Quel niveau de risque pouvez-vous tolérer? · Demander à chaque élève de le remplir et de noter le total associé à leur profil de risque. ... Comment l’épargne et les placements

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Risques de placement :Quel niveau de risque pouvez-vous tolérer?

Dans cette leçon, les élèves compareront les niveaux de risque que présentent divers instruments d’épargne et de placement, et ils réfléchiront à leur propre tolérance au risque.

Cours Gestion des ressources personnelles et familiales (HIR3C) Gestion des ressources personnelles (HIP3E)

Durée 70 minutes

Résultats d’apprentissage de la littératie financière

À la fin de cette leçon, les élèves pourront :• décrirelesrèglementsetlespolitiquesdugouvernementconcernantl’épargneetlesplacements,ainsiquelerôledelaSociétéd’assurance-dépôts du Canada;

• comparerdiversinstrumentsetstratégiesd’épargneetde placement;

• analyserlesliensentrelesrisquesetlesavantagesrelatifsàl’épargneetauxplacements;

• décriredesobjectifsd’épargneàcourttermeadaptésàl’âgedel’épargnant.

Attentes et contenus d’apprentissage

Sciences humaines et sociales, 11e et 12e année (2000) Gestion des ressources personnelles et familiales (HIR3C)

Attente – Responsabilités personnelles et sociales• Énumérerlesprincipesetlestechniquesdegestiondesressourcespersonnelles etfamiliales.

Contenu d’apprentissage – Gestion des ressources• Démontrersacompréhensiondestechniquesdegestionfinancièrequ’ilimportedemaîtriserpourvivredefaçonautonome(parexemple,établirunbudget,acheterunevoiture,payerunlogement,acheterdelanourriture,desvêtementsetd’autresbiensessentiels).

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Risques de placement : Quel niveau de risque pouvez-vous tolérer?

Niveau 11

Attentes et contenus d’apprentissage (suite)

Gestion des ressources personnelles (HIP3E)

Attente – Structures sociales• Expliquercommentlesinstitutionsfinancièrespeuventnousaideràgérernosfinancespersonnelles.

Contenus d’apprentissage – Institutions financières• Identifierlestypesd’institutionsfinancièresquioffrentdesservicesen françaisdanssonmilieu(parexemple,compagniesfinancières,banques, caissespopulaires).

• Démontrersacompréhensiondelafaçondontoneffectuedestransactionsfinancières(parexemple,ouvriruncompte,fairedesdépôts,desretraitset deschèques).

• Décrirelestypesdecomptespersonnelsetlesavantagesdechacun.

Évaluation Recueillirledocument«Typesdeplacements»(annexeE)pourévaluerl’activitédonnéeendevoir.

Matériel • Tableauetcraie• Rubanadhésif• Projecteur• AnnexesAàG;exemplairespourlesélèvesdesannexesC,D,EetG

Mise en situation Dessinerunegrandepyramidesurletableau.L’intituler«Lapyramidedurisque ».Diviserlapyramideentroispartieshorizontales.Indiquer« Risqueélevé»danslapartiesupérieure,«Risquemoyen»danslapartiedumilieuet«Faiblerisque»danslapartieinférieure.(Voirl’exempleàl’annexeG.)

Coller,defaçonaléatoire,lesphotosfourniesàl’annexeAàlagauchedelapyramide.Collerouécrireautableaulesdiversesoptionsdeplacement(parexemple,argentcomptant,épargne,actions)defaçonaléatoireàladroitedelapyramide(annexeB).

Attirerl’attentiondesélèvessurlesphotosdespersonnesquipratiquentdessportsextrêmes.Indiquerdudoigtlaphotodugrimpeurensolointégraletexpliquerque,danslecadredecetyped’escaladederocher,lapersonnegrimpeseulesansutiliserdecordesnidesystèmed’assurage.

Discuterdesraisonsquifontqu’unepersonnepeutvouloirounepasvouloirpratiquercegenredesport(risqueetrécompense)etdemanderauxélèvescequelesgensfontpourseprépareràfaireuneactivitéàrisqueélevé.

Collerlaphotodugrimpeurensolointégral(annexeA)prèsduhautdelapyramideetsoulignerqu’ils’agitdel’unedesactivitéslesplusrisquéesqu’unepersonne puissefaire.

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Mise en situation (suite)

Amorcerunediscussionsemblableausujetdesautresactivitésphysiquesillustréessurlesphotosetdiscuterduniveauderisquequelesélèvesassocientàchacun.Seloncequiaétéconvenuparl’ensembledelaclasse,placerlesphotosdesdifférentesactivitésparordrederisquedécroissant,delaplusrisquéeàlamoinsrisquée,ducôtégauchedelapyramide.

