Short sell Monitoring weekly letter · 13/6/2012 · - 6 - 강송철_Short sell Monitoring weekly letter 3. KOSPI100 공매도 정리 - 공매도 과다(heavy short), 숏 스퀴즈(short

- 1 -

Short sell Monitoring weekly letter 자료공표일 13 June 2012년

퀀트/파생 Analyst 강송철

Tel. 368-6452

[email protected]

1. Market – KOSPI200 대차잔고 감소 반전

6/12일 기준 KOSPI200 short ratio(공매도 수량/전체 거래량, 5MA값)는 4.3%를 기록했다.

5월 말에 일시적으로 감소했던 시장 공매도가 6월 이후 재차 증가하는 모습인데, 잠시 3%를 하회했던

short ratio도 이후 다시 상승해 지난 주말(8일)에는 재차 연중 최고 수준(4.4%)을 기록했다.

스페인 구제금융 소식이 전해진 이후에도 시장 공매도가 여전히 평소보다 많은 수준을 기록하고 있어, 아직

불안심리가 완전히 잦아들지는 않은 것으로 보여진다.

한편 특이한 점은 KOSPI200 대차잔고는 감소하면서 공매도 증가와 상반되는 모습을 보였다는 점이다.

KOSPI200 대차잔고/상장주식수 비율은 5/22일을 peak로 지속 감소하는 모습을 보이고 있는데, 특히 5월

이후 빠르게 누적된 공매도 중 일부가 청산되는 과정으로 판단된다.

시총 상위 종목 중 5월 말 이후 최근까지 대차잔고 비율이 가장 큰 폭으로 감소한 LG이노텍, 삼성전기,

NHN 등은 6월 이후 시장(KOSPI200) 대비 수익률도 양호했던 것으로 나타나, short-covering의 효과가

일부 작용했던 것으로 보여진다. 여전히 시장 공매도가 활발한 편이지만, 대차잔고의 감소 반전은 일단 향

후 공매도 감소를 암시하는 긍정적 신호로 볼 수 있다.

한편 종목별로는 금융 제외 KOSPI100 83개 종목 중 44개 종목의 금주 공매도가 전주보다 증가해, 공매도

증가 종목이 감소보다 많았다.

이 중 LS산전, 한화, SK C&C, LG유플러스, 농심, 롯데제과, 두산인프라코어의 금주(6/5~6/11일) short

ratio는 최근 반년 평균 + 2σ값을 상회해, 공매도가 큰 폭으로 증가하는 모습을 보였다.

KOSPI200 대차잔고/상장주식수 비율 추이 – 5월 말 이후 대차잔고 감소 반전

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

09.06 09.12 10.06 10.12 11.06 11.12 12.06

(%)

자료: 유진투자증권, KRX

LG이노텍 대차잔고/상장주식수 비율 추이 – 대차잔고 감소와 함께 주가 반등

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

11.08 11.09 11.10 11.11 11.12 12.01 12.02 12.03 12.04 12.05

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

대차잔고/상장주식수 비율 (좌)

주가 (우)

(원)

자료: 유진투자증권, KRX

- 2 -

강송철_Short sell Monitoring weekly letter

<Box plot 보는 법>

* box plot 보는 법

직전 26주 평균 + 2σ

금주 shor t rat io

직전 26주 75th percentile

직전 26주 중간값(median)

직전 26주 평균 - 2σ

직전 26주 25th percentile

전주 shor t rat io

example

공매도 급증

공매도 급감

금주 short ratio(O)가 평균 + 2σ(박스 plot의 위쪽 경계선)에 근접하거나 상회할 경우 최근 반년(26주)대비 공매도 급증, 반대로 평균 - 2σ(박스 plot의 아래쪽 경계선) 에 근접하거나 하회할 경우 최근 반년 대비 공매도가 급감한 것

- 3 -


2. Stock - KOSPI100(금융 제외) 공매도 모니터링(주간 short ratio, box plot)

-10

-5

0

5

10

15

20

25

삼성

전자

하이

닉스

반도

체

기아

자동

차

한국

타이

어

한라

공조

현대

모비

스

현대

자동

차

삼성

정밀

화학

아모

레퍼

시픽

제일

모직

한화

케미

칼

호남

석유

화학

효성

케이

씨씨

자동차 화학반도체(%)

* 좌축 수치는 주간 공매도/거래량 비율

-10

-5

0

5

10

15

20

25

LG

화학

OC

I

SK이

노베

이션

S-

Oil

고려

아연

동국

제강

현대

제철

현대

하이

스코

포스

코

대우

조선

해양

삼성

중공

업

현대

미포

조선

현대

중공

업

대림

산업

철강금속 조선(%)


