PT Bank Internasional Indonesia Tbk dan entitas anaknya ... · Aset tidak berwujud 2b,2p,15 777.976 763.588 655.410 Intangible assets Dikurangi: Akumulasi amortisasi (559.867) (541.992)

PT Bank Internasional Indonesia Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim Tanggal 31 Maret 2015 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut (Tidak Diaudit)/ Interim consolidated financial statements As of March 31, 2015 and for three-month period then ended (Unaudited)

The original consolidated financial statements included herein are in the

Indonesian language.

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA TBK

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

TANGGAL 31 MARET 2015 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES

INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2015

AND FOR THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED

(UNAUDITED)

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Pages

Consolidated Statement of

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 ……………………. Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss Komprehensif Lain Konsolidasian........................ 5-6 ……………….and Other Comprehensive Income Consolidated Statement of Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian............... 7-8 ................................Changes in Equity Consolidated Statement of Laporan Arus Kas Konsolidasian…………………….. 9-10 …………………………….. Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Financial Konsolidasian……………………………………… 11-259 ……………………………. Statements

Statement of Financial Position - Laporan Posisi Keuangan - Entitas Induk.………….. Appendix 1 ……………………… Parent Company Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other Komprehensif Lain - Entitas Induk………………… Appendix 2 Comprehensive Income - Parent Company Statement of Changes in Equity - Laporan Perubahan Ekuitas - Entitas Induk .............. Appendix 3 ................................ Parent Company

Statement of Cash Flows - Laporan Arus Kas - Entitas Induk.............................. Appendix 4 ................................ Parent Company Catatan atas Laporan Keuangan - Notes to the Financial Statements - Entitas Induk ...................................................... Appendix 5 ……………………… Parent Company ***************************

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these

consolidated financial statements.

1

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Maret/ 31 Desember/ 1 Januari/

M arch 31, December 31, January 1,

2015 2014*) 2014*)

Catatan/ (Tidak Diaudit/ (Diaudit/ (Tidak Diaudit/

Notes Unaudited) Audited) Unaudited)

ASET

Kas 2a,2c,4 1.920.056 2.195.531 2.329.825 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2a,2c,2d,2e,2f,5 9.651.994 9.850.805 9.249.766 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2a,2c,2d,2f,2n,6 976.162 1.313.223 631.959 Current accounts with other banks

Dikurangi: Penyisihan kerugian 2ad,42 Less: Allowance for

penurunan nilai (139) (149) (234) impairment losses

Giro pada bank lain - neto 976.023 1.313.074 631.725 Current accounts with other banks - net

Penempatan pada Bank Placements with

Indonesia dan bank lain 2a,2c,2d,2g,2n,7 12.428.283 5.583.433 6.471.565 Bank Indonesia and other banks

Dikurangi: Penyisihan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai - (1.000) (600) impairment losses

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain - neto 12.428.283 5.582.433 6.470.965 and other banks - net

Efek-efek yang diperdagangkan 2c,2d,2h,8 2.175.442 58.612 489.942 Trading securities

Investasi keuangan 2b,2c,2d,2i,2n,9 Financial investments

Pihak berelasi 2ad,42 - - 10.029 Related parties

Pihak ketiga 7.615.444 11.112.879 13.207.308 Third parties

7.615.444 11.112.879 13.217.337


kerugian penurunan nilai (252.013) (239.775) (234.249) impairment losses

Investasi keuangan - neto 7.363.431 10.873.104 12.983.088 Financial investments - net

Tagihan derivatif 2c,2d,2j,10 Derivatives receivable

Pihak berelasi 2ad,42 6.190 4.710 3.673 Related parties

Pihak ketiga 219.219 201.286 755.013 Third parties

225.409 205.996 758.686


kerugian penurunan nilai (524) (517) - impairment losses

224.885 205.479 758.686

Kredit yang diberikan 2c,2d,2k,2n,11 Loans



99.436.762 98.030.670 95.469.670


kerugian penurunan nilai (1.489.497) (1.274.973) (969.260) impairment losses

Kredit yang diberikan - neto 97.947.265 96.755.697 94.500.410 Loans - net

*) Setelah penyajian kembali PSAK 24 (Revisi 2013) (Catatan 53) *) After the restatement to SFAS 24 (Revised 2013) (Note 53)

ASSETS



konsolidasian.



2


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,




2015 2014*) 2014*)



ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 2d,2m,2n,12 10.741.047 10.821.775 8.808.771 receivables

Dikurangi: Less:

Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financing

konsumen yang belum diakui (2.528.908) (2.550.878) (2.248.826) receivables

Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (138.746) (122.897) (83.010) losses


konsumen - neto 8.073.393 8.148.000 6.476.935 receivables - net

Tagihan akseptasi 2c,2d,2l,2n,2ad,13,42 2.945.746 2.813.377 1.635.902 Acceptances receivable


kerugian penurunan nilai (29.457) (28.134) (11.950) impairment losses

Tagihan akseptasi - neto 2.916.289 2.785.243 1.623.952 Acceptances receivable - net

Aset pajak tangguhan 2z,22c 453.674 475.297 449.630 Deferred tax assets

Aset tetap 2n,2o,14 2.470.180 2.461.635 2.199.099 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan (1.334.078) (1.284.479) (1.090.604) Less: Accumulated depreciation

Aset tetap - neto 1.136.102 1.177.156 1.108.495 Fixed assets - net

Aset tidak berw ujud 2b,2p,15 777.976 763.588 655.410 Intangible assets

Dikurangi: Akumulasi amortisasi (559.867) (541.992) (483.997) Less: Accumulated amortization

Aset tidak berw ujud - neto 218.109 221.596 171.413 Intangible assets - net

Beban dibayar dimuka dan 2c,2d,2n,2q,2r, Prepayments and

aset lain-lain 2x,16 other assets

Pihak berelasi 2ad,42 860 1.897 28.941 Related parties


3.926.970 3.764.102 3.399.200

Dikurangi: Less:


penurunan nilai (22.422) (20.346) (19.770) losses

Penyisihan kerugian (19.013) (20.572) (23.399) Allowance for possible losses

Beban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain - neto 3.885.535 3.723.184 3.356.031 other assets - net

JUMLAH ASET 47b 149.370.481 143.365.211 140.600.863 TOTAL ASSETS




konsolidasian.



3


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)







2015 2014*) 2014*)



Liabilitas segera 2c,2d,2s,17 812.720 867.049 727.963 Obligations due immediately

2ad,42

Simpanan nasabah 2c,2d,2t,18 Deposits from customers



104.382.125 101.863.992 107.239.558

Simpanan dari bank lain 2c,2d,2u,19 Deposits from other banks


Pihak ketiga 6.007.084 2.397.842 588.090 Third parties

6.843.134 2.949.291 1.055.508

Liabilitas derivatif 2c,2d,2j,10 Derivatives payable



328.166 224.098 794.458

Liabilitas akseptasi 2c,2d,2l,13 Acceptances payable

Pihak berelasi 2ad,42 2.744 9.948 - Related parties


2.945.230 2.809.494 1.635.902

Surat berharga yang diterbitkan 2c,2d,2v,20 Securities issued

Pihak berelasi 2ad,42 1.668.366 1.598.935 1.466.321 Related parties


7.745.646 8.329.214 7.995.541

Pinjaman diterima 2c,2d,2w ,21 Borrowings



3.432.544 3.984.540 2.588.020

Utang pajak 2c,2z,22a 281.081 172.978 254.805 Taxes payable

Liabilitas pajak tangguhan 2z,22c 111.474 111.790 97.955 Deferred tax liabilities

Beban yang masih harus dibayar 2c,2d,2x,2ab,23 Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain and other liabilities



3.196.577 3.073.481 2.990.871

Obligasi subordinasi 2d,2v,24 Subordinated bonds

Pihak berelasi 2ad,42 1.582.692 1.581.986 307.909 Related parties


4.484.803 4.484.137 2.989.434

JUMLAH LIABILITAS 47b 134.563.500 128.870.064 128.370.015 TOTAL LIABILITIES


LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES



konsolidasian.



4

p


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit







2015 2014*) 2014*)



(lanjutan)

Ekuitas teratribusi kepada pemilik Equity attributable to equity

entitas induk holders of the parent company

Modal Saham Share Capital

Modal Dasar - Authorized Capital -

476.608.857.231 saham 476,608,857,231 shares as

per 31 Maret 2015, of March 31, 2015,

31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 December 31, 2014 and January 1, 2014

terdiri dari: consisting of:

388.146.231 saham Seri A 388,146,231 Series A

dengan nilai nominal shares with a par value of

Rp900 (nilai penuh) Rp900 (full amount)

per saham; per share;

8.891.200.000 saham Seri B 8,891,200,000 Series B shares

dengan nilai nominal with a par value of


per saham; dan per share; and

467.329.511.000 saham Seri D 467,329,511,000 Series D

dengan nilai nominal Rp22,50 shares with a par value of Rp22.50

(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal ditempatkan dan

disetor penuh Issued and paid-up capital

388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A shares,


dan 58.467.494.499 saham Seri D and 58,467,494,499 Series D shares

per 31 Maret 2015 dan as of March 31, 2015 and

31 Desember 2014 December 31, 2014

388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A shares,



per 1 Januari 2014 25 3.665.370 3.665.370 3.512.940 as of January 1, 2014

Tambahan modal disetor 26 4.555.587 4.555.587 3.219.051 Additional paid-in capital

Selisih kurs karena penjabaran Differences arising from the translation of

laporan keuangan dalam mata uang asing 2c,29 26.119 21.071 18.060 foreign currency financial statements

Selisih transaksi antara Differences in transaction between

pemegang saham entitas anak 1b (57.313) (73.681) (73.681) shareholders of a subsidiary

Kerugian yang belum direalisasi Unrealized losses on

atas perubahan nilai w ajar changes in fair value of

investasi keuangan yang available-for-sale financial

tersedia untuk dijual - investments - net

setelah pajak tangguhan 2i,9 (48.681) (57.526) (94.871) of deferred tax

Kerugian yang belum direalisasi

atas lindung nilai arus kas 2j,10 (486) - - Unrealised losses from cash flow hedges

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti - Actuarial losses on defined benefit plan -

setelah pajak tangguhan 2ab,45 (206.089) (205.051) (218.003) net of deferred tax

Cadangan umum 28 341.730 341.730 264.475 General reserve

Saldo laba 6.300.978 6.045.370 5.414.617 Retained earnings

Jumlah ekuitas teratribusi kepada Total equity attributable to equity holders

pemilik entitas induk 14.577.215 14.292.870 12.042.588 of the parent company

Kepentingan non-pengendali 44 229.766 202.277 188.260 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 14.806.981 14.495.147 12.230.848 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 149.370.481 143.365.211 140.600.863 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


EKUITAS EQUITY


(continued)



konsolidasian.



5


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada




INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Three-Month Period Ended

March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,


31 Maret/ 31 Maret/

M arch 31, M arch 31,

2015 2014*)

Catatan/ (Tidak Diaudit/ (Tidak Diaudit/

Notes Unaudited) Unaudited)

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOM E

OPERASIONAL AND EXPENSES

Pendapatan dan beban bunga Interest income and expenses

Pendapatan bunga 2x,31 3.435.064 3.154.710 Interest income

Beban bunga 2x,32 1.848.672 1.793.389 Interest expenses

Pendapatan bunga neto 1.586.392 1.361.321 Net interest income

Pendapatan/(beban) operasional Other operating income/

lainnya (expenses)

Pendapatan operasional lainnya: Other operating income:

Provisi dan komisi selain Fees and commissions

dari kredit yang diberikan 2y 97.461 84.747 other than from loans

Keuntungan/(kerugian) transaksi Gains/(loss) on foreign exchange

mata uang asing - neto 2c 52.532 (12.972) transactions - net

Keuntungan penjualan efek-efek Gains on sale of trading

yang diperdagangkan securities and financial

dan investasi keuangan - neto 2h,2i,33 19.238 15.503 investment - net

Pendapatan lainnya 34 382.385 315.842 Other fee income

Jumlah pendapatan operasional Total other operating

lainnya 551.616 403.120 income

Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

Penyisihan kerugian Provision for impairment

penurunan nilai atas losses on financial

instrumen keuangan - neto 2n,35 427.782 335.639 instruments - net

Pemulihan kerugian Reversal for possible losses

atas aset non-produktif 2q,2n,36 (1.557) (584) on non-earning assets

Penurunan/(kenaikan) nilai efek-efek Decrease/(increase) in value of

yang diperdagangkan - neto 2h,37 3.808 (7.066) trading securities - net

Umum dan administrasi 38 732.243 652.157 General and administrative

Tenaga kerja 39,45 630.078 499.466 Personnel

Jumlah beban Total other operating

operasional lainnya 1.792.354 1.479.612 expenses

Beban operasional Other operating expenses -

lainnya - neto (1.240.738) (1.076.492) net

PENDAPATAN

OPERASIONAL - NETO 345.654 284.829 OPERATING INCOM E - NET

PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERATING

NON-OPERASIONAL - NETO 40 6.886 (2.503) INCOM E/(EXPENSES) - NET

LABA SEBELUM

BEBAN PAJAK 352.540 282.326 INCOM E BEFORE TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO 2z,22b (97.017) (87.491) TAX EXPENSE - NET

LABA PERIODE BERJALAN 47b 255.523 194.835 INCOM E FOR THE PERIOD




konsolidasian.



6


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)

Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)



INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) For the Three-Month Period Ended



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)

(Tidak Diaudit/ (Tidak Diaudit/

Unaudited) Unaudited)

Pendapatan komprehensif lainnya: Other comprehensive income:

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Items that will not be reclassified to profit or loss:

Keuntungan/(kerugian) aktuarial atas program manfaat pasti - 4.279 Actuarial gains/(losses) on defined benefit plan

Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of other

pendapatan komprehensif lainnya - (1.070) comprehensive income

- 3.209

Items that may be reclassified subsequently to

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: profit or loss:

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 5.048 (8.116) Differences arising from the translation of foreign

dalam mata uang asing currency financial statements

Bagian efektif dari keuntungan

dan kerugian instrumen lindung nilai Effective portion of gains and losses on hedging

dalam rangka lindung nilai arus kas (708) - instruments in a cash flow hedges

Mutasi sehubungan dengan Mutation in respect of

perubahan nilai w ajar investasi keuangan yang fair value change of available-for-sale

tersedia untuk dijual 7.982 83.585 financial investment

Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of

pendapatan komprehensif lainnya 863 (22.909) other comprehensive income

13.185 52.560

Laba komprehensif lainnya - setelah pajak 13.185 55.769 Other comprehensive income - net of tax

Jumlah laba komprehensif selama periode

berjalan 13.185 55.769 Total comprehensive income for the period

Laba periode berjalan yang

dapat diatribusikan kepada: Income for the period attributable to:

Pemilik entitas induk 255.608 191.490 Equity holders of the parent company

Kepentingan non-pengendali (85) 3.345 Non-controlling interest

255.523 194.835

Jumlah laba komprehensif selama periode berjalan Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada: for the period attributable to:


Kepentingan non-pengendali 731 3.316 Non-controlling interest

268.708 250.604

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(nilai penuh) 4 3 (full amount)



Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

7

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT CHANGES IN EQUITY

For the Three-Month Period Ended March 31, 2015 (Unaudited)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Kerugian yang

Selisih kurs belum direalisasi atas

karena perubahan nilai wajar Kerugian

penjabaran investasi keuangan aktuarial atas

laporan keuangan yang tersedia untuk program

dalam Selisih transaksi dijual - setelah pajak manfaat pasti -

mata uang asing/ antara pemegang tangguhan/ setelah pajak

Tambahan Differences saham Unrealized losses tangguhan/

modal arising from entitas anak/ on changes Actuarial losses

Modal disetor/ the translation Differences in in fair value of on defined Cadangan Saldo Kepentingan

saham/ Additional of foreign transaction between available-for-sale benefit plan- umum/ laba/ non-pengendali/

Catatan/ Share paid-in currency financial shareholders financial investments - net of General Retained Jumlah/ Non-controlling Jumlah/

Notes capital capital statements of a subsidiary net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total interest Total

Saldo 31 Desember 2013*) 3.512.940 3.219.051 18.060 (73.681) (94.871) - 264.475 5.368.385 12.214.359 194.042 12.408.401 Balance as of December 31, 2013*)

Dampak atas penerapan awal Effect of first implementation ofPSAK 24 (Revisi 2013) 53 - - - - - (218.003) - 46.232 (171.771) (5.782) (177.553) SFAS 24 (Revised 2013)

3.512.940 3.219.051 18.060 (73.681) (94.871) (218.003) 264.475 5.414.617 12.042.588 188.260 12.230.848

Decrease in foreign exchange difference

Penurunan atas selisih kurs karena penjabaran arising from the translation of

laporan keuangan cabang luar negeri overseas branches' foreign currency

dalam mata uang asing 2c - - (8.116) - - - - - (8.116) - (8.116) financial statements

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi Mutation of unrealized gains on changes

atas perubahan nilai wajar investasi in fair value of available-for-sale

keuangan yang tersedia untuk dijual financial investments - net

- setelah pajak tangguhan 2i - - - - 60.676 - - - 60.676 - 60.676 of deferred tax

Keuntungan aktuarial atas program manfaat pasti Actuarial gains on defined benefit plan - net

- setelah pajak tangguhan - - - - - 3.238 - - 3.238 (29) 3.209 of deferred tax

Bagian kepentingan non-pengendali atas laba bersih Net income of subsidiaries attributable

entitas anak 44 - - - - - - - - - 3.345 3.345 to non-controlling interest

Laba periode berjalan - - - - - - - 191.490 191.490 - 191.490 Income for the period

Saldo 31 Maret 2014*) (Tidak Diaudit) 3.512.940 3.219.051 9.944 (73.681) (34.195) (214.765) 264.475 5.606.107 12.289.876 191.576 12.481.452 Balance as of March 31, 2014*) (Unaudited)


Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent company

The original interim consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements.

8

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT CHANGES IN EQUITY (continued)



Kerugian yang

Selisih kurs belum direalisasi atas

karena perubahan nilai wajar Kerugian

penjabaran investasi keuangan aktuarial atas

laporan keuangan yang tersedia untuk program

dalam Selisih transaksi dijual - setelah pajak Kerugian yang belum manfaat pasti -

mata uang asing/ antara pemegang tangguhan/ direalisasi atas setelah pajak

Tambahan Differences saham Unrealized losses lindung nilai tangguhan/

modal arising from entitas anak/ on changes arus kas/ Actuarial losses

Modal disetor/ the translation Differences in in fair value of Unrealized losses on defined Saldo Kepentingan

saham/ Additional of foreign transaction between available-for-sale from benefit plan- laba/ non-pengendali/

Catatan/ Share paid-in currency financial shareholders financial investments - cash flow net of Cadangan umum/ Retained Jumlah/ Non-controlling Jumlah/

Notes capital capital statements of a subsidiary net of deferred tax hedges deferred tax General reserve earnings Total interest Total

Saldo 31 Desember 2014*) 3.665.370 4.555.587 21.071 (73.681) (57.526) - (205.051) 341.730 6.045.370 14.292.870 202.277 14.495.147 Balance as of December 31, 2014*)

Increase in foreign exchange difference

Kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran arising from the translation of

laporan keuangan cabang luar negeri overseas branches' foreign currency

dalam mata uang asing 2c - - 5.048 - - - - - - 5.048 - 5.048 financial statements

Perubahan selisih transaksi antara Difference transaction beetwen

pemegang saham 1b - - - 16.368 - - - - - 16.368 - 16.368 shareholders of a subsidiary

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi Mutation of unrealized losses on changes

atas perubahan nilai wajar investasi in fair value of available-for-sale

keuangan yang tersedia untuk dijual financial investments - net

- setelah pajak tangguhan 2i - - - - 8.845 - - - - 8.845 - 8.845 of deferred tax

Kerugian yang belum direalisasi

atas lindung nilai arus kas 10 - - - - - (486) - - - (486) (222) (708) Unrealised losses from cash flow hedges

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti Actuarial losses on defined benefit plan -

- setelah pajak tangguhan 45 - - - - - - (1.038) - - (1.038) 1.038 - net of deferred tax

Bagian kepentingan non-pengendali Shares issuance of

atas penerbitan saham a subsidiary attributable to

entitas anak 44 - - - - - - - - - - 26.758 26.758 non-controlling interest

Bagian kepentingan non-pengendali atas laba neto Net income of subsidiaries attributable

entitas anak 44 - - - - - - - - - - (85) (85) to non-controlling interest

Laba periode berjalan - - - - - - - - 255.608 255.608 - 255.608 Income for the period

Saldo 31 Maret 2015*) (Tidak Diaudit) 3.665.370 4.555.587 26.119 (57.313) (48.681) (486) (206.089) 341.730 6.300.978 14.577.215 229.766 14.806.981 Balance as of March 31, 2015*) (Unaudited)





konsolidasian.



9


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM




INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Bunga yang diperoleh 3.522.176 3.257.888 Interest received

Bunga yang dibayar (1.831.555) (2.221.188) Interest paid

Beban umum dan administrasi General and administrative

yang dibayar (644.704) (694.471) expenses paid

Tenaga kerja dan tunjangan

yang dibayar (569.050) (463.339) Personnel expenses paid

Pendapatan operasional lainnya Other operating income

yang diterima 362.307 577.735 received

Penerimaan/(pembayaran) dari pendapatan/ Non-operating income/

(beban) non-operasional - neto 22.658 (3.375) (expense) received/(paid) - net

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating

sebelum perubahan aset activities before changes in

dan liabilitas operasi 861.832 453.250 operating assets and liabilities

(Kenaikan)/penurunan aset (Increase)/decrease in operating

operasi: assets:

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 26.129 163.429 Indonesia and other banks

Efek-efek yang diperdagangkan (2.120.638) (1.028.915) Trading securities

Tagihan atas w esel ekspor (373.213) (333.036) Receivables from export bills

Kredit yang diberikan (1.557.143) 618.617 Loans

Piutang pembiayaan

konsumen (6.073) (105.163) Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi - (8.642) Acceptance receivable

Beban dibayar dimuka dan Prepayments and other

aset lain-lain (172.492) (491.292) assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) in

liabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera (54.329) (41.476) Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah dan Deposits from customers and

bank lain 6.411.976 (835.494) other banks

Liabilitas lain-lain 104.660 85.008 Other liabilities

Kas neto diperoleh dari/(digunakan untuk) Net cash provided by/(used in)

aktivitas operasi 3.120.709 (1.523.714) operating activities


INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penjualan efek-efek dan obligasi Sales of marketable securities

rekapitalisasi pemerintah and government recapitalization bonds

tersedia untuk dijual 3.599.261 104.161 available-for sale

Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of

aset tetap 14 1.935 2.255 fixed assets

Pembelian aset tetap 14 (16.142) (104.725) Acquisition of fixed assets

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas investasi 3.585.054 1.691 investing activities




konsolidasian.



