Secretaría de Finanzas Boletín Estadístico€¦ · Secretaría de Finanzas 3 Boletín Estadístico de la Deuda Pública 2012 Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito

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Secretaría de Finanzas

Boletín Estadístico De la Deuda Pública

Dirección General de Crédito Público Departamento de Estrategia y Evaluación del Riesgo de la Gestión de

la Deuda Pública

Secretaría de Finanzas Boletín Estadístico de la Deuda Pública 2012

2

Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito Público

CONTENIDO

SIGLAS Y/O ABREVIATURAS 4

INTRODUCCIÓN

6

DEUDA PÚBLICA TOTAL 8

Cuadro 1: Saldo, Utilizaciones y Servicio por Fuente de Deuda

9 Cuadro 2: Saldos de la Deuda por Fuente de Deuda y Deudor Principal

10

DEUDA EXTERNA PÚBLICA 11

Cuadro 3: Saldo Bruto de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor

12 Cuadro 4: Saldo de Deuda y Movimientos durante el año 2012 por Categoría de Acreedor y Tipo de

Acreedor 13

Cuadro 5: Saldo de Deuda por Categoría del Acreedor,Tipo de Acreedor y País del Acreedor 14

Cuadro 6: Saldo de Deuda por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor 15

Cuadro 7: Saldo de Deuda por Sector Financiero del Deudor 16

Cuadro 8: Saldo de Deuda por Situación de la Garantía Pública del Deudor y Nombre del Deudor 17

Cuadro 9: Saldo de la Deuda por Origen y Nombre de la Institución Deudora Actual. 18

Cuadro 10: Saldo de Deuda por Divisa de Obligación 19

Cuadro 11: Saldo de la Deuda por Tipo de Tasa de Interés y Rango de Valores de la Tasa de Interés 20

Cuadro 12: Saldo de Deuda por Plazos de Contratación 21

Cuadro 13: Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y Condiciones del Crédito 22

Cuadro 14: Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor y Tipo de Acreedor 23

Cuadro 15: Saldo de Atrasos por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor 24

Cuadro 16: Contrataciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor, País del Acreedor y Nombre de Organismos Multilaterales 25

Cuadro 17: Utilizaciones de Recursos por Sector Económico Hondureño Beneficiado

26 Cuadro 18: Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor

27 Cuadro 19: Recursos por Utilizar por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor

28


3


Cuadro 20: Flujos y Transferencias Netas por Tipo de Acreedor durante el 2011 29

Cuadro 21: Flujos y Transferencias Netas por Sector Institucional del Deudor durante el 2011 30

Cuadro 22: Proyección de Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor

31

DEUDA INTERNA PÚBLICA 32

Cuadro 23: Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Tipo de Institución del Deudor

33

Cuadro 24: Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio Prestamo 34

Cuadro 25: Saldo de Deuda por Plazos de Contratación

35 Cuadro 26: Cancelación del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de Préstamo

36 Cuadro 27: Cancelación del Servicio de Deuda por Categoria de Deuda y finalidad de la Emisión del

Título o convenio del Prestamo 37

Cuadro 28: Proyección del Servicioy Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de Prestamo 38

GLOSARIO DE TÉRMINOS 39


4


SIGLAS Y/O ABREVIATURAS

BANADESA Banco Nacional de Desarrollo Agrícola BANHPROVI Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda BCH Banco Central de Honduras BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica BID Banco Interamericano de Desarrollo BIRF/BM Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) CFC Fondo Común para Facilidades

Common Fund for Commodities (por sus siglas en inglés) DGCP Dirección General de Crédito Público ENEE Empresa Nacional de Energía Eléctrica ENP Empresa Nacional Portuaria EXIMBANK Banco para las Exportaciones e Importaciones Export Import Bank (por sus siglas en inglés). Este banco existe en varios países FIDA Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola FMI Fondo Monetario Internacional FONDEN Fondo de Desarrollo Nacional de Venezuela HIPC Países Pobres Altamente Endeudados

High Indebted Poor Countries (Siglas en inglés) HONDUTEL Empresa Hondureña de Telecomunicaciones ICO Instituto de Crédito Oficial del Reino de España


5


IDA Asociación Internacional para el Desarrollo. Parte del Banco Mundial International Development Asociation (por sus siglas en inglés).

ISIN Número de Identificación Internacional de Seguridad KFW Kreditanstalt Fur Wiederaufbau; Alemania MCC/ARTIGIANCASSA Medio Credito Centrale. Artigiancassa S.P.A. MDRI Multilateral Debt Relief Iniciative (Sigla en inglés) MEGA BANK Mega International Commercial Bank Co.,Ltd. MUNSPS Municipalidad de San Pedro Sula NDF Nordic Development Fund (Sigla en inglés) Fundación Nórdica de Desarrollo NATEXIS BANK POP. Natexis Banques Populares OPEC / OFID Organización de Países Exportadores de Carburantes Opec Fund International Development (Sigla en Inglés) ONG Organizaciones No Gubernamentales PDVSA Petróleos de Venezuela, S.A. PPME Países Pobres Muy Endeudados SEFIN Secretaría de Finanzas SIGADE Sistema de Gestión y Análisis de Deuda. Herramienta oficial

de registro y control de las operaciones de la deuda pública de Honduras.

UNCTAD Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Comercio y

Desarrollo USAID Agencia para el Desarrollo Internacional

United States Agency of International Development (por sus siglas ingles)


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INTRODUCCIÓN

El objetivo de este Boletín es dar a conocer, de manera transparente, el comportamiento histórico y proyectado de las operaciones del endeudamiento público interno y externo de la República de Honduras tomando como referencia el año 2012. La información presentada está destinada a entidades públicas hondureñas, instituciones internacionales financieras y no financieras, sector privado, instituciones superiores de enseñanza, organizaciones no gubernamentales (ONG), medios de comunicación y al público en general. Este Boletín se elabora anualmente y su fecha de publicación es durante el semestre siguiente al año de referencia; su finalidad es proveer información histórica y proyectada de saldos y flujos de las operaciones de deuda pública hondureña, expresadas en Dólares de Estados Unidos de Norte América, para un período de cuatro años como historia y cuatro años de proyección. Este Boletín fue elaborado por el Departamento de Estrategia y Evaluación del Riesgo de la Gestión de la Deuda Pública de esta Dirección General y con el apoyo técnico del Programa SIGADE de la UNCTAD. La fuente de información de este boletín es la base de datos SIGADE la cual es administrada y actualizada en la DGCP. La Deuda Pública de Honduras, al igual que en otros países en vías de desarrollo, es un componente muy importante en la economía del país. Honduras, considerado como uno de los países más pobres de América Latina, ha sido beneficiado por varios programas de alivio de deuda.

A partir del año 1999; nuevamente la deuda pública externa hondureña alcanzó niveles insostenibles por lo que el país calificó, según el indicador de la ventana fiscal (Valor Presente de la Deuda / Ingresos Fiscales) del FMI, para los beneficios de la Iniciativa de Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC, por sus siglas en inglés), la Deuda Pública Total ha mostrado cambios significativos en su composición desde el año 2004 al 2012 alcanzando el punto de culminación en abril del año 2005. Adicionalmente en el año 2005 Honduras calificó también como país elegible para recibir alivios en el marco de la Iniciativa Multilateral de Deuda (MDRI, por sus siglas en inglés) y condonaciones logradas bajo el marco de la Iniciativa de Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC)

Producto de las iniciativas antes mencionadas el país recibió alivios de deuda por el orden de USD 4,288 millones de acreedores multilaterales y bilaterales (Club de París y otros) por operaciones de condonación y readecuación de deudas; de los cuales USD 209 millones corresponden a alivio presupuestario y USD 4,079 millones para financiar programas y proyectos de la estrategia de reducción de pobreza, podemos identificar que para el año 2011 se tuvieron vencimientos de principal aliviado por la cantidad de USD 127.4 Millones.


