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Determinacion del concepto de IFD o instituciones financieras de desarrollo en base a informacion brindada por FINRURAL
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Autorregulación y Regulación de las Instituciones Financieras de Desarrollo, desafíos y
oportunidades
Nestor Castro
Gerente General
FINRURAL
Contenido
• Que es FINRURAL • Que son las Instituciones Financieras de Desarrollo • Composición del SFN • Evolución del Marco Normativo
– Papel de la Regulación en Microfinanzas – Efectos Positivos de la Regulación – Efectos Negativos de la Regulación
• Contribución de la Regulación • Retos de la Regulación • ¿Porqué no se integraron antes a la Regulación? • Características del Sistema de Autorregulación • Principales logros del Sistema • Camino hacia la Regulación • Valor Agregado del Sistema de Autorregulación a la Regulación
QUE ES FINRURAL
¿Qué es FINRURAL?
• Es una Asociación conformada por Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) especializadas en servicios financieros a clientes que habitan principalmente en áreas rurales y peri-urbanas de Bolivia.
• Contribuye al desarrollo del mercado de las microfinanzas y promueve en sus socias una mejor gestión institucional; la diversificación, la gestión de desempeño social y mayor calidad de sus servicios; y el fortalecimiento de su imagen.
• Promueve la autorregulación de las IFD como un proceso transitorio hacia la Regulación formal.
Desarrollo Institucional
2011
FUNDACIÓN DE FINRURAL
28/09/1993
REFUNDACIÓN FINRURAL
1999
ANED 1978
FADES 1986
SARTAWI 1989
FONDECO 1993
PRODEM 1995
CRECER 1998
FRIF DIACONIA
1991
CIDRE 1981
IDEPRO 1988
PROMUJER 1991
SISTEMA DE AUTORREGULACIÓN
2004
FUBODE 1997
FONCRESOL 1997
IMPRO 1995
FUNBODEM 1987
FFP PRODEM
2000
EMPRENDER 1997
OMED 1993
INCORPORACIÓN DE IFD A LBEF
Marzo 2008
FADES 2008
Socias Activas
COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO
El Sistema Financiero Nacional Regulado
Ministerio de Economía y Finanzas Publicas
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Nacional
ASFI
Entidades Financieras Bancarias
12
Bancos Privados
ASOBAN
Entidades Financieras No Bancarias
5
Fondos Financieros
Privados
ASOFIN
8
Mutuales de Ahorro y
Préstamo para Vivienda
UNIVIV
25
Cooperativas de Ahorro y Crédito
ASOCOP y otras
14
Instituciones Financieras de
Desarrollo
FINRURAL
62
Cooperativas Societarias
FEBOCAC y otras
Bancos de Segundo Piso
BDP SAM
Composición del SFN
TIPO DE ENTIDAD FINANCIERA Nro CARTERA
(En Miles de Bs.) % CLIENTES %
AGENCIAS
URBANAS RURALES TOTAL
Nro % Nro % Nro %
BANCOS 12 45.910.014 75,8% 629.618 45,9% 469 50% 135 27% 604 42%
MUTUALES 8 2.560.546 4,2% 20.027 1,5% 35 4% 4 1% 39 3%
FFP 5 6.274.530 10,4% 218.981 16,0% 180 19% 111 23% 291 20%
COOPERATIVAS 25 3.559.684 5,9% 95.635 7,0% 65 7% 72 15% 137 10%
IFD 13 2.236.128 3,7% 408.208 29,7% 180 19% 171 35% 351 25%
TOTAL 60.540.903 100% 1.372.469 100% 929 100% 493 100% 1.422 100%
Fuente: ASFI y FINRURAL
Por tamaño de Cartera
BANCOS 76% MUTUALES
4%
FFP 10%
COOPERATIVAS 6%
IFD 4%
Composición del SFN
Distribución por Tipo de Entidad
BANCOS 19%
MUTUALES 13%
FFP 8%
COOPERATIVAS 40%
IFD 20%
Por Numero de Agencias
BANCOS 42%
MUTUALES 3%
FFP 20%
COOPERATIVAS 10%
IFD 25%