10


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)




INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)




PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Kenaikan kepentingan Increase in

non-pengendali 27.489 3.316 non-controlling interest

(Pembayaran)/penerimaan pinjaman (Payment of)/proceeds from

diterima (551.996) 958.659 borrowings

Pelunasan surat berharga Repayments of

yang diterbitkan (620.000) (366.000) securities issued

Kas neto (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash(used by)/provided by

aktivitas pendanaan (1.144.507) 595.975 financing activities

KENAIKAN/(PENURUNAN) NETO NET INCREASE/ (DECREASE) IN CASH

KAS DAN SETARA KAS 5.561.256 (926.048) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL PERIODE 19.163.235 18.486.335 AT BEGINNING OF PERIOD

Pengaruh perubahan kurs mata Effect of foreign currency exchange rate

uang asing 199.769 (216.748) changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR PERIODE 24.924.260 17.343.539 AT END OF PERIOD

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEM ENTARY DISCLOSURES

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 4 1.920.056 1.901.175 Cash

Giro pada Bank Indonesia 5 9.651.994 9.365.312 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 6 976.162 1.396.131 Current accounts with other banks

Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia and

bank lain yang jatuh other banks that will mature

tempo dalam 3 bulan within 3 months from

dari tanggal akuisisi 12.376.048 4.680.921 the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 24.924.260 17.343.539 Total cash and cash equivalents



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 31 Maret 2015 dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut

(Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



INTERIM NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of March 31, 2015 and for Three-Month Period Then Ended

(Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,


11

1. UMUM

a. Pendirian

1. GENERAL

a. Establishment

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“Bank”) adalah perusahaan terbatas yang didirikan di Republik Indonesia pada tahun 1959, berdasarkan akta No. 53 tanggal 15 Mei 1959 dari notaris pengganti Soeleman Ardjasasmita, S.H. Akta telah diubah dengan akta No. 9 tanggal 4 Agustus 1959 dan No. 21 tanggal 6 Oktober 1959 dari notaris Eliza Pondaag, S.H. di Jakarta. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. J.A.5/112/18 tanggal 2 November 1959 dan telah didaftarkan ke Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 2116 tanggal 5 November 1959.

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (the “Bank”) is a limited liability company established in the Republic of Indonesia in 1959 by virtue of notarial deed No. 53 dated May 15, 1959 of substitute notary Soeleman Ardjasasmita, S.H. The deed was subsequently amended by notarial deeds No. 9 dated August 4, 1959 and No. 21 dated October 6, 1959 of Notary Eliza Pondaag, S.H., in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/112/18 dated November 2, 1959 and was registered in the Jakarta Court of Justice under registration No. 2116 dated November 5, 1959.

Pada tanggal 31 Maret 1980 Bank melakukan penggabungan usaha (merger) dengan PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya. Keputusan merger ini dituangkan

dalam akta notaris Arianny Lamoen Redjo, S.H. No. 17 tanggal 31 Maret 1980.

On March 31, 1980, the Bank merged with PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya by virtue of notarial deed No. 17 dated March 31, 1980 of Notary Arianny Lamoen Redjo, S.H.

Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 21/11/Dir/UPPS tanggal 9 November 1988, Bank memperoleh peningkatan status menjadi Bank Devisa. Pada tanggal 5 September 2002, dengan akta No. 16 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 tanggal 10 Oktober 2002, Bank menambah aktivitas perbankan Syariah (Unit Usaha Syariah) dalam aktivitas komersial Bank. Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip Syariah tersebut sejak bulan Mei 2003.

Pursuant to Directors of Bank Indonesia Decree No. 21/11/Dir/UPPS dated November 9, 1988, the Bank obtained an approval to upgrade its status to a foreign exchange bank. On September 5, 2002, by virtue of notarial deed No. 16 of Notary Fathiah Helmi, S.H., and approval by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter

No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 dated October 10, 2002, the Bank added banking activities based on Sharia principles (Sharia Business Unit) in its commercial activities. The Bank commenced its Sharia banking activities since May 2003.

Pada tahun 2008, Anggaran Dasar Bank telah mengalami dua kali perubahan. Perubahan pertama dalam rangka penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan peraturan pelaksanaannya. Perubahan ini didokumentasikan dalam akta No. 10 dari notaris Engawati Gazali, S.H., tanggal 16 Juli 2008 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-56218.AH.01.02.Tahun.2008 tanggal 28 Agustus 2008.

In 2008, the Bank’s Articles of Association have been amended twice. The first amendment was to accommodate the Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company and its implementation regulations. This amendment was notarized by notary Engawati Gazali, S.H., in notarial deed No. 10 dated July 16, 2008 and was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through letter No. AHU-56218.AH.01.02.Year.2008 dated August 28, 2008.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

Tanggal 31 Maret 2015 dan untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut








12

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian (lanjutan) a. Establishment (continued)

Pada tanggal 1 Desember 2008, Bank menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang menyetujui untuk mengubah pasal 4 ayat 1 dan pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan modal dan modal dasar yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Keputusan ini didokumentasikan dalam surat No. 600/ZXI02/ XII/2008 notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., tanggal 1 Desember 2008 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-0008676.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 12 Maret 2009.

On December 1, 2008, the Bank held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting whereby the shareholders agreed to amend the Articles of Association article 4(1) and 4(2) relating to authorized capital and issued and paid-up capital. The decision was notarized by notary Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., in her letter No. 600/ZXI02/XII/2008 dated December 1, 2008 and was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through letter No. AHU-0008676.AH.01.09.Year 2009 dated March 12, 2009.

Pada tanggal 7 April 2009, Bank menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang menyetujui untuk mengubah Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan pengkonversian saham Seri C ke saham Seri B serta mengubah beberapa pasal Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal No. IX.J.1 tanggal 14 Mei 2008. Perubahan ini didokumentasikan dalam akta No. 6 dari notaris Engawati Gazali, S.H., tanggal 7 April 2009 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-AH.01.10-05099 tanggal 1 Mei 2009.

On April 7, 2009, the Bank held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting whereby the shareholders agreed to amend the Articles of Association relating to conversion of Series C shares to Series B shares and to amend certain articles in the Articles of Association to comply with the Capital Market Supervisory Board Regulation No. IX.J.1 dated May 14, 2008. This amendment was notarized by notary Engawati Gazali, S.H., in notarial deed No. 6 dated April 7, 2009 and was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through letter No. AHU-AH.01.10-05099 dated May 1, 2009.

Bank menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku dan melakukan kegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsip Syariah.

The Bank is engaged in general banking services in accordance with the prevailing laws and regulations and in other banking activities based on Sharia principles.

Kantor pusat Bank beralamat di Sentral Senayan (SS) III, Jalan Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno - Senayan, Jakarta. Bank memiliki 1 kantor pusat, 81 kantor cabang, 330 kantor cabang pembantu, 1 kantor cabang pembantu mikro, 24 kantor fungsional mikro, 7 kantor kas, 7 kantor cabang Syariah dan 2 kantor cabang pembantu Syariah per 31 Maret 2015 (31 Desember 2014: 1 kantor pusat, 81 kantor cabang, 330 kantor cabang pembantu, 1 kantor cabang pembantu mikro, 20 kantor fungsional mikro, 7 kantor kas dan 7 kantor cabang Syariah dan 2 kantor cabang pembantu Syariah) (tidak diaudit). Jumlah karyawan tetap Bank per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing 7.385 dan 7.460 karyawan (tidak diaudit).

The Bank’s head office is located at Sentral Senayan (SS) III, Jalan Asia Afrika No. 8, Gelora Bung Karno - Senayan, Jakarta. The Bank has 1 head office, 81 branches, 330 sub-branches, 1 micro sub-branch, 24 micro functional branches, 7 cash offices, 7 Sharia branches and 2 Sharia sub-branches as of March 31, 2015 (December 31, 2014: 1 head office, 81 branches, 330 sub-branches, 1 micro sub-branch, 20 micro functional branches, 7 cash offices, 7 Sharia branches and 2 Sharia sub-branches) (unaudited). The Bank had 7,385 and 7,460 permanent employees as of March 31, 2015 and December 31, 2014 (unaudited), respectively.












13

1. UMUM (lanjutan)

a. Pendirian (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

a. Establishment (continued)

Pada bulan Mei 1999, sebagai bagian dari Program Rekapitalisasi Perbankan Nasional, Pemerintah Indonesia melakukan penyertaan modal pada Bank sebesar Rp8.714.000. Pada bulan Januari 2000, Bank mengembalikan dana rekapitalisasi sebesar Rp2.086.425 kepada Pemerintah Indonesia, sehingga jumlah penyertaan modal Pemerintah Indonesia pada Bank adalah sebesar Rp6.627.575.

In May 1999, as part of the National Banking Recapitalization Program, the Indonesian Government made a capital investment in the Bank of Rp8,714,000. In January 2000, the Bank refunded to the Indonesian Government the excess of the recapitalization fund of approximately Rp2,086,425 hence, the outstanding capital investment of the Indonesian Government in the Bank was Rp6,627,575.

Pada bulan Juli 2001, Bank Indonesia menetapkan Bank sebagai bank dalam penyehatan dan menyerahkan Bank kepada Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Dengan membaiknya kondisi Bank, pada bulan Maret 2004, Gubernur Bank Indonesia mencabut status Bank sebagai bank dalam penyehatan dan menerima kembali Bank dari BPPN.

In July 2001, Bank Indonesia placed the Bank as bank under surveillance and transferred the Bank to the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA). As the Bank’s condition had improved, in March 2004, the Governor of Bank Indonesia revoked the Bank’s status as bank under surveillance and released the Bank from IBRA.

Pada tanggal 2 April 2002, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui perubahan modal dasar Bank dengan menambah seri saham yaitu saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham sehingga jumlah modal dasar Bank sebesar Rp38.000.000 terdiri dari 3.881.462.307 saham Seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham; 40.856.044.855 saham Seri B dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; 52.595.515.440 saham Seri C dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; dan 4.875.564.761.925 saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham. Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini telah didokumentasikan dalam akta No. 2 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. tanggal 2 April 2002 dan telah dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana termuat dalam Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Bank No. C-05634.HT.01.04.TH.2002 tanggal 5 April 2002 dan telah didaftarkan ke Kantor Pendaftaran Perusahaan Departemen Perindustrian dan Perdagangan Jakarta Pusat No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 tanggal 18 April 2002.

On April 2, 2002, based on the Bank’s Shareholders’ Extraordinary General Meeting, the shareholders approved the change in the authorized share capital by adding Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share. Thus, the authorized share capital amounted to Rp38,000,000 which consisted of 3,881,462,307 Series A shares with a par value of Rp500 (full amount) per share; 40,856,044,855 Series B shares with a par value of Rp125 (full amount) per share; 52,595,515,440 Series C shares with a par value of Rp125 (full amount) per share; and 4,875,564,761,925 Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share. The minutes of this Shareholders’ Extraordinary General Meeting were documented in Notarial Deed No. 2 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 2, 2002 and were recorded by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in “Receipt of Report on the change in the Bank’s Articles of Association” No. C-05634.HT.01.04.TH.2002 dated April 5, 2002, and registered with the Registration Office of the Department of Trade and Industry Central Jakarta No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 dated April 18, 2002.












14

1. UMUM (lanjutan)




Pada tanggal 31 Mei 2002, Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui hal-hal sebagai berikut:

On May 31, 2002, the Bank held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting, whereby the shareholders approved the following:

1. Mengubah nilai nominal saham Bank sebagai berikut:

1. Changes in the par value of the Bank’s shares as follows:

- Saham Seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp5.000 (nilai penuh) per saham.

- Series A shares with a par value of Rp500 (full amount) per share to Rp5,000 (full amount) per share.

- Saham Seri B dan C dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham menjadi Rp1.250 (nilai penuh) per saham.

- Series B and C shares with a par value of Rp125 (full amount) per share to Rp1,250 (full amount) per share.

- Saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham menjadi Rp125 (nilai penuh) per saham.

- Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share to Rp125 (full amount) per share.

2. Melakukan reverse stock split, sehingga

jumlah modal dasar Bank sebesar Rp38.000.000 terbagi atas 208.841.497.003 saham dengan rincian sebagai berikut:

2. Conduct reverse stock split, whereby the Bank’s authorized share capital amounting to Rp38,000,000 consisted of 208,841,497,003 shares as follows:

- 388.146.231 saham Seri A dengan nilai nominal Rp5.000 (nilai penuh) per saham.

- 388,146,231 Series A shares with a par value of Rp5,000 (full amount) per share.

- 3.631.648.456 saham Seri B dengan nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) per saham.

- 3,631,648,456 Series B shares with a par value of Rp1,250 (full amount) per share.

- 5.259.551.544 saham Seri C dengan nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) per saham.

- 5,259,551,544 Series C shares with a par value of Rp1,250 (full amount) per share.

- 199.562.150.772 saham Seri D dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham.

- 199,562,150,772 Series D shares with a par value of Rp125 (full amount) per share.

Pada tanggal 26 Maret 2010, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan dengan cara pengeluaran saham baru Seri D sejumlah 6.253.554.529 saham dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) melalui Penawaran Umum Terbatas V, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat No. 38 tanggal 26 Maret 2010 yang dibuat oleh Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta.

On March 26, 2010, based on the Bank’s Shareholders’ Extraordinary General Meeting, the shareholders agreed to amend the Articles of Association article 4(2) related to the increase in issued and paid-up capital by issuing new Series D shares for 6,253,554,529 shares with a par value of Rp22.50 (full amount) through Limited Public Offering V, as stated in Minutes of Meeting notarized in Notarial Deed No. 38 dated March 26, 2010 by Notary Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., in Jakarta.












15

1. UMUM (lanjutan)




Pada tanggal 27 Juni 2013, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan dengan cara pengeluaran saham baru Seri D sejumlah 4.690.165.897 saham dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) melalui Penawaran Umum Terbatas VI, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat No. 107 tanggal 27 Juni 2013 yang dibuat oleh Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta.

On June 27, 2013, based on the Bank’s Shareholders’ Extraordinary General Meeting, the shareholders agreed to amend the Articles of Association article 4(2) related to the increase in issued and paid-up capital by issuing new Series D shares for 4,690,165,897 shares with a par value of Rp22.50 (full amount) through Limited Public Offering VI, as stated in Minutes of Meeting notarized in Notarial Deed No. 107 dated June 27, 2013 by Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., in Jakarta.

Pada tanggal 28 November 2014, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui untuk mengubah Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan dengan cara pengeluaran saham baru Seri D sejumlah 6.774.684.073 saham dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) melalui Penawaran Umum Terbatas VII, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara Rapat No. 127 tanggal 28 November 2014 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., M.H., Notaris di Jakarta.

On November 28, 2014 based on the Bank’s Shareholders’ Extraordinary General Meeting, the shareholders agreed to amend the Articles of Association article 4(2) related to the increase in issued and paid-up capital by issuing new Series D shares for 6,774,684,073 shares with a par value of Rp22.50 (full amount) through Limited Public Offering VII, as stated in Minutes of Meeting notarized in Notarial Deed No. 127 dated November 28, 2014 by Notary Aryanti Artisari, S.H., M.H., in Jakarta.

b. Entitas anak dan cabang Bank di luar Indonesia

b. Subsidiaries and branches of the Bank domiciled outside of Indonesia

Bank memiliki entitas anak berikut pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

The Bank has ownership interests in the following subsidiaries as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

Tahun operasi

1020000 Jenis komersial/

usaha/ Start of 31 Maret/ 31 Desember/

Entitas anak/ Domisili/ Nature of commercial M arch 31, December 31,

Subsidiaries Domicile business operations 2015 2014

PT BII Finance Center Jakarta Pembiayaan/ 1991 99,99% 99,99%

Multi-financing

PT Wahana Ottomitra

Multiartha Tbk Jakarta Pembiayaan/ 1982 68,55% 62,00%

Multi-financing

Tahun operasi

1020000 Jenis komersial/

usaha/ Start of 31 Maret/ 31 Desember/

Entitas anak/ Domisili/ Nature of commercial M arch 31, December 31,

Subsidiaries Domicile business operations 2015 2014

PT BII Finance Center Jakarta Pembiayaan/ 1991 4.068.281 4.199.253

Multi-financing

PT Wahana Ottomitra

Multiartha Tbk Jakarta Pembiayaan/ 1982 4.899.225 5.300.188

Multi-financing

Jumlah aset/Total assets

Percentage of ownership

Persentase kepemilikan/












16

1. UMUM (lanjutan)

b. Entitas anak dan cabang Bank di luar Indonesia (lanjutan)


b. Subsidiaries and branches of the Bank domiciled outside of Indonesia (continued)

PT BII Finance Center PT BII Finance Center

Sejak berdiri, PT BII Finance Center (BII FC) telah dimiliki mayoritas oleh Bank dengan kepemilikan saham 99,99%.

From its establishment, PT BII Finance Center (BII FC) is majority owned by the Bank with share ownership of 99.99%.

BII FC didirikan berdasarkan akta notaris No. 163 tanggal 13 Februari 1991 dari Ricardus Nangkih Sinulingga, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-2005.HT.01.01 TH91 tanggal 5 Juni 1991 serta dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 78 tambahan No. 4827 tanggal 2 September 1992.

BII FC was established by virtue of notarial deed No. 163 dated February 13, 1991 of Ricardus Nangkih Sinulingga, S.H., notary in Jakarta. The Deed of establishment was approved by The Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-2005.HT.01.01 TH91 dated June 5, 1991 and also stated in the State of Gazette No. 78 amendment No. 4827 dated September 2, 1992.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 77 tanggal 24 Agustus 2011 dari Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, S.H., notaris di Jakarta. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusannya No. AHU-AH.01.10-30085 tanggal 22 September 2011.

The Articles of Association has been amended several times, the latest with notarial deed No. 77 dated August 24, 2011 of Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, S.H., notary in Jakarta. This notarial deed has been approved by The Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.10-30085 dated September 22, 2011.

Pada tanggal 30 September 2011, Bank melaksanakan penambahan penyertaan saham dalam BII FC sebesar 17.370.000 saham dengan menggunakan aset inbreng

dalam bentuk bangunan dengan nilai wajar sebesar Rp17.370. Penambahan penyertaan tersebut sebelumnya telah disetujui oleh Bank Indonesia sebagaimana disebutkan dalam suratnya No. 13/104/DPB2/TPB2-5 tanggal 15 Juli 2011. Perubahan anggaran dasar BII FC telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat No. AHU-AH.01.10-30085 tanggal 22 September 2011.

On September 30, 2011, the Bank increased its share-ownership in BII FC for 17,370,000 shares through exchanging asset in the form of buildings with fair market value of Rp17,370. Such increase in share-ownership has been approved by Bank Indonesia as stated in its letter No. 13/104/DPB2/TPB2-5 dated July 15, 2011. The amendment of BII FC’s articles of association has been acknowledged and registered by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU-AH.01.10-30085 dated September 22, 2011.












17

1. UMUM (lanjutan)




PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

Pada tanggal 16 September 2004, Bank telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (CSPA) untuk mengakuisisi PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM). CSPA ini kemudian diubah pada tanggal 8 November 2004 dan 3 Mei 2005. Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 20 Mei 2005, dimana Bank mengakuisisi 43% dari jumlah saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp425.700 dan terdapat goodwill sebesar Rp201.470.

On September 16, 2004, the Bank signed a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) to acquire PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM). The CSPA was amended on November 8, 2004 and May 3, 2005. The acquisition was completed on May 20, 2005, with the Bank acquiring 43% of the issued shares of WOM at a purchase price of Rp425,700 and with goodwill amounted to Rp201,470.

Berdasarkan CSPA tersebut, Bank memperoleh kendali atas WOM. Oleh karena itu sejak tanggal penyelesaian akuisisi tersebut laporan keuangan WOM dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasian Bank.

Based on the CSPA, the Bank has control over WOM. Thus since the completion date of the acquisition, WOM’s financial statements have been consolidated into the Bank’s consolidated financial statements.

Pada tanggal 18 Mei 2005, Bank telah menandatangani perjanjian bersyarat dengan International Finance Corporation (IFC) dimana IFC memiliki hak untuk menawarkan kepada Bank untuk membeli 380.000.000 saham WOM (19% kepemilikan di WOM) pada harga yang telah ditetapkan sebelumnya.

On May 18, 2005, the Bank signed the conditional agreement with International Finance Corporation (IFC) where IFC has right to offer the Bank to purchase 380,000,000 shares of WOM (19% ownership in WOM) at a predetermined price.

Pada tanggal 29 Juni 2006, Bank mengakuisisi tambahan 3,99% saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp42.075 dan terdapat goodwill sebesar Rp18.435.

On June 29, 2006, the Bank acquired an additional 3.99% of the issued shares of WOM at a purchase price of Rp42,075 and with goodwill amounting to Rp18,435.

Pada tanggal 28 Juni 2007, Bank mengakuisisi tambahan 3,04% saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp33.473 dan terdapat goodwill sebesar Rp15.162.

On June 28, 2007, the Bank acquired an additional 3.04% of the issued shares of WOM at a purchase price of Rp33,473 and with goodwill amounted to Rp15,162.












18




PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (lanjutan)

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (continued)

Melalui surat Bank Indonesia No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia tanggal 29 April 2005, No. 8/9/DPB2/TPB2-1/Rahasia tanggal 23 Juni 2006 dan No. 9/106/DPB2/TPB2-5 tanggal 27 Juni 2007 Bank telah mendapatkan persetujuan atas akuisisi WOM dari Bank Indonesia.

Based on Bank Indonesia letter No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia dated April 29, 2005, No. 8/9/DPB2/TPB2-1/Rahasia dated June 23, 2006 and No. 9/106/DPB2/TPB2-5 dated June 27, 2007 the Bank has obtained approval from Bank Indonesia for the acquisition of WOM.

Pada tanggal 4 Juli 2011, Bank melaksanakan penambahan penyertaan saham dalam WOM dengan membeli sejumlah 239.400.000 saham milik IFC yang merupakan 11,97% dari total saham yang telah dikeluarkan dalam WOM. Harga pembelian keseluruhan adalah Rp125.110 termasuk biaya transaksi sebesar Rp276. Penambahan penyertaan tersebut sebelumnya telah disetujui oleh Bank Indonesia sebagaimana disebutkan dalam suratnya No. 13/23/DPB-2/TPB2-5 tanggal 7 Februari 2011.

On July 4, 2011, the Bank increased its share-ownership in WOM by purchasing 239,400,000 shares owned by IFC representing 11.97% shares of the total issues shares in WOM. The total purchase price is Rp125,110 including fee cost amounting Rp276. Such increase in share-ownership has been approved by Bank Indonesia as stated in its letter No. 13/23/DPB-2/TPB2-5 dated February 7, 2011.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Bank pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas, dalam hal ini transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik. Sehingga setiap perbedaan antara jumlah kepentingan non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. Selisih perbedaan angka tercatat kepentingan non-pengendali dengan nilai wajar imbalan yang diberikan atas tambahan saham WOM sebesar 11,97% sejumlah Rp73.681 dicatat sebagai “Selisih Transaksi antara Pemegang Saham Entitas Anak”.

An increase or decrease in the Bank’s ownership interest that does not result in a loss of control is accounted for as an equity transaction, i.e. a transaction with owners in their capacity as owners. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and their fair value of the consideration paid or received shall be recognized directly in equity and attributed to the owners of the parent. The difference in non-controlling value with the fair value of consideration paid on the additional 11.97% WOM shares amounted to Rp73,681 is recorded as “Difference in Transaction between Shareholders of a Subsidiary”.

Pada tanggal 6 Maret 2015, Bank mengakuisisi tambahan 6.55% saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp154,797 dan terdapat penurunan “Selisih Transaksi antara Pemegang Saham Entitas Anak” sebesar Rp16.368.

On March 6, 2015, the Bank acquired an additional 6.55% of the issued shares of WOM at a purchase price of RP154,797 and with “Difference in Transaction between Shareholders of a subsidiary” decreased by Rp16,368.

