Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
Rapport låneporteføljen Den Europeiske Sentralbanken (ECB) holdt som ventet rentene uendret på sitt siste møte. Det
betyr at refinansieringsrenten fortsatt er null prosent, mens innskuddsrenten er minus 0,4%.
Markedet var i forkant av møtet mest spent på om ECB ville signalisere avvikling av QE,
kvantitative lettelser (obligasjonskjøp i markedet). Sentralbanken meldte at kjøpene
opprettholdes på dagens nivå (€ 30 mrd./mnd) til september og at de fra da trappes ned til €15
mrd/mnd. Fra årsskiftet vil obligasjonskjøpene opphøre – og det var noe overraskende at ECB
sier dette så tydelig nå. Euroen svekker seg på nyheten og noteres nå omkring 9,44 mot NOK.
Norges Bank holdt styringsrenten uendret ved sitt styremøte i juni. «I vurderingen av
pengepolitikken legger hovedstyret vekt på at oppgangen i norsk økonomi fortsetter.
Kapasitetsutnyttingen synes nær et normalt nivå, og det er utsikter til at den vil tilta raskere
enn tidligere ventet». «Pengepolitikken er ekspansiv. Utsiktene for norsk økonomi tilsier at
det snart vil være riktig å heve styringsrenten. Usikkerhet om virkningene av en høyere rente
taler for å gå varsomt frem. Som i mars tilsier utsiktene og risikobildet samlet sett en gradvis
renteoppgang i årene fremover». «Slik hovedstyret nå vurderer utsiktene og risikobildet, vil
styringsrenten mest sannsynlig bli satt opp i september i år». I rentebanen t.o.m. 2021 ligger
det anslag på i alt 7 rentehevinger fra Norges Bank. Vi tror dette er for mye og at risikoen
ligger på nedsiden.
3M nibor pr. IMM juni er fastsatt til 1,01% (1,07% i mars). Denne rentesatsen er
utgangspunktet for justering av det flytende benet i renteswapper og for nibor-lån i
kommunebankene og verdipapirmarkedet. Den avtalte marginen kommer som fradrag/tillegg. EB, 18. juni 2018.
Porteføljen. Porteføljerente.
Låneporteføljens gjennomsnittsrente faller med 0,04 prosentpoeng til 2,06% fra IMM juni.
Endringen i porteføljerenten skyldes lavere nivå på 3M niborrente.
Fremskriving av porteføljerente:
Kommunens fastrenteposisjoner legges til grunn i framskrivingen av porteføljerenten. Hvis
fastrente opphører i perioden, legges det til grunn at dette lånevolumet får flytende rente.
Videre benyttes FRA-priser (prising av 3M nibor frem i tid) som grunnlag for å beregne
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
2 av 14
kostnaden på den flytende delen av låneporteføljen. Når det gjelder margin på lånene, legges
det til grunn at eksisterende margin på lån i Kommunalbanken forblir uendret i hele
prognoseperioden. Det er foretatt sjablonmessig reduksjon for lån som har lavere margin enn
Kommunalbanken (verdipapiriserte lån og fastrentelån der marginen er inkludert).
Renteprognoser.
I tabellen under fremgår grunnlaget for beregning av den flytende lånekostnaden (FRA-
renten) i kolonne 2 på ulike tidpunkter i prognoseperioden (kolonne 1). I kolonne 3 og 4
fremgår fordelingen mellom lån med fast- og flytende rente. I kolonne 5 fremgår prognose på
porteføljerenten, eksklusive margin på lånene. Det er tatt høyde for avdrag og nye låneopptak,
og disse er oppsummert under tabellen.
Vennligst gi tilbakemelding dersom forutsetningene om låneopptak og avdrag ikke
stemmer med kommunens planer!
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
2,50
2,75
3,00
3,25
Porteføljerente - prognose
Porteføljerente
inkl. anslag på
margin
Porteføljerente (ex.
margin)
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
3 av 14
Rentekostnad.
Prognose på samlede brutto rentekostnader for låneporteføljen kan ut fra det ovennevnte
beregnes til å bli slik det fremgår av denne tabellen:
Referanserente.