Composición del SFN
Distribución por numero de prestatarios
BANCOS 46%
MUTUALES 1%
FFP 16%
COOPERATIVAS 7%
IFD 30%
EVOLUCIÓN DEL MARCO NORMATIVO
Evolución del Marco Normativo • Fase de Liberalización y Reorganización 1985-1992
– Reformas en la Política Económica: DS 21060, inicio del PAE – Reorganización del Estado: reestructuración del BCB y reposición de la SBEF – Cierre de la banca estatal
• Fase de Redefinición Institucional del Marco Jurídico 1993-1999 – Leyes de fortalecimiento del SFN: LBEF (1993), LBCB (1995), LPCP (1998),
• Fase de Reformas al Marco Normativo y Reglamentario, 2000 adelante – “Reglamento para la Constitución y Funcionamiento de Burós de Información Crediticia, BIC”,
(Noviembre de 2000) – Ley No 2297 de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera, LFNSF (diciembre
de 2001), modifica el alcance de la “intermediación financiera”, excluyendo a las ONGs y CACs de vínculo cerrado
• Fase de Cambios: 2006 Adelante – Banca de Apoyo al Sector Productivo – Regulación de IFDs – Regulación de Cooperativas Cerradas
Evolución Institucional en Microfinanzas ANED
1978
FADES 1986
SARTAWI 1989
FONDECO 1993
PRODEM 1995
CRECER 1998
FRIF DIACONIA
1991
CIDRE 1981
IDEPRO 1988
PROMUJER 1991
FUBODE 1997
FONCRESOL 1997
IMPRO 1995
FUNBODEM 1987
EMPRENDER 1997
FIE 1986
REG
ULA
CIÓ
N
FFP FIE 1998
FFP PRODEM
2000
FFP ECOFUTURO
1999
BANCO SOL 1992
BANCO FIE 2010
BANCO PRODEM
BANCO ECOFUTURO
Contribución de la Regulación • La evolución del marco legal, regulatorio y de políticas durante los últimos 20 años
ha generado actitudes diferenciadas de las IMFs hacia la población pobre, en los términos siguientes:
– La “formalización”, no ha conseguido una participación accionaria de inversionistas con capacidad de responder a necesidades de Capital.
– La sujeción al modelo de formalización, ha incidido en el alejamiento de las IMF reguladas de los clientes pobres, retiro de zonas geográficas pobres del área rural, y, freno a sus planes de expansión hacia zonas pobres;
– La no adhesión al modelo de formalización ha reafirmado la visión de las ONGs para trabajar con clientes pobres, en zonas rurales y, en condiciones cada vez mas riesgosas, privilegiando su proyección hacia la comunidad y el sector productivo;
– Las IMF reguladas han privilegiado su apego a la sostenibilidad financiera y la obtención del lucro
– Las IMF no reguladas han privilegiando su motivación hacia el desarrollo cliente, su trabajo en áreas deprimidas y, su expansión hacia áreas pobres aún en condiciones cada vez más adversas.
Contribución de la Regulación
• La conducta de búsqueda de lucro ha originado que las IMF reguladas hayan optado por: – frenar su expansión hacia área rurales pobres y/o retirarse de áreas
pobres donde como ONGs no tenían inconvenientes, cerrando las agencias o transfiriéndolas a las IMF no reguladas.
– adicionar a clientes de mayor capacidad de pago y con garantías reales, en detrimento de una menor priorización a sus clientes habituales más pobres;
– privilegiar el uso de tecnologías crediticias de carácter individual en detrimento de las tecnologías grupales solidarias, con los consiguientes desincentivos en la conducta de solidaridad y de grupo que fue alimentada en la fase de trabajo como ONGs.