- 4 -


-10

-5

0

5

10

15

20

25

대우

건설

삼성

물산

삼성

엔지

니어

링

현대

건설

현대

산업

개발

GS건

설

삼성

전기

삼성

테크

윈

삼성

SD

I

LG

디스

플레

이

LG

이노

텍

LG

전자

LS산

전

두산

건설(%) 전기전자


-10

-5

0

5

10

15

20

25

한화 CJ

GS

LG LS

SK

강원

랜드

에스

원

엔씨

소프

트

웅진

코웨

이

한국

전력

기술

NH

N

SK씨

앤씨

케이

티

(%) 지주 서비스업


- LS산전, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도 수량

2.9만주, 총 거래량 대비 11.6%

- 한화, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도 수량

5.5만주, 총 거래량 대비 7.1%

- SK C&C, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도

수량 6.4만주, 총 거래량 대비 8.1%

- 5 -


-10

-5

0

5

10

15

20

25

LG

유플

러스

SK텔

레콤

롯데

쇼핑

신세

계

현대

백화

점

한국

가스

공사

한국

전력

공사

농심

롯데

제과

롯데

칠성

음료

오리

온

CJ제

일제

당

KT&

G

대한

통운

(%) 통신 유통 전기가스 음식료


-10

-5

0

5

10

15

20

25

대한

항공

현대

글로

비스

현대

상선

STX팬

오션

아모

레G

유한

양행

LG

생활

건강

두산

인프

라코

어

두산

중공

업

대우

인터

내셔

널

LG

상사

SK네

트웍

스

제일

기획

(%) 운송 의약품 기계 미디어무역(상사)


- LG유플러스, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도

수량 45만주, 총 거래량 대비 6.0%

- 농심, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도 수량

0.9만주, 총 거래량 대비 17.2%

- 롯데제과, 공매도 증가. 최근 1주일 공매도

수량 918주, 총 거래량 대비 19.0%

- 두산인프라코어, 공매도 증가. 최근 1주일

공매도 수량 121만주, 총 거래량 대비 23.1%

- 6 -


3. KOSPI100 공매도 정리 - 공매도 과다(heavy short), 숏 스퀴즈(short squeeze) 관심 종목 (6/11일 기준)

KOSPI100 공매도 정리, 유동주식(free float) 대비 공매도 수량, 일평균 거래량 대비 공매도 수량(days to cover) - * 음영은 최근 2주 공매도/일평균 거래량이 1(일)을 상회하는 종목

코드 종목 최근 1주 공매도

(주)

최근 1주 거래량

(주)

최근 2주 공매도

(주)


(주)

최근 1주 SR

(%)

최근 2주 SR

(%)

최근 1주 수익률

(%)


(%)

최근 2주

공매도/유동주식수

(%)

최근 2주 공매도 /

일평균 거래량

(일)

A005930 삼성전자 73,634 1,074,873 172,305 2,623,039 6.9% 6.6% 1.3% -6.8% 0.2% 0.7

A000660 하이닉스반도체 802,980 24,768,418 1,700,863 56,459,601 3.2% 3.0% -6.0% -15.7% 0.3% 0.3

A000270 기아자동차 41,937 3,954,690 245,867 11,528,881 1.1% 2.1% 0.4% -4.9% 0.1% 0.2

A000240 한국타이어 20,340 2,831,709 84,943 6,483,823 0.7% 1.3% 4.4% 2.6% 0.1% 0.1

A018880 한라공조 18,435 759,302 82,610 2,163,522 2.4% 3.8% -1.5% -9.2% 0.2% 0.4

A012330 현대모비스 30,741 1,124,400 46,033 2,625,885 2.7% 1.8% -3.1% -8.7% 0.1% 0.2

A005380 현대자동차 67,116 1,423,039 164,097 4,120,393 4.7% 4.0% -1.7% -7.0% 0.1% 0.4

A004000 삼성정밀화학 15,760 334,299 23,527 687,804 4.7% 3.4% 4.6% -4.4% 0.1% 0.3

A090430 아모레퍼시픽 2,300 40,982 4,833 93,850 5.6% 5.1% 1.4% -5.3% 0.2% 0.5

A001300 제일모직 29,353 1,137,725 56,139 2,521,938 2.6% 2.2% -0.2% -6.2% 0.1% 0.2

A009830 한화케미칼 606,715 4,303,677 1,071,225 8,914,678 14.1% 12.0% -0.5% -4.0% 1.4% 1.2

