SCHEDA INFORMATIVA

DISCLAIMER Il presente documento, predisposto dalla società ARC Real Estate S.p.A. ai fini dell’ammissione delle proprie azioni alle negoziazioni nel sistema multilaterale di negoziazione MAC, contiene dati e informazioni relativi all’impresa emittente, liberamente selezionati dalla stessa e non sottoposti ad alcuna verifica, anche solo di coerenza o di completezza formale, da parte dello Sponsor, della società incaricata della revisione contabile o di Borsa Italiana, né da parte di alcuna Autorità pubblica. Il presente documento non è un prospetto informativo né può essere considerato in alcun modo una offerta al pubblico. L’investimento in azioni negoziate o destinate alla negoziazione nel sistema multilaterale di negoziazione MAC è riservato esclusivamente a Investitori Professionali.

PARTE 1

Informazioni relative all’impresa emittente

1. Dati della società Denominazione sociale ARC Real Estate S.p.A. (di seguito “Emittente” o “Società” o “ARC”).

Sito internet (opzionale) www.arcgroup.it

Luogo di registrazione dell’impresa Campobasso Numero di registrazione alla CCIAA 00845690700 Data di costituzione della società 16 febbraio 1993

Ultimo Bilancio approvato: Anno 2011

Data di approvazione 5 aprile 2011

Società di Revisione Iscritta all’albo dell’art. 161 del D.Lgs. 58 del 24 febbraio 1998 (d’ora innanzi “Testo Unico dell’intermediazione finanziaria” o “TUF”) (abrogato dall’articolo 40 del Decreto Legislativo n. 39 del 27 gennaio 2010 ma applicabile ai sensi di tale norma sino all’entrata in vigore dei regolamenti attuativi).

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Iter Audit S.r.l. Sede territoriale della società di revisione:

Se i revisori si sono dimessi, sono stati rimossi dall'incarico o non sono stati rinominati durante il periodo cui si riferiscono le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati, fornire i dettagli Si segnala che in data 5 aprile 2011 l’Assemblea Ordinaria della Società ha conferito l’incarico di svolgere l’attività di revisione legale a Iter Audit S.r.l. con sede in Roma, Partita IVA 01677240150 per il triennio 2011 – 2013. Tale nomina è sospensivamente condizionata all’ammissione sul MAC delle azioni della Società.

Breve descrizione della storia dell’Emittente

Indirizzo Comune CAP Provincia Corso del Rinascimento 24 Roma 00186 RM

La Società, costituita nel 1993 dai cinque soci fondatori, opera nei settori della business information e dell’information technology. I servizi offerti comprendono la raccolta e il trattamento di informazioni su proprietà immobiliari, la predisposizione di stime del valore di mercato degli immobili, l’assistenza rispetto al recupero extragiudiziale e giudiziale di crediti e servizi informatici e consulenziali.

L’iniziativa ha origine dalla collaborazione di Massimiliano De Castro (socio di maggioranza e attuale Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato della Società) con il Gruppo ARC di Venezia, grazie alla quale è stato sviluppato un modello di business che si avvale dell’innovazione tecnologica per la raccolta e il trattamento di informazioni nel settore immobiliare. Nell’ambito di tale rapporto i due promotori decidono di replicare il modello ARC di Venezia anche nel Mezzogiorno: nasce così ARC Sud S.r.l., antesignana dell’attuale ARC.

Nel 2006, la Società sottoscrive una partecipazione di minoranza nel capitale sociale della Pro6 Professionisti Servizi Immobiliari – Società cooperativa consortile per azioni (di seguito “Pro6”), società specializzata nella realizzazione perizie di valutazione immobiliare relative alla concessione di mutui bancari, al fine di diversificare la propria attività di impresa.

Nel 2008, la Società sottoscrive in fase di costituzione il 51% del capitale sociale di Revis S.p.A. (di seguito “Revis”) società il cui scopo sociale consiste, inter alia, nello sviluppo di un software in grado di calcolare, attraverso un processo di stima automatizzato, il valore di mercato degli immobili e di procedere all’accertamento rapido della proprietà di beni immobili.

Nel 2009, con atto a rogito del dott. Eliodoro Giordano, Notaio in Campobasso, rep. n. 23711 racc.

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2. Attività della società e strategie Settore di attività principale:

n. 11379, ARC scinde il proprio patrimonio immobiliare attribuendolo a Beni Immobili S.a.s. di Gianfagna Armando (di seguito “Beni Immobili”), una società già esistente e facente capo agli stessi soci dell’Emittente. Nel 2010 Beni Immobili si trasforma in Sannio Finance S.r.l. (attualmente socia dell’Emittente con una quota pari al 5,8%).

Sempre nel 2009, ARC incrementa la propria partecipazione in Revis dal 51% al 54% attraverso l’acquisizione di n. 600 (seicento) azioni dal socio Gestione Immobiliari Romanelli S.r.l. (d’ora innanzi “GIR”).

Nel 2011 l’Emittente trasforma, con atto a rogito del dott. Eliodoro Giordano, Notaio in Campobasso, rep. n. 26498 racc. n. 13669, la propria forma societaria da “società a responsabilità limitata” in “società per azioni”.

Sempre nel 2011 L’Emittente stipula , inoltre, un accordo con Telematica Italia S.r.l. (d’ora innanzi “Telematica”) e GIR, soci di minoranza di Revis, (d’ora innanzi congiuntamente i “Soci di Minoranza”) in base al quale, in seguito all’avvenuta quotazione delle azioni della Società sul MAC, ARC avrà il diritto di sottoscrivere la totalità dell’aumento di capitale di Revis per l’importo massimo di Euro 300.000,00 (e contestualmente i Soci di Minoranza si sono impegnati a rinunciare al diritto d’opzione spettante agli stessi) (d’ora innanzi l’“Accordo di Investimento”), il che implica che l’Emittente verrà a detenere una partecipazione in Revis pari a circa il 64% del capitale sociale. Nell’Accordo di Investimento ARC e i Soci di Minoranza hanno disciplinato, altresì, un’opzione call a favore di ARC e un’opzione put a favore dei Soci di Minoranza finalizzate rispettivamente a permettere ad ARC di incrementare la propria partecipazione in una società ritenuta strategica e a prevedere una way-out per i Soci di Minoranza. I Soci di Minoranza, in particolare, hanno concesso ad ARC un’opzione di acquisto ex art. 1333 cod. civ. da esercitarsi disgiuntamente nei confronti di ciascun Socio di Minoranza. Tale opzione ha ad oggetto l’intera partecipazione in Revis di cui sono titolari rispettivamente Telematica e GIR e prevede un prezzo di esercizio pari al valore nominale delle azioni (d’ora innanzi “Opzione Call”). Specularmente ARC ha concesso ai Soci di Minoranza un’opzione di vendita ex art. 1333 cod. civ., ai sensi della quale i Soci di Minoranza avranno la facoltà di vendere disgiuntamente la propria partecipazione ad ARC alle stesse condizioni, mutatis muntandis, dell’Opzione Call. Tale opzione di vendita potrà essere esercitata fino 60° (sessantesimo) giorno successivo alla scadenza dell’Opzione Call.

