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B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Sessão Especial de Bolsa
Oferta Pública de Venda
de 26,35% do capital
social da SCT
Veríssimo Pinto
2 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
A procura foi 2 vezes superior a quantidade
disponível.
Procura Total 129. 225 para 63. 240 acções.
Oferta Pública de Venda
Foi um SUCESSO!
3 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Privatização da Sociedade Cabo-verdina de Tabacos, S.A.
A OPV é parte de um processo integrado que visa a privatização de 77,5% do capital social da SCT, correspondente a 186.000 acções pertencentes ao Estado de Cabo Verde.
A Privatização Integra: Uma venda, por concurso limitado, destinado a um agrupamento de
pessoas colectivas nacionais e/ou estrangeiras, de um bloco indivisível de 122.760 acções correspondente a 51,15% do capital social da SCT
Uma Oferta Publica de Venda de 63.240 acções representativas de 26,35% do capital social da SCT
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Distribuição de acções por segmento
Tranche Quantidade %Capital Social da SCT
Trabalhadores 9.300 3,9%
Público em Geral 53.940 22,48%
Total 63.240 26.35%
OPV:28 de Novembro a 9 de Dezembro
Registada na Auditoria Geral do Mercado de Valores Mobiliários sob o número 001/2005
5 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Consórcio de colocação
Liderança
6 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
RESULTADOS DO SEGMENTO RESULTADOS DO SEGMENTO
RESERVADO AOS TRABALHADORES RESERVADO AOS TRABALHADORES
Oferta Pública de VendaOferta Pública de Venda
7 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Preço de venda do segmento Trabalhadores e condições
Preço – OPV 5.700$00Máximo por Subscritor 226Mínimo por Subscritor 30Ordens em Múltiplos de 2
O Prospecto estabelece que as acções eventualmente não colocadas no segmente reservado a Trabalhadores acrescem às acções que integram o segmento Público em Geral, ao preço previsto para as acções que integram este segmento.
8 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Critérios de rateio do segmento Trabalhadores
Conforme estipulado no Prospecto a atribuição das acções fez-se de acordo com os seguintes critérios:
(a) atribuição de Acções proporcionalmente à quantidade da ordem não satisfeita;
(b) satisfação das ordens que mais próximo ficarem da atribuição de um lote e, em caso de igualdade de condições, sorteio.
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Segmento Trabalhadores: Resultado da OPV
PROCURA EFECTUADO
Nº Ordens 38 38
Quantidade 5.394 5.394
Valor (cve) 30.745.800,00 30.745.800,00
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Segmento Trabalhadores: Resultado da OPV
5.394 5.394
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
PROCURA EFECTUADO
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RESULTADOS DO SEGMENTO RESULTADOS DO SEGMENTO
RESERVADO AO PÚBLICO EM GERAL RESERVADO AO PÚBLICO EM GERAL
Oferta Pública de VendaOferta Pública de Venda
12 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Preço de venda do segmento Público em Geral e condições
Preço - OPV 6.335$00Máximo por Subscritor 5.000Mínimo por Subscritor 2Ordens em Múltiplos de 2
Conforme descrito no Prospecto poderão ser acrescidas as Acções não colocadas no segmento Trabalhadores, ao preço previsto para as Acções deste segmento.
13 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Critérios de rateio do segmento Público em Geral
Conforme estipulado no Prospecto a atribuição das acções fez-se de acordo com os seguintes critérios:
(a) atribuição de Acções proporcionalmente à quantidade da ordem não satisfeita;
(b) satisfação das ordens que mais próximo ficarem da atribuição de um lote e, em caso de igualdade de condições, sorteio.
14 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Segmento Público em Geral : Resultados da OPV
PROCURA EFECTUADO
Nº Ordens 210 210
Quantidade 115.918 57.846
Valor (cve) 734.340.530,00 366.454.410,00
Factor de rateio: (0,49902517)
15 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Segmento Público em Geral : Resultados da OPV
115.918
57.846
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
PROCURA EFECTUADO
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RESULTADOS TOTAISRESULTADOS TOTAIS
Oferta Pública de VendaOferta Pública de Venda
17 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Resultados Globais da Oferta Pública de Venda
PROCURA VÁLIDA EFECTUADO
N.
ORDENSQUANT. QUANT.
VALOR
(cve)
Trabalhadores 38 5.394 5.394 30.745.800,00
Público em Geral 210 115.919 57.846 366.454.410,00
Total OPV 248 121.313 63.240 397.200.210,00
18 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Resultados Globais da Oferta Pública de Venda
121.313
63.240
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
PROCURA EFECTUADO
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O Papel da Bolsa de Valores de Cabo Verde
Decorridos apenas 6 meses de Actividade:
A Intermediação da Bolsa possibilitou o Estado o encaixe de 397.200.210,00 ECV;
Permitiu a criação de uma nova alternativa de aplicação de poupanças;
A Abertura na Bolsa com 44 Obrigações do Tesouro Nova Série e 3 Empresas, constituirá um novo paradigma no Sistema Financeiro;
Num contexto de rigor, de transparência e de salvaguarda dos interesses nacionais e dos accionistas.
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Admissão à negociação Terá lugar no dia 15 de Dezembro de 2005.
Código: SCT ISIN: CVSCTOAM0007
Vantagens: As acções de uma empresa cotada em bolsa têm um valor de mercado
justo, determinado pelo encontro entre a oferta e a procura.
A admissão em bolsa é, também, potenciador de liquidez, o que
incentiva os investidores a alocarem os seus consumos para períodos
futuros de maior utilidade, através dos valores mobiliários, com a
segurança de que podem desfazer-se de uma posição accionista a um
preço justo e sem as complicações que hoje é nossa realidade.
21 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Atenção às Práticas de Corporate Governance!
Nas empresas de capital disperso e, principalmente aquelas cotadas em Bolsa de Valores, é inevitável a separação entre a propriedade e a gestão das empresas. Os accionistas (os proprietários da empresa) delegam assim poderes aos gestores
A adopção de boas práticas de Governo das Sociedades, constitui um conjunto de mecanismos através dos quais os investidores tentam mitigar o risco de apropriação indevida, por parte de accionistas maioritários ou por parte dos gestores da empresa, de parcela da rendibilidade do seu investimento.
22 B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Atenção às Práticas de Corporate Governance!
As sociedades cotadas em Bolsa devem estar à altura das
expectativas nelas depositadas pelos investidores. Nesta
conformidade, cada empresa deve ser administrada e gerida em
benefício de todos os accionistas e não em função de interesses
de determinados grupos de accionistas ou para o benefício de
determinados elementos da Administração.
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Lista Parcial das Melhores Práticas de Governo das Sociedades
O primado da informação relevante, fidedigna e em bases regulares;
A eleição de um representante que defende os interesses dos pequenos accionistas, que monitorize a gestão da empresa e com influência significativa na tomada de decisões;
Incentivo ao exercício do direito de voto
Tratamento equitativo dos accionistas
B O L S ADE VALORES DE CABO VERDE
Sessão Especial de Bolsa
Oferta Pública de Venda
de 26,35% do capital
social da SCT
Veríssimo Pinto