A011170 호남석유화학 58,515 1,672,060 152,481 3,637,480 3.5% 4.2% 2.9% -0.6% 1.1% 0.4

A004800 효성 21,417 445,322 31,039 1,088,834 4.8% 2.9% 2.1% -10.1% 0.1% 0.3

A002380 케이씨씨 887 56,795 3,584 168,199 1.6% 2.1% 8.3% -5.8% 0.1% 0.2

A051910 LG화학 43,834 1,658,976 86,814 4,068,276 2.6% 2.1% 4.3% 6.6% 0.2% 0.2

A010060 OCI 22,306 627,644 61,109 1,548,602 3.6% 3.9% 1.5% -8.4% 0.4% 0.4

A096770 SK이노베이션 35,425 2,335,239 93,769 5,558,141 1.5% 1.7% 0.7% -1.0% 0.1% 0.2

A010950 S-Oil 56,636 1,338,817 182,702 3,432,174 4.2% 5.3% -0.2% -2.0% 0.2% 0.5

A010130 고려아연 13,471 296,851 20,937 649,314 4.5% 3.2% 6.7% 6.2% 0.2% 0.3

A001230 동국제강 296,800 2,100,422 537,991 13,162,743 14.1% 4.1% 1.9% -4.2% 1.2% 0.4

A004020 현대제철 77,529 1,503,352 101,875 3,490,132 5.2% 2.9% 2.4% -6.1% 0.2% 0.3

A010520 현대하이스코 62,850 669,221 85,236 1,814,766 9.4% 4.7% -1.4% -8.7% 0.2% 0.5

A005490 포스코 51,778 577,825 86,935 1,454,869 9.0% 6.0% -0.4% -6.6% 0.1% 0.6

A042660 대우조선해양 445,570 4,312,494 613,370 11,485,060 10.3% 5.3% -3.6% -7.7% 0.5% 0.5

A010140 삼성중공업 94,730 5,257,961 744,560 12,290,734 1.8% 6.1% 2.7% 0.4% 0.4% 0.6

A010620 현대미포조선 26,300 348,586 91,041 1,053,145 7.5% 8.6% 7.1% 0.0% 0.9% 0.9

공매도가 상당히 많았던 종목(heavy short)의 경우, 숏 커버(short cover)나 숏 스퀴즈(short squeeze)에 따른 주가 반등 가능성을 생각할 수 있음. Heavy short 종목을 가려내기 위해 일반적으로 공매도 잔량(short interest, 청산되지 않고 남아있

는 공매도/상장 주식수) 지표를 이용하지만, 국내에서 발표되는 일별 공매도 자료만으로는 청산되지 않고 남아있는 공매도 잔량을 추정해 줄 수 없음. 대차잔고 데이타가 발표되고 있지만, 공매도 누적과 대차거래 체결 누적 사이에 상당한 차이가

존재해 역시 공매도 잔량에 대한 추정치로는 사용이 어려움

- 7 -




(주)


(주)


(주)


(주)

최근 1주 SR

(%)

최근 2주 SR

(%)


(%)


(%)

최근 2주


(%)


일평균 거래량

(일)

A009540 현대중공업 10,699 929,128 43,290 2,313,796 1.2% 1.9% 2.5% 1.9% 0.1% 0.2

A000210 대림산업 10,704 949,270 71,989 2,625,614 1.1% 2.7% 8.3% 2.9% 0.3% 0.3

A047040 대우건설 53,970 1,239,843 231,790 3,309,194 4.4% 7.0% 5.7% -2.4% 0.1% 0.7

A000830 삼성물산 41,661 2,186,380 151,464 6,455,766 1.9% 2.3% 2.2% -3.7% 0.1% 0.2

A028050 삼성엔지니어링 4,607 574,173 10,154 1,949,167 0.8% 0.5% 2.7% -0.8% 0.0% 0.1

A000720 현대건설 60,240 2,482,853 142,968 6,001,440 2.4% 2.4% 7.4% 6.9% 0.2% 0.2

A012630 현대산업개발 138,120 956,620 251,217 2,303,705 14.4% 10.9% 9.2% 7.9% 0.4% 1.1

A006360 GS건설 57,425 809,376 182,819 2,295,733 7.1% 8.0% 6.2% 1.7% 0.5% 0.8

A009150 삼성전기 51,893 1,944,360 142,495 4,569,390 2.7% 3.1% 5.5% -3.3% 0.2% 0.3

A012450 삼성테크윈 42,530 1,817,917 174,048 3,793,789 2.3% 4.6% 6.3% 2.6% 0.5% 0.5

A006400 삼성SDI 10,556 907,964 24,381 1,912,347 1.2% 1.3% -1.9% -7.5% 0.1% 0.1

A034220 LG디스플레이 789,881 12,495,637 1,240,142 24,670,597 6.3% 5.0% -4.1% -8.2% 0.5% 0.5