In data 16 maggio 2011, con atto a rogito del dott. Eliodoro Giordano, Notaio in Campobasso, rep. n. 26702 racc. n. 13844, la Società ha acquistato una quota pari al 75% del capitale sociale di ARC Media S.r.l. (d’ora innanzi “ARC Media”), società che sviluppa soluzioni tecnologiche volte alla produzione di servizi innovativi nel mercato della business information.

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Prospetto sintetico della composizione del fatturato per linee di business

Descrizione delle linee di business (includente le principali categorie di prodotti venduti e/o di servizi prestati)

204 – Servizi diversi

1081 – Servizi diversi

Linea di business Fatturato esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 (in % del totale)

Fatturato esercizio chiuso al 31 dicembre 2009 (in % del totale)

1 Ricavi visure 2.759.055 (62,8%) 3.427.930 (71,6%) 2 Ricavi business information (camerali e

pregiudizievoli) 733.484 (16,7%) 534.338 (11,2%)

3 Ricavi servizi legali immobiliari 717.686 (16,4%) 504.517 (10,5%) 4 Ricavi da software e sistemi 180.800 (4,1%) 321.649 (6,7%) TOTALE RICAVI 4.391.025 (100%) 4.788.433 (100%)

ARC fornisce a banche, aziende e professionisti supporto tecnico e consulenziale per le attività di gestione del credito, sia nelle fasi di istruttoria e di concessione degli affidamenti sia in quelle di tutela e di recupero. Le competenze distintive di ARC risiedono nella produzione di informazioni sulle proprietà immobiliari e nella erogazione di servizi di valutazione e monitoraggio degli immobili posti a garanzia delle concessioni di credito. Questi servizi sono erogati direttamente, cioè senza utilizzare terzi nella fase di distribuzione. In tal modo ARC può vantare il totale controllo dei fattori produttivi e dei relativi costi.

ARC ha inoltre arricchito le proprie informazioni immobiliari di importanti plus di prodotto: la stima del valore di mercato degli immobili proposti come garanzia di operazioni di credito quali mutui e finanziamenti, finalizzato anche all’attività legale di recupero dei crediti e il “rating immobiliare”, una innovazione esclusiva che rende più veloce il processo di valutazione del patrimonio del soggetto investigato.

Le valutazioni sono elaborate utilizzando l’esclusiva metodologia realizzata dalla controllata Revis.

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Il costante investimento per l’adozione delle più moderne tecnologie informatiche e l’esperienza maturata nello sviluppo di progetti di data integration complessi consentono ad ARC di offrire ai propri clienti la massima flessibilità nella definizione delle modalità tecniche di interazione con i loro sistemi per lo scambio di dati e la trasmissione di documenti.

La Società è, altresì, distributrice ufficiale di Infocamere – Società Consortile di Informatica delle Camere di Commercio Italiane S.p.A., nonché membro di ANCIC – Associazione Nazionale tra le Imprese di Informazioni Commerciali e di Gestione del Credito e di ACIF – Associazione Consulenti di Informazioni Finanziario-Immobiliari.

Le competenze distintive di ARC risiedono, a giudizio del management dell’Emittente, nella produzione di informazioni sulle proprietà immobiliari e nella erogazione di servizi correlati alla gestione degli immobili posti a garanzia dei crediti quali visure ipocatastali con saldo patrimoniale, visure catastali, valorizzazione degli immobili, certificazioni ventennali ad uso legale e deposito di atti presso l’Agenzia del Territorio (ex conservatorie). Tra le soluzioni a più alto valore aggiunto ed innovative si pone la “Visura fast”: una visura ipocatastale realizzata completamente in via automatica mediante l’utilizzo di un software progettato dalla controllata Revis.

I servizi offerti da ARC sono classificabili in:

1. Servizi di rilascio informazioni immobiliari e valutazioni:

a. visure ipocatastali: descrivono il patrimonio immobiliare di una persona fisica o giuridica evidenziando se tale patrimonio sia gravato da ipoteche o da eventi pregiudizievoli quali, ad esempio, pignoramenti e sequestri. Questa tipologia di visure si suddivide in: (i) visure ipocatastali di impianto; (ii) visure ipocatastali in aggiornamento; (iii) visure ipocatastali ventennali ad uso legale; (iv) visure ipocatastali con valorizzazione degli immobili (si tratta di visure che ricomprendono la stima del valore di mercato degli immobili eseguita utilizzando l’esclusiva metodologia sviluppata da Revis. Il valore di ciascun immobile è riportato all’interno della visura); (v) visure ipocatastali “fast” (ossia visure realizzate in via automatica mediante l’utilizzo di un software progettato da Revis e disponibili in tempo reale);

b. report AVM (Automated Valuation Model): è un modello di valutazione automatica dei valori degli immobili residenziali, accessibile via web, basato su componenti matematiche e cartografiche, verifiche catastali e di conservatoria e dati reali di compravendita (quest’ultimi dati rappresentano il vero tratto caratteristico del prodotto), rilevati sistematicamente dal 2007 sino a oggi, oltre a perizie di tribunali e annunci immobiliari. Il report è uno strumento in grado di rappresentare e descrivere in maniera esaustiva e con precisione lo specifico immobile e di determinarne il valore reale di mercato e, pur avendo le caratteristiche di un sistema automatico di valutazione, possiede tutti i requisiti e le informazioni puntuali di una perizia di tipo tradizionale. Tale prodotto offre un supporto agli istituti di credito nell’ambito delle loro procedure di pre-istruttoria

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dei mutui fondiari, permettendo, inoltre, il calcolo del Loan to Value in tempo reale;

c. visure catastali: sono i documenti rilasciati dall’Agenzia del Territorio (servizi catastali) che identificano un bene immobile sul territorio nazionale, con indicazione per ogni unità immobiliare, della categoria, della classe, della dimensione e della rendita. Inoltre, in tale documento è riportato il nome del proprietario, del nudo proprietario o dell’eventuale usufruttuario del bene immobile;

d. visure catastali storiche: comprensive di tutti i passaggi di proprietà e di ulteriori variazioni intervenute nel tempo;

e. visure catastali nazionali: consentono di conoscere in tempo reale le proprietà immobiliari, terreni o fabbricati, intestati a persone fisiche e giuridiche sull’intero territorio nazionale.

