puskice1

Analiza poslovanja – zadaci

1. zadatak I – bu, konto, lista, metod ukupnih troškova, koirgujući stranu prihoda. II – bs, konto, princip rastuće likvidnosti, rastuća dospelost.I-kontorashodi --- iznos prihodi --- iznosI-poslovniII-finansijskiIII-neposlovniIV-dob?

I-poslovniII-finansijskiIII-neposlovniIV-gub?

∑ ∑Ukalkulisana rezervisanja su poslovni rashodiPromene vrednosti zaliha poslovni prihodiI-listaelementi iznosI-pos.prihodiII-pos.rashodiIII-pos.rez. (I-II)IV-fin. rez. (1-2)1.fin.prih.2.fin.rash.V-redovan.op.rez.(III+IV)VI-neposlovni rez. (1-2)1.neposlovni prih.2.neposlovni rash.

VII-Porez na dobit *

VIII-neto rezultat (V+VI)* - Ako ima II-kontoaktiva(ras.lik.) pasiva(ras.dos.)I-stalna sredstvaII-zaliheIII-krat.pla.i pot.IV-nov. i nov.ek.V-a.v.r.

I-sopstveni kap.II-dugoroč.rez.III-dugoroč.oba.IV-kratkor.oba.V-p.v.r.

∑ ∑pasiva: dob.dodaje se sops.kap.

gub.oduzima se sops.kap.2.zadatak I – bu, lista, metode troškova prodatih učinaka, stopa neto dobitka II – redovan rezultat III – sastaviti i komentarisati račun pokrića za ? godinuI-listaelementi godinaI-realizacija proiz.i uslugaII-nabavna vred. real.robe (cena košt. real.proiz.)III-bruto poslov. rez.(I-II)IV-rashodi perioda (1+2)1.troškovi prodaje2.troškovi upraveV-neto posl.rez. (III-IV)VI-fin. rez. (1-2)1.fin. prihodi2.fin. rashodiVII-redovan rez. (V+VI)VIII-neposlovni rez. (1-2)1.neposlovni prihodi2.neposlovni rashodiIX-neto rez.pre oporez. VII+VIII

1


I-stopa neto dobitka = (neto dobitak/ukupni prihod)*100II-vidi tabelu pod VIIIII-račun pokrića

rb-elementiapsolutni

iznosrelativne vrednosti

strukturaimovine

strukturakapitala

pokrićepostroj. im.

1-sopst.kapit.2-postr.im.1

xy y/y+r%

r/y+r%

x/y+r%

w+q/y+r%

x/y%

3-slob.sops.sre.4-dug.tuđ.kap.2

z=x-yw

5-dug.kap.za pokriće obr.sr.6-kratk.kapital 3

e=z+w

q

7-ukupni tuđ.kap8-obrtna sredstva

w+qr=e+q

9-ukupn.posl.pas y+r 100% 100%1-stalna sred.+avr/2.dug.rez.+dug.obav./3.kratk.obav.+pvr3. I-statičku analizu fin.strukture i rez. a)vizualnu an.bs b) pomoću računa pokr. II- b)izveštaj o pravdanju likvid.I-a)nacrtati viz.anal.opis iznos-%osnovna sredstvazalihepotraživanjagotovinaavrukupno aktiva +++sopstveni izvoridug.obavezekratko. obavezepvrukupno pasiva +++I-b)-račun pokrića već nacrtan...II- b)izveštaj o pravdanju likvid.elementi tekuća god. prethodan god. razlika1.obrtna imovinagotovina,kratk.potra.,zali.-promena imovine (1) *2.kratkor.tuđi kapitaldobavlj,ostali kreditori, avansi, kratk.ban.zaj....-ukupne kratk.obaveze (2) *3.neto obrtna imov. (1-2) *

2


6.zadatakI-tokovi gotovineRb-elementi iznosI-izvori gotovine1-S° gotovine na početku perioda2-Smanjenje materijalnih ulaganja3-Smanjenje nematerijalnih ulaganja4-Smanjenje dug.fm. ulaganja5-Povećanje društvenog kapitala6-Povećanje deoničarskog kapitala7-Povećanje rezervi8-Povećanje dugoročnih rezervisanja9-Povećanje dugoročnih obaveza10-Povećanje kratk.obaveza iz poslov.

