Embed Size (px)
Citation preview
ÅRSMELDING 2015
INNHOLDSFORTEGNELSE
Nøkkeltall……………….…..……….….……………………….…………….. 3 Styrets beretning 2015………………….……………………….…………….. 4 Resultatregnskap………..…………...……….………………….………….….. 9 Balanse………………...…….………………….……………….…….……….. 11 Noteopplysninger……..………..………………….…………….….………….. 13 Kontantstrømanalyse…….………......………….………………..…………….. 29 Oppstilling over egenkapitalendringer………………..…..……...…………….. 29 Forsikringsteknisk oppgjør og aktuarerklæring..…..………….…….….…..….. 30 Revisjonsberetning…………...……….……………………….…...….……….. 32
NØKKELTALL
2015 2014 2013 2012 2011 2010
Bokført avkastning 1,14 % 5,99 % 3,47 % 4,71 % 3,52 % 5,81 % Verdijustert avkastning 0,50 % 3,32 % 5,78 % 6,30 % 2,69 % 6,73 % Gjennomsnitt bokført avkastning 4,11 % Gjennomsnitt verdijustert avkastning 4,22 %
Kapitaldekning 10,40 % 7,09 % 13,56 % 13,04 % 13,73 % 14,70 % Adm. kostn. i % av forv. kapital 0,60 % 0,59 % 0,68 % 0,62 % 0,65 % 0,66 %
Premieinntekter i mill. kr. 45,7 57,1 42,5 47,5 35,3 36,2 Utbetalte pensjoner i mill. kr. 18,5 17 15 13,4 12,8 11,3 Netto 27,2 40,1 27,5 34,1 22,5 24,9
Eiendeler kollektiv 582,6 562,2 510,6 456,8 408,7 379,9 Eiendeler selskap i mill. kr. 37,2 35,9 32,6 35,4 26,1 24,2 = Samlet forvaltningskapital 619,8 598,1 543,2 493 434,8 404,1
Medlemmer ( aktive og oppsatte) 2224 2109 1974 1812 1720 958
Antall som mottar ytelser 429 421 407 390 367 354
Herav: Alderspensjonister 257 226 212 189 184 188 Afp og tidligpensjon 20 19 21 28 18 Ektefellepensjonister 37 39 38 35 32 31 Barnepensjonister 1 2 2 2 2 2 Uførepensjonister 114 135 134 136 131 133 Sum 429 421 407 390 367 354
3
STYRETS BERETNING 2015 Pensjonskassens formål og rettsstilling Flekkefjord Kommunale Pensjonskasse (FKP) ble opprettet av Flekkefjord kommune 1. juli 1951. Pensjonskassens formål er å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte. Medlemmer er ansatte i Flekkefjord kommune og andre virksomheter med nær tilknytning til kommunen. Pensjonskassen er en selvstendig juridisk enhet og er underlagt det samme regelverk som gjelder for finans- og forsikringsbransjen. Midlene holdes atskilt fra kommunen sine midler, og pensjonskassen sin formue eller inntekt kan ikke under noen omstendighet tilfalle kommunen. Pensjonskassen er lokalisert i Flekkefjord Rådhus, Kirkegaten 50. Pensjonskassen står under tilsyn av Finanstilsynet. Innenfor rammene av forsvarlig sikkerhet og risikospredning søker FKP å oppnå så god avkastning som mulig. Forvaltningen skal til enhver tid skje etter kriteriene sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning. Pensjonskassens forpliktelser er av langsiktig art og kapitalforvaltningen må ta høyde for dette. Pensjonskassens styre og administrasjon Styret består av 5 personer, hvorav 3 velges av Flekkefjord bystyre og 2 utpekes av tillitsvalgte for de ansatte. Funksjonstiden samsvarer med valgperioden for bystyret. Styret har i 2015 bestått av følgende medlemmer: Styret: Varamedlemmer: Reidar Gausdal styreleder (V) Ingebjørg Garwood (V) Sigve Flikka nestleder (Uavh.) Gisle M. Saudland (FrP) Heidi Nag Flikka styremedlem (Uavh.) Jan Kåre Hansen (H) Roar Hansson styremedlem (medl.) Inger Sunde Haugland (medl.) Morgan Lohne styremedlem (medl.) Alf Magne Salvesen (medl.) Det er i 2015 avholdt 6 styremøter og behandlet 38 saker. Pensjonskassen har 2 ansatte fordelt på 1,5 årsverk. Mangeårig daglig leder Jan Erik Drangsholt gikk av med pensjon 31.oktober 2015 og Kurt R. Stordrange er ansatt som ny daglig leder fra 1. november 2015. Pensjonskassens ansvarshavende aktuar og forsikringstekniske rådgiver er Arnfinn Osmundsvaag i KLP Forsikringsservice AS. Pensjonskassen har avtale med Gabler AS om leie av pensjonsberegningssystem. Revisjonsselskapet Deloitte AS, er pensjonskassens revisor. FKP er medlem av interesseorganet Pensjonskasseforeningen som organiserer private og kommunale, selvstendige pensjonskasser. Pensjonskasseforeningen arbeider aktivt med oppgaver av felles interesser for kassene, og tilbyr kurs, samlinger og veiledning for sine medlemmer. Pensjonskassen har konsesjon etter gjeldende regelverk for å drive pensjonskassevirksomhet.
4
Arbeidsmiljø Styret anser arbeidsmiljøet i pensjonskassensom godt. Det har i 2015 ikke vært skader eller ulykker av noen art. Det har i 2015 ikke vært sykefravær. Det ytre miljø Pensjonskassens virksomhet er av en slik art at det ikke forurenser det ytre miljø. Forvaltningen skjer innenfor et etisk regelverk fastsatt i pensjonskassens investeringsstrategi. Redegjørelse for regnskapet Pensjonskassens styre bekrefter at fortsatt drift er lagt til grunn for fremleggelsen av regnskapet. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med «Forskrift om årsregnskap» av 20. desember 2011 fastsatt av Finansdepartementet med hjemmel i lov av 17. juli 1998 nr. 56 om årsregnskap. Kvalitetssikring og ekstern kontroll av virksomheten Pensjonskassen er underlagt Finanstilsynets kontroll og tilsyn. Det leveres rutinemessig oppgaver over finanstransaksjoner og forsikringstekniske avsetninger, og det føres løpende tilsyn med at pensjonskassen drives innenfor lov og forskrift for slik virksomhet. Pensjonskassen har konsesjon for slik virksomhet gitt av Finanstilsynet. Styret behandler kvartalsvise rapporter for å overvåke risikoforhold angående pensjonskassens investeringer ( rente-, kreditt- og likviditetsrisiko ), oppfølging av forvaltningsmandat og etikk, og det pågår løpende arbeid med internkontrollen. Det uavhengige konsulentselskapet Gabler har vært engasjert for jevnlig å kontrollere at pensjonskassens investeringer ligger innenfor kapitalforvaltningsforskriftens regler. Styret har vedtatt at denne kontrollen fra 2016 skal utføres av Mercer. I tillegg skal det kontrolleres at styrets egne mål og begrensninger for finansporteføljen overholdes. Styret mottar og behandler kontrollrapport hvert kvartal, og det skal iverksettes tiltak hvis det avdekkes brudd av betydning. Premieinntekter Samlede premieinntekter var i 2015 på kr. 45.724.000, Pensjonsutbetalinger Brutto utbetalte pensjoner utgjorde kr. 18.465.000. 2015 2014 Alderspensjon
12 553 000 11 190 000
Uførepensjon
4 465 000 5 163 000 Ektefellepensjon
1 197 000 1 164 000
Barnepensjon
69 000 80 000 Sum direkte utbetalinger
18 284 000 17 597 000
Utbetalte refusjonspensjoner
1 691 000 1 119 000 Mottatte refusjonspensjoner
-1 510 000 -1 658 000
Netto utbetalte pensjoner 18 465 000 17 058 000
5