2. Servizi di business information (camerali e pregiudizievoli), ARC, nell’ambito dei servizi camerali, dispone di una banca dati costituita dalle informazioni raccolte dalle Camere di Commercio, Industria, Agricoltura e Artigianato e gestite da Infocamere (Società Consortile di Informatica delle Camere di Commercio Italiane S.p.A.) di cui la Società è distributrice ufficiale. I clienti dell’Emittente hanno la possibilità di consultare, in tempo reale, un vasto patrimonio di informazioni riguardanti oltre 6 milioni di imprese italiane per conoscerne: la struttura societaria, l’attività svolta, la dislocazione territoriale, gli organi sociali e i bilanci. È disponibile, inoltre, il fascicolo completo dell’impresa selezionata e l’accesso ai documenti ottici ove presenti (e.g. statuti, patti parasociali, ultimo bilancio).

La Società dispone, altresì, di una banca dati eventi pregiudizievoli che consente la consultazione dell’archivio storico delle iscrizioni pregiudizievoli depositate presso gli Uffici di Pubblicità Immobiliari e presso le Cancellerie dei Tribunali dell’intero territorio nazionale. L’archivio contiene informazioni dettagliate e aggiornate su oltre 30 tipologie di atti, sia di natura pregiudizievole che volontaria tra cui: fallimenti, pignoramenti immobiliari, sequestri conservativi, ipoteche giudiziali e legali e altri atti che riguardano le proprietà immobiliari.

La Società mette anche a disposizione, in tempo reale via Internet, i Report ARC ossia prospetti informativi sullo stato economico-finanziario di qualsiasi soggetto italiano, che aggregano in un unico documento tutte le informazioni disponibili e provenienti da diverse fonti pubbliche (camere di commercio, uffici di pubblicità immobiliare e tribunali).

3. Servizi legali immobiliari, si caratterizzano per la raccolta e il trattamento di informazioni relative alle proprietà immobiliari, offerte ad avvocati e uffici legali di banche ed imprese per la gestione delle azioni di recupero extragiudiziale e giudiziale dei crediti garantiti da beni immobili e per l’espletamento delle procedure di esecuzione immobiliare. Tale servizio, in particolare, fornisce ai clienti tutta la documentazione prescritta dall’art. 567 del codice di

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Prospetto sintetico della composizione del fatturato per area geografica

Descrizione delle principali aree geografiche in cui l'Emittente opera

Informazioni relative alla posizione concorrenziale dell’Emittente nei mercati in cui opera. Indicare le fonti delle dichiarazioni formulate dall'Emittente riguardo alla sua posizione concorrenziale.

procedura civile in tema espropriazioni immobiliari.

4. Software e sistemi, ARC fornisce soluzioni personalizzate in merito alla gestione dei contenuti nel sito/portale, gestione dell’intero ciclo commerciale on-line, condivisione dei documenti in remoto, immissione, storicizzazione e sviluppo di dati fuori sede e assistenza ai clienti.

Area geografica Fatturato ultimo esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 (in % del totale)

Fatturato eserc. precedente chiuso al 31 dicembre 2009 (in % del totale)

Italia 100 % 100 % Europa (extra Italia) - - Altro - - Totale 100% 100%

La Società svolge la propria attività principalmente in Italia.

La clientela dell’Emittente è dislocata su tutto il territorio della Repubblica Italiana.

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I servizi offerti da ARC sono indirizzati ai seguenti soggetti:

1. banche: valutazione rischio crediti, Basilea III (valutazione del merito creditizio del cliente), IAS-IFRS e adeguamento alle disposizioni regolamentari di Banca d’Italia;

2. imprese: valutazione del rischio commerciale (merci e servizi);

3. professionisti e privati: verifiche, consulenze, valutazioni e azioni per il recupero crediti;

4. enti pubblici: accertamenti e controlli relativamente alla lottaall’evasione e assistenza con riguardo alla nuova fiscalità collegata al federalismo fiscale.

Il settore, caratterizzato da un forte dinamismo e interessato da una rapidissima evoluzione tecnologica, a livello nazionale è costituito dalla presenza di due rilevanti operatori con un fatturato superiore a Euro 200 milioni e da una pluralità di piccoli operatori, spesso a forte connotazione territoriale, che rappresentano circa il 30% del mercato nazionale.

Secondo i dati contenuti in un recente studio (*), il mercato italiano nel corso degli anni ha raggiunto i seguenti valori (espressi in €/Mln):

I principali concorrenti della Società sono indicati nella tabella che segue, unitamente alla quota di mercato rappresentata dagli stessi in termini sia percentuali sia di valore. I dati di fatturato relativi agli operatori (per la stima delle quote di mercato) sono stati estrapolati dai bilanci depositati presso le relative Camere di Commercio.

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(*) L’informazione commerciale per la trasparenza delle imprese e del mercato: realtà e prospettive, pubblicato da ANCIC (Associazione Nazionale tra le Imprese di Informazioni Commerciali e di Gestione del Credito) il 30 novembre 2010.

Descrizione dei principali investimenti deliberati da parte del Management:

Descrizione investimento Ammontare stanziato

Stato realizzazione

Software VisQuadro

Il progetto prevede la creazione di un gruppo dedicato alla ricerca e sviluppo, interno ad ARC, con lo scopo di analizzare la fattibilità tecnica e le successive fasi di sperimentazione, di entrata a regime e di implementazione nel tempo di un software di quadratura automatica delle visure immobiliari. Tale software sarà in grado di fornire informazioni standardizzate ed elaborate secondo un processo univoco e certificato, di elevata qualità e tempestività con costi ridotti.