7


Como resultado de las condonaciones de deuda recibidas bajo HIPC y MDRI, el saldo de la Deuda Externa Pública bajó de USD 5,213.8 millones en el año 2007 situándose al año 2012 en USD 3,671.1 millones incluyendo atrasos.

En relación con la deuda interna, el Gobierno a partir del año 2000, con el apoyo del Consejo Monetario Centroamericano a través de proyectos regionales para Centro América, ha realizado esfuerzos importantes para mejorar su gestión con el fin de desarrollar el mercado doméstico realizando cambios importantes orientados a estándares regionales en las nuevas emisiones como son: Elaboración de calendario de subastas, extensión de plazos, rendimientos cotizados por precio, condiciones de mercado, desmaterialización de títulos, utilización del código ISIN y mejorando el flujo de información con los inversionistas.

La deuda interna representa la fuente de financiamiento más rápida del Gobierno a través de la cual se captan recursos para financiar la brecha fiscal gubernamental y también para atender requerimientos financieros de otros sectores como son: Agropecuario, financiero y para apoyar con capital de trabajo a instituciones públicas financieras y no financieras. Durante los últimos años hubo un incremento en la deuda interna que va de USD 898.8 en el año 2005 a USD 3,414.1 millones al fin del año 2012; dicho incremento se ve reflejado en el financiamiento del presupuesto corriente y deuda flotante, También el Banco Central emite letras para la implementación de la política monetaria. La Comisión de Crédito Público, integrada por las altas autoridades de la SEFIN y BCH, es quien define la Política de Endeudamiento Público del país. En esta política se establecen los niveles máximos del endeudamiento, el nivel mínimo de concesionalidad para los préstamos y la priorización de las operaciones del endeudamiento de acuerdo a los objetivos de inversión dentro de las restricciones financieras y monetarias del país. Las operaciones de deuda pública se rigen por la Constitución de la República, Ley Orgánica de Presupuesto, el Reglamento de Aplicación de la Ley Orgánica de Presupuesto y por las Normas Técnicas del Sub-Sistema de Crédito Público.


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DEUDA PÚBLICA TOTAL


9


CUADRO No. 1

DEUDA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo, Utilizaciones y Servicio por Fuente de Deuda.

A Diciembre del 2012.

En millones de US Dólares

2008 2009 2010 2011 2012

Deuda Total 3,724.2 4,579.2 5,521.1 6,357.0 7,085.3

Deuda Externa 2,333.1 2,465.2 2,835.2 3,230.0 3,671.1

Deuda Interna 1,391.1 2,114.0 2,685.9 3,127.0 3,414.2

Utilizaciones 782.7 1,523.6 1,724.6 1,509.4 1,377.9

Deuda Externa 432.5 362.9 456.9 554.2 515.4

Deuda Interna 350.3 1,160.7 1,267.7 955.2 862.5

Servicio Total de la Deuda 216.7 802.7 920.1 919.8 941.3

Deuda Externa 157.5 326.7 108.7 233.6 151.7

Capital 107.0 273.7 63.2 166.55 80.1

Intereses y Comisiones 50.4 53.0 45.5 67.09 71.6

Deuda Interna 59.2 476.0 811.4 686.2 789.6

Capital 17.9 416.0 694.8 489.2 528.5

Intereses y Comisiones 41.3 60.0 116.6 197 261.0

Concepto

Notas Técnicas: 1._ El saldo de la deuda no incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos locales, BCH, resto del sector público.

2._ Las utilizaciones incluyen: Operaciones en efectivo, especies,

capitalizaciones, otras. 3._Las Cifras de la Deuda Total incluyen atrasos.


10


CUADRO No. 2

DEUDA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de la Deuda por Fuente de Deuda y Deudor Principal.



Total %

Deuda Externa 3,671.1 52%

GOBIERNO CENTRAL 3,505.6 49%

BCH 113.7 2%

ENEE 26.7 0%

ENP 17.1 0%

BANHPROVI 7.9 0%

BANADESA 0.1 0%

Deuda Interna 3,414.2 48%

GOBIERNO CENTRAL 3,314.2 47%

ENEE 100.0 1%

7,085.3 100%

Concepto

Total

Notas Técnicas: 1._ No se incluye deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, resto del Sector Público.

2._ El saldo incluye atrasos totales e intereses devengados.

3._ Los atrasos incluyen capital, intereses y comisiones corrientes

4.-El tipo de cambio utilizado para convertir la Deuda Interna a Dólares es de L.19.9623 por Dólar.


11


DEUDA EXTERNA PÚBLICA


12


CUADRO No. 3

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo Bruto de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.


En millones de US Dólares Saldo Incl.

Atrasos %

3,533.7 96%

Multilateral 2,777.4 76%

BCIE 789.7 22%

BID 1,006.1 27%

CFC 1.2 0%

F.I.D.A 82.5 2%

FMI 18.8 1%

IDA 812.0 22%

NDF 41.7 1%

OPEC/OFID 25.5 1%

Bilateral 705.2 19%

Colombia 0.9 0%

España 213.0 6%

Estados Unidos de América 0.1 0%

Francia 0.4 0%

Guatemala 23.1 1%

India 26.6 1%

Italia 66.9 2%

Kuwait 55.0 1%

México 56.8 2%

Noruega 1.8 0%

Rep. de China (Taiwan) 76.4 2%

Rep. Federal de Alemania 21.6 1%

República de Korea 29.9 1%

Suiza 2.4 0%

Venezuela 130.1 4%

137.3 4%

Banca Comercial 134.9 4%

Austria 20.8 1%

Belgica 17.1 0%

Estados Unidos de América 3.4 0%

Rep. de China (Taiwan) 93.6 3%

Rep. Federal de Alemania 0.1 0%

Proveedores 2.4 0%

Argentina 2.4 0%

3,671.1 100%

Concepto

Acreedores Oficiales

Acreedores Privados

Total Notas Técnicas: 1._ El saldo incluye atrasos totales e intereses devengados


13


CUADRO No. 4

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda y Movimientos durante el año 2012 por Categoría del Acreedor y Tipo de

Acreedor.


Saldo al

31/12/2011

Utilizaciones

en 2012

Disminución

Capital en

2012

Variación

Cambiaria

Saldo al

31/12/2012

1 2 3 4 = 5-(1+2-3) 5

3,102.5 495.0 74.4 7.52 3,530.6

Multilateral 2,363.9 459.6 48.2 2.12 2,777.4

Bilateral 688.6 35.4 26.2 5.41 703.2

Tenedores de Bonos y Obligaciones50.0 0.0 0.0 0.00 50.0

0.00

119.6 20.4 5.7 0.64 134.9

Banca Comercial 118.1 20.4 5.7 0.64 133.4

Proveedores 1.5 0.00 1.5

Total 3,222.1 515.4 80.1 8.2 3,665.5

Concepto


Acreedores Privados

Notas Técnicas: 1._ Las utilizaciones incluyen operaciones en efectivo, bienes, servicios, capitalizaciones, otras.