A011070 LG이노텍 32,822 297,720 80,245 786,948 11.0% 10.2% 8.0% -2.0% 0.8% 1.0

A066570 LG전자 588,150 5,727,688 1,240,678 11,926,150 10.3% 10.4% 6.2% -7.0% 1.2% 1.0

A010120 LS산전 29,628 255,345 67,549 792,087 11.6% 8.5% 1.1% -9.7% 0.4% 0.9

A000150 두산 26,048 313,911 33,116 900,093 8.3% 3.7% 9.6% 2.7% 0.5% 0.4

A000880 한화 55,630 781,967 153,887 2,112,112 7.1% 7.3% 6.3% -1.1% 0.3% 0.7

A001040 CJ 9,581 231,270 23,810 705,837 4.1% 3.4% 0.5% -3.5% 0.2% 0.3

A078930 GS 31,752 1,537,519 122,931 3,224,867 2.1% 3.8% 2.8% -3.5% 0.2% 0.4

A003550 LG 51,156 1,588,944 141,192 3,456,541 3.2% 4.1% 2.1% -5.8% 0.1% 0.4

A006260 LS 36,632 438,642 46,743 1,046,363 8.4% 4.5% 0.9% -4.1% 0.3% 0.4

A003600 SK 14,650 961,801 47,492 1,935,092 1.5% 2.5% 3.8% 2.5% 0.2% 0.2

A035250 강원랜드 231,720 2,297,833 324,910 4,512,739 10.1% 7.2% 0.2% 0.4% 0.2% 0.7

A012750 에스원 11,551 221,865 27,933 627,605 5.2% 4.5% 2.0% -1.4% 0.1% 0.4

A036570 엔씨소프트 132,306 2,315,420 170,330 3,068,801 5.7% 5.6% 9.6% -5.3% 1.1% 0.6

A021240 웅진코웨이 10,490 458,927 31,808 1,310,388 2.3% 2.4% 0.4% -7.7% 0.1% 0.2

A052690 한국전력기술 26,696 657,146 35,639 1,606,213 4.1% 2.2% 4.5% -1.2% 0.6% 0.2

직전 2주 동안의 공매도 합계/유동주식수(free float), 직전 2주 동안의 공매도 합계/최근 2주 동안의 일평균 거래량(days to cover)을 heavy short, short squeeze 가능 종목을 가늠하는 데 참고할 수 있음. 유동주식이나 일평균 거래량 대비 공매

도가 상당히 많았던 종목은 주가 반등 시 short cover에 따른 반등 폭 확대가 나타날 수 있음

- 8 -




(주)


(주)


(주)


(주)

최근 1주 SR

(%)

최근 2주 SR

(%)


(%)


(%)

최근 2주


(%)


일평균 거래량

(일)

A035420 NHN 55,438 878,149 135,002 1,864,863 6.3% 7.2% 0.4% -3.6% 0.3% 0.7

A034730 SK씨앤씨 64,848 801,284 218,669 2,363,221 8.1% 9.3% 7.1% -2.5% 1.2% 0.9

A030200 케이티 76,850 4,741,453 234,750 11,989,437 1.6% 2.0% -3.1% -7.3% 0.1% 0.2

A032640 LG유플러스 452,040 7,570,965 516,890 12,666,387 6.0% 4.1% 2.9% -4.9% 0.2% 0.4

A017670 SK텔레콤 43,057 1,015,364 120,651 2,972,889 4.2% 4.1% -2.0% -9.2% 0.2% 0.4

A023530 롯데쇼핑 1,524 322,301 14,401 607,479 0.5% 2.4% 1.3% -10.1% 0.2% 0.2

A004170 신세계 3,070 154,983 7,760 308,227 2.0% 2.5% 7.0% -2.8% 0.1% 0.3

A069960 현대백화점 64,557 473,610 70,025 983,968 13.6% 7.1% -1.7% -11.9% 0.5% 0.7

A036460 한국가스공사 1,450 491,978 2,690 1,258,113 0.3% 0.2% -1.2% -5.8% 0.0% 0.0

A015760 한국전력공사 114,010 7,182,849 236,350 14,614,961 1.6% 1.6% -1.5% -2.6% 0.1% 0.2