Tabellen viser referanserenten og porteføljerenten. Gjennomsnittstallet for porteføljerenten og
referanserenten er basert på utviklingen siden januar 2006.
Stresstest.
For å illustrere hvordan en brå renteoppgang påvirker rentekostnadene i porteføljen er det
gjort en simulering der renten umiddelbart stiger med 2 prosentpoeng. Dette kalles en
stresstest. Renteøkningen gjøres gjeldende for hele prognoseperioden.
Porteføljerente inkl. anslag på margin forutsatt andel portefølje andel portefølje portefølje andel av flytende lån Snittpris FRA-
tidspunkt kortrente m/ fast rente m/ flytende rente rente ex marg. som er sikret med FRA FRA volum
sep.18 1,19 28 72 1,69 0,00 0
des.18 1,27 27 73 1,70 0,00 0
mar.19 1,31 27 73 1,73 0,00 0
jun.19 1,38 25 75 1,76 0,00 0
sep.19 1,45 25 75 1,81 0,00 0
des.19 1,55 22 78 1,78 0,00 0
mar.20 1,60 20 80 1,76 0,00 0
jun.20 1,67 19 81 1,81 0,00 0
sep.20 1,75 19 81 1,87 0,00 0
des.20 1,84 18 82 1,91 0,00 0
mar.21 1,88 18 82 1,94 0,00 0
jun.21 1,93 11 89 1,95 0,00 0
sep.21 1,95 11 89 1,96 0,00 0
des.21 1,98 11 89 1,99 0,00 0
mar.22 2,02 11 89 2,03 0,00 0
jun.22 2,08 8 92 2,11 0,00 0
sep.22 2,12 8 92 2,14 0,00 0
des.22 2,17 8 92 2,19 0,00 0
Det er lagt til grunn en avdragsbetaling på:
72 mill i desember 2018
77 mill i desember 2019
80 mill i desember 2020
83 mill i desember 2021
0 mill i desember 2022
Det er lagt til grunn et nytt låneopptak på
200 mill i februar 2018
130 mill i juni 2019
130 mill i juni 2020
130 mill i juni 2021
0 mill i juni 2022
2018 2019 2020 2021 2022
prognose renteutgifter 56 169 381 61 514 187 64 427 375 69 588 142 73 067 343
*se forutsetninger i tabellen ovenfor.
måned: gjennom-
jun.18 snitt
Referanserente 1,46 2,84
Porteføljerente 2,06 3,36
Referanserenten er sammensatt av 3M nibor (vekt: 0,34) og 4-års sw aprente (vekt: 0,66).
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
4 av 14
Rentebinding.
Gjennomsnittsdurasjonen i låneporteføljen er 1,11 år (1,13 år).
Markedsverdi på låneportefølje og swapper.
Det er en mindreverdi på porteføljen av renteswapper med 16 millioner kroner.
Vurdering og håndtering av finansiell risiko.
Etter egne interne rutiner foretar kommunen en vurdering av den finansielle risikoen omkring
låneporteføljen og tilknyttede produkter. Vi har også foretatt slik vurdering - og funnet den
tilfredsstillende i forhold til interne rutiner og vedtatt finansreglement. Kommunen må, på
selvstendig grunnlag, foreta vurdering av den finansielle risikoen og dokumentere sine
vurderinger.
Avviksanalyse.
Avviksanalysen følger som eget vedlegg. Den viser en skjematisk oppstilling av nøkkeltall
som er relevante for låneporteføljen og rapporteringskrav i kommunens finansreglement.
Rapporten fungerer som en avviksanalyse i hht interne rutiner knyttet opp mot
begrensningene i finansreglementet. Kommunen må selv gjennomgå og vurdere på
tilsvarende måte. Evt. avvik skal rapporteres slik det fremgår i rutinebeskrivelsen.
Ta gjerne kontakt med undertegnede for eventuelle spørsmål.