STYRETS REDEGJØRELSE FOR REGNSKAPET Pensjonskassens styre bekrefter at fortsatt drift er lagt til grunn for årsregnskapet. Styret er ikke tilfreds med årets finansielle avkastning. Men til tross for dette, er styret av den oppfatning at kassens finansielle stilling er styrket i løpet av 2015 ved at premiereserven er tilført ca. 20 mill. kroner av frigjort uføreavsetning, 0,8 mill. kroner er tilført egenkapitalen fra administrasjonsresultatet og 1,9 mill. kroner er tilført risikoutjevningsfondet. Ved å disponere de frigjorte premiereserver til å omregne til lavere beregningsrente for historisk opptjening, oppnås en reduksjon på ca 0,3% prosentenheter i gjennomsnittlig garantert rente. Denne disponeringen vil også øke bufferkapitalen og dermed redusere bufferkapitalutnyttelsen i Finanstilsynets stresstest 1, som er et sentralt soliditetsmål. Som en følge av dette reduseres bufferkapitalutnyttelsen med ca 15 prosentpoeng. Forsikringslovginingen Forsikringsvirksomhetslovens bestemmelser innebærer krav til resultatanvendelsen, og krav til skille mellom eiendeler som tilhører kollektivporteføljen og selskapsporteføljen. Midler i selskapsporteføljen skal tilsvare pensjonskassens innskutte og opptjente egenkapital, samt ansvarlig lånekapital og eventuell annen gjeld enn forsikringsforpliktelsene. Kollektivporteføljens midler skal tilsvare de avsatte kontraktsfastsatte forpliktelsene med tillegg av risikoutjevningsfond. Midlene er gitt en felles forvaltning, men er splittet forholdsmessig etter pensjonskassens passivaside. Tilsvarende fordeles finansavkastningen forholdsmessig mellom selskaps- og kollektivporteføljen idet FKP har valgt å praktisere en samlet investeringsstrategi for begge porteføljene. Fordelingen mellom porteføljene er i 2015 beregnet til henholdsvis 6 % for selskapsporteføljen og 94 % for kollektivporteføljen. Finansavkastning, finansstrategi, og risikostyring Pensjonskassen er forpliktet til å levere en grunnavkastning på 2 % hvert år for all opptjent pensjon før 2012, og 2,5 % hvert år for opptjening og forhøyelser etter 1. januar 2012. Denne avkastningen tillegges kapitalen for å vedlikeholde alle løpende og fremtidige forpliktelser. I enkelte år blir avkastningen lavere enn minsteavkastningen ( som i 2015 er på 2,56 %), og da krever forskriften at alle tidligere avsatte reserver tas i bruk for å møte nødvendige avsetningskrav. I de årene hvor avkastningen er høy blir det bygd opp reserver for å møte eventuelt dårlige år. Når man investerer i verdipapirer med høyere avkastning følger det også med usikkerhet (risiko) om resultatet av investeringen. Det arbeides kontinuerlig, året igjennom, med balansering mellom forventet avkastning og risiko. Generelt er risikonivået i FKP forholdvis lavt, men økende usikkerhet i kredittmarkedet har medført betydelige reduksjoner i markedsverdien på utsatte deler av porteføljen. Risikonivået følger av pensjonskassens finansstrategi. FKP investerer hovedsakelig i obligasjons - og aksjefond. Kredittrisiko skal normalt begrenses til ”investment grade”, eller ( BBB - ) risikomål, men har også noen investeringer med lavere kredittrating. Videre blir en del av porteføljen investert i enkeltobligasjoner og egenkapitalinstrumenter som ansvarlig lån, fondsobligasjoner, og lignende. I all hovedsak har disse motpartsrisiko i norske sparebanker. Kreditt-, likviditets-, og renterisikoen er lav til moderat, men man har også her merket en nedgang i kursen på grunn av høyere risikopåslag. Pensjonskassen måler risiko ved stresstestene I og II, begge etter anbefaling fra Finanstilsynet.
6
Utlånsporteføljen til ansatte i kommunen er sikret mot 1. prioritets pant i boliger innenfor 70% av markedsverdi. Som det fremgår av notene, har utlånsporteføljen blitt kraftig redusert i 2015. Pensjonskassen eier et par mindre investeringer i aksjeselskaper innenfor eiendom som har betydelig kreditt-og likviditetsrisiko. Disse engasjementene har mulighet for god avkastning, men gir per i dag liten avkastning. Noteopplysningene gir detaljer om enkeltinvesteringer og fordeling på risikoklasser. Finansresultatet Netto inntekter av finansielle eiendeler utgjorde 2,7 mill. etter at det var bokført realiserte tap på 3,5 mill. i aksje- og obligasjonsporteføljen. Avkastningen tilsvarer en verdijustert avkastning ( Dietz metode ) på 0,50%. Etter at det er inntektsført ca. 3,8 mill. fra kursreguleringsfond blir bokført avkastning 1,14 %. Styret ser dette som et svakt finansresultat. Bruk av kursreguleringsfond er velegnet instrument for å glatte konjunktursvingninger, men 1,14% avkastning dekker ikke halvparten av den nødvendige minsteavsetningen på 2,56%, noe som medfører bruk av tilleggsavsetninger. Premieinnbetaling Premieinntektene (normalpremien) har utgjort 12,5 % av pensjonsgrunnlaget for medlemmene. Dette er fordelt med 10,5 % på Flekkefjord kommune og 2 % på den enkelte ansatte. Videre ble det innkrevd ca.12 mill. i reguleringspremie for å fange opp ikke forsikringsbare forhold (virkning av lønn- og G, og uføreutvikling som ikke inngår i normalpremien). De samlede premieinntektene til pensjonskassen utgjorde dermed 45,7 mill. Flekkefjord kommune innbetalte ca. 39,7 mill. og resten ble innbetalt fra medlemmer og andre. Administrasjonskostnader Samlede administrasjonskostnader er kr. 3,8 mill. Pensjonskassen kjøper administrasjonstjenester av Flekkefjord kommune, og det blir kjøpt aktuar- og revisjonstjenester og annet fra eksterne selskaper. Samlede lønn- og administrasjonskostnader inklusiv kjøp av eksterne tjenester utgjør ca. 0,6 % av forvaltningskapitalen. Pensjonskassen har selv tatt hånd om kapitalforvaltningen, og det påløper derfor ingen forvaltningskostnader ut over samlede administrasjonskostnader. Avsetning til premiereserve Det er foretatt nødvendig avsetning til premiereserve (inkl. administrasjonsreserve og IBNR/RBNS- reserve) med 32,7 mill. kroner. Pensjonskassen har full dekning for alle løpende og fremtidige pensjonsforpliktelser. Endringer i forsikringsforpliktelsene og resultatdisponering Pensjonskassen har et aktuarberegnet resultat til fordeling som består av følgende elementer: 2015 Renteresultat
-11 952 082
+Fra kursreguleringsfond
3 762 113 Realisert renteresultat -8 189 969 Administrasjonsresultat
785 553
Risikoresultat
3 877 561 Sum resultatelementer -7 288 968 Det negative realiserte renteresultatet er dekket inn med inntektsføring fra tilleggsavsetninger.
