Supply Chain Management, Risk pooling game Report

 Risk pooling is an important concept in supply chain management. Risk pooling suggests that if we can aggregates demand across locations, demand variability will reduce. Because we aggregate demand across different locations, it becomes a result more likely that high demand from one customer will be offset by low demand customer. This reduction in variability allows a decrease in safety stock and therefore reduces average inventory.

No Values Changed

Extreme Positive Values

Extreme Negative Values

Centralized Value

Holding Cost increased

Less Carrying Cost

 

Increased Z Value

Reduced Z Value