Euro 293.000,00 Ultimato nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 e ora in fase di lancio

Progetto Brain 365 – modulo 1

Il progetto rappresenta una soluzione scalabile basata sulle seguenti componenti: accounting – gestione

Euro 60.000,00 In corso di realizzazione

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Informazioni riguardanti le strategie che l’Emittente intende perseguire

pagamenti – metodo pagamento con carte prepagate – metodo pagamento con carte di credito – metodo pagamento con bonifico – gestione listini – libro mastro – griglie di abilitazione utenti, parametri, oggetti – a integrazione grafica e navigazione commerciale – ottimizzazione e implementazione codice .NET – navigazione e erogazione servizi visure – crittografia –gestione password – modulo integrazione fatturazione in team system.

La Società intende realizzare nuovi investimenti finalizzati allo sviluppo di iniziative complementari tra loro. In particolare la strategia di crescita prevede di:

1. sviluppare il progetto “ARC Media” destinato allo sviluppo del software necessario per realizzare i progetti del gruppo ARC e per collocare al meglio i prodotti attraverso applicativi personalizzati che permettano di colloquiare e integrarsi con i sistemi informativi dei clienti. Tale progetto sarà sviluppato attraverso la società ARC Media;

2. costituire ARC NPL S.p.A., società che svolgerà l’attività di acquisto di crediti in sofferenza e presterà servizi di consulenza a istituti di credito, assistendoli nella gestione e nel recupero dei portafogli di crediti in sofferenza. Le principali attività di ARC NPL si articoleranno in particolare:

- nell’acquisto diretto e pro soluto di portafogli di crediti in sofferenza sia chirografari sia privilegiati e nella loro gestione e recupero; e

- nella gestione di crediti in sofferenza per conto terzi fino al recupero (giudiziale o extragiudiziale) secondo linee di servizio prestabilite con ciascun cliente.

Si prevede che ARC deterrà una partecipazione pari al 100% del capitale sociale. In ottemperanza alla disciplina regolamentare che riserva l’attività di acquisto di crediti ai soggetti iscritti nelle elenco generale ex art. 106 D.lgs. 385 del 1° settembre 1993 “Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia”, verrà richiesta l’iscrizione di ARC NPL S.p.A. in tale elenco;

3. sviluppare il progetto “ARC Energia” finalizzato alla realizzazione di un software di raccolta, gestione e monitoraggio delle informazioni provenienti dagli impianti fotovoltaici presenti sull’intero territorio nazionale. Le informazioni opportunamente elaborate da un algoritmo matematico, saranno destinate, in particolare, ad investitori istituzionali operanti nel settore

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Indicazione di marchi, brevetti o licenze con relative date di scadenza ed indicazione dell’eventuale dipendenza dell’azienda dagli stessi

dell’energia o a banche che finanziano progetti nel settore energetico al fine di mettere a loro disposizione informazioni e dati certi circa la potenziale produzione degli impianti e quindi dei flussi finanziari, nonché ai proprietari o ai potenziali acquirenti per la verifica della capacità di un determinato impianto. La funzionalità del software consentirà di avere sia informazioni predittive sia reali basandosi su dati storici raccolti nell’arco di oltre due danni. La possibilità di accedere a tali informazioni presenta, a giudizio del management dell’Emittente, evidenti vantaggi per gli operatori in termini di efficienza operativa grazie all’automazione del processo e all’ottimizzazione dell’intero processo di gestione;

4. sviluppare il progetto “ARC Visual” volto a permettere la realizzazione e commercializzazione di un servizio informatico che offra la possibilità di reperire, elaborare e visualizzare attraverso una rappresentazione grafica, un insieme di informazioni di tipo qualitativo e quantitativo, provenienti da diverse fonti eterogenee, finalizzato alla valutazione dell’affidabilità economica, patrimoniale e finanziaria del soggetto analizzato;

5. consolidare, tramite la controllata Revis, il progetto “Visura fast” che fornisce on line, in tempo reale, la consistenza patrimoniale di un soggetto, attraverso un processo di quadratura automatica delle informazioni, ivi compresi eventuali gravami, nonché promuovere e distribuire tale prodotto;

6. consolidare, tramite la controllata Revis, il progetto “AVM”, il quale consente di valutare in maniera automatica, oggettiva e in tempo reale il valore di mercato degli immobili posti a garanzia dei crediti concessi dal sistema bancario, in linea con Basilea II ed i principi contabili IAS-IFRS, nonché promuovere e distribuire tale prodotto.

Dettaglio licenze Livello di dipendenza dell’impresa dalla licenza

Scadenza

Licenza per agenzia d’affari rilasciata in base all’art. 115 Testo Unico Leggi sulla Pubblica Sicurezza e art. 204 del relativo Regolamento – Ministero degli Interni in data 2 ottobre 1993.

Tale licenza è stata integrata dal Comune di Campobasso in data 2 luglio 2007 (*).

Il rilascio della licenza è propedeutico allo svolgimento dell’attività da parte della Società di recupero crediti stragiudiziale.

Non soggetta a scadenza.

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(*) In conformità a quanto previsto dal D.M. 269 del 1° gennaio 2010, la Società ha già provveduto a presentare istanza alla Prefettura di Campobasso per il rilascio della licenza ex art. 134 del Regio Decreto 635/1940 (“Testo unico delle leggi di pubblica sicurezza”).

Indicazione di eventuali certificazioni di qualità (ad esempio ISO9000, ISO14001, ISO2200)

Principali contratti firmati dalla Società, da cui può dipendere una percentuale rilevante del fatturato

3. Struttura organizzativa Breve descrizione del gruppo di cui fa parte l’Emittente, se l’Emittente appartiene a un gruppo

Tipologia certificazione Anno certificazione ISO 9001:2008 3 dicembre 2010

Il 75% circa del fatturato dell’Emittente è concentrato sui primi 15 clienti. Si riportano alcuni dati di sintesi relativamente ai contratti stipulati dalla Società con i propri principali clienti che hanno un’incidenza sul fatturato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 superiore al 5%. Si tratta di clienti storici con cui l’Emittente ha in essere consolidati rapporti commerciali, costruiti nel tempo grazie a banche dati per loro realizzate e integrate nei loro sistemi informatici. Tra i propri principali clienti l’Emittente annovera:

1. Banca Popolare di Bari S.c. a r.l. (26% del fatturato), contratto “a consumo”, durata biennale con scadenza nel 2012;

2. Crif S.p.A. (16% del fatturato), contratto “a consumo”, durata annuale con scadenza nel 2012 e rinnovo tacito salvo disdetta;

3. Credito Cooperativo (13,45% del fatturato), diversi contratti “a consumo” con diversi istituti affiliati al Sistema di Credito Cooperativo];

4. Banca Popolare di Puglia e Basilicata S.c.p.a. (9% del fatturato), contratto “a consumo”, durata annuale con scadenza nel 2012 e rinnovo tacito salvo disdetta;

5. Prelios – ex Pirelli RE Credit Servicing S.p.A. (5,6% del fatturato), contratto “a consumo”, accordo quadro con durata indeterminata e perfezionamento dei singoli contratti con invio da parte di Prelios – ex Pirelli RE Credit Servicing S.p.A. di lettera contenente la specifica delle attività richieste;

6. Cassa di Risparmio di Orvieto S.p.A. (5% del fatturato), contratto “a consumo”, durata biennale con scadenza nel 2012.

