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RÉSULTATS ANNUELS 2016/17
3 avril 2018
BIENVENUE DANS UN MONDE DE CAPTEURS CONNECTÉS
—2—
INTERLOCUTEURS
LAURENT ROUSSEAU
PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL
Diplômé de l’Ecole Technique Militaire de l’Air
Expert en développement de logiciels et systèmes de défense
NICOLAS MOURET
DIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINTDiplômé d’Audencia Nantes et titulaire du DESCF
Ancien DAF de MG International
Ancien Directeur de mission audit chez EY
—3—
NOTRE VISION
OCEASOFT a pour ambition d’être
l’acteur de référence des capteurs intelligents et connectés
pour les industries des sciences de la vie,
de l’agroalimentaire et du transport
—4—
EN 2018, 1 PRODUIT DE SANTÉ SUR 2 EST SENSIBLE AUX EXCURSIONS DE TEMPERATURE ET NÉCESSITELA SURVEILLANCE DE LA CHAÎNE DU FROID (1)
35 MILLIARDS DE DÉPENSES DANS LE MONDE POUR L’INDUSTRIE PHARMACEUTIQUE DUESÀ UNE RUPTURE DE LA CHAÎNE DU FROID (2)
LA PRODUCTION AGRO-ALIMENTAIRE ENTRE AUJOURD’HUI ET 2050 SERA ÉQUIVALENTE À LA PRODUCTION AGRO-ALIMENTAIRE RÉALISÉE PAR L’HOMME AU COURS DES 8 000 ANNÉES PASSÉES (3)
Sciences de la vie
Agro-alimentaire
Transport & logistique
(1) 2016 Biopharma Cold Chain Sourcebook(2) World Health Organization (WHO); Parenteral Drug Associate(PDA); worldpharmaceuticals.net(3) Onfarms Grow informed
LE SAVIEZ-VOUS ?
2017 : UNE ANNÉE D’INVESTISSEMENTS
—6—
Température, Humidité Relative, CO2, Pression différentielle,
4-20 mA, contact sec…Port USB pour alimentation
pile et secteur
Faible consommation énergie et longue durée
de vie des piles
4 voies sondes numériques SmartSensors
Écran tactile couleur 2.4’’
Technologie longue portée de communication LoRa Collecte des données de
4 modules Bluetooth
COBALT X2 : UNE RÉVOLUTION DANS LE MONITORING STATIQUE
LANCEMENT : AVRIL 2018
—7—
COBALT X : UNE NOUVELLE GÉNÉRATION DE SOLUTIONS
Simplicité / solution globale
Performance €
AVANTAGES CLIENTS
Conformité
Optimisation des coûts
—8—
UNE GAMME COMPLÈTE
Mobile monitoring solutionsFixed monitoring solutions
Cobalt 3Phoenix, Atlas, Emerald,
Cobalt M
Light
Cobalt 2
HumidityTemp.
