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01 de agosto de 2016
Director
Santiago Castro Goacutemez
ASOBANCARIA
Santiago Castro Goacutemez
Presidente
Jonathan Malagoacuten
Vicepresidente Teacutecnico
Germaacuten Montoya
Director Econoacutemico
Para suscribirse a Semana
Econoacutemica por favor enviacutee un
correo electroacutenico a semanaeconomicaasobancariacom
1
REFORMA TRIBUTARIA ndash PARTE II
Propuestas para la formalizacioacuten y la inclusioacuten
financiera
bull Asobancaria comparte la motivacioacuten del Gobierno Nacional de alcanzar una reforma
tributaria que ademaacutes de lograr un mayor recaudo puacuteblico y una mayor estabilidad
macro-financiera pueda convertirse en un instrumento clave para impulsar el crecimiento
y la equidad
bull Esta Semana Econoacutemica es la segunda de dos ediciones sobre las propuestas de
Asobancaria a la Reforma Tributaria En esta edicioacuten se explican cinco medidas que
pueden promover la masificacioacuten de los pagos electroacutenicos en el paiacutes y que en liacutenea con
las recomendaciones de la Comisioacuten de Expertos para la Equidad y la Competitividad
Tributaria permitiriacutean i) apoyar la construccioacuten de una economiacutea maacutes formal eficiente e
inclusiva ii) reducir los desbalances externos y fiscales y iii) cumplir con las metas del
Plan Nacional de Desarrollo 2014 ndash 2018 en materia de reduccioacuten del efectivo inclusioacuten
financiera y fortalecimiento de la gestioacuten tributaria
bull Asobancaria en el marco de la inminente y necesaria Reforma Tributaria propone i)
la reduccioacuten de dos (2) puntos del IVA a los pagos electroacutenicos con criterios de
progresividad ii) establecer una meta de recaudo electroacutenico de impuestos nacionales iii)
incorporar un modelo de monotributo iv) restriccioacuten al pago en efectivo de bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor y v) no discriminacioacuten de tarifas en detrimento de los
pagos electroacutenicos
bull Al tiempo que se reconocen los beneficios para los diferentes actores es clave trabajar
en la superacioacuten de los retos que implica la implementacioacuten de las cinco propuestas
sentildealadas i) para la DIAN existe el reto de profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten
tributaria que hoy viene adelantando ii) para las empresas y consumidores ajustar los
haacutebitos transaccionales iii) para el Gobierno mantener poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y servicios financieros y iv) para la
banca seguir innovando en el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su compromiso con el desarrollo y el
crecimiento del paiacutes ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores para la
superacioacuten de estos retos y para lograr las metas propuestas en el Plan Nacional de
Desarrollo
Edicioacuten 1053 2016
Semana Econoacutemica 2016
La alta dependencia de la economiacutea en la exportacioacuten de productos minero-energeacuteticos
y la abrupta reduccioacuten de los precios internacionales de los commodities1 tuvieron
importantes efectos negativos en las finanzas puacuteblicas (ver entre otras Semanas
Econoacutemicas No 1050 1031 y 1026) Adicionalmente los problemas que llevan
deacutecadas agobiando la economiacutea como los elevados niveles de informalidad la evasioacuten
tributaria y el alto uso del efectivo que fortalece la economiacutea sumergida complican el
escenario del paiacutes
Para enfrentar estas problemaacuteticas el Gobierno Nacional ha anunciado una propuesta
de reforma tributaria que ademaacutes de lograr un mayor recaudo puacuteblico y favorecer la
estabilidad macro-financiera pueda convertirse en un instrumento clave para impulsar
el crecimiento y la equidad Asobancaria considera que la reforma tributaria puede ser
la oportunidad de lograr cambios estructurales que garanticen el bienestar de la
poblacioacuten la estabilidad financiera del paiacutes y la superacioacuten de los flagelos que le restan
competitividad a la economiacutea
Esta Semana Econoacutemica es la segunda de dos ediciones sobre las propuestas de
Asobancaria a la Reforma Tributaria que seraacute presentada por el Gobierno
proacuteximamente En la anterior edicioacuten la Asociacioacuten expuso algunas recomendaciones y
preocupaciones sobre el impacto de usar la utilidad contable bajo NIIF como base
gravable En la presente entrega se explican cinco propuestas concretas que el
sistema financiero ha trabajado en liacutenea con las recomendaciones generadas por la
Comisioacuten de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria Estas propuestas
pueden ser herramientas esenciales para i) apoyar la construccioacuten de una economiacutea
maacutes formal eficiente e inclusiva ii) reducir los elevados desbalances externos y
fiscales y iii) dar cumplimiento a las metas plasmadas en Plan Nacional de Desarrollo
2014 ndash 2018 en materia de reduccioacuten del efectivo inclusioacuten financiera y fortalecimiento
de la gestioacuten tributaria
Los medios de pago electroacutenicos como herramienta para
estimular la formalizacioacuten y la Inclusioacuten Financiera
En la actualidad Colombia tiene el reto de lograr consolidarse como una economiacutea con
crecimiento sostenible e incluyente que pueda continuar avanzando en la reduccioacuten de
hellip
Semana Econoacutemica 2016 2
Edicioacuten 1053 2016
REFORMA TRIBUTARIA ndash PARTE II
Propuestas para la formalizacioacuten y la
inclusioacuten financiera
1 Documento Comisioacuten de Expertos - Reforma Tributaria
Editor
Germaacuten Montoya
Director Econoacutemico
Participaron en esta edicioacuten
Juan Camilo Berrio
Walden Borja
Lorena Garciacutea
Alan Garciacutea
Juan David Jaramillo
3
la brecha social al tiempo que garantice el cumplimiento
de la regla fiscal Para alcanzar esta meta es necesario
que el paiacutes redisentildee la estructura tributaria nacional y
supere muchos de los lastres que ha venido enfrentando
en esta materia entre los que se destacan el bajo nivel de
recaudo frente al potencial y la necesidad de mantener los
esfuerzos de fortalecimiento de la administracioacuten tributaria
Estos problemas que se acentuacutean por los altos niveles de
informalidad terminan promoviendo una cultura de
economiacutea subterraacutenea que favorece las actividades
ilegales y dificulta los procesos de focalizacioacuten de los
programas sociales Ademaacutes reducen los espacios de
aplicabilidad de la Ley lo que aumenta las amenazas de
explotacioacuten laboral y degradacioacuten medioambiental al
tiempo que los consumidores pierden la posibilidad de ver
protegidos sus derechos
La informalidad tambieacuten es un obstaacuteculo para el acceso al
creacutedito formal en la medida en que incrementa los costos
de financiamiento de las empresas restringe el acceso a
programas de capacitacioacuten y limita la formacioacuten de capital
humano y la innovacioacuten tecnoloacutegica factores que terminan
restando dinamismo al crecimiento del PIB potencial de la
economiacutea (Perry et al 2007)2
Graacutefico 1 Evolucioacuten de la formalidad laboral en
Colombia (Mayo 2007- Mayo 2015)
Fuente DANE
A mayo de 2016 la alta tasa de informalidad laboral en
Colombia bordeoacute el 487 (Graacutefico 1) una tasa
helliphelliphelliphelliphellip
que continuacutea evidenciando la pobre cultura de la
formalidad Auacuten pese a los avances de los uacuteltimos antildeos y
la notoria disminucioacuten que se presentoacute desde finales de
2012 cuando la Reforma Tributaria (RT) alivioacute la carga de
impuestos laborales la informalidad en Colombia es auacuten
muy elevada y de alliacute la importancia de dinamizar la
formalidad y superar los retos que el paiacutes tiene en esta
materia
Asiacute mismo estimaciones sobre la economiacutea sumergida en
el paiacutes revelan que existe una alta proporcioacuten de la
actividad econoacutemica sobre la cual no se tiene informacioacuten
De acuerdo a estimaciones de Schneider (2013)3 en el
antildeo 2012 la economiacutea sumergida se habriacutea ubicado entre
el 40 y el 48 (Graacutefico 2) una realidad en buena parte
soportada por la incidencia del elevado uso de efectivo
(Graacutefico 3) lo que limita e impide su trazabilidad
Graacutefico 2 Tamantildeo de la economiacutea sumergida
Fuente Schneider (2013)
De manera similar Rogoff (2002)4 tambieacuten encontroacute
evidencia significativa de que en la mayoriacutea de paiacuteses
maacutes del 50 del efectivo en circulacioacuten es utilizado para
ocultar transacciones un hecho que favorece la evasioacuten y
elusioacuten tributaria Estas relaciones ganan relevancia en
Colombia cuando se observa que para el antildeo 2013 la
tasa de evasioacuten del IVA bordeoacute el 23 y los niveles de
evasioacuten del impuesto de renta de personas juriacutedicas fue el
3395 todo ello en medio de una economiacutea en la que el
uso de efectivo como medio de pago preferido continuacutea
predominando (Graacutefico 4) hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
2 Perry G Maloney W y otros (2007) Informalidad escape y exclusioacuten Washington DC Banco Mundial
3 Scheneider F (2013) The Shadow Economy in Colombia Size and Effect on Economic GrowthWorking Paper No 1319 October
397
486
20
30
40
50
60
1980
1984
1988
1992
1996
2000
2004
2008
2012
Meacutetodo demanda de efectivo per caacutepita