La Società non appartiene ad alcun gruppo.

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Principali società partecipate dall’Emittente

Breve descrizione di eventuali operazioni con parti correlate e infra-gruppo

Indicazione di eventuali operazioni straordinarie sulla struttura patrimoniale

Società partecipata Sede legale della partecipata (Paese)

Quota di capitale detenuta

Quota dei diritti di voto

ARC Media S.r.l. Campobasso 75% 75% Revis S.p.A. Campobasso 54 % 54 % L. & O. S.r.l. Campobasso 5 % 5 % Pro6 S.c.p.a. Piacenza 15,69% 15,69% Banca Popolare delle Provincie Molisane S.c.p.a.

Campobasso 0,06% 0,06%

Banca Popolare Bari S.c.p.a. Bari 0,01% 0,01% Bcc Valle del Trigno San Salvo (CH) 0,07% 0,07%

Nel corso degli esercizi chiusi al 31 dicembre 2010 e al 31 dicembre 2011 e nel corso dell’attuale esercizio la Società non è stata interessata da operazioni straordinarie riguardanti la propria struttura patrimoniale, fatta eccezione per le seguenti operazioni sul capitale sociale:

• l’aumento di capitale misto (gratuito e a pagamento) deliberato in data 5 aprile 2011 che ha portato il capitale sociale da Euro 119.125,00 a Euro 800.000,00;

• l’aumento di capitale – a pagamento, in via scindibile – deliberato in data 16 febbraio 2012

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Azionisti che detengono una quota del capitale o diritti di voto superiore al 2% (*) Azionista Tipologia investitore Quota

detenuta % “Beneficial owner” (1)

Massimiliano De Castro Professionale (**) 37,7% Sannio Finance S.r.l.

Retail

5,8%

Massimiliano De Castro (40%) Gioele Di Cristoforo (13,5%) Armando Gianfagna (13,5%) Claudia Neri (13,5%) Michele Pignataro (11%) Alessandro Zocco (8,5%)

Armando Gianfagna Retail 12,7% Claudia Neri Retail 12,7% Gioele Di Cristoforo Retail 12,7% Michele Pignataro Retail 10,4% Alessandro Zocco Retail 8,0%

(*) Tutti i soci hanno assunto l’impegno di lock-up – per 12 mesi – nei confronti dello Sponsor, avente ad oggetto l’80% delle azioni da essi detenute al momento della presentazione della domanda di ammissione sul MAC. Si segnala, altresì, che la società Caop S.r.l. – a cui è riservato un aumento di capitale che prevede l’emissione di

(1) In caso di partecipazioni detenute tramite una catena di controllo indicare il soggetto persona fisica,

qualificabile come socio ultimo di riferimento.

per massimi Euro 286.197,00, da eseguire in tre distinte tranche:

- una prima tranche, inscindibile, di nominali Euro 245.420,00, riservata alla sottoscrizione da parte della società Caop S.r.l.;

- una seconda tranche, scindibile, di nominali Euro 13.000,00 riservata alla sottoscrizione da parte dei consulenti che hanno partecipato alla quotazione;

- una terza tranche, scindibile, di nominali Euro 27.777,00 finalizzata alla quotazione della Società sul MAC.

Si segnala, inoltre, che sempre in data 16 febbraio 2012 l’Assemblea dei soci della Società ha deliberato di dare mandato al Consiglio di Amministrazione di aumentare il capitale sino a massimi Euro 39.580,00 da liberare mediante il conferimento in natura dell'analisi e della banca dati funzionali alla realizzazione di un software per la raccolta, gestione e monitoraggio delle informazioni provenienti dagli impianti fotovoltaici presenti sull’intero territorio nazionale da parte della società Caop. S.r.l.. Il prezzo di emissione delle azioni sarà pari a Euro 9,00 di cui 8,00 a titolo di sovrapprezzo.

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massime n. 245.420 azioni ordinarie dell’Emittente – si è impegnata nei confronti dello Sponsor a sottoscrivere un impegno di lock-up alle stessi condizioni di quello firmato dagli attuali soci di ARC.

(**) Può considerarsi azionista di maggioranza relativa e, quindi, Investitore Professionale ai sensi del Regolamento MAC.

Numero stimato degli azionisti quale risulta dalle evidenze del libro soci

Partecipazioni detenute dall’azionista di maggioranza relativa

4. Informazioni finanziarie Ultimo esercizio

(sottoposto a revisione) Esercizio precedente

CONTO ECONOMICO Ricavi Da vendite/prestazioni 4.391.025 4.788.433 Incremento immobilizzazioni in corso 245.147 Altri ricavi 44.743 17.860

VALORE DELLA PRODUZIONE 4.680.915 4.806.293 Costi Acquisti materie prime e merci, variazione scorte

Per servizi (3.143.832) (3.137.724) Personale (955.103) (997.758) Ammortamenti (199.158) (206.007) Accantonamenti (4.551) - Altri costi (spese generali, ecc…) (258.530) (256.120)

COSTI DELLA PRODUZIONE (4.561.174) (4.597.609) Differenza tra valore e costi della

produzione 119.741 208.684

Oneri/proventi finanziari (6.191) (11.257) Gestione straordinaria 18.799 (537) Imposte sul reddito di esercizio (82.374) (111.632)

RISULTATO DI ESERCIZIO 49.975 85.258

7 (sette)

L’azionista Massimiliano De Castro detiene n. 301.411 azioni pari al 37,7% del capitale sociale della Società.