A004370 농심 9,693 56,435 15,563 113,504 17.2% 13.7% 5.7% -5.1% 0.5% 1.4

A004990 롯데제과 918 4,822 988 12,142 19.0% 8.1% 0.8% -3.6% 0.1% 0.8

A005300 롯데칠성음료 185 6,222 616 17,915 3.0% 3.4% 5.9% 4.6% 0.1% 0.3

A001800 오리온 7,286 83,270 13,845 195,147 8.7% 7.1% 6.9% 3.8% 0.4% 0.7

A097950 CJ제일제당 5,009 192,324 17,144 542,973 2.6% 3.2% -4.6% -6.8% 0.2% 0.3

A033780 KT&G 162,970 1,489,007 288,237 3,266,344 10.9% 8.8% 0.9% -3.3% 0.3% 0.9

A000120 대한통운 8,574 111,346 18,130 373,441 7.7% 4.9% -4.0% -12.7% 0.1% 0.5

A003490 대한항공 27,076 1,582,185 172,731 3,680,734 1.7% 4.7% 2.6% -3.0% 0.3% 0.5

A086280 현대글로비스 9,155 285,631 27,600 620,331 3.2% 4.4% 2.3% -4.8% 0.2% 0.4

A011200 현대상선 178,290 2,629,915 481,450 3,797,869 6.8% 12.7% 2.8% -6.6% 0.5% 1.3

A028670 STX팬오션 123,199 3,249,994 438,849 9,655,675 3.8% 4.5% 3.2% -25.7% 0.3% 0.5

A002790 아모레G 468 55,240 1,281 150,335 0.8% 0.9% 5.2% 4.5% 0.0% 0.1

A000100 유한양행 10,693 208,155 20,188 403,022 5.1% 5.0% 0.9% 2.6% 0.2% 0.5

A051900 LG생활건강 4,498 111,322 6,441 268,924 4.0% 2.4% -2.2% -1.9% 0.1% 0.2

A042670 두산인프라코어 1,217,970 5,283,638 2,123,730 10,834,029 23.1% 19.6% 14.1% 5.9% 2.1% 2.0

A034020 두산중공업 41,777 887,185 138,624 2,598,155 4.7% 5.3% 6.0% 1.1% 0.3% 0.5

A047050 대우인터내셔널 151,759 1,343,905 269,539 2,736,144 11.3% 9.9% 0.5% 0.2% 0.7% 1.0

A001120 LG상사 6,724 1,619,520 13,872 2,931,828 0.4% 0.5% 6.7% -2.9% 0.1% 0.0

A001740 SK네트웍스 95,180 2,348,292 228,750 6,044,052 4.1% 3.8% 2.0% -10.5% 0.2% 0.4

A030000 제일기획 50,177 1,740,554 117,046 4,248,017 2.9% 2.8% -2.9% -7.8% 0.1% 0.3

- 9 -


4. KOSPI100 상대수익률, EPS revision, 밸류에이션 정리 (* 2012년 6/12일 마감 기준, 음영은 최근 1주일 공매도 급증 종목)

Code Name 시가총액

(억원)

종가

(원)

KOSPI 상대수익률 (%) EPS Revision (%) EPS (원) EPS growth (%) P/E (X)

1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012

A005930 삼성전자 1,848,607 1,255,000 1.4 -0.4 0.0 0.4 78,522 134,271 -15.4 71.0 13.5 9.3

A000660 하이닉스반도체 163,466 23,550 5.8 -4.0 -0.5 -7.3 -96 1,084 적전 흑전 21.7

A005380 현대자동차 525,359 238,500 -0.8 -0.6 -0.1 0.3 26,818 30,944 37.5 15.4 7.9 7.7

A012330 현대모비스 260,395 267,500 -4.2 -2.1 -0.1 -0.0 31,046 36,230 11.4 16.7 9.4 7.4

A000270 기아자동차 316,589 78,100 -1.4 0.2 -0.3 0.7 8,556 11,146 25.3 30.3 7.8 7.0

A000240 한국타이어 69,094 45,400 -3.2 3.5 0.4 1.5 2,337 4,773 -23.2 104.2 19.4 9.5

A018880 한라공조 21,085 19,750 -0.6 -6.6 0.0 -1.1 2,091 1,518 47.2 -27.4 10.4 13.0

A051910 LG화학 190,198 287,000 4.6 6.5 -1.1 -5.6 28,930 23,979 -0.9 -17.1 11.0 12.0