Meacutetodo Ratio tenencia de efectivo frente a depoacutesitos corrientes
487
513
44
46
48
50
52
54
ma
y-
07
feb-
08
nov-
08
ago-
09
ma
y-
10
feb-
11
nov-
11
ago-
12
ma
y-
13
feb-
14
nov-
14
ago-
15
ma
y-
16
Informales Formales
4
Graacutefico 3 Efectivo M2
Fuente Banco de la Repuacuteblica y caacutelculos Asobancaria
Graacutefico 4 Medio de pago preferido
Fuente Banco de la Repuacuteblica
Con el fin de reducir estas problemaacuteticas el Gobierno
Nacional incluyoacute en el Plan Nacional de Desarrollo (PND)
un conjunto de metas en diferentes frentes de trabajo En
materia de recaudo la DIAN debe alcanzar 1301 billones
en 2016 1426 billones en 2017 y 1536 billones en 2018
(154 del PIB) Igualmente se establecioacute la meta de
reducir el uso del efectivo medido por la razoacuten entre
efectivo y el agregado monetario M2 hacia niveles de
85 en 2018 (desde los niveles actuales del 125)
Para el cumplimiento de estas metas la dinamizacioacuten de
los pagos electroacutenicos juega un papel importante En
efecto diversos estudios han sentildealado coacutemo los pagos
electroacutenicos permiten cumplir con los objetivos de
cualquier reacutegimen tributario exitoso recaudo suficiente
equidad vertical y horizontal eficiencia econoacutemica y
administrativa ademaacutes de que estimulan el consumo y el
crecimiento del PIB lo que aumenta la base gravable En
una muestra de 56 paiacuteses Moodyrsquos Analytics encontroacute
que entre 2008 y 2012 la masificacioacuten de los pagos
electroacutenicos en los paiacuteses en viacuteas de desarrollo aumentoacute
el PIB en 08 En liacutenea con este hallazgo Fedesarrollo
calculoacute que un crecimiento anual de la penetracioacuten de los
Medios de Pago Electroacutenicos (MPE) que permita alcanzar
la meta de reduccioacuten del efectivo del PND aumentariacutea el
recaudo de IVA en un valor aproximado de 600 mil
millones por antildeo Esto representariacutea cerca de un 80 del
recaudo estimado tanto por IVA como por el impuesto al
consumo en la propuesta presentada por la Comisioacuten de
Expertos
Con el fin de que el PND fuera integral en sus objetivos
tambieacuten se incluyeron metas de inclusioacuten financiera por lo
que se establecioacute que para 2018 el 84 de la poblacioacuten
adulta deberaacute contar con al menos un producto financiero
y la proporcioacuten de adultos con una cuenta de ahorros
activa deberaacute llegar al 65
Sobre este escenario y ante una inminente reforma
tributaria que promete ser estructural con el fin de evitar la
profundizacioacuten de los elevados desbalances externos y
fiscales Asobancaria presenta una serie de propuestas
construidas en liacutenea con las ideas de la Comisioacuten de
Expertos y que se articulan al PND en algunas de sus
liacuteneas de trabajo
Propuesta 1 Reduccioacuten de dos (2) puntos
del IVA a los pagos electroacutenicos con
criterios de progresividad
Asobancaria propone la reduccioacuten automaacutetica de dos (2)
puntos del IVA causado a las personas que realicen
compras mediante tarjetas deacutebito o con productos de
traacutemite simplificado (depoacutesitos electroacutenicos cuentas de
ahorro de traacutemite simplificado y cuentas de ahorro
helliphelliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
4 Rogoff K (2014) Costs and Benefits to Phasing out Paper Currency in NBER Macroeconomics Annual 2014 Volume 29 Parker and
Woodford 2015
5 Bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014 ndash 2018
956 926 894769
558
31 61 7519
337
0
20
40
60
80
100
lt 1 SMLV = 1 SMLV Hasta 2SMLV
De 2 a 6SMLV
gt 6 SMLV
Otras Transf Electroacutenica
Cheques Tarjeta de creacutedito
Tarjeta deacutebito Efectivo
1276
6
10
14
18
jun-
94
abr
-96
feb-
98
dic
-99
oct
-01
ago-
03
jun-
05
abr
-07
feb-
09
dic
-10
oct
-12
ago-
14
jun-
16
5
Tabla 1 Distribucioacuten de Cuentas de Ahorro (CA) por
estrato
Fuente Banca de las Oportunidades DANE y caacutelculos
Asobancaria
Si bien podriacutea existir un impacto fiscal inmediato por esta
medida8 (Graacutefico 5) lo cierto es que los beneficios
tributarios promueven el uso de productos financieros
frente al efectivo y le permiten al fisco obtener informacioacuten
exoacutegena sobre el IVA facturado por los comercios con lo
cual el efecto fiscal a mediano plazo resulta positivo para
la DIAN De hecho un reciente estudio de Fedesarrollo
encuentra evidencia de que un aumento de la penetracioacuten
de los MPE de un 10 aumentariacutea el recaudo tributario en
052 (Graacutefico 6) y el crecimiento de la economiacutea en un
024 un impacto que puede ser mayor si se considera
que la formalizacioacuten de las transacciones aumentariacutea
tambieacuten el recaudo del impuesto de renta
Graacutefico 5 Participacioacuten de la devolucioacuten en el total de
IVA recaudado
Fuente DIAN
electroacutenicas) Esta propuesta recoge la experiencia de
devolucioacuten de 2 puntos del IVA entre 2004 y 2014 que
generoacute beneficios para todos los actores de la cadena de
pagos y dejoacute aprendizajes importantes
Bien vale la pena recordar que entre los beneficios maacutes
importantes estuvo el hecho de que desde el consumidor
se incentivoacute el uso de tarjetas deacutebito y creacutedito a traveacutes del
beneficio tributario6 y se redujo el riesgo por el manejo de
efectivo El comercio por su parte vio efectos positivos
sobre la facturacioacuten7 y ayudoacute a su formalizacioacuten gracias a
que las transacciones electroacutenicas le permiten al sistema
financiero contar con mayor informacioacuten y mejorar el perfil
de riesgo del comerciante Por su parte la DIAN obtuvo
datos complementarios a los contenidos en las
declaraciones tributarias lo que ayudoacute a la fiscalizacioacuten de
los comercios y a un mejor control sobre la evasioacuten y la
elusioacuten
En cuanto a las oportunidades de mejora que tuvo el
proceso de devolucioacuten se identificoacute i) la alta carga
operativa que implicoacute para la DIAN y ii) la dificultad de
focalizar a la poblacioacuten de maacutes bajos recursos
La propuesta actual al tiempo que mantiene los beneficios
a los diferentes actores incorpora estos aprendizajes Por
una parte al ser una reduccioacuten instantaacutenea al momento de
la compra la carga operativa de la DIAN se traslada hacia
las redes de pago y el sistema financiero Por otra parte si
bien la medida deberiacutea aplicar tanto para pagos hechos
con tarjetas de creacutedito como para cualquier otro medio de
pago soportado en productos de ahorro la propuesta solo
se dirige a productos masivos de ahorro lo que permitiraacute
focalizar los beneficios en la poblacioacuten de menores
recursos En efecto el 86 de las cuentas de ahorro
activas pertenece a personas de estratos 1 2 y 3 (Tabla
1) y los productos de traacutemite simplificado fueron
disentildeados para beneficiar a dicha poblacioacuten
Semana Econoacutemica 2016
2016
6 Una reciente encuesta de Cifras y Conceptos (por publicar) muestra que el 44 de la poblacioacuten manifiesta su intencioacuten de utilizar los
MPE si con ello obtuviera descuentos como el que plantea esta medida
7 Si bien no se trata de evidencia estadiacutestica incontestable lo cierto es que durante la vigencia del incentivo de devolucioacuten de los dos (2)
puntos del IVA la penetracioacuten de MPE se duplicoacute De otro lado entre 2004 y 2012 la devolucioacuten en el total del IVA recaudado pasoacute de
068 a 116 lo cual da indicios sobre la efectividad de este tipo de incentivos
8 El impacto fiscal de la reduccioacuten de los dos puntos del IVA (entre 2004 y 2014 la devolucioacuten de dos puntos del IVA representoacute apenas el
088 del total del IVA recaudado) es desde otro punto de vista una medida que permite atenuar el impacto social del aumento de un
impuesto indirecto como el IVA a la vez que se estimula el uso de los MPE
EstratoAdultos con
CA
sobre total de adultos con
CA
1 1750447 12
2 6333270 43
3 4608988 31
07
09 0910 10
1011 11
12
06
08
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
La alta dependencia de la economiacutea en la exportacioacuten de productos minero-energeacuteticos
y la abrupta reduccioacuten de los precios internacionales de los commodities1 tuvieron
importantes efectos negativos en las finanzas puacuteblicas (ver entre otras Semanas
Econoacutemicas No 1050 1031 y 1026) Adicionalmente los problemas que llevan
deacutecadas agobiando la economiacutea como los elevados niveles de informalidad la evasioacuten
tributaria y el alto uso del efectivo que fortalece la economiacutea sumergida complican el
escenario del paiacutes
Para enfrentar estas problemaacuteticas el Gobierno Nacional ha anunciado una propuesta
de reforma tributaria que ademaacutes de lograr un mayor recaudo puacuteblico y favorecer la
estabilidad macro-financiera pueda convertirse en un instrumento clave para impulsar
el crecimiento y la equidad Asobancaria considera que la reforma tributaria puede ser
la oportunidad de lograr cambios estructurales que garanticen el bienestar de la
poblacioacuten la estabilidad financiera del paiacutes y la superacioacuten de los flagelos que le restan
competitividad a la economiacutea
Esta Semana Econoacutemica es la segunda de dos ediciones sobre las propuestas de
Asobancaria a la Reforma Tributaria que seraacute presentada por el Gobierno
proacuteximamente En la anterior edicioacuten la Asociacioacuten expuso algunas recomendaciones y