2.-El monto del saldo al 31 de Diciembre de 2012, no incluye atrasos de interés por un monto de US$ 5.5 millones.


14


CUADRO No. 5

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de Deuda por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.


2008 2009 2010 2011 2012

2,201.8 2,309.0 2,708.1 3,108.0 3,533.7

Multilateral 1,455.4 1,541.1 1,919.1 2,366.2 2,777.4

BCIE 396.2 404.7 550.2 642.2 789.7

BID 438.5 448.5 585.0 815.9 1,006.1

CFC 1.3 1.6 1.6 1.5 1.2

FDO. NÓRD. DESARROLLO 31.2 38.1 36.9 39.1 41.7

FIDA 84.6 88.1 84.2 83.1 82.5

FMI 31.3 31.9 29.8 25.0 18.8

IDA 443.9 500.6 604.6 734.4 812.0

OPEC / OFID 28.3 27.7 26.8 25.1 25.5

Bilateral 746.4 718.0 738.9 691.1 756.3

Colombia 15.2 6.3 4.6 2.8 0.9

Costa Rica 4.1 1.4 0.0 0.0 0.0

España 255.8 256.8 281.8 212.1 213.0

Estados Unidos de América 11.2 0.1 0.1 0.1 0.1

Francia 13.1 13.6 12.7 12.7 0.4

Guatemala 23.1 23.1 23.1 23.1 23.1

India 17.6 26.4 26.4 26.4 26.6

Italia 68.4 70.2 65.1 63.8 66.9

Kuw ait 48.0 46.2 47.2 49.4 55.0

México 56.8 56.8 56.8 56.8 56.8

Noruega 5.1 4.3 3.4 2.6 1.8

Rep. de China (Taiw án) 40.4 34.2 30.7 53.2 76.4

Rep. Federal de Alemania 16.2 21.0 21.8 21.3 21.6

Rep. de Korea 14.9 20.8 27.5 27.7 29.9

Suiza 2.1 2.2 2.4 2.3 2.4

Venezuela 154.4 134.7 135.3 136.7 130.1

Tenedores de Bonos y Obligaciones 0.0 50.0 50.0 50.8 51.1

Venezuela 0.0 50.0 50.0 50.8 51.1

131.3 129.6 127.1 122.0 137.3

Banca Comercial 128.8 127.2 124.7 119.5 134.9

American Express International 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3

Bank of America 2.1 2.1 2.1 2.1 2.1

Banco Santander 1.5 0.7 0.0 0.0 0.0

Deutsch Sudamericanishe Bank 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

Krediet Bank Company (KBC Bank) 23.9 23.4 22.6 19.4 17.1

Land Bank of Taiw án 30.0 30.0 30.0 28.9 26.7

Mega Intl. Commercial Bank 70.0 69.6 68.7 67.8 66.9

UniCredit Austria AG 0.0 0.0 0.0 0.0 20.8

Proveedores 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4

Laboratorios Bagó 2.4 2.4 2.4 2.4 2.4

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1


Acreedores Privados

Concepto

TOTAL

Notas Técnicas: 1._ Se incluyen total de atrasos de capital e interés.


15


CUADRO No. 6

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor.


2008 2009 2010 2011 2012

2,167.5 2,299.2 2,703.9 3,107.2 3,557.4

Gobierno Central 2,109.3 2,238.3 2,642.3 2,974.5 3,429.2

Gobiernos Locales 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

Bancos Oficiales 0.5 0.4 8.2 7.9 8.0

Empresas Públicas 57.6 60.4 53.3 124.7 120.2

Autoridad Monetaria (BCH) 165.6 139.5 131.3 122.8 113.7

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1Total

Gobierno General

Concepto

Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.

2._Entre los bancos oficiales Deudores tenemos a BANADESA, BANHPROVI

3._Entre las Empresas Públicas Deudoras tenemos a la ENEE, ENP,

HONDUTEL


16


CUADRO No. 7

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Sector Financiero del Deudor.


2008 2009 2010 2011 2012

Sector Público Financiero 167.9 145.9 139.6 130.7 121.6

BANADESA 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1

BANHPROVI 1.8 6.0 8.0 7.8 7.9

BCH 165.6 139.5 131.3 122.8 113.7

Sector Público no Financiero 2,165.2 2,292.8 2,695.7 3,099.3 3,549.4

GOBIERNO CENTRAL 2,109.3 2,238.3 2,642.0 2,974.5 3,505.6

ENEE 25.5 25.6 28.0 27.1 26.7

ENP 23.9 23.4 22.6 95.5 17.1

HONDUTEL 6.4 5.4 3.0 2.1 0.0

MUNSPS 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1Total

Concepto



17


CUADRO No. 8

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Situación de la Garantía Pública del Deudor y Nombre del Deudor.


2008 2009 2010 2011 2012

Garantizada 58.2 60.9 59.5 130.5 55.9

BANADESA 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1

BANHPROVI 1.8 6.0 8.0 7.8 7.9

ENEE 25.5 25.6 25.6 24.9 24.5

ENP 23.9 23.4 22.6 95.5 17.1

HONDUTEL 6.4 5.4 3.0 2.1 0.0

MUNSPS 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

GOBIERNO CENTRAL 0.0 0.0 0.0 0.0 6.3

No Garantizada 2,274.9 2,377.8 2,775.7 3,099.5 3,615.2


BCH 165.6 139.5 131.3 122.8 113.7

ENEE 3.6 2.9 2.4 2.2 2.2

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1Total

Concepto

Notas Técnicas: 1._ La Deuda no garantizada de instituciones distintas al Gobierno Central

corresponden a obligaciones contratadas de forma directa por estas instituciones.

2. _Saldos incluyen total de atrasos de capital e interés.


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CUADRO No. 9

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de la Deuda por Origen y Nombre de la Institución Deudora Actual.


2008 2009 2010 2011 2012

Asumida 5.9 5.9 5.9 5.9 5.9

GOBIERNO CENTRAL 5.9 5.9 5.9 5.9 5.9

Original 2,327.2 2,432.7 2,829.3 3,224.1 3,665.2


BANADESA 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1

BANHPROVI 1.8 6.0 8.0 7.8 7.9

BCH 165.6 139.5 131.3 122.8 113.7

ENEE 25.5 25.6 28.0 27.1 26.7

ENP 23.9 23.4 22.6 95.5 17.1

HONDUTEL 6.4 5.4 3.0 2.1 0.0

MUNSPS 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1Total

Concepto



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CUADRO No. 10

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldos de Deuda por Divisa de la Obligación.