Cabang Bank di luar Indonesia Bank’s overseas branches

Bank memiliki lisensi operasional untuk cabang di luar Indonesia, yakni: Mumbai dan Mauritius (cabang operasional).

The Bank has operating licenses for the following overseas branches: Mumbai and Mauritius (operating branches).

Laporan keuangan cabang Bank di luar negeri telah digabung dalam laporan keuangan Bank.

The financial statements of the overseas branches were combined with the Bank’s financial statements.












19


c. Penawaran umum efek Bank c. Public offering of the Bank’s shares

Pada bulan Oktober 1989, Bank menjual 12 juta lembar saham Seri A dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai penuh) per saham kepada masyarakat melalui pasar modal di Indonesia sesuai dengan ketentuan Undang-undang Pasar Modal yang berlaku. Penjualan saham Seri A kepada masyarakat ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”) melalui suratnya No. SI-058/SHM/MK.10/189 tanggal 2 Oktober 1989.

In October 1989, the Bank sold 12 million Series A shares with a par value of Rp1,000 (full amount) per share to the public through the capital market in Indonesia, in accordance with the prevailing Capital Market Law. The Bank has received a notice of effectivity from the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) through its letter No. SI-058/SHM/MK.10/189 dated October 2, 1989 for the sale of Series A shares to the public.

Pada bulan Februari 1994, Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas I kepada para pemegang sahamnya (“rights issue I”). Dalam penawaran ini telah diterbitkan sejumlah 52.717.184 saham Seri A dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai penuh) per saham, dimana ditentukan bahwa setiap pemegang lima saham Seri A mempunyai hak untuk memesan satu saham Seri A dengan harga Rp4.000 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas I ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 25 Januari 1994, dan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM melalui Surat Keputusannya No. S-130/PM/1994 tanggal 24 Januari 1994.

In February 1994, the Bank sold 52,717,184 Series A shares with a par value of Rp1,000 (full amount) per share through a Limited Public Offering I (“rights issue I”), in which, each holder of every five Series A shares had the right to purchase one new Series A share at Rp4,000 (full amount) per share. The rights issue I was approved by the shareholders in the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on January 25, 1994. The Bank has received a notice of effectivity from the BAPEPAM through its Decision Letter No. S-130/PM/1994 dated January 24,1994 for this rights issue I.

Pada bulan Februari 1997, Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada para pemegang sahamnya (“rights issue II”) sejumlah 1.289.579.469 saham Seri A dimana melekat sejumlah 286.573.215 waran Seri I. Setiap pemegang 27 saham Seri A mempunyai Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu untuk 18 saham baru Seri A dengan harga Rp750 (nilai penuh) per saham. Disamping itu, pada setiap 18 saham baru Seri A melekat empat Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Pemesanan pembelian akan dilakukan dalam kelipatan 9 saham Seri A senilai Rp6.750 (nilai penuh). Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas II ini adalah sebesar Rp967.185. Penawaran Umum Terbatas II ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 27 Desember 1996, dan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM melalui Surat Keputusannya No. S-2093/PM/1996 tanggal 28 Desember 1996.

In February 1997, the Bank sold 1,289,579,469 Series A shares through Limited Public Offering II (“rights issue II”), in which 286,573,215 Series I warrants were attached. In this offering, each holder of 27 Series A shares received a pre-emptive rights for 18 new Series A shares with a subscription price of Rp750 (full amount) per share, and four Series I warrants were attached to each group of 18 newly issued Series A shares, free of charge. The subscription right was exercisable in multiples of 9 Series A shares for Rp6,750 (full amount). The total proceeds from this rights issue II amounted to Rp967,185. This rights issue II was approved by the shareholders in their Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on December 27, 1996. The Bank received a notice of effectivity from the BAPEPAM through its Decision Letter No. S-2093/PM/1996 dated December 28, 1996 for this rights issue II.












20


c. Penawaran umum efek Bank (lanjutan) c. Public offering of the Bank’s shares (continued)

Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 31 Maret 1999 untuk menyetujui rencana Penawaran Umum Terbatas III kepada para pemegang sahamnya (“rights issue III”). Dalam penawaran ini diterbitkan sejumlah 62.101.383.408 saham baru (Seri B dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham) dan 7.762.672.926 waran Seri II. Bank memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas III melalui Surat Keputusannya No. S-434/PM/1999 tanggal 30 Maret 1999 dan untuk Penawaran Umum Terbatas III Lanjutan melalui Surat Keputusannya No. S-857/PM/1999 tanggal 8 Juni 1999. Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas III ini adalah sebesar Rp4.486.424 (untuk 35.891.396.568 saham Seri B dan 4.486.424.571 waran Seri II) dan telah diterima oleh Bank pada bulan April dan Juni 1999.

The Bank held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting on March 31, 1999 where the shareholders approved the Limited Public Offering III (“rights issue III”) plans for 62,101,383,408 new shares (Series B shares with a par value of Rp125 (full amount) per share) and 7,762,672,926 Series II warrants. The Bank received a notice of effectivity from the BAPEPAM for rights issue III through its Decision Letter No. S-434/ PM/1999 on March 30, 1999, and for the continuation of rights issue III through its Decision Letter No. S-857/PM/1999 dated June 8, 1999. The total proceeds from the rights issue III amounted to Rp4,486,424 (for 35,891,396,568 Series B shares and 4,486,424,571 Series II warrants), which were received by the Bank in April and June 1999.

Pada tanggal 20 Mei 2002, Bank telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada BAPEPAM melalui surat No. 2002.100/CMT-COC sehubungan dengan rencana rights issue atau Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebanyak 38.973.254.169 saham dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham. Bank memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas IV melalui Surat Keputusannya No. S-1304/PM/2002 tanggal 17 Juni 2002. Pada tanggal 18 Juni 2002, Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas IV kepada para pemegang sahamnya (“rights issue IV”). Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas IV yang dilaksanakan pada tanggal 11 Juli 2002 sampai 18 Juli 2002 adalah sebesar Rp4.813.000 (untuk 38.504.000.000 saham Seri D), yang mana sebesar Rp68.827 (untuk 550.618.490 saham Seri D) diperoleh dari masyarakat dan sebesar Rp4.744.173 (untuk 37.953.381.510 saham Seri D) diperoleh dari Pemerintah melalui Badan Penyehatan Perbankan Nasional yang bertindak sebagai pembeli siaga (standby buyer). Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas IV ini telah diterima oleh Bank pada bulan Juli 2002.

On May 20, 2002, the Bank submitted a Statement of Registration No. 2002.100/CMT-COC to the BAPEPAM regarding its plan for a rights issue or Limited Public Offering IV with pre-emptive rights to the shareholders of 38,973,254,169 shares with a par value of Rp125 (full amount) per share. The Bank received a notice of effectivity from the BAPEPAM through its Decision Letter No. S-1304/ PM/2002 on June 17, 2002 for this Limited Public Offering IV. On June 18, 2002, the Bank held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting whereby the shareholders approved the execution of the Limited Public Offering IV (“rights issue IV”). The total proceeds from the Limited Public Offering IV held from July 11, 2002 up to July 18, 2002 amounted to Rp4,813,000 (for 38,504,000,000 Series D shares), of which Rp68,827 (for 550,618,490 Series D shares) was raised from the public and Rp4,744,173 (for 37,953,381,510 Series D shares) was raised from the Government through the Indonesian Bank Restructuring Agency, who acted as the standby buyer. The proceeds from this rights issue IV were received by the Bank in July 2002.












21



Pada tanggal 19 Februari 2010 melalui surat

No. S.2010.120/DIR LEGAL COMP & OTB dan tanggal 18 Maret 2010 melalui surat No. S.2010.190/DIR LEGAL COMP & OTB, Bank telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada BAPEPAM sehubungan dengan rencana rights issue atau Penawaran Umum

Terbatas V dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebanyak 6.253.554.529 saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham. Bank memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas V melalui Surat Keputusannya No. S-2725/BL/2010 tanggal 26 Maret 2010. Penawaran Umum Terbatas V ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 26 Maret 2010. Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas V ini adalah sebesar Rp1.407.050 (untuk 6.253.554.529 saham Seri D) dan telah diterima oleh Bank pada bulan April 2010. Sebagian dari dana diperoleh sebesar Rp4.477 digunakan sebagai biaya emisi efek ekuitas.

On February 19, 2010, through letter No. S.2010.120/DIR LEGAL COMP & OTB and March 18, 2010 through letter No. S.2010.190/DIR LEGAL COMP & OTB, the Bank submitted a Statement of Registration to the BAPEPAM regarding its plan for a rights issue or Limited Public Offering V with pre-emptive rights to the shareholders of 6,253,554,529 Series D shares with a par value of Rp22.50 (full amount) per share. The Bank received a notice of effectivity from the BAPEPAM through its Decision Letter No. S-2725/BL/2010 dated March 26, 2010. This Limited Public Offering V was approved by the shareholders in the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on March 26, 2010. The proceeds from this rights issue V amounted to Rp1,407,050 (for 6,253,554,529 Series D shares), which were received by the Bank in April 2010. Part of the proceeds amounting to Rp4,477 is used for share issuance costs.

Pada tanggal 26 Maret 2013 melalui surat No. S.2013.036/DIR FIN, tanggal 24 April 2013 melalui surat No. S.2013.50/DIR FIN dan tanggal 21 Juni 2013 melalui surat No. S.2013.374/DIR COMPLIANCE, Bank telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sehubungan dengan rencana rights issue atau Penawaran Umum Terbatas VI dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebanyak 4.690.165.897 saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham. Bank memperoleh pernyataan efektif dari OJK untuk Penawaran Umum Terbatas VI melalui Surat Keputusannya No. S-187/D.04/2013 tanggal 26 Juni 2013. Penawaran Umum Terbatas VI ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 27 Juni 2013. Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas VI ini adalah sebesar Rp1.500.854 (untuk 4.690.165.897 saham seri D) dan telah diterima oleh Bank pada bulan Juli 2013. Sebagian dari dana diperoleh sebesar Rp4.702 digunakan sebagai biaya emisi efek ekuitas.

On March 26, 2013, through letter No. S.2013.036/DIR FIN, April 24, 2013 through letter No. S.2013.50/DIR FIN, and June 21, 2013 through letter No. S.2013.374/DIR COMPLIANCE, the Bank submitted a Statement of Registration to the Financial Services Authority (“OJK”) regarding its plan for a rights issue or Limited Public Offering VI with pre-emptive rights to the shareholders of 4,690,165,897 Series D shares with a par value of Rp22.50 (full amount) per share. The Bank received a notice of effectivity from the OJK through its Decision Letter No. S-187/D.04/2013 dated June 26, 2013. This Limited Public Offering VI was approved by the shareholders in the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on June 27, 2013. The proceeds from this rights issue VI amounted to Rp1,500,854 (for 4,690,165,897 Series D Shares), which were received by the Bank in July 2013. Part of the proceeds amounting to Rp4,702 is used for share issuance costs.












22



Pada tanggal 23 Oktober 2014 melalui surat No. S.2014.644/DIR COMPLIANCE dan tanggal 19 November 2014 melalui surat No. S.2014.738/DIR COMPLIANCE, Bank telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada OJK sehubungan dengan rencana rights issue atau Penawaran Umum

Terbatas VII dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebanyak 6.774.684.073 saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham. Bank memperoleh pernyataan efektif dari OJK untuk Penawaran Umum Terbatas VII melalui Surat Keputusannya No. S-493/D.04/2014 tanggal 27 November 2014. Penawaran Umum Terbatas VII ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 28 November 2014. Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas VII ini adalah sebesar Rp1.497.205 (untuk 6.774.684.073 saham seri D) dan telah diterima oleh Bank pada bulan Desember 2014. Sebagian dari dana diperoleh sebesar Rp8.238 digunakan sebagai biaya emisi efek ekuitas.

On October 23, 2014, through letter No. S.2014.644/DIR COMPLIANCE and November 19, 2014 through letter No. S.2014.738/DIR COMPLIANCE, the Bank submitted a Statement of Registration to the OJK regarding its plan for a rights issue or Limited Public Offering VII with pre-emptive rights to the shareholders of 6,774,684,073 D shares with a par value of Rp22.50 (full amount) per share. The Bank received a notice of effectivity from the OJK through its Decision Letter No. S-493/D.04/2014 dated November 27, 2014. This Limited Public Offering VII was approved by the shareholders in the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on November 28, 2014. The proceeds from this rights issue VII amounted to Rp1,497,205 (for 6,774,684,073 Series D Shares), which were received by the Bank in December 2014. Part of the proceeds amounting to Rp8,238 is used for share issuance costs.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember

2014, seluruh saham Bank (maksimum 99% sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 29 tahun 1999) atau masing-masing sejumlah 67.068.027.368 dan 67.068.027.368 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, all of the Bank’s shares (maximum of 99% based on Government Regulation No. 29 of 1999) or 67,068,027,368 and 67,068,027,368 shares, respectively, were listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX).












23


d. Susunan pengurus Bank d. Composition of the Bank’s management

Susunan Dewan Komisaris pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Board of Commissioners as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

31 Maret/March 31, 2015

dan/and

31 Desember/December 31, 2014

Presiden Komisaris Tan Sri Dato' Megat Zaharuddin bin Megat Mohd Nor President Commissioner

Komisaris Datuk Abdul Farid bin Alias Commissioner

Komisaris Spencer Lee Tien Chye Commissioner

Komisaris Independen Umar Juoro Independent CommissionerKomisaris Independen Budhi Dyah Sitawati Independent Commissioner

Komisaris Independen Achjar Iljas Independent Commissioner

Susunan Direksi pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Board of Directors as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

31 Maret/March 31, 2015 01060000_02 dan/and


Presiden Direktur Taswin Zakaria

Direktur Hukum & Kepatuhan dan

Sekretaris Perusahaan Dhien Tjahajani Corporate Secretary

Direktur Keuangan Thilagavathy Nadason

Direktur Operasional dan

Teknologi Informasi Ghazali bin Mohd Rasad Technology Director

Direktur Perbankan Ritel Lani Darmawan

Direktur Perbankan Global -

Direktur Perbankan Bisnis Jenny Wiriyanto

Direktur Sumber Daya Manusia (Independen) *) Ani Pangestu

Direktur Manajemen Risiko Henky Sulistyo Risk Management Director

Retail Banking Director

Global Banking Director

Business Banking Director

Human Capital Director (Independent) *)

President Director

Finance Director

Operations and Information

Legal & Compliance Director and

*) Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal

28 April 2014 telah mengangkat Ani Pangestu sebagai Direktur Independen dengan masa tugas mengikuti masa jabatannya sebagai Direktur guna memenuhi Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 perihal “Peraturan Nomor I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat”

*) The Annual General Meeting of Shareholder dated April 28, 2014 appointed Ani Pangestu as Independent Director the tenure of which follows her tenure as Director to fulfill the Decision Letter of PT Bursa Efek Indonesia’s Director No.Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 regarding “Regulation No.I-A regarding Listing of

Shares and Equity Securities Other Than Shares Issued by Listed Companies”












24


d. Susunan pengurus Bank (lanjutan)

d. Composition of the Bank’s management (continued)

Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Sharia Supervisory Board as of March 31, 2015 and December 31, 2014 as follows:

31 Maret/March 31, 2015 and/and

31 Desember/December 31, 2 014

Ketua Dr. M. Anwar Ibrahim MA Chairman

Anggota Prof. Drs. H. M. Nahar Nahrawi SH. MM Member

Anggota Dr. Abdul Jabar Majid MA Member

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Audit Committee as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

31 Maret/March 31, 2015

dan/and


Ketua Budhi Dyah Sitawati

Sekretaris Eksekutif/ Anggota Nina Diyanti Anwar Member

Anggota Achjar Iljas

Anggota Agus Kretarto

Executive Secretary/

Chairman

Member

Member

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Sekretaris Perusahaan Bank adalah Dhien Tjahajani berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. SK.2014.004/PRESDIR tanggal 18 Juli 2014.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, Corporate Secretary of the Bank is Dhien Tjahajani based on the Board of Directors Decree No. SK.2014.004/PRESDIR dated July 18, 2014.

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Kepala Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) adalah Novalita Imanuddin berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. SK.PERS.2014.0284/DIR HC tanggal 24 Februari 2014.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Internal Audit Unit (SKAI) Head is Novalita Imanuddin based on the Board of Directors Decree No. SK.PERS.2014.0284/DIR HC dated February 24, 2014.












25

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan entitas anaknya adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Bank and its subsidiaries are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian untuk

periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 (tidak diaudit) dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 (diaudit) disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements for the three-month period ended March 31, 2015 (unaudited) and for the year ended December 31, 2014 (audited), were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun

dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. VIII.G.7 yang merupakan lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang "Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik".

The consolidated financial statements have also been prepared and presented in accordance with Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) rule No. VIII.G.7, Attachment to Decision of BAPEPAM Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012, on the “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies”.

Unit Usaha Syariah (UUS) yang beroperasi

dalam bidang perbankan dengan prinsip syariah disajikan sesuai dengan PSAK No. 101 tentang “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102 tentang “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104 tentang “Akuntansi Ishtishna’”, PSAK No. 105 tentang “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106 tentang “Akuntansi Musyarakah” dan PSAK No. 107 tentang “Akuntansi Ijarah”, PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk” dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (PAPSI) yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI).

Sharia Business Unit (UUS) which operates in banking industry with sharia principles is presented in accordance to SFAS No. 101 regarding “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102 regarding “Murabahah Accounting”, SFAS No. 104 regarding “Istishna’ Accounting”, SFAS No. 105 regarding “Mudharabah Accounting”, SFAS No. 106 regarding “Musyarakah Accounting” and SFAS No. 107 regarding “Ijarah Accounting”, SFAS No. 110 regarding “Sukuk Accounting” and Guidelines for Indonesian Sharia Bank Accounting issued by Bank Indonesia and Indonesian Accountant Association (IAI).

Laporan keuangan konsolidasian disusun

berdasarkan harga perolehan kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention except for certain accounts which have been valued on another measurement basis as explained in the accounting policy for such accounts. The consolidated financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except statements of cash flows.












26

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun

dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan dari tanggal akuisisi.

The consolidated statements of cash flows were prepared based on the direct method with cash flows classified into cash flows from operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months from the date of acquisition.

Kas adalah mata uang kertas dan logam baik Rupiah dan mata uang asing yang masih berlaku sebagai alat pembayaran yang sah. Kas yang telah ditentukan penggunaannya atau kas yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak diklasifikasi dalam kas. Pengertian kas termasuk kas besar, kas kecil, kas ATM, kas dalam perjalanan dan mata uang Rupiah dan mata uang asing yang ditarik dari peredaran dan yang masih dalam tenggang waktu untuk penukaran ke Bank Indonesia atau bank sentral negara yang bersangkutan.

Cash represents currency bills and coins, both in Rupiah and foreign currencies, which are valid as legal instruments of payment. Predetermined cash or cash that cannot be used freely cannot be classifed under cash. Cash also includes cash in vault, petty cash, ATM cash, cash in transit and currency withdrawn from circulation and still within the grace period for exchange with Bank Indonesia or related country’s central bank.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia, requires the use of estimates and assumptions that affect:

a. nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian,

b. jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

a. the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements,

b. the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas taksiran akuntansi diakui pada periode dimana taksiran tersebut direvisi dan periode-periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimates is revised and in any future period affected.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadi jutaan Rupiah.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah unless otherwise stated.












27


b. Akuntansi Bank dan entitas anak b. Bank and subsidiaries accounting

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Bank beserta seluruh entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Bank and all its subsidiaries that are controlled by the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak dimulai atau diakhiri dalam suatu periode/tahun berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian atas entitas anak itu berakhir.

Where an entity either began or ceased to be controlled during the period/year, the results of operations of that entity are included in the consolidated financial statements only from the date that the control commenced or up to the date that control ceased.

Pengendalian atas entitas anak dianggap ada bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara pada entitas anak, atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas anak, atau mempunyai kekuasaan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota direksi di entitas anak, kekuasaan yang melebihi setengah hak suara dengan perjanjian dengan investor lain, kekuasaan memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau dewan tersebut.

Control is presumed to exist where more than fifty percent (50%) of a subsidiary’s voting power is controlled by the Bank, or the Bank is able to govern the financial and operating policies of a subsidiary, or control the removal or appointment of the majority of the subsidiary’s board of directors, power to cast majority of votes at meeting of the board of directors and commissioners, other board and power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors and control the entity through the board of directors and commissioners or other board.

Dalam mencatat akuisisi entitas anak digunakan metode pembelian. Sebelum 1 Januari 2011, biaya akuisisi diukur sebesar nilai wajar aset yang diserahkan, saham yang diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi, ditambah biaya yang berkaitan secara langsung dengan akuisisi. Setelah 1 Januari 2011, biaya transaksi, selain biaya yang berhubungan dengan penerbitan instrumen utang atau ekuitas yang ditanggung oleh Bank dengan kombinasi bisnis dibebankan pada saat terjadinya. Kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar aset neto entitas anak dicatat sebagai goodwill (Catatan 2.p.i untuk kebijakan akuntansi atas goodwill).

The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries. Before January 1, 2011, the cost of an acquisition is measured as the fair value of the assets given up, shares issued or liabilities undertaken at the date of acquisition plus costs directly attributable to the acquisition. After January 1, 2011, transaction cost, excluding debt or equity instrument issuance cost, which was borne by the Bank in relation with business combination, is charged to expense when incurred. The excess of the cost of acquisition over the fair value of the net assets of the subsidiaries acquired is recorded as goodwill (Note 2.p.i for the accounting policy on goodwill).

Seluruh saldo dan transaksi antar perusahaan yang signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Bank dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha.

All significant inter-company balances and transactions, including unrealized gain/loss, are eliminated in the consolidation to reflect the financial position and results of operations of the Bank and its subsidiaries as one business entity.












28


b. Akuntansi Bank dan entitas anak (lanjutan) b. Bank and subsidiaries accounting (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, telah diterapkan secara konsisten oleh entitas anak, kecuali bila dinyatakan lain.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policy for transactions and events in similar circumstances. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries unless otherwise stated.

Kepentingan non-pengendali atas laba neto dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba neto dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas pada entitas anak tersebut.

Non-controlling interest represents the minority shareholders’ proportionate share in the net income and equity of the subsidiaries, which is presented based on the percentage of ownership of the minority shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translations

i. Mata uang penyajian i. Presentation currency

Laporan keuangan konsolidasian dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank dan entitas anak.

The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the functional currency of the Bank and subsidiaries.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

ii. Transactions and balances in foreign currency

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan BAPEPAM-LK No.VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”). Bank mengacu pada Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”) dimana transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yang berlaku pada tanggal tersebut.

Accounting policy for transactions and balances in foreign currency is based on BAPEPAM-LK rule No.VIII.G.7 and Guidelines for Indonesian Bank Accounting (“PAPI”). The Bank refers to the Guidelines for Indonesian Bank Accounting (“PAPI”) where transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah using the reporting (closing) rate set by Bank Indonesia that is middle rate which is the average of bid rate and ask rate based on Reuters at 16.00 Western Indonesian Time prevailing at that time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, kecuali apabila ditangguhkan pada ekuitas karena memenuhi kualifikasi/kriteria sebagai lindung nilai arus kas (cash flow hedges).

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges.