Expliquerauxélèvesquecertainespersonnessontàl’aisedeprendredegrosrisquesetqu’ellessontprêtesàtolérercetyped’incertitudeafinderéalisercequ’ellesestimentêtredesgainsimportants.D’autrespersonnessontplusmodéréesetsesententplusàl’aisedansdessituationsoùlerisqueestmoinsimportant.

Ilenvademêmelorsquevientletempsd’investirdel’argent.Certainespersonnessontàl’aisedeprendredegrosrisquesetd’autressesententplusàl’aiseavecdesplacementsquiprésententunniveauderisquemoinsélevé.ExpliquerauxélèvesquecetteleçonlesaideraàmieuxcomprendrelesniveauxderisqueassociésauxdiverstypesdeplacementsoffertsauCanada.

ScénarioMarctravailleàtempspartieletilaréussiàéconomiser5000$poursesétudes.Afindetirerleplusgrandprofitdeseséconomies,devrait-ilinvestirl’argent?Lecaséchéant,quelinstrumentd’épargneoudeplacementdevrait-ilchoisiretquelniveauderisqueseraitapproprié?

Action Distribuerlequestionnaire«Quelleestmatoléranceaurisque?»(annexeC). Demanderàchaqueélèvedelerempliretdenoterletotalassociéàleurprofilderisque.

Demanderauxélèvess’ilsconsidèrentqueleurprofilderisque,commeilaétédéterminéparlequestionnaire,estconformeounonàlaréalité.Regrouperlesélèvesenfonctiondeleurprofilderisque.

Fourniràchaqueélèveunexemplairedudocument«Typesdeplacements»(annexe E).Passerenrevuelepremierexemple(Argentcomptant)etcollerl’étiquette «Argentcomptant»prèsdubasdelapyramide(ducôtéopposéauxphotosillustrantlesactivitésphysiques).Demandersilefaitdeconserverdel’argentcomptantàlamaisoncomporteounonunrisque.Demanderauxélèvesd’inscrireleurestimationduniveauderisqueàlapremièrelignedutableausetrouvantdansledocument «Typesdeplacements».

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Action (suite)

Ensuite,aiderlesélèvesàcomprendrecequ’ilenestdesobjetsdecollectionetdescomptesd’épargne.Distribuerledocument«Commentl’épargneetlesplacementssont-ilsprotégés?»(annexeD)etexpliquerauxélèveslescaractéristiquesdelacouverturedel’assurance-dépôtsauCanada.Aveclaclasse,déterminerleniveauderisquequeprésenteuncompted’épargne(élevé,moyen,faible).Demanderauxélèvesdenoterleurréponsedansletableaududocument«Typesdeplacements»etcollerl’étiquette«Compted’épargne»àl’endroitappropriésurlapyramide.

Passerenrevuelesautresinstrumentsdeplacementmentionnésàl’annexeE. Décrirechaqueinstrumententermesclairsetsimples,puisdétermineretnoterleniveauderisqueassociéàchacun.Prendreletempsd’expliquerenquoiconsisteladiversificationetsoulignerl’importancedecettestratégiepourl’atténuationdesrisquesdeplacement.Pourchaquetypedeplacement,demanderàunélèvedeveniràl’avantdelaclasseetdecollerl’étiquetteàl’endroitcorrespondantauniveauderisqueappropriésurlapyramide.(Remarque:Ilseraimportantd’expliquerauxélèvescequesignifieleterme« liquidité»avantd’utiliserl’annexeE.Voirlesréponsesproposéesconcernantlesniveauxderisqueàl’annexeF.)

Consolidation Aprèsavoirremplilapyramidedesplacementsaveclaclasse,retirertouteslesétiquettesdestypesdeplacementsetdemanderauxélèvesdemettredecôtéledocument«Typesdeplacements»(annexeE).

Distribuerledocument«Lapyramidedurisque»(annexeG).Regrouperlesélèvesenéquipesdedeuxetleurdemanderdepasserenrevuelesdiverstypesdeplacementsétudiésdurantlaleçon,puisd’inscrirelestypesdeplacementsénumérésaubasdelapageàl’endroitappropriésurlapyramidedurisque.Encouragerlesélèvesàdécrirelesavantagesetlesinconvénientsdechaquetypedeplacement,etàinterrogerleurcoéquipieràcesujet.

Avectoutelaclasse,discuterdesquestionssuivantes:1. DequellefaçonlaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaprotège-t-ellelesinvestisseurscanadiens?

