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Reunião APIMECSão Paulo, 18 de Agosto de 2003
2 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 2
3 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 3
Visão Geral – Junho/03
• Operadora integrada– 14,9 milhões de linhas fixas em serviço– 2,2 milhões de linhas móveis
• Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP– 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes– 40% do PIB– Mais de 24 milhões de domicílios
• Liderança no Serviço Local
• Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional
• Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM)
• Serviços de Dados, Corporativos e Valor Adicionado
• Ação de maior liquidez no mercado brasileiro (TNLP4)
• Free Float: 80% do total das ações / ADR: 27%(NYSE:TNE)
• Valor de Mercado: R$ 12,9 bilhões
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APIMEC – Agosto/2003 4
Evolução dos Investimentos(US$ milhões)
1998 1999 2000 2001 2002 Total1S03
5 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 5
Conexão Internacional
Conexão Internacional
Rio: localização da rede de operação (CGR)
Rede: Backbone Telemar
Principais Aspectos:
• Cobre 80% do PIB Brasileiro
• Rede de transporte interestadual
• 18.000 km de cabo óptico
• 20 anéis de integração em 18 Estados
• 350 estações satélites remotas
• 8 Hub’s satélites
Natal
Recife
Maceió
RR
AM PAMA
AC
RO
MT
MS
RS
PR
SP
MGGO
TO
BA
PI
CE
PBPE
Porto Alegre
Florianópolis
Curitiba
Goiânia
Brasília
SE
São Luís
Rio de Janeiro
Vitória
Salvador
Aracajú
Teresina
Fortaleza
Paracatu
Patrocínio
ES
Belém
RN
AL
Uberlândia
SC
Belo Horizonte
São Paulo
Campinas RJ
AP
Montes Claros
João Pessoa
6 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 6
Expansão da Planta em Serviço(milhões de linhas)
17,116,5
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
Julho 98* 1998 1999 20012000 Jun/032002
*Aquisição do controle da Cia.
7 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 7
Assinantes com Linha Fixa por Renda e Região
Fonte: Anatel / McKinsey
2001
A B C D/E
Região ITelemar
1998
(%)
A B C D/E
8 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 8
Participação de Mercado da Oi – Junho/03
Fonte: Anatel
Oi no Brasil
GSM na Região I Oi na Região I
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APIMEC – Agosto/2003 9
15%31%
20%20%
85% 69%
80%80%
3T02 4T02 1T03 2T03
Pré-pago
Pós-pago
21%
70%74%
34%
79%66%
26% 30%
3T02 4T02 1T03 2T03
Aparelhos
Serviços
Evolução da Performance do Serviço Móvel
Receita Bruta (R$ milhões) Adições Líquidas (em mil)
366
Adições Líquidas 2T03 – Market Share
314184 502 321 514391 900
E
E= Estimado
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APIMEC – Agosto/2003 10
Pessoal
Jul/98 1999 2000 2002 Jun/03
31.928
24.511
21.090
28.73631.393
Contax
Telefonia Fixa e Móvel
2001
27.471
*Oi: 933 colaboradores.
11 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 11
Produtividade por Empregado – TMAR
*1998, 1999 e 2000 pro-forma** 1S03 Anualizado
Linhas em Serviço/Empregado
+398%
Receita Líquida/EmpregadoR$ Mil
+541%
EBITDA/EmpregadoR$ Mil
+777%
1998* 1999* 2000* 2001 2002
1.604 1.605
1998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03** 1998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03**
939
1.281
1S03
12 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 12
Produtividade por Terminal – TMAR(R$)
Custos e Despesas/LMES EBITDA/LMESReceita Líquida/ LMES
1998* 1999* 2000* 2001 2002
+14%
-10%
+63%
1998* 1999* 2000* 2001 20021998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03 1S03 1S03
*1998, 1999 e 2000 pro-forma
LMES: Linhas Médias em Serviço
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APIMEC – Agosto/2003 13
Crescimento da Receita Líquida(R$ milhões)
+17,9%
1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03
+23,2% a.a.
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APIMEC – Agosto/2003 14
Composição da Receita Bruta (%)
R$ 9.023 MM
* Inclui Fixo-Móvel
R$ 7.533 MM
Local*58%
LD*15%
Uso da Rede7%
Dados6%
Outros8%
Móvel6%
1S031S02+19,8%
Outros8%
Dados6%
Uso de Rede11%
Local*63%
LD*12%
15 RJ-
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APIMEC – Agosto/2003 15
Análise de Variações da Receita Bruta(1S03 x 1S02)
Média19,8%
10%
46%
-21%
24% 23%
Local* Longa Distância* Uso de Rede Dados Outros Móvel
* Inclui Fixo-Móvel: Local (VC1) e Longa Distância (VC2/3)
NA
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APIMEC – Agosto/2003 16
Variações de Custos e Despesas Operacionais*(R$ milhões)
*Ex depreciação e amortização
1S02
1S02
1S03
1S03
Custo Serv. Prest.
