RESULTATS ANNUELS 2008 - .GLOBAL

RESULTATS ANNUELS2008

FrFrééddééric SEBAG & Guy MAMOUric SEBAG & Guy MAMOU --MANIMANICo-Présidents

Grand Hôtel Intercontinental - 1er avril 2009

2 Résultats 2008 GROUPE OPEN I 1er avril 2009

SOMMAIRE

Recentrage stratégique

Le marché

La stratégie industrielle

Le nouveau GROUPE OPEN

Données financières 2008

Synthèse et perspectives



GROUPE OPEN est devenu un "pure player" desServices Informatiques, avec un chiffre

d'affaires de 330 M€ et 4000 collaborateurs

Septembre 2007

Annonce du plan de recentrage sur les Services

Informatiques

Février 2008Cession de LOGIX

Février-Août 2008 Montée au capital de TEAMLOG

Acquisition de SYLIS Juillet-Octobre 2008


SOMMAIRE


Le marché






Le marché en 2008

� 4ème année de croissance consécutive à plus de 5%

� Mouvement irréversible vers la consolidation:

� Stratégie de référencement des grands donneurs d'ordres

� Impératif d'industrialisation des prestations : projets de développement, TMA, infogérance

� Nécessité de comprendre et d'intégrer les processus « métiers clients »

Le marché impose:• une taille critique• une véritable organisation industrielle des SSII


Le marché en 2009

2009, une année marquée par un triptyque

� Moindre visibilité : carnet de commandes rempli mais incertitude quant à la durée de la crise. Une croissance de 2 à 4% sur le 1er semestre 2009 selon le syntec (nov.2008)

� Résistance : l'externalisation des dépenses reste une tendance de fond

� Contrastes : 4 moteurs pour une croissance durable (Rationalisation, Réglementaire, Projets Métiers, Outsourcing)

SYNTEC 1er Avril 2009:

Taux de croissance 2009 attendu : 0%


La situation du marché en 2009

Un marché en baisse

Une transformation de la demande

Une tension sur les paiements

Une rationalisation du nombre des prestataires

Accentuées par


SOMMAIRE


Le marché






Plan stratPlan stratéégique 2007/ 2010 (rappel)gique 2007/ 2010 (rappel)

Intégrer le Top 10 des SSII Françaises en CA

avecUne profitabilité (ROC)

Une cible client

Une croissance organique annuelle supérieure

au marché

Une forte croissance externe

450 M€ / 5 000 Collaborateurs

≥≥≥≥ à 8 %

Grands Comptes (300 premières entreprises françaises privées et publiques)

≥≥≥≥ à 10 %

150 M€

Un acteur majeur des Services informatiques en FranceUn acteur majeur des Services informatiques en France


Plan stratPlan stratéégique 2007 / 2010gique 2007 / 2010

Un développement équilibréentre la Taille et l’Attractivité de l’entreprise

La taille

L’attractivité

Création de valeur pour le client

Création de valeur pour les collaborateurs

Création de valeur pour les partenaires

Amélioration de la productivité

Augmentation de la surface et de l’offre


Les Les ééllééments majeurs de la mise en ments majeurs de la mise en oeuvre du Planoeuvre du Plan

� La croissance externe

�Hays IT (2007)

�Sylis (Oct.2008)

� La transformation industrielle

�Organisation par métier (2007)

�Appareil de production (2008)

�TEAMshore (2008)


La croissance externe: Complémentarités TEAMLOG / SYLIS

� ComplémentaritéGEOGRAPHIQUEGEOGRAPHIQUE

� Complémentarité de CLIENTELECLIENTELE

� Complémentarité dePRESTATIONSPRESTATIONS

Lannion

Rennes

Tours

BarceloneMadrid

St Etienne Grenoble

Dijon

SYLIS

TEAMLOG


IntIntéégration opgration opéérationnellerationnelleGROUPE OPEN GROUPE OPEN –– TEAMLOG TEAMLOG –– SYLIS SYLIS

Intégration opérationnelle déjà réalisée dans les directions métiers (Intégration de systèmes,

Infogérance, Conseil), et les directions transversales (ressources humaines)


Cycle de Maturité des Services Informatiques

Phase 0 Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4

Optimisation production

Alimentation commerciale

Nouveaux contrats

Développements Des projets existants

Choix du site

Décorrelation duPrix/salaire

Rentabilité

Nouvelle nature de contrat :

-Offshore

- Nearshore

-…….