2.Quelssontlesavantageséventuelsdesplacementsàrisqueélevéainsiquedesplacementsàfaiblerisque?

3.Quelstypesdeplacementsvousconviennentlemieuxàcetteétapedevotrevie?Pourquoi?

4.Quepouvez-vousfairepouratténuerlesrisquesdeplacement?

DevoirDemanderauxélèvesdefairedesrecherchessurunautreinstrumentdeplacementetd’ajouterlesrenseignementsautableaududocument«Typesdeplacements».

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Photos illustrant les niveaux de risque

a N N e X e a

Escaladeensolointégral

#Surf

ParachutismeMarchepourserendreàl’école

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Étiquettes des diverses options de placement

a N N e X e B

Argent comptant Or

Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) Compte d’épargne

Certificats de placement garanti et dépôts à terme

Obligations d’État

Actions Biens immobiliers

Objets de collectionRégime enregistré d’épargne-retraite

(REER)

#

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Quelle est ma tolérance au risque?

a N N e X e C

Choisissez les réponses qui vous décrivent le mieux. Ensuite, calculez votre résultat en associant les valeurs suivantes à vos réponses : a = 1, b = 2, c = 3, d = 4

1. Vousparticipezàunjeutéléviséetvousdevezchoisiruneseuledesoptionssuivantes.Quelseraitvotrechoix? a) 1000$enargentcomptant b)Unechancesurdeuxdegagner5000$ c) Unechancesurquatredegagner10000$ d)Unechancesurvingtdegagner100000$

2.Vousveneztoutjustederéussiràépargnersuffisammentpourvousoffrirlesvacancesdontvousaveztoujoursrêvé.Deuxsemainesavantdepartir,vousperdezvotreemploi.Queferiez-vous?

a) Vousannulezvotrevoyage. b)Vousfaitesunvoyageplusmodeste. c) Vousfaiteslevoyagecommeprévuparcequevousestimezavoirbesoindecesvacancespourvous

prépareràchercherunemploi. d)Vousprolongezvotrevoyageparcequevousestimezquec’estpeut-êtrevotredernièrechancedevivre

uneaventuresemblable.

3.Lorsquevouspensezaumot«risque»,qu’est-cequivousvientd’abordàl’esprit? a) Menace b) Perte c) Incertitude d) Occasion

4.Examinezlesoptionsdeplacementsuivantesenétudiantpourchacunelescénariodelameilleureéventualitéetdelapireéventualité,etchoisissezl’optionquevouspréférez.

a) Gainde250$(meilleureéventualité),pertede0 $(pireéventualité) b) Gain de 750 $ (meilleure éventualité), perte de 200 $ (pire éventualité) c) Gain de 2 800 $ (meilleure éventualité), perte de 800 $ (pire éventualité) d) Gain de 5 000 $ (meilleure éventualité), perte de 2 500 $ (pire éventualité)

5.Unbonamivousproposed’investirdanssoninventiontrèssecrète.Sicetteinventionpeutpasserl’inspectiondesécuritélasemaineprochaine,toutesommeinvestiemaintenantrapportera100foisplus.Parcontre,sil’inventionneréussitpasl’inspectiondesécurité,toutelasommeinvestieseraperdue. Votreamiestimequ’ilyaunechancesurcinqquecelafonctionne.Sivousaviezl’argentnécessaire,combienseriez-vousdisposéàinvestir?

a) Rien b)Votresalaired’unmois c) Votresalairededeuxmois d)Votresalairedesixmois

Votre profil de risque – Note totale :(de 5 à 9 = faible tolérance au risque, de 10 à 15 = tolérance moyenne au risque, de 16 à 20 = tolérance élevée au risque)

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Niveau 11

Comment l’épargne et les placements sont-ils protégés?

a N N e X e D

Qu’est-ce que la Société d’assurance-dépôts du Canada?

LaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaprotègel’argentquevousdéposezouquevousinvestissezauprèsd’uneinstitutionfinancièrecanadienneaucasoùcelle-ciferaitfaillite.LaSociétén’estpasunebanqueniunecompagnied’assurancesprivée.Ils’agitd’unesociétéd’Étatfédérale.

SivotreinstitutionfinancièreestmembredelaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaetqu’ellefaitfaillite,vouspourrezrécupérervotrecapitaletlesintérêts,jusqu’àconcurrencede100000$,pourn’importequelplacement.Enrevanche,sil’institutionn’estpasmembredelaSociétéd’assurance-dépôts duCanada,vousrisquezdetoutperdre!