29


c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translations (continued)

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

ii. Transactions and balances in foreign currency (continued)

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utang dan aset moneter keuangan lain yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

iii. Entitas anak dan kantor cabang luar negeri iii. Subsidiaries and overseas branches

Entitas anak dan cabang Bank yang berkedudukan di luar negeri menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang negara tempat kedudukannya.

Subsidiaries and branches of the Bank domiciled outside of Indonesia maintain their accounting records in their respective domestic currencies.

Untuk tujuan konsolidasian, laporan keuangan entitas anak dan kantor cabang luar negeri dijabarkan dalam Rupiah, dengan kurs sebagai berikut:

For consolidation purposes, the financial statements of the subsidiaries and overseas branches are translated into Rupiah, using these following exchange rates:

Aset dan liabilitas serta komitmen dan kontinjensi - menggunakan kurs spot

Reuters pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat pada tanggal laporan posisi keuangan;

Assets and liabilities, commitments and contingencies - at the Reuters spot rates at 16.00 Western Indonesian Time prevailing at the statement of financial position dates;

Pendapatan, beban, laba dan rugi - menggunakan rata-rata kurs tengah Reuters pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yang berlaku selama periode laporan;

Revenue, expenses, gains and losses - at the average Reuters middle rates at 16.00 Western Indonesian Time during the period of reporting;

Akun modal dijabarkan dengan menggunakan kurs historis; dan

Equity accounts are recorded using the historical rate; and

Selisih yang timbul dari proses penjabaran tersebut disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian pada sisi ekuitas dan pendapatan komprehensif lainnya sebagai selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing.

The resulting translation adjustment is presented in the consolidated statements of financial position as part of the other comprehensive income and equity as a differences arising from the translation of foreign currency financial statements.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 yang menggunakan kurs tengah Reuters (Pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (Rupiah penuh):

Below are the major exchange rates used for translation to Rupiah as of March 31, 2015 and December 31, 2014 using the Reuters middle rate (at 16.00 Western Indonesia Time) (full amount of Rupiah):

31 Maret/ 31 Desember/

2030000 M arch 31, December 31,

2015 2014*)

1 Dolar Amerika Serikat (USD)/Rp 13.074 12.385 US Dollar 1/Rp

1 Poundsterling Inggris (GBP)/Rp 19.301 19.288 Great Britain Poundsterling 1/Rp

100 Yen Jepang (JPY)/Rp 10.882 10.356 Japanese Yen 100/Rp

1 Euro Eropa (EUR)/Rp 14.021 15.053 European Euro 1/Rp












30


d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

i. Aset dan liabilitas keuangan i. Financial assets and liabilities

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank dan entitas anak menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank and subsidiaries determine the classification of its financial assets at initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities at fair value through profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.

The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair value. In the case that financial assets or financial liabilities are not designated at fair value through profit or loss, the fair value should be added with attributable transaction costs directly from acquisition or issuance of financial assets or financial liabilities.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan pada awalnya diakui pada tanggal transaksi. Mulai 2014, pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim (reguler) diakui pada tanggal penyelesaian secara prospektif.

All financial assets and liabilities are recognized on transaction date. Starting 2014, regular way purchases and sales of financial assets are recognized on settlement date prospectively.












31


d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

i. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) i. Financial assets and liabilities (continued)

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Aset keuangan Financial assets

a) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

a) Financial assets measured at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan manajemen untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets measured at fair value through profit or loss comprised of financial assets classified as held-for-trading, and financial assets designated by management as measured at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short term profit taking), atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai).

Financial assets are classified as held-for-trading if they are acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or they are part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short term profit taking, or derivatives (unless they are designated and effective as hedging instruments).

Setelah pengukuran awal, aset keuangan yang dikelompokkan dalam kategori ini diukur sebesar nilai wajarnya, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “Penurunan/(kenaikan) nilai instrumen keuangan”.

After initial recognition, the financial assets included in this category are measured at fair value, the unrealized gains or losses resulting from changes in fair value are recognized in the consolidated statements of income and other comprehensive income as “Decrease/(increase) in value of financial instruments”.












32





Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

b) Aset keuangan tersedia untuk dijual b) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan atau diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo, dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neither classified as held-for-trading nor measured as at fair value through profit or loss, held-to-maturity, and loans and receivables.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung dalam ekuitas sebagai “Keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual” dan pendapatan komprehensif lainnya sebagai “Mutasi sehubungan dengan perubahan nilai wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual”.

After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in equity as "Unrealized gains/(losses) on changes in fair value of available-for-sale financial investments" and other comprehensive income as “Mutation in respect of fair value change of avalaible-for-sale financial investments”.

Penurunan nilai atas aset keuangan tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “Penyisihan kerugian penurunan nilai atas instrumen keuangan” dan dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lainnya.

Impairment on available-for-sale financial assets is recognized in the consolidated statements of income and comprehensive income as “Allowance for impairment losses on financial instruments” and removed from other comprehensive income.












33






c) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

c) Held-to-maturity financial assets

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, of which the Bank has positive intention and ability to hold those financial assets to maturity.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR), dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR). Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai aset keuangan tersebut akan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

After initial measurement, held-to-maturity financial assets are measured at amortised cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on initial acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR). The amortization and the losses arising from impairment of those financial assets are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehencive income.

d) Pinjaman yang diberikan dan piutang d) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, except:

- Aset dimana Bank dan entitas anak mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat dan pinjaman yang diberikan dan piutang yang diukur Bank pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan;

- Those that the Bank and subsidiaries have intended to sell immediately or in the near term and loans and receivables that the Bank measured as at fair value through profit or loss upon initial recognition;












34






d) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

d) Loans and receivables (continued)

- Aset dimana Bank dan entitas anak,

pada awal pengakuan, diakui sebagai tersedia untuk dijual; atau

- Those that the Bank and subsidiaries, upon initial recognition, recognized as available-for-sale; or

- Aset dimana Bank dan entitas anak

mungkin tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit aset keuangan.

- Those for which the Bank and subsidiaries may not recover substantially all of its initial investment, other than because of financial assets credit deterioration.

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR) dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR). Amortisasi suku bunga efektif (EIR) dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

After initial measurements, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on initial recognition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR). The effective interest rate (EIR) amortization and losses arising from impairment is recognized in the consolidated statements of income and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

a) Financial liabilities measured at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua sub-kategori; yaitu liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at fair value through profit or loss consist of two sub - categories; financial liabilities classified as held-for-trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.












35





Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

a) Financial liabilities measured at fair value through profit or loss (continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held-for-trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of portfolio of identified financial instrument that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short term profit taking. Derivatives are also categorized as liabilities held-for-trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dicatat sebesar nilai wajar.

After initial recognition, the financial liabilities measured at fair value through profit or loss, are recorded at fair value.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat melalui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “Keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changing in fair value of financial liabilities classified held-for-trading and measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income as “Gains/losses from changes in fair value of financial instruments”.

b) Liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

b) Financial liabilities measured at amortized cost

Liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi merupakan liabilitas keuangan yang selain atau tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost were financial liabilities that are not classified as fair value through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR).

After initial recognition, Bank measures all financial liabilities at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method.












36





Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank dan entitas anak berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification of financial instruments of the Bank and subsidiaries based on characteristic of those financial instruments:

Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments

Aset keuangan: Financial assets: Kas

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Cash

Giro pada Bank Indonesia Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Current accounts with

Bank Indonesia Giro pada bank lain


Current accounts with other Banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain


Placements with Bank Indonesia and other banks

Efek-efek yang diperdagangkan

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/

Financial assets measured at fair value through profit or loss

Trading securities

Investasi keuangan

Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan, aset keuangan tersedia untuk dijual

dan pinjaman yang diberikan dan piutang/ Financial assets measured at acquisition cost,

available-for-sale financial assets and loans and receivables

Financial investments

Tagihan derivatif

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial assets measured at fair value

through profit or loss

Derivatives receivable

Kredit yang diberikan


Loans

Piutang pembiayaan konsumen


Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi


Acceptances receivable

Pendapatan masih akan

diterima Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Accrued income












37





Instrumen Keuangan (lanjutan) Klasifikasi/Classification

Financial Instruments (continued)

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:

Liabilitas segera

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities

measured at amortized cost

Obligations due immediately

Simpanan nasabah

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities measured at amortized

cost

Deposits from customers

Simpanan dari bank lain



Deposits from other banks

Liabilitas derivatif

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial liabilities measured at fair value through profit or loss

Derivatives payable

Liabilitas akseptasi



Acceptances payable

Surat berharga yang diterbitkan



Securities issued

Pinjaman diterima

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities measured at amortized

cost

Borrowings

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain



Accrued expenses and other liabilities

Obligasi subordinasi



Subordinated bonds












38




Penghentian Pengakuan Derecognition

Bank dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Bank dan entitas anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Bank dan entitas anak telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (b) Bank dan entitas anak tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank and subsidiaries derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or the Bank and subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from the financial asset or have assumed an obligation to pay the received cash flows fully without material delay to a third party under a ‘pass through’ arrangement; and either (a) the Bank and subsidiaries have transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) the Bank and subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Saling Hapus Offset

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto hanya ketika diperbolehkan oleh standar akuntansi.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is currently an enforceable legal rights to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Nilai Wajar Fair Value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran dengan kondisi pasar saat ini.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in orderly transaction between market participants at the measurement date under current market conditions.

Bank menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobserver.

Bank uses valuation techniques appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the use of unobservable inputs.












39




Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value (continued)

Seluruh instrument keuangan yang diukur pada nilai wajar dikategorikan sesuai dengan hirarki berikut:

All financial instruments measured at fair value are categorized according to the following hierarchy:

o Input level 1: harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif aset atau liabilitas yang identik

o o Input level 1: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical asset or liabilities.

o Input level 2: teknik lain atas semua input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang tercatat dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung.

o o Input level 2: other techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable, either directly or indirectly.

o Input level 3: teknik yang menggunakan input yang memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai wajar yang tercatat yang tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.

o o Input level 3: techniques which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market date.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instruments

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi derivatif dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank and subsidiaries shall not reclassify a derivative out of fair value through profit or loss classification while it is held or issued.

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

The Bank and subsidiaries shall not reclassify any financial instrument out of fair value through profit or loss classification if upon initial recognition the financial instrument is designated by the Bank as measured at fair value through profit or loss.

Bank dan entitas anak diperkenankan mereklasifikasi aset keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika aset keuangan tersebut tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat (meskipun aset keuangan mungkin telah diperoleh atau timbul terutama untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat).

The Bank and subsidiaries may reclassify a financial asset out of fair value through profit or loss classification if the financial asset no longer incurred for the purpose of selling or repurchasing it in the near term (although the financial asset may has been acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term).












40




Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

Reclassification of Financial Instruments (continued)

Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: Requirement for the reclassification are:

a) Terjadi pada situasi yang langka, a) Occurs in a rare circumstances,

b) Memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada pengakuan awal) dan Bank dan entitas anak memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

b) Qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at held for trading upon initial recognition) and the Bank and subsidiaries has the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity.




Bank dan entitas anak tidak diperkenankan mereklasifikasi setiap instrumen keuangan ke dalam kategori nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal.

The Bank and subsidiaries shall not reclassify any financial instrument into fair value through profit or loss classification after initial recognition.

Bank dan entitas anak diperkenankan untuk mereklasifikasi aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual) dari tersedia untuk dijual jika Bank dan entitas anak memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

The Bank and subsidiaries may reclassify a financial asset at available for sale classification which qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at available for sale) from available for sale if the Bank and subsidiaries have the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity.

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasikan aset keuangan dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi-kondisi spesifik tertentu), maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank dan entitas anak tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun buku berikutnya.

The Bank and subsidiaries shall not reclassify any financial asset category of held-to-maturity. If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity (other than in certain specific circumstances), therefore the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank and subsidiaries shall not classifiy financial asset as held-to-maturity during the following two financial book years.












41






Kondisi spesifik tertentu yang dimaksud adalah sebagai berikut:

The certain specific circumstances are as follows:

a) Dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali, dimana harga perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut.

a) Performed if financial assets are so close to maturity or call date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the fair value of those financial assets.

b) Ketika Bank dan entitas anak telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset-aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau pelunasan dipercepat; atau

b) When the Bank and subsidiaries have collected substantialy all of the financial assets original principal through scheduled payment or prepayments; or

c) Terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c) Attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidaries’ control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ke dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai laba rugi tidak dapat dibalik.

Reclassification of fair value through profit or loss financial asset to loans and receivables financial asset is recorded at cost or amortized cost. Unrealized gain or loss that has been recognized as profit or loss shall not be reversed.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang atau ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur investasi dengan metode suku bunga efektif (EIR) untuk aset keuangan yang memiliki jatuh tempo tetap. Sementara untuk aset keuangan yang tidak memiliki jatuh tempo yang tetap, keuntungan atau kerugian tetap dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dijual atau dilepaskan dan pada saat itu keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi.

Reclassification of available-of-sale financial asset to loans and receivables or to held-to-maturity financial asset is recorded at cost or amortized cost. Gain or loss which has previously been recognized in equity shall be amortized to profit or loss over the remaining life of the investment using the effective interest rate (EIR) method for held-to-maturity financial asset. While for a financial asset that does not have a fixed maturity, the gain or loss shall remain in equity until the financial asset is sold or otherwhise disposed of, when it shall be recognized in profit or loss.












42






Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in equity until the time financial assets is derecognized and at the time the cummulative gain or loss previously recognized in the equity shall be recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

ii. Investasi pada sukuk ii. Investment in sukuk

Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement

Sebelum pengakuan awal, Bank menentukan klasifikasi investasi pada sukuk berdasarkan tujuan investasi Bank. Klasifikasi dalam investasi sukuk terdiri dari:

Before the initial recognition, the Bank determines the classification of investment in sukuk based on the purpose of Bank’s investment. The classification in sukuk investment comprised of:

- Biaya perolehan - Acquisition Cost

Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

If the investment is held within a business entity that aims to acquire assets of contractual cash and there is a contractual requirement to determine the specific date of principal payments and/or the result.

Pada saat pengukuran awal, investasi dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang diamortisasi. Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk.

At the initial measurement, the investment is recorded at acquisition cost which already includes the transaction cost. After the initial recognition, the sukuk investment is measured on amortized cost. The difference between acquisition cost and nominal value is amortized using straight line method during the period of the sukuk instrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank dan entitas anak mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Bank dan entitas anak mengakui rugi penurunan nilai. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, then the Bank and subsidiaries will measure the recoverable amount. If the recoverable amount is less than recorded amount, then the Bank and subsidiaries will recognize the impairment losses. Recoverable amount represents the amount which will be recoverable from the principal repayment regardless of its present value.












43



ii. Investasi pada sukuk (lanjutan) ii. Investment in sukuk (continued)

- Nilai Wajar - Fair Value

Nilai wajar investasi ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

Fair value on investment is determined according to following hierarchy:

a) kuotasi harga di pasar aktif, atau a) market quotation in an actively traded market, or

b) harga yang terjadi dari transaksi terkini jika tidak ada kuotasi harga di pasar aktif, atau

b) the current transaction market price incurred if an active market quotation does not exist, or

c) nilai wajar instrumen sejenis jika tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini.

c) similar instrument fair value if there is no active market quotation and no available current transaction price.

Pada saat pengakuan awal, investasi sukuk dalam klasifikasi ini dicatat sebesar harga perolehan, namun harga perolehan tersebut tidak termasuk biaya transaksi.

On the initial recognition, the investment is presented at acquisition cost that is not including transaction cost.

Setelah pengakuan awal, investasi diakui pada nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

After initial recongnition, the investment is recognized at fair value. The difference between fair value and recorded amount is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Penyajian Presentation Pendapatan investasi dan beban amortisasi disajikan secara neto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Investment income and amortization expense are presented in net amount in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Reklasifikasi Reclassification Bank dan entitas anak tidak dapat mengubah klasifikasi investasi, kecuali perubahan tujuan model usaha. Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi yang ditentukan oleh Bank dan entitas anak. Arus kas kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukuk mudharabah atau arus kas imbalan (consideration/ujrah) dari sukuk ijarah. Setelah pengakuan awal, jika arus kas aktual berbeda dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan, maka Bank dan entitas anak menelaah kembali konsistensi tujuan investasinya.

The Bank and subsidiaries cannot change investment classification unless there is a change in the business model’s purpose. Business model that is intended to gain contractual cash flow is based on the investment purpose set by Bank and subsidiaries. The underlying contractual cash flow is cash flow from revenue sharing and principal of sukuk mudharabah or benefit cash flow (consideration/ujrah) from sukuk ijarah. After initial recognition, if the actual cash flow differs from the investment purpose initially set by the Bank and subsidiaries, then the Bank and subsidiaries reconsiders the consequences of the revised investment purpose.












44



iii. Sukuk Mudharabah yang diterbitkan iii. Sukuk Mudharabah issued

Pengakuan dan pengukuran Recognition and Measurement Sukuk Mudharabah yang diterbitkan diakui pada saat entitas menjadi pihak yang terikat dengan ketentuan penerbitan sukuk mudharabah. Sukuk mudharabah diakui sebagai sebesar nilai nominal. Biaya transaksi diakui secara terpisah dari sukuk mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk mudharabah.

Sukuk Mudharabah issued is recognized when the entity has been a party following requirement of sukuk mudharabah issuance. Sukuk Mudharabah is recognized at nominal value. Transaction costs are recognized separately from sukuk mudharabah and amortized using straight line following the period of sukuk mudharabah.

Penyajian Presentation

Sukuk Mudharabah disajikan sebagai liabilitas, sementara biaya transaksi untuk penerbitan sukuk disajikan dalam aset sebagai biaya ditangguhkan.

Sukuk Mudharabah is presented as liability and the transaction costs are recognized as deferred expenses, part of assets.

e. Giro Wajib Minimum e. The Minimum Statutory Reserve

Pada tanggal 24 Desember 2013, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 4% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dengan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 31 Desember 2013.

On December 24, 2013, Bank Indonesia issued a regulation (PBI) No. 15/15/PBI/2013 regarding the Minimum Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consist of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves in Rupiah is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves in Rupiah is 4% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is determined in the amount of computation between parameters under disincentive and over disincentive for the difference between the Bank’s LDR and LDR target by taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from December 31, 2013.












45


f. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia f. Current accounts with other banks and Bank Indonesia

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia setelah perolehan awal dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2n.

Subsequent to initial recognition, current accounts with other banks and Bank Indonesia are measured at their amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Allowance for impairment losses is assessed if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2n.

g. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain g. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk call money, penempatan fixed term, deposito berjangka dan lain-lain.

Placements with Bank Indonesia and other banks consist of call money, fixed term placements, time deposits and others.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan

sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances, less unearned interest income.

Pada awal transaksi penempatan pada bank

lain dinilai berdasarkan nilai wajar ditambah biaya transaksi tambahan langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2n.

Placements with other banks are initially measured at fair value plus incremental direct transaction cost, if any, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. The Bank assesses if there is an objective evidence of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2n.

h. Efek-efek yang diperdagangkan h. Trading securities

Efek-efek yang diperdagangkan terdiri dari

Surat Utang Negara, Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah, Obligasi Korporasi, Unit Penyertaan Reksadana dan Surat Perbendaharaan Negara yang dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan dan diukur sebesar nilai wajar.

Trading securities comprise of Government Promissory Notes, Government Recapitalization Bonds, Corporate Bonds, Mutual Fund Unit and State Treasury Notes, that are classified as held-for-trading, and measured at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum

direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar disajikan dalam laporan laba rugi dan pendapatan komprehensif lain konsolidasian periode/tahun berjalan. Pendapatan bunga dari efek utang dicatat dalam laporan laba rugi dan pendapatah komprehensif lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak. Atas penjualan portofolio efek yang diperdagangkan, selisih antara harga jual dengan harga perolehan diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada periode dimana efek tersebut dijual.

Unrealized gains or losses resulting from the increase or decrease in fair value are recognized in the current period/year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. The interest income from debt securities is recorded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income according to the terms of the contract. Upon sale of trading securities portfolio, the difference between the selling price and the purchase price is recognized as a gain or loss in the period when the securities are sold.












46

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investasi keuangan i. Financial investments

Investasi keuangan merupakan investasi pada

efek-efek, obligasi rekapitalisasi pemerintah yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, diukur pada harga perolehan atau tersedia untuk dijual, penyertaan saham dan tagihan atas wesel ekspor.

Financial investments represent investments in marketable securities, government recapitalization bonds classified as either held-to-maturity, measured at cost or available-for-sale, investment in shares and receivable from export bills.

Setelah pengakuan awal, investasi keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo dan tagihan atas wesel ekspor diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Investasi yang diukur pada harga perolehan diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus. Investasi keuangan yang dikategorikan tersedia untuk dijual dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan dari kenaikan atau penurunan nilai wajar, setelah pajak, diakui dan disajikan sebagai komponen ekuitas. Ketika investasi tersebut dihapus, keuntungan dan kerugian kumulatif setelah pajak, yang sebelumnya diakui di pendapatan komprehensif lainnya, diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai pada investasi tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lainnya.

After the initial measurement, financial investments classified as held-to-maturity and receivables from export bills are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Investment at acquisition cost is measured at amortized cost using the straight- line method. Financial investments classified as available-for-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. When the investment is disposed the cummulative gain or loss, net of tax, previously recognized in other comprehensive income is recognized in the consolidated statements of income and other comprehensive income. The losses arising from impairment of such investments are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and removed from other comprehensive income.

Premi dan/atau diskonto diamortisasi sebagai pendapatan bunga dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR).

Premium and/or discount is amortized and reported as interest income using the effective interest rate (EIR) method.

Jika Bank akan menjual atau

mengklasifikasikan kembali investasi-investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi-kondisi spesifik tertentu sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2d) melebihi jumlah yang tidak signifikan, seluruh kategori tersebut akan terpengaruh dan harus diklasifikasikan kembali sebagai investasi tersedia untuk dijual. Selanjutnya Bank tidak diperbolehkan untuk mengklasifikasikan aset keuangan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya.

If the Bank will sell or reclassify more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (other than in certain specific circumstances as disclosed in Note 2d), the entire category would be tainted and would have to be reclassified as available-for-sale. Furthermore, the Bank would be prohibited from classifying any financial asset as held-to-maturity during the following two years.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan

bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2n.

The Bank assesses if there is objective evidence that the financial asset is impaired using the impairment methodology as disclosed in Note 2n.












47


i. Investasi keuangan (lanjutan) i. Financial investments (continued)

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat dengan menggunakan metode biaya perolehan (cost method), kecuali diketahui adanya indikasi penurunan nilai yang sifatnya permanen maka dilakukan penyisihan penurunan nilai penyertaan.

Investments in shares with ownership interest of less than 20% are stated at cost (cost method), unless there is an indication of a permanent decline in value of the investment, whereby the Bank will provide an allowance for impairment of the investments.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dan kenaikan/penurunan nilai wajar disajikan sebagai penambahan/pengurangan terhadap saldo investasi keuangan.

Allowance for impairment losses and increase/decrease in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of financial investments.

j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in the current period consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Embedded derivatives are separated from their host non-derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met:

1. Karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak secara erat berhubungan dengan karakteristik ekonomi dan risiko kontrak utama.

1. The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to those of the host contract.

2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat memenuhi definisi dari derivatif, dan

2. A separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative, and

3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (dalam hal ini derivatif melekat di dalam aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan).