2008 2009 2010 2011 2012

CAD Dólar Canadiense 0.3 0.3 0.3 0.4 0.3

CHF Franco Suizo 3.0 3.0 3.3 3.3 3.3

DKK Corona Danesa 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7

EUR Euro 262.7 285.6 280.1 273.0 287.8

GBP Libra Esterlina 0.4 0.5 0.5 0.4 0.4

HNL Lempira 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

JPY Yen Japonés 8.6 7.6 5.8 5.1 2.8

KRW Won Surcoreano 14.9 20.8 27.5 27.7 29.9

KWD Dinar Kuwaití 48.0 46.2 47.2 49.4 55.0

NOC Unidad de Cuenta del BID 74.8 9.1 6.1 2.8 0.0

NOK Corona Noruega 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

SDR Derechos Especiales de Giro 574.1 631.0 654.3 853.2 923.7

SEK Corona Sueca 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

USD Dólar Estadounidense 1,345.3 1,433.4 1,809.0 2,013.8 2,366.8

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1

Monedas

Total

Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos. Comentario: 1._ Las Divisas NOC y SDR, no son divisas de curso legal. Surgen de

canastas de monedas, por lo que el servicio en estas divisas se paga en otras divisas tangibles como el USD, Euro u otras a solicitud del acreedor.


20


CUADRO No. 11

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Tipo de Tasa de Interés y Rango de Valores de la Tasa de Interés.


2008 2009 2010 2011 2012

Tasas Fijas 2,095.3 2,257.3 2,408.6 2,587.3 2,751.5

Menor a 3%; Inclusive 1,624.0 1,771.1 1,938.3 2,108.3 2,276.3

Mayor a 3% y menor a 5%, Inclusive 140.5 176.3 166.2 149.0 105.5

Mayor a 5% y menor a 7%, Inclusive 71.0 51.4 48.4 74.2 113.9

Mayor a 7% 259.8 258.5 255.8 255.8 255.8

Tasas Variables 237.8 181.4 426.6 642.7 919.6

LIBOR 12 Meses 5.8 3.8 2.0 0.0 0.0

Más de 7% 5.8 3.8 2.0 0.0 0.0

LIBOR 3 Meses 80.0 80.0 80.0 141.6 161.1

Menor a 3%; Inclusive 80.0 80.0 80.0 141.6 161.1

LIBOR 6 Meses 12.0 8.4 27.1 46.7 141.7


Entre 3% y 5%, Inclusive 4.1 2.1 2.1 2.1 2.1

Mayor a 5% y Menor a 7% Inclusive 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PRIME RATE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


BID OC 1/1/90 EN ADELANTE 0.0 0.0 3.3 6.4 12.5

Entre 3% y 5% Inclusive 0.0 0.0 3.3 6.4 12.5

SIN TASA 0.0 5.6 82.2 130.7 152.8

0.1 1.1 80.6 0.0 0.0

Tasa BCIE-OC 6M 72.7 77.5 194.5 257.9 395.3




Más de 7% 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5

Tasa Variable BID 67.4 6.2 40.9 59.4 56.1



Mas de 7% 0.0 0.0 0.0 2.8 0.0


Más de 5% y menor a 7% 0.0 0.0 32.6 0.0 0.0

Más de 7% 6.8 5.3 4.2 0.0 1.4

2,333.1 2,438.6 2,835.2 3,230.0 3,671.1

Concepto

Total

Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.


21


CUADRO No. 12

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Plazos de Contratación.


Plazo 2008 2009 2010 2011 2012

Menor o igual que 1 año 65.1 0.4 0.4 0.4 0.4

Mayor que 1 año y menor que 5, inclusive 0.6 1.2 0.8 3.7 3.7

Mayor que 5 años y menor que 10 años 10.7 6.9 12.6 21.9 20.0

Mayor que 10 años y menor que 20 años 456.1 509.4 664.7 683.2 850.6

Mayor que 20 años 1,800.5 1,920.8 2,158.8 2,520.8 2,796.4

Total 2,333.1 2,438.6 2,837.2 3,230.0 3,671.1



22


CUADRO No. 13

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y Condiciones del Crédito.


Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interes

/Comision Capital

Interes

/Comision

35.0 3.8 6.1 3.0 37.1 10.7 5.0 3.1 17.3 3.1

Multilateral 0.8 0.6 1.6 1.2 0.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1

Concesional 0.0 0.6 1.4 1.1 0.0 0.8 0.0 0.1 0.0 0.1

No Concesional 0.8 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Bilateral 34.2 3.3 4.5 1.9 37.1 9.8 5.0 2.2 17.3 1.9

Concesional 31.9 1.5 4.3 1.7 36.9 9.7 4.8 2.0 17.1 1.8

No Concesional 2.3 1.8 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

Tenedores de Bonos

y Obligaciones 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.0 1.1

1.5 2.4 1.5 2.4 1.5 2.5 1.5 2.4 1.5 2.4

Banca Comercial 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4

Concesional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.0 0.0

No Concesional 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4

Proveedores 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0

Concesional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

No Concesional 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0 0.2 1.0

36.5 6.2 7.6 5.4 38.6 13.2 6.5 5.5 18.8 5.5


Acreedores Privados

Total

2012

Concepto

2008 2009 2010 2011

Comentario: 1.- Los Saldos incluyen al total del sector público.


23


CUADRO No. 14

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Categoría del Acreedor y Tipo de Acreedor.


2008 2009 2010 2011 2012

38.8 9.2 47.8 8.0 20.4

Multilateral 1.3 2.8 0.8 0.1 0.1

Capital 0.8 1.6 0.0 0.0 0.0


Bilateral 37.5 6.4 47.0 7.2 19.2

Capital 34.2 4.5 37.1 5.0 17.3


0.0 0.0 0.0 0.0 1.1

Capital 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0


3.9 3.9 3.9 3.9 3.9

Banca Comercial 2.8 2.7 2.8 2.8 2.7

Capital 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3


Proveedores 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2

Capital 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2


42.7 13.0 51.7 11.9 24.3

Acreedores Privados

Total

Concepto


y Obligaciones

Tenedores de Bonos

Comentarios:

1.- Los Saldos incluyen al total del sector público.


24


CUADRO No. 15

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Atrasos por Sector Institucional del Deudor y Tipo de Institución del Deudor.


Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interes /

Comision Capital

Interes /

Comision

34.4 4.6 7.6 5.4 38.5 13.5 6.3 5.3 18.6 5.4

34.2 3.9 7.3 4.6 38.4 12.2 6.3 5.3 18.6 5.4

0.2 0.7 0.4 0.9 0.1 1.3 0.0 0.0 0.0 0.0

2.1 1.6 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2

Organismos Desentralizados 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 0.2

36.5 6.2 7.6 5.4 38.6 13.5 6.5 5.5 18.8 5.5

2012

Empresas Públicas

Autoridad Monetaria (BCH)

Total

2011

Gobierno General

Concepto

20102008 2009

Gobierno Central

Comentarios:

1.- Los Saldos incluyen al total del sector público.


25


CUADRO No. 16

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Contrataciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor, País del Acreedor y Nombre

de Organismos Multilaterales.