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FLUSSI DI CASSA NETTI (2) 7.094 Ultimo esercizio

(sottoposto a revisione) Esercizio precedente

STATO PATRIMONIALE Attività correnti Disponibilità liquide 74.252 343.196 Crediti v/clienti 851.820 1.135.341 Magazzino Altri crediti 246.948 172.325 Ratei risconti attivi 35.769 60.923 Immobilizzazioni Immateriali 510.135 322.973 Materiali 283.883 327.677 Finanziarie 616.115 587.404

TOTALE ATTIVO 2.618.922 2.949.839 Passività correnti Debiti v/fornitori 407.714 650.504 Debiti finanziari entro 12 mesi 155.737 578 Debiti finanziari oltre 12 mesi 105.524 398.094 Accantonamenti pluriennali (TFR, f.di rischi diversi)

547.977 375.804

Altri debiti 584.550 538.283 Ratei e risconti passivi 19.615 415 Patrimonio netto Capitale - riserve 747.830 900.903 Utile/Perdite di esercizio 49.975 85.258 TOTALE PASSIVO 2.618.922 2.949.839

Commento della variazione delle principali voci di bilancio

(2) Flussi di cassa netti = utile/perdita + ammortamenti +/– variazione circolante (ultimo esercizio vs precedente) +/– variazione immobilizzazioni lorde (ultimo esercizio vs precedente) – variazioni fondi (ultimo esercizio vs precedente) +/– variazioni debito finanziario

CONTO ECONOMICO Ricavi Delle vendite e delle prestazioni: sono risultati in diminuzione per effetto dell’acquisizione, da parte di un importante gruppo bancario, di un cliente storico della Società. Tale acquisizione ha fatto registrare minori ricavi nei servizi di business information ma non inciderà sulla fornitura di servizi di informazione immobiliare e di consulenza nel recupero coattivo dei crediti che la Società

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continuerà a rendere. Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni: per un ammontare di Euro 245.147 si riferiscono allo sviluppo di soluzioni innovative, tecniche e di processo attraverso la creazione di un apposito gruppo dedicato di ricerca e di sviluppo interno all’Azienda, il cui studio è stato finalizzato alla predisposizione del lavoro propedeutico, ovvero all’analisi della fattibilità tecnica, e alle successive fasi di sperimentazione, di entrata a regime e di implementazione nel tempo, di un software di quadratura automatica delle visure immobiliari. Altri ricavi e proventi: complessivamente pari a Euro 44.743 sono costituiti per Euro 28.800 dai contributi in conto esercizio che si riferiscono ad un corso di formazione finanziato parzialmente dalla Regione Molise, dell’importo complessivo di Euro 48.000 e della durata di 5 mesi a far data dal 1 ottobre 2010. Costi Per servizi: è la principale voce dei costi operativi ed è costituita in massima parte da tasse e diritti ipotecari e catastali per l’approvvigionamento di informazioni immobiliari nonché costi per l’acquisizione di servizi camerali. Per godimento beni di terzi: per un ammontare complessivo pari a Euro 148.736 si riferiscono a fitti passivi per le sedi operative di Campobasso e Bari, recentemente rinnovati al fine di renderli particolarmente idonei ad un più adeguato svolgimento del lavoro, soprattutto in riferimento a sale riunioni e archivi. Per il personale: subiscono una variazione in diminuzione di circa Euro 43.000 per effetto della riduzione di numero 4 unità dell’organico. Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore dell’industria. Ammortamenti e svalutazioni: i primi pari a Euro 199.158 sono risultati inferiori di circa Euro 7.000 rispetto all’esercizio precedente in quanto la Società pur avendo effettuato investimenti, questi ultimi sono stati contabilizzati come immobilizzazioni in corso e acconti. Le svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante sono pari a Euro 4.551. Oneri diversi di gestione: pari a Euro 109.794 si riferiscono principalmente a perdite su crediti, omaggi a clienti, quote associative e costi di natura tributaria che non rappresentano oneri accessori di acquisto diversi dalle imposte dirette, quali: imposta di registro, tassa sui rifiuti tassa di circolazione. Proventi/oneri finanziari: il saldo della gestione finanziaria è pari a Euro -6.191 e comprende dividendi per Euro 314 delle azioni Banca Popolare di Bari, interessi bancari e postali attivi nonché proventi finanziari per Euro 3.284, interessi bancari passivi per Euro 225, interessi verso fornitori per Euro 2.842 e interessi passivi su mutui per Euro 6.721.

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Proventi/oneri straordinari: il saldo della gestione straordinaria, pari a Euro 18.799 è composto per Euro 19.067 da insussistenza di debiti verso fornitori precedentemente iscritti in bilancio e corretta imputazione di azioni della Banca Popolare di Bari in precedenza erroneamente dismessi dalla contabilità e per Euro 268 da costi straordinari collegati a una nota credito emesso ad un cliente a storno di un ricavo di anni. Imposte: quelle correnti complessivamente pari a Euro 82.374 sono costituite dall’Ires per un importo pari a Euro 46.211 e dall’Irap per un importo di Euro 36.163 STATO PATRIMONIALE Attivo Immobilizzazioni immateriali: complessivamente pari a Euro 510.135 sono costituite da:

1. costi di ricerca, sviluppo e pubblicità per Euro 43.624 (trattasi di costi per l’ampliamento del software e dell’adeguamento grafico del portale funzionale al sistema di delivery);

2. diritti e brevetti industriali per Euro 105.567 (trattasi di spese per la realizzazione di software necessari per il processo di produzione);

3. immobilizzazioni immateriali in corso ed acconti per Euro 321.147 (riguardano la capitalizzazione di costi del personale interno Euro 245.147 e la capitalizzazione per Euro 76.000 di costi sostenuti dalla Società per lo sviluppo e la realizzazione dei software Brain e Visquadro).

Immobilizzazioni materiali: complessivamente pari a Euro 283.883 sono costituite da: 1. impianti e macchinari per Euro 72.764; 2. attrezzature industriali e commerciali Euro 660; 3. altri beni Euro 210.459.

Immobilizzazioni finanziarie: passano da Euro 587.404 del 2009 a Euro 616.115 del 2010. Sono costituite da partecipazioni in imprese controllate per Euro 540.000 (partecipazione in Revis S.p.A.) e da partecipazioni in altre imprese per Euro 76.115. Le partecipazioni in altre imprese sono composte:

• per Euro 38.823 da azioni della Banca Popolare di Bari S.c. a r.l.; • per Euro 7.000 da azioni della Banca Popolare delle Province Molisane S.c. a r.l.; • per Euro 29.000 da azioni della società Pro6; • per Euro 1.291 da azioni della società L. & O. S.r.l..