Cobalt X
Plus de 18 ans d’expertise dans le développement de solutions sans-fil
Product monitoring Shipment & vehiclemonitoring
—9—
OCEASOFT LAB
SCIENCES DE LA VIE
• Plateforme Web accessible facilement et à haute disponibilité
• Solution globale: supporte les capteurs fixes et mobiles
• Conforme aux exigences réglementaires
• Récupération automatique des données (technologie LoRa)
• Intégration aux réseaux des opérateurs LoRaWAN*
• Solution complète de surveillance de la chaînedu froid (avec Cobalt L3)
• Certifié transport
TRANSPORT ET LOGISTIQUE
Système Cobalt X2 et Cobalt X3
Date prévue de mise sur le marché 2018
• Adapté aux besoins: multi-paramètres, large gamme de sondes intelligentes
• Economique: déploiement simplifié (technologies LoRa ou Wi-Fi), jusqu’à 8 équipements surveillés
• Maintenance simplifiée et continuité de service (Smart Sensor, gestion énergie)
Logiciel MultiViewDate de disponibilité
fin T2 2018
COBALT ML3Sur le marché depuis
sept. 2017
COBALT X MobileDate prévue de mise
sur le marché S2 2018
• Dédié aux transports internationaux ou longues distances
• Traçabilité complète avec géolocalisation (GPS)
• Transmission en temps-réel des données (LTE)
• Compatibilité réseaux nouvelles générations (Cat-M1 ; NB-IoT)
• Batterie rechargeable
• Fonction passerelle: surveillancede 1 à 8 sondes de température(via Bluetooth)
UNE CROISSANCE FORTE MAIS MOINS RAPIDE QU’ATTENDUE
—11—
UN RAMP-UP COMMERCIAL PLUS LONG QUE PRÉVU
• 12-18 mois de retard sur le planning de lancement des produits• Complexité des développements liée à une demande en mutation et exigeante en terme de compliance
• Multiplicité des projets au regard de la taille de la structure
• Difficultés technologiques inhérentes à l’innovation
• Nombre de PoC significatifs mais temps de transformation toujours longs(18 à 24 mois liés à l’adaptation des procédures clients) - Mais nombreux retours positifs
• Adaptation nécessaire de la force de vente aux nouveaux marchés et aux nouvelles technologies
• Ramp-up des key accounts et des nouveaux distributeurs plus longs(adaptation des utilisateurs et des forces de ventes)
—12—
ILLUSTRATION DES PHASES DE NÉGOCIATIONSCONTRACTUELLES CHEZ LES CLIENTS GRANDS COMPTES
6-9 MOISNÉGOCIATIONSCOMMERCIALES
6-9 MOIS MISE EN ŒUVRE
1ères
ventesSignature du contrat
Lancement du capteurPré-séries
de capteurs
18 MOISDÉVELOPPEMENT
PHASE DE RAMP-UPADAPTATION DES PROCESS DU CLIENT AUX NOUVELLES SOLUTIONS OCEASOFT
Compréhension des besoins du client et
adaptation du produit
RÉSULTATS ANNUELS 2017
—14—
L’assemblée générale mixte du 29 juin 2017 a approuvé la modification
des dates d’ouverture et de clôture de l’exercice social pour les fixer
respectivement aux 1er janvier et 31 décembre de chaque année.
En conséquence, l’exercice fiscal qui a débuté le 1er juillet 2016 et s’est
clos le 31 décembre 2017 a présenté une durée exceptionnelle de 18 mois.
Oceasoft présente pour la première fois des comptes consolidés, au titre
de l’année 2017 (du 1er janvier au 31 décembre 2017), intégrant la filiale
américaine. Seules les données consolidées sont ici commentées.
Les comptes sociaux sont disponibles en annexe.
MODIFICATION DES DATES DE L’EXERCICE & PRÉSENTATION DE COMPTES CONSOLIDÉS
—15—
CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ(En M€)
2,1 2,3 2,6 2,83,2 3,1
1,21,4
2,12,4
2,9
4,6
2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17
France International