preocupaciones sobre el impacto de usar la utilidad contable bajo NIIF como base
gravable En la presente entrega se explican cinco propuestas concretas que el
sistema financiero ha trabajado en liacutenea con las recomendaciones generadas por la
Comisioacuten de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria Estas propuestas
pueden ser herramientas esenciales para i) apoyar la construccioacuten de una economiacutea
maacutes formal eficiente e inclusiva ii) reducir los elevados desbalances externos y
fiscales y iii) dar cumplimiento a las metas plasmadas en Plan Nacional de Desarrollo
2014 ndash 2018 en materia de reduccioacuten del efectivo inclusioacuten financiera y fortalecimiento
de la gestioacuten tributaria
Los medios de pago electroacutenicos como herramienta para
estimular la formalizacioacuten y la Inclusioacuten Financiera
En la actualidad Colombia tiene el reto de lograr consolidarse como una economiacutea con
crecimiento sostenible e incluyente que pueda continuar avanzando en la reduccioacuten de
hellip
Semana Econoacutemica 2016 2
Edicioacuten 1053 2016
REFORMA TRIBUTARIA ndash PARTE II
Propuestas para la formalizacioacuten y la
inclusioacuten financiera
1 Documento Comisioacuten de Expertos - Reforma Tributaria
Editor
Germaacuten Montoya
Director Econoacutemico
Participaron en esta edicioacuten
Juan Camilo Berrio
Walden Borja
Lorena Garciacutea
Alan Garciacutea
Juan David Jaramillo
3
la brecha social al tiempo que garantice el cumplimiento
de la regla fiscal Para alcanzar esta meta es necesario
que el paiacutes redisentildee la estructura tributaria nacional y
supere muchos de los lastres que ha venido enfrentando
en esta materia entre los que se destacan el bajo nivel de
recaudo frente al potencial y la necesidad de mantener los
esfuerzos de fortalecimiento de la administracioacuten tributaria
Estos problemas que se acentuacutean por los altos niveles de
informalidad terminan promoviendo una cultura de
economiacutea subterraacutenea que favorece las actividades
ilegales y dificulta los procesos de focalizacioacuten de los
programas sociales Ademaacutes reducen los espacios de
aplicabilidad de la Ley lo que aumenta las amenazas de
explotacioacuten laboral y degradacioacuten medioambiental al
tiempo que los consumidores pierden la posibilidad de ver
protegidos sus derechos
La informalidad tambieacuten es un obstaacuteculo para el acceso al
creacutedito formal en la medida en que incrementa los costos
de financiamiento de las empresas restringe el acceso a
programas de capacitacioacuten y limita la formacioacuten de capital
humano y la innovacioacuten tecnoloacutegica factores que terminan
restando dinamismo al crecimiento del PIB potencial de la
economiacutea (Perry et al 2007)2
Graacutefico 1 Evolucioacuten de la formalidad laboral en
Colombia (Mayo 2007- Mayo 2015)
Fuente DANE
A mayo de 2016 la alta tasa de informalidad laboral en
Colombia bordeoacute el 487 (Graacutefico 1) una tasa
helliphelliphelliphelliphellip
que continuacutea evidenciando la pobre cultura de la
formalidad Auacuten pese a los avances de los uacuteltimos antildeos y
la notoria disminucioacuten que se presentoacute desde finales de
2012 cuando la Reforma Tributaria (RT) alivioacute la carga de
impuestos laborales la informalidad en Colombia es auacuten
muy elevada y de alliacute la importancia de dinamizar la
formalidad y superar los retos que el paiacutes tiene en esta
materia
Asiacute mismo estimaciones sobre la economiacutea sumergida en
el paiacutes revelan que existe una alta proporcioacuten de la
actividad econoacutemica sobre la cual no se tiene informacioacuten
De acuerdo a estimaciones de Schneider (2013)3 en el
antildeo 2012 la economiacutea sumergida se habriacutea ubicado entre
el 40 y el 48 (Graacutefico 2) una realidad en buena parte
soportada por la incidencia del elevado uso de efectivo
(Graacutefico 3) lo que limita e impide su trazabilidad
Graacutefico 2 Tamantildeo de la economiacutea sumergida
Fuente Schneider (2013)
De manera similar Rogoff (2002)4 tambieacuten encontroacute
evidencia significativa de que en la mayoriacutea de paiacuteses
maacutes del 50 del efectivo en circulacioacuten es utilizado para
ocultar transacciones un hecho que favorece la evasioacuten y
elusioacuten tributaria Estas relaciones ganan relevancia en
Colombia cuando se observa que para el antildeo 2013 la
tasa de evasioacuten del IVA bordeoacute el 23 y los niveles de
evasioacuten del impuesto de renta de personas juriacutedicas fue el
3395 todo ello en medio de una economiacutea en la que el
uso de efectivo como medio de pago preferido continuacutea
predominando (Graacutefico 4) hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
2 Perry G Maloney W y otros (2007) Informalidad escape y exclusioacuten Washington DC Banco Mundial
3 Scheneider F (2013) The Shadow Economy in Colombia Size and Effect on Economic GrowthWorking Paper No 1319 October
397
486
20
30
40
50
60
1980
1984
1988
1992
1996
2000
2004
2008
2012
Meacutetodo demanda de efectivo per caacutepita
Meacutetodo Ratio tenencia de efectivo frente a depoacutesitos corrientes
487
513
44
46
48
50
52
54
ma
y-
07
feb-
08
nov-
08
ago-
09
ma
y-
10
feb-
11
nov-
11
ago-
12
ma
y-
13
feb-
14
nov-
14
ago-
15
ma
y-
16
Informales Formales
4
Graacutefico 3 Efectivo M2
Fuente Banco de la Repuacuteblica y caacutelculos Asobancaria
Graacutefico 4 Medio de pago preferido
Fuente Banco de la Repuacuteblica
Con el fin de reducir estas problemaacuteticas el Gobierno
Nacional incluyoacute en el Plan Nacional de Desarrollo (PND)
un conjunto de metas en diferentes frentes de trabajo En
materia de recaudo la DIAN debe alcanzar 1301 billones
en 2016 1426 billones en 2017 y 1536 billones en 2018
(154 del PIB) Igualmente se establecioacute la meta de
reducir el uso del efectivo medido por la razoacuten entre
efectivo y el agregado monetario M2 hacia niveles de
85 en 2018 (desde los niveles actuales del 125)
Para el cumplimiento de estas metas la dinamizacioacuten de
los pagos electroacutenicos juega un papel importante En
efecto diversos estudios han sentildealado coacutemo los pagos
electroacutenicos permiten cumplir con los objetivos de
cualquier reacutegimen tributario exitoso recaudo suficiente
equidad vertical y horizontal eficiencia econoacutemica y
administrativa ademaacutes de que estimulan el consumo y el
crecimiento del PIB lo que aumenta la base gravable En
una muestra de 56 paiacuteses Moodyrsquos Analytics encontroacute
que entre 2008 y 2012 la masificacioacuten de los pagos
electroacutenicos en los paiacuteses en viacuteas de desarrollo aumentoacute
el PIB en 08 En liacutenea con este hallazgo Fedesarrollo
calculoacute que un crecimiento anual de la penetracioacuten de los
Medios de Pago Electroacutenicos (MPE) que permita alcanzar
la meta de reduccioacuten del efectivo del PND aumentariacutea el
recaudo de IVA en un valor aproximado de 600 mil
millones por antildeo Esto representariacutea cerca de un 80 del
recaudo estimado tanto por IVA como por el impuesto al
consumo en la propuesta presentada por la Comisioacuten de
Expertos
Con el fin de que el PND fuera integral en sus objetivos
tambieacuten se incluyeron metas de inclusioacuten financiera por lo
que se establecioacute que para 2018 el 84 de la poblacioacuten
adulta deberaacute contar con al menos un producto financiero
y la proporcioacuten de adultos con una cuenta de ahorros
activa deberaacute llegar al 65
Sobre este escenario y ante una inminente reforma
tributaria que promete ser estructural con el fin de evitar la
profundizacioacuten de los elevados desbalances externos y
fiscales Asobancaria presenta una serie de propuestas
construidas en liacutenea con las ideas de la Comisioacuten de
Expertos y que se articulan al PND en algunas de sus
liacuteneas de trabajo
Propuesta 1 Reduccioacuten de dos (2) puntos
del IVA a los pagos electroacutenicos con
criterios de progresividad
Asobancaria propone la reduccioacuten automaacutetica de dos (2)
puntos del IVA causado a las personas que realicen
compras mediante tarjetas deacutebito o con productos de
traacutemite simplificado (depoacutesitos electroacutenicos cuentas de
ahorro de traacutemite simplificado y cuentas de ahorro
helliphelliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
4 Rogoff K (2014) Costs and Benefits to Phasing out Paper Currency in NBER Macroeconomics Annual 2014 Volume 29 Parker and
Woodford 2015
5 Bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014 ndash 2018
956 926 894769
558
31 61 7519
337
0
20
40
60
80
100
lt 1 SMLV = 1 SMLV Hasta 2SMLV
De 2 a 6SMLV
gt 6 SMLV
Otras Transf Electroacutenica
Cheques Tarjeta de creacutedito
Tarjeta deacutebito Efectivo
1276
6
10
14
18
jun-
94
abr
-96
feb-
98
dic
-99
oct
-01
ago-
03
jun-
05
abr
-07
feb-
09
dic
-10
oct
-12
ago-
14
jun-
16
5
Tabla 1 Distribucioacuten de Cuentas de Ahorro (CA) por
estrato
Fuente Banca de las Oportunidades DANE y caacutelculos
Asobancaria
Si bien podriacutea existir un impacto fiscal inmediato por esta
medida8 (Graacutefico 5) lo cierto es que los beneficios
tributarios promueven el uso de productos financieros
frente al efectivo y le permiten al fisco obtener informacioacuten
exoacutegena sobre el IVA facturado por los comercios con lo
cual el efecto fiscal a mediano plazo resulta positivo para