7
Poster NoteTEKNISK REGNSKAP 2015 2014
1. Premieinntekter1.1 2 Forfalte premier, brutto 45 724 57 191 1.2 2,21 - Avgitte gjenforsikringspremier -30 -33
Sum premieinntekter for egen regning 45 694 57 158
2. Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 2.2 7 Renteinntekter og utbytte mv på finansielle eiendeler 8 150 16 072 2.3 7 Netto driftsinntekt fra eiendom 1 379 1 073 2.4 7 Verdiendringer på investeringer -3 762 -13 028 2.5 7 Realisert gevinst og tap på investeringer -3 265 13 397
Sum netto inntekter av investeringer i kollektivporteføljen 2 502 17 514
5. Pensjoner mv.5.1 2 Utbetalte pensjoner, brutto -18 465 -17 0585.2 4 Endring i erstatningsavsetninger -139 2 412
Sum pensjoner m.v -18 604 -14 646
6. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser 6.1 4 Endring i premiereserve -32 710 -48 239 6.2 4 Endring tilleggsavsetning 8 190 -12 000 6.3 4 Endring kursreguleringsfond 3 762 13 028 6.4 5 Endring i premiefond -141 0 6.6 Overføringer til andre 0 0
Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsene -20 899 -47 211
8. Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser 8.1 5 Overskudd på avkastningsresultatet 0 -4 547 8.2 5 Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene -1 939 -401 8.3 5 Annen tilordning av overskuddet 0 -3 600
Sum midler tilordnet forsikringskontraktene -1 939 -8 548
9. Forsikringsrelaterte driftskostnader 9.1 Forvaltningskostnader 0 -35 9.2 15,16 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -3 531 -3 296
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -3 531 -3 331
11. Resultat av teknisk regnskap 3 223 936
RESULTAT 2015KOLLEKTIV- OG SELSKAPSPORTEFØLJE
9
Poster NoteIKKE-TEKNISK REGNSKAP 2015 2014
12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 12.2 7 Renteinntekter og utbytte mv på finansielle eiendeler 520 1 026 12.3 7 Netto driftsinntekt fra eiendom 88 69 12.4 7 Verdiendringer på investeringer -240 -832 12.5 7 Realisert gevinst og tap på investeringer -208 855
Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteforteføljen 160 1 118
14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 14.1 Forvaltningskostnader 0 -2 14.2 15 Andre kostnader -625 -611
Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen -625 -613
15. Resultat av ikke-teknisk regnskap -465 505
16. Resultat før skattekostnad 2 758 1 441
17. 19 Skattekostnader 0 8
18. Resultat før andre resultatkomponenter 2 758 1 433
19. Andre resultatkomponenter19.3 22 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 550
Sum andre resultatkomponenter 550 0
20. Totalresultat 3 308 1 4333 Til/fra opptjent egenkapital 1 369 1 0323 Overført til/fra risikoutjevningsfondet 1 939 401
Kollektivporteføljen 94 % 94 %Selskapsporteføjen 6 % 6 %
10
Poster NoteEIENDELER 2015 2014
EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN
2. Investeringer2.1 Bygninger og andre faste eiendommer 2.1.1 14 Investeringseiendommer 2 220 990 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 2.3.1 11 Investeringer som holdes til forfall 3 464 3 703 2.3.2 20 Utlån og fordringer 1 351 2 217 2.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi - 2.4.1 10 Aksjer og andeler 1 860 2 065 2.4.2 12 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 22 717 18 722
Sum investeringer 31 612 27 697
3. Fordringer 3.2 12 Andre fordringer 74 178
Sum fordringer 74 178
4. Andre eiendeler4.2 12 Bankinnskudd 5 503 8 011
Sum andre eiendeler 5 503 8 011
Sum eiendeler i selskapsporteføljen 6 % 37 189 35 886
EIENDELER I KOLLEKTIVPORTEFØLJEN6. Investeringer i kollektivporteføljen6.1 Bygninger og andre faste eiendommer6.1.1 14 Investeringseiendommer 34 780 15 510 6.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost6.3.1 11 Investeringer som holdes til forfall 54 271 58 011 6.3.2 20 Utlån og fordringer 21 159 34 730 6.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi6.4.1 10 Aksjer og andeler 29 135 32 345 6.4.2 12 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 355 897 293 317 6.4.3 12 Andre fordringer 1 159 2 782 6.4.5 12 Andre finansielle eiendeler 86 209 125 510
Sum investeringer i kollektivporteføljen 582 610 562 205
Sum eiendeler i kollektivporteføljen 94 % 582 610 562 205
SUM EIENDELER 619 799 598 091
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSERBALANSE 2015
11
NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskaper er satt opp etter gjeldende forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak av 20. desember 2011, fastsatt med hjemmel i regnskapsloven. Investeringseiendom Investeringseiendom består av eiendom og eiendomsfond som er anskaffet for verdistigning av kapital, opptjening av leieinntekter eller begge deler. Investeringseiendommer regnskapsføres til virkelig verdi. Virkelig verdi tilsvarer antatte markedsverdier, uten fradrag for transaksjonsutgifter ved eventuelt salg. Endringer i virkelig verdi resultatføres i den perioden det oppstår. Finansielle eiendeler Klassifikasjon og måling av finansielle eiendeler Finansielle eiendeler klassifiseres i en av de etterfølgende kategorier:
• Til virkelig verdi over resultatet • Investeringer som holdes til forfall
Definisjon av virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp som en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse gjøres opp med.For finansielle eiendeler som er notert på børs, settes virkelig verdi til kjøpskurs på siste handelsdag frem til og med balansedagen. For obligasjoner er bokførte verdier i samsvar med årsoppgave fra VPS. Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor pensjonskassen har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer ”holdt til forfall”. Investeringene som holdes til forfall vurderes til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden. For påløpte renter er benyttet årsoppgave fra VPS. Utlån Utlån måles til amortisert kost i balansen. Det er ikke påvist tap eller tapsutsatte utlån og en anser sannsynligheten for mislighold som liten. Nedskrivning gjennomføres dersom det foreligger objektive indikasjoner på verdifall. Dette kan være:
• Vesentlige finansielle problemer hos låntaker • Betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd • Innvilget utsettelse av betaling
Pensjonskassen yter pantelån til sine medlemmer med markedsbasert flytende rente. Det er ikke forventet tap på porteføljen. Fordringer Premiefordringer og andre fordringer er balanseført til pålydende. Fordringene er vurdert til ikke å være tapsutsatt. Valutasikring av transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Markedsverdi for finansielle eiendeler og pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. All valutarisiko knyttet til utenlandske eiendeler er sikret med terminkontrakter. Forvaltning av kollektiv- og selskapsporteføljen Pensjonskassens forvaltningskapital er delt inn i hhv. en kollektiv- og en selskapsportefølje. Midler i kollektivporteføljen skal tilsvare de avsatte kontraktsfastsatte forpliktelsene med tillegg av risikoutjevningsfond. Midler i selskapsporteføljen skal tilsvare pensjonskassens innskutte og opptjente egenkapital, samt ansvarlig lånekapital og eventuell annen gjeld enn forsikringsforpliktelsene.
