RES4MED PV Parity Project

Relazione sull’avanzamentoPresentazione al Comitato Direttivo

Roma, 2 ottobre 2012

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Progetto PV parityScenari

SIMPLIFIED PURCHASE(Scenario Base)

Accesso al Ritiro Dedicato GSE

POWER EXCHANGEAccesso a Borsa Elettrica

Ruolo di Operatore di MercatoOpzione per storage /

programmabilità

OTC MARKET SCENARIO

(PRIVATE GRID)Power Purchase Agreement

tra controparti vicine Schema di Rete Privata

Valutazione dei costi di rete evitati

OTC MARKET SCENARIO(REMOTE

CONSUMERS)Power Purchase Agreement tra controparti anche distanti

Scenario non normato/ ipotetico

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Progetto PV parityGruppo di lavoro

• Ampia rappresentatività dei partecipanti a RES4MEDo APERo Edisono Enel Green Powero GSEo Fondazione Ugo Bordonio Politecnico Milanoo PwC

• Strutturazione in quattro Team di lavoroo Location e Autorizzazioni (Coord. EGP, Kenergia, FUB, PwC)o Tecnologia e Investimenti (Coord. Kenergia, EGP, Edison, FUB, Polimi, PwC)o Regolatorio e Mercato (Coord. GSE, APER, CESI, EGP, PwC)o Finanza e Economics (Coord. PwC, APER, CESI, EGP, FUB)

• Ad oggi si sono tenute tre riunioni del Gruppo di Lavoro, e una riunione per i Team Tecnologia ed Investimenti e Regolatorio e Mercato

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Progetto PV parityAnalisi tecnica

Ipotesi

• Considerate due configurazioni d’impianto:A. Impianto fissoB. Impianto con tracker

monoassiale

• Ipotesi sui CAPEX in conformità con la curva di apprendimento

• ~ 0,5 €/Wp per moduli

• Valori di irradiamento annuali per sito di Manfredonia (PVGIS) ~ 1570 kWh/m²

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Progetto PV parityAnalisi tecnica

• Configurazione A - Sistema fisso

Capacità 20 MW Performance Ratio 80.6% Producibilità annua ~ 27,7 GWh CAPEX 24,73 M€ Balance of System ~ 1,239 €/Wp OPEX ~ 22,7 K€/MWp LCOE 115,98 €/MWh (fattore di sconto – WACC 8.5%)

• Configurazione B - Sistema con tracker monoassiale

Capacità 20 MW Performance Ratio 85.1% Producibilità annua ~ 32,1 GWh CAPEX 26,79(M€) Balance of System ~ 1,339 €/Wp OPEX ~ 22,7 K€/MWp LCOE 106.67 €/MWh (fattore di sconto – WACC 8.5%)

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Progetto PV paritySelezione scenari

SIMPLIFIED PURCHASE(Scenario Base)

Accesso al Ritiro Dedicato GSE

POWER EXCHANGEAccesso a Borsa Elettrica

Ruolo di Operatore di MercatoOpzione per storage /

programmabilità

OTC MARKET SCENARIO

(PRIVATE GRID)Power Purchase Agreement

tra controparti vicine Schema di Rete Privata

Valutazione dei costi di rete evitati

OTC MARKET SCENARIO(REMOTE

CONSUMERS)Power Purchase Agreement tra controparti anche distanti

Scenario non normato/ ipotetico

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Progetto PV parityAnalisi finanziaria - Ritiro Dedicato

• Prezzo Zonale Sud ~ 69.04 €/MWh (valore medio 2011)• Inflazione cumulata annua ~ 2.5%

• WACC considerato 8,5%• PRO

Scenario privo di rischio commerciale Semplificazione normativa e operativa

• CONTRO Disciplina corrispettivi di sbilanciamento (AEEG 281/2012/R/ef)

Configurazione A - IRR di Progetto 3.3% (25 anni)

ConsumatoreGenCo Intermediari

Prezzo Zonale PUN Prezzo a consumatore Libero / Tutelato

Configurazione B - IRR di Progetto 4,1% (25 anni)

NON E’ RAGGIUNTA LA CONDIZIONE

DI GRID PARITY

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Progetto PV parityAnalisi finanziaria – Accesso alla Borsa elettrica

PRO Approach replicable in developed, PX based markets

CONTRO Elevate technicalities e costi per accesso a sistema di trading Necessità di programmazione dell’energia in immissione (ex. storage)

L’opzione di accesso diretto a Borsa Elettrica risulta, al momento, penalizzante rispetto a quella di Ritiro Dedicato

ConsumatoreGenCo Intermediari

Prezzo Zonale PUN Prezzo a consumatore Libero / Tutelato

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Progetto PV parityAnalisi finanziaria – Rete privata