la DIAN De hecho un reciente estudio de Fedesarrollo
encuentra evidencia de que un aumento de la penetracioacuten
de los MPE de un 10 aumentariacutea el recaudo tributario en
052 (Graacutefico 6) y el crecimiento de la economiacutea en un
024 un impacto que puede ser mayor si se considera
que la formalizacioacuten de las transacciones aumentariacutea
tambieacuten el recaudo del impuesto de renta
Graacutefico 5 Participacioacuten de la devolucioacuten en el total de
IVA recaudado
Fuente DIAN
electroacutenicas) Esta propuesta recoge la experiencia de
devolucioacuten de 2 puntos del IVA entre 2004 y 2014 que
generoacute beneficios para todos los actores de la cadena de
pagos y dejoacute aprendizajes importantes
Bien vale la pena recordar que entre los beneficios maacutes
importantes estuvo el hecho de que desde el consumidor
se incentivoacute el uso de tarjetas deacutebito y creacutedito a traveacutes del
beneficio tributario6 y se redujo el riesgo por el manejo de
efectivo El comercio por su parte vio efectos positivos
sobre la facturacioacuten7 y ayudoacute a su formalizacioacuten gracias a
que las transacciones electroacutenicas le permiten al sistema
financiero contar con mayor informacioacuten y mejorar el perfil
de riesgo del comerciante Por su parte la DIAN obtuvo
datos complementarios a los contenidos en las
declaraciones tributarias lo que ayudoacute a la fiscalizacioacuten de
los comercios y a un mejor control sobre la evasioacuten y la
elusioacuten
En cuanto a las oportunidades de mejora que tuvo el
proceso de devolucioacuten se identificoacute i) la alta carga
operativa que implicoacute para la DIAN y ii) la dificultad de
focalizar a la poblacioacuten de maacutes bajos recursos
La propuesta actual al tiempo que mantiene los beneficios
a los diferentes actores incorpora estos aprendizajes Por
una parte al ser una reduccioacuten instantaacutenea al momento de
la compra la carga operativa de la DIAN se traslada hacia
las redes de pago y el sistema financiero Por otra parte si
bien la medida deberiacutea aplicar tanto para pagos hechos
con tarjetas de creacutedito como para cualquier otro medio de
pago soportado en productos de ahorro la propuesta solo
se dirige a productos masivos de ahorro lo que permitiraacute
focalizar los beneficios en la poblacioacuten de menores
recursos En efecto el 86 de las cuentas de ahorro
activas pertenece a personas de estratos 1 2 y 3 (Tabla
1) y los productos de traacutemite simplificado fueron
disentildeados para beneficiar a dicha poblacioacuten
Semana Econoacutemica 2016
2016
6 Una reciente encuesta de Cifras y Conceptos (por publicar) muestra que el 44 de la poblacioacuten manifiesta su intencioacuten de utilizar los
MPE si con ello obtuviera descuentos como el que plantea esta medida
7 Si bien no se trata de evidencia estadiacutestica incontestable lo cierto es que durante la vigencia del incentivo de devolucioacuten de los dos (2)
puntos del IVA la penetracioacuten de MPE se duplicoacute De otro lado entre 2004 y 2012 la devolucioacuten en el total del IVA recaudado pasoacute de
068 a 116 lo cual da indicios sobre la efectividad de este tipo de incentivos
8 El impacto fiscal de la reduccioacuten de los dos puntos del IVA (entre 2004 y 2014 la devolucioacuten de dos puntos del IVA representoacute apenas el
088 del total del IVA recaudado) es desde otro punto de vista una medida que permite atenuar el impacto social del aumento de un
impuesto indirecto como el IVA a la vez que se estimula el uso de los MPE
EstratoAdultos con
CA
sobre total de adultos con
CA
1 1750447 12
2 6333270 43
3 4608988 31
07
09 0910 10
1011 11
12
06
08
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
3
la brecha social al tiempo que garantice el cumplimiento
de la regla fiscal Para alcanzar esta meta es necesario
que el paiacutes redisentildee la estructura tributaria nacional y
supere muchos de los lastres que ha venido enfrentando
en esta materia entre los que se destacan el bajo nivel de
recaudo frente al potencial y la necesidad de mantener los
esfuerzos de fortalecimiento de la administracioacuten tributaria
Estos problemas que se acentuacutean por los altos niveles de
informalidad terminan promoviendo una cultura de
economiacutea subterraacutenea que favorece las actividades
ilegales y dificulta los procesos de focalizacioacuten de los
programas sociales Ademaacutes reducen los espacios de
aplicabilidad de la Ley lo que aumenta las amenazas de
explotacioacuten laboral y degradacioacuten medioambiental al
tiempo que los consumidores pierden la posibilidad de ver
protegidos sus derechos
La informalidad tambieacuten es un obstaacuteculo para el acceso al
creacutedito formal en la medida en que incrementa los costos
de financiamiento de las empresas restringe el acceso a
programas de capacitacioacuten y limita la formacioacuten de capital
humano y la innovacioacuten tecnoloacutegica factores que terminan
restando dinamismo al crecimiento del PIB potencial de la
economiacutea (Perry et al 2007)2
Graacutefico 1 Evolucioacuten de la formalidad laboral en
Colombia (Mayo 2007- Mayo 2015)
Fuente DANE
A mayo de 2016 la alta tasa de informalidad laboral en
Colombia bordeoacute el 487 (Graacutefico 1) una tasa
helliphelliphelliphelliphellip
que continuacutea evidenciando la pobre cultura de la
formalidad Auacuten pese a los avances de los uacuteltimos antildeos y
la notoria disminucioacuten que se presentoacute desde finales de
2012 cuando la Reforma Tributaria (RT) alivioacute la carga de
impuestos laborales la informalidad en Colombia es auacuten
muy elevada y de alliacute la importancia de dinamizar la
formalidad y superar los retos que el paiacutes tiene en esta
materia
Asiacute mismo estimaciones sobre la economiacutea sumergida en
el paiacutes revelan que existe una alta proporcioacuten de la
actividad econoacutemica sobre la cual no se tiene informacioacuten
De acuerdo a estimaciones de Schneider (2013)3 en el
antildeo 2012 la economiacutea sumergida se habriacutea ubicado entre
el 40 y el 48 (Graacutefico 2) una realidad en buena parte
soportada por la incidencia del elevado uso de efectivo
(Graacutefico 3) lo que limita e impide su trazabilidad
Graacutefico 2 Tamantildeo de la economiacutea sumergida
Fuente Schneider (2013)
De manera similar Rogoff (2002)4 tambieacuten encontroacute
evidencia significativa de que en la mayoriacutea de paiacuteses
maacutes del 50 del efectivo en circulacioacuten es utilizado para
ocultar transacciones un hecho que favorece la evasioacuten y
elusioacuten tributaria Estas relaciones ganan relevancia en
Colombia cuando se observa que para el antildeo 2013 la
tasa de evasioacuten del IVA bordeoacute el 23 y los niveles de
evasioacuten del impuesto de renta de personas juriacutedicas fue el
3395 todo ello en medio de una economiacutea en la que el
uso de efectivo como medio de pago preferido continuacutea
predominando (Graacutefico 4) hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
2 Perry G Maloney W y otros (2007) Informalidad escape y exclusioacuten Washington DC Banco Mundial
3 Scheneider F (2013) The Shadow Economy in Colombia Size and Effect on Economic GrowthWorking Paper No 1319 October
397
486
20
30
40
50
60
1980
1984
1988
1992
1996
2000
2004
2008
2012
Meacutetodo demanda de efectivo per caacutepita
Meacutetodo Ratio tenencia de efectivo frente a depoacutesitos corrientes
487
513
44
46
48
50
52
54
ma
y-
07
feb-
08
nov-
08
ago-
09
ma
y-
10
feb-
11
nov-
11
ago-
12
ma
y-
13
feb-
14
nov-
14
ago-
15
ma
y-
16
Informales Formales
4
Graacutefico 3 Efectivo M2
Fuente Banco de la Repuacuteblica y caacutelculos Asobancaria
Graacutefico 4 Medio de pago preferido
Fuente Banco de la Repuacuteblica
Con el fin de reducir estas problemaacuteticas el Gobierno
Nacional incluyoacute en el Plan Nacional de Desarrollo (PND)
un conjunto de metas en diferentes frentes de trabajo En
materia de recaudo la DIAN debe alcanzar 1301 billones
en 2016 1426 billones en 2017 y 1536 billones en 2018
(154 del PIB) Igualmente se establecioacute la meta de
reducir el uso del efectivo medido por la razoacuten entre
efectivo y el agregado monetario M2 hacia niveles de
85 en 2018 (desde los niveles actuales del 125)
Para el cumplimiento de estas metas la dinamizacioacuten de
los pagos electroacutenicos juega un papel importante En
efecto diversos estudios han sentildealado coacutemo los pagos
electroacutenicos permiten cumplir con los objetivos de
cualquier reacutegimen tributario exitoso recaudo suficiente
equidad vertical y horizontal eficiencia econoacutemica y
administrativa ademaacutes de que estimulan el consumo y el
crecimiento del PIB lo que aumenta la base gravable En
una muestra de 56 paiacuteses Moodyrsquos Analytics encontroacute
que entre 2008 y 2012 la masificacioacuten de los pagos
electroacutenicos en los paiacuteses en viacuteas de desarrollo aumentoacute
el PIB en 08 En liacutenea con este hallazgo Fedesarrollo
calculoacute que un crecimiento anual de la penetracioacuten de los
Medios de Pago Electroacutenicos (MPE) que permita alcanzar
la meta de reduccioacuten del efectivo del PND aumentariacutea el
recaudo de IVA en un valor aproximado de 600 mil
millones por antildeo Esto representariacutea cerca de un 80 del
recaudo estimado tanto por IVA como por el impuesto al
consumo en la propuesta presentada por la Comisioacuten de