3. The hybrid (combined) instrument is not measured at fair value through profit or loss (i.e. a derivative that is embedded in a financial asset or financial liability at fair value through profit or loss is not separated).

Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi valuta asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga pasar, kurs Reuters pada tanggal pelaporan laporan posisi keuangan konsolidasian, diskonto arus kas, model penentu harga opsi atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa.

All derivatives instruments (including foreign exchange transactions for financing and trading) is recognized in consolidated statements of financial position at fair value. The fair value is based on the market rate, Reuters exchange rate at consolidated statements of financial position date, discounted cash flows, option pricing models or broker quoted price on other instruments with similar characteristics.












48


k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan kredit (channelling) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

Syndicated loans, joint financing and channelling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participation by the Bank and its subsidiaries.

Kredit yang diberikan di dalamnya termasuk piutang murabahah, piutang istishna, pembiayaan mudharabah, musyarakah dan ijarah.

Loans include murabahah receivables, istishna receivables, mudharabah financing, musyarakah financing and ijarah.

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan harga jual sebesar biaya perolehan ditambah dengan keuntungan (margin) yang disepakati dan penjual harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada pembeli.

Murabahah is an agreement for the sale and purchase of goods with sales price equivalent to cost plus margin, and the seller should inform the purchase price to the buyer.

Istishna adalah akad jual beli dalam bentuk

pemesanan pembuatan barang tertentu dengan kriteria dan persyaratan tertentu yang disepakati antara pemesan (pembeli/mustashni) dan penjual (pembuat/shani).

Istishna is an agreement for the sale and purchase based on order to develop certain goods with certain criteria and agreed terms between buyer and seller.

Mudharabah adalah kontrak kerjasama usaha antara pemilik dana (shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib) berdasarkan rasio pendapatan atau keuntungan dan kerugian yang telah ditentukan sebelumnya.

Mudharabah is a commercial cooperation contract between the owner of funds (shahibul maal) and a fund manager (mudharib) based on a predetermined ratio of revenue or profit and loss sharing.

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikan ke nasabah diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (EIR) dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan atas kredit yang diberikan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan nilai kredit pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif (EIR) yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Penyisihan kerugian atas penurunan nilai dilakukan bila terdapat bukti objektif penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2n.

After initial recognition, loans are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method less allowance for impairment losses. The amortised cost of loan is the amount at which the loan is measured at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate (EIR) method of any difference between that initial amount and the maturity amount, and minus any reduction for impairment or uncollectibility. The amortization is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Allowances of impairment are calculated if there is an objective evidence of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2n.












49


k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued) Musyarakah adalah akad kerjasama antara

para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbah pembagian keuntungan dan kerugian sesuai perjanjian atau proporsi kontribusi modal.

Musyarakah is an agreement between the investors (musyarakah partner) to combine capital and have a joint-venture in a partnership with revenue or profit and loss sharing based on an agreement or with the proportionate capital contribution.

Ijarah adalah akad sewa menyewa antara

pemilik (objek sewa) dan penyewa untuk mendapatkan imbalan atas objek yang disewakan.

Ijarah is a lease agreement between the lessee and the lessor in order to gain income/fee from the leased assets.

Pembiayaan mudharabah dan musyarakah dinyatakan dalam laporan posisi keuangan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai. Piutang murabahah dan istishna disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai neto yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang dikurangi marjin ditangguhkan dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Mudharabah and musyarakah financing are stated in the statements of financial position at financing balance less allowance for impairment losses. The murabahah receivables and istishna are presented in the consolidated statements of financial position at the net realizable amount as the receivables balance less a deferred margin and an allowance for impairment losses.

Restrukturisasi Kredit Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratan kredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of the terms of the loans, conversion of loans into equity or other financial instruments and/or a combination of both.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of the terms of the loans are recognized only if the cash value of total future cash receipt specified in the new terms of the loans, including both receipt designated as interest and those designated as loan principal, are less than the recorded amounts of loans before restructuring.

Untuk restrukturisasi kredit bermasalah dengan cara konversi kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, kerugian dari restrukturisasi kredit diakui hanya apabila nilai wajar pernyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi biaya untuk menjualnya adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan.

For loan restructuring which involve a conversion of loans into equity or other financial instruments, a loss on loan restructuring is recognized only if the fair value of the equity or other financial instruments received, reduced by estimated costs to sell the equity or other financial instruments, is less than the carrying value of loan.












50


l. Tagihan dan liabilitas akseptasi l. Acceptances receivable and acceptances payable

Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi dan akseptasi.

In the ordinary course of business, the Bank provides financial guarantees, consisting of letters of credit, bank guarantees and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (EIR), dikurangi oleh penyisihan kerugian penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (EIR).

Acceptances receivable are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less allowance for impairment losses. Acceptances payable are measured at amortized cost by using the effective interest rate (EIR) method.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2n.

Allowance of impairment losses is calculated if there is an objective evidence of impairment by using the impairment methodology as disclosed in Note 2n.

m. Piutang pembiayaan konsumen m. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen disajikan

setelah dikurangi dengan bagian yang dibiayai bank-bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman dan pembiayaan bersama, pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan penurunan nilai.

Consumer financing receivables are presented net of amounts financed by banks relating to the cooperation transactions in the form of loan channeling and joint financing, unearned consumer financing income and allowance for impairment losses.

Berdasarkan perjanjian kerjasama

pembiayaan bersama konsumen tanpa jaminan (without recourse), entitas anak hanya

menyajikan porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai entitas anak (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak bank-bank dalam rangka transaksi tersebut. Untuk pembiayaan bersama konsumen dengan jaminan (with recourse), piutang pembiayaan konsumen

merupakan seluruh jumlah angsuran dari pelanggan dan kredit yang disalurkan oleh penyedia dana dicatat sebagai liabilitas (pendekatan bruto).

Based on the consumer joint financing agreements (without recourse), the subsidiary only presents the portion of the total installments receivable financing by the subsidiary (net approach). The consumer financing income is presented net of amounts of the banks’ rights on such income relating to the transactions. For consumer joint financing agreements (with recourse), consumer financing receivables represent all consumers’ installments and the total facilities financed by creditors are recorded as liability (gross approach).

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah seluruh pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat suku bunga efektif piutang pembiayaan konsumen.

Unearned income on consumer financing, which is the excess of the aggregate installment payments to be received from the consumer over the principal amount financed, is recognized as income over the term of the respective agreement using the effective interest rate method.












51


m. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) m. Consumer financing receivables (continued)

Selisih neto antara pendapatan administrasi yang diperoleh dari konsumen pada saat pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan biaya-biaya yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan kredit pembiayaan konsumen ditangguhkan dan disajikan sebagai bagian dari “Piutang Pembiayaan Konsumen” pada laporan posisi keuangan dan diakui sebagai penyesuaian atas imbal hasil selama periode pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat suku bunga efektif dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan Pembiayaan Konsumen - Neto” pada pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

The net difference between the administration income earned from the consumer at the first time the financing agreement is signed and initial direct costs related to consumer financing facility is deferred and presented as part of “Consumer Financing Receivables” in the statements of financial position and recognized as an adjustment to the yield received throughout the consumer financing period using effective interest rate method and presented as a part of “Net Consumer Financing Receivables Revenue” under interest income in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the current period.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2o.

Allowance of impairment losses is calculated if there is an objective evidence of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2o.

Termasuk dalam piutang pembiayaan konsumen adalah piutang pembiayaan murabahah.

Included in consumer financing receivables are murabahah financing receivables.

Akad murabahah secara substansi merupakan suatu pembiayaan, sehingga pengakuan margin dilakukan berdasarkan standar yang

mengatur pembiayaan, seperti yang disebutkan dalam kebijakan pembiayaan konsumen.

Substantially, murabahah contract is a financing, so that margin recognition is based on standards which regulate financing, as mentioned in consumer financing policy.

Piutang yang tak tertagih dihapuskan berdasarkan evaluasi manajemen entitas anak dan setelah menunggak masing-masing lebih dari 210 (dua ratus sepuluh) hari dan 180 (seratus delapan puluh) hari untuk WOM dan BII FC. Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat terjadinya.

Receivables are written-off when they are deemed to be uncollectible based on subsidiary’s management evaluation and when they are overdue for more than 210 (two hundred and ten) days and 180 (one hundred and eighty) days for WOM and BII FC, respectively. Collection of receivables previously written-off is recognized as other income at the time of occurrence.












52


n. Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan (lanjutan)

n. Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

The Bank and subsidiaries assess at each consolidated statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and impairment losses incurred if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ‘loss event’) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Evidence of impairment may include indications that the issuer or the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in principal or interest payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang diharapkan tapi belum terjadi).

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Bank and subsidiaries first assess individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti objektif penurunan nilai seperti yang telah dijelaskan sebelumnya. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment as described previosly. The insignificant financial assets includes in the group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively.












53




Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

However if the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows). Sedangkan penyisihan kerugian

penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed individually by using discounted cash flows method. While for allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed collectively, the Bank uses statistical method of the historical data such as the probability of defaults, time of recoveries, the amount of loss incurred (Loss Given Default), and by considering for management’s judgment of current economic and credit conditions.

Bank dan entitas anak menggunakan statistical model analysis method, yaitu roll rates analysis method dan migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The Bank and subsidiaries uses statistical model analysis method, roll rate analysis method and migration analysis method to assess financial assets impairment collectively.

Aset keuangan dan penyisihan yang terkait tersebut dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank dan entitas anak. Aset keuangan tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik penyisihan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

Financial assets together with the associated allowance are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank and subsidiaries. Financial assets is written-off by reversing allowance for impairment losses. Financial assets are written-off if all necessary procedures has been performed and amount of loss has been determined.

Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara objektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occured after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or issuer’s collectibility), therefore the impairment loss that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.












54




Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihan. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets, in current period is credited by adjusting the allowance accounts. Recoveries of written-off loans from previous period are recorded as operational income other than interest income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

For the financial assets classified as available-for-sale, Bank assesses at each consolidated statements of financial position data whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value is removed from equity and recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalam instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

If, in subsequent period, the fair value of a financial asset in the form of debt instruments classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, the impairment loss is reversed through the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Transaksi Syariah Sharia Transaction

Sebelum 1 Januari 2014, untuk transaksi syariah, Bank membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai aset produktif atas dasar Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011.

Prior to January 1, 2014, for sharia transaction activities, the Bank provides allowance for impairment losses of earning assets based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006 as amended by PBI No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011.












55




Transaksi Syariah (lanjutan) Sharia Transaction (continued)

Penyisihan kerugian minimum atas aset

produktif sesuai dengan PBI tersebut adalah sebagai berikut:

Minimum allowance for possible losses on earning assets based on the aforementioned PBI are as follows:

Persentase minimum penyisihan

kerugian/Minimum percentage of allowance for

Klasifikasi possible losses Classification Lancar* 1% Current* Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Substandard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

*) di luar Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah

dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai. *) excluding Deposit Facilities of Bank Indonesia Sharia,

and earning assets secured by cash collateral.

Penyisihan khusus dibentuk atas aset produktif yang di klasifikasikan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet, dihitung atas nilai aset produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

Specific allowance for earning assets classified as special mention, substandard, doubtful, and loss, is calculated based on principal of the earning assets after deducting the value of collateral which was allowed by Bank Indonesia.

Aset produktif terdiri dari giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, Sertifikat Bank Indonesia, efek-efek piutang murabahah, piutang lainnya (qardh, hiwalah, istishna), pembiayaan musyarakah dan mudharabah, dan komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit.

Earning assets consist of current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with other banks, Certificate of Bank Indonesia Sharia, marketable securities, murabahah receivable, other receivable (qardh, hiwalah, istishna), musyarakah and mudharabah financing, and commitments and contingencies with credit risk.

Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akan melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan.

Assets are considered as impaired when the carrying value of assets exceeded the recoverable amount. The carrying amount of non-financial assets, except for deferred tax assets are reviewed each period to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists the assets’s recoverable amount is estimated.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill dan aset tidak berwujud yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas dilakukan secara tahunan pada saat yang sama, dengan membandingkan nilai tercatatnya dengan jumlah yang dapat dipulihkan.

Testing of impairment of goodwill and intangible assets that have indefinite useful lives or that are not yet available for use, is performed annually at the same time, by comparing the carrying amount with the recoverable amount.












56




Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an assets or Cash-Generating Unit (CGU) is greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risk specific to the assets.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual akan digabungkan dengan kelompok yang lebih kecil yang memberikan arus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yang sebagian besar independen terhadap arus kas masuk atas aset lainnya atau UPK. Untuk tujuan penilaian penurunan nilai goodwill, UPK yang memperoleh alokasi goodwill akan dijumlahkan sehingga tingkat dimana penurunan nilai diuji menunjukkan tingkat terendah dimana goodwill tersebut dipantau untuk tujuan pelaporan internal. Goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis akan dialokasikan ke kelompok unit penghasil kas yang diharapkan untuk mendapatkan manfaat dari sinergi atas kombinasi tersebut.

For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets or CGU. For the purposes of goodwill impairment testing, CGUs to which goodwill has been allocated are aggregated so that the level at which impairment is tested reflects the lowest level at which goodwill is monitored for financial reporting purposes. Goodwill acquired in a business combination will be allocated to the group of CGUs that are expected to benefit from the synergies of the combination.

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan. Penyisihan penurunan nilai yang diakui sehubungan dengan UPK akan dialokasikan pertama kali untuk mengurangi nilai tercatat dari goodwill yang dialokasikan ke UPK dan kemudian mengurangi nilai tercatat dari aset lainnya di dalam unit tersebut (kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the current period of consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Impairment losses in respect of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the CGU and then to reduce the carrying amount of the other assets in the units (group of units) on a pro rate basis.

Penyisihan penurunan nilai sehubungan dengan goodwill tidak dapat dijurnal balik. Sehubungan dengan aset lainnya, penyisihan penurunan nilai diakui pada periode sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

An impairment losses in respect of goodwill cannot be reversed. In respect of other assets, impairment losses recognized in prior period are assessed at each reporting date for any indications that the losses has decreased or no longer exists. An impairment losses is reversed if there has been changes in the estimates used to determine the recoverable amount.












57


o. Aset tetap dan penyusutan o. Fixed assets and depreciation

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai, aset tetap selain tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai.

Land is stated at cost less any impairment in value, all fixed assets except for land are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses.

Aset tetap selain tanah disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Persentase penyusutan per tahun adalah sebagai berikut:

Fixed assets other than land are depreciated using the straight-line method. The annual depreciation rates are as follows:

Persentase/

Percentage

Bangunan: Buildings:

Permanen 5% Permanent

Non-permanen 10% Non-permanent

Aset tetap diluar bangunan: Fixed assets other than buildings:

Peralatan kantor dan instalasi 20% Office equipment and installation

Kendaraan bermotor 20% - 33,33% Motor vehicles

Mesin ATM 12,50% ATM Machines

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi dan

dijual, maka harga perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan dan kerugian dari penghentian aset tetap diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When assets are retired and disposed of, their acquisition cost and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada setiap akhir tahun buku, Bank melakukan penelaahan atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif.

At the end of each year, Bank reviews the residual values, useful lives, and depreciation method and adjusted prospectively.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Biaya renovasi yang besar dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang bersangkutan apabila terdapat kemungkinan Bank dan entitas anak akan mendapatkan manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut yang melebihi standar kinerja yang diperkirakan sebelumnya. Renovasi yang besar tersebut akan disusutkan selama sisa masa manfaat aset yang terkait.

Repairs and maintenance are charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income during the financial period in which they are incurred. The cost of major renovations is recorded as part of carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Bank and subsidiaries. Major renovations are depreciated over the remaining useful life of the related asset.












58


o. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) o. Fixed assets and depreciation (continued)

Semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, diakui sebagai biaya perolehan hak atas tanah. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak hukum atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

All costs and expenses incurred in connection with the acquisition of land rights are recognized as part of the land rights’s acquisition. The legal cost incurred when the land was first acquired is recognized as part of the land acquisition cost. The cost of the extension or renewal of legal right over land is recognized as an intangible asset and amortized over the life of legal rights or economic life of the land, whichever is shorter.

Aset dalam penyelesaian merupakan aset

yang masih dalam proses pembangunan dan belum siap untuk digunakan, serta dimaksudkan untuk dipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset ini dicatat sebesar biaya yang telah dikeluarkan.

Construction in progress consist of assets that are still in progress of construction and not yet ready for use and are intended to be used in business activity. This account is recorded based on the amount paid.

p. Aset tidak berwujud p. Intangible assets

Aset tidak berwujud terdiri dari perangkat lunak dan goodwill.

Intangible assets consist of computer software and goodwill.

Aset tidak berwujud diakui jika, dan hanya jika,

biaya perolehan aset tersebut dapat diukur secara andal dan kemungkinan besar Bank dan entitas anak akan memperoleh manfaat ekonomis masa depan dari aset tersebut.

Intangible assets are recognized if, and only if when its cost can be measured reliably and it is probable that expected future benefits that are attributable to it will flow to the Bank and subsidiaries.

i. Goodwill i. Goodwill

Goodwill merupakan selisih neto antara

harga perolehan investasi dan bagian Bank atas nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the Bank’s share of fair value of the acquired subsidiaries’ net assets at the date of acquisition.

Goodwill tidak diamortisasi dan selanjutnya disajikan sebesar nilai tercatat dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai (Catatan 2n Penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan).

Goodwill is not amortized and subsequently presented at carrying value less accumulated impairment losses. (Note 2n Impairment of financial and non-financial assets).

ii. Perangkat lunak ii. Software

Perangkat lunak yang bukan merupakan bagian integral dari perangkat keras yang terkait dicatat sebagai aset tidak berwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

Computer software which is not an integral part of a related hardware is recorded as intangible asset and stated at carrying amount, which is cost less accumulated amortization.












59


p. Aset tidak berwujud (lanjutan) p. Intangible assets (continued)

ii. Perangkat lunak (lanjutan) ii. Software (continued)

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapan perangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

Cost of software consists of all expenses directly attributable to the preparation of such software cost, into ready to be used for their intended purpose.

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapat ditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunak atau dikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak yang bersangkutan sehingga menjadi lebih besar dari standar kinerja yang diperkirakan semula. Pengeluaran yang tidak menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized as software only if those expenditure increases the future economic benefits of the software, so that it becomes larger than originally expected performance standards. Expenditure with no addition of future economic benefits from the software is directly recognized as expenses when incurred.

Perangkat lunak diamortisasi dengan

menggunakan metode garis lurus selama estimasi umur manfaatnya, yaitu 5 (lima) tahun.

Computer software is amortized by using straight-line method over the estimated useful life of software, which is 5 (five) years.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam

laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, sejak tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai sampai berakhirnya masa manfaat dari perangkat lunak tersebut.

Amortization is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date those software is available for use until the economic benefits of software is ended.

Aset tidak berwujud dihentikan pengakuannya

jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang muncul dari penghentian pengakuan aset tak berwujud ditentukan sebagai selisih antara hasil neto pelepasan, jika ada, dan jumlah tercatat aset. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An intangible asset shall be derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. The gain or loss arising from the derecognition of an intangible asset shall be determined as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the asset. Gains and losses shall be recognized in profit or loss when the asset is derecognized.












60


q. Agunan diambil alih q. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun “Aset Lain-lain”.

Foreclosed assets are presented in the “Other Assets” account.

Agunan yang diambil alih dinyatakan sebesar nilai realisasi neto atau sebesar nilai outstanding kredit yang diberikan, mana yang lebih rendah. Nilai realisasi neto adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi neto dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun penyisihan kerugian penurunan nilai kredit.

Foreclosed assets are stated at net realizable value or loan outstanding amount, whichever is lower. Net realizable value is the fair value of the foreclosed assets less estimated costs of disposing the assets. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed assets is charged to allowance for impairment of the loan losses.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

The difference between the value of the foreclosed assets and the proceeds from the sale of such property is recorded as a gain or loss when the property is sold.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentuk berdasarkan penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed assets periodically. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets.

Beban pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan pada saat terjadinya.

Maintenance expense of foreclosed assets are charged in the current period/year of consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

Beban perbaikan (reconditioning cost) yang timbul setelah pengambilalihan agunan dikapitalisasi dalam akun agunan yang diambil alih tersebut.

Reconditioning costs incurred after repossession of foreclosed assets are capitalized as part of the foreclosed assets.

r. Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain r. Prepayments and other assets

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak material yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Aset lain-lain dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu harga perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi amortisasi, penurunan nilai atau penyisihan kerugian.

Prepayments and other assets consist of immaterial assets that cannot be classified under the above accounts. Other assets are stated at carrying amount, which is cost less accumulated amortization, allowance for impairment losses or possible losses.

Beban dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat menggunakan metode garis lurus (straight line method).

Prepaid expenses are amortized over their useful lives using the straight-line method

s. Liabilitas segera s. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas, baik dari nasabah maupun dari bank lain. Liabilitas segera dinyatakan sebesar jumlah liabilitas Bank. Liabilitas segera diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately are recorded when the payable arise from the customers or from other banks. Obligations due immediately are stated at the amount payable by the bank. Obligations due immediately are measured at their amortized cost.












61


t. Simpanan nasabah t. Deposits from customers

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh nasabah (di luar bank lain) kepada Bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Simpanan nasabah terdiri dari giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits from customers are deposits of customers (excluding other banks) with the Bank based on deposit agreements. Deposits from customers consist of demand deposits, savings deposits and time deposits.

Simpanan termasuk simpanan Syariah dan

investasi tidak terikat yang terdiri dari: Deposits include Sharia deposits and

unrestricted investments consisting of the following:

a. Wadiah merupakan wadiah yad-

adhamanah yakni titipan dana dalam

bentuk giro dan tabungan dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

a. Wadiah is a wadiah yad-adhamanah savings or demand deposit on which the customer may receive bonus income.

b. Investasi tidak terikat dalam bentuk

tabungan mudharabah yang merupakan simpanan dana nasabah yang memberikan imbalan bagi hasil untuk nasabah dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana sesuai dengan nisbah yang telah ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

b. Unrestricted investments in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit’s income in return for the usage of the funds in accordance with the pre-defined and predetermined sharing ratio (nisbah).

c. Investasi tidak terikat dalam bentuk deposito berjangka mudharabah merupakan simpanan dana nasabah yang memberikan imbalan bagi hasil untuk nasabah dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana sesuai dengan nisbah yang telah ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

c. Unrestricted investments in the form of mudharabah time deposits which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit’s income in return for the usage of the funds in accordance with the pre-defined and predetermined sharing ratio (nisbah).

Giro, tabungan dan deposito berjangka diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan nasabah dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).

Demand deposits, savings deposits and time deposits are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from customers and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR).












62


u. Simpanan dari bank lain u. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau sama dengan 90 (sembilan puluh) hari dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, both domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, savings deposits, interbank call money with maturity period based on agreement less than or equal to 90 (ninety) days and time deposits.

Simpanan dari bank lain diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari bank lain dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).

Deposits from other banks are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from other bank and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR).

Simpanan dari bank lain termasuk simpanan Syariah dalam bentuk giro wadiah dan investasi tidak terikat yang terdiri dari deposito berjangka mudharabah.