PRO Approccio win – win al modello di generazione diffusa, vicino alle necessità

del territorio Assenza di margini d’intermediazione e di costi di trasmissione, trasporto e

dispacciamento

CONTRO Necessità di adeguamento normativo e regolatorio per

• Scambio sul Posto (limite a 200 kW)• SEU – Sistemi Efficienti di Utenza• RIU – Reti Interne di Utenza

Criticità sull’applicazione degli Oneri di Sistema all’energia scambiata

ConsumatoreGenCo

Rete Privata

Prezzo OTC negoziato

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Progetto PV parityAnalisi finanziaria – Rete privata

– Analisi dei costi della “bolletta” per utenti industriali (consumi tra 20 e 70 GWh/anno)

– Analisi della scomposizione della tariffa (AEEG)

– Identificazione della componente “energia” sul costo finale

– Identificazione dei costi evitati tramite GD

– Calcolo della tariffa potenzialmente praticabile con GD

– Verifica dei margini di redditività in base a LCOE

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PROGETTO PV PARITY Analisi di Scenario – OTC con Rete Privata -1

Scomposizione Tariffa per Utente Retail (fonte AEEG)• Servizio di vendita ~ 57%• Servizi di rete (evitati) ~ 13%• Oneri Generali di Sistema (evitati) ~ 17%• Tassazione ~ 13%

Prezzo benchmark componente energia per grandi utenze industriali 77,75~ €/MWh(fonte Mercato a Termine GME – Forward Peak Load a 12 mesi, 28/09/2013)

Prezzo benchmark 77,75 €/MWh ~ 57% di Costo Complessivo Utente Retail ~ 136,4 €/MWhComponente di costo evitata => (13%+17%) 136,4 €/MWh = 40,92 €/MWhPrezzo Massimale Opportunità 77,75 €/MWh + 40,92 €/MWh = 118,67 €/MWh

Intervallo di Prezzo Opportunità

Configurazione A

Prezzo Massimale Opportunità 118,67 €/MWh - LCOEA 115,98 €/MWh = 2,69 €/MWh

Configurazione B

Prezzo Massimale Opportunità 118,67 €/MWh – LCOEB 106,67 €/MWh = 12,00 €/MWh

Da riconsiderare per Utente Industriale

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PROGETTO PV PARITY Analisi di Scenario – OTC con Rete Privata -2

Scomposizione Tariffa per Utente Retail (fonte AEEG)• Servizio di vendita ~ 57%• Servizi di rete (evitati) ~ 13%• Oneri Generali di Sistema (evitati) ~ 17%• Tassazione ~ 13%

Prezzo finale (lordo imposte) energia elettrica grandi utenze industriali 140,6~ €/MWh(fonte AEEG – utenze con profilo di consumo tra 20k e 70k MW/h annui)

Componente Energia ~ 57% di Prezzo Finale Utente Industriale => 80,14 €/MWhComponente di costo evitata => (13%+17%) 140,6 €/MWh = 42,18 €/MWhPrezzo Massimale Opportunità 80,14 €/MWh + 42,18 €/MWh = 122,32 €/MWh

Intervallo di Prezzo Opportunità

Configurazione A

Prezzo Massimale Opportunità 122,32 €/MWh - LCOEA 115,98 €/MWh = 6,34 €/MWh

Configurazione B

Prezzo Massimale Opportunità 122,32 €/MWh – LCOEB 106,67 €/MWh = 15,65 €/MWh

Da riconsiderare per Utente Industriale

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Progetto PV parity Analisi Regolatoria

Scenario OTC con Rete Privata

• Sistemi Efficienti di Utenza (SEU)• mancanza di un disciplina normativa e operativa• mancanza di sicurezza sugli aspetti fiscali• limitazione del sistema di Scambio sul Posto (limite 200 kW)• applicabilità a un rapporto esclusivo tra un produttore e un consumatore

• Reti Interne di Utenza (RIU)• mancanza di un disciplina normativa e operativa• disciplina attuale applicabile solo a reti esistenti ed impossibilità di crearne

di nuove

• Potenziale localizzazione entro Poli di Produzione Limitata• problematica nel caso di sola connessione a rete AT• minore remunerazione per l’eventuale energia venduta sul mercato

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Progetto PV parity Analisi Regolatoria

Scenario Ritiro Dedicato• Revisione del servizio di dispacciamento e delle condizioni economiche per

impianti RES non programmabili, a decorrere dal 1 Gennaio 2013• Modifica della disciplina dei corrispettivi di sbilanciamento e dei costi

amministrativi

Scenario Borsa Elettrica• Opzioni per dispositivi di accumulo

• Riduzione degli sbilanciamenti e dei relativi oneri• Variazione del profilo di potenza immessa in rete e concentrazione nelle

ore / fasce più remunerative