Expertos
Con el fin de que el PND fuera integral en sus objetivos
tambieacuten se incluyeron metas de inclusioacuten financiera por lo
que se establecioacute que para 2018 el 84 de la poblacioacuten
adulta deberaacute contar con al menos un producto financiero
y la proporcioacuten de adultos con una cuenta de ahorros
activa deberaacute llegar al 65
Sobre este escenario y ante una inminente reforma
tributaria que promete ser estructural con el fin de evitar la
profundizacioacuten de los elevados desbalances externos y
fiscales Asobancaria presenta una serie de propuestas
construidas en liacutenea con las ideas de la Comisioacuten de
Expertos y que se articulan al PND en algunas de sus
liacuteneas de trabajo
Propuesta 1 Reduccioacuten de dos (2) puntos
del IVA a los pagos electroacutenicos con
criterios de progresividad
Asobancaria propone la reduccioacuten automaacutetica de dos (2)
puntos del IVA causado a las personas que realicen
compras mediante tarjetas deacutebito o con productos de
traacutemite simplificado (depoacutesitos electroacutenicos cuentas de
ahorro de traacutemite simplificado y cuentas de ahorro
helliphelliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
4 Rogoff K (2014) Costs and Benefits to Phasing out Paper Currency in NBER Macroeconomics Annual 2014 Volume 29 Parker and
Woodford 2015
5 Bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014 ndash 2018
956 926 894769
558
31 61 7519
337
0
20
40
60
80
100
lt 1 SMLV = 1 SMLV Hasta 2SMLV
De 2 a 6SMLV
gt 6 SMLV
Otras Transf Electroacutenica
Cheques Tarjeta de creacutedito
Tarjeta deacutebito Efectivo
1276
6
10
14
18
jun-
94
abr
-96
feb-
98
dic
-99
oct
-01
ago-
03
jun-
05
abr
-07
feb-
09
dic
-10
oct
-12
ago-
14
jun-
16
5
Tabla 1 Distribucioacuten de Cuentas de Ahorro (CA) por
estrato
Fuente Banca de las Oportunidades DANE y caacutelculos
Asobancaria
Si bien podriacutea existir un impacto fiscal inmediato por esta
medida8 (Graacutefico 5) lo cierto es que los beneficios
tributarios promueven el uso de productos financieros
frente al efectivo y le permiten al fisco obtener informacioacuten
exoacutegena sobre el IVA facturado por los comercios con lo
cual el efecto fiscal a mediano plazo resulta positivo para
la DIAN De hecho un reciente estudio de Fedesarrollo
encuentra evidencia de que un aumento de la penetracioacuten
de los MPE de un 10 aumentariacutea el recaudo tributario en
052 (Graacutefico 6) y el crecimiento de la economiacutea en un
024 un impacto que puede ser mayor si se considera
que la formalizacioacuten de las transacciones aumentariacutea
tambieacuten el recaudo del impuesto de renta
Graacutefico 5 Participacioacuten de la devolucioacuten en el total de
IVA recaudado
Fuente DIAN
electroacutenicas) Esta propuesta recoge la experiencia de
devolucioacuten de 2 puntos del IVA entre 2004 y 2014 que
generoacute beneficios para todos los actores de la cadena de
pagos y dejoacute aprendizajes importantes
Bien vale la pena recordar que entre los beneficios maacutes
importantes estuvo el hecho de que desde el consumidor
se incentivoacute el uso de tarjetas deacutebito y creacutedito a traveacutes del
beneficio tributario6 y se redujo el riesgo por el manejo de
efectivo El comercio por su parte vio efectos positivos
sobre la facturacioacuten7 y ayudoacute a su formalizacioacuten gracias a
que las transacciones electroacutenicas le permiten al sistema
financiero contar con mayor informacioacuten y mejorar el perfil
de riesgo del comerciante Por su parte la DIAN obtuvo
datos complementarios a los contenidos en las
declaraciones tributarias lo que ayudoacute a la fiscalizacioacuten de
los comercios y a un mejor control sobre la evasioacuten y la
elusioacuten
En cuanto a las oportunidades de mejora que tuvo el
proceso de devolucioacuten se identificoacute i) la alta carga
operativa que implicoacute para la DIAN y ii) la dificultad de
focalizar a la poblacioacuten de maacutes bajos recursos
La propuesta actual al tiempo que mantiene los beneficios
a los diferentes actores incorpora estos aprendizajes Por
una parte al ser una reduccioacuten instantaacutenea al momento de
la compra la carga operativa de la DIAN se traslada hacia
las redes de pago y el sistema financiero Por otra parte si
bien la medida deberiacutea aplicar tanto para pagos hechos
con tarjetas de creacutedito como para cualquier otro medio de
pago soportado en productos de ahorro la propuesta solo
se dirige a productos masivos de ahorro lo que permitiraacute
focalizar los beneficios en la poblacioacuten de menores
recursos En efecto el 86 de las cuentas de ahorro
activas pertenece a personas de estratos 1 2 y 3 (Tabla
1) y los productos de traacutemite simplificado fueron
disentildeados para beneficiar a dicha poblacioacuten
Semana Econoacutemica 2016
2016
6 Una reciente encuesta de Cifras y Conceptos (por publicar) muestra que el 44 de la poblacioacuten manifiesta su intencioacuten de utilizar los
MPE si con ello obtuviera descuentos como el que plantea esta medida
7 Si bien no se trata de evidencia estadiacutestica incontestable lo cierto es que durante la vigencia del incentivo de devolucioacuten de los dos (2)
puntos del IVA la penetracioacuten de MPE se duplicoacute De otro lado entre 2004 y 2012 la devolucioacuten en el total del IVA recaudado pasoacute de
068 a 116 lo cual da indicios sobre la efectividad de este tipo de incentivos
8 El impacto fiscal de la reduccioacuten de los dos puntos del IVA (entre 2004 y 2014 la devolucioacuten de dos puntos del IVA representoacute apenas el
088 del total del IVA recaudado) es desde otro punto de vista una medida que permite atenuar el impacto social del aumento de un
impuesto indirecto como el IVA a la vez que se estimula el uso de los MPE
EstratoAdultos con
CA
sobre total de adultos con
CA
1 1750447 12
2 6333270 43
3 4608988 31
07
09 0910 10
1011 11
12
06
08
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
4
Graacutefico 3 Efectivo M2
Fuente Banco de la Repuacuteblica y caacutelculos Asobancaria
Graacutefico 4 Medio de pago preferido
Fuente Banco de la Repuacuteblica
Con el fin de reducir estas problemaacuteticas el Gobierno
Nacional incluyoacute en el Plan Nacional de Desarrollo (PND)
un conjunto de metas en diferentes frentes de trabajo En
materia de recaudo la DIAN debe alcanzar 1301 billones
en 2016 1426 billones en 2017 y 1536 billones en 2018
(154 del PIB) Igualmente se establecioacute la meta de
reducir el uso del efectivo medido por la razoacuten entre
efectivo y el agregado monetario M2 hacia niveles de
85 en 2018 (desde los niveles actuales del 125)
Para el cumplimiento de estas metas la dinamizacioacuten de
los pagos electroacutenicos juega un papel importante En
efecto diversos estudios han sentildealado coacutemo los pagos
electroacutenicos permiten cumplir con los objetivos de
cualquier reacutegimen tributario exitoso recaudo suficiente
equidad vertical y horizontal eficiencia econoacutemica y
administrativa ademaacutes de que estimulan el consumo y el
crecimiento del PIB lo que aumenta la base gravable En
una muestra de 56 paiacuteses Moodyrsquos Analytics encontroacute
que entre 2008 y 2012 la masificacioacuten de los pagos
electroacutenicos en los paiacuteses en viacuteas de desarrollo aumentoacute
el PIB en 08 En liacutenea con este hallazgo Fedesarrollo
calculoacute que un crecimiento anual de la penetracioacuten de los
Medios de Pago Electroacutenicos (MPE) que permita alcanzar
la meta de reduccioacuten del efectivo del PND aumentariacutea el
recaudo de IVA en un valor aproximado de 600 mil
millones por antildeo Esto representariacutea cerca de un 80 del
recaudo estimado tanto por IVA como por el impuesto al
consumo en la propuesta presentada por la Comisioacuten de
Expertos
Con el fin de que el PND fuera integral en sus objetivos
tambieacuten se incluyeron metas de inclusioacuten financiera por lo
que se establecioacute que para 2018 el 84 de la poblacioacuten
adulta deberaacute contar con al menos un producto financiero
y la proporcioacuten de adultos con una cuenta de ahorros
activa deberaacute llegar al 65
Sobre este escenario y ante una inminente reforma
tributaria que promete ser estructural con el fin de evitar la
profundizacioacuten de los elevados desbalances externos y
fiscales Asobancaria presenta una serie de propuestas
construidas en liacutenea con las ideas de la Comisioacuten de
Expertos y que se articulan al PND en algunas de sus
liacuteneas de trabajo
Propuesta 1 Reduccioacuten de dos (2) puntos
del IVA a los pagos electroacutenicos con
criterios de progresividad
Asobancaria propone la reduccioacuten automaacutetica de dos (2)
puntos del IVA causado a las personas que realicen
compras mediante tarjetas deacutebito o con productos de
traacutemite simplificado (depoacutesitos electroacutenicos cuentas de
ahorro de traacutemite simplificado y cuentas de ahorro
helliphelliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
4 Rogoff K (2014) Costs and Benefits to Phasing out Paper Currency in NBER Macroeconomics Annual 2014 Volume 29 Parker and
Woodford 2015
5 Bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014 ndash 2018
956 926 894769
558
31 61 7519
337
0
20
40
60
80
100
lt 1 SMLV = 1 SMLV Hasta 2SMLV
De 2 a 6SMLV
gt 6 SMLV
Otras Transf Electroacutenica
Cheques Tarjeta de creacutedito