Lescomptesouvertsauprèsdesinstitutionsmembressont-ilstouscouverts?NON!

Comptes et produits couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada (en dollars canadiens seulement) :• comptesdechèquesetd’épargne;• certificatsdeplacementgarantietdépôtsàtermedontl’échéanceàl’émissionestdecinqansoumoins;• mandats,chèquescertifiés,chèquesdevoyageettraitesbancairesémisparlesmembresdelaSociétéd’assurance-dépôtsduCanada.

Comptes et produits non couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada :• actionsetfondscommunsdeplacement;• certificatsdeplacementgarantietdépôtsàtermedontl’échéanceàl’émissionestdeplusdecinqans;

• obligations;• bonsduTrésor.

Qu’est-ce que le Fonds canadien de protection des épargnants?

LeFondscanadiendeprotectiondesépargnantsaétécrééparlesecteurdesplacementspourassurerlaprotectiondesactifsdesclientslorsqu’unmembreduFondsfaitfaillite.LeFondsn’estpasunorganismegouvernemental.SivotrecourtierenvaleursmobilièresestmembreduFondscanadiendeprotectiondesépargnantsetqu’ilfaitfaillite,vousêtesadmissibleàunecouvertureallantjusqu’à1000000$.

Le Fonds canadien de protection des épargnants ne couvre pas les pertes attribuables à ce qui suit :• fluctuationsdumarché;• faillitedel’émetteurd’untitreoud’uninstrumentdedépôtdétenudansvotrecompte,peuimporte lescirconstances.

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Types de placements

a N N e X e e

Placement Description Liquidité*

(élevée, moyenne, faible)

Avantages Inconvénients Risque

(élevé, moyen, faible)

Argent comptant

Argentliquide,quin’estpasdétenudansunebanque.Conservédansuncoffre-fort,sousvotrematelas,etc.

Élevée •Aucunrisquelié à la faillite possibled’unebanque.

•Conserveraprobablementsavaleur.

•Peutêtrevolé.

Objets de collection

Cartesdesports,timbres,bandesdessinées,etc.

Moyenne

Dépend de l’objet en question

•Peuventaugmentercon-sidérablementdevaleur.

•Lesobjetspeuvent perdre delavaleur.

•Lesobjetspeuvent s’abîmerou êtrevolés (une assurance pourraitêtrenécessaire).

•Lavaleurdépend entièrement de la situation du marché(offre et demande) pourl’objet enquestion.


Cesdeuxtypesdeplacementsoffrentdesrendementsgarantisauxinvestisseurs;parcontre, ces derniers ne peuvent pas avoir accèsàleurargentavantladateconvenue.Engénéral,lescertificatsdeplacementgarantioffrentunepériodedeplacementpluslonguequelesdépôtsàterme,demêmequ’unrendementsupérieur.

Moyenne

Dépend de la durée du placement et des pénalités imposées pour retrait anticipé.

•Lerendementdu capital investi est garanti(maislestauxderendement sont probablementinférieursàceuxde placements plusrisqués).

•AssuréparlaSociétéd’assurance-dépôtsduCanada.

•Vouspourriezavoirbesoinde retirer votre argentavantladate convenue dansl’entente;des pénalités importantes peuvent alors êtreimposées.

Or Lingotsd’oroupiècesdemonnaieenor.

Lavaleurdépenddel’offreetdelademandesurlemarchédel’or.

Élevée •Peut augmenter beaucoup devaleur.

•Lavaleursurlemarchépeutbaisser.

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Niveau 11

Types de placements (suite)

a N N e X e e

Obligations d’État (obligations d’épargne du Canada)

Lorsquevousachetezuneobligationd’État,essentiellementvousprêtezdel’argentaugouvernement.Enretour,legouvernements’engageàvousverserdesintérêtspourlapériodedurantlaquellevousdétenezl’obligationetàvousrembourserleprincipal à une date ultérieure (dated’échéance).

Élevée

Les obligations d’État peuvent généralement être encaissées sans pénalité avant la date d’échéance.

•Lerendementdu capital investi est sûr (mais lestauxderendement sont probablementinférieursàceuxde placements plusrisqués).

•Placementgarantiparlegouvernement.

•Aucuneprotection contre l’inflation.

Biens immobiliers

Maisons,condominiums,etc.Lavaleurdeceplacementdépendentièrementdel’offreetdelademandesurlemarchéimmobilierdanslarégionoùsetrouvelapropriété.

Faible

Il faut du temps pour vendre une maison et récupérer l’argent.