Attivo circolante: la principale voce è rappresentata dai crediti verso clienti per Euro 851.820 che derivano da operazioni di vendita di beni e di prestazioni di servizi a cui si aggiungono Euro 53.662 di crediti di natura commerciale vantati verso la società controllata Revis S.p.A. I crediti verso altri di importo pari a Euro 190.228 sono formati da crediti verso la Regione Molise per attività di formazione, crediti verso assicurazioni, depositi cauzionali e crediti verso personale per Inps in sospensione. Quest’ultima voce accoglie i crediti relativi alla rateizzazione usufruita per la sospensione contributiva Inps, periodo ottobre 2002 – dicembre 2005, ai sensi dell’Ordinanza del Presidente del Consiglio dei Ministri 29 novembre 2002 n. 3253 e successive proroghe.

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Le disponibilità liquide ammontano a complessivi Euro 74.252 e sono costituite per Euro 41.350 da depositi bancari, per Euro 10.123 da disponibilità sul conto corrente postale, per Euro 5.683 dalla disponibilità presso l’Agenzia del Territorio piattaforma Sister e per Euro 17.095 da assegni e denaro in cassa. Ratei e risconti attivi: pari a complessivi Euro 35.769 si riferiscono per Euro 32.303 a quote di costo di competenza di esercizi successivi e per Euro 3.465 a quote di contributi in conto interessi non ancora incassati. Passivo Patrimonio netto: passa da Euro 986.163 del 2009 a Euro 797.805 del 2010. Risulta costituito per:

1. Euro 119.125 dal capitale sociale; 2. Euro 14.343 dalla riserva legale; 3. Euro 297.490 dalla riserva straordinaria; 4. Euro 316.870 da altre riserve; 5. Euro 49.975 dal risultato dell’esercizio.

Fondi per rischi e oneri: si incrementano di Euro 139.605 passando da Euro 152.150 del 2009 a Euro 291.755 del 2010. TFR: il fondo accantonato, che rappresenta l’effettivo debito della Società al 31 dicembre 2010 verso i dipendenti in forza a tale data al netto degli anticipi corrisposti, nel corso del 2010 ha subito una variazione in aumento di Euro 54.319 e in diminuzione di Euro 21.751 passando quindi da Euro 223.654 a Euro 256.222 nel 2010. Debiti commerciali: sono costituiti per Euro 304.417 da partite debitorie verso i fornitori della Società ancora da saldare, per Euro 103.297 da fatture ancora da ricevere alla data di chiusura dell’esercizio. Debiti finanziari: costituiti prevalentemente da debiti verso istituti di credito, variano da Euro 398.671del 2009 a Euro 261.261 del 2010. Nel dettaglio essi sono costituiti per Euro 146.904 da debiti verso banche con scadenza entro i 12 mesi, per Euro 105.524 da debiti bancari con scadenza oltre i 12 mesi e per Euro 8.833 da debiti verso altri finanziatori a breve. Altri debiti: di ammontare pari a Euro 584.550 di cui Euro 176.680 per debiti tributari, Euro 335.651 per debiti verso istituti di previdenza e altri debiti per Euro 72.219. Questi ultimi sono composti prevalentemente da debiti verso dipendenti per Euro 42.370 e da debiti verso collaboratori per Euro 25.315. Ratei e risconti passivi: pari a Euro 19.615 presentano un valore pressoché stabile rispetto al 2009.

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5. Personale ed organi di amministrazione, di direzione o di controllo

Si segnala che Gioele Di Cristoforo, Armando Gianfagna, Claudia Neri, Michele Pignataro e Alessandro Zocco operano a favore della Società sulla base di specifici contratti a progetto. Azionista di maggioranza Nome e cognome Massimiliano De Castro Ruolo nell’impresa Presidente del Consiglio di Amministrazione e

Amministratore delegato Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

Presidente del Consiglio di Amministrazione e Consigliere di ARC Media S.r.l. Membro del Consiglio di Amministrazione di Consorzio Industriali Molisani Garanzia Fidi Amministratore Delegato di Revis S.p.A.

%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 37,7%. Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Da compilare per ogni membro del management team Nome e cognome Massimiliano De Castro Ruolo nell’impresa Presidente del Consiglio di Amministrazione e

Amministratore Delegato Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

Presidente del Consiglio di Amministrazione e Consigliere di ARC Media S.r.l. Membro del Consiglio di Amministrazione di Consorzio Industriali Molisani Garanzia Fidi Amministratore Delegato di Revis S.p.A.

Dipendenti Ultimo esercizio Esercizio precedente Numero dirigenti 0 0 Numero quadri 0 0 Numero impiegati 34 38 Numero operai 0 0 TOTALE DIPENDENTI 34 38

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%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 37,7%. Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Gioele Di Cristoforo Ruolo nell’impresa Consigliere Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

Consigliere di Sannio Finance S.r.l.

%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 12,7%. Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Silvia Anzellotti Ruolo nell’impresa Consigliere Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

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%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione - Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Giovanni Nerilli Ruolo nell’impresa Consigliere Indipendente Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

Consigliere di CO.M.P.A.L. S.r.l. - Consorzio Molisano per le Politiche Attive del Lavoro e dello Sviluppo Locale Consigliere di Next – Cooperativa Sociale a responsabilità limitata in liquidazione

%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione - Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

Nome e cognome Alessandro Zocco Ruolo nell’impresa Consigliere Eventuali conflitti di interesse Nessuno Incarichi in organi di amministrazione, direzione o controllo esercitati al di fuori dell’Emittente

Consigliere di Sannio Finance S.r.l.

%azioni detenute ed eventuali diritti di opzione 8,0%. Nessun diritto di opzione Eventuali procedimenti pendenti Nessuno

6. Procedimenti giudiziari e arbitrali

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Indicazione, con riferimento all’Emittente, di eventuali procedimenti amministrativi, giudiziari o arbitrali in corso (compresi eventuali procedimenti di questo tipo in corso o previsti di cui l'Emittente sia a conoscenza)

In mancanza di tali procedimenti, inserire un'idonea dichiarazione negativa

7. Informazioni riguardanti lo Sponsor

Informazioni riguardanti eventuali conflitti di interesse dello Sponsor, anche potenziali, con l’Emittente e derivanti da rapporti d’affari o partecipativi. Indicare la natura e l’entità degli stessi

8. Capitale azionario Capitale sociale Numero di azioni Valore Nominale (se disponibile)

Euro 800.000,00

800.000 Non applicabile

Codice ISIN Obbligazioni Tipo di obbligazione Nessuna Importo delle obbligazioni Non applicabile Condizioni e modalità di conversione, scambio o sottoscrizione

Non applicabile

Nessuno.