13
Pensjonskassen har felles forvaltning av selskaps- og kollektivporteføljen, men er splittet forholdsmessig i samsvar med pensjonskassens passivaside. Tilsvarende fordeles finansavkastningen i samsvar med kollektiv- og selskapsporteføljens gjennomsnittlige vekting gjennom året. Fordelingen for 2015 og 2014 er slik: 2015 2014 Selskapsporteføljen
6 % 6 %
Kollektivporteføljen
94 % 94 %
Forsikringstekniske avsetninger Avsetninger til premiereserve Premiereserven utgjør den forsikringstekniske kontantverdien av pensjonsrettighetene opptjent på beregningstidspunktet. Beregningen foretas av pensjonskassens aktuar. Erstatningsreserve (IBNR/RBNS) IBNR er påløpte, men ikke rapporterte erstatninger, mens RBNS er rapporterte, men ikke oppgjorte erstatninger. Avsetning til administrasjonsreserve Administrasjonsreserven er ment til å dekke administrasjonskostnader i pensjonskassens restlevetid dersom kassen avvikles. Avsetning til premiefond Premiefondet inneholder forskuddsbetalte premier i henhold til skatteloven. I tillegg inneholder fondet overskuddsmidler som er tilført ordningen. Premiefondet kan benyttes til dekning av fremtidig premie. Tilleggsavsetninger Tilleggsavsetninger kan benyttes til å dekke rentegarantien i år der den faktiske avkastningen faller under grunnlagsrenten. Beløp som kan inntektsføres fra tilleggsavsetninger for ett år er begrenset til ett års garantert rente av premiereserven. Risikoutjevningsfond Dersom risikoresultatet er positivt, kan inntil 50 % av dette avsettes til risikoutjevningsfond. Dette fondet kan senere benyttes til dekning av negativt risikoresultat. Risikoutjevningsfond vil være en del av selskapets egenkapital. Premieinntekter Brutto premier inntektsføres med de beløp som forfaller i året. Avgitt gjenforsikring fremkommer som egen linje i resultatregnskapet. Finansinntekter, finanskostnader og kursreguleringsfond Inntekter og kostnader knyttet til finansielle eiendeler inneholder både realiserte poster og urealiserte verdiendringer. Netto inntekter fra investeringer fordeles mellom inntekter i kollektivporteføljen og investeringer i selskapsporteføljen i forhold til gjennomsnittlig forvaltet kapital gjennom året. Økning (reduksjon) i urealiserte kursgevinster på verdier knyttet til investeringer i kollektivporteføljen avsettes til (inntektsføres fra) kursreguleringsfond. Kursreguleringsfondets eventuelle balanseførte verdi vil tilsvare urealiserte gevinster på finansielle eiendeler tilknyttet kollektivporteføljen. Skatt Skattekostnader i resultatregnskapet består av alminnelig inntektsskatt og formuesskatt. Skattekostnad knyttet til alminnelig inntektsskatt består av betalbar skatt og årets endring i balanseført utsatt skatt/skattefordel. Betalbar skatt beregnes som 27 % av årets skattemessige resultat og 0,3% skatt av ligningsmessig nettoformue. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig verdi og skattemessig verdi, samt skattevirkninger av underskudd til fremføring. Ved inngangen til 2015 hadde pensjonskassen et fremførbart underskudd på kr. 19 755 710. Verdiene av utsatt skattefordel er ikke regnskapsført, men vil bli balanseført dersom fremtidig skattepliktig inntekt sannsynliggjør en utnyttelse.
14
Pensjonsforpliktelser egne ansatte Pensjonskassens ansatte omfattes av pensjonskassens kollektive pensjonsordning på lik linje med andre medlemmer. Pensjonskassen gikk fra 01.01.15 over til å regnskapsføre egne pensjonskostnader i henhold til IAS 19R og god regnskapsskikk. NOTE 2 BESKRIVELSE AV PENSJONSORDNINGENE Pensjonsordningen er en offentlig kollektiv pensjonsordning som følger forsikringsvilkårene og vedtektene for offentlige tjenestepensjonsordninger avtalt i Hovedtariffavtalen i kommunal sektor. Ordningen er ytelsesbasert og er uten investeringsvalg. Flekkefjord kommunale pensjonskasse yter kollektiv pensjonsordning for Flekkefjord kommune, Flekkefjord kirkelige fellesråd samt pensjonskassens egne ansatte. Ved utgangen av 2015 var det totalt 2 653medlemmer i pensjonsordningen. Dette er en økning på 123 medlemmer fra forrige år. Det er i 2015 utbetalt 18,465 mill. kroner i pensjoner. Oversikt medlemmer 2015 2014 Aktive
882 913
Oppsatte
1 342 1 196 Alderspensjonister
277 245
Etterlattepensjonister
38 41 Uførepensjonister
114 135
Sum medlemmer 2 653 2 530 Premieinntekter Pensjonskassens styre fastsetter den årlige premiesatsen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. 2015 2014 Normalpremie 10,5 % 27 826 000 28 144 000 Reguleringspremie
12 000 000 23 124 000
Medlemspremie 2 %
5 398 000 5 254 000 Rentegarantipremie
500 000 668 000
Avgitt gjenforsikringspremie
-30 000 -33 000 Sum forfalte premieinntekter 45 694 000 57 157 000 Normalpremien ble innkalt med 9,75 % i 2011, 11,25 % i 2012, 11,25 % i 2013, 11,25% i 2014 og 10,5% i 2015. Premiesererve 2015 2014 Aktive
221 662 000 211 847 000
Oppsatte
51 934 000 47 741 000 Alderspensjonister
148 149 000 122 729 000
Etterlattepensjonister
15 794 000 16 142 000 Uførepensjonister
83 949 000 95 220 000
Administrasjonsreserve
12 516 000 10 614 000 Annen IBNR-avsetning
3 000 000 -
Sum andre forpliktelser 537 004 000 504 293 000
15
Pensjonsutbetalinger 2015 2014 Alderspensjon
12 553 000 11 190 000
Uførepensjon
4 465 000 5 163 000 Ektefellepensjon
1 197 000 1 164 000
Barnepensjon
69 000 80 000 Sum direkte utbetalinger
18 284 000 17 597 000
Utbetalte refusjonspensjoner
1 691 000 1 119 000 Mottatte refusjonspensjoner
-1 510 000 -1 658 000
Netto utbetalte pensjoner 18 465 000 17 058 000 NOTE 3 ENDRING I EGENKAPITAL Endring i egenkapital
Innskutt Annen
opptjent Sum egenkapital egenkapital egenkapital Inngående balanse
26 440 000 9 578 000 36 018 000
Effekt overgang til IAS 19R for pensjonsforpl. egne ansatte -710 000 -710 000 Tilført fra resultat / disponering
1 369 000 1 369 000
Tilført fra kommune Overført til premiefond Utgående balanse 26 440 000 10 237 000 36 677 000
*Som en følge av en feilføring i 2014, er inngående balanse på innskutt egenkapital økt med 3,6 mill, mens Annen opptjent egenkapital er tilsvarende redusert. Endring i risikoutjevningsfond Risiko- utjevningsfond Inngående balanse
2 827 000
Tilført fra resultat / disponering
1 939 000 Utgående balanse 4 766 000
Sum egenkapital 41 443 000
16
NOTE 4 ENDRING I FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Endring i premiereserve og erstatningsavsetninger Det vises til eget vedlegg om forsikringsteknisk oppgjør pr. 31.12.15.