•Lapropriétépeutaugmenterconsidérable-ment de valeur dansunmarchéimmobilier dynamique.

•Lapropriétépeutgénérerdes revenus de location.

•Lesprixsurlemarchéimmobilierpeuventbaisser.

•Desdommagespeuventêtrecausés par leslocataires.

•«Coûtsdepossession »(taxesmunicipales et scolaires, hypothèque,etc.).

Actions Ils’agitdepartsdesociétésouvertes.Lesinvestisseurspeuventréaliserdesgainsenvendantlesactionsàprofitet,danscertainscas,grâceauxdividendes(partiedesprofitsdelasociété)auxquelsleursactionsdonnentdroit.Lavaleurdesactionsdépendentièrementdel’offreetdelademandedesautresinvestisseurs.Lemarchéboursierestprobablementleplusvolatil(quiconnaîtlesplusgrandesfluctuations)detouslesmarchés.

Élevée

Peut être un type de placement moins liquide s’il s’agit d’une société défaillante, d’un mauvais placement, etc.

•Possibilitéde réaliser desgainsimportants très rapidement.

•Lemarchéboursierpeutchuter.

Régime enregistré d’épargne-retraite** (REER)

LeREERpeutcontenirdiverstypesdeplacements (actions, fonds communs de placement,certificatsdeplacementgaranti,etc.)etlesrevenusdeplacementnesontpasassujettisàl’impôtsurlerevenu. Ilexisteunelimitequantaumontantquevouspouvezverserchaqueannéedans unREER.

Dépend des actifs contenus dans le REER.

•Revenuàimposition différée.

•L’impôtestpayélorsque le revenu esttouché.





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Niveau 11

Types de placements (suite)

a N N e X e e

Régime enregistré d’épargne-études** (REEE)

LeREEEpeutcontenirdiverstypesdeplacements (actions, fonds communs de placement,certificatsdeplacementgaranti,etc.)etsavaleurpeuts’éleverjusqu’à50 000$parétudiant.

Dépend des actifs contenus dans le REEE.

•L’impositiondu revenu est différéetandisquel’argentfructifie dans leREEE.

•Legouvernementfédéralpaye20 % de tout montant versé dans un REEEjusqu’àconcurrence de 2 500 $ parannée.

•L’impôtestpayélorsque le revenu esttouché.

Compte d’épargne

Ils’agitd’argentconservédansun comptebancaire.

Élevée •LaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaoffreune couverture allantjusqu’à100 000 $ pour les comptes d’épargne.

•Lesrevenusde placement provenant des intérêtssontimposés.

•Lestauxd’intérêtsontrelativement faibles.

Compte d’épargne libre d’impôt** (CELI)

LeCELIpeutcontenirdiverstypesdeplacements (actions, fonds communs de placement,certificatsdeplacementgaranti,etc.)etlesrevenusdeplacementnesontpasassujettisàl’impôtsurlerevenu.Ilestpossiblededéposerjusqu’à5 500$parannéedansunCELI.

Dépend des actifs contenus dans le CELI.

•«Abrifiscal »(revenu de placementlibred’impôt).

•Lestauxd’intérêtsontrelativement faibles.

*Laliquiditéestlafacilitéderécupérersonargentsanssubirdepertequandonvendunactif.

**Instrumentsdeplacementpouvantcomprendredel’argentcomptantetd’autrestypesdeplacements.

Devoir : Ajoutez un autre type de placement au tableau et indiquez les renseignements pertinents.





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Niveau 11

Notes de l’enseignant

a N N e X e F

Objets de collection Risqueélevé(iln’estpasgarantiquelavaleursurlemarchéseraaussiélevéequeleprixd’achat)


Faiblerisque

Or Risquemoyenàélevé(selonlecycledumarché)

Obligations d’État Faiblerisque

Biens immobiliers Risquemoyen

Actions Risquemoyenàélevé(selonlesplacementsetlecycledumarché)

Régime enregistré d’épargne-retraite (REER)

DépenddesactifscontenusdansleREER

Régime enregistré d’épargne-études (REEE)

DépenddesactifscontenusdansleREEE

Compte d’épargne Faiblerisque

Compte d’épargne libre d’impôt (CELI)

DépenddesactifscontenusdansleCELI

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Niveau 11

La pyramide du risque

a N N e X e G

Argentcomptant

Or

Compted’épargne

Objetsdecollection

Biensimmobiliers

Actions

REER

Obligationsd’État

Certificats de placement garantietdépôtsàterme

CELI

Risque élevé

Risque moyen

Faible risque

Documents

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