Deposits from other banks include Sharia deposits in the form of wadiah demand deposits and unrestricted investments which comprised mudharabah time deposits.

v. Surat berharga yang diterbitkan dan obligasi subordinasi

v. Securities issued and subordinated bonds

a. Surat berharga yang diterbitkan a. Securities issued

Surat berharga yang diterbitkan terdiri dari obligasi, medium-term notes, sukuk dan call money yang berjangka waktu di atas 90 (sembilan puluh) hari. Kebijakan akuntansi untuk sukuk telah diungkapkan dalam Catatan 2d.

Securities issued consist of bonds, medium-term notes, sukuk and call money with tenor of more than 90 (ninety) days. The accounting policies regarding sukuk has already been disclosed in Note 2d.

Surat berharga yang diterbitkan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Securities issued are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on the initial acquisition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR).

b. Obligasi subordinasi i. b. Subordinated bonds

Obligasi subordinasi diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar nilai biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal obligasi subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).

Subordinated bonds are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on subordinated bonds and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR).












63


w. Pinjaman diterima w. Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihak lain dengan liabilitas pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received from other banks, Bank Indonesia or other parties with payment obligation based on borrowings agreements.

Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR). Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).

Borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate (EIR).

x. Pendapatan dan beban bunga x. Interest income and expense

Untuk instrumen keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif (EIR), yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh syarat dan ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait secara langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif (EIR).

Interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost and financial assets classified as available-for-sale is recorded using the effective interest rate (EIR) method, which is the rate that exactly discounts of estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate (EIR).

Nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif (EIR) awal dan perubahan nilai tercatat dicatat di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada tahun berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif (EIR) sejak tanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset and liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate (EIR) and the change in carrying amount is recorded in the consolidated statements of income and other comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate (EIR) from the date of the change in estimate.












64


x. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) x. Interest income and expense (continued)

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui atas bagian aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dari aset keuangan yang mengalami penurunan nilai, berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If a financial assets or a group of similar financial assets has been written down as a result of an impairment loss, interest income is recognized on the unimpaired portion of the impaired financial assets using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impaired loss.

Sejak 1 Januari 2014, berdasarkan PSAK 102

(revisi 2013) secara prospektif, pendapatan murabahah yang termasuk margin ditangguhkan dan pendapatan administrasi, diakui dengan menggunakan metode setara tingkat imbal hasil efektif, yaitu tingkat imbal hasil setara yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat untuk nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Perhitungan dilakukan dengan memperhitungkan seluruh syarat dan ketentuan kontraktual dari instrumen keuangan dan biaya tambahan yang timbul secara langsung untuk instrumen tersebut dan merupakan bagian tidak terpisahkan dari efektif margin.

Since January 1, 2014, based on SFAS 102 (revised 2013) prospectively, murabahah income which includes deferred margin and administrative income, are recorded using the effective rate of return method, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective financing rate.

Sebelum 1 Januari 2014, pengakuan

keuntungan transaksi murabahah dengan pembayaran tangguh atau secara angsuran dilakukan selama periode akad sesuai dengan metode efektif (anuitas).

Prior to January 1, 2014, murabahah income by deferred payment or by installment is recognized during the period of the contract based on effective method (annuity).

Pendapatan bagi hasil musyarakah yang

menjadi hak mitra pasif diakui dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang disepakati.

Profit sharing for passive partner in musyarakah is recognized in the period when the right arises in accordance with the agreed sharing ratio.












65


x. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) x. Interest income and expense (continued)

Pendapatan pembiayaan konsumen entitas anak dinyatakan sebesar pendapatan bersih setelah dikurangi dengan bagian pendapatan dari bank-bank yang terkait dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman, pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang serta penunjukkan selaku pengelola piutang yang diambil alih tersebut (Catatan 2m).

The consumer financing income of subsidiaries is presented net of amounts of the bank’s portion on such income relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer and appointment as an agent to administer the transferred receivable (Note 2m).

Untuk kredit yang diberikan dan pembiayaan konsumen yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredit dan pembiayaan konsumen yang telah dikategorikan sebagai yang mengalami penurunan nilai, pendapatan bunga yang sudah diakui tetapi belum ditagih akan dibatalkan pengakuannya.

For loans and consumer financing receivables with principal or interest has been past due for 90 days or more, or where the loans and consumer financing receivables have been classified as impaired loans, the interest income accrued but not yet collected is reversed.

Pendapatan denda atas keterlambatan pembayaran angsuran pembiayaan konsumen diakui pada saat realisasi.

Penalty income arising from late payments of consumer financing installments is recognized when realized.

Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan sebagai suatu pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul, diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

Early repayment is treated as cancellation of an existing agreement and the resulting gain or loss is reflected in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the period.

Entitas anak berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada konsumen daripada tingkat bunga yang ditetapkan oleh bank-bank sehubungan dengan transaksi kerja sama penerusan pinjaman, pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang serta penunjukan selaku pengelola piutang. Selisih bunga yang terjadi dari transaksi tersebut diakui sebagai pendapatan dan disajikan sebagai Pendapatan Pembiayaan Konsumen pada pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

The subsidiaries have the right to set higher interest rates to customers than that stated by the banks for the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer and appointment as an agent to administer the transferred receivables. The difference is recognized as revenue from such transactions by the subsidiaries and presented as Consumer Financing Revenue under interest income in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the period.

Beban, kecuali beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan piutang pembiayaan konsumen seperti dijelaskan pada Catatan 2m, diakui pada saat terjadinya.

Expenses, except for the initial direct cost relating to the consumer financing receivables as explained in Note 2m, are recognized when incurred.












66


y. Pendapatan dan beban provisi dan komisi y. Fees and commission income and expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang jumlahnya material yang berkaitan langsung dengan kegiatan pembelian aset keuangan diakui sebagai bagian/(pengurang) atau penambah dari biaya perolehan aset keuangan yang bersangkutan dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif (EIR) sepanjang perkiraan umur aset atau liabilitas keuangan.

Fees and commissions income and expense that have material amount directly related with the acquisition of financial assets are recognized as part/(deduction) or addition of acquisition cost of related financial assets and will be recognized as income and amortized using the effective interest rate (EIR) method during the expected life of financial assets or liabilities.

Saldo beban dan pendapatan provisi dan komisi yang ditangguhkan atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo langsung diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaiannya.

The outstanding balances of fees and commission income and expense of loans terminated or settled prior to maturity are directly recognized as income in settlement.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima atau jangka waktu kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima atau tidak material, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions not related to loans and borrowings or immaterial period loans and borrowings are recognized as income and expenses at the time the transactions incurred.

z. Perpajakan z. Taxation

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan saldo rugi pajak yang belum digunakan, apabila besar kemungkinannya bahwa jumlah laba fiskal di masa datang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry-forward balance of unused tax losses, if there are probable future that taxable income will be sufficient to be applied against the deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang berlaku secara efektif atau secara substansial akan diberlakukan pada periode dimana aset tersebut direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan.

Deferred tax assets and liabilities are calculated at the tax rates (and tax laws) that are effective or substantially expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled.

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

All taxable temporary difference should be recognized as deferred tax liability, except taxable temporary difference arises from:












67


z. Perpajakan (lanjutan) z. Taxation (continued)

a. pengakuan awal goodwill; a. the initial recognition of goodwill;

b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis; dan pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak (rugi pajak)

b. the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination; and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

c. Investasi pada entitas anak, cabang dan asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama dimana entitas induk, investor atau venturer mampu mengendalikan waktu pembalikan perbedaan temporer; dan kemungkinan besar perbedaan temporer tidak akan dibalik di masa yang akan datang.

c. Investment in subsidiaries, branches and associates, and interest in joint ventures where the parent, investor or venturer is able to control the timing of the reversal of the temporary difference; and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future.

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai aset pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

All deductible temporary difference shall be recognized as deferred tax asset, except for the temporary differences arises from:

a. Pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis; dan pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak (rugi pajak).

a. The initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination; and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

b. Investasi pada entitas anak, cabang dan asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama diakui sebagai aset pajak tangguhan sepanjang kemungkinan besar terjadi perbedaan temporer akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan; dan laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

b. Investment in subsidiaries, branches and associates, and interest in joint ventures shall be recognized as a deferred tax asset, only to the extent that, it is probable that the temporary differences will be reversed in the foreseeable future; and taxable profit will be available against which the temporary difference can be utilized.

Taksiran pajak penghasilan Bank dan entitas anak dihitung untuk masing-masing perusahaan sebagai badan hukum terpisah. Aset pajak kini (current tax assets) dan liabilitas pajak kini (current tax liabilities) untuk badan hukum yang berbeda tidak disalinghapuskan (offset) dalam laporan keuangan konsolidasian.

The estimation of income tax of the Bank and its subsidiaries is computed for each company as a separate legal entity. Current tax assets and current tax liabilities for different legal entities are not offset in the consolidated financial statements.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila diajukan permohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatan atau banding sudah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment letter is received, or objection or appeal is submitted, or the results of the objection or appeal has been determined.

Aset pajak tangguhan disajikan neto setelah dikurangi dengan liabilitas pajak tangguhan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the consolidated statements of financial position.












68


z. Perpajakan (lanjutan) z. Taxation (continued)

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak untuk periode berjalan dan dihitung menggunakan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the current period and computed using prevailing tax rates.

Bank harus memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam periode berjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Bank is required to account for the current and future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

aa. Laba per saham aa. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing income for the period attributable to ordinary equity holders of the parent company by the weighted average number of shares outstanding during the periode.

ab. Dana pensiun dan manfaat karyawan ab. Pension fund and employee benefit

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, tunjangan cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are calculated using undiscounted amounts.

Kewajiban pensiun Pension obligations

Sejak Mei 1996, Bank menyelenggarakan program pensiun Iuran Pasti untuk semua karyawan tetap. Iuran yang ditanggung Bank diakui sebagai beban pada periode berjalan.

Since May 1996, the Bank had a defined contribution pension plan for all of its local permanent employees. Contributions borne by the Bank are recognized as expense in the current period.

Bank dan entitas anak yang berdomisili di Indonesia mengakui penyisihan imbalan kerja berdasarkan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (Bank mengakui penyisihan tersebut sebagai tambahan atas manfaat yang akan diterima karyawan dari program pensiun iuran pasti dan perjanjian kerja bersama).

The Bank and subsidiaries domiciled in Indonesia recognize provisions for employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Bank recognizes the provision in addition to the benefit to be received by the employees from the pension plan and collective employment agreement).












69


ab. Dana pensiun dan manfaat karyawan (lanjutan)

ab. Pension fund and employee benefit (continued)

Kewajiban pensiun (lanjutan) Pension obligations (continued)

Sejak 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja, baik jangka pendek (misalnya pembayaran cuti tahunan dan cuti sakit) dan jangka panjang (misalnya, pembayaran cuti besar dan manfaat kesehatan pasca-kerja).

Starting January 1, 2015, the Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, which regulates accounting treatment and disclosure employee benefit, for both short-term (such as annual leave and sick leave payment) and long-term (such as long-service leave and post-employment medical benefits) employee benefits.

Imbalan pasca-kerja secara aktuaris ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.

The post-employment benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method.

Perkiraan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program.

The estimated liabilities as of the consolidated statement of financial position date represents the present value of the defined benefit obligation as of the statement of financial position date less the fair value of plan assets.

Biaya imbalan pasca-kerja yang diakui selama periode berjalan terdiri dari biaya jasa dalam laba rugi, bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto dalam laba rugi dan pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti neto dalam penghasilan komprehensif lain.

The post-employment benefits expense recognized during the current period consists of service cost in profit and loss, net interest on the net defined benefit liability in profit and loss and remeasurement of the net defined benefit liabilities in other comprehensive income.

Bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto merupakan komponen pendapatan bunga dari aset program, biaya bunga atas liabilitas imbalan pasti dan bunga atas dampak batas atas dari aset.

Net interest on the net defined benefit liabilites is the interest income component of plan assets, interest expense of defined benefit obligation and interest on the effect of asset ceiling.

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti neto terdiri atas: - keuntungan dan kerugian aktuarial - imbal hasil atas aset program, tidak termasuk

jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto

- setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto

Remeasurements of the net defined benefit liability consists of: - Actuarial gains and losses - Return on plan assets, excluding amount

included in net interest on the net defined benefit liability

- Any change in effect of the asset ceiling, excluding amount including in net interest on the net defined benefit liability

Penangguhan pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial tidak diizinkan. Keuntungan dan kerugian aktuarial langsung diakui dalam komponen penghasilan komprehensif lain dalam ekuitas dan dapat dialihkan ke pos lain dalam ekuitas.

Deferred recognition of actuarial gains and losses is not allowed. Actuarial gains and losses are recognised directly in other comprehensive income component in equity and can be transferred to other post within equity.












70


ac. Segmen operasi ac. Operating segment

Segmen operasi adalah komponen Bank dan entitas anak yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya serta menyediakan informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Segmen operasi terbagi dalam kelompok korporasi, komersial/Usaha Kecil Menengah (UKM), konsumen, treasury dan Syariah.

An operating segment is a Bank’s and subsidiaries’ component that is involved in business activities which derive income and incur expenses, which the operating results is reviewed regularly by operational decision maker for making decision related to resource that is allocated to the segment and evaluates the performance and provide separable financial information. The operating segment has been determined to be corporate, commercial/Small Medium Enterprise (SME), consumer, treasury and Sharia.

Bank dan entitas anak melaporkan informasi geografis sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries report the following geographical information:

(a) Pendapatan dari pelanggan eksternal (i) yang diatribusikan kepada negara domisili Bank dan entitas anak dan (ii) yang diatribusikan kepada semua negara asing secara total dimana Bank dan entitas anak memperoleh pendapatan.

(a) Revenues from external customers (i) attributed to the Bank’s and subsidiaries’ country of domicile and (ii) attributed to all foreign countries in total from which the Bank and subsidiaries derive revenues.

(b) Aset tidak lancar selain instrumen keuangan, aset pajak yang ditangguhkan, aset imbalan pasca-kerja dan hak yang timbul akibat kontrak asuransi (i) yang berlokasi di negara domisili Bank dan entitas anak dan (ii) berlokasi di semua negara asing secara total dimana Bank dan entitas anak memiliki aset tersebut.

(b) Non current assets, other than financial instruments, deferred tax assets, post-employment benefit assets, and rights arising under insurance contracts (i) is located in the Bank’s and subsidiaries’ country of domicile (ii) located in all overseas country in total where the Bank and subsidiaries owned the assets.

ad. Transaksi dengan pihak berelasi ad. Transactions with related parties

Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”.

The Bank and subsidiaries enter into transactions with parties which are defined as related parties in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2010) regarding “Related Parties”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not performed on normal terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.












71


ad. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) ad. Transactions with related parties (continued)

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (entitas pelapor). Yang termasuk pihak berelasi adalah sebagai berikut: 1) Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: a) Memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas entitas pelapor;

b) Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

c) Merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

A related party is a person or entity that is related to the entity that is preparing its financial statements (in this Standard referred to as the ‘reporting entity’). The related parties are as follows: 1) A person or a close member of that

person’s family is related to a reporting entity if that person: a) Has control or joint control of the

reporting entity;

b) Has significant influence over the reporting entity; or

c) Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal sebagai berikut:

2) An entity is related to a reporting entity if

any of the following conditions applies:

a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

a) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

b) Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau Ventura Bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

b) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

c) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

c) Both entities are joint ventures of the same third party;

d) Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

d) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

e) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor;

e) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity;

f) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka 1); atau

f) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1); or












72


ad. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) ad. Transactions with related parties (continued)

g) Orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka 1) huruf a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

g) A person identified in (1) (a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

3) Pihak yang bukan merupakan pihak berelasi adalah sebagai berikut: a) Dua entitas hanya karena mereka

memiliki direktur atau personil manajemen kunci yang sama atau karena personil manajemen kunci dari satu entitas mempunyai pengaruh signifikan atas entitas lain;

b) Dua venturer hanya karena mereka

mengendalikan bersama atas ventura bersama;

c) Penyandang dana, serikat dagang, entitas pelayanan publik dan departemen dan instansi pemerintah yang tidak mengendalikan, mengendalikan bersama atau memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor, semata-mata dalam pelaksanaan urusan normal dengan entitas (meskipun pihak-pihak tersebut dapat membatasi kebebasan entitas atau ikut serta dalam proses pengambilan keputusan);

3) The following are not related parties: a) Two entities simply because they have

a director or other member of key management personnel in common or because a member of key management of one entity has significant influence over the other entity;

b) Two joint ventures simply because they share joint control of a joint venture;

c) Fund provider, trade unions, public

service, and ministry and agencies of a government that does not control, jointly control or significantly influence the reporting entity, simply by virtue of their normal dealings with an entity (even though they may restrict the entity or participate in decision-making process);

d) Pelanggan, pemasok, pemegang hak waralaba, distributor atau agen umum dengan siapa entitas mengadakan transaksi usaha dengan volume signifikan, semata-mata karena ketergantungan ekonomis yang diakibatkan oleh keadaan.

d) A customer, supplier, franchisor, distributor or general agent with whom an entity transacts a significant volume of business solely because economic dependence due to circumstances.












73


ae. Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan

ae. Change in accounting policies and disclosure

Bank dan entitas anak telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2015 yang dianggap relevan dengan Bank:

The Bank and subsidiaries adopted the following accounting standards, which are considered relevant, starting on January 1, 2015:

PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1, mengatur perubahan penyajian kelompok pos-pos dalam pendapatan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”, adopted from IAS 1, specifies changes of the grouping of items presented in other comprehensive income. Item to be reclassified to profit or loss would be presented separately from items that will never be reclassified to profit or loss.

PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”, yang diadopsi dari IAS 4, mengatur persyaratan akuntansi ketika entitas induk menyajikan laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan. Pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian diatur dalam PSAK No. 65.

SFAS No. 4 (Revised 2013), “Separate Financial Statements”, adopted from IAS 4, specifies accounting requirements when parent entity presents separate financial statements as supplementary information. Accounting statements related to consolidated financial statements are specified in SFAS No. 65.

PSAK No. 15 (Revisi 2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”, yang diadopsi dari IAS 28, mengatur penerapan metode ekuitas pada investasi ventura bersama dan juga entitas asosiasi.

SFAS No. 15 (Revised 2013), “Investment in Associates and Join Ventures”, adopted from IAS 28, specifies the implementation of equity method for investments in joint ventures as well in assosiates.

PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang diadopsi dari IAS 19, yang menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klasifikasi dan pengungkapan.

SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, adopted from IAS 19, which removes the corridor mechanism and contingent liability disclosure to simplify classification and disclosure.

PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12, mengatur aset dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari aset yang menggunakan model revaluasi dan properti investasi yang diukur menggunakan nilai wajar.

SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Tax”, adopted from IAS 12, specifies deferred tax asset and liability arises from asset measured using revaluation model and investment property measured using fair value.

PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”, yang diadopsi dari IAS 36, mengatur tentang pengukuran jumlah terpulihkan suatu aset yang terkait dengan penerapan PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar”.

SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”, adopted from IAS 36, specifies measurement of recoverable amount of assets, related to implementation of SFAS No. 68, “Fair Value Measurement”.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrument Keuangan; Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32, menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2010): “Instrument Keuangan: Penyajian & Pengungkapan”

SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Instrument: Presentation”, adopted from IAS 32, replaces SFAS No. 50 (Revised 2010): “Financial Instrument: Presentation & Disclosure”.

PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrument Keuangan; Pengakuan & Pengukuran”, yang diadopsi dari IAS 39, mengatur mengenai pengakuan & pengukuran instrument keuangan, derivatif melekat dan penghentian penerapan akuntansi lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instrument: Recognition and Measurement”, adopted from IAS 39, specifies recognition and measurement of financial instrument, embedded derivative and discontinue of hedging accounting.












74


ae. Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan (lanjutan)

ae. Change in accounting policies and disclosure (continued)

PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrument Keuangan; Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7, mengatur mengenai pengungkapan instrument keuangan, ketentuan saling hapus aset & liabilitas dalam Laporan Keuangan.

SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Instrument: Disclosure”, adopted from IFRS 7, specifies disclosure of financial instrument, and offsetting criteria of financial asset dan liabilities in the financial statement .

PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasi”, yang diadopsi dari IFRS 10, menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

SFAS No. 65, “Consolidated Financial Statements”, adopted from IFRS 10, replaces part of SFAS No. 4 (Revised 2009) related to accounting for consolidated financial statements, determines principles of preparation and presentation of consolidated financial statements when an entity controls one or more of other entities.

PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”, yang diadopsi dari IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diatur sebelumnya dalam PSAK No. 4 (Revisi 2009), PSAK No. 12 (Revisi 2009) dan PSAK No. 15 (Revisi 2009). Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan entitas dalam entitas-entitas lain.

SFAS No. 67, “Disclosure of Interest in Other Entities”, adopted from IFRS 12, covers all disclosures previously regulated in SFAS No. 4 (Revised 2009), SFAS No. 12 (Revised 2009) and SFAS No.15 (Revised 2009). The disclosures relate to an entity’s interest in other entities.

PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, yang diadopsi dari IFRS 13, memberikan panduan tentang bagaimana pengukuran berdasarkan nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

SFAS No. 68, “Fair Value Measurement”, adopted from IFRS 13, provides guidance in measuring fair value when fair value is required or permitted.

3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank dan entitas anak, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Beberapa pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank and subsidiaries’ accounting policies, management has exercised professional judgment and estimates in determining the amounts recognized in the consolidated financial statements. The several significant uses of the professional judgment and estimates are as follows:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank dan entitas anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank and subsidiaries’ management has made an assessment of the Bank and subsidiaries’ ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries has the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Bank and subsidiaries’ ability to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statements continue to be prepared on the going concern basis.












75

3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES (continued)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of the Financial Assets and Liabilities

Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti yang diungkapkan pada Catatan 2.

Bank and subsidiaries determine the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2.

Nilai wajar atas instrumen keuangan (Catatan 50) Fair value of financial instruments (Note 50)

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini

berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible. But when observable market data are not available, management’s judgment is required to establish fair values. The management’s judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions.

Bank dan entitas anak menampilkan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries present the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy:

1. Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik;

1. Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets for identical financial assets or liabilities;

2. Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap

nilai wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung; dan

2. Level 2: valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable either directly or indirectly; and

3. Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari data pasar.

3. Level 3: valuation techniques which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data.












76



Penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang (Catatan 11 dan 12)

Impairment losses on loans and receivables (Notes 11 and 12)

Bank dan entitas anak menelaah pinjaman yang

diberikan dan piutang yang signifikan secara individual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnya mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan penurunan nilai.

The Bank and subsidiaries review their individually significant loans and receivables at each consolidated statements of financial position dates to assess whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. In particular, judgment by the management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment losses. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower’s financial condition and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions from a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the amount of impairment allowance.

Bank dan entitas anak juga membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap setiap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

The Bank and subsidiaries also determine collective impairment allowance for their loan portfolio, in which the evaluation are conducted for each loan segment based on historical loss experiences.

Penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual (Catatan 9)

Impairment of available-for-sale financial assets (Note 9)

Bank dan entitas anak melakukan penelaahan atas

efek utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan pada penilaian secara individual atas kredit yang diberikan.

The Bank and subsidiaries review their debt securities classified as available-for-sale financial assets at each consolidated statements of financial position dates to assess whether they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans.