Contribución de la Regulación • El enfoque de desarrollo del cliente y su visión de servicio hacia la
comunidad de las IMF no reguladas ha permitido: – Crecer conjuntamente a sus clientes aún en épocas de crisis presentando
niveles de morosidad muy bajos como es el caso de las PROMUJER y CRECER que trabajan sobre la base de vínculos sólidos de solidaridad y participación, sin desmerecer ni inhibir las capacidades individuales;
– Expandir el mercado hacia zonas más pobres en el área rural, con acciones innovativas como el trabajo con municipios individualizados o mancomunados y, en base recursos estatales, puesto que estas entidades no captan depósitos del público;
– Proporcionar servicios complementarios en materia de desarrollo empresarial, apoyo y acciones en salud y educación.
– Alcanzar niveles de sostenibilidad financiera, generando excedentes financieros anuales, que en lugar de redistribuirlos como utilidades en el caso de las sociedades comerciales, estos fueron objeto de patrimonialización y reinvertidos en mayores servicios financieros para sus clientes.
Retos para la Regulación
• En suma, las IMF reguladas han obrado como entidades convencionales privilegiando la obtención del lucro para sus accionistas privados obteniendo resultados satisfactorios.
• Las IMF no reguladas han mantenido espíritu de apoyo al cliente y por consecuencia de su desarrollo.
• Así, la experiencia boliviana permite concluir que es posible integrar exitosamente a las IMFs a la formalización, quedando pendiente una evaluación sobre sus incidencias en la viabilidad del cliente y sus efectos en la pobreza.
• Por su parte, la situación de las IMF no reguladas, que no se incorporaron a la formalización, permite también evidenciar que es posible trabajar con una visión de servicio a la comunidad y de apoyo al cliente, y conciliar este enfoque con niveles de sostenibilidad financiera satisfactorios. Para estas IMFs, no existe imperativamente un “trade off” entre sostenibilidad financiera y apoyo al cliente y, que puede obtenerse un equilibrio entre ambos objetivos.
• Así, en lugar de impulsar políticas y normativas de exclusión y de sustitución, en la evolución de la normativa financiera, es recomendable propagar visiones, políticas y normativas, sobre complementaridad entre estos dos tipos de IMF y afianzar los principios de “alianzas estratégicas” para tener una mejor atención con los clientes en particular con los más pobres.
QUE SON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO (IFD)
QUE ES UNA IFD (definición de ASFI) • Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) u
Organizaciones no Gubernamentales Financieras (ONG), son entidades financieras no bancarias, organizadas como fundaciones o asociaciones civiles sin fines de lucro, autorizadas para realizar operaciones de intermediación financiera y a prestar servicios integrales en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y la normativa regulatoria, estas se encuentran en proceso de adecuación al ámbito de supervisión mediante Circular SB/589/2008, con el fin de obtener la Licencia de Funcionamiento.
¿Qué también son las IFD? Asociaciones o fundaciones civiles sin fines de lucro Trabajan principalmente en el área rural y peri-urbana Operan con tecnologías financieras acordes a las condiciones económicas
de los usuarios. Articulan servicios financieros y de desarrollo humano y empresarial
(asistencia técnica, salud, educación) Prestan servicios auxiliares: pagos, remesas, cambio de moneda, cobranzas
de servicios, microseguros, etc. Se fondean a través de mecanismos de financiamiento reembolsable
privado nacional e internacional. Movilizan recursos públicos y de la cooperación hacia la economía local. Innovan productos financieros para satisfacer la demanda: microleasing,
microwarrant, capital de riesgo y otros.
¿Qué tipo de trabajo hacen las IFD?
Las IFD tienen en común la misión general de apoyar el desarrollo de la población menos favorecida.
Han trabajado por más de 20 años adaptando la tecnología crediticia a las condiciones de sus clientes.
Han identificado los riesgos latentes a los que éstos se exponen. En base a ello han desarrollado estrategias y herramientas para administrar y mitigar el riesgo.