A096770 SK이노베이션 131,763 142,500 7.5 2.2 -1.1 -3.7 33,816 22,554 178.3 -33.3 4.2 6.3

A010950 S-Oil 104,927 93,200 2.3 1.5 -0.0 -0.2 10,214 11,120 67.6 8.9 9.8 8.4

A011170 호남석유화학 74,552 234,000 2.5 -3.9 -3.2 -9.7 30,701 24,963 23.7 -18.7 9.7 9.4

A090430 아모레퍼시픽 61,674 1,055,000 -3.7 0.8 0.0 0.2 47,384 47,075 13.6 -0.7 22.2 22.4

A001300 제일모직 51,651 98,500 2.3 -2.0 0.2 -1.6 5,079 5,766 -8.9 13.5 19.9 17.1

A010060 OCI 47,699 200,000 1.8 -3.1 0.0 -4.5 32,621 12,131 23.0 -62.8 6.7 16.5

A009830 한화케미칼 28,197 20,100 0.9 -4.1 -2.4 -17.3 1,793 1,736 -43.2 -3.2 13.7 11.6

A002380 케이씨씨 30,403 289,000 1.2 2.2 20.0 79.6 30,967 71,086 -18.9 129.6 9.2 4.1

A004800 효성 18,682 53,200 3.0 -8.1 0.0 -11.9 -1,281 5,026 적전 흑전 10.6

A004000 삼성정밀화학 14,551 56,400 1.3 0.5 0.0 0.1 2,846 3,587 -13.7 26.0 21.4 15.7

A005490 포스코 321,283 368,500 0.1 -0.9 -1.7 1.7 41,843 38,167 -11.1 -8.8 9.1 9.7

A004020 현대제철 75,503 88,500 5.0 -0.2 -0.1 -0.8 8,757 10,302 -19.0 17.6 10.9 8.6

A010130 고려아연 72,178 382,500 3.9 16.3 -0.5 -1.5 37,342 40,129 28.4 7.5 8.1 9.5

A010520 현대하이스코 30,677 38,250 1.4 -0.3 0.4 1.7 3,699 4,202 53.1 13.6 9.5 9.1

A001230 동국제강 9,397 15,200 -2.6 -4.9 적지 흑전 121 -314 -95.4 적전 169.3

A009540 현대중공업 204,440 269,000 3.4 6.7 0.0 -0.8 33,671 30,044 -38.4 -10.8 7.6 9.0

A010140 삼성중공업 86,001 37,250 4.7 7.2 0.0 -0.1 3,685 3,496 -14.9 -5.1 7.6 10.7

A042660 대우조선해양 52,441 27,400 2.2 2.0 0.0 6.0 3,587 2,515 -10.5 -29.9 6.8 10.9

A010620 현대미포조선 23,300 116,500 2.0 2.8 0.5 -1.0 9,992 9,533 -59.4 -4.6 11.2 12.2

주: 1. Fnguide 컨센서스 기준, 예측치 회계기준은 한라공조, 한전기술, 농심, 현대글로비스, 유한양행은 IFRS 별도 기준. 여타 종목은 IFRS 연결 기준임. 아모레G는 컨센서스 없음

2. 모든 데이터는 2012년 6/12일 마감 기준입니다.

- 10 -



(억원)

종가

(원)


1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012

A000830 삼성물산 101,854 65,200 0.9 -5.3 0.3 1.9 2,499 3,277 -17.2 31.1 27.2 19.9

A028050 삼성엔지니어링 71,200 178,000 -0.6 -0.5 -0.4 -1.8 12,832 15,387 51.3 19.9 15.7 11.6

A000720 현대건설 70,265 63,100 -1.2 -0.1 -0.3 -1.7 5,701 5,982 23.8 4.9 12.3 10.5

A006360 GS건설 39,627 77,700 2.1 3.8 -0.9 -3.9 8,307 8,315 6.6 0.1 11.1 9.3

A047040 대우건설 35,744 8,600 0.2 0.5 0.0 -0.7 426 769 흑전 80.6 24.6 11.2

A000210 대림산업 31,668 91,000 0.7 1.7 -0.4 0.7 9,473 13,725 9.6 44.9 9.5 6.6

A012630 현대산업개발 16,886 22,400 -6.6 11.5 2.4 1.5 2,942 2,391 128.0 -18.7 5.7 9.4

A066570 LG전자 109,971 67,200 1.3 -2.9 -4.1 -3.8 -2,809 5,773 적전 흑전 11.6

A034220 LG디스플레이 81,582 22,800 8.6 6.0 -5.5 -18.4 -2,155 806 적전 흑전 28.3

A006400 삼성SDI 71,071 156,000 1.1 -2.5 -0.0 0.3 6,785 13,665 -10.1 101.4 19.7 11.4