Tarjeta deacutebito Efectivo
1276
6
10
14
18
jun-
94
abr
-96
feb-
98
dic
-99
oct
-01
ago-
03
jun-
05
abr
-07
feb-
09
dic
-10
oct
-12
ago-
14
jun-
16
5
Tabla 1 Distribucioacuten de Cuentas de Ahorro (CA) por
estrato
Fuente Banca de las Oportunidades DANE y caacutelculos
Asobancaria
Si bien podriacutea existir un impacto fiscal inmediato por esta
medida8 (Graacutefico 5) lo cierto es que los beneficios
tributarios promueven el uso de productos financieros
frente al efectivo y le permiten al fisco obtener informacioacuten
exoacutegena sobre el IVA facturado por los comercios con lo
cual el efecto fiscal a mediano plazo resulta positivo para
la DIAN De hecho un reciente estudio de Fedesarrollo
encuentra evidencia de que un aumento de la penetracioacuten
de los MPE de un 10 aumentariacutea el recaudo tributario en
052 (Graacutefico 6) y el crecimiento de la economiacutea en un
024 un impacto que puede ser mayor si se considera
que la formalizacioacuten de las transacciones aumentariacutea
tambieacuten el recaudo del impuesto de renta
Graacutefico 5 Participacioacuten de la devolucioacuten en el total de
IVA recaudado
Fuente DIAN
electroacutenicas) Esta propuesta recoge la experiencia de
devolucioacuten de 2 puntos del IVA entre 2004 y 2014 que
generoacute beneficios para todos los actores de la cadena de
pagos y dejoacute aprendizajes importantes
Bien vale la pena recordar que entre los beneficios maacutes
importantes estuvo el hecho de que desde el consumidor
se incentivoacute el uso de tarjetas deacutebito y creacutedito a traveacutes del
beneficio tributario6 y se redujo el riesgo por el manejo de
efectivo El comercio por su parte vio efectos positivos
sobre la facturacioacuten7 y ayudoacute a su formalizacioacuten gracias a
que las transacciones electroacutenicas le permiten al sistema
financiero contar con mayor informacioacuten y mejorar el perfil
de riesgo del comerciante Por su parte la DIAN obtuvo
datos complementarios a los contenidos en las
declaraciones tributarias lo que ayudoacute a la fiscalizacioacuten de
los comercios y a un mejor control sobre la evasioacuten y la
elusioacuten
En cuanto a las oportunidades de mejora que tuvo el
proceso de devolucioacuten se identificoacute i) la alta carga
operativa que implicoacute para la DIAN y ii) la dificultad de
focalizar a la poblacioacuten de maacutes bajos recursos
La propuesta actual al tiempo que mantiene los beneficios
a los diferentes actores incorpora estos aprendizajes Por
una parte al ser una reduccioacuten instantaacutenea al momento de
la compra la carga operativa de la DIAN se traslada hacia
las redes de pago y el sistema financiero Por otra parte si
bien la medida deberiacutea aplicar tanto para pagos hechos
con tarjetas de creacutedito como para cualquier otro medio de
pago soportado en productos de ahorro la propuesta solo
se dirige a productos masivos de ahorro lo que permitiraacute
focalizar los beneficios en la poblacioacuten de menores
recursos En efecto el 86 de las cuentas de ahorro
activas pertenece a personas de estratos 1 2 y 3 (Tabla
1) y los productos de traacutemite simplificado fueron
disentildeados para beneficiar a dicha poblacioacuten
Semana Econoacutemica 2016
2016
6 Una reciente encuesta de Cifras y Conceptos (por publicar) muestra que el 44 de la poblacioacuten manifiesta su intencioacuten de utilizar los
MPE si con ello obtuviera descuentos como el que plantea esta medida
7 Si bien no se trata de evidencia estadiacutestica incontestable lo cierto es que durante la vigencia del incentivo de devolucioacuten de los dos (2)
puntos del IVA la penetracioacuten de MPE se duplicoacute De otro lado entre 2004 y 2012 la devolucioacuten en el total del IVA recaudado pasoacute de
068 a 116 lo cual da indicios sobre la efectividad de este tipo de incentivos
8 El impacto fiscal de la reduccioacuten de los dos puntos del IVA (entre 2004 y 2014 la devolucioacuten de dos puntos del IVA representoacute apenas el
088 del total del IVA recaudado) es desde otro punto de vista una medida que permite atenuar el impacto social del aumento de un
impuesto indirecto como el IVA a la vez que se estimula el uso de los MPE
EstratoAdultos con
CA
sobre total de adultos con
CA
1 1750447 12
2 6333270 43
3 4608988 31
07
09 0910 10
1011 11
12
06
08
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
5
Tabla 1 Distribucioacuten de Cuentas de Ahorro (CA) por
estrato
Fuente Banca de las Oportunidades DANE y caacutelculos
Asobancaria
Si bien podriacutea existir un impacto fiscal inmediato por esta
medida8 (Graacutefico 5) lo cierto es que los beneficios
tributarios promueven el uso de productos financieros
frente al efectivo y le permiten al fisco obtener informacioacuten
exoacutegena sobre el IVA facturado por los comercios con lo
cual el efecto fiscal a mediano plazo resulta positivo para
la DIAN De hecho un reciente estudio de Fedesarrollo
encuentra evidencia de que un aumento de la penetracioacuten
de los MPE de un 10 aumentariacutea el recaudo tributario en
052 (Graacutefico 6) y el crecimiento de la economiacutea en un
024 un impacto que puede ser mayor si se considera
que la formalizacioacuten de las transacciones aumentariacutea
tambieacuten el recaudo del impuesto de renta
Graacutefico 5 Participacioacuten de la devolucioacuten en el total de
IVA recaudado
Fuente DIAN
electroacutenicas) Esta propuesta recoge la experiencia de
devolucioacuten de 2 puntos del IVA entre 2004 y 2014 que
generoacute beneficios para todos los actores de la cadena de
pagos y dejoacute aprendizajes importantes
Bien vale la pena recordar que entre los beneficios maacutes
importantes estuvo el hecho de que desde el consumidor
se incentivoacute el uso de tarjetas deacutebito y creacutedito a traveacutes del
beneficio tributario6 y se redujo el riesgo por el manejo de
efectivo El comercio por su parte vio efectos positivos
sobre la facturacioacuten7 y ayudoacute a su formalizacioacuten gracias a
que las transacciones electroacutenicas le permiten al sistema
financiero contar con mayor informacioacuten y mejorar el perfil
de riesgo del comerciante Por su parte la DIAN obtuvo
datos complementarios a los contenidos en las
declaraciones tributarias lo que ayudoacute a la fiscalizacioacuten de
los comercios y a un mejor control sobre la evasioacuten y la
elusioacuten
En cuanto a las oportunidades de mejora que tuvo el
proceso de devolucioacuten se identificoacute i) la alta carga
operativa que implicoacute para la DIAN y ii) la dificultad de
focalizar a la poblacioacuten de maacutes bajos recursos
La propuesta actual al tiempo que mantiene los beneficios
a los diferentes actores incorpora estos aprendizajes Por
una parte al ser una reduccioacuten instantaacutenea al momento de
la compra la carga operativa de la DIAN se traslada hacia
las redes de pago y el sistema financiero Por otra parte si
bien la medida deberiacutea aplicar tanto para pagos hechos
con tarjetas de creacutedito como para cualquier otro medio de
pago soportado en productos de ahorro la propuesta solo
se dirige a productos masivos de ahorro lo que permitiraacute
focalizar los beneficios en la poblacioacuten de menores
recursos En efecto el 86 de las cuentas de ahorro
activas pertenece a personas de estratos 1 2 y 3 (Tabla
1) y los productos de traacutemite simplificado fueron
disentildeados para beneficiar a dicha poblacioacuten
Semana Econoacutemica 2016
2016
6 Una reciente encuesta de Cifras y Conceptos (por publicar) muestra que el 44 de la poblacioacuten manifiesta su intencioacuten de utilizar los
MPE si con ello obtuviera descuentos como el que plantea esta medida
7 Si bien no se trata de evidencia estadiacutestica incontestable lo cierto es que durante la vigencia del incentivo de devolucioacuten de los dos (2)
puntos del IVA la penetracioacuten de MPE se duplicoacute De otro lado entre 2004 y 2012 la devolucioacuten en el total del IVA recaudado pasoacute de
068 a 116 lo cual da indicios sobre la efectividad de este tipo de incentivos
8 El impacto fiscal de la reduccioacuten de los dos puntos del IVA (entre 2004 y 2014 la devolucioacuten de dos puntos del IVA representoacute apenas el
088 del total del IVA recaudado) es desde otro punto de vista una medida que permite atenuar el impacto social del aumento de un
impuesto indirecto como el IVA a la vez que se estimula el uso de los MPE
EstratoAdultos con
CA
sobre total de adultos con
CA
1 1750447 12
2 6333270 43
3 4608988 31
07
09 0910 10
1011 11
12
06
08
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
6
Grafico 6 Estimacioacuten del impacto en el recaudo
Fuente Caacutelculos Asobancaria
Propuesta 2 Establecer una meta de
recaudo electroacutenico de impuestos
nacionales
Asobancaria propone incluir en el estatuto tributario la
obligacioacuten del Gobierno Nacional de fijar una meta de
recaudo electroacutenico en congruencia con la situacioacuten y
posibilidades actuales Para facilitar esto la
reglamentacioacuten tributaria fijaraacute topes a los contribuyentes
a partir de los cuales seraacute obligatorio realizar el pago
mediante MPE En particular se propone que a partir del
primero de enero de 2019 el pago de las obligaciones
tributarias que superen 20 UVTs9 ($595060 en 2016)
deberaacute realizarse mediante MPE
Basados en la facultad que le otorga el Estatuto Tributario
al Gobierno para la administracioacuten del recaudo esta