2008 2009 2010 2011 2012

452.8 363.3 904.6 488.4 368.5

Multilateral 290.3 142.6 904.6 417.7 299.0

BCIE 135.0 32.6 336.0 104.7 79.0

BID 104.6 97.2 412.3 142.0 164.8

FIDA 3.8 0.0 10.2 8.4 0.0

IDA 41.9 12.9 146.1 137.5 45.2

OPEC/OFID 5.0 0.0 0.0 25.0 10.0

Bilateral 162.5 120.7 0.0 70.7 69.5

BANDES 30.0 0.0 0.0 0.0 0.0

EXIMBANK CHINA 0.0 0.0 0.0 50.0 2.5

EXIMBANK COREA 0.0 0.0 0.0 0.0 33.0

FDO. KUWAITÍ DESARROLLO 1.4 0.0 0.0 0.0 0.0

ICO 7.4 0.0 0.0 20.7 0.0

KFW 0.0 0.0 0.0 0.0 34.0

PDVSA 123.7 120.7 0.0 0.0 0.0

Tenedores de Bonos y Obligaciones 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0

FONDEN 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0

0.0 0.0 6.6 8.6 30.0


LAND BANK OF TAIWÁN

452.8 363.3 911.3 497.0 398.5

Concepto


Acreedores Privados

Total

Notas Técnicas: 1._ Los montos correspondientes a los años 2008 y 2009 de PDVSA,

representan el total de embarques por derivados de petróleo dentro de una línea de crédito sin un monto máximo establecido.


26


CUADRO No. 17

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Utilizaciones de Recursos por Sector Económico hondureño beneficiado.


Sector Económico 2008 2009 2010 2011 2012

Agropecuario 16.4 6.6 1.3 11.2 20.4

Comercio e Industria 47.5 3.9 5.1 0.6 0.3

Cultura y Deportes 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0

Defensa y Seguridad 17.6 8.8 0.0 0.0 0.2

Educación 24.4 9.9 8.2 9.4 13.1

Energía 11.7 23.5 12.3 18.7 22.9

Forestal y Ambiente 8.2 4.7 5.7 2.7 10.3

Mejoramiento Institucional 44.0 8.1 55.0 14.7 13.7

Monetario Y Fiscal 0.0 0.0 122.9 22.9 74.9

Monetario y fiscal ajuste 0.0 10.5 0.0 0.0 0.0

Monetario - Fiscal

(reorganizaciones) 0.7 1.2 0.7 21.8 0.0

Multisector 175.1 204.1 128.2 293.7 119.1

Salud 27.9 26.7 31.4 38.6 77.8

Transporte 45.9 53.0 70.8 108.8 133.8

Turismo 11.0 5.5 8.1 4.1 11.4

Vivienda 2.6 1.8 7.4 7.2 17.4

Total 433.2 368.1 457.0 554.2 515.4

Notas Técnicas: 1._ Utilizaciones: incluye operaciones en efectivo, capitalizaciones, bienes y servicios, refinanciamientos, otros.

. 2._ El Sector Monetario – Fiscal incluye: Créditos para apoyo de balanza

de pagos, ajuste estructural de la economía y apoyo fiscal (sectoriales).


27


CUADRO No. 18

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.


2007 2008 2009 2010 2011 2012

205.5 422.8 368.9 454.1 554.2 495.0

Multilateral 147.6 198.5 162.4 438.8 501.0 459.6

BCIE 20.4 29.7 16.5 163.2 103.2 163.6

BID 66.5 102.9 84.5 161.8 256.2 208.9

CFC 0.6 0.6 0.3 0.0 0.0 0.0

FDO. NÓRD. DESARROLLO 4.6 5.7 6.1 1.0 3.4 2.5

FIDA 7.8 7.1 3.6 0.0 1.8 2.3

IDA 45.6 51.1 49.4 111.3 135.8 79.5

OPEC / OFID 2.0 1.5 2.0 1.5 0.6 2.7

Bilateral 57.9 224.3 156.5 15.3 53.2 35.4

España 17.5 34.2 15.2 0.9 21.8 0.0

India 0.0 17.6 8.8 0.0 0.0 0.2

Italia 1.7 0.5 0.4 0.0 0.3 1.9

Kuwait 31.0 0.5 0.8 2.3 2.3 8.2

Rep. de China (Taiwán) 0.0 0.5 0.0 1.7 26.8 25.0

Rep. Federal de Alemania 4.4 5.8 4.3 2.4 0.0 0.0

Rep. de Korea 1.5 10.9 5.7 6.9 1.5 0.1

Venezuela 0.0 154.3 121.3 1.1 0.5 0.0

Tenedores de Bonos y Obligaciones 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0

Venezuela 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0

50.0 10.4 0.0 3.5 0.0 20.4

Banca Comercial 50.0 10.4 0.0 3.5 0.0 20.4

Krediet Bank Company (KBC Bank) 0.0 10.4 0.0 0.0 0.0 0.0

Mega Bank 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

KBC Bank 0.0 10.4 0.0 3.5 0.0 0.0

UniCredit Austria AG 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.4

255.5 433.2 368.9 457.6 554.2 515.4Total

Concepto


Acreedores Privados

Notas Técnicas: 1._ Se incluyen todo tipo de modalidades de utilización de recursos de los

préstamos como son: efectivo, capitalizaciones, bienes, servicios, otros.


28


CUADRO No. 19

DEUDA EXTERNA PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Recursos por Utilizar por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del Acreedor.

En millones de US Dólares 2008 2009 2010 2011 2012

1,030.0 1,000.9 1,464.7 1,366.5 1,224.6

Multilateral 931.7 934.2 1,412.8 1,295.6 1,119.1

BCIE 211.4 212.8 406.4 407.3 323.1

BID 407.6 420.2 670.7 556.6 513.2

BIRF 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2

CFC 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0

FDO. NÓRD. DESARROLLO 14.1 8.1 6.4 3.1 0.0

FIDA 14.6 10.8 18.7 25.4 23.2

FMI 47.0 47.8 47.0 46.8 46.9

IDA 224.7 219.7 250.4 243.8 167.8

OPEC / OFID 10.8 13.5 12.0 11.4 43.7

Bilateral 98.2 66.8 51.9 70.9 105.6

España 11.3 1.1 0.1 0.1 0.1

India 12.4 3.6 3.6 3.6 3.4

Italia 23.5 23.5 21.8 20.9 19.4

Kuwait 24.8 23.3 21.3 19.3 10.8

Rep. de China (Taiwán) 4.5 4.5 2.8 26.1 3.6

Rep. Federal de Alemania 6.9 2.6 0.0 0.0 34.4

Rep. de Korea 11.6 7.9 2.2 1.0 33.9

Venezuela 3.2 0.3 0.1 0.1 0.0

3.9 3.9 6.7 15.1 25.4

3.9 3.9 6.7 15.1 25.4


KBC Bank 3.9 3.9 0.0 0.0 0.0

1,033.8 1,004.9 1,471.4 1,381.7 1,250.0

Concepto


Acreedores Privados

Banca Comercial

Total

Objetivo: Presentar el balance de recursos financieros disponibles para su utilización

en los próximos años.

Comentario: 1._ En el caso de Venezuela, el monto para 2009 corresponde al Saldo por

colocar de los Bonos Soberanos del Gobierno de Honduras, a ser adquiridos en su totalidad por el FONDEN de Venezuela.


29


CUADRO No. 20

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Flujos y Transferencias Netas por Tipo de Acreedor durante el 2011.


Utilizaciones

Capital

Reembolsado Flujos Netos

Int. y Com.

Pagadas Transferencias Netas

(A) (B) (C=A-B) (D) (E=C-D)

Multilateral 459.6 46.1 413.5 56.9 356.6

Bilateral 35.4 15.2 20.2 10.7 9.5

Banca Comercial y Proveedores 20.4 5.7 14.7 3.4 11.3

515.4 67.0 448.4 71.0 377.4

Tipo de Acreedor

TOTAL


30


CUADRO No. 21

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Flujos y Transferencias Netas por Sector Institucional del Deudor durante el 2011.