Maitrise d’œuvre

Engagement de résultats

Amélioration de la rentabilité

Massification

Contrat de services

Consolidation des prestataires

Décorrélationprogressive besoin/ressource

Assistance Technique

Engagement de moyens


La transformation industrielleLa transformation industrielle

� Direction industrielle

� Direction Qualité

� Plateformes Nearshore (province,Madrid) et offshore(Ukraine)

� Conduite du changement

� Rapprochement Sylis


Centre de Service

Centre de Support

Capacité

Granularité

Profondeur

Fonctionnement

Local

Nearshore

Province

Pays connexes

Offshore

Pays lointains

Pays proches

Délai

Coût

Qualité

Evolution de lEvolution de l’’appareil industrielappareil industriel


Positionnement de 1er rang en FranceMarché des SSII

MétiersOrganisation et des Offres identifiées

Stratégie industrielle en application

Santé financière

Appareil Industriel

Politique RH

Plateforme de gestion

Positionnement

Transformation

Photo dPhoto d’’entrentréée en 2009 e en 2009


Plateforme de marque et notoriPlateforme de marque et notoriééttéé

Croissance externe ciblCroissance externe ciblééee

InternationalInternational

ProactivitProactivitéé / Grands projets/ Grands projets

Focalisation sur les ratios de rentabilitFocalisation sur les ratios de rentabilitéé

Priorités 2009


SOMMAIRE


Le marché






TAILLE CRITIQUE

10ème SSII française*10ème SSII française*

* Hors conseil en technologies (Altran, Alten…)

Position parmi les SSII françaises (selon le CA monde)


Implantations en France et Implantations en France et ààll’’internationalinternational

GROUPE OPEN : 330 M€

56 %56 %

2 %

80 %80 %

2 %

7 %

12 %

20 %

Autres

France

Luxembourg

7 %

Pays-Bas

5 %Espagne

4 %Belgique

5 %

Ile de France

Est

Ouest

Sud-est / Rhône-Alpes

Nord


En France : les secteurs dEn France : les secteurs d’’activitactivitéé

GROUPE OPEN : 330 M€

23 %23 %

27 %27 %

Finance

Banque/Assurance

Industrie

Energie

Services

Secteur public

Telecom

Transports

21 %21 %

11 %11 %

11 %11 %

7 %7 %


Les mLes méétiers de GROUPE OPENtiers de GROUPE OPEN

Une large gamme de services et une forte présence en Ingénierie & Intégration de systèmes

80 %80 %

18 %18 %

Ingénierie

Intégration de Systèmes

Infogérance

2 %2 %

Conseil


Evolution du chiffre d'affaires

Ratio Régie/Non-régie

Récurrence du chiffre d'affaires

23% par an

Non régieRégie

2005 2008

10%

90%

50% 50%


Les nouvelles références en 2008

Centre de services (Support, MCO évolutif, architecture, études) du portail pagesjaunes.fr: Centre de services autour du portail pagesjaunes.fr. prise en charge de l’ensemble des prestations (AT, forfait, TMA, support, …). Capacité de TEAMLOG à industrialiser les process

Projet GIPSE (Gestion Informatisée des Placés Sous Surveillance Electronique): Elaboration d’une interface de saisie des données personnelles, un portail de requêtes de consultation des données, et un SIG pour la restitution cartographique des informations de géolocalisation.

Processus des Amendements: création d’un outil qui permet d’hériter d’un ensemble très large et extensible de fonctionnalités et de composants visuels immédiatement prêts à l’emploi.

Tierce maintenance applicative: La HAS a la mission de concevoir et de mettre en oeuvre le dispositif d’accréditation des médecins. TEAMLOG propose la mise en oeuvre des process industrialisés de TMA au niveau du centre de service TMA et Forfait

Outil du Processus Homologation Archivage: le projet OPHA vise àdoter ORANGE France d’une application unique permettant de réaliser l’homologation de ses actes de ventes mobiles gérés jusqu’àce jour sous différentes plateformes applicatives.


Actualisation du plan stratActualisation du plan stratéégiquegique

� Consolider la position de GROUPE OPEN dans le Top 10 des SSII Françaises

� Une croissance organique annuelle supérieure au marché

� Un mode de production industrialisé et rentable

� Un objectif normatif de 8% de ROC moyen terme


SOMMAIRE


Le marché






Compte de résultats

-1.4-1,7Charges et produits non courants

-3.3-1,0Coût de l’endettement net

-0.30,0Autres produits et charges financiers

3.4

3.6

7.4

2.1

5.4

-3.3

8.7

-3.6

12.3

13.7(7,3%)

183

2007

0,0Intérêts minoritaires

81,6Résultat net part du groupe

90,8Résultat Net des activités cédées ou en cours de cession

-9,2Résultat Net des sociétés intégrées

81,6Résultat net de l’ensemble consolidé

-12,6Résultat Courant avant impôt

-18,8Amortissement de la marque Teamlog

-11,6Résultat opérationnel

-1,0Résultat financier

3,4Impôts

8.9(3.9%)

Résultat opérationnel courant(% du CA)

227Chiffre d’affaires

2008En M€






3.4

3.6

7.4

2.1

5.4

-3.3

8.7

-3.6

12.3

13.7(7,3%)

183

2007










3,4Impôts

8.9(3.9%)