Promueven el financiamiento a sectores vulnerables de la población buscando reducir las diferencias económicas, sociales, de genero y priorizando el financiamiento al sector productivo del país, aunque también a otros sectores de la economía.
Los planes de pago están relacionados con la principal actividad generadora de ingresos de la unidad productiva.
IFD ENTRE AUTORREGULACIÓN Y REGULACIÓN
¿Porqué las IFDs no se integran a la regulación? • Exigencia de transformación de Instituciones No
Lucrativas (ONGs) hacia Sociedades Comerciales Lucrativas (FFPs).
• Riesgo de perdida de la visión, misión y mandato social. • Inflexibilidad en la regulación para aceptar el uso de
tecnologías financieras inclusivas y masivas para población sin garantías reales.
• Normativa prudencial no contempla limitaciones de áreas donde las IFDs operan (áreas dispersas, sin sistemas de comunicación, etc)
Características Mayores del Sistema de Autorregulación
• Adhesión voluntaria a Convenio Privado (2004) • Obligaciones inexcusables una vez en el Sistema • Mecanismos Institucionales Independientes y
Profesionalizados • Proceso preparatorio y transitorio para facilitar la
incorporación a la regulación estatal (2008?) • Periodo de adecuación: 4 años, 2004-2007 • Componentes del Sistema:
– a) Normas; b) Supervisión; – c) Rating; y, d) Difusión;
MARCO INSTITUCIONAL
Empresa de evaluación financiera o clasificación de riesgo
Empresa auditora externa
Dictamen s/ cumplimiento de normas Evaluación con acreditación internacional
CONSEJO DE VALORACIÓN DEL DESEMPEÑO
Aprobación final de la normativa; valoración y monitoreo de su cumplimiento
CONSEJO DE NORMAS
Análisis / evaluación técnica de la normativa a ser implementada
FINRURAL
Coordinación / apoyo logístico; Difusión de resultados; Fortalecimiento a IFDs
IFD ADHERIDAS
Normas implementadas NORMAS IMPLEMENTADO
NORMAS DE CARTERA (emitidas por ASFI para IMFs reguladas)
Clasificación de Cartera Calificación de Cartera Régimen de Previsiones (adecuación 25% cada
año) Contratos de Préstamo Prohibiciones Reprogramaciones Castigos (adecuación en 4 años)
NORMAS DE CARTERA CREDITO AGROPECUARIO (diseñadas en el marco del Sistema)
Reglamento de cartera para créditos agropecuarios
Reglamento de cartera de banca comunal
NORMAS CONTABLES (emitidas por la SBEF)
Plan de cuentas Bienes realizables (adecuación) Devengamiento de intereses (adecuación)
NORMAS SOBRE REPORTES DE INFORMACIÓN (emitidas por la ASFI para IMFs reguladas)
15 reportes de información de diferente periodicidad
Avances por componentes Componente Implementación
Normas y estándares
Normas contables adoptadas Normas de calificación y evaluación de cartera adoptadas Normas de cartera agropecuaria adoptadas Normas sobre reportes de información adoptadas
Supervisión / monitoreo •Informes de cumplimiento de normas (2004 y 2005, 2006 y 2007)
Evaluación / Rating Ejecución anual (a partir de 2004)de estudios de evaluación financiera y clasificación de riesgo
Difusión •Boletines mensuales •Área de descarga página web de FINRURAL
Credibilidad y Legitimación
• CREDIBILIDAD: – Normativa Única: Adopción de la Normativa existente (ASFI). – Transparencia y Comparabilidad: Información pública vía web,
mensualmente con formato comparable a la SBEF – Concurso de Supervisores y Calificadores independientes: Acceso a
Auditorias Externas y Calificación Fiduciaria y/o de Riesgos
• LEGITIMACION: – Participación: Conformidad de las IFDs vía adhesión a Convenio Privado y
cumplimiento de normativa – Imparcialidad de la Instancia Decisoria: El Consejo de Valoración de
Desempeño esta integrado por miembros externos calificados – Profesionalismo: El Consejo de Normas esta integrado por profesionales
seleccionados por concurso de méritos
Principales Resultados • LOGROS GENERALES:
– Preparación: 13 IFDs fortalecidas para la regulación – Credibilidad: Auditorias de Cumplimiento de Normas, y, estudios de Evaluación
Financiera y Clasificación de Riesgo – Transparencia: mecanismos institucionales externos y, boletines mensuales
comparables – Proceso costo/efectivo respecto a los resultados
• BENEFICIOS
– Mayor acceso a financiamiento – Crecimiento de cartera y clientela – Mejora patrimonial y solvencia (protección del patrimonio institucional a través de
políticas prudentes de previsiones) – Aceleración de procesos de desarrollo institucional (gobernabilidad, políticas,
sistemas, etc.) y mayor capacidad de decisión estratégica
Regulación de las IFD
• El 10 de marzo de 2008, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras emitió la Resolución SB No. 0034/2008 por la cual resuelve la INCORPORACION de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) al ámbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, como entidades de intermediación financiera no bancaria.