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES SOCIAL (En M€)
CROISSANCE DE +18% DU CHIFFRE D’AFFAIRES EN 2017
7,7
4,6
3,3
+16,3%
+19,4%
+18%
3,7
5,2
6,1
6,5
7,6
3,13,6
3,4
4,0
2016 conso 2017 conso
—16—
L’export représente 53% des ventes 2017*
+19,4% DE CROISSANCE À L’EXPORT*
Amérique du Nord• Efforts commerciaux
(filiale US)• Nouveaux contrats• Renforcement des
partenariats historiques (Thermo)
+27%
Asie-PacifiquePoursuite du développementdu réseau de distribution
EMEADéveloppement en cours du réseau de distribution
+9%
FranceInnovation produits des 24 derniers mois
+16%
+23%
France47%
EMEA18%
Am. du
Nord25%
APAC10%
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2017*
*Données consolidées
—17—
Le plan de charges prévisionnel est réalisé :• Poursuite des programmes R&D
(dépenses brutes à 1,9 m€)• Staffing de l’équipe commerciale
(notamment aux US) et marketing• Poursuite de projets structurants
(ERP)Croissance maîtrisée des charges d’exploitation (+5,4%) => point haut atteint en 2017
Impact USD en résultat financier
Données consolidées(1)
En k€ - normes françaises
2017Du 1er janvier
au 31 décembre
2016Du 1er janvier
au 31 décembre
CHIFFRE D’AFFAIRES 7 615 6 458
Achats et variations de stocks (1 826) (1 650)
MARGE BRUTE 5 789 4 808
en % du CA 76,0% 74,4%
Autres coûts de production (2 454) nd
MARGE DE PRODUCTION 3 335 nd
Dépenses nettes de R&D (685) nd
Ventes et marketing (2 298) nd
Frais généraux (1 757) nd
Autres dépenses d’exploitation (116) nd
Total des charges d’exploitation hors MB (7 310) (6 930)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (1 521) (2 122)
Résultat hors exploitation (370) (13)
Impôts 0 0
RÉSULTAT NET (1 891) (2 135)Les procédures d'audit des comptes consolidés sont effectuées et le rapport d'audit relatif à leur certification est encours d’émission par les commissaires aux comptes. S’agissant d’une première consolidation, les données del’exercice 2016 sont présentées à titre comparatif et n’ont pas fait l’objet d’un audit.
P&L – DONNÉES CONSOLIDÉES
• Croissance du CA = +17,9%• Augmentation du taux de MB lié
au développement des prestations de services
—18—
Amélioration du DSO client mais
impact négatif du non encaissement
CIR/CII 2016 (créances de 900 k€)
Nouveau financement BPI
pour 800 k€Renégociation des
échéanciers en cours
Capitalisation des salaires R&D pour 816 k€ et
CAPEX pour316 k€
FLUX DE TRÉSORERIE
Les procédures d'audit des comptes consolidés sont effectuées et le rapport d'audit relatif à leur certification est en cours d’émission par les commissairesaux comptes. S’agissant d’une première consolidation, les données de l’exercice 2016 sont présentées à titre comparatif et n’ont pas fait l’objet d’un audit.
4 246k€
2 325k€
-1 891 k€
+618k€ -133 k€
+610 k€
-1 132 k€
Trésorerie au31/12/2016
Résultat net Amort & Provisions BFR & variation de ch. Financement Investissement Trésorerie au31/12/2017
—19—
6 532
266
1 465
2 306
4 765
318
2 075
2 525
Actif immobiliséDont R&D = 1 939 k€
Stocks
Créances
Trésorerie
Capitaux propres
Provisions
Dettes à long terme
Dettes d’exploitation
BILAN CONSOLIDÉ
31/12/2017 31/12/201731/12/2016 31/12/2016
PASSIF : 9 683 k€ 10 569 k€
Les procédures d'audit des comptes consolidés sont effectuées et le rapport d'audit relatif à leur certification est en cours d’émission par les commissairesaux comptes. S’agissant d’une première consolidation, les données de l’exercice 2016 sont présentées à titre comparatif et n’ont pas fait l’objet d’un audit.
