Resultados Financieros

al IV Trimestre de 2017

Vicepresidencia Financiera

Nota Aclaratoria

La información de resultados financieros para el Banco y para el Sistema Bancario se encuentra bajo las

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y corresponden a lo que la Superintendencia

Financiera de Colombia ha denominado estados financieros separados.

Principales Resultados a Diciembre de 2017

Fuente: Estados Financieros Banco Agrario de Colombia. Vicepresidencia Financiera. Estados Financieros no Consolidados.

La cartera bruta presentó un decrecimiento anual de 1.7%, donde las modalidades de comercial y microcrédito tienen

participaciones del 46.8% y 46.0%, y registraron una variación anual de -12.0% y 11.2%, respectivamente.

Las captaciones del público se ubicaron en $7.9 billones, con un decrecimiento anual de 10.7%. El pasivo del Banco

presentó una disminución anual de 2.1%, con un total de $21.1 billones al cierre del cuarto trimestre de 2017.

La relación de solvencia se ubica en 15.6%, 6.6 puntos porcentuales superior al mínimo requerido por el regulador.

La rentabilidad sobre el patrimonio ROE (utilidad neta sobre patrimonio promedio) se ubicó en 15.4%, por su parte la

rentabilidad sobre el activo ROA (utilidad neta sobre activo promedio), se encuentra en 1.5% al cierre del IV trimestre de

2017.

$ 23,607 -1.1% $ 23,607 -1.1%

$ 2,441 8.9%

Créditos de Bancos

$ 6,584 11.1%

Captaciones del Público

$ 7,913 -10.7%

$ 5,464 2.9%

Depósitos Judiciales

Patrimonio

Cartera Neta

$ 11,727 -1.6%

$ 12,925 -1.7%

Cartera Bruta

-15.2%

Efectivo

Portafolio de Inversiones Netas

$ 9,570 3.3%

$ 1,375

100.0%

49.7%

54.8%

5.8%

40.5%

100.0%

10.3%

27.9%

33.5%

23.1%

Saldo Var. Anual Participación Saldo Var. Anual Participación

Balance General

Cifras en miles de millones de pesos.

Activo Pasivo + Patrimonio

44.6% 38.8% 40.5%

46.3% 50.0% 49.7%

9.1% 11.2% 9.8%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 23,607 $ 22,690 $ 23,861 -1.1%5.2%

CarteraNeta

Portafolio de Inversiones

Neto

Balance General

Activo

El crecimiento en los activos, estuvo explicado principalmente por la cartera de créditos neta y otros activos, los cuales registraron un

decrecimiento de 1.6% y 13.7%, respectivamente, donde la cartera representó el 49.7% de los activos totales.

Tasa de Crecimiento Anual Cifras en miles de millones de pesos.

6.80%

5.89%

7.55%

16.00%

15.58%

15.50%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

49.6%52.2% 46.8%

6.5%6.8%

6.8%

43.6%

40.7%46.0%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 12,925 -1.7%

$ 11,647 $ 13,147 12.9%

Comercial

Microcrédito

ICV 28.01% BCDE -0.48%Dic-17 / Dic-16 Dic-17 / Dic-16

-1.69%Cartera BrutaDic-17 / Dic-16

Principales del Activo

Cartera Bruta

El crecimiento de la cartera bruta del Banco fue -1.7% impulsado por la modalidad comercial con un decrecimiento anual de 12.0%.

ICV= Índice de Cartera Vencida, BCDE= Índice de Calidad Tasa de Crecimiento Anual Cifras en miles de millones de pesos.

7.3% 12.6% 20.9%

90.7% 84.4% 71.9%

0.2%1.0%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 9,570 $ 10,137

$ 9,270 3.2%

-8.5%

5.1%

Inversiones a Costo

Amortizado

Inversiones a Valor

Razonable

Principales del Activo

Portafolio de Inversiones

El Portafolio de Inversiones Brutas alcanzó un saldo de $9.6 billones, presentando un crecimiento de 3.2%. Las inversiones a costo

amortizado representaron el 71.9% del total.

* Otras incluye Posiciones Activas Brutas y Aceptaciones y Derivados - Tasa de Crecimiento Anual Cifras en miles de millones de pesos.

63.6% 63.0% 59.3%

24.2% 24.8% 27.9%

2.8% 2.4% 2.1%9.0% 9.4% 10.3%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 23,607 $ 22,690 $ 23,861 -1.1%5.2%

Instrumentos Financieros a

Costo Amortizado

Créditos de Banco

Balance General Pasivo + Patrimonio

La disminución que registraron los pasivos obedece principalmente al decrecimiento de 6.8% en los instrumentos financieros a costo

amortizado, los cuales representan el 59.3% del total.

Tasa de Crecimiento Anual Cifras en miles de millones de pesos.

20.0% 14.7% 15.7%

66.9% 63.0% 67.7%

13.1% 22.3%16.6%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 8,181 $ 8,864

$ 7,913

8.3% -10.7%

Cuenta Corriente

Depósitos de Ahorro

Principales del Pasivo

Captaciones del Público

Las captaciones del público ascendieron a $7.9 billones, donde CDT´s, cuentas corrientes, y depósitos de ahorro decrecieron

anualmente 33.5%, 5.1% y 4.0%, respectivamente.