propuesta se enfoca en mejorar la eficiencia del proceso
de recaudo de impuestos con el objetivo de generar
externalidades positivas en la expansioacuten del ecosistema
de pagos electroacutenicos Si bien en 2015 el recaudo a
traveacutes de medios electroacutenicos alcanzoacute el 316 del
recaudo nacional de impuestos a cargo de la DIAN
(281 del recaudo total) por un valor de 372 billones
auacuten existe un importante espacio para aumentar esta
participacioacuten con sus respectivos beneficios en teacuterminos
de reduccioacuten del efectivo y formalizacioacuten Asimismo dado
el hellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
el alcance sobre las relaciones de pago entre millones de
personas naturales y juriacutedicas una vez estas hagan los
pagos de sus obligaciones tributarias por medio
electroacutenicos tambieacuten podraacuten utilizar los MPE en otras
operaciones
Grafico 7 Recaudo electroacutenico Total Recaudo
(Impuestos Nacionales)
No incluye IVA externo ni aranceles
Fuente DIAN
Una ventaja de esta propuesta es la consistencia que
tiene con los actuales procesos operativos y tecnoloacutegicos
que la administracioacuten tributaria viene adelantando y
proyecta realizar como es el caso del proceso de
masificacioacuten del proceso de autenticacioacuten electroacutenica
tanto para personas juriacutedicas como naturales Es decir no
se trata de un nuevo proceso sino de profundizar los
esfuerzos que ya se estaacuten haciendo en este sentido Para
la DIAN esta propuesta genera la ventaja de lograr mayor
eficiencia en el recaudo pues cuenta con la informacioacuten
relevante de manera maacutes expedita (estimaciones iniciales
arrojan que este tiempo pasariacutea de una semana a menos
de una hora) Ademaacutes las liquidaciones electroacutenicas
reducen la incidencia de los errores porque se pueden
disentildear sistemas de ayuda al contribuyente que podriacutean
identificarlos y corregirlos y se reduce el riesgo de error
humano latente en el proceso de pago por ventanilla Por
uacuteltimo la DIAN podraacute avanzar en la identificacioacuten de
transacciones de los contribuyentes lo que genera una
mayor trazabilidad
Entre los retos que plantea esta propuesta estaacuten i) la
necesidad de regulacioacuten de las contingencias ya que
helliphelliphellip
0
2
4
6
8
97
137
187
237
287
337
387
437
487
Bill
ones d
e p
esos
Participacioacuten de MPE
Aumento Bruto recaudo Devolucioacuten IVA
Aumento recaudo neto
9 Unidad de Valor Tributario (UVT)
316
350
24
28
32
36
40
ene-
15
feb-
15
ma
r-1
5
abr
-15
may-
15
jun
-1
5
jul-1
5
ago-
15
sep
-15
oct
-15
nov-
15
dic
-15
ene-
16
feb-
16
mar
-16
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
la DIAN no podriacutea trasladar costos al contribuyente por
pagos extemporaacuteneos que se originen por fallas teacutecnicas
y ii) establecer mecanismos expeditos para devolver
intereses pagados por el contribuyente sin justa causa
tarea que se facilita en la medida en que los pagos
realizados se asocian a MPE
Propuesta 3 Modelo de monotributo y su
facilidad de pago
Esta propuesta se basa en lo sugerido por la Comisioacuten de
Expertos y plantea un reacutegimen opcional con un modelo de
monotributo en reemplazo del IVA del impuesto de renta
y del impuesto al consumo Se tendraacute que modificar el
esquema tributario actual para personas naturales para
incorporar el nuevo reacutegimen de la siguiente manera i) se
reduce el umbral maacuteximo del reacutegimen simplificado hasta
1250 UVT provenientes de ventas brutas de bienes y
prestacioacuten de servicios y se reduce el umbral miacutenimo del
reacutegimen comuacuten de IVA a la superacioacuten del mismo valor y
ii) se establece un nuevo reacutegimen opcional para personas
naturales con ingresos brutos entre 1250 UVT y 4000
UVT por concepto de venta de bienes o prestacioacuten de
servicios Como condiciones de vinculacioacuten de los
comercios para pertenecer a este reacutegimen se exige
contar con el Registro Uacutenico Tributario (RUT) y contar con
un dataacutefono que proveen las Redes de Pagos de Bajo
Valor (RPBV) al momento de la afiliacioacuten De lo contrario
deberaacute acogerse al reacutegimen ordinario en renta y al
reacutegimen comuacuten en IVA yo consumo
Con el nuevo reacutegimen se busca que el pequentildeo comercio
presente tan soacutelo una declaracioacuten con una contribucioacuten
uacutenica del 5010 sobre el valor de los ingresos brutos
anuales y con la ventaja de poder realizar la declaracioacuten
liquidacioacuten y pago del impuesto a traveacutes de la RPBV a la
que pertenezca Para facilitar la operatividad del pago se
ofrecen al contribuyente tres alternativas
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el abono del 100 de cada venta efectuada a
traveacutes del dataacutefono hasta alcanzar el monto mensual del
impuesto a pagar Sobre las ventas posteriores no se
realizara ninguacuten descuento por este concepto
7Semana Econoacutemica 2016
2016
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado de
manera diferida en 12 cuotas durante el antildeo siguiente
mediante el recaudo automaacutetico del 10 por cada venta
realizada usando el dataacutefono hasta alcanzar el valor
mensual del impuesto Esto supondriacutea que para lograr que
la totalidad del impuesto sea recaudado a traveacutes de este
medio alrededor del 50 de todas las ventas deberaacuten ser
canceladas a traveacutes del dataacutefono
bull El valor de la contribucioacuten liquidada seraacute cancelado en
un uacutenico pago anual en los plazos que la DIAN determine
para ello
Es importante mencionar que la elevada informalidad que
caracteriza a la economiacutea colombiana y a la mayoriacutea de
economiacuteas en Latinoameacuterica obedece en buena medida a
los desincentivos de las estructuras tributarias existentes
Los traacutemites para liquidar y pagar tributos la sobrecarga
tributaria y las dificultades para identificar y castigar a los
evasores desestimulan la formalizacioacuten empresarial y
explican en gran parte los bajos niveles de recaudo fiscal
En la actualidad el cambio de reacutegimen del simplificado al
comuacuten implica cambios abruptos en las obligaciones a las
que se enfrentan las empresas creando incentivos a la
elusioacuten evasioacuten e informalidad El nuevo reacutegimen
unificado tiene muacuteltiples beneficios para la administracioacuten
tributaria En primer lugar la supervisioacuten tributaria se
simplifica dado que bastaraacute con tener el RUT y la
disponibilidad de aceptacioacuten de pagos electroacutenicos
(dataacutefono) y en segunda instancia facilita la liquidacioacuten y
el pago diferido de la contribucioacuten por la facilidad que
significa que la RPBV lo realice de manera automaacutetica
Propuesta 4 Restriccioacuten al pago en
efectivo de bienes inmuebles y vehiacuteculos
de alto valor
La propuesta busca establecer la obligatoriedad de
efectuar los pagos de las compras y ventas de bienes
inmuebles y de vehiacuteculos motorizados sujetos a registro
mediante instrumentos de pago electroacutenicos cheques
girados para abono en cuenta al primer beneficiarioldquo y
abonos o transferencias efectuados por medios
electroacutenicos a una cuenta en entidades financieras
vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia
helliphelliphelliphelliphellip
10 Tasa de recaudo propuesta por la Comisioacuten de Expertos tributarios en su informe realizado a principios de 2016
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
helliphelliphellip
Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
8
En cuanto a los bienes inmuebles estos estariacutean sujetos
a esta medida siempre que su valor supere los 70 salarios
miacutenimos mensuales legales vigentes (SMLMV) De igual
forma la restriccioacuten aplica para los vehiacuteculos cuyo valor
supere los 10 SMLMV
Con la implementacioacuten de esta medida se lograriacutea
identificar y rastrear los pagos correspondientes a la
compra y venta de bienes de alto valor en la economiacutea y
las fuentes de los mismos de forma faacutecil y certera lo que
contribuiriacutea a prevenir la evasioacuten tributaria el lavado de
activos y la financiacioacuten del terrorismo entre otros
flagelos
En efecto la propuesta permitiriacutea la trazabilidad de estas
operaciones lo cual prevendriacutea la realizacioacuten de
actividades iliacutecitas y facilitariacutea la fiscalizacioacuten de las
transacciones y el cruce de informacioacuten de los
contribuyentes para efectos de control Ademaacutes de
brindar transparencia en las transacciones que se realizan
en la economiacutea se generariacutea un mayor bienestar al
consumidor pues se reduciriacutean los riesgos de hurto
peacuterdida y fraude ya que no tendriacutea que almacenar y
transportar dinero en efectivo para realizar este tipo de
transacciones
Esto adicionalmente favoreceriacutea el desarrollo y
cumplimiento de las metas de reduccioacuten del uso del
efectivo recaudo lucha contra la evasioacuten y elusioacuten entre
otras que se le establecieron a la DIAN y estaacuten previstas
en las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018
Propuesta 5 No discriminacioacuten de tarifas
en detrimento de los pagos electroacutenicos
Por uacuteltimo Asobancaria propone que se establezca la
restriccioacuten de conceder beneficios en las compras