II-Izdavanja gotovine

1-Povećanje materijala2-Povećanje nedovršene proizvodnje3-Povećanje gotovih proizvoda4-Povećanje kratk.potraživanja iz poslo.5-Povećanje kratk.fmansijskih ulaganja6-Povećanje AVR7-Smanjenje kratkor.finans. obaveza8-Smanjenje PVR

III- S° gotov. na kraju perioda (I-II)

8.zadatakBilans uspeha i gotovinski tokovi po godinama – direktna i indirektna metoda

1. godina 2. godina

Kupovine 2.000 jedinica 1.500 jedinica

1$ svaka $ 2.000 $1.500

Prodaje l.000 jedinica 1.500 jedinica2$ svaka $ 2.000 $ 3.000

Trošak prodaje $ 1.000 _ $ 1.500

Rashodi prodaje

1.000 1.000

Plaćanje dobavljačima*

1.600 1.600

Bilans stanja na kraju Godina 1 Godina 2

Robne zalihe $ 1.000 1.000Dugovanja $400 300

3


Godina 1 Godina 2

Bilans uspeha

prodaje $2.000 $3.000trošak prodaje 1.000 1.500

rashodi prodaje 1.000 1.000neto dohodak $0 $500

Gotovinski tokovi iz poslovanja: direktna

naplate $2.000 $3.000plaćanja preko računa 1.600 1.600

Plaćanja za posebno uloženi trud u prodaji

1.000 1.000

gotovinski tok iz poslovanja

$(600) $400

Gotovinski tokovi iz poslovanja: indirektna metoda

neto dohodak $0 $500

- povećanje u zalihama (1.000)+ smanjenje u zalihama

+ povećanje u dugovanj. 400

+smanjenje u dugovanj. (100)

Gotov.tok iz poslovanja $(600) $400

13.zadatak1.BU,konta,zvanična bilansna šema

Rashodi Iznos Prihodi Iznos

I Poslovni rashodi 4,470,000 I Poslovni prihodi 5,000,000

1. Troškovi materijala 3,800,000 1. Prihodi od prodaje trgovačke robe

1,800,000

2. Troškovi zarada 180,000 2. Prihodi od prodaje proizvoda

2,400,000

3. Troškovi amortizacije 450,000 3. Interna realizacija 600,000

4. Ukalkulisana rezervisanja 40,000 4. Promena vrednosti zaliha 200,000

II Finansijski rashodi 200,000 4.1. Početne zalihe 700,000

1 .Negativne kursne razlike 200,000 4.2. Krajnje zalihe 900,000

III Dobitak 510,000 II Finansijski prihodi 180,000

1 . Prihodi od kamate 180,000

SVEGA 5,180,000 SVEGA 5,180,000

racio brojevi3.zadatakII-ra likvid. a)pomoću rb, III-ra solventnosti (racio pokrića imovine i izvora finansiranja)II-a)1.likvid. 3. stepena (rac. tekuće likvid.-RTL)RTL=tekuća(obrtna) imovina/(kratkoročne obaveze+pvr)2.racio redukovane likv. (likv. 2. step. ili brzi racio-RRL)RRL=(obrtna sredstva*-zalihe)/(kratk.obaveze+pvr)*-kratk.kapital+dugoroč.kapital3.racio likv.na bazi novčanog toka poslovanja-RLNT (1. stepen likv.)RLNT=(novčani tok iz poslovnanja(gotovina)/(kratk.obaveze+pvr)4.racio prinosa neto obrtnih sredstava (RPNOS)