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
2018 2019 2020 2021 2022
ren
teu
tgif
t (b
rto
.) i
mill
ion
er
prognose ved 2 %-poeng
renteøkning
prognose renteutgift
Stresstest renteutgifter
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
5 av 14
Vedlegg:
• Porteføljeoppstilling.
• Swaprentekurve.
• Forwardrenten.
• Kurve med porteføljerente og referanseindeks.
• Prognose rentekostnader 2018.
• Prognose rentekostnader 2019.
• Prognose rentekostnader 2020.
• Prognose rentekostnader 2021.
• Prognose rentekostnader 2022.
• Vektet løpetid på lån.
• Avdragsoversikt alle lån.
• Forfallsliste swapper.
• Forfall fastrenteposisjoner.
• Utvikling i andel lån med fast-/flytende rente.
• Avviksanalyse.
• Vurdering av finansiell risiko.
• Transaksjonsliste.
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
6 av 14
Beskrivelse nummer Hovedstol Kupong yield Følsomhet durasjon Markedskurs Markedsverdi Merverdi
2 655 625 100 2,0600 1,240 1,11 1,13 100,59 2 671 220 735 -15 595 635
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20130143 100 000 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 100 138 584 -138 584
NKB 3M nibor - var margin u avdr 20130146 150 000 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 150 207 875 -207 875
NKB 3M nibor - var marg u avdrag 20120386 56 900 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 56 978 854 -78 854
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20120151 68 615 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 68 710 089 -95 089
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20110111 150 000 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 150 207 875 -207 875
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20100868 4 544 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 4 550 297 -6 297
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20070255 79 615 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 79 725 333 -110 333
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20080646 114 091 350 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 114 249 462 -158 112
NKB 3M nibor - var marg u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 4 906 791 -6 791
NKB 3M nibor - var marg u avdr 20060135 52 700 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 52 773 034 -73 034
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100076 277 080 050 1,6100 1,010 0,21 0,21 100,12 277 418 242 -338 192
NKB 3M nibor variabel margin 20120283 4 560 000 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 4 566 319 -6 319
NKB 3M nibor variabel margin 20110714 6 418 773 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 6 427 668 -8 895
NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170062 243 900 000 1,6600 1,010 0,23 0,24 100,15 244 266 416 -366 416
NKB 3M nibor +0,65 til 3/19 20170117 435 183 000 1,6600 1,010 0,23 0,24 100,15 435 836 784 -653 784
KLP 3M nibor variabel margin 83175285647 86 023 713 1,6100 1,010 0,23 0,24 100,14 86 142 928 -119 215
Obligasjonslån 3MFRN +37 ff 3/23 Danske 1719080115 393 300 000 1,3800 1,010 0,23 0,24 100,09 393 634 306 -334 306
Obligasjonslån fastrente ff 6/21 SMN1 1719010816 126 000 000 1,6500 1,930 2,88 2,93 99,18 124 970 433 1 029 567
Obligasjonslån fastrente ff 2/25 DnB 150218 200 000 000 2,4300 2,480 6,03 6,18 99,68 199 369 164 630 836
swap 7: flytende rente inn til IMM juni 2021 45989 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626
swap 7: fast rente ut til IMM juni 2021 459891 50 000 000 4,7400 1,610 2,75 2,80 109,09 54 544 077 -4 544 077
swap 8: flytende rente inn til IMM mars 2020 17194191F -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626
swap 8: fast rente ut til IMM mars 2020 Fokus 17194191F1 50 000 000 4,6300 1,450 1,64 1,67 105,42 52 707 870 -2 707 870
swap 13: flytende rente inn til 3/2019 1719010409 -2 580 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -2 579 968 -32
swap 13: fast rente til 3/2019 17190104091 2 580 000 4,1500 1,120 0,47 0,47 101,43 2 616 946 -36 946
swap 15: flytende rente inn til 12/2019 90703972 -100 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -99 998 748 -1 252
swap 15: fast rente ut til 12/2019 907039721 100 000 000 4,4700 1,410 1,41 1,43 104,45 104 453 342 -4 453 342
swap 16: flytende rente inn til 12/2020 941350 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626
swap 16: fast rente ut til 12/2020 9413501 50 000 000 3,8800 1,550 2,34 2,37 105,67 52 834 849 -2 834 849