2015 2014
Samlet premiereserve avsatt for å møte fremtidig pensjonsutbetaling. 514 003 000 504 293 000 Ekstraordinært avsatt risikoresultat for red. av fremtidig grunnlagsrente 20 000 000
Annen IBNR--avsetning
3 000 000 0 Sum premiereserve 537 003 000 504 293 000 Erstatningsreserve
4 000 000 3 861 000
Til sammen 544 003 000 508 154 000 Endring i tilleggsavsetninger: 2015 2014 Balanse pr. 01.01
35 708 000 23 708 000
Årets endring
-8 190 000 12 000 000 Balanse pr. 31.12. 27 518 000 35 708 000 Endring i kursreguleringsfond: 2015 2014 Balanse pr. 01.01
4 860 000 17 888 000
Avsatt Bruk av kursreguleringsfond
-3 762 000 -13 028 000 Balanse pr. 31.12. 1 098 000 4 860 000 NOTE 5 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Flekkefjord kommunale pensjonskasse yter kollektiv pensjonsforsikring for Flekkefjord kommune, Kirkelig fellesråd og pensjonskassens egne ansatte. Spesifikasjon av premiefond 2015 2014
Inngående balanse
9 020 000 155 000 Bruk av premiefond
-4 837 000 0
Fra risikoresultat ( 50 % )
1 939 000 401 000 Renter til premiefond
141 000 0
For mye innbetalt reguleringspremie
0 2 500 000 For mye innbetalt ikke-forsikringsbare ytelser
508 000 1 417 000
Fra renteresultat
0 4 547 000 Utgående balanse 6 771 000 9 020 000
17
Resultatanalyse 2015 2014 Rente- og reguleringsresultat
-11 952 000 3 518 000
Risikoresultat*
23 878 000 802 000 Administrasjonsresultat
785 000 3 065 000
Sum resultatelementer 12 711 000 7 385 000 *Vedrørende anvendelse av årets risikoresultat: Tilført premiereserve for reduksjon av grunnlagsrente
20 000 000
+Tilført risikoutjevningsfond
1 939 000 +Tilført premiefond
1 939 000
=Sum risikoresultat 23 878 000 2015 Renteresultat
-11 952 000
+Fra kursreguleringsfond
3 762 000 Realisert renteresultat -8 190 000 Administrasjonsresultat
786 000
Risikoresultat
3 878 000 Sum resultatelementer -7 289 000 NOTE 6 KAPITALAVKASTNING 2015 2014 Bokført avkastning kollektiv
1,14 % 3,32 %
Verdijustert avkastning kollektiv
0,50 % 5,99 % Bokført avkastning selskap
1,14 % 3,32 %
Verdijustert avkastning selskap
0,50 % 5,99 % NOTE 7 INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekter, leieinntekter, utbytter mm. 2015 2014 Renteinntekter obligasjoner
5 392 000 12 567 000
Renteinntekter utlån
926 000 1 274 000 Renteinntekter bank
2 353 000 3 257 000
Renteinntekter eiendomsfond
0 Netto driftsinntekter eiendom
1 467 000 1 142 000
Sum renteinntekter, leieinntekter, utbytter, med mer 10 138 000 18 240 000
Andel kollektivporteføljen
94 % 9 530 000 17 146 000 Andel selskapsporteføljen
6 % 608 000 1 094 000
18
Urealiserte verdiendringer – kursreguleringsfond 2015 2015 2015 Anskaffelses- Virkelig Urealisert kost verdi gev. / (tap )
Aksjer 27 477 000 30 995 000 3 518 000 Obligasjoner 380 965 000 378 615 000 -2 350 000 Sum 408 442 000 409 610 000 1 168 000
2014 2014 2014 Anskaffelses- Virkelig Urealisert kost verdi gev. / (tap )
Aksjer 30 786 000 34 410 000 3 624 000 Obligasjoner 315 419 000 316 966 000 1 547 000 Sum 346 205 000 351 376 000 5 171 000
Endring urealiserte gevinster 2014/2015
4 003 000 Andel kollektivporteføljen - kursreguleringsfond 94 % 3 763 000 Andel selskapsporteføljen - annen opptjente egenkapital 6 % 240 000 Realiserte gevinster og tap - netto
2015 2014
Realiserte gevinster / tap aksjer
-2 459 000 8 490 000 Realiserte gevinster / tap obligasjoner
30 000 329 000
Realiserte gevister / tap agio
-1 045 000 0 Realiserte gevinster eiendom
0 5 434 000
Sum -3 474 000 14 253 000
Andel kollektivporteføljen
94 % -3 266 000 13 398 000 Andel selskapsporteføljen
6 % -208 000 855 000
NOTE 8 FINANSIELLE INSTRUMENTER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI Eiendeler til virkelig verdi 31.12.2015 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Aksjer og andeler 30 995 000 18 065 000 0 12 930 000 Obligasjoner 378 615 000 372 202 000 6 413 000
Sum 409 610 000 18 065 000 6 413 000 12 930 000 Pensjonskassen klassifiserer virkelig verdi-målinger ved å bruke et hierarki som følger: Nivå 1: Noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2: Andre data enn de noterte prisene som inngår i nivå 1, som er observerbare for eiendelen eller forpliktelsen enten direkte eller indirekte (det vil si avledet av priser). Nivå 3: Verdsettelsen av eiendelen bygger ikke på eller i liten grad på observerbare markedsdata. Børsnoterte obligasjoner og børsnoterte aksjer er plassert i nivå 1. Obligasjoner som handles i Alternative Bond Market (ABM) er plassert i nivå 2. Unoterte aksjer, unoterte obligasjoner, samt private equity er plassert i nivå 3.
19
NOTE 9 FINANSIELL RISIKO KNYTTET TIL FINANSIELLE INSTRUMENTER Kredittrisiko: Med kredittrisiko menes risiko for tap som følge av debitors manglende evne eller vilje til å gjøre opp sine forpliktelser. Forvaltningsstrategien skal sikre at det er tilstrekkelig spredning av risiko mot enkeltutstedere og risikoklasser. Likviditetsrisiko: Med dette menes risiko for at plasseringen lar seg omsette dersom dette er nødvendig for å møte pensjonskassens betalingsforpliktelser. Markedsrisiko: Markedsrisiko er risiko for tap som følge av prisendringer i finansmarkedene. En renteøkning vil føre til et fall i obligasjonsverdiene. Pensjonskassen hadde i 2015 en obligasjonsportefølje som var relativt sterkt utsatt for markedsrisiko. Fallende renter og økte spreadutganger har medført at pensjonskassen har et relativt dårlig resultat på obligasjonsporteføljen i 2015. Aksjeverdiene svinger fra tid til annen. Det er som regel stor korrelasjon mellom de ulike aksjemarkeder. Pensjonskassen hadde i 2015 en relativt liten aksjeandel i porteføljen. Stresstester: Pensjonskassen gjennomfører regelmessige stresstester i tråd med Finanstilsynets regelverk. Resultatene av disse tester viser at FKP ligger godt innenfor Finanstilsynets grenser på 200 % for Stresstest I og 150 % for stresstest II. Stresstest I viser en bufferkapitalutnyttelse på 83%. Stresstest II viser en bufferkapitalutnyttelse på 117%, noe karakteriseres som en situasjon der tiltak bør iverksettes for å redusere risiko. NOTE 10 AKSJER OG ANDELER Andeler i aksjer/aksjefond
Kostpris Markedverdi Urealisert
Solasplitten AS Nivå 3 1 904 000 1 904 000 0 Forus industri arena AS Nivå 3 1 160 000 1 160 000 0 Profi I ( svensk eiendomsfond ) Nivå 3 7 762 000 7 758 000 -4 000 Profi II ( svensk eiendomsfond ) Nivå 3 1 512 000 2 108 000 596 000 KLP aksjer Norge Nivå 1 445 000 615 000 170 000 Pareto aksjer Norge Nivå 1 14 694 000 17 450 000 2 756 000 Sum norske aksjer 27 477 000 30 995 000 3 518 000