4


RPNOS=(tekuća(obrtna)imovina-tekuće obaveze)/prihod od prodajeIII-1.racio pokrića imovine1.racio pokrića stalne imovine kapitalom (sopstvenim) – RPSIKRPSIK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)/stalna imovina2.racio pokrića stalne imovine i zaliha kapitalom i dug.ob. – RPSIZKRPSIZK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze)/(zalihe+stalna imov.+avr)3.racio pokrića zaliha neto obrtnim kapitalom – RPZNOKRPZNOK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze-stalna imovina)/(zalihe+avr)4.racio pokrića obrt.sred. neto obrt. kapitalom – RPOSNOKRPOSNOK=(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak+dug.rez.+dug.obaveze-stalna imovina)/(obrt.im.+avr)III-2.racio izvora finansranja1.raico sigurnosti dug.poverilaca – RSDPRSDP=(dug.rez.+dug.obaveze)/(kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)2.racio sigurnosti svih poverilaca – RSSPRSSP=(dug.rez.+dug.obaveze+kratkor.obaveze)/ (kapital-neupl.upisani kap.-gubitak)3.raico pokrića obaveza novčanim tokom iz poslovanja – RPONTPRPONTP=novčani tok poslovanja(gotovina)/(dug.rez.+dug.obaveze+kratkor.obaveze)4.racio pokrića kamata zaradom preduzeća – RPKZPRPKZP=(neto dobitak+rashodi kamata+porez na dobitak)/rashodi kamata4.zadatakI-racio obrta (ro ukupne poslovne im., ro kapitala, ro tekuće(obrt.)imov., ro zaliha, ro potraž.od kupaca, ro (izmirenja) obaveza prema dobavlj.)1.ro ukupne posl.im. ROUPIROUPI=(godišnji prihod od prodaje-+*)/(ukupna imovina na početku+ukupna imovina na kraju god.):2*smanjenje zaliha učinaka - /povećanje zaliha učinaka +vreme obrta imovine – VOI = 365/ROUPI2.ro kapitalaROK=(godišnji prihod od prodaje-+)/(kapital na poč.+kapital na k.g.):23.ro tekuće (obrtne) imovine - ROTIROTI=(godišnji prihod od prodaje-+)/(obrtna imovina+obrtna imovina na k.g.):2T(broj dana trajanja jednog obrta)=365/ROTI4.ro zaliha – ROZROZ=(godišnji prihod od prodaje-+)/(stanje zaliha na poč.+avr+stanje zal.na k.g.+avr):2vreme vezivanja ulaganja u obliku zaliha – VOZ = 365/ROZ5.ro potraživanja od kupaca ROPKROPK=(godišnji prihod od prodaje-+)/(potr.od kup.poč.+potr.od kup.k.g.):2vreme trajanje jednog obrta potraživanja od kupaca VOPK=365/ROPK6.ro obaveza prema doblajvačima – ROODROOD=(troškovi materijala za izradu+troškovi ostalog materijala(nabavna vrednost realiz. robe)+troškovi goriva i energije-+)/(obaveze prema dobavlj.na poč. + obaveze prema dobavlj. na k.g.):2vreme trajanja jednog obrta obaveza prema dobavljačima – VOOD =365/ROOD4.zadatakIII-izračunati pokazatelj mogućnosti vraćanja dugova... stopa poreza – dataMVD - mogućnost vraćanaj dugova=pozajmljeni kapital/cash flow pozajmljeni kapital=kratkor.obav.+durgor.obav.+pvrcash flowelementi godinadobitak pre oporezivanjaporez na dobitak

xy

dobitak posle oporezivnjaamortizacijaukalkulisana rezervisanja

e=x-yzw

cash flow e++z+wIV-prokomentarisati promenu prinosne snage preduzećaučešće cash flow-a u poslovnim prihodima (UCFUPP)=cash flow/poslovni prihodi*1005.zadatakI-racio sigurnosti 1. RS=sopstveni kapital/pozajmljeni kapitalpozajmljeni kapital=dug.obaveze+dug. rezervis.+kratk.obav.+pvr2.racio pokrića cirkulirajuće aktiveRPCA=NOF/cirkulirajuća aktivaNOF=dug.kapit.-stalna sredstvadug.kap.=sopstveni kap.+dug.rez.+dug.obavezecirk.aktiva=obrtna sredstva+avr

