RB Studiekring UtrechtPensioenactualiteiten 2014

8 april 2014Mr. Peter A. ter Beest MPLA

Eigenaar van PensioenPodium

www.PensioenPodium.nl

Inhoud

• Pensioen”Akkoord”, verhoging pensioenleeftijd;• 3 rekenvoorbeelden;• DGA, pensioen & dividend;• RJ uiting 2014-4;• Jurisprudentie DGA;• Toekomst EB: brief Weekers van 6 december jl;• Toekomst EB: Rapport Tilburg Universiteit;• Afkoop loonstamrechten V&A 14-001 / 14-002.

PensioenAkkoord (1)

• AOW:• Huidige AOW: 2013 start, → 66 jaar in 2019,

2023 → 67 jaar;• geen vervroeging of uitstel;

• Pensioenakkoord: 2015 wijziging AOW: 201866, 202167

• ontslagleeftijd blijft gekoppeld aan AOW-leeftijd;• AOW vanaf verjaardag;

PensioenAkkoord (2)• Wet VAP:• Witteveenkader:

• verhoging pensioen(richt)leeftijd in:• 2014 naar 67 jaar, opbouw% EL: 1,9%, ML: 2,15%;• daarna bij stijging levensverwachting; 2020: 68?

• Pensioenakkoord: 2015: opbouwpercentage:ML:1,875%; EL: 1,657, PG: €100.000,-;

• Netto lijfrente in box 3;• Actuariële oprenting 65-67 buiten 100%;• Nieuw FTK: nominaal versus CDC.

Overgangsmogelijkheden Wet VAP

• Eindloon/middelloon op 67 jaar met inbreng oude rechten (uitstel variant VAP excedent);

• Eindloon/middelloon op 67 jaar met handhaven oude rechten (laten staan variant);

• Eindloon/middelloon op 65 jaar met verlaagd opbouw percentage (EL: 1,63% en ML: 1,84%)

• Overgang naar BPR met of zonder inbreng oude rechten.

Overgangsmogelijkheden Wet VAP

• Rekenvoorbeeld uitstelvariant*;

• Rekenvoorbeeld laten staan variant;

• Rekenvoorbeeld verlaagd opbouwpercentage.

• * uitsteltarief = commercieel V&A 13-006 van 27-11-2013.

Pensioen & Dividend (1)

• In 2014: dividendbelasting 22%;• Min. Fin. € 1miljard extra dividendbelasting;• Dividendruimte?• Commerciële waarde hoger dan fiscale;• uitgangspunt: besluit 3 juli 2008;

• markrentrente < 4%, indexatie (2%), lft.terugstellingen, direct ingaand NP, kosten.

• Weekers: belofte 1e Kamer: oplossing voor E.B.;• Commercieel tarief: u rendendement + 0,5% en

-5 / 6 leeftijdsterugstelling. V&A 27-11-2013

Dividend & Pensioen(2)

V & A Pensioen

• 12-008: terugbetalen AK en uitkeren dividend; • Waardering NP!;• CAP: wordt herschreven. Solvabiliteitsopslag:

procentuele opslag op commerciële PV (15%).

RJ-Uiting 2014-4

1 april 2014• Hoofdregel:

– Commerciële verplichting;– Fiscale waardering niet langer toegestaan;– Redelijke schatting;– Overdracht aan verzekeraar: koopsom verzekeraar;– Reden: in het verleden weinig tot geen verschil tussen

fiscaal en commercieel thans wordt eigen vermogen te hoog weergegeven;

• Waardering NP!;

Jurisprudentie DGA • Rechtbank Arnhem 6 februari 2014, AWB-13_514:

– Overdracht pensioenverplichting en ontvoeging FE;

• Rechtbank Arnhem 5 november 2013, AWB-11_3084 :• Bovenmatig deel alleen belast bij niet tijdige

aanpassing pensioenovereenkomst.

• Hof Den Haag 8 mei 2013: aftrekbeperking overgedragen pensioenverplichting:• rekenrente onder 4% wel aftrekbaar.• Weekers: besluit 26-10-2009, nr. CPP2009/1227M is

aangepast.

Overdracht pensioen (1)

• Hoogte overdrachtsprijs (at arms lenght):– HR 14 april 2006 (LJN:AW1747);– Besluit 3 juli 2008 (CPP 2008/447M);

1.Rekenrente = verzekeringstarief;2.Indexatie 2%(besluit) of ander zakelijk %;3.Meest recente sterftetafel met -2/-3;4.Koopsom voor WP voor pensioendatum;5.Kosten.

Overdracht pensioen (2)

• Overdrachtsprijs en aftrekbaarheid:– Artt. 3.26 t/m 3.28 Wet IB 2001;– HR 24 december 2010 (geen aftrek voor indexatie,

tenzij: 1. premies betaald aan prof. verzekeraar of fonds of art. 10 URIB lichaam en mits volledig gefinancierd;

– CAP: ook geen aftrek voor rekenrenteverschil voorzover rekenrente < 4%;

– RB Breda 11 mei 2012 (LJN: BW 9364) en Hof Den Haag 8 mei 2013 (BK-12/00387):

• Rekenrenteverschil wel aftrekbaar!

Toekomst E.B (1)• Brief Weekers van 6 december 2013 aan Tweede Kamer:

– Huidig systeem te complex (met name wijze van berekenen en waarderen);– Fiscale pensioenverplichting veel lager dan werkelijke hoogte pensioenschuld

gevolgen voor E.V.;– Openbaart zich bij dividend, amortisatie, afstorting t.g.v. echtscheiding en

sancties in de loonheffingsfeer;– Huidig systeem leidt voor de ondernemer tot hoge uitvoeringskosten;– Bij extern eigen beheer: overdracht en/of premiebetaling leidt tot niet aftrekbaar

deel (indexatie element).;

• Mogelijke oplossingen:– Fiscaal wordt commercieel (waarschijnlijk te duur!);– Fiscale pensioenverplichting = uitgangspunt voor vaststelling aanspraken lost

acute probleem dividend op maar (= tijdelijke en niet structurele oplossing);– Introductie nieuw systeem: OR, los van arbeidsrecht en de sancties in de

loonheffingsfeer.– Overgangsrecht?

Toekomst E.B (2)• Rapport Universiteit van Tilburg (april 2014):

– Nader onderzoek gewenst;– Weekers “negeert” civieljuridische aspecten;– Beschikbare premie als alternatief onderzoeken;– Commerciële verplichting lager waarderen o.b.v. RJ

2014-4?;– Aanbeveling: voorlopig niets aanpassen eerst

alternatieven binnen huidig systeem onderzoeken.

Afkoop stamrecht • V&A 14-001 voor eigen beheer:

– Gerichte lijfrente: uitgangspunt: reservewaarde (fiscaal) minus kosten;– Zuivere lijfrente: uitgangspunt afkoopwaarde bepaald door actuariële

grondslagen ten tijde van vaststellen hoogte uitkering;– Beperkingen:

• Indien huidige tarievengrondslagen gunstiger zijn (lees: lagere afkoopwaarde) dan huidige tarieven gebruiken;

• Indien sprake is van meetbaar verminderde gezondheidstoestand afkoop niet mogelijk of afkoopwaarde verlagen (sterftewinst).;

• V&A 14-002 voor verzekeraar, bank of beleggingsinstelling:– Uitgangspunt: afkoopwaarde wordt berekend en bepaald door de

stamrechtuitvoerder.

Hartelijk dank!

www.pensioenpodium.nl