RESULTADOS DE LA AUTORREGULACIÓN
Evolución de Cartera Bruta (en millones de bolivianos)
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
254 305 398 510 650 763 987 1,250 267 303 351 375
405 483 637
986
Título del gráfico
Cartera Bruta Urbana Cartera Bruta Rural
Evolución de Clientes prestatarios
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
108,878 129,831 157,604 185,779 209,127 195,323 219,552 250,184 65,457 86,780
89,219 102,651
97,863 96,373 109,195
158,024
Clientes Urbanos Clientes Rurales
Evolución de Crédito Promedio
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
2,332 2,351 2,522 2,748 3,109
3,904
4,496 4,998
4,076
3,496 3,939
3,651 4,136
5,007
5,830 6,238
cartera promedio urbana cartera promedio rural
Evolución de Clientes por genero
-
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
35,103 36,249 38,205 47,148 54,610 52,908 67,201 85,663
139,232 180,362 208,618
241,282 252,380 238,788 261,546
322,545
Clientes Hombres Clientes Mujeres
Evolución de % de Mora
8.0%
5.7% 5.1%
3.4%
2.4% 1.7% 1.4% 1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
Evolución de Cobertura de previsiones sobre cartera en Mora
-
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
70,000,000
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
Cartera en Mora Previsiones
Evolución de Indicadores de Resultados
27.2% 30.7%
28.2% 28.7% 26.9% 25.7%
24.0% 20.0% 18.8% 19.5% 18.1% 18.2%
15.2% 17.4% 16.6% 15.4%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
CONCLUSIONES
Conclusiones
• El Proceso de Regulación para las IFD no comenzó el 2008 sino el 2004.
• El Sistema de Autorregulación demostró ser un instrumento importante de preparación a la regulación.
• FINRURAL actuó por mas de 4 años en ente de supervisión privada, delegada y auxiliar.
• Se demostró que no existió conflicto de interés en una Asociación de Instituciones Financieras para poder realizar el seguimiento de las entidades asociadas.
• Se demostró la madurez de las IFD y su Asociación por llevar procesos de regulación responsables.
Que resta para concluir el proceso
• Definir la situación Estatutaria de las IFD • Reglamentar algunas operaciones financieras propias de IFD
principalmente destinadas al sector productivo y rural. • Reglamentar nuevos mecanismos de capitalización para
instituciones sin fines de lucro que logren la sostenibilidad y crecimiento del modelo de IFD precautelando la visión social.
• Definir los mecanismos de seguimiento de la Misión y Visión Social de las IFD
• Definir la situación de otros actores financieros que no han iniciado su proceso de adecuación a la regulación.
• Buscar que el mercado funcione en las mejores condiciones de competencia eliminando las brechas regulatorias entre grandes y chicos.
Gracias por su atención Mayor información: www.finrural.org.bo
Promoviendo las Finanzas para el desarrollo
con Visión Social