77



Aset pajak tangguhan (Catatan 22c) Deferred tax assets (Note 22c)

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak

penghasilan terpulihkan (recoverable) pada periode mendatang sebagai akibat perbedaan temporer yang boleh dikurangkan. Pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat dan tingkat laba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategi rencana perpajakan ke depan.

Deferred tax assets are recognized for over the future recoverable taxable income arising from deductible temporary difference. Management’s judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing on level of future taxable profits together with future tax planning strategics.

Pensiun (Catatan 45) Pension (Note 45)

Program-program pensiun ditentukan berdasarkan

perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.

Pension plans are determined based on actuarial valuation. The actuarial valuation involves assumptions such as discount rate, expected rate of returns on investments, future salary increase rate, mortality rate, resignation rates and others.

Karena program tersebut memiliki sifat jangka

panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH


M arch 31, December 31,

2015 2014

(Tidak Diaudit/ (Diaudit/

3000000 Unaudited) Audited)

Rupiah 1.439.190 1.817.920 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 451.272 332.494 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 29.594 45.117 Other foreign currencies

1.920.056 2.195.531

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Automatic Teller Machines) sejumlah Rp248.327 pada tanggal 31 Maret 2015 (31 Desember 2014: Rp314.982).

As of March 31, 2015, the Rupiah balances include cash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounted to Rp248,327 (December 31, 2014: Rp314,982).

Kas dalam mata uang asing lainnya terdiri dari Dolar Australia, Dolar Singapura, Euro Eropa, Poundsterling Inggris, Rupee India, Rupee Mauritius dan Yen Jepang.

Cash in other foreign currencies are denominated in Australian Dollar, Singapore Dollar, European Euro, Great Britain Poundsterling, Indian Rupee, Mauritius Rupee and Japanese Yen.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 52.

Information on maturities is disclosed in Note 52.












78

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA



2015 2014



Rupiah 7.040.337 7.244.412 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 2.611.657 2.606.393 United States Dollar

9.651.994 9.850.805

Giro wajib minimum (GWM) Bank pada tanggal 31 Maret 2015 untuk mata uang Rupiah terdiri dari GWM utama dan GWM sekunder masing-masing sebesar 8,11% dan 7,54% (31 Desember 2014: 8,17% dan 7,78%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat sebesar 8,12% (31 Desember 2014: 8,14%).

The minimum statutory reserves of the Bank as of March 31, 2015 for Rupiah consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves of 8.11% and 7.54% (December 31, 2014: 8.17% and 7.78%), respectively and United States Dollar Minimum Statutory Reserves of 8.12% (December 31, 2014: 8.14%).

Pada tanggal 31 Maret 2015, Loan to Deposit ratio (LDR) Bank lebih kecil dari batas atas LDR target dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih besar dari KPMM insentif, sementara pada pada tanggal 31 Desember 2014, Loan to Deposit ratio (LDR) Bank lebih besar dari batas atas LDR target dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih besar dari KPMM insentif.

On March 31, 2015, Bank’s Loan to Deposit Ratio (LDR) was lower than the upper limit of the target LDR and Capital Adequacy Ratio (CAR) of the Bank was greater than CAR incentives, while on December 31, 2014, Bank’s Loan to Deposit Ratio (LDR) was greater than the upper limit of the target LDR and Capital Adequacy Ratio (CAR) of the Bank was greater than CAR incentives.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding Statutory Reserve Requirement on Commercial Bank.

Infomasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 52.


6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan pihak berelasi, pihak lawan dan mata uang

a. By related parties, counterparties and currency



2015 2014


04000000_01 Unaudited) Audited)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia 105 205 PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Pihak ketiga:

PT Bank Central Asia Tbk 147.546 256.629 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8.349 6.899 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 6.985 4.356 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank KEB Hana 6.772 6.747 PT Bank KEB Hana

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk - 101.924 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk - 4.112 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Lain-lain 26.007 24.920 Others

195.659 405.587

Sub jumlah - Rupiah 195.764 405.792 Sub total - Rupiah

Third parties:

Rupiah Rupiah

Related party (Note 42):Pihak berelasi (Catatan 42):












79

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan pihak berelasi, pihak lawan

dan mata uang (lanjutan) a. By related parties, counterparties and

currency (continued)



2015 2014



Malayan Banking Berhad, London 68 61 Malayan Banking Berhad, London

Deutsche Bank AG, New York 319.740 433.127 Deutsche Bank AG, New York

Citibank N.A., Jakarta 73.373 39.798 Citibank N.A., Jakarta


Bank of New York, New York 66.899 50.343 Bank of New York, New York

Development Bank of Singapore, Development Bank of Singapore,

Singapura 48.615 16.497 Singapore


Citibank N.A., New York 32.036 17.923 Citibank N.A., New York

Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,

New York 23.317 61.459 New York

Shinkin Central Bank 13.276 - Shinkin Central Bank

ANZ Banking Group Ltd., ANZ Banking Group Ltd.,

Melbourne 12.846 14.943 Melbourne

Barclays Bank Plc, London 12.476 10.230 Barclays Bank Plc, London

Commonw ealth Bank of Australia, Commonwealth Bank of Australia,

Sydney 10.496 - Sydney

PT Bank ICBC Indonesia 10.104 12.685 PT Bank ICBC Indonesia

Union Overseas Bank (UOB), Uniited Overseas Bank (UOB),

Singapura 9.195 - Singapore

The Bank of Mauritius 8.970 8.569 The Bank of Mauritius

Wachovia Bank, Carolina Utara 6.119 12.229 Wachovia Bank, North Carolina

Bank of America 4.188 16.065 Bank of America

Union Bank of Sw itzerland 4.105 - Union Bank of Switzerland

Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking

Corporation, Tokyo 4.043 10.643 Corporation, Tokyo


780.330 907.370

Sub jumlah - Mata uang asing 780.398 907.431 Sub total - Foreign currencies

Jumlah 976.162 1.313.223 Total

Dikurangi: Penyisihan

kerugian penurunan nilai (139) (149) Less: Allowance for impairment losses

976.023 1.313.074

Mata uang asing Foreign currencies

Pihak ketiga: Third parties:

Pihak berelasi (Catatan 42): Related party (Note 42):

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia, Dolar Hong Kong, Dolar Kanada, Dolar Singapura, Euro Eropa, Frank Swiss, Poundsterling Inggris, Yen Jepang, Yuan China Renminbi, Rupee India, Rupee Mauritius dan Dolar Selandia Baru.

Current accounts with other banks in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Australian Dollar, Hong Kong Dollar, Canadian Dollar, Singapore Dollar, European Euro, Swiss Franc, Great Britain Poundsterling, Japanese Yen, Chinese Yuan Renminbi, India Rupee, Mauritius Rupee and New Zealand Dollar.












80

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan pihak berelasi, pihak lawan dan mata uang (lanjutan)

a. By related parties, counterparties and currency (continued)

Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang digunakan sebagai agunan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

There were no current accounts with other banks which were under lien as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasi dan jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 42 dan 52.

Information on related parties and maturities are disclosed in Notes 42 and 52.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


M arch 31, December 31,2015 2014


Klasifikasi Unaudited) Audited) Classification

Lancar 976.025 1.313.076 Current

Macet 137 147 Loss

976.162 1.313.223

c. Tingkat bunga rata-rata per tahun c. The average interest rates per annum



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah 0,28% 0,22% Rupiah

Mata uang asing 0,01% 0,01% Foreign currencies

d. Penyisihan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses are as follows:



2015 2014



149 234 Beginning balance

Reversal during

periode/tahun berjalan (Catatan 35) - (66) the period/year (Note 35)

(10) (19) Exchange rate differences

139 149 Ending balance

Selisih akibat perbedaan kurs

Saldo akhir

Saldo aw al

Pemulihan selama

Pada tanggal 31 Maret 2014, pemulihan selama periode berjalan adalah sebesar Rp66 (Catatan 35).

As of March 31, 2014, reversal during the period amounted to Rp66 (Note 35).

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung secara individual dan kualitas aset produktif untuk perbankan syariah sesuai dengan Catatan 2n.

Allowance for impairment losses is calculated using individual assessment and earning assets quality for sharia banking in Note 2n.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate.












81

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan pihak berelasi, mata uang, jenis dan pihak lawan

a. By related parties, currency, type and counterparties

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan pihak berelasi, mata uang, jenis dan kolektibilitas dapat dirinci sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks by related parties, currency, type and counterparties are as follows:



2015 2014



Pihak ketiga

Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

Fasilitas simpanan Deposit facilities of

Bank Indonesia - 829.868 Bank Indonesia

Fasilitas simpanan Deposit facilities of

Bank Indonesia Syariah 325.900 665.600 Bank Indonesia Sharia

325.900 1.495.468

Sertif ikat deposito

PT Bank BRISyariah - 100.000 PT Bank BRISyariah

Deposito berjangka

PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk 5.000 - PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk

330.900 1.595.468

Mata uang asing

Call money Call money

Standard Chartered Bank Co., Ltd., Standard Chartered Bank Co., Ltd.,

London 653.700 - London

Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking

Corporation, Singapura 392.220 86.695 Corporation, Singapore

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd., The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd.,


National Bank of Kuw ait, National Bank of Kuwait,

Cabang Singapura 278.142 253.706 Singapore Branch

First Gulf Bank, Singapura 261.480 - First Gulf Bank, Singapore

United Overseas Bank, United Overseas Bank,

Cabang Singapura 237.597 234.405 Singapore Branch

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 235.332 185.775 (Persero) Tbk

Natixis Banque Popularies, Natixis Banque Popularies,


PT Bank BNP Paribas, Singapura 130.740 - PT Bank BNP Paribas, Singapore

Landesbank Baden-Wurttemberg 115.807 - Landesbank Baden-Wurttemberg

Citibank N.A., London - 115.730 Citibank N.A., London

Royal Bank of Canada, Royal Bank of Canada,

Cabang Sydney - 60.890 Sydney Branch

2.893.348 937.201

Deposito berjangka

Bank Indonesia 9.151.800 2.972.400 Bank Indonesia

YES Bank Limited 52.235 78.364 YES Bank Limited

9.204.035 3.050.764

12.097.383 3.987.965

12.428.283 5.583.433

Dikurangi: Penyisihan

kerugian penurunan nilai - (1.000) losses

Jumlah 12.428.283 5.582.433

Sub jumlah - Mata uang asing Subtotal - Foreign currencies

Sub jumlah - Rupiah Subtotal - Rupiah

Foreign currencies

Time deposits

Certificate of deposit

Less: Allowance for impairnent

Total

Third parties

Rupiah

Time deposits












82

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan pihak berelasi, mata uang, jenis dan pihak lawan (lanjutan)

a. By related parties, currency, type and counterparties (continued)

Call money merupakan penempatan dana yang berjangka waktu antara 1 (satu) sampai dengan 33 (tiga puluh tiga) hari, jangka waktu deposito berjangka berkisar antara 1 (satu) hari sampai dengan 180 (seratus delapan puluh) hari, sedangkan jangka waktu sertifikat deposito 4 (empat) hari.

Call money represents placements with maturity periods between 1 (one) to 33 (thirty three) days, the maturity of time deposits is between 1 (one) day to 180 (one hundred and eighty) days, while the maturity of certificate of deposits 4 (four) days.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI Regulation, all placements with Bank Indonesia and other banks as of march 31, 2015 and December 31, 2014 were classified as current.

b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan

jatuh tempo: b. Based on remaining period until maturity:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

< = 1 bulan 325.900 1.595.468 <= 1 month

> 1 - 3 bulan 5.000 - > 1 - 3 months

330.900 1.595.468


< = 1 bulan 12.045.148 3.909.601 <= 1 month

> 1 - 3 bulan 52.235 29.386 > 1 - 3 months

> 3 - 6 bulan - 48.978 > 3 - 6 months

12.097.383 3.987.965

12.428.283 5.583.433



c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. The average interest rates per annum



2015 2014



Penempatan pada Bank Indonesia 5,63% 5,75% Placements with Bank Indonesia

Call money 5,86% 6,14% Call money

Deposito berjangka 9,75% 6,21% Time deposits

Sertif ikat deposito 6,07% 6,79% Certificate of deposits

Call money 0,66% 0,78% Call money

Deposito berjangka 8,79% 9,34% Time deposits

Rupiah

Mata uang asing

Rupiah

Foreign currencies

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, tidak terdapat penempatan pada bank lain yang dijaminkan.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, there were no placements with other banks which are pledged.












83

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)


Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

1.000 600

(Reversal)/provision during

periode/tahun berjalan (Catatan 35) (1.000) 400 the period/year(Note 35)

- 1.000 Saldo akhir Ending balance

5030000

Saldo aw al Beginning balance

(Pemulihan)/penyisihan selama

Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama periode berjalan adalah sebesar Rp350 (Catatan 35).

As of March 31, 2014, provision during the period amounted to Rp350 (Note 35).

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung berdasarkan kualitas aset produktif untuk perbankan syariah sesuai Catatan 2n.

Allowance for impairment losses is calculated according to earning assets quality for sharia banking in Note 2n.



8. EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN 8. TRADING SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency



2015 2014


Unaudited) Audited)

Surat Utang Negara 1.116.413 14.263 Government Promissory Notes

Sertif ikat Bank Indonesia 960.770 - Certificates of Bank Indonesia

Surat Perbendaharaan Negara 47.731 - State Treasury Notes

Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah 41.118 41.201 Government Recapitalization Bonds

2.166.032 55.464

Surat Utang Negara 9.410 3.148 Government Promissory Notes

2.175.442 58.612

Foreign currencyMata uang asing

5030000

Rupiah Rupiah

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, seluruh efek-efek yang diperdagangkan dikategorikan lancar.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, all the trading securities are classified as current.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, there were no transactions with related parties.












84

8. EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

8. TRADING SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan golongan penerbit efek b. By issuer



2015 2014


Unaudited) Audited)

Government and

Pemerintah dan BUMN 2.166.032 55.464 state-owned enterprises

Government and

Pemerintah dan BUMN 9.410 3.148 state-owned enterprises

2.175.442 58.612

5030000

Rupiah Rupiah

Mata uang asing Foreign currency

c. Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan

peringkat efek c. By maturity and rating of marketable

securities



2015 2014(Tidak Diaudit/ (Diaudit/


Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 1.028.480 1.388

> 1 tahun - 5 tahun 1.086.938 12.774

> 5 tahun - 10 tahun 41.118 41.201

> 10 tahun 9.496 101

2.166.032 55.464


> 1 tahun - 5 tahun 269 1.374

> 5 tahun - 10 tahun 3.022 773

> 10 tahun 6.119 1.001

9.410 3.148

2.175.442 58.612

> 10 years

> 10 years

< = 1 year

> 1 year - 5 years

> 5 years - 10 years

> 1 year - 5 years















85

8. EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN (lanjutan)

8. TRADING SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan

peringkat efek (lanjutan) c. By maturity and rating of marketable

securities (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, efek-efek yang diperdagangkan dengan kategori tanpa peringkat terdiri dari Surat Utang Negara (SUN), Surat Perbendaharaan Negara (SPN), Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, trading securities with non-rated category consist of Government Promissory Notes (SUN), State Treasury Notes (SPN), Government Recapitalization Bonds and Certificates of Bank Indonesia (SBI).

d. Tingkat bunga rata-rata per tahun: d. The average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)


Mata uang asing 4,69% 5,73% Foreign currency

9. INVESTASI KEUANGAN 9. FINANCIAL INVESTMENTS

Investasi keuangan, sebagaimana disebutkan dalam Catatan 2i, terdiri dari:

Financial investments, as stated in Note 2i, consisted of:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Efek-efek

Diukur pada biaya perolehan 20.000 20.000 At acquisition cost

Tersedia untuk dijual 3.420.036 6.809.082 Available-for-sale

Pinjaman yang diberikan

dan piutang 590.929 698.361 Loans and receivables

4.030.965 7.527.443

Obligasi rekapitalisasi pemerintah

Tersedia untuk dijual 3.579.927 3.580.884 Available-for-sale

Penyertaan saham

Tersedia untuk dijual 4.552 4.552 Available-for-sale

Jumlah 7.615.444 11.112.879 Total

Dikurangi: Penyisihan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai impairment losses

- Efek-efek (248.781) (236.543) Marketable securities -

- Penyertaan saham (3.232) (3.232) Investments in shares -

(252.013) (239.775)

7.363.431 10.873.104

Investments in shares

Government recapitalization bonds

###

M arketable securities












86

9. INVESTASI KEUANGAN (lanjutan) 9. FINANCIAL INVESTMENTS (continued)


The changes in allowance for impairment losses are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

239.775 234.249

periode/tahun berjalan (Catatan 35) (10) 2.029 period/year (Note 35)

12.248 3.497

252.013 239.775

5030000


Saldo akhir Ending balance

(Penyisihan)/pemulihan selama (Provision)/reversal during the

Selisih akibat perbedaan kurs Exchange rate differences

Pada tanggal 31 Maret 2014, pemulihan selama periode berjalan adalah sebesar Rp3.356 (Note 35).

As of March 31, 2014, reversal during the period amounted to Rp3,356 ( Note 35).

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung secara individual dan kualitas aset produktif untuk perbankan syariah sesuai Catatan 2n.

Allowance for impairment losses is calculated using individual assessment and according to earning assets quality for sharia banking in Note 2n.





Perubahan (kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah tersedia untuk dijual:

Movements in unrealized (losses)/gains for available-for-sale marketable securities and government recapitalization bonds are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

(79.078) (130.118) deferred income tax

yang belum direalisasi selama gains during

periode/tahun berjalan - neto 34.059 129.651 the period/year - net

sehubungan dengan perubahan and loss in respect of fair value

nilai w ajar investasi keuangan change of available-for-sale

yang tersedia untuk dijual (26.077) (78.611) financial investments

penghasilan tangguhan (71.096) (79.078) income tax

Pajak penghasilan tangguhan 22.415 21.552 Deferred income tax

(48.681) (57.526)

Beginning balance - before

Additional of unrealized

penghasilan tangguhan

Ending balance - net

Jumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to profit

Jumlah sebelum pajak Total before deferred

5030000

Saldo aw al - sebelum pajak

Saldo akhir - neto

Penambahan laba












87


I. Efek-efek I. Marketable securities

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan klasifikasi Bank Indonesia

a. By type, currency and Bank Indonesia classification

Adapun detail dari masing-masing kategori tersebut di atas, adalah sebagai berikut:

The details for each category mentioned above are as follows:

Nilai nominal/ (Kerugian)/

Nominal value Saldo yang keuntungan

Nilai belum yang belum

perolehan/ diamortisasi/ direalisasi/

Acquisition Unamortized Unrealized Lancar/ Macet/ Jumlah/

amount amount (losses)/gains Current Loss Total

Rupiah Rupiah

Pihak ketiga Third parties

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

1.709.693 - (13.868) 1.677.825 18.000 1.695.825

325.319 - (6.240) 319.079 - 319.079

250.074 - 125 250.199 - 250.199

134.697 - 2.790 137.487 - 137.487

tersedia untuk dijual 2.419.783 - (17.193) 2.384.590 18.000 2.402.590 Total available-for-sale securities

Diukur pada biaya perolehan Acquisition cost

dan mudharabah 20.000 - - 10.000 10.000 20.000 mudharabah bonds

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables

480.645 - - 480.645 - 480.645

6.067 (33) - 6.034 - 6.034

piutang 486.712 (33) - 486.679 - 486.679 Total loan and receivables

2.926.495 (33) (17.193) 2.881.269 28.000 2.909.269 Total marketable securities - rupiah




712.455 - (7.494) 312.698 392.263 704.961

308.313 - 4.172 312.485 - 312.485

Total available-for-sale

tersedia untuk dijual 1.020.768 - (3.322) 625.183 392.263 1.017.446 securities


dan piutang Loans and receivables

105.174 (924) - 104.250 - 104.250

1.125.942 (924) (3.322) 729.433 392.263 1.121.696 Total marketable securities - foreign currencies

Jumlah 4.052.437 (957) (20.515) 3.610.702 420.263 4.030.965 Total

Export bills receivables

Government Promissory Notes

Corporate bonds

Jumlah efek-efek - rupiah

Jumlah efek-efek - mata uang asing

Tagihan atas w esel ekspor

Jumlah efek-efek

31 Maret/M arch 31, 2015

Jumlah efek-efek

(Tidak Diaudit/Unaudited )

Nilai tercatat/Carrying amount

Nilai wajar/Fair value

Sertif ikat Bank Indonesia

Obligasi korporasi

Export bills receivables

Obligasi korporasi

Surat Utang Negara

Sukuk ijarah and

Tagihan atas w esel ekspor

Sertif ikat Bank Indonesia Syariah Certificates of Bank Indonesia Sharia

Jumlah pinjaman yang diberikan dan

Obligasi sukuk ijarah

Certificates of Bank Indonesia

Surat Utang Negara

Corporate bonds

Medium-term notes Medium-term notes

Government Promissory Notes












88


I. Efek-efek (lanjutan) I. Marketable securities (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan klasifikasi Bank Indonesia (lanjutan)

a. By type, currency and Bank Indonesia classification (continued)

Nilai nominal/ (Kerugian)/

Nominal value Saldo yang keuntungan

Nilai belum yang belum

perolehan/ diamortisasi/ direalisasi/

Acquisition Unamortized Unrealized Lancar/ Macet/ Jumlah/

amount amount (losses)/gains Current Loss Total

Rupiah Rupiah



792.542 - (13.963) 778.579 - 778.579

2.344.050 - 1.487 2.345.537 - 2.345.537

1.804.698 - (30.483) 1.756.215 18.000 1.774.215

134.584 - 1.785 136.369 - 136.369

tersedia untuk dijual 5.075.874 - (41.174) 5.016.700 18.000 5.034.700 Total available-for-sale securities

Diukur pada biaya perolehan Acquisition cost


dan mudharabah 20.000 - - 10.000 10.000 20.000 Sukuk ijarah and mudharabah bonds



480.645 - - 480.645 - 480.645

5.576.519 - (41.174) 5.507.345 28.000 5.535.345 Total marketable securities - Rupiah



1.082.916 - 19.680 1.102.596 - 1.102.596

672.532 - (746) 300.195 371.591 671.786

tersedia untuk dijual 1.755.448 - 18.934 1.402.791 371.591 1.774.382 Total available-for-sale securities



218.521 (805) - 217.716 - 217.716

1.973.969 (805) 18.934 1.620.507 371.591 1.992.098 Total marketable securities - foreign currencies

Jumlah 7.550.488 (805) (22.240) 7.127.852 399.591 7.527.443

Jumlah efek-efek - Rupiah

Medium-term notes Medium-term notes

Total

Surat Utang Negara Government Promissory Notes

Tagihan atas w esel ekspor Export bills receivables

Jumlah efek-efek

Jumlah efek-efek - mata uang asing

Corporate bonds

Sertif ikat Bank Indonesia


Obligasi korporasi

Surat Utang Negara Government Promissory Notes

Jumlah efek-efek

Corporate bonds

(Diaudit/Audited )



Sertif ikat Bank Indonesia Syariah Certificates of Bank Indonesia Sharia

Obligasi korporasi

Certificates of Bank Indonesia

Efek dalam mata uang asing adalah efek dalam Dolar Amerika Serikat dan Rupee India.

Marketable securities in foreign currency are denominated in United States Dollar and Indian Rupee.