A009150 삼성전기 79,549 106,500 3.8 2.8 0.0 -0.8 4,503 5,228 -37.0 16.1 17.3 20.4

A012450 삼성테크윈 41,548 78,200 -1.2 10.5 -0.0 0.9 4,319 3,423 -1.7 -20.7 12.3 22.8

A010120 LS산전 16,920 56,400 0.2 -3.5 0.0 1.0 2,346 4,478 -43.0 90.9 28.3 12.6

A011070 LG이노텍 17,385 86,200 11.2 12.5 0.3 -3.3 -7,211 2,679 적전 흑전 32.2

A003550 LG 97,322 56,400 2.5 0.3 0.0 -7.8 5,563 7,959 -36.0 43.1 11.0 7.1

A003600 SK 60,816 129,500 8.2 10.7 0.0 -2.4 35,244 32,114 80.9 -8.9 3.4 4.0

A078930 GS 50,732 54,600 1.9 -1.3 -0.0 -8.7 8,170 8,354 -3.1 2.3 6.2 6.5

A000150 두산 26,418 127,500 2.0 3.6 -1.0 -6.3 9,893 13,547 -60.4 36.9 14.5 9.4

A000880 한화 20,839 27,800 0.2 -0.7 0.0 0.7 1,783 4,689 -88.3 162.9 18.6 5.9

A006260 LS 26,146 81,200 2.0 4.8 0.0 8.8 3,653 9,880 -52.0 170.4 20.8 8.2

A001040 CJ 22,822 78,700 -1.3 -1.7 0.0 -1.1 11,813 10,957 59.3 -7.3 6.5 7.2

A035420 NHN 117,672 244,500 0.7 5.3 -0.1 -0.8 9,350 12,037 -4.9 28.7 22.6 20.3

A036570 엔씨소프트 56,670 259,000 0.7 -4.2 -0.8 -11.8 5,529 8,059 -16.2 45.8 55.6 32.1

A034730 SK씨앤씨 51,500 103,000 -1.5 11.7 -0.8 -2.8 8,765 10,362 35.0 18.2 13.3 9.9

A035250 강원랜드 52,629 24,600 -6.8 3.7 0.0 0.5 1,782 1,710 -10.6 -4.0 15.3 14.4

A052690 한국전력기술 29,124 76,200 -5.7 7.5 0.0 -0.4 3,038 4,302 20.7 41.6 30.5 17.7

A021240 웅진코웨이 27,071 35,100 -1.8 0.2 0.0 -12.2 2,166 2,606 -13.8 20.3 16.9 13.5

A012750 에스원 21,850 57,500 -4.0 1.9 0.0 0.3 3,324 3,581 9.8 7.7 17.4 16.1



- 11 -



(억원)

종가

(원)


1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012

A017670 SK텔레콤 99,317 123,000 -4.1 -5.6 -1.4 -1.8 19,975 18,499 -12.4 -7.4 7.1 6.6

A030200 케이티 74,156 28,400 -5.3 -1.0 -0.1 -0.9 5,540 4,886 11.6 -11.8 6.4 5.8

A032640 LG유플러스 27,953 5,430 -0.1 -0.5 0.0 -5.3 164 234 -85.2 42.5 45.0 23.2

A023530 롯데쇼핑 84,516 291,000 -3.1 -11.8 -0.0 -3.8 32,084 38,518 -9.9 20.1 10.6 7.6

A069960 현대백화점 31,593 135,000 -1.8 -13.4 -0.2 -0.3 15,027 15,323 1.6 2.0 10.8 8.8

A004170 신세계 21,659 220,000 -4.7 -3.9 0.0 0.9 182,729 22,094 216.9 -87.9 1.3 10.0

A015760 한국전력공사 152,787 23,800 -3.6 6.3 적지 적지 -5,251 -139 적지 적지

A036460 한국가스공사 30,914 40,000 -6.5 -7.5 1.1 0.4 2,348 3,798 -34.4 61.7 17.8 10.5

A033780 KT&G 108,049 78,700 -5.9 2.4 -0.1 0.3 5,944 6,306 -20.9 6.1 13.7 12.5

A001800 오리온 55,899 937,000 -2.7 12.6 0.0 2.1 16,660 26,345 -49.3 58.1 40.7 35.6

A097950 CJ제일제당 41,983 321,000 -5.4 -9.6 0.7 0.1 21,158 25,921 -55.6 22.5 13.7 12.4