Andel kollektivportefølje 94 %
29 135 000 Andel selskapsportefølje 6 %
1 860 000
20
NOTE 11 INVESTERINGER SOM HOLDES TIL FORFALL Investeringer vurdert til amortisert kost Beholdning Bokført Markedsverdi Helgeland sparebank 11/16 Nivå 1 5 000 000 5 000 000 5 025 000 Sparebanken Nord-Norge 11/16 Nivå 1 5 000 000 5 000 000 5 003 000 Eksportfinans 11/16 Nivå 1 6 229 000 5 951 000 8 933 000 Sparebanken Midt Norge 12/17 Nivå 1 6 000 000 6 015 000 6 085 000 Storebrand ASA 13/18 Nivå 1 5 000 000 5 033 000 4 971 000 Storebrand ASA 14/19 Nivå 1 10 000 000 9 736 000 9 548 000 Storebrand ASA 11/16 Nivå 1 5 000 000 5 000 000 5 009 000 Sparebanken Plus Nivå 1 10 000 000 10 000 000 10 000 000 Vegårdshei sparebank 12/16 Nivå 1 2 000 000 2 000 000 2 008 000 DnBNOR 11/17 Nivå 1 4 000 000 4 000 000 4 048 000 Sum investeringer vurdert til amortisert kost 58 229 000 57 735 000 60 630 000
Andel kollektivportefølje 94 %
54 271 000 Andel selskapsportefølje 6 %
3 464 000
NOTE 12 OBLIGASJONER HOLDT FOR OMSETNING, OBLIGASJONSFOND OG BANKINNSKUDD Obligasjoner holdt for omsetning Kostpris Markedsverdi Urealisert
KLP obligasjon 3 år Nivå 1 20 770 000 20 363 000 -407 000 KLP Pengemarked Nivå 1 50 968 000 50 729 000 -239 000 Pareto høyrente Nivå 1 23 824 000 23 047 000 -777 000 KLP Global I Nivå 1 47 808 000 52 885 000 5 077 000 KLP Globaql II Nivå 1 23 085 000 24 272 000 1 187 000 Aker ASA 12/17 Nivå 1 1 000 000 1 006 000 6 000 Eika obligasjon Nivå 1 13 187 000 13 187 000 0 Pareto kreditt obligasjonsfond Nivå 1 28 325 000 26 225 000 -2 100 000 Danske Invest norske obligasjoner Nivå 1 5 704 000 5 620 000 -84 000 Alfred Berg høyrente Nivå 1 26 993 000 22 354 000 -4 639 000 Havyard group 14/17 Nivå 1 1 000 000 735 000 -265 000 Danske Invest nordiske kredittobl. Nivå 1 9 190 000 9 462 000 272 000 Holberg kredittfond Nivå 1 28 540 000 28 001 000 -539 000 Danske Invest Norsk likviditet Nivå 1 40 432 000 40 277 000 -155 000 Landkreditt Boligkreditt Nivå 1 14 845 000 14 640 000 -205 000 Carnegie Likviditet Nivå 1 17 085 000 17 085 000 0 Sum obligasjoner holdt for omsetning 352 756 000 349 888 000 -2 868 000
Andel kollektivportefølje 94 %
328 895 000 Andel selskapsportefølje 6 %
20 993 000
21
Ansvarlig lån og fondsobligasjoner Kostpris Markedsverdi Urealisert Vestenfjeldske bykreditt Nivå 1 26 000 26 000 0 Bank 2 ASA Nivå 1 2 000 000 1 984 000 -16 000 Hjelmeland sparebank fondsobl. Nivå 1 1 027 000 967 000 -60 000 Hol sparebank fondsobl. Nivå 1 1 797 000 1 988 000 191 000 Helgeland sparebank fondsobligasjon Nivå 1 1 000 000 1 018 000 18 000 Vestland offshore invest AS Nivå 1 1 000 000 862 000 -138 000 Sparebanken Møre fondsobl. Nivå 1 3 000 000 3 662 000 662 000 Åfjord sparebank Nivå 1 1 052 000 1 018 000 -34 000 Haugesund sparebank Nivå 1 1 055 000 1 022 000 -33 000 BN Bank ASA Nivå 1 5 040 000 4 912 000 -128 000 Sparebank 1 Boligkreditt Nivå 1 5 000 000 4 855 000 -145 000 KLP Eurobond ansvarlig lån * Nivå 2 6 212 000 6 413 000 201 000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 28 209 000 28 727 000 518 000
* Investeringen inneholder en rente- og valutaswap som medfører risiko for tap ut over ren motpartsrisiko fra KLP. Den viktigste tilleggsrisikoen for tap oppstår hvis obligasjonen ikke blir innfridd til planlagt tid i 2016. Pensjonskassen kan i så fall måtte ta tap i forbindelse med etablering av ny rente- og valutaswap.Utvikling i bytteforhold mellom NOK og EUR, og andre forhold påvirker en ny avtale som ikke er tallfestet ut over markedsverdi.
Andel kollektivportefølje 94 %
27 003 000
Andel selskapsportefølje 6 %
1 724 000
Oppsummert finansielle eiendeler holdt for omsetning
Kostpris Markedspris Urealisert Sum holdt for omsetning 408 442 000 409 610 000 1 168 000
Andel kollektivportefølje 94 %
385 033 400 1 097 920 Andel selskapsportefølje 6 %
24 576 600 70 080
22
Bankinnskudd Kostpris Markedsverdi Urealisert Flekkefjord sparebank 30303265003 4 239 000 4 239 000 0 Kvinesdal sparebank
10 009 000 10 009 000 0
Bjugn sparebank
15 892 000 15 892 000 0 Flekkefjord sparebank 30303462461 16 048 000 16 048 000 0 Sparebanken Sør
24 202 000 24 202 000 0
DnB
9 000 9 000 0 Nordea Bank ASA
0 0 0
Modum sparebank
10 393 000 10 393 000 0 Tolga Os sparebank
168 000 168 000 0
KLP banken
10 205 000 10 205 000 0 Pareto bank ASA
2 000 2 000 0
Flekkefjord sparebank ( skatt )
545 000 545 000 0 Sum bankinnskudd 91 712 000 91 712 000 0
Andel kollektivportefølje 94 %
86 209 000 Andel selskapsportefølje 6 %
5 503 000
Påløpte renter
Kostpris Markedspris Påløpt rente Profi
0 0
Påløpt rente vps
769 000 769 000 Påløpt rente låntagere
102 000 102 000
Påløpt rente Pareto bank
0 0 Påløpt rente utl. obl.
362 000 362 000
Sum påløpte renter 1 233 000 1 233 000
Andel kollektivportefølje 94 %
1 159 000 Andel selskapsportefølje 6 %
74 000
NOTE 13 ANDRE FORPLIKTELSER 2015 2014 Mellomvær Flekkefjord kommune
8000 8 000
Annen leverandørgjeld
415 000 327 000 Skyldig skattetrekk
545 000 512 000
Skyldig feriepenger ( post 2.3.2 )
117 000 119 000 Skyldig arbeidsgiveravgift
62 000 74 000
Arbeidsgiveravgift feriepenger
16 000 17 000 Skyldig refusjoner
49 000 49 000
Skyldig formueskatt
0 Sum andre forpliktelser 1 212 000 1 106 000
23
NOTE 14 INVESTERINGER I EIENDOM Kostpris Markedspris Urealisert Trøngsla 7 Nivå 3 12 000 000 12 000 000 0 Trøngsla 10 Nivå 3 4 500 000 4 500 000 0 Fjellgata 8 Nivå 3 20 500 000 20 500 000 0 Sum eiendomsinvesteringer 37 000 000 37 000 000 0
Andel kollektivportefølje 94 %
34 780 000 Andel selskapsportefølje 6 %
2 220 000
Flekkefjord kommunale pensjonskasse eier ikke eiendommer til eget bruk. Alle eiendommer som pensjonskassen eier er utleid til Flekkefjord kommune på langsiktige leiekontrakter. Verdsettelse av eiendommene beregnes ut i fra leieinntekter/driftsresultat eksklusive avskrivinger, sammenholdt med et netto avkastningskrav på 6,5%. Pensjonskassen har også investert i eiendomsfond samt direkteinvestert i eiendommer organisert som egne aksjeselskaper. Disse investeringer er ført opp under aksjer og andeler. NOTE 15 ANDRE KOSTNADER Godtgjørelse til revisor fordeler seg slik
2015 2014 Revisjon
76 000 62 000
Revisjonsrelatert bistand
84 000 42 000 Annen bistand
79 000 114 000
Sum revisjonskostnader 239 000 218 000 Revisjonskostnadene er satt opp uten merverdiavgift.