Interconexão
Comerc.
G&A/outras
Interconexão
Comerc.
G&A/outras
Custo Serv. Prest.
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APIMEC – Agosto/2003 17
Evolução do EBITDA(R$ milhões)
1998 1999 2000 20022001 1S03
98 01 02 1S0399 00
Evolução da Margem EBITDA
PAM / Reorganização
Societária
1S02
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APIMEC – Agosto/2003 18
(R$ milhões)
509
386
185
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
295
6972T02 4T02 1T03 2T033T02
Evolução Trimestral dos Investimentos (CAPEX)
Investimentos/Receita Líquida
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APIMEC – Agosto/2003 19
Dívida jun/03 mar/03 dez/02 set/02 jun/02Dívida Total 11.394 11.616 10.774 10.389 9.700
Curto Prazo 2.264 2.053 1.769 1.328 1.220 Longo Prazo 9.130 9.563 9.006 9.062 8.481
(-) Caixa (1.789) (1.479) (1.513) (1.229) (573) (-) Aplicação Financeira (Longo Prazo) (86) (132) (141) (154) - (=) Dívida Líquida 9.519 10.005 9.121 9.006 9.128
Evolução Trimestral da Dívida(R$ milhões)
5% de redução no 2T03
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APIMEC – Agosto/2003 20
Indicadores de Dívida
Dívida Líquida / EBITDA
-24,8%
Jun/02 Set/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03
Liquidez Corrente
+9,3%
Jun/02 Set/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03
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APIMEC – Agosto/2003 21
Dívida Consolidada – Cronograma de Amortização (Junho/03)
Total da Dívida: R$ 11.394 milhões
(R$ milhões)
Período %2S2003 9,7%2004 20,5%2005 21,2%2006 27,3%2007 9,1%2008 4,5%2009+ 7,7%Total 100,0%
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APIMEC – Agosto/2003 22
Tarifas – Base Rio (Julho/03)R$
Habilitação
Assinatura Residencial
Assinatura não Residencial
Serviço Local Bruta
56,04
Líquida
37,10
32,69 21,69
55,65 36,92
Tronco 55,65 36,92
Pulso 0,1249 0,0829
Bruta
64,08
Líquida
42,52
35,82 23,77
63,63 42,22
63,63 42,22
0.1370 0.0909
Pelo IPCA Pelo IGPI-DI
Diferença em R$
+8,04
+3,13
+7,98
+7,98
+0,01
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APIMEC – Agosto/2003 23
• Portabilidade Numérica;
• Abertura Elementos de Rede (“Unbundling”);
• Redução do número de Áreas Locais;
• Mudança da Tarifação: pulso x minuto;
• Tarifa de Interconexão (% tarifa local);
• Novas Metas de Universalização; e
• Novo Índice Setorial.
Contratos de Concessão – Principais Alterações
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APIMEC – Agosto/2003 24
Expectativas para 2003
Dez/2003:• Planta de Telefonia Fixa: ~14,9 milhões de linhas em
serviço• Oi: ~3,0 milhões de clientes
• Receita: Crescimento liderado pelos serviços de LD, Dados, Móvel e reajuste de tarifas
• Dívida Líquida: ~R$ 8,5 bilhões
• Margem EBITDA: ~ 45% em 2003
• PDD: ~3,8% da receita bruta
• Investimentos: ~R$ 1,7 bilhões
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APIMEC – Agosto/2003 25
• Telefonia Local
• Serviços de Longa Distância
• Transmissão de Dados
• Telefonia Móvel
• Administração da Dívida
Principais Drivers
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APIMEC – Agosto/2003 26
MUITO OBRIGADO
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APIMEC – Agosto/2003 27
AVISO IMPORTANTE
Relações com InvestidoresRua Humberto de Campos, 425 / 7º andar LeblonRio de Janeiro -RJTelefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/16Fax: (55 21) 3131-1155E-mail: [email protected] nosso website: http://www.telemar.com.br/ri
As informações aqui disponíveis foram reunidas de
maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada
em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.
O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,
“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva
sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,
envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros
podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não
se responsabiliza por operações ou decisões de
investimento tomadas com base nas mesmas.