A004990 롯데제과 21,108 1,485,000 -7.5 -4.3 0.0 4.9 68,718 103,009 4.4 49.9 24.8 14.4

A005300 롯데칠성음료 16,826 1,360,000 -3.7 3.7 -0.0 1.4 56,670 86,360 23.4 52.4 25.9 15.7

A004370 농심 12,409 204,000 -8.5 -12.8 -17.9 -71.9 13,938 5,303 -38.6 -62.0 16.7 38.5

A086280 현대글로비스 76,875 205,000 -2.9 1.6 0.0 0.4 9,568 10,313 53.9 7.8 20.1 19.9

A011200 현대상선 37,036 25,850 -3.3 -3.4 적지 적지 -3,563 -1,494 적전 적지

A003490 대한항공 33,575 46,650 -2.6 1.5 -0.1 -4.8 -2,983 6,261 적전 흑전 7.5

A000120 대한통운 15,261 66,900 -1.7 -5.1 0.2 -1.3 3,703 4,549 -13.9 22.8 20.3 14.7

A028670 STX팬오션 8,708 4,230 -0.5 -25.1 적지 적지 -111 -832 적전 적지

A051900 LG생활건강 90,429 579,000 -4.5 2.2 0.0 0.4 14,941 18,517 14.8 23.9 32.6 31.3

A002790 아모레G 24,815 311,000 0.7 4.2 NA NA NA NA NA NA NA NA

A000100 유한양행 13,996 125,500 -6.8 15.3 0.0 3.4 8,273 6,642 -33.1 -19.7 15.4 18.9

A034020 두산중공업 57,473 54,300 2.5 6.9 0.0 -1.7 2,596 4,557 -78.1 75.5 25.1 11.9

A042670 두산인프라코어 32,371 19,200 3.1 5.9 -1.3 -0.7 1,770 1,763 42.1 -0.4 10.1 10.9

A047050 대우인터내셔널 30,512 29,500 -0.1 5.0 0.0 -6.0 2,064 1,787 94.6 -13.4 14.0 16.5

A001740 SK네트웍스 20,848 8,400 2.3 -5.3 0.0 0.0 587 897 -19.6 52.8 17.2 9.4

A001120 LG상사 15,058 38,850 6.2 -2.4 -2.2 -1.1 6,393 6,320 -22.4 -1.1 7.4 6.1

A030000 제일기획 20,362 17,700 -8.0 -10.0 -0.3 -3.3 811 979 -13.2 20.7 23.4 18.1



- 12 -


Compliance Notice 당사는 자료 작성일 기준으로 지난 3개월 간 해당종목에 대해서 유가증권 발행에 참여한 적이 없습니다

당사는 본 자료 발간일을 기준으로 해당종목의 주식을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다

당사는 동 자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다

조사분석담당자는 자료작성일 현재 동 종목과 관련하여 재산적 이해관계가 없습니다

동 자료에 게재된 내용들은 조사분석담당자 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다

동 자료는 당사의 제작물로서 모든 저작권은 당사에게 있습니다

동 자료는 당사의 동의없이 어떠한 경우에도 어떠한 형태로든 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다

동 자료에 수록된 내용은 당사 리서치센터가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우에도 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다

투자기간 및 투자등급

종목추천 및 업종추천 투자기간 : 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함)

상기 투자등급은 3월 3일부터 변경 적용함

변경후

변경전

ㆍSTRONG BUY : 추천기준일 종가대비 +50%이상

ㆍBUY: 추천기준일 종가대비 +20%이상 ~ +50%미만

ㆍHOLD: 추천기준일 종가대비 0%이상 ∼ +20%미만

ㆍREDUCE: 추천기준일 종가대비 0%미만

ㆍSTRONG BUY : 추천기준일 종가대비 +50%이상

ㆍBUY: 추천기준일 종가대비 +15%이상 ~ +50%미만

ㆍHOLD: 추천기준일 종가대비 +5%이상 ∼ +15%미만

ㆍREDUCE: 추천기준일 종가대비 +5%미만

Documents

Short sell Monitoring weekly letter · 13/6/2012 · - 6 - 강송철_Short sell Monitoring weekly letter 3. KOSPI100 공매도 정리 - 공매도 과다(heavy short), 숏 스퀴즈(short