2008En M€

-0,2Divers

-0,5Amortissement de la relation client TEAMLOG

-2,0Frais de restructuration

0,9Reprise provision Codechef






3.4

3.6

7.4

2.1

5.4

-3.3

8.7

-3.6

12.3

13.7(7,3%)

183

2007










3,4Impôts

8.9(3.9%)



2008En M€

0,4Ecarts de Change

3,6Rachat Obligations

-1,4Juste valeur SWAP

-3,7Intérêts sur emprunts


Les indicateurs 2008

2008

Croissance des effectifs > 10% (hors SYLIS)

TACE (Taux d'activité Congés Exclus) à 88,3%

(vs. 90% en 2007)

Turn over de 22%


Bilan 2008

6281Trésorerie

401193Total Actifs courants

464325Total ACTIF

267

62

23

30

Déc2007

0Actifs détenus en vue d’être cédés

132Total Actifs non courants

4Incorporels

118Ecarts d’acquisition

Déc2008

En M€

2427Factoring

327164Total Passifs courants

464325Total PASSIF

240

84

78

52

Déc

2007

0Passifs détenus en vue d’être cédés

44Total Passifs non courants

77Endettement financier

117Capitaux propres

Déc2008


Bilan 2008

6281Trésorerie

401193Total Actifs courants

464325Total ACTIF

267

62

23

30

Déc 2007

0Actifs détenus en vue d’être cédés

132Total Actifs non courants

4Incorporels

118Ecarts d’acquisition

Déc 2008

En M€

2427Factoring

327164Total Passifs courants

464325Total PASSIF

240

84

78

52

Déc

2007

0Passifs détenus en vue d’être cédés

44Total Passifs non courants

77Endettement financier

117Capitaux propres

Déc 2008

Obligations 62,0 Emprunts auprès des établissements de crédit 3,4 Dettes liées aux contrats de location-financement 1,0 Découverts bancaires 8,3 Autres passifs financiers 0,6 Instruments dérivés 1,5


Flux de trésorerie

-18.30,0Activités cédées ou en cours de cession

61.872,9Trésorerie de clôture

38.761,8Trésorerie d’ouverture

48.4-30,8Flux net de trésorerie lié aux financements

23.211,1Variation de trésorerie

-12.037,0Flux net de trésorerie lié aux investissements

5.14,9Flux net de trésorerie lié à l’activité

Déc 2007Déc 2008En M€

- Le flux de trésorerie lié aux investissements de 37 M€ résulte notamment du produit de la cession de LOGIX et des acquisitions de titres Teamlog et Sylis.- Le flux de trésorerie lié aux financements résulte notamment de l’acquisition de titres d’autocontrôle pour 10 M€ et du remboursement des obligations pour 16 M€.


Dividende

Résultat exceptionnel grâce à la cession de LOGIXEt confiance dans les perspectives

Dividende de 0.35 euros par actionAG du 27/05/2009


SOMMAIRE


Le marché






SynthSynthèèse 2008: la transformation se 2008: la transformation de GROUPE OPENde GROUPE OPEN

�Fonds propres:50 M€

�Dette nette:50 M€

�Gearing:1

Distribution à Valeur Ajoutée

SSII de petite taille

Holding portant deux activités

2007 2008

Structure bilancielle

Structure industrielle

Structure organisationnelle

�Fonds propres: 117 M€

�Dette nette: 23 M€

�Gearing:0.2

Acteur industriel

Top 10 des SSII en France

"Pure player" des services informatiques


Les problématiques du marché : nos résultats

Une tension sur les paiements

Synergies

TEAMshore / Infogérance

Task force règlements clients

Taille critique

Business et Optimisation des coûts de structure

Nouveaux contrats

Génération de cash

Référencements

Un marché en baisse

Une transformation de la demande

Une rationalisation du nombre des prestataires

Accentuées par


Etablir solidement notre Etablir solidement notre position de rposition de rééfféérence dans rence dans

le respect des le respect des comparables financierscomparables financiers

Perspectives 2009 /2010


GROUPE OPEN: Actionnariat

40%

Nombre d’actions suite à l'annulation des titres auto-détenus par GROUPE OPEN (soit 10% de capital) :

9 843 173

Capitalisation boursière : 46 M€

Volume moyen : 20 000 titres/jour

4100 actionnaires dont Fidelity et CIC (informationspubliques)

CAPITAL au 1er avril 2009

Membre de l’indice SBF 250ISIN : FR 0004050300 ; segment NextEconomy – 972, services informatiques

Dirigeants /Fondateurs

Public

56%44%

Les instruments financiers

15,54

14,50

14,00

11,62

Cours exercice

30/09/20141 200 000OBSAR 3 / Octobre 2007

20/10/20142 319 478OBSAR 2 / Octobre 2007

4/08/20091 164 826OBSAR 1 / Août 2004

3/01/2010146 650Stock options

Date d'échéance

Nombre d'actions

Nomination d'un administrateurindépendant:

Dominique MALIGE

Conseil d'Administration

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