ACTIF : 9 683 k€ 10 569 k€
266
318
2 541
1 535
3 282
2 325
2 048
1 081
3 194
4 246
PERSPECTIVES
—21—
OBJECTIFS STRATÉGIQUES À MOYEN TERME
Renforcer la croissance• Améliorer la performance commerciale
• Poursuivre l’évolution du business model vers plus de revenu récurrent
• Diversifier nos marchés : développer les marchés de croissance (logistique, agro-alimentaire) en renforçant les positions historiques sur les marchés du Life Science
Améliorer la rentabilité et revenir à un cash-flow positif• Optimisation des coûts de production
• Réduction du poids des frais fixes dans le chiffre d’affaires
Conserver une activité R&D dynamique et pertinente• Orienter les programmes R&D sur le renforcement des avantages concurrentiels
• Maintenir l’image haut-de-gamme et spécialiste
• Développer les partenariats industriels (réseaux publics opérés) à l’international
• Adapter en permanence l’offre aux exigences croissantes des obligations réglementaires
—22—
PERSPECTIVES 2018
POINT D’ÉQUILIBRE DANS LA CONSOMMATION DE TRÉSORERIE À FIN 2018
✓ Extension et amélioration de l’offre de
solutions
✓ Redynamisation de l’équipe commerciale
• Recrutement d’un nouveau Directeur commercial
• Meilleur référencement dans les centrales d’achats (grâce aux lancements de solutions innovantes)
• Renforcement des relations avec les distributeurs les plus significatifs en Europe
• Poursuite du déploiement commercial aux Etats-Unis via nos partenariats (Thermo Fisher Scientific, Temptime, etc.) et en direct
PLAN COMMERCIAL PLAN OPÉRATIONNEL
✓ Amélioration de la politique d’achats et renégociations avec les principaux fournisseurs
✓ Politique stricte de limitation des charges d’exploitation
✓ Renforcement des systèmes d’information (poursuite de l’implémentation de l’ERP pour une gestion optimisée)
ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE (supérieure à celle de 2017)
AMÉLIORATION DE LA RENTABILITÉ
—23—
DONNÉES BOURSIÈRES & AGENDA FINANCIER
Entreprise innovante
DONNÉES BOURSIÈRESISIN : FR0012407096
Mnémo : ALOCA
Cours de Bourse : 6,00 € (au 29/03/2018)
Capitalisation boursière : 17,4 M€ (au 29/03/2018)
PROCHAINS RENDEZ-VOUS
RÉPARTITION DU CAPITAL (fully diluted)Au 31 décembre 2017 : 2 894 625 actions
dilution potentielle : 192 000 actions
33,7%
22,8%
5%
38%
0,5%
LAURENT ROUSSEAU
FINANCIERS HISTORIQUES
AUTRES ACTIONNAIRES AU NOMINATIF
PUBLIC
AUTODETENTION
24 juillet 2018Chiffre d’affaires S1 2018
dont managers 1%
12 sept. 2018Résultats semestriels 2018
ANNEXES
—25—
P&L – DONNÉES SOCIALES
Augmentation du taux de marge brute lié au développement des prestations de service
Augmentation des charges d’exploitation :• Forte augmentation des AACE (+24%
prorata 12 mois) => prest. SSII(720k€ en grande partiecapitalisées)
• Charges de personnel en forteaugmentation (+27%). L’effectifmoyen est passé de 53 à 74personnes.
L’impact des projets R&D n’est pas encore très significatif sur les dotations
Données sociales
En k€ - normes françaises
2016/1718 mois
du 1er juiller 2016
au 31 décembre 2017
2015/1612 mois
du 1er juillet 2015
au 30 juin 2016
CHIFFRE D’AFFAIRES 11 149 6 099
Autres produits d’exploitation 1 335 562
Achats et variations de stocks (2 800) (1 631)
MARGE BRUTE 8 350 4 468
en % du CA 75% 73%
Autres achats et charges externes (4 011) (2 151)
Charges de personnel (6 276) (3 280)
Autres charges d’exploitation (301) (156)
EBITDA(1) (903) (558)
Dot. nettes aux amort. et provisions (961) (609)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (1 865) (1 167)
Résultat financier (35) (92)
Résultat exceptionnel (11) 14
Impôts 603 125
RÉSULTAT NET (1 307) (1 121) Forte augmentation du CIR
Les procédures d'audit des comptes sociaux sont effectuées et le rapport d'auditrelatif à leur certification est en cours d’émission par les commissaires aux comptes.
720 rue Louis Lépine34000 Montpellier
FRANCETel. + 33 (0)4 99 13 67 30 Fax. + 33 (0)4 67 42 84 13
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