5


3.intezitet radne imovineIRI=imovina koja stvara učinak/finansijska imovinaimovina koja stv.uč.=stalna sred.+zalihefin.imovina=kratk.fin.ulaganja+gotovina+novč.ekvival.4.analizu solventniosti pomoću racija izvora finansiranja u zadatku 3.6.zadatakII-redukovana i brza likvidnost – pogledati u 3.zadatkuIII-obračunati -a)neto imovinu b)imovinu koja stvara učinaka) neto imovina=sopstveni kapitalb) IKSU - imovina koja stvara učinak=stalna sredstva+zalihe+avr 9.zadatakI-analiza rentabiliteta pomoću:1.racio rentabiliteta prihodaA) Stopa poslovnog dobitka u prihodu od prodaje (SPDuPP)SPDu PP =Poslovni dobitak/Nekorigovani prihod od prodaje (bez promena zaliha)Nekorigovani=poslovni-bez promene zalihaB) Stopa dobitka u prihodu od prodaje (SDuPP)Stopa dobitka u prihodu od prodaje = Dobitak/Prihod od prodajePrihod od prodaje=nekorigovani prihodC) Stopa neto dobitka u prihodu od prodaje (SNDuPP)Stopa neto dobitka u prihodu od prodaje = Neto dobitak/Prihod od prodaje2.racio rentabiliteta ulaganja (imovine) i kapitalaA)Stopa prinosa na čista poslovna ulaganja (čistu poslovnu imovinu) ili operativna stopa prinosa SPČPU= Poslovni dobitak x 100 / (Poslovna imovina na početku godine + Poslovna imovina na kraju godine) : 2Poslovna imovina=ukupna poslovna imovina(ukupna aktiva)-dugor.finansijska ulaganja-kratkor.finan.ulaganjaStopa prinosa na poslovna ulaganja(SPnaPU)=stopa poslovnog dobitka*racio obrta poslovne imovineStopa poslovnog dobitka=(poslovni dobitak*100)/prihod od prodajeRacio obrta poslovne imovine=prihod od prodaje/prosečna poslovna imovinaB)Stopa prinosa na ukupna ulaganja (ukupnu imovinu) SPUIStopa prinosa na ukupnu imovinu=[Neto dobitak + Troškovi kamata x (1-Stopa poreza na dobit)] / (Ukupna imovina na početku godine + Ukupna imovina na kraju godine) : 2C)stopa prinosa na sopstveni kapital preduzeća – SPnaSKSPnaSK=neto dobitak x 100 / (kapital na početku godine + kapital na kraju godine) :2Kapital = sopstveni kapital10.zadatak1. BU, lista mogućnost vraćanja dugova iz cash flowa Videti zadatke 1 i 42. Sastaviti izveštaj o tokovima gotovine.Videti zadatak 63. racio kreditiranjaRacio kreditiranj (RK) = prosečno stanje potraživanja * 365/godišnja prodajaProsečno stanje potraživanja=(kupci+ostala potraživanja (početak i kraj perioda))/24. racio pokrića postrojenjske imovine III stepena za obe godineRPPI(III)=dugoročni kapitalx100/radna imovinaDugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanjaRadna imovina (RI)=stalna sredstva+zalihe+avr11. zadatak1. koeficijent obrta kupacaKOK=Godišnji prihod od prodaje/prosečno stanje potraživanja od kupaca(početak i kraj god.)2. racio regulisanja potraživanja od kupacaRRPOK=365/KOK3. stopu prinosa na sopstveni kapital (šira verzija)SPNSK = stopa neto dobitka(SND) x ROKSND=Neto dobitak*100/prihod od prodajeROK=Prihod od prodaje/prosečno korišćeni sopstveni kapital(poč. I kraj god.)Sopstveni kapital=Dugoročni kapital(ukupno angažovani kapital)-dugoročne obaveze(obaveze)-dug. Rez. (dobavljači)4. racio povraćaja investiranog kapitalaRPIK=Bruto rez. posl./prosečna poslovna aktiva