9.74-14.91

Cifras en miles de millones de pesos. Tasa de Crecimiento Anual

$ 627

$ 1,515

$ 691

$ 1,451

$ 335

$ 1,786

$ 180

$ 1,606

$ 1,004

$ 602

$ 242

$ 361

Ingreso de Portafolio

Ingreso de Cartera

Egresos Financieros

Margen de Intermediación

Otros Ingresos Ope. Netos

Margen Financiero

Deterioro Neto

Mgn. Financiero despues de Deterioro

Gastos Administrativos

Utilidad antes de Impuestos

Impuesto

Utilidad Neta

-17.4%

9.4%

-0.2%

0.0%

-5.0%

-1.0%

29.3%

-3.5%

10.1%

-12.6%

-24.4%

-20.0%

6.8%

11.6%

3.4%

5.9%

1.4%

7.2%

0.7%

6.5%

4.1%

1.0%

1.5%

2.4%

% Var. Anual

% ActivoPromedio

Estado de Resultados

Banco Agrario registró utilidades acumuladas a diciembre de 2017 por valor de $360,636 millones.

14-25.76

Cifras en miles de millones de pesos.

-31.36%Dic-17 / Dic-16

ROE-25.56%Dic-17 / Dic-16

ROA

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

26.9%

22.5%

15.4%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

2.1%2.0%

1.5%

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 483 $ 477 $ 361

-24.38%Dic-17 / Dic-16

Utilidad Neta

Dic.-15 Dic.-16 Dic.-17

$ 860 $ 912 $ 1,004

10.07%Gastos AdministrativosDic-17 / Dic-16

Utilidad e Indicadores

Utilidad: Cifras en miles de millones de pesos.

1.11-8.2

6.39-9.79

Dic-15 Dic-16 Dic-17

Saldo Var. % Saldo Var. % Saldo Var. %

Activo 22,690 7.40 23,861 5.16 23,607 (1.06)

Cartera de Créditos Neta 10,515 12.36 11,920 13.36 11,727 (1.62)

Portafolio de Inversiones Netas 10,120 1.47 9,264 (8.46) 9,570 3.30

Otros 2,055 14.44 2,676 30.25 2,310 (13.69)

Pasivo 20,651 6.87 21,618 4.69 21,166 (2.09)

Instrumentos Financieros a costo amortizado 14,430 9.30 15,024 4.12 13,998 (6.83)

Créditos Bancos 5,496 1.57 5,926 7.82 6,584 11.10

Otros 725 2.11 669 (7.76) 584 (12.61)

Patrimonio 2,039 13.02 2,242 9.95 2,441 8.86

Cartera Bruta 11,647 10.11 13,147 12.88 12,925 (1.69)

Índice de Cartera Vencida (%) 6.80 (15.21) 5.89 (13.26) 7.55 28.01

Cubrimiento de Cartera Vencida (%) 142.98 (0.58) 158.27 10.70 122.85 (22.38)

Índice de Cartera en Riesgo (BCDE) (%) 16.00 (13.61) 15.58 (2.62) 15.50 (0.48)

(Cifras en miles de millones)

Balance Comparativo

Fuente: Estados Financieros Banco Agrario de Colombia. Vicepresidencia Financiera. Estados Financieros no Consolidados.

11.2 – 24.4

A Dic-15 A Dic-16 A Dic-17

Saldo Var. % Saldo Var. % Saldo Var. %

Ingresos Financieros 1,714 6.61 2,145 25.13 2,143 (0.10)

Egresos Financieros 387 32.41 693 78.96 691 (0.23)

Margen de Intemediación 1,327 0.88 1,452 9.42 1,451 (0.03)

Otros Ingresos Operacionales Netos 323 6.12 353 9.31 335 (5.04)

Margen Financiero 1,650 1.86 1,805 9.40 1,786 (1.01)

Deterioro Neto 12 (88.42) 139 1,107.26 180 29.30

Margen Financiero despues de Deterioro 1,638 7.78 1,665 1.67 1,606 (3.55)

Gastos Administrativos 860 10.39 912 6.12 1,004 10.07

Beneficios a Empleados 321 9.60 350 9.14 399 13.99

Gastos Generales 539 10.86 562 4.33 605 7.62

Utilidad Antes de Impuestos 778 5.05 753 (3.25) 602 (20.04)

Impuestos 295 3.77 276 (6.47) 242 (12.55)

Utilidad Neta 483 5.85 477 (1.27) 361 (24.38)

Eficiencia Administrativa* (%) 3.79 1.14 3.74 (1.23) 4.05 8.35

ROA (%) 2.13 (3.02) 1.96 (8.12) 1.46 (25.56)

ROE (%) 26.93 3.38 22.50 (16.43) 15.45 (31.36)

Margen de Solvencia** (%) 12.76 10.48 12.15 (4.78) 15.60 28.39

* Gastos Administrativos / Activo Promedio Año Corrido

(Cifras en miles de millones)

Estado de Resultados Comparativo

Fuente: Estados Financieros Banco Agrario de Colombia. Vicepresidencia Financiera. Estados Financieros no Consolidados.

13.4-24.27

Resultados Financieros

al IV Trimestre de 2017