Alla data della presente Scheda Informativa, la Società non è parte di procedimenti amministrativi, giudiziali o arbitrali da cui possano derivare significative passività potenziali.

Per quanto a conoscenza dell’Emittente, alla data della presente Scheda Informativa, non sussistono conflitti di interesse derivanti da rapporti d’affari o partecipativi tra la Società e lo Sponsor, nemmeno potenziali.

IT0004735988

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Diritti Descrizione dei diritti, compresa qualsiasi loro limitazione, connessi alle azioni e procedura per il loro esercizio. Diritto al dividendo Periodicità del dividendo Annuale Termine di prescrizione dei dividendi 5 anni dal giorno in cui sono

divenuti esigibili. Indicazione della persona che trae vantaggio dal termine di prescrizione dei dividendi

ARC Real Estate S.p.A.

Restrizioni sui dividendi Non applicabile. Procedure per i titolari del diritto non residenti Non applicabile Importo del dividendo o metodo di calcolo dello stesso Gli utili netti risultanti dal

bilancio approvato dedotto il 5% da destinare a riserva legale, verranno distribuiti proporzionalmente tra i soci, salvo diversa delibera assembleare

Natura dei pagamenti Cumulativa. Altri diritti Diritti di voto Ogni azione dà diritto a un voto

su tutte le materie previste dalla legge e dallo statuto

Diritti di prelazione nelle offerte per la sottoscrizione di strumenti finanziari della stessa classe

Ai sensi di legge.

Diritto alla partecipazione all'eventuale residuo attivo in caso di liquidazione

Ai sensi di legge.

Disposizioni di rimborso Ai sensi di legge. Disposizioni di conversione Ai sensi di legge.

Informazioni riguardanti il cambio di controllo

Informazioni riguardanti eventuali impegni assunti dall’azionista/dagli azionisti di controllo o da terzi nel caso di cambio di controllo, risultanti dallo statuto o da altre pattuizioni, ove note all’Emittente.

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Lo statuto sociale dell’Emittente, approvato dall’assemblea straordinaria della Società in data 16 febbraio 2012 prevede che, a partire dal momento in cui delle azioni emesse dalla Società sono ammesse alle negoziazioni su di un sistema multilaterale di negoziazione e sino a che non siano, eventualmente, rese applicabili in via obbligatoria, norme analoghe, si rendono applicabili per richiamo volontario e in quanto compatibili le disposizioni relative alle società quotate di cui al TUF articoli 106, 107, 108, 109 e 111 TUF in materia di offerta pubblica di acquisto e di scambio obbligatoria e in materia di obblighi di comunicazione delle partecipazioni rilevanti – articolo 120 TUF – (anche con riferimento ai regolamenti Consob di attuazione e agli orientamenti espressi da Consob in materia) (di seguito, congiuntamente, “Norme TUF”). Lo svolgimento delle offerte pubbliche di acquisto e scambio sarà concordato con il collegio dei probiviri denominato “Panel” con sede presso Borsa Italiana S.p.A.. Le Norme TUF trovano applicazione con riguardo alla detenzione di una partecipazione superiore alla soglia del 30% (trenta per cento) più un’azione del capitale sociale. Pertanto, in tale caso, troverà applicazione l’obbligo di promuovere un’offerta pubblica di acquisto avente a oggetto la totalità delle azioni con diritto di voto della società. Per “partecipazione” si intende una quota, detenuta anche indirettamente per il tramite di fiduciari o per interposta persona, dei titoli emessi dalla Società che attribuiscono diritti di voto nelle deliberazioni assembleari riguardanti la nomina o la revoca degli amministratori. Quanto alla soglia delle partecipazioni rilevanti si intende il raggiungimento o il superamento del 5% (cinque per cento) del capitale sociale e il raggiungimento o il superamento delle soglie del 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 35%, 40%, 45%, 50%, 66,6%, 75%, 90% e 95%. Qualora il superamento della soglia di partecipazione pari al 30% (trenta per cento) più un’azione non sia accompagnato dalla comunicazione al Consiglio di Amministrazione e dalla presentazione di un’offerta pubblica totalitaria nei termini previsti dalle Norme TUF opererà la sospensione del diritto di voto sulla partecipazione eccedente, che può essere accertata in qualsiasi momento dal Consiglio di Amministrazione. La mancata comunicazione al consiglio di amministrazione del superamento della soglia rilevante o di variazioni di partecipazioni rilevanti comporta analoga sospensione del diritto di voto sulle azioni e gli strumenti finanziari per i quali la comunicazione è stata omessa. La disciplina richiamata è quella in vigore al momento in cui troveranno applicazione gli obblighi in capo all’azionista di cui allo statuto dell’Emittente. Salvo quanto previsto in caso di offerta totalitaria, finché le azioni della società sono ammesse alle negoziazioni su un sistema multilaterale di negoziazione tutte le modifiche al presente articolo debbono essere prese con il voto favorevole di tanti soci che rappresentino almeno il 66% (sessantasei per cento) del capitale sociale.

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PARTE 2 Informazioni relative al collocamento delle azioni

Ammontare del capitale Collocamento Collocamento riservato a investitori professionali Sì

Soggetto incaricato del collocamento Integrae SIM S.p.A.

Tipo di offerta

Sottoscrizione

Indicazione del mix di offerta Vendita: 0% Sottoscrizione:100%

Specificare il quantitativo delle azioni offerte Vendita: n. azioni 0 (zero)

Sottoscrizione: n. 27.777 azioni

Breve descrizione della destinazione fondi da aumento di capitale

Se l’impresa è a conoscenza del fatto che i proventi non saranno sufficienti per finanziare tutti gli impieghi previsti, indicare l’ammontare e le fonti di altri finanziamenti necessari. Fonte Ammontare Non applicabile

Si ricorda che le azioni possono essere offerte, vendute e sottoscritte esclusivamente agli Investitori Professionali.

Euro 800.000,00

I fondi raccolti mediante l’aumento di capitale sono destinati a supportare la crescita dell’Emittente, anche attraverso lo sviluppo di alcuni progetti considerati strategici per la crescita della Società.