6


Bruto rez. posl.= Neto dobitak + Amort. + Ukalkulis. rezervis.+ Fin. ras. – Fin. prih.Poslovna aktiva=Ukupno angažovani kapital12.zadatak1.odnos imobilizovanostiOI=stalna sredstva/(obrtna sredstva +avr)2.Stopa pokrića imovine III stepenaSPI III=Dugoročni kapitalx100/radna imovina Dugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanjaRadna imovina=stalna sredstva+zalihe+avr3.Ukupne obaveze preduzećaObaveze=dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja+kratkoročne obaveze+pvr 4.Finasijska imovina FI=kratkoročna fin.ulaganja+gotovina+novčani ekvivalenti 5.Neto imovina NI=poslovna imovina –gubitak=sopstveni kapital 6.Imovina koja stvara učinak IKSU=radna imovina=stalna sredstva+zalihe+avr13.zadatak2.racio popvraćaja investiranog kapitalaRPIK=bruto rezultat poslovanja/prosečna poslovna aktivaBruto rez. posl.= Neto dobitak + Amort. + Ukalkulis. rezervis.+ Fin. ras. – Fin. prih.Poslovna aktiva=Ukupno angažovani kapital=stalna sredstva+obrtna sredstva+avr3.Račun pokrića-vidi drugi zadatak4.Racio tekuće likvidnosti-vidi treći zadatak14.zadatak1.racio reducirane (monetarne) likvidnosti-vidi zadatak 32.Racio fin. ekvilibrijumaRFE=Dugoročni kapital/stalna sredstvaDugoročni kapital(DK)=sopstveni kapital+dugoročne obaveze+dugoročna rezervisanja3.Neto imovina=sopstveni kapital-gubitak(ako ga ima)4. Radna imovina (RI)=stalna sredstva+zalihe+avr5.Monetarna aktiva=Gotovina+Novčani ekvivalenti+kratk. Fin ulaganja+krat. Potraž. Iz posl6.Sopstveni neto obrtni fond=sopstveni kapital-gubitak+dug. Rezervis.-stalna sredstva15.zadatak1.Izvestaj o tokovima gotovine vidi zadatak6.2.racio opšte(tekuće) likvidnosti-vidi zadatak3.3.Neto obrtna sredstva=zalihe+monetarna imovinaMonetarna imovina= Gotovina + Novčani ekvivalenti + Kratkoročna fmansijskaulaganja + Kratkoročna potraživanja iz poslovanja4.Permanentni kapital = Sopstveni kapital - Gubitak + Dugoročna rezervisanja +Dugoročne obaveze5.Realna aktiva=stalna sredstva+zalihe+avr6. Monetarna aktiva=Gotovina+Novčani ekvivalenti+kratk. Fin ulaganja+krat. Potraž. Iz posl16.zadatak1.izvestaj o tokovima gotovine-vidi zadatak6.2.BU,konto-vidi zadatak1.3.Racio sigurnostiRS=sopstveni kapital/pozajmljeni kapitalPozajmljeni kapital = Kratkoročne obaveze + Dugoročne obaveze + PVR4.racio obrta zaliha-vidi zadatak4.5.Stopa prinosa na poslovna sredstvaSPnaPS=(poslovni dobitak/poslovni prihod)x100x(poslovni prihodi/prosečno korišćena imovina)Prosečno korišćena imovina=ukupna aktiva

7

Documents

puskice1