swap 19: flytende (motta) til 12/18 924515 -50 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -49 999 374 -626
swap 19: fast (betale) til 12/18 9245151 50 000 000 4,3700 1,120 0,47 0,47 101,53 50 764 003 -764 003
swap 21: flytende (motta) til 06/22 171906221 -100 000 000 1,0100 1,010 0,22 0,22 100,00 -99 998 748 -1 252
swap 21: fast (betale) til 06/22 17190622 100 000 000 1,2900 1,750 3,81 3,88 98,27 98 271 000 1 729 000
HB fast til 010819 146280748 3 509 581 4,5000 1,380 1,15 1,17 103,69 3 638 918 -129 337
HB fast til 010719 146099007 1 021 440 3,3000 1,310 0,88 0,89 101,77 1 039 535 -18 095
HB fast til 010119 146031919 70 200 3,7000 1,120 0,47 0,47 101,22 71 055 -855
HB fast til 010719 146320445 3 523 685 4,3000 1,330 0,93 0,94 102,80 3 622 371 -98 686
HB flytende 146314166 2 507 044 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 2 510 285 -3 241
HB flytende 14635273 20 062 005 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 20 087 938 -25 933
HB flytende 14634571 25 886 635 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 25 920 097 -33 462
HB flytende 14633354 14 054 771 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 14 072 939 -18 168
HB flytende 14632722 2 550 000 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 2 553 296 -3 296
HB flytende 14633919 17 396 395 1,5700 1,010 0,23 0,24 100,13 17 418 882 -22 487
HB fast til 010623 146290473 3 605 554 2,5800 1,750 3,85 3,92 103,32 3 725 249 -119 695
HB fast til 010623 146307905 3 900 692 2,5800 1,770 3,98 4,05 103,37 4 032 308 -131 616
HB fast til 010623 146299516 3 706 212 2,5800 1,760 3,92 3,99 103,35 3 830 279 -124 067
Felt markert med gult er tilpasninger med fastrenteposisjoner.
Blanke felt er innlån med flytende rente.
Husbanklån
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3mnd 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år
Swaprenter 21. juni 2018
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
7 av 14
Forwardrenten viser hvordan markedet priser fremtidig utvikling i 3M nibor. Kommunens lån
med flytende rente prises med basis i denne renten, justert for avtalt margin. Kurven danner
utgangspunkt for prognose på fremtidig lånekostnad for kommunens lån med flytende rente.
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
sep.
18
de
s.18
mar
.19
jun.
19
sep.
19
des.
19
mar
.20
jun.
20
sep.
20
des.
20
mar
.21
jun.
21
sep
.21
de
s.21
mar
.22
jun.
22
sep.
22
des.
22
3M nibor forward
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
ren
te
tidspunkt
Levanger kommune
porteføljerente vs. referanserente
referanserente
porteføljerente
Foliorente NB
3M nibor
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
8 av 14
Prognose renteutgifter for 2018.Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad
januar 2 457 833 730 1,91 faktisk 3 966 386
februar 2 657 833 730 1,95 faktisk 4 378 966
mars 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034
april 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034
mai 2 656 833 455 2,10 faktisk 4 714 034
juni 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140
juli 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140
august 2 655 625 100 2,06 faktisk 4 622 140
september 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141
oktober 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141
november 2 655 625 100 1,69 0,53 4 981 141
desember 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082
Gj.snitt 2 633 812 680 2,13 56 169 381
Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 72 mill i 2018.
Det er lagt til grunn låneopptak på 200 mill i februar 2018.
Prognose renteutgifter for 2019.Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad
januar 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082
februar 2 585 833 730 1,70 0,53 4 872 082
mars 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778
april 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778
mai 2 585 833 730 1,73 0,52 4 915 778
juni 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698
juli 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698
august 2 715 833 730 1,76 0,53 5 254 698
september 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430
oktober 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430
november 2 715 833 730 1,81 0,53 5 369 430
desember 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307
Gj.snitt 2 655 250 397 2,32 61 514 187
Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 77 mill i 2019.
Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2019.
Prognose renteutgifter for 2020.Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad
januar 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307
februar 2 638 833 730 1,78 0,53 5 150 307
mars 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716
april 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716
mai 2 638 833 730 1,76 0,53 5 105 716
juni 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215
juli 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215
august 2 768 833 730 1,81 0,53 5 474 215
september 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580
oktober 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580
november 2 768 833 730 1,87 0,53 5 614 580
desember 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230
Gj.snitt 2 708 000 397 2,38 64 427 375
Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 80 mill i 2020.
Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2020.
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
9 av 14
Prognose renteutgifter for 2021Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad
januar 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230
februar 2 688 833 730 1,91 0,53 5 543 230
mars 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384
april 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384
mai 2 688 833 730 1,94 0,53 5 611 384
juni 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134
juli 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134
august 2 818 833 730 1,95 0,55 5 954 134
september 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950
oktober 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950
november 2 818 833 730 1,96 0,55 5 977 950
desember 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277
Gj.snitt 2 757 750 397 2,52 69 588 142
Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 83 mill i 2021
Det er lagt til grunn låneopptak på 130 mill i juni 2021
Prognose renteutgifter for 2022Periode volum rente margin på lån sikring rentekostnad
januar 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277
februar 2 735 833 730 1,99 0,55 5 871 277
mars 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738
april 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738
mai 2 735 833 730 2,03 0,55 5 963 738
juni 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660
juli 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660
august 2 735 833 730 2,11 0,55 6 148 660
september 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005
oktober 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005
november 2 735 833 730 2,14 0,55 6 218 005
desember 2 735 833 730 2,19 0,55 6 333 582
Gj.snitt 2 735 833 730 2,67 73 067 343
Det er lagt til grunn en avdragskostnad på 0 mill i 2022
Det er lagt til grunn låneopptak på 0 mill i juni 2022
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
10 av 14
Vektet løpetid på lån
saldo andel av forfall/ Løpetid (år)
Långiver lånenr. 30.06.2018 samlet volum innfrielse (tid til forfall)
Kommunalbanken - flytende margin 20130143 100 000 000 0,038 mars 2038 20,0
Kommunalbanken - flytende margin 20130146 150 000 000 0,056 mars 2038 20,0
Kommunalbanken - flytende margin 20120386 56 900 000 0,021 desember 2037 19,7
Kommunalbanken - flytende margin 20120151 68 615 000 0,026 mars 2037 18,9
Kommunalbanken - flytende margin 20110111 150 000 000 0,056 mars 2031 12,9
Kommunalbanken - flytende margin 20100868 4 544 000 0,002 desember 2025 7,5
Kommunalbanken - flytende margin 20070255 79 615 000 0,030 juni 2027 9,1
Kommunalbanken - flytende margin 20060002 114 091 350 0,043 desember 2028 10,6
Kommunalbanken - flytende margin 20090239 4 900 000 0,002 mars 2026 7,8
Kommunalbanken - flytende margin 20060135 52 700 000 0,020 mars 2026 7,8
Kommunalbanken - flytende margin 20100076 277 080 050 0,104 mars 2030 11,8
Kommunalbanken - flytende margin 20120283 4 560 000 0,002 juni 2031 13,1
Kommunalbanken - flytende margin 20110714 6 418 773 0,002 desember 2041 23,8
Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0,092 desember 2041 23,8
Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0,164 juni 2042 24,3
KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 86 023 713 0,032 desember 2039 10,9
Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0,148 mars 2023 4,8
Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0,047 jun.21 3,0
Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0,075 februar 2025 6,7
Husbanken fast til 010819 146280748 3 509 581 0,001 juli 2029 5,6
Husbanken fast til 010719 146099007 1 021 440 0,000 januar 2022 1,8
Husbanken fast til 010119 146031919 70 200 0,000 desember 2024 3,3
Husbanken fast til 010719 146320445 3 523 685 0,001 april 2027 4,4
Husbanken flytende 146314166 2 507 044 0,001 juli 2033 7,6
Husbanken flytende 14635273 20 062 005 0,008 juni 2039 10,6
Husbanken flytende 14634571 25 886 635 0,010 mai 2031 6,5
Husbanken flytende 14633354 14 054 771 0,005 desember 2036 9,3
Husbanken flytende 14632722 2 550 000 0,001 mars 2035 8,5
Husbanken flytende 14633919 17 396 395 0,007 oktober 2042 12,3
Husbanken fast til 010623 146290473 3 605 554 0,001 august 2030 6,1
Husbanken fast til 010623 146307905 3 900 692 0,001 desember 2032 7,3
Husbanken fast til 010623 146299516 3 706 212 0,001 juni 2031 6,6
2 655 625 100 1,000 Vektet løpetid (år): 13,9
Ingen lån som forfaller/må refinansieres de neste 12 mndr.