I tillegg er det påløpt kostnader til lovpålagte aktuartjenester med kr. 385 000 og til kjøp av forsikringspålagte stress- og kontrolltjenester med kr. 254 000.
NOTE 16 ANTALL ANSATTE OG YTELSER TIL LEDENDE PERSONER Pensjonskassen har 2 ansatte fordelt på 1,5 årsverk. Jan Erik Drangsholt sluttet som daglig leder 31.10.15 og Kurt R. Stordrange ble ansatt som ny daglig leder fra 01.11.15. Sigve Flikka er fra 01.01.16 ansatt i 50 % stilling som rådgiver/assisterende daglig leder.
24
Ytelser til ledende personer
Lønn, honorar Pensjon Lån
Jan Erik Drangsholt ( daglig leder ) (til 31.10.15) 320 000 34 000 2 500 000 Kurt R. Stordrange (daglig leder fra 01.11.15 ) 728 000 76 000 2 000 000 Sum lønn til administrasjon 1 048 000 110 000 4 500 000
Reidar Gausdal ( styreleder ) 71 000 Sigve Flikka ( nestleder ) 39 000 Heidi Nag Flikka ( styremedlem ) 41 000 Morgan Lohne ( styremedlem ) 39 000 Roar Hansson ( styremedlem ) 41 000 Jan Kåre Hansen ( varamedlem ) Alf Magne Salvsen ( varamedlem ) 179 000 Inger Sunde Haugland ( varamedlem ) Gisle Saudland ( varamedlem ) 2 000 Sum styregodtgjøring 233 000 179 000
Styremedlemmer og ansatte tilbys lån til vanlige medlemsvilkår. Kostnader som følge av kontorfellesskap er beregnet ut fra forbruk. Det er inngått avtale med kommunen som revideres løpende. For 2015 har pensjonskassen betalt kr. 308.000 til Flekkefjord kommune. Gjennomsnittlig antall ansatte I 2015 er 1,42 årsverk. Daglig leder er fra 01.11.15 i full stilling.
NOTE 17 KAPITALDEKNING
Pensjonskassens ansvarlige kapital utgjør 39,676 mill. kroner og består av 26,439 mill. kroner i innskutt egenkapital og 10,237 mill. kroner annen opptjent egenkapital. Til fradrag kommer1,098 mill. kroner i urealiserte gevinster tilhørende selskapsporteføljen.
2015 2015 2014 2014 BIS vekt ( risikovektet volum ) Kostpris Risikovektet Kostpris Risikovektet Statsobligasjoner 0 0 10 000 000 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 15 000 000 1 500 000 0 0 Offfentlig sektor, banker, og påløpt rente 253 000 000 50 600 000 210 000 000 42 000 000 Lån til medlemmer ( 60 % av takst ) 23 000 000 8 050 000 37 000 000 12 950 000 Lavrisiko obligasjonsfond 116 000 000 58 000 000 86 000 000 43 000 000 Norske obligasjoner, aksjer, og ansv. lån 213 000 000 213 000 000 256 000 000 256 000 000 Beregningsgrunnlag for kapitaldekning 620 000 000 331 150 000 599 000 000 353 950 000
Egenkapitalkravet utgjør 8 % av vektet balanse 26 492 000 28 316 000 Brutto ansvarlig kapital pr. 31.12 36 677 000 36 017 000 Fradrag iht. beregningsforskriften -3 114 000 -10 910 000 Netto ansvarlig kapital pr. 31.12 33 563 000 25 107 000 Overdekning / underdekning 7 071 000 -3 209 000 Faktisk egenkapitaldekning i % av vektet balanse 10,14 % 7,09 %
Samlet risikovektet balanse utgjør kr. 331.150.000 slik at kapitaldekningen pr. 31.12.15 utgjør 10,14%.
25
NOTE 18 SOLVENSMARGIN 2015 2014 Krav til solvensmargin
22,7 mill 21,4 mill.
Aktuell solvenskapital
52,8 mill 54,7 mill. Dekning i % av krav
233 % 255 %
NOTE 19 SKATTEKOSTNAD 2015 2014
Beregning av inntektskatt: Totalresultat før skattekostnad
3 308 665 1 441 034 Urealisert gevinst (-) / tap (+) finansielle omløpsmidler
3 762 113 13 028 399
Tilbakeføring av verdiøkning knyttet til selskapsporteføljen 240 135 831 600 Forskjell mellom netto skattemessig og regnskapsmessig
gevinsts/tap ved realisasjon av aksjer og andre verdipapirer 147 547 -835 381 Andre forskjeller
-710 314 0
Endring midlertidige forskjeller
-677 863 -747 039 Årets skattegrunnlag 6 070 283 13 718 613
Fremføring av underskudd / anvendelse av fremførbart underskudd (-) -6 070 283 -13 718 613 Skattegrunnlag 0 0 Beregnet inntektskatt 0 0
Spesifikasjon av midlertidige forskjeller Driftsmidler
3 546 828 2 512 911
Pensjonsforpliktelser egne ansatte
-753 699 -397 645 Urealisert gevinst / tap (-) obligasjoner og andre
finansielle instrumenter
957 234 4 953 182 Fremførbart skattemessig underskudd
-13 705 428 -19 775 046
Sum midlertidige forskjeller -9 955 065 -12 706 598 Utsatt skatt/ utsatt skattefordel (-) pr. 31.12. -2 687 868 -3 430 782
Det er usikkert om pensjonskassen kommer i skatteposisjon i uoverskuelig fremtid. På bakgrunn av dette er ikke utsatt skattefordel oppført som eiendel i balansen.
Formueskatt fremkommer slik:
Sum bruttoformue
601 671 914 584 693 875 Sum skattemessig gjeld
-605 214 320 -581 502 422
Netto ligningsformue
-7 142 406 3 191 453 Skattesats for formuesskatt 0,30 % 0,30 % Formuesskatt av netto ligningsformue
- 9 574
26
Spesifikasjon av årets skattekostnad 2015 2014 Betalbar skatt
0 0
Endring utsatt skatt
0 0 Formuesskatt
0 8
Sum skattekostnad 0 9 574 NOTE 20 UTLÅN TIL MEDLEMMER Pensjonskassen gir lån til medlemmer, pensjonister og styremedlemmer. I tillegg gis det lån til Flekkefjord kommune og nærstående selskaper. Lån til medlemmer gis innenfor 70 % av godkjent lånetakst. 2015 2014 Antall Restgjeld Antall Restgjeld Pantelån til medlemmer 33 14 267 000 43 23 723 000 Lån til kommunen og nærstående 1 8 249 000 2 13 557 000 Sum 34 22 516 000 45 37 280 000
Andel kollektivportefølje 94 % 21 159 000
35 043 200 Andel selskapsportefølje 6 % 1 351 000
2 236 800
NOTE 21 REASSURANSE FKP har tegnet reassuransekontrakt med Chaucer. Etter Forsikringsvirksomhetsloven skal et forsikringsselskap skal til enhver tid ha gjenforsikring som er betryggende sett i forhold til selskapets risikoeksponering og dets økonomiske stilling. Reassuransen dekker tap ved katastrofe eller ulykke over kr 2 mill, begrenset oppad til 10 mill. NOTE 22 PENSJONSKOSTNADER EGNE ANSATTE Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Foretaket har pensjonsordning i FKP som tilfredsstiller kravene i denne loven. Selskapets ytelsesbaserte pensjonsordning, gir rett til definerte fremtidige ytelser i henhold til gjeldende ordninger i kommunal sektor. Fra 2015 er IAS 19R gjeldende for pensjonsforpliktelser egne ansatte. Effekten av overgangen til IAS 19R på kr 710.314 er ført mot egenkapitalen IB. Årets aktuarielle gevinst på kr 549.931 er ført mot andre resultatkomponenter. 2015 2014 Nåverdi av årets pensjonsopptjening
252 925 149 904
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
72 391 97 821 Avkastning på pensjonsmidler
-45 486 -73 355
Resultatført estimeringstap/(gevinst)
0 -257 782 Periodisert arbeidsgiveravgift
42 793 27 388
Andre pensjonskostnader (innskuddsordning m.m.)