realizadas en efectivo que discriminan medios de pago
diferentes como los electroacutenicos Esto deberaacute conducir
naturalmente a eliminar el incentivo que generan hoy
muchos comercios a pagar en efectivo con el aacutenimo de no
visibilizar sus operaciones y evadir faacutecilmente las
obligaciones tributarias
Sobre esto organismos como The Better Than Cash
Alliance han documentado muchos de los efectos
nocivos aquiacute sentildealados y que se asocian a las economiacuteas
con elevado uso de efectivo En la praacutectica existen
haacutebitos comerciales que incentivan el uso del efectivo lo
que juega en contra de los pagos electroacutenicos y de los
beneficios inherentes a estos instrumentos de pago
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Semana Econoacutemica 2016
2016
En ese sentido paiacuteses como Uruguay han tomado
medidas tendientes a desincentivar esas costumbres
nocivas promulgando una Ley de Inclusioacuten Financiera en
la que entre otras medidas dictaminan la prohibicioacuten de
otorgar beneficios (monetarios o no) basados en la
discriminacioacuten del medio transaccional y que privilegien el
pago en efectivo De esta manera los beneficios por
pagar con MPE nunca pueden ser inferiores a los
ofrecidos por pagar con efectivo
Por su parte la Comisioacuten de expertos reconoce la
problemaacutetica y propone beneficios tributarios haciendo
deducibles del impuesto de renta los costos que hayan
sido pagados por medios electroacutenicos
Conclusiones y consideraciones finales
La reforma tributaria se impone hoy como una necesidad
para enfrentar los desafiacuteos macrofiscales del paiacutes Sin
embargo tambieacuten es una oportunidad clave para avanzar
a partir de la promocioacuten de los pagos electroacutenicos en el
paiacutes en la formalizacioacuten de la economiacutea la inclusioacuten
financiera y la reduccioacuten del efectivo en congruencia con
las metas del Plan Nacional de Desarrollo
Teniendo en cuenta estos propoacutesitos y en concordancia
con las propuestas de la Comisioacuten de Expertos para la
Equidad y la Competitividad Tributaria Asobancaria
presenta al Gobierno Nacional cinco (5) propuestas
especiacuteficas con muacuteltiples beneficios para los diferentes
actores involucrados
Al tiempo que se reconocen sus beneficios tambieacuten es
necesario trabajar en la superacioacuten de los retos que
supone la implementacioacuten de estas propuestas para los
diferentes actores involucrados Para la DIAN se plantea
profundizar los esfuerzos de modernizacioacuten tributaria que
hoy viene adelantando Para las empresas y
consumidores existe desde luego el reto de realizar
ajustes en los haacutebitos de alto uso del efectivo y dar mayor
trazabilidad a sus transacciones El Gobierno por su
parte debe mantener las poliacuteticas encaminadas a mejorar
las condiciones de acceso y uso de los productos y
servicios financieros para todos los actores de la cadena
Y finalmente la banca tiene el enorme reto de innovar en
el desarrollo de productos acordes con las necesidades y
capacidades de sus clientes El sector financiero en su
compromiso con el desarrollo y el crecimiento del paiacutes
ratifica su voluntad de trabajar con todos estos actores
para la superacioacuten de estos retos y para lograr las metas
propuestas en el Plan Nacional de Desarrollo
helliphelliphellip
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
9
Tabla 2 Beneficios de las propuestas en materia tributaria
hellip
Fuente Elaboracioacuten Asobancaria
Semana Econoacutemica 2016
2016
Propuesta Principales Beneficios
Reduccioacuten de 2 puntos del IVA con
criterios de progresividad
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Efectos positivos sobre la facturacioacuten de los comercios
Impacto positivo sobre el recaudo en el largo plazo
Meta de recaudo electroacutenico de
impuestos nacionales
Mayor eficiencia administrativa en la liquidacioacuten y el recaudo impositivo
Elimina riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para contribuyentes y
recaudadores
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Transicioacuten tributaria para pequentildeos
comercios
Impacto positivo sobre la formalizacioacuten
Impacto positivo sobre el recaudo en el mediano plazo
Facilita a la DIAN el control de la evasioacuten y la elusioacuten
Regulacioacuten de pagos en efectivo bienes
inmuebles y vehiacuteculos de alto valor
Mitiga riesgos de seguridad asociados a los pagos en efectivo para compradores y
vendedores
Control de evasioacuten y elusioacuten tributaria
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
No discriminacioacuten de pagos
electroacutenicos
Aumento en visibilidad de operaciones que mejora la informacioacuten recabada por la DIAN
Mitiga riesgo de lavado de activos y financiacioacuten del terrorismo
Impacto positivo sobre el recaudo en el corto plazo
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
11Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Principales Indicadores Macroeconoacutemicos
Fuente PIB y Crecimiento Real ndash DANE proyecciones Asobancaria Sector Externo ndash Banco de la Repuacuteblica proyecciones
MHCP y Asobancaria Sector Puacuteblico ndash MHCP Indicadores de deuda ndash Banco de la Repuacuteblica Departamento Nacional de Planeacioacuten y MHCP
2012 2013 2015 2016
Total Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 Total Proy
PIB Nominal (COP MM) 6642 7103 1866 1877 1900 1918 7562 1943 1981 2021 2057 8008 2096 hellip
PIB Nominal (USD Billones) 3757 3686 950 998 937 802 3161 754 766 647 653 2543 694 hellip
PIB Real (COP MM) 4709 4941 1280 1285 1297 1304 5166 1316 1322 1339 1344 5314 1347 5454
Crecimiento Real
PIB Real ( Var interanual) 40 49 65 41 42 35 46 28 30 32 33 31 25 23
Precios
Inflacioacuten (IPC Var interanual) 24 19 25 28 29 37 37 46 44 54 68 68 80 66
Inflacioacuten baacutesica ( Var interanual) 32 22 25 25 24 28 28 39 45 53 59 59 67 hellip
Tipo de cambio (COPUSD fin de periodo) 1768 1927 1965 1881 2028 2392 2392 2576 2585 3122 3149 3149 3022 3215
Tipo de cambio (Var interanual) -90 90 73 -25 59 242 242 311 374 539 316 316 173 21
Sector Externo ( del PIB)
Cuenta corriente -31 -33 -43 -43 -50 -72 -52 -70 -52 -76 -61 -65 -56 -60
Cuenta corriente (USD Billones) -113 -124 -40 -42 -50 -63 -196 -51 -41 -53 -43 -189 -34 -161
Balanza comercial -02 -07 -18 -19 -25 -59 -30 -57 -41 -76 -73 -62 -57 -47
Exportaciones FOB 184 177 167 169 173 164 169 150 152 162 153 156 138 -21
Importaciones FOB 186 184 185 188 198 223 199 207 193 238 226 217 194 21
Servicios -16 -16 -15 -17 -18 -21 -18 -14 -13 -15 -11 -14 -09 04
Renta de los factores -41 -37 -36 -34 -36 -28 -34 -23 -25 -22 -10 -21 -16 04
Transferencias corrientes 12 12 11 10 11 15 12 15 15 21 19 17 20 01
Inversioacuten extranjera directa 41 43 41 51 37 43 43 39 48 34 42 42 71 -04
Sector Puacuteblico (acumulado del PIB)
Bal primario del Gobierno Central 02 00 05 11 14 -02 -02 00 08 10 -05 -05 hellip hellip
Bal del Gobierno Central -23 -24 01 01 -05 -24 -24 -04 -02 -10 -30 -30 hellip -39
Bal estructural del Gobierno Central -24 -23 hellip hellip hellip hellip -23 hellip hellip hellip hellip -22 hellip -21
Bal primario del SPNF 31 14 09 24 23 02 07 hellip 18 17 -06 -06 hellip 09
Bal del SPNF 05 -09 05 14 05 -20 -14 02 13 -04 -34 -34 hellip -26
Indicadores de Deuda ( del PIB)
Deuda externa bruta 213 242 251 256 261 268 268 364 369 374 379 379 422 hellip
Puacuteblica 125 137 143 150 154 158 158 217 221 223 227 227 253 hellip
Privada 88 105 108 106 107 110 110 147 148 151 152 152 169 hellip
Deuda del Gobierno Central 347 372hellip 358 355 369 400 405 398 405 453 451 451 415 hellip
2014
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
12Semana Econoacutemica 2016
2016
Colombia
Estados Financieros
Cifras en miles de millones de pesos
No se incluyen otras provisiones El caacutelculo del cubrimiento tampoco contempla las otras provisiones
may-16 abr-16 may-15 Variacioacuten real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 525447 520483 423555 147
Disponible 38549 35629 28216 263
Inversiones y operaciones con derivados 99363 102738 85815 70
Cartera de creacutedito 366303 360743 294256 151
Consumo 97635 96336 79307 138
Comercial 212312 208743 170118 153
Vivienda 45861 45234 35680 188
Microcreacutedito 10495 10431 9151 60
Provisiones 16748 16382 12864 203
Consumo 6142 5962 4900 158
Comercial 8478 8339 6304 243
Vivienda 1390 1353 1023 256
Microcreacutedito 726 716 637 52
Pasivo 456604 451967 367055 150
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 392324 388044 320121 133
Cuentas de ahorro 154888 157741 129223 108
CDT 117274 112398 89546 210
Cuentas Corrientes 45032 47068 40516 27
Otros pasivos 2867 2709 3192 -170
Patrimonio 68843 68516 56501 126
Ganancia Peacuterdida del ejercicio (Acumulada) 4336 3399 4036 -07
Ingresos f inancieros de cartera 16192 12748 12070 240
Gastos por intereses 6405 4957 3790 562
Margen neto de Intereses 9708 7778 8041 116
Indicadores Variacioacuten (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 317 318 303 014
Consumo 495 484 484 012
Comercial 239 246 225 013
Vivienda 210 208 187 022
Microcreacutedito 712 697 620 092
Cubrimiento 1443 1428 1445 023
Consumo 1270 1278 1278 -075
Comercial 1674 1623 1645 287
Vivienda 1445 1440 1530 -843
Microcreacutedito 971 984 1123 -1517
ROA 199 197 209 -01
ROE 1579 1563 1519 06
Solvencia 1604 1551 1564 NA