Avdragsplan alle lån
saldo AVDRAG
Långiver lånenr. 31.12.2018 2018 2019 2020 2021 2022
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20130143 100 000 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20130146 150 000 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120386 56 900 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120151 68 615 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20110111 150 000 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100868 4 544 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20070255 79 615 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20060002 114 091 350 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdr (Fritidsparken) 20090239 4 900 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20060135 52 700 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20100076 277 080 050 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20120283 4 560 000 0 0 0 0 0
NKB 3M nibor - var margin u avdrag 20110714 6 418 773 0 0 0 0 0
Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170062 243 900 000 0 0 0 0 0
Kommunalbanken fast margin + 65 til 3/2019 20170117 435 183 000 0 0 0 0 0
KLP 3M nibor flytende margin 8317.52.85647 84 023 163 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100 4 001 100
Obligasjonslån FRN + 37 ff 3/23 Danske B 0010819535 393 300 000 0 0 0 0 0
Obligasjonslån fast rente 1,65% til 06/21 126 000 000 0 0 0 ff juni 21
Obligasjonslån fast rente 2,425% til 02/25 (DnB) 0010816622 200 000 000 0 0 0 0 0
HB fast til 010819 146280748 3 283 289 226 292 236 591 247 175 258 783 270 381
HB fast til 010719 146099007 893 760 255 360 255 360 255 360 255 360 127 680
HB fast til 010119 146031919 64 800 10 800 10 800 10 800 10 800 10 800
HB fast til 010719 146320445 3 216 189 307 496 320 860 334 619 349 502 364 539
HB flytende 146314166 2 376 669 130 375 133 504 136 637 140 059 143 350
HB flytende 14635273 19 330 180 731 825 748 658 765 271 784 041 801 513
HB flytende 14634571 24 243 699 1 642 936 1 680 725 1 718 637 1 759 567 1 799 385
HB flytende 14633354 13 353 561 701 210 705 910 710 573 715 763 720 665
HB flytende 14632722 2 475 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000
HB flytende 14633919 16 866 825 529 570 541 751 553 679 567 444 579 997
HB fast til 010623 146290473 3 368 878 236 676 242 829 249 035 255 719 262 264
HB fast til 010623 146307905 3 675 758 224 934 230 781 236 652 243 048 249 251
HB fast til 010623 146299516 3 473 519 232 693 238 742 244 826 251 420 257 850
2 648 452 463 9 381 267 9 497 611 9 614 364 9 742 606 9 738 775
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
11 av 14
Forfallsliste swapper
dato å betale å motta motpart referanse intern referanse
21.mar.18 488 177,09 Danske Bank 45989 swap 7
21.mar.18 473 958,34 Danske Bank 4191F swap 8
21.mar.18 21 937,95 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)
21.mar.18 907 472,23 DnB 2010090703972 swap 15
21.mar.18 379 672,22 Nordea 941350 swap 16
21.mar.18 440 781,25 Nordea 924515 swap 19
21.mar.18 102 880,56 DnB 2017060103860 swap 21
20.jun.18 464 163,20 Danske Bank 45989 swap 7
20.jun.18 449 944,45 Danske Bank 4191F swap 8
20.jun.18 20 119,35 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)
20.jun.18 859 444,45 DnB 2010090703972 swap 15
20.jun.18 355 658,33 Nordea 941350 swap 16
20.jun.18 416 767,36 Nordea 924515 swap 19
20.jun.18 54 852,78 DnB 2017060103860 swap 21