24 942 19 874 Netto pensjonskostnad 347 565 -36 150
27
Antall personer omfattet av ordningen 2015 2014 Ytelsesbasert ordning:
Aktive
1 2 Antall pensjoner
1 1
Økonomiske forutsetninger (ytelsesbaserte ordninger) 31.12.15 31.12.14 Diskonteringsrente
2,70 % 2,30 %
Forventet lønnsregulering
2,50 % 2,75 % Forventet pensjonsøkning
2,25 % 2,50 %
Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G)
1,48 % 1,73 % Forventet avkastning på fondsmidler
2,70 % 2,30 %
Brutto påløpt pensjonsforpliktelse 31.12.15 31.12.14 Samlet påløpt pensjonsforpliktelse
2 437 409 2 908 526
Pensjonsmidler ( markedsverdi ) 1 776 849 1 937 484 Netto forpliktelse før arbeidgiveravgift
660 560 971 042
Periodisert arbeidsgiveravgift
93 139 136 917 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -710 314 Netto forpliktelse 753 699 397 645
28
KONTANTSTRØMANALYSE
(1000 kr) 2015 2014
A. KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN Innbetalte premier
40 887 53 558
Utbetalte pensjoner
-18 285 -17 597 Netto innbetalte refusjoner iht overføringsavtalen
-181 539
Innbetaling av leieinntekter
1 467 1 142 Netto finansinntekter
5 197 17 941
Utbetalt skatt
0 8 Utbetalinger til andre leverandører av varer og tjenester -3 081 -3 464 Redusert/økt kortsiktige fordringer og gjeld
1 832 128
Renter av egenkapitalinnskudd
-400 -400 Netto kontantstrøm fra virksomheten 27 436 51 855
B. KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER/PLASSSERINGER: Utbetaling ved kjøp av bygninger og andre faste eiendommer -20 500 0
Redusert/økt beholdning av rentebærende papirer
-65 473 -20 034 Redusert/økt beholdning av aksjefond
2 290 45 852
Redusert/økt beholdning utlån mot pant i fast eiendom
14 438 2 632 Netto kontantstrøm fra investeringer/plasseringer -69 245 28 450
C. KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING Innbetaling av kjernekapitalinnskudd
3 600
Netto kontantstrøm fra finansiering 0 3 600
A+B+C Netto endring av likvider gjennom året -41 809 83 905
Likviditetsbeholdning pr 01.01. 133 521 49 616
Likviditetsbeholdning pr. 31.12 91 712 133 521
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL
Risiko. Innskutt Annen
opptjent Sum utjevniongsfond egenkapital egenkapital egenkapital Inngående balanse
2 827 000 26 440 000 9 578 000 38 845 000
Effekt overgang til IAS 19R for pensjonsforpl. egne ansatte
-710 000 -710 000 Tilført fra resultat / disponering 1 939 000
1 369 000 3 308 000
Tilført fra kommune
Overført til premiefond Utgående balanse 4 766 000 26 440 000 10 237 000 41 443 000
29
Beskrivelse
31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014
Aktive 882 913 221 661 384 211 847 226
Oppsatte med rett 293 264 47 282 482 43 487 671
Oppsatte uten rett* 1 049 932 4 651 676 4 253 780
Sum aktive og oppsatte 2 224 2 109 273 595 542 259 588 677
Alderspensjonister 257 226 132 859 266 110 586 934
AFP og tidligpensjonister 20 19 15 289 653 12 139 103
Ektefellepensjonister 37 39 15 790 204 16 076 214
Barnepensjonister 1 2 3 622 66 850
Uførepensjonister 114 135 83 949 247 95 221 155
Sum pensjonister 429 421 247 891 992 234 090 256
Sum netto premiereserve 2 653 2 530 521 487 534 493 678 933
Administrasjonsreserve 12 515 701 10 614 097
Annen IBNR-avsetning 3 000 000 -
Sum premiereserve 537 003 235 504 293 030
Erstatningsreserve 4 000 000 3 861 105
Samlet pensjonsgrunnlag for aktive 269 295 460 267 651 629
Gjennomsnittlig pensjonsgrunnlag for aktive 305 324 293 156
Gjennomsnittlig pensjonsgrunnlag for 100% aktive 437 283 430 850
* Oppsatte uten rett inneholder personer med tjenestetid mindre enn 3 år.
Det er kun avsatt reserve for disse dersom de har fratrådt etter 31.12.2005.
Beregningsforutsetning
i kroner i prosent
Dødelighet 11 900 000 2.22 %
Uførehyppighet 2 400 000 0.45 %
-10 %
20 %
Flekkefjord kommunale pensjonskasse
Forsikringsteknisk oppgjør 31.12.2015
Sensitivitetsanalyse
Effekt på sum premiereserveEndring
Antall Reserve
4
30
Flekkefjord kommunale [email protected]: Kurt Stordrange
Bergen 4. mars 2016
Med vennlig hilsen
For KLP Forsikringsservice AS
Arnfinn OsmundsvaagAnsvarshavende aktuar
Under henvisning til det fremlagte regnskapet for 2015 bekreftes det at de forsikringstekniske avsetninger er
foretatt i samsvar med gjeldende beregningsgrunnlag.
Aktuarerklæring Flekkefjord kommunale pensjonskasse 2015
For dødelighet og sivilstandselementer er benyttet det forsikringstekniske beregningsgrunnlaget K2013 fastsatt
av Finanstilsynet med utgangspunkt i en utredning fra Finans Norge. Dette beregningsgrunnlaget har en margin i
startdødeligheten på 12 prosent.
For uførhet er det i 2015 benyttet et eget grunnlag, KFSU2015, basert på uføreerfaringene i årene 2011-2013 i
pensjonskasser med KLP Forsikringsservice som aktuar. Som følge av at det nye uføregrunnlaget er svakere enn
det som ble benyttet til og med 2014, og som følge av endrede uføreytelser i kjølvannet av pensjonsreformen,
er det frigjort 20 mill. kroner i uførereserve.
Gjennomsnittlig grunnlagsrente per 31.12.2015 er 2.56 prosent. Dette er en vesentlig reduksjon siden
31.12.2014 da den var 2.85 prosent. Reduksjonen er i hovedsak finansiert av den frigjorte uførereserven, som er
tilbakeført premiereserven gjennom delvis anvendelse av årets risikooverskudd forutsatt godkjennelse fra
Finanstilsynet, jf. forsikringsvirksomhetsloven § 3–15. I tillegg er opptjente rettigheter i 2015 reservert for med
2.0 prosent grunnlagsrente.
31
32
33
34