Utilizaciones

Capital

Reembolsad

o Flujos Netos

Int. y Com.

Pagadas

Transferenci

as Netas

(A) (B) (C=A-B) (D) (E=C-D)

Gobierno General 515.4 57.9 457.6 69.3 388.2

Gobierno Central 515.4 53.7 461.7 68.3 393.4

Gobiernos Locales 0.0 0.0 (0.0) 0.0 (0.0)

Bancos Oficiales 0.0 0.1 (0.1) 0.0 (0.1)

Empresas Públicas 0.0 4.0 (4.0) 1.0 (5.0)

Gobiernos Locales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Sociedades No Financieras 0.0 4.0 (4.0) 0.5 (4.5)

Autoridad Monetaria (BCH) 0.0 9.1 (9.1) 1.8 (10.9)

515.4 67.0 448.4 71.1 377.3

Tipo de Acreedor

TOTAL


31


CUADRO No. 22

DEUDA EXTERNA: PÚBLICA Y PRIVADA CON GARANTÍA PÚBLICA Proyección de Utilizaciones por Categoría del Acreedor, Tipo de Acreedor y País del

Acreedor.


2013 2014 2015 2016

418.0 384.4 195.2 100.3

Multilateral 382.3 354.9 180.2 94.1

100.8 88.6 45.6 35.3

138.2 223.9 92.9 45.5

14.5 3.5 3.5 1.6

OPEC 19.5 11.1 3.5 0.0

109.3 27.8 34.7 11.7

Bilateral 35.7 29.5 14.9 6.2

Italia 7.5 11.5 0.0 0.0

Rep. China (Taiwan) 0.8 0.8 0.8 0.0

kuwait 10.1 0.0 0.0 0.0

Alemania 7.8 7.8 9.4 6.2

República de Korea 9.4 9.4 4.7 0.0

37.8 27.1 0.0 0.0

Acreedores Privados 37.8 27.1 0.0 0.0

Bancos Comerciales 37.8 27.1 0.0 0.0

UniCredit Austria AG 10.9 19.8 0.0 0.0

ING BANK N.V 26.9 7.3 0.0 0.0

Tenedores de Bonos y Obligaciones 500.0 0.0 0.0 0.0

Bco N York-Londres 500.0 0.0 0.0 0.0

955.8 411.6 195.2 100.3

IDA

Acreedores Privados

Total

Concepto


BCIE

BID

FIDA

Objetivo: Presentar un perfil de las posibles utilizaciones de financiamiento externo

en los próximos 3 años, indicando el país de procedencia y organismo multilateral.

Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de utilizaciones: En efectivo, bienes, servicios,

capitalizaciones, reorganizaciones, etc.

2.-Los valores Proyectados son en base a los contratos de Financiamiento.


32


DEUDA INTERNA PÚBLICA


33


CUADRO No. 23

DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Categoría de Deuda y Tipo de Institución del Deudor.


2008 2009 2010 2011 2012

Titulos Valores 1,370.2 1,895.3 2,669.4 3,080.4 3,385.1

Gobierno Central 1,269.6 1,795.3 2,568.8 3,080.4 3,285.1

Instituciones No Financieras 100.0 100.0 100.0 0.0 100.0

Presupesto No especificado 0.6 0.0 0.6 0.6 0.0

Préstamos 21.6 218.7 17.1 46.6 29.1

Gobierno Central 21.6 218.7 17.1 46.6 29.1

1,391.8 2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2

Concepto

Total Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.

2._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 588.65 millones 3._ No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos

Locales, BCH, Resto del Sector Público.


34


CUADRO No. 24

DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda, por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del Título o Convenio de

Préstamo.


2008 2009 2010 2011 2012

Títulos Valores 1,370.2 1,895.3 2,669.4 3,111.9 3,385.1

Aportes Patronales 0.0 0.0 185.2 183.7 175.3

Presupuesto Corriente 604.7 936.8 1,292.3 1,548.0 1,815.1

Presupuesto no especificado 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

Fortalecimiento Agrícola 7.1 5.3 3.6 1.8 0.0

Fortalecimiento Patrimonial 121.9 100.2 100.2 0.2 0.2

Indemnizaciones por Expropiaciones 17.1 18.9 18.5 17.1 21.7

Obligaciones Cuasifiscales 593.6 593.6 593.6 588.7 561.8

Reconocimiento de Obligaciones 25.2 45.3 64.6 22.8 9.8

Reorganización de la Deuda 0.0 194.7 411.0 717.6 800.6

Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 0.0 31.5 0.0

Préstamos 21.6 218.7 17.1 15.1 29.1

Inversión 21.1 19.1 17.1 15.1 14.1

Reorganización de la Deuda 0.5 199.6 0.0 0.0 15.0

1,391.8 2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2

Concepto

Total


2._ No incluye la Deuda Interna Directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.

3._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 588.65 millones

4.- No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.


35


CUADRO No. 25

DEUDA INTERNA: PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Saldo de Deuda por Plazos de Contratación.


Plazo 2008 2009 2010 2011 2012

Títulos Valores 1,370.2 1,895.3 2,669.4 3,080.4 3,385.1


Mayor que 1 año y menor que 5, inclusive 693.2 1,026.0 851.4 566.7 405.9

Mayor que 5 años y menor que 10 años, inclusive 2.5 201.4 1,158.3 1,868.6 2,349.5

Mayor que 10 años y menor que 20 años, inclusive 48.8 43.1 35.7 27.2 24.3

Mayor que 20 años 604.5 603.6 602.7 596.8 569.9

Prestamo 21.6 218.7 17.1 46.6 29.1


Mayor que un 1 año y menor que 5, inclusive 0.0 0.0 0.0 31.5 15.0

Mayor que 10 años y menor que 20 años, inclusive 0.5 0.2 0.0 0.0 0.0

Mayor que 20 años 21.1 19.1 17.1 15.1 14.1

Total 1,391.8 2,114.0 2,686.5 3,127.0 3,414.2 Notas Técnicas: 1._ Saldos incluyen total de atrasos.

2._ No incluye la Deuda Interna Directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.

3._ Saldos incluyen Deuda Cuasi Fiscal por un monto de US$ 588.65 millones

4.- No incluye la deuda interna directa sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.


36


CUADRO No. 26

DEUDA INTERNA PÚBLICA E INTERNA CON GARANTÍA PÚBLICA Cancelación del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del

Título o Convenio de Préstamo.


Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interes/

Comision Capital

Interes/

Comision

15.7 40.0 214.3 60.0 287.5 111.1 487.2 196.0 412.1 255.2

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 10.0 0.0 16.0

5.6 33.1 206.4 52.7 272.7 73.1 308.7 118.8 347.9 148.5

1.8 0.5 1.8 0.5 1.8 0.4 1.8 0.2 1.7 0.0

2.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 2.8 0.0 0.0

1.2 0.5 1.4 0.6 1.4 0.7 1.4 0.7 1.3 0.6

Obligaciones Cuasifiscales 0.0 3.7 0.0 3.8 0.0 3.3 0.0 3.4 0.0 3.6

4.4 2.2 4.8 2.1 11.7 1.3 41.2 1.5 12.2 1.0

Reorganización de la Deuda 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 32.0 34.2 58.7 48.9 85.5

2.2 1.3 201.7 0.0 407.3 5.5 2.0 0.9 116.5 5.8

Apoyo Presupuestario Corriente 0.0 0.0 0.0 0.0 206.8 5.1 0.0 0.0 100.2 0.7

2.0 1.3 201.4 2.2 0.0 0.0 2.0 0.9 1.0 0.8

Reorganización de la Deuda 0.2 0.0 0.3 0.0 200.6 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0

Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15.2 4.2

17.9 41.3 416.0 60.0 694.8 116.6 489.2 197.0 528.5 261.0

20122011

Fortalecimiento Agrícola

Concepto

2008 2009 2010

Titulos Valores

Aportes Patronales

Presupuesto Corriente

Totales

Fortalecimiento Patrimonial

Indemnizaciones por Expropiaciones

Reconocimiento Obligaciones

Préstamos

Apoyo Presupuestario Inversión

Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de operación que disminuye el servicio como son:

Pagos en efectivo, capitalización, refinanciamiento, bienes, servicios, etc.

2._ Incluye la deuda Cuasi Fiscal ante el BCH. 3._ No incluye deuda interna directa, sin garantía pública de: Gobiernos Locales, BCH, Resto del Sector Público.

Comentarios: 1._ El destino inversiones se refiere a préstamos de BCH al Gobierno, para construcción de viviendas bajo modalidad de On-lending.


37


CUADRO No. 27

DEUDA INTERNA: PÚBLICA DEL GOBIERNO CENTRAL Cancelación del Servicio de Deuda, por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del



Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión Capital

Interés/

Comisión

Titulos Valores 15.7 40.0 214.3 60.0 287.5 111.1 487.2 196.0 412.1 255.2

Aportes Patronales 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 10.0 0.0 16.0

Presupuesto Corriente 5.6 33.1 206.4 52.7 272.7 73.1 308.7 118.8 347.9 148.5

Fortalecimiento Agrícola 1.8 0.5 1.8 0.5 1.8 0.4 1.8 0.2 1.7 0.0

Fortalecimiento Patrimonial 2.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 2.8 0.0 0.0

Indemnizaciones por Expropiaciones 1.2 0.5 1.4 0.6 1.4 0.7 1.4 0.7 1.3 0.6

Obligaciones Cuasifiscales 0.0 3.7 0.0 3.8 0.0 3.3 0.0 3.4 0.0 3.6

Reconocimiento Obligaciones 4.4 2.2 4.8 2.1 11.7 1.3 41.2 1.5 12.2 1.0

Reorganizacion de la Deuda 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 32.0 34.2 58.7 48.9 85.5

Préstamos 2.2 1.3 201.7 0.0 407.3 5.5 2.0 0.9 116.5 5.8

Apoyo Presupuesto Corriente 0.0 0.0 0.0 0.0 206.8 5.1 0.0 0.0 100.2 0.7

Fortalecimiento Agrícola 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0

Apoyo Presupuesto de Inversión 2.0 1.3 201.4 0.0 0.0 1.0 2.0 0.9 1.0 0.8

Reorganizacion de la Deuda 0.2 1.3 0.3 0.0 200.6 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0

Financiamiento Sectorial 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15.2 4.2

17.9 41.3 416.0 60.0 694.8 116.6 489.2 197.0 528.5 261.0

20122010 2011

Total

Concepto

2008 2009

Notas Técnicas: 1._ Incluye todo tipo de operación que disminuye el servicio de deuda

como son: Pagos en efectivo, capitalización, refinanciamiento, bienes y servicios, otros.

2._ Incluye Costos financieros de la deuda cuasi fiscal con el BCH.

3.-.El tipo de Cambio utilizado a fin del período del año 2011 fue de L.19.052 por US Dólar.


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CUADRO No. 28

DEUDA INTERNA: PÚBLICA DEL GOBIERNO CENTRAL Proyección del Servicio de Deuda por Categoría de Deuda y Finalidad de la Emisión del



Ca pita l

Inte ré s/

Comisión Ca pita l

Inte ré s/

Comisión Ca pita l

Inte ré s/

Comisión Ca pita l

Inte ré s/

Comisión

Títulos Valores 440.6 344.6 625.9 299.7 696.3 221.1 662.0 133.5

Aportes Patronales 0.0 17.9 0.0 17.9 183.7 17.6 0.0 0.0

Presupuesto Corriente 264.8 226.8 342.2 208.4 426.6 155.9 378.7 110.7

Indemnizaciones por Expropiaciones 1.4 4.5 3.4 4.2 1.8 3.5 1.5 3.1

Obligaciones Cuasifiscales 0.0 3.9 0.0 3.9 0.0 3.9 3.2 3.9

Reconocimiento de Obligaciones 2.2 1.0 2.2 0.7 2.2 0.5 2.2 0.2

Reorganización de la Deuda 172.3 90.6 278.0 64.6 82.0 39.7 276.4 15.6

Préstamos 16.7 2.6 1.0 0.7 1.0 0.7 0.0 0.0

Apoyo Presupuestario Inversión 1.0 0.8 1.0 0.7 1.0 0.7

Fortalecimiento Sectorial 15.7 1.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

457.4 347.3 626.9 300.5 697.3 221.8 662.0 133.5

2016

Total

2013 2014 2015

Concepto

Notas Técnicas: 1._ Incluye costos financieros de la Deuda Cuasi Fiscal con el BCH. 2._ No incluye préstamos ni emisiones en proceso de negociación.


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GLOSARIO DE TÉRMINOS

ACREEDORES MULTILATERALES

Los organismos multilaterales se establecen mediante acuerdos políticos con categoría de Tratados Internacionales suscritos entre los países miembros. Los organismos multilaterales reciben los privilegios e inmunidades correspondientes y no están sujetos a las leyes y regulaciones de las economías en que tienen su sede. En general, estos organismos proveen servicios no comerciales de carácter colectivo a sus miembros y/o servicios de intermediación financiera, o movilizan fondos entre prestamistas y prestatarios en diferentes economías. En su calidad de acreedores, los organismos multilaterales se denominan a veces Acreedores Oficiales Multilaterales. ACREEDORES OFICIALES

Los acreedores oficiales, incluidos los organismos multilaterales, son acreedores del sector público. La deuda externa frente a los acreedores oficiales puede incluir también la deuda que fue contraída originalmente frente a los acreedores privados, que no obstante fue garantizada por una entidad pública en la economía del acreedor (por ejemplo, un organismo de crédito a la exportación). Los acreedores oficiales bilaterales son acreedores oficiales en un determinado país. Este tipo de acreedor reviste especial importancia en el contexto de las consultas sostenidas en el marco del Club de París. El Club de París no es una unidad institucional por derecho propio, sino un mecanismo global al amparo del cual los acreedores y deudores se reúnen, deliberan y organizan programas de alivio de la deuda ASUNCIÓN DE DEUDA

Acuerdo trilateral entre un acreedor, un deudor anterior y un nuevo deudor; en virtud del cual, el nuevo deudor asume la obligación pendiente del deudor anterior frente al acreedor, y se hace responsable del reembolso de la deuda.