89



b. Berdasarkan golongan penerbit efek b. By issuer

Nilai tercatat/

Nila Perolehan/ Nilai wajar/ Carrying

Acquisition cost Fair value amount

Pinjaman yang

Tersedia diberikan

Diukur pada untuk dijual/ dan piutang/

biaya perolehan/ Available- Loans and Jumlah/

Acquisition cost for-sale receivables Total

Rupiah Rupiah

Government and state-owned

Pemerintah dan BUMN 10.000 1.058.162 480.645 1.548.807 enterprises

Bank - 586.617 6.034 592.651 Banks

Lainnya 10.000 757.811 - 767.811 Others

20.000 2.402.590 486.679 2.909.269



Pemerintah dan BUMN - 425.813 - 425.813 enterprises

Bank - 13.141 48.777 61.918 Banks

Lainnya - 578.492 55.473 633.965 Others

- 1.017.446 104.250 1.121.696

20.000 3.420.036 590.929 4.030.965

Nilai tercatat/

Nila Perolehan/ Nilai wajar/ Carrying

Acquisition cost Fair value amount

Pinjaman yang

Tersedia diberikan

Diukur pada untuk dijual/ dan piutang/

biaya perolehan/ Available- Loans and Jumlah/

Acquisition cost for-sale receivables Total

Rupiah Rupiah


Pemerintah dan BUMN 10.000 3.604.395 480.645 4.095.040 enterprises

Bank - 558.927 - 558.927 Banks

Lainnya 10.000 871.378 - 881.378 Others

20.000 5.034.700 480.645 5.535.345



Pemerintah dan BUMN - 1.181.652 - 1.181.652 enterprises

Bank - 12.266 165.657 177.923 Banks

Lainnya - 580.464 52.059 632.523 Others

- 1.774.382 217.716 1.992.098

20.000 6.809.082 698.361 7.527.443


(Diaudit/Audited )














90



c. Berdasarkan peringkat efek c. By rating of marketable securities



Lembaga 2015 2014

pemeringkat/ (Tidak Diaudit/ (Diaudit/

Rating company Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah


idAA- Pefindo 377.167 372.427 idAA-

AAA Fitch 335.145 327.368 AAA

idAA+ Pefindo 303.393 345.021 idAA+

idAAA Pefindo 245.199 242.890 idAAA

idAA Pefindo 171.461 169.039 idAA

AA- Fitch 89.759 88.787 AA-

A Fitch 88.865 89.612 A

AA Fitch 77.996 77.319 AA

idA- Pefindo 51.161 50.326 idA-

idA+ Pefindo 50.021 49.814 idA+

AA+ Fitch 25.147 25.139 AA+

A+ Fitch - 54.845 A+

Tanpa peringkat 587.276 *) 3.142.113 *) Non-rated

Jumlah tersedia untuk dijual 2.402.590 5.034.700 Total available-for-sale

Sukuk ijarah dan mudharabah Sukuk ijarah and mudharabah

diukur pada biaya perolehan at acquisition cost

idAA+ Pefindo 10.000 10.000 idAA+

Tanpa peringkat 10.000 **) 10.000 **) Non-rated

Jumlah sukuk ijarah dan mudharabah Total sukuk ijarah and mudharabah

diukur pada biaya perolehan 20.000 20.000 at acquisition cost


dan piutang Loan and receivables

Tanpa peringkat 486.679 ***) 480.645 ***) Non-rated

Sub jumlah - Rupiah 2.909.269 5.535.345 Sub total - Rupiah



Baa3 Moody’s 625.183 1.402.788 Baa3

Tanpa peringkat 392.263 **) 371.594 **) Non-rated

Jumlah tersedia untuk dijual 1.017.446 1.774.382 Total available-for-sale


dan piutang Loan and receivables

Tanpa peringkat 104.250 217.716 Non-rated

Sub jumlah - mata uang asing 1.121.696 1.992.098 Sub total - foreign currencies

4.030.965 7.527.443

Nilai tercatat/Carrying amount/


Peringkat Rating

*) Terdiri dari Surat Utang Negara (SUN), Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Obligasi Korporasi

*) Consists of Government Promissory Notes (SUN), State Treasury Notes (SPN) and Certificates of Bank Indonesia (SBI) and Corporate Bonds

**) Terdiri dari Obligasi Korporasi **) Consists of Corporate Bonds

***) Terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) dan tagihan atas wesel ekspor

***) Consists of Certificates of Bank Indonesia Sharia (SBIS) and export bills receivables












91



d. Berdasarkan tanggal jatuh tempo d. By maturity

Berikut ini adalah pengelompokan berdasarkan tanggal jatuh tempo dan tujuan investasi dari efek-efek konsolidasian:

The followings are the consolidated marketable securities classified based on maturity and investment purpose:

(i) Tersedia untuk dijual (i) Available-for-sale



2015 2014


Unaudited) Audited)

Nilai tercatat/ Nilai tercatat/

Carrying Carrying

06080000_01 amount amount

Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 543.041 3.112.384

> 1 tahun - 5 tahun 1.645.387 1.842.560

> 5 tahun - 10 tahun 164.141 29.942

> 10 tahun 50.021 49.814

2.402.590 5.034.700


< = 1 tahun 317.011 332.763

> 1 tahun - 5 tahun 385.875 1.145.184

> 5 tahun - 10 tahun 314.560 296.435

1.017.446 1.774.382

3.420.036 6.809.082

> 5 year - 10 years

< = 1 year

> 10 years

> 1 year - 5 years


> 1 year - 5 years

< = 1 year

(ii) Diukur pada biaya perolehan (ii) At acquisition cost



2015 2014


Unaudited) Audited)

Diukur pada Diukur pada

biaya perolehan/ biaya perolehan/

Acquisition Acquisition

06080000_01 cost cost06080000_01

Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 10.000 10.000

> 1 tahun - 5 tahun 10.000 10.000

20.000 20.000

< = 1 year

> 1 year - 5 years

(iii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (iii) Loans and receivables



2015 2014


Unaudited) Audited)

Nilai tercatat/ Nilai tercatat/

Carrying Carrying

amount amount

Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 486.679 480.645 < = 1 year


< = 1 tahun 104.250 217.716 < = 1 year

590.929 698.361












92



e. Tingkat bunga rata-rata per tahun: e. The average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)


Mata uang asing 6,54% 7,24% Foreign currency

II. Obligasi rekapitalisasi pemerintah II. Government recapitalization bonds

a. Berdasarkan jenis dan jatuh tempo a. By type and maturity

Nilai

perolehan/

Acquisition < = 1 tahun/ > 1 - 5 tahun/ > 5 - 10 tahun/ Jumlah/

amount year years years Total

Tersedia untuk dijual 3.637.962 - 2.488.177 1.091.750 3.579.927 Available-for-sale




Nilai

perolehan/

Acquisition < = 1 tahun/ > 1 - 5 tahun/ > 5 - 10 tahun/ Jumlah/

amount year years years Total

Tersedia untuk dijual 3.637.962 - 2.486.917 1.093.967 3.580.884 Available-for-sale


(Diaudit/Audited )


b. Berdasarkan suku bunga dan tanggal

jatuh tempo b. Based on interest rate and maturity

date

Nomor Nilai Suku Tanggal Frekuensi

seri/ nominal/ bunga per tahun/ jatuh pembayaran bunga/

Serial Nominal Interest tempo/ Frequency of

number amount rate per annum Due date interest payment


25 Agustus/

Bunga mengambang VR0028 674.799 5,64% August 25, 2018 3 bulan/months Variable rate

25 Agustus/

VR0029 1.836.998 5,64% August 25, 2019 3 bulan/months

25 Juli/

VR0031 1.126.165 5,97% July 25, 2020 3 bulan/months

Jumlah tersedia untuk dijual 3.637.962 Total available-for-sale














93


II. Obligasi rekapitalisasi pemerintah (lanjutan)

II. Government recapitalization bonds (continued)

b. Berdasarkan suku bunga dan tanggal

jatuh tempo (lanjutan) b. Based on interest rate and maturity

date (continued)

Nomor Nilai Suku Tanggal Frekuensi

seri/ nominal/ bunga per tahun/ jatuh pembayaran bunga/

Serial Nominal Interest tempo/ Frequency of

number amount rate per annum Due date interest payment


25 Agustus/

Bunga mengambang VR0028 674.799 5,97% August 25, 2018 3 bulan/months Variable rate

25 Agustus/

VR0029 1.836.998 5,97% August 25, 2019 3 bulan/months

25 Juli/

VR0031 1.126.165 6,34% July 25, 2020 3 bulan/months

Jumlah tersedia untuk dijual 3.637.962 Total available-for-sale

(Diaudit/Audited )


III. Penyertaan saham

III. Investments in shares


Jenis M arch 31, December 31,

usaha/ 2015 2014

Nature of (Tidak Diaudit/ (Diaudit/

business Unaudited) Audited)

PT Bank Capital Indonesia Tbk Usaha Perbankan/ PT Bank Capital Indonesia Tbk

Nilai perolehan Banking 1.269 1.269 Cost

Persentase kepemilikan - 0,20% Percentage of ownership - 0.20%

(31 Desember 2014: 0,20%) (December 31, 2014: 0.20%)


4.552 4.552

Penyertaan lainnya merupakan penyertaan saham di berbagai perusahaan yang sifatnya jangka panjang. Perusahaan-perusahaan tersebut adalah PT Aplikanusa Lintas Arta, PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, PT Sarana Sulsel Ventura, PT Sarana Bali Ventura, PT Sarana Sumatera Barat Ventura, PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura, PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, PT Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia, PT Sarana Riau Ventura dan PT Sarana Sumut Ventura.

Other investments represent long-term investments. These companies are PT Aplikanusa Lintas Arta, PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, PT Sarana Sulsel Ventura, PT Sarana Bali Ventura, PT Sarana Sumatera Barat Ventura, PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura, PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, PT Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia, PT Sarana Riau Ventura and PT Sarana Sumut Ventura.












94


III. Penyertaan saham (lanjutan)

III. Investments in shares (continued)

Penyertaan saham berdasarkan klasifikasi Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

Investments in shares by Bank Indonesia classification are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

1.320 1.320 Current

1.200 1.200 Doubtful

2.032 2.032 Loss

4.552 4.552

Macet

11050000

Klasifikasi Classification

Lancar

Diragukan

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Derivatif pada saat permulaan seringkali hanya melibatkan pertukaran janji yang saling menguntungkan dengan sedikit atau tanpa investasi. Namun demikian, instrumen-instrumen ini seringkali melibatkan tingkat leverage yang

tinggi dan sangat fluktuatif. Pergerakan yang relatif kecil dari nilai aset, tingkat atau indeks sebagai dasar sebuah kontrak derivatif dapat memiliki pengaruh yang signifikan terhadap laba atau rugi Bank.

Derivatives often involve at their inception only a mutual exchange of promises with little or no transfer considerations. However, these instruments frequently involve a high degree of leverage and are very volatile. A relatively small movement in the value of the asset, rate or indexes underlying a derivative contract may have a significant impact on the profit or loss of the Bank.

Mayoritas perdagangan derivatif Bank yang terkait dengan deals dengan nasabah biasanya saling

hapus dengan transaksi dengan rekanan lain untuk meng-offset risiko pasar. Bank juga dapat mengambil posisi dengan ekspektasi untuk mendapat laba dari pergerakan yang menguntungkan pada harga, suku bunga maupun indeks.

Most of the Bank's derivative trading activities relate to deals with customers which are normally offset by transactions with other counterparties in order to offset the market risk. The Bank may also take positions with the expectation of profiting from favourable movements in prices, interest rates or indexes.

Derivatif diluar pasar (over-the-counter) dapat

menimbulkan risiko-risiko kepada Bank yang berhubungan dengan ketiadaan pasar terbuka untuk menutup posisi terbuka Bank.

Over-the-counter derivatives may expose the Bank to the risks associated with the absence of an exchange market on which to close out an open position.

Eksposur Bank untuk kontrak derivatif ini dimonitor secara ketat sebagai bagian dari manajemen risiko pasar Bank secara keseluruhan (Catatan 50).

The Bank's exposure under derivative contracts is closely monitored as part of the overall management of the Bank's market risk (Note 50).

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak

berelasi a. By type, currency and related party

Tabel dibawah ini memperlihatkan nilai wajar dari instrumen derivatif, yang disajikan sebagai aset atau liabilitas, beserta jumlah notional-nya. Jumlah notional tersebut, yang disajikan secara gross, adalah nilai dari underlying aset derivatif, tingkat rasio referensi atau indeks yang merupakan basis dimana perubahan di dalam nilai derivatif diukur. Jumlah notional mengindikasikan jumlah transaksi yang belum jatuh tempo di akhir periode/tahun dan tidak mengindikasikan risiko kredit maupun pasar.

The tables below show the fair values of derivative financial instruments, recorded as assets or liabilities, together with their notional amounts. The notional amount, recorded at gross, is the amount of a derivative's underlying asset, reference ratio rate or indices and is the basis upon which changes in the value of derivatives are measured. The notional amounts indicate the volume of transactions outstanding at the end of period/year and indicative of neither the market risk nor the credit risk.












95

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan)

10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)


berelasi (lanjutan) a. By type, currency and related party

(continued)

Nilai notional

(kontrak)

(ekuivalen

dengan Rp)/

Notional

amount Tagihan Liabilitas

(contract) derivatif/ derivatif/

(equivalent Derivatives Derivatives

to Rp) receivable payable

contracts

Dolar Amerika Serikat 111.129 5.335 - United States Dollar

Dolar Amerika Serikat 1.413.696 10.741 27.740 United States Dollar

Mata uang asing lainnya 241.746 4.012 3.392 Other foreign currencies


Mata uang asing lainnya 5.905 65 - Other foreign currencies

10.096.650 79.574 114.633

Dolar Amerika Serikat 2.240.635 855 10.982 United States Dollar

Dolar Amerika Serikat 1.907.850 21.747 2 United States Dollar

nilai tukar dan suku bunga contracts and interest rate


Mata uang asing lainnya 263.708 867 9.856 Other foreign currencies

2.042.806 117.898 202.549

16.399.070 225.409 328.166

kerugian penurunan nilai (524) losses

224.885

Jumlah Total

Swap Swap

Terkait dengan kontrak

Related to interest rate

Related to exchange rate


Swap


Terkait dengan kontrak Related to exchange rate


Dikurangi: Penyisihan Less: Allowance for impairment

Third parties

Forward Forward

Pihak berelasi (Catatan 42)

Swap Swap

Pihak ketiga

Swap Swap


Related parties (Note 42)

Swap

Terkait dengan suku bunga

Pihak berelasi (Catatan 42) Related parties (Note 42)

Forward Forward

nilai tukar












96




berelasi (lanjutan) a. By type, currency and related party

(continued)

Nilai notional(kontrak)

(ekuivalen

dengan Rp)/

Notional

amount Tagihan Liabilitas

(contract) derivatif/ derivatif/

(equivalent Derivatives Derivatives

to Rp) receivable payable

Mata uang asing lainnya 105.273 1.371 - Other foreign currencies


Mata uang asing lainnya 171.852 1.591 1.658 Other foreign currencies


Mata uang asing lainnya 2.913 - 24 Other foreign currencies

13.347.540 76.781 67.570


Dolar Amerika Serikat 2.182.855 21.424 59 United States Dollar


Mata uang asing lainnya 145.056 - 2.139 Other foreign currencies

1.486.473 103.081 149.689

19.361.072 205.996 224.098

kerugian penurunan nilai (517)

205.479

Dikurangi penyisihan Third parties


Jumlah Total

Swap Swap

Swap Swap

nilai tukar dan suku bunga contracts and interest rate


Swap Swap



Forward Forward

Terkait dengan suku bunga Related to interest rate

nilai tukar contracts

Swap

Third partiesPihak ketiga

Forward Forward

Swap


(Diaudit/Audited )
















97



a. Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak berelasi (lanjutan)

a. By type, currency and related party (continued)

Bank memiliki transaksi kontrak valuta berjangka pertukaran mata uang asing dan suku bunga dengan beberapa bank asing dan debitur untuk pengelolaan likuiditas dan menghadapi risiko perubahan suku bunga atas aset dan liabilitas Bank. Berdasarkan perjanjian ini, Bank wajib membayar pokok pinjaman beserta bunga dengan suku bunga mengambang atau tetap. Bunga dibayarkan dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat setiap enam bulan, tiga bulan, dan satu bulan sampai dengan tanggal jatuh tempo. Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 transaksi kontrak valuta berjangka pertukaran mata uang asing dan suku bunga tersebut masing-masing akan jatuh tempo dari tanggal 12 April 2015 sampai dengan 1 April 2018 dan 12 April 2015 sampai dengan 4 November 2017.

The Bank has outstanding cross currency swap transaction with several foreign banks and debtors for liquidity management and to cover the interest rate fluctuation as part of asset and liabilities management of the Bank. Based on the agreement, the Bank should pay principal and variable or fixed interest rate. The interest is paid in Rupiah and United States Dollar currencies on a semester, quarterly, and monthly basis until maturity date. As of March 31, 2015 and December 31, 2014 the cross currency and interest rate swap transactions will mature from April 12, 2015 until April 1, 2018 and from April 12, 2015 until November 4, 2017, respectively.

Bank memiliki transaksi kontrak pertukaran suku bunga dengan beberapa bank asing tertentu untuk pengelolaan risiko perubahan suku bunga atas aset dan liabilitas Bank. Berdasarkan perjanjian ini, Bank wajib membayar bunga mengambang setiap enam bulan, tiga bulan, dan satu bulan hingga tanggal jatuh tempo. Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, transaksi kontrak pertukaran suku bunga tersebut masing-masing akan jatuh tempo dari tanggal yang berkisar 7 April 2015 sampai dengan 27 Oktober 2019 dan 25 April 2016 sampai dengan 27 Oktober 2019.

The Bank has outstanding interest rate swap transaction with several banks for liquidity management and to cover the interest rate fluctuation as part of asset and liabilities management of the Bank. Based on the agreement, the Bank should pay variable interest rate on semester, quarterly, and monthly basis until maturity date. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, interest rate swap transactions will mature from April 7, 2015 until October 27, 2019 and from April 25, 2016 until October 27, 2019, respectively.

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jangka waktu kontrak forward mata uang asing masing-masing adalah antara 7 - 735 hari dan 14 - 735 hari, jangka waktu kontrak swap

mata uang asing masing-masing adalah antara 1 - 371 hari dan 5 - 371 hari.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the tenure of the forward foreign currency contracts were between 7 - 735 days and between 14 - 735 days, foreign currency swaps were between 1 - 371 days and between 5 - 371 days.

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility



2015 2014


Unaudited) Audited)

214.934 195.648 Current

10.475 10.348 Special mention

225.409 205.996

Dalam perhatian khusus

11050000


Lancar












98




Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses were as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

517 -

tahun berjalan (Catatan 35) (23) 519 (Note 35)

30 (2)

524 517

5030000



(Pemulihan)/penyisihan selama periode/ (Reversal)/provision during the period/year

Selisih akibat perbedaan kurus Exchange rate differences

Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama periode berjalan adalah sebesar RpNihil (Catatan 35).

As of March 31, 2014, provision during the period amounted to RpNil (Note 35).



e. Lindung nilai arus kas e. Cash flow hedges

Pada tanggal 3 Maret 2015, entitas anak mengadakan perjanjian kontrak valuta berjangka pertukaran mata uang asing dan suku bunga dengan Bank Standard Chartered Cabang Singapura (“SCBS”), yang mana entitas anak membayar USD9.500.000 (dalam nilai penuh) dan menerima Rp123.860 untuk tujuan lindung nilai terhadap utang yang diperoleh dari SCBS sejumlah USD9.500.000 (dalam nilai penuh).

On March 3, 2015, the subsidiary entered into a foreign currency swap transaction and interest rate swap with Bank Standard Chartered Singapore Branch (“SCBS”), where the subsidiary paid USD9,500,000 (in full amount) and received Rp123,860 intended to hedge the USD9,500,000 (in full amount) loan payable acquired from SCBS.

Berdasarkan perjanjian ini, entitas anak wajib membayar SCBS sejumlah Rp123.860 pada tanggal penyelesaian transaksi derivatif yang jatuh tempo pada tanggal 6 April 2015. Pada tanggal 31 Maret 2015, tagihan derivatif atas perjanjian ini adalah sebesar USD61.307 (dalam nilai penuh) atau setara dengan Rp802.

Based on the agreement, the subsidiary should pay SCBS a sum of Rp123,860 on derivative instrument settlement date that matured on April 6, 2015. As of March 31, 2015, derivative receivable arising from this agreement amounted to USD61,307 (in full amount) or equivalent to Rp802.

Atas transaksi tersebut, terdapat kerugian pada periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 yang berasal dari selisih nilai nominal dan nilai wajar kontrak tersebut sebesar Rp486 yang dicatat pada akun “Kerugian yang belum direalisasi atas lindung nilai arus kas”.

Based on the transactions, there were losses for three-month ended March 31, 2015 which arose from the difference between the nominal value and fair value of the contract amounting to Rp486 which was recorded as “Unrealised losses from cash flow hedges”.












99



f. Suku bunga kontraktual f. Contractual interest rate

Suku bunga kontraktual untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, untuk transaksi swap suku bunga dan swap mata uang dan suku bunga adalah sebagai berikut:

Contractual effective interest rate per annum for the period/year ended March 31, 2015 and December 31, 2014, for interest rate swap and cross currency rate swap deals are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

1M Libor+525 - 3M Libor+600 1M Libor+525 - 3M Libor+600

0,61% - 7,01% 0,61% - 7,01%

1M Libor+575 - 6M Libor 1M Libor+575 - 6M Libor

2,61% - 7,85% 2,61% - 8,65%

9,00% - 10,75% 9,00% - 10,75%

5,40% - 9,56% 5,40% - 9,56%

3M Libor+185 - 6M Libor 3M Libor+185 - 6M Libor

4,75% - 7,00% -

Suku bunga mengambang Variable interest rate

Suku bunga tetap Fixed interest rate

Yang akan diterima To be received



Yang akan dibayar To be paid







Swap Suku Bunga dan Mata Uang Cross currency rate Swap

Rupiah Rupiah

Swap Suku Bunga Interest rate Swap





Pertukaran tingkat suku bunga dan mata uang dilakukan setiap bulanan, kuartalan, dan semesteran.

The interest rate and currency exchanges are exercised on a monthly, quarterly, and semi annually.

Pada tanggal 31 Maret dan 31 Desember 2014, jangka waktu kontrak swap suku bunga

berkisar antara 2 - 5 tahun dan 2 - 5 tahun. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, sisa jangka waktu kontrak dari swap suku bunga dan swap suku bunga dan mata

uang berkisar antara 2 sampai 6 tahun dan 2 sampai 5 tahun.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the contract period of interest rate swaps ranged between 2 - 5 years and 2 - 5 years. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the remaining contract period of cross currency rate swap ranged between 2 until 6 years and 2 until 5 years.












100

11. KREDIT YANG DIBERIKAN 11. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility

Dalam

perhatian

khusus/ Kurang

Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Current mention Substandard Doubtful Loss Total

Rupiah Rupiah

Korporasi 9.578.791 522.629 49.418 320.116 8 10.470.962 Corporate

Komersial/Usaha Commercial/Small and

Kecil Menengah (UKM) Medium Enterprises (SME)

UKM 21.950.992 229.040 24.776 43.251 343.171 22.591.230 SME

Komersial 9.527.683 6.258 - - 143.661 9.677.602 Commercial

Lain-lain 2.768.186 - - - - 2.768.186 Others

Konsumen Consumer

Kredit Kendaraan