19.sep.18 471 746,53 Danske Bank 45989 swap 7
19.sep.18 457 527,78 Danske Bank 4191F swap 8
19.sep.18 19 954,15 Danske Bank 3025C swap 13 (LFAS)
19.sep.18 874 611,11 DnB 2010090703972 swap 15
19.sep.18 363 241,66 Nordea 941350 swap 16
19.sep.18 424 350,69 Nordea 924515 swap 19
19.sep.18 70 019,44 DnB 2017060103860 swap 21
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
12 av 14
4,450 2,538
4,368
4,155
4,470
4,630 3,884
1,650
4,743
1,287
2,425
0
50
100
150
200
250
Utløpsdato fastrenter - volum (i mill.) og rente (i %)
Blå: eksisterende fastrenter
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Andel lån med fast- og flytende rente
andel lån med fast rente
andel lån med flytende rente
minimum andel fastrente
maksimal andel fastrente
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
13 av 14
Avviksanalyse låneporteføljen - nøkkeltallsrapport.Levanger kommune
jfr. forskrift om kommuners og fylkeskommuners finansforvaltning, vedtatt finansreglement og
intern rutinebeskrivelse for finansområdet.
Rapport "Nå" : IMM juni 2018
Rapport "Forrige" : 30. april 2018
Sammensetning av passiva: Nå Forrige Krav/limit
Andel lån med fast rente: 28 % 28 % Maksimum 80 %
Andel lån med flytende rente: 72 % 72 % Maksimum 80 %
herav rentesikret for (resten av) 2018 0 % 0 %
herav rentesikret for 2019 0 % 0 %
Gjennomsnittlig durasjon (år) 1,13 1,06 Min.-/makskrav: 0-4 år
Rentefølsomhet (%) 1,11 1,04
Utløpsår lengste rentebinding 2025 2025 Maksgrense
Andel største enkeltlån i porteføljen: 16 % 16 % Maksimalgrense: 35 %
Gjennomsnittlig porteføljerente: 2,06 % 2,10 %
Anslag renteutgift 2018 (mill. kroner) 56,17 56,69 Budsj. renteutg.
Anslag renteutgift 2019 (mill. kroner) 61,51 63,15
Innløsningsverdi rentesikring (i prosent).
Negativ verdi kommer i ti l legg ti l pari
kurs, mens positiv verdi kommer til
fradrag til pari kurs. -0,60 % -0,6
Innløsningsverdi renteswapper (i mill
kroner). Negativ verdi kommer i ti l legg ti l
pålydende gjeld, mens positiv verdi
kommer til fradrag til pålydende gjeld -16 -16
Innløsningsverdi FRA-sikring (mill. kr ) 0 0
Gjennomsnittlig løpetid portefølje (år) 13,9 14,1
Lån som skal refinansieres innen 1 år (andel i %) 0 0 Maksgrense 40 %
Kommentar til "vesentlige markedsendringer":
Ingen vesentlige endringer i markedet for lån med kommunal- og fylkeskommunal risiko.
Begrensningene i Finansreglementet er overholdt.
Dato:
signatur
Levanger kommune – Økonomirapportering 2. kvartal 2018 - Rapport låneporteføljen
14 av 14
Vurdering og håndtering av finansiell risiko.
Risiko Beskrivelse
Henvisning til kapittel i finansreglementet ja nei merknad
Kredittrisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Markedsrisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Renterisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Likviditetsrisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Refinansieringsrisiko Lån Endret forskrift fra
01.01.17 x
Valutarisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Systematisk/generell markedsrisiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Usystematisk/ spesifikk risiko
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Finansiell risiko samlet
Plassering 5, 6, 8
Lån/sikring 5, 7, 8 x
Rapportering/ rutiner
Finansreglementet kap 10. Er finansreglementets bestemmelser om rapportering oppfylt ?
x
Ja = i samsvar med finansreglement Nei = avvik fra finansreglement