ATRASOS TOTALES:

Incluye atrasos en: Capital, intereses y comisiones ATRASO TÉCNICO

Servicio no cancelado en su fecha de vencimiento por la existencia de arreglos financieros contractuales con el acreedor. Generalmente estos atrasos no generan cargos por penalidad.


40


CONDONACIÓN DE LA DEUDA

Anulación voluntaria de la totalidad o parte de una deuda en el marco de un acuerdo contractual celebrado entre acreedores y deudores. Más específicamente, el acuerdo contractual anula o condona la totalidad o parte del principal pendiente, incluidos los atrasos de intereses (intereses que vencieron en el pasado) y cualquier otro costo por intereses que se haya devengado. La condonación de la deuda no surge de la anulación de pagos futuros de intereses que aún no han vencido y no se han devengado. DEUDA EXTERNA BRUTA

Monto en un determinado momento, de los pasivos contractuales desembolsados y pendientes de pago que asumen los residentes de un país frente a no residentes, con el compromiso de reembolsar el capital, con o sin interés, o de pagar los intereses, con o sin reembolso de capital.

FECHA VALOR

Fecha en la cual se hace efectiva una transacción. En el caso de un desembolso esta fecha corresponde al momento en el cual el prestamista entrega los recursos al prestatario, mientras que en el caso de un pago se refiere a aquel en el que el prestamista recibe los recursos.

FECHA DE VENCIMIENTO

Es el día en que debe realizarse el pago generado por una obligación financiera. La fecha de vencimiento es establecida en las Condiciones Generales de cada Contrato.

GOBIERNO GENERAL De acuerdo a la Guía de Compiladores y Usuarios de las Estadística de Deuda Externa (GCUEDE) del FMI; el gobierno de un país está formado por las entidades públicas y sus dependencias, que son entidades establecidas mediante un proceso político que ejercen autoridad legislativa, judicial y ejecutiva dentro de un área territorial. El gobierno general incluye: i) las unidades gubernamentales existentes en cada nivel de gobierno —central, estatal y local— en la economía nacional, ii) todos los fondos de seguridad social administrados en los distintos niveles de gobierno, y iii) todas las instituciones sin fines de lucro que operan fuera del mercado y que son controladas y financiadas principalmente por unidades gubernamentales.


41


INTERÉS DEVENGADO Interés acumulado periódicamente (diario) hasta que llega su fecha de pago.

LINEA DE CRÉDITO

Contrato establecido entre una fuente financiera (acreedor), y un cliente (deudor) en el cual se establece que éste último puede retirar los fondos que en forma de préstamo pone a disposición el acreedor; hasta una determinada cantidad. Sólo las asignaciones con cargo a una Línea de Crédito se registran como deuda.

LIBOR (LONDON INTER-BANK OFFER RATE)

Por definición, la tasa Libor, es la tasa promedio que queda fijada por las operaciones realizadas por los más importantes euro bancos diariamente a las 11 a.m. (Hora de Greenwich) en el mercado de Londres, por lo que se puede generalizar que la tasa Libor refleja el costo de los bancos para financiar sus recursos en dólares en el euro-mercado.

MARGEN O SPREAD

Diferencia entre el precio de demanda y el de oferta de un instrumento, divisa o título, o entre el rendimiento de dos títulos. En operaciones de crédito, es el costo que se añade a la tasa de interés básica o referencial de un préstamo, y por lo general guarda relación directa con el riesgo crediticio del país o entidad beneficiaria del préstamo. MERCADO

Es el marco institucional en el cual se ofertan y demandan determinados bienes y/o servicios. MERCADO CAMBIARIO

Mercado donde el objeto de la transacción son las monedas de los diversos países, en él se determina el precio de las monedas en función de las demás. MERCADO DE CAPITALES

Mercado de créditos y fondos de inversión a mediano y largo plazo disponibles para transacciones en valores, acciones de empresas y cualquier otro instrumento financiero que se ofrece a los inversionistas y ahorradores.


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MERCADO DE VALORES

Comprende el conjunto de instituciones a través de las cuales los oferentes y demandantes de títulos accionarios y/o obligaciones realizan sus transacciones. MORA O ATRASO

Situación producida por el incumplimiento de pago de una obligación contraída en el plazo convenido. PAGOS ANTICIPADOS Y RECOMPRAS DE DEUDA

Los pagos anticipados consisten en una recompra de deuda, o pago antes de la fecha, en condiciones acordadas entre el deudor y el acreedor. Es decir, la deuda se extingue a cambio de un pago en efectivo convenido entre el deudor y el acreedor. Cuando existe un descuento en relación con el valor nominal de la deuda, los pagos anticipados se denominan recompras de deuda. Los deudores pueden también recomprar su propia deuda en el mercado secundario si debido a las condiciones del mercado esto resulta financieramente ventajoso. PASIVOS CONTINGENTES

Instrumentos en virtud de los cuales deben cumplirse una o más condiciones antes de que tenga lugar una operación financiera. Estos pasivos pueden ser explícitos o implícitos. Una de sus características esenciales, que los distingue de los pasivos financieros corrientes (y de la deuda externa), es que, antes de realizarse una transacción financiera, deben cumplirse una o más condiciones o deben tener lugar uno o más hechos.

RESIDENCIA

La residencia está determinada por la ubicación del centro de interés económico del deudor y el acreedor —que generalmente es el lugar donde residen habitualmente—, y no por su nacionalidad.

SUBASTA

Procedimiento por el cual el Tesoro o cualquier otro emisor, adjudica a los mejores postores una emisión de títulos valores.

SERVICIO

Se le llama al reembolso de capital, pago de intereses y pago de comisiones


43


TASA DE INTERÉS

Precio que se paga por el uso del dinero ajeno.

TASA DE INTERÉS ACTIVA

Precio que cobra una persona o institución crediticia por el dinero que presta.

TASA DE INTERÉS FIJA

Tasa de interés que se aplica durante la vigencia de un préstamo, cuyo valor se fija al momento de la concertación del crédito.

TASA DE INTERÉS FLOTANTE

Es aquella que se paga durante la vida de un préstamo y varía en función de una tasa de interés de referencia.

TASA DE INTERÉS PASIVA

Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de préstamo o depósito.

TERRITORIO ECONÓMICO

El territorio económico de un país comprende el territorio geográfico administrado por un gobierno, dentro del cual circulan libremente personas, bienes y capital. El territorio económico podría no corresponder exactamente con las fronteras reconocidas con fines políticos, si bien en general existe una estrecha correspondencia entre ambos.

TIPO DE CAMBIO

Precio relativo de las monedas. Precio de la moneda de un país expresado en términos de la moneda de otro país.

WAIVER

Descuento porcentual en uno o más de los componentes del costo financiero de un crédito sujeto a la política de préstamos del acreedor. El Banco Mundial (BIRF) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgan periódicamente a sus deudores este beneficio, aplicando sobre la tasa de interés, moras y comisión de compromiso, en el caso del BIRF y sobre la comisión de compromiso y de inspección y vigilancia en el caso del BID. En el caso del Banco Mundial el waiver por intereses está sujeto al pago puntual del servicio de deuda de sus préstamos.

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Secretaría de Finanzas Boletín Estadístico€¦ · Secretaría de Finanzas 3 Boletín Estadístico de la Deuda Pública 2012 Secretaría de Finanzas /Dirección General de Crédito