SSBB 226600 UUppddaattee FFSSSSBB MMeeeettiinngg

nuary 31, 2006 JJaanuary 31, 2006

DDMMHHCC DDiisscclloossuurree RReeqquuiirreemmeennttss

WWiitthhiinn 112200 ddaayyss ffoolllloowwiinngg eeaacchh rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd dduuee ddaattee,, tthhee DDeeppaarrttmmeenntt wwiillll mmaakkee tthhee ffoolllloowwiinngg iinnffoorrmmaattiioonn aavvaaiillaabbllee oonn iittss wweebbssiittee ffoorr ppuubblliicc iinnssppeeccttiioonn::

11.. AA lliisstt ooff aallll RRBBOOss 22.. WWhheetthheerr tthhee RRBBOOss hhaavvee ‘‘mmeett’’ oorr ‘‘nnoott mmeett’’ eeaacchh ooff tthhee

GGrraaddiinngg CCrriitteerriiaa:: •• PPoossiittiivvee WWoorrkkiinngg CCaappiittaall •• PPoossiittiivvee TTNNEE •• 9955%% CCllaaiimmss TTiimmeelliinneessss •• IIBBNNRR MMeetthhooddoollooggyy//EEssttiimmaatteess •• CCaasshh--ttoo--CCllaaiimmss rraattiioo ((eeffffeeccttiivvee 11//11//0066))

2

DDMMHHCC DDiisscclloossuurree RReeqquuiirreemmeennttss ((ccoonnttiinnuueedd))

33.. RReellaattiivvee ffiinnaanncciiaall iinnffoorrmmaattiioonn iinncclluuddiinngg:: •• AAccttuuaall ccllaaiimmss ttiimmeelliinneessss %% rreeppoorrtteedd •• TTNNEE aass aa rreellaattiivvee rraattiioo ccaallccuullaatteedd bbyy DDMMHHCC •• RReellaattiivvee wwoorrkkiinngg ccaappiittaall rraattiioo ccaallccuullaatteedd bbyy DDMMHHCC

44.. AA lliisstt ooff aallll RRBBOOss tthhaatt hhaavvee nnoott ffiilleedd eeiitthheerr aa ffiinnaanncciiaall ssuurrvveeyy oorr ccoommpplliiaannccee ssttaatteemmeenntt ttoo ddaattee..

55.. AAggggrreeggaatteedd ddaattaa tthhaatt eennaabblleess ccoonnssuummeerrss ttoo aasssseessss aann RRBBOO’’ss rreellaattiivvee ffiinnaanncciiaall vviiaabbiilliittyy iinn aa ffoorrmmaatt ccoonnssiisstteenntt wwiitthh ccoonnffiiddeennttiiaalliittyy rreeqquuiirreemmeennttss..

3

DDMMHHCC wwiillll ddiissppllaayy tthhee RRBBOO’’ss FFiinnaanncciiaall SSuurrvveeyy DDaattaa iinncclluuddiinngg::

•• RRBBOO//DDMMHHCC NNuummbbeerr •• RReeggiioonn •• CCoouunnttyy •• RReeppoorrttiinngg PPeerriioodd •• FFYYEE •• WWoorrkkiinngg CCaappiittaall ((MMeett // NNoott MMeett)) •• DDMMHHCC CCaallccuullaatteedd -- RReellaattiivvee

WWoorrkkiinngg CCaappiittaall •• TTNNEE ((MMeett // NNoott MMeett)) •• DDMMHHCC CCaallccuullaatteedd -- RReellaattiivvee TTNNEE •• CCaasshh--ttoo--CCllaaiimmss rraattiioo ((eeffffeeccttiivvee

11//11//22000066 sshhoowwnn aass MMeett // NNoott MMeett))

•• 9955%% CCllaaiimmss TTiimmeelliinneessss ((MMeett // NNoott MMeett))

•• AAccttuuaall CCllaaiimmss TTiimmeelliinneessss %% •• IIBBNNRR MMeetthhooddoollooggyy//EEssttiimmaatteess ((MMeett

// NNoott MMeett)) •• WWhheetthheerr aa CCAAPP iiss rreeqquuiirreedd •• WWhheetthheerr CCAAPP iiss iimmpplleemmeenntteedd oorr iinn

pprrooggrreessss •• WWhheetthheerr ccoommpplliiaanntt wwiitthh ffiinnaall CCAAPP

4

DDMMHHCC wwiillll ddiissppllaayy tthhee RRBBOO’’ss CCoommpplliiaannccee SSttaatteemmeenntt DDaattaa::

•• RRBBOO//DDMMHHCC NNuummbbeerr •• RReeggiioonn •• CCoouunnttyy •• RReeppoorrttiinngg PPeerriioodd •• FFYYEE •• WWoorrkkiinngg CCaappiittaall ((MMeett // NNoott MMeett)) •• TTNNEE ((MMeett // NNoott MMeett)) •• CCaasshh--ttoo--CCllaaiimmss ((eeffffeeccttiivvee 11//11//22000066 sshhoowwnn aass MMeett // NNoott

MMeett)) •• 9955%% CCllaaiimmss TTiimmeelliinneessss ((MMeett // NNoott MMeett)) •• IIBBNNRR EEssttiimmaatteess •• CCllaaiimmss TTiimmeelliinneessss ppeerrcceennttaaggee •• IIff DDMMHHCC RReeqquuiirreedd RRBBOO ttoo ffiillee QQuuaarrtteerrllyy FFiinnaanncciiaall SSuurrvv5ee

yy

CCoommppaarraattiivvee DDaattaa AAvvaaiillaabbllee ttoo tthhee PPuubblliicc

DDMMHHCC wwiillll ppuubblliisshh aa ssuummmmaarryy ooff ccoommppaarraattiivvee aaggggrreeggaatteedd ffiinnaanncciiaall ddaattaa iinncclluuddiinngg::

•• AAvveerraaggeess •• SSttaatteewwiiddee aanndd RReeggiioonnaall ccoommppaarriissoonnss

6

7

DDMMHHCC’’ss RRBBOO RReeggiioonnaall aanndd SSttaatteewwiiddee SSuummmmaarryy

Summ ary o f R e po rte d RB O Da ta STATEWIDE R EGION 1 REGION 2 R EGION 3 R EGION 4 R EGION 5 REGION 6 REGION 7

Number o f R B Os re po rting fina nc ia l s urveys 161 0 30 5 4 90 23 9 Number o f R B Os re po rting c o mplia nce s ta te ments 36 1 5 1 0 23 2 4 Number o f No n-filing R BOs (bas ed upo n inho us e data) 20 0 2 0 0 16 1 1

Number o f R B Os no n-co mplia nt with the wo rking c a pita l re quire me nt 14 0 5 1 0 6 2 0 Number o f R B Os no n-co mplia nt with the Ta ngible Net Equity (TNE) re quire me nt

14 0 4 2 0 5 2 1

Number o r R B OS no n-c o mpliant with the c a s h-to -c la ims re quire me nt (e f n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Number o f R B Os no n-co mplia nt with the 95% cla ims time lines s re quire me nt 4 0 2 0 0 1 0 1

Number o f R B Os no n-co mplia nt with the IB NR me tho do lo gy re quire me nt 0 0 0 0 0 0 0 0

Avera ge re la tive wo rking ca pita l ra tio 1.65 0 1.55 0.84 1.71 1.72 1.95 1.15 Avera ge re la tive TNE ratio 1.76 0 1.98 1.01 2.34 1.71 2.04 1.25 Avera ge ca s h-to -c la ims re quireme nt (eff. 1/1/06) n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Avera ge c la ims time lines s pe rc enta ge 98.42 0 99.00 98.98 98.5 98.48 98.73 94.38 Avera ge c la ims time lines s fo r tho s e R BO repo rted no n-c o mplia nt with 95%

51.38 0 49.5 0 0 87 0 69

Number o f R B Os me eting a ll grading c riteria 141 0 25 3 4 81 21 7 Number o f R B Os no n-co mplia nt with 1(o ne ) gra ding crite ria 9 0 1 1 0 5 0 2 Number o f R B Os no n-co mplia nt with 2 (two ) grading c rite ria 9 0 2 1 0 4 2 0 Number o f R B Os no n-co mplia nt with 3 (thre e) grading c rite ria 2 0 2 0 0 0 0 0 Number o f R B Os no n-co mplia nt with 4 (fo ur) grading c rite ria 0 0 0 0 0 0 0 0 Number o f R B Os no n-co mplia nt with a ll gra ding c rite ria 0 0 0 0 0 0 0 0

Number o f C o rre c tive Actio n P la ns (CAP ) require d 19 0 4 2 0 9 2 2 Number o f C AP s in the deve lo pme nt pro c e s s 19 0 4 2 0 9 2 2 Number o f C AP s appro ved by the De pa rtme nt 0 0 0 0 0 0 0 0 Number o f R B Os co mplia nt with a ppro ve d CAP n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Number o f R B Os no n-co mplia nt with a ppro ve d C AP n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

No te : The da ta herein is evo lving as DMHC and R B O s ta ff wo rk to gethe r to e ns ure co rrec t filings .

Quarterly Financial SurveyQuarterly Financial SurveyData (by region)Data (by region)

Number of RBOs reporting financial surveys Number of RBOs reporting compliance statements Number of Non-Filing RBOs (based upon in-house data) Number of RBOs non-compliant with the working capital requirement Number of RBOs non-compliant with the Tangible Net Equity (TNE)

requirement Number of RBOs non-compliant with the cash-to-claims requirement

(effective 1/1/2006) Number of RBOs non-compliant with the 95% claims timeliness

requirement Number of RBOs non-compliant with the IBNR methodology

requirement 9

DDaattaa ((bbyy rreeggiioonn)) ccoonnttiinnuueedd QQuuaarrtteerrllyy FFiinnaanncciiaall SSuurrvveeyy

••

•• AAvveerraaggee rreellaattiivvee TTNNEE rraattiioo •• AAvveerraaggee ccaasshh--ttoo--ccllaaiimmss rreeqquuiirreemmeenntt ((eeffffeeccttiivvee 11//11//0066

aass aa %%))•• AAvveerraaggee ccllaaiimmss ttiimmeelliinneessss ppeerrcceennttaaggee•• AAvveerraaggee ccllaaiimmss ttiimmeelliinneessss ffoorr tthhoossee RRBBOOss tthhaatt

rreeppoorrtteedd nnoonn--ccoommpplliiaannccee wwiitthh tthhee 9955%% ccllaaiimmssttiimmeelliinneessss rreeqquuiirreemmeenntt

AAvveerraaggee rreellaattiivvee wwoorrkkiinngg ccaappiittaall rraattiioo

10

QQuuaarrtteerrllyy FFiinnaanncciiaall SSuurrvveeyy aattaa ((bbyy rreeggiioonn)) ccoonnttiinnuuededDD

•• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss mmeeeettiinngg aallll ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh 11 ((oonnee)) ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh 22 ((ttwwoo)) ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh 33 ((tthhrreeee)) ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh 44 ((ffoouurr)) ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh aallll ggrraaddiinngg ccrriitteerriiaa •• NNuummbbeerr ooff CCoorrrreeccttiivvee AAccttiioonn PPllaannss ((CCAAPP)) rreeqquuiirreedd •• NNuummbbeerr ooff CCAAPPss iinn tthhee ddeevveellooppmmeenntt pprroocceessss •• NNuummbbeerr ooff CCAAPPss aapppprroovveedd bbyy tthhee DDeeppaarrttmmeenntt •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss ccoommpplliiaanntt wwiitthh aapppprroovveedd CCAAPP •• NNuummbbeerr ooff RRBBOOss nnoonn--ccoommpplliiaanntt wwiitthh aapppprroovveedd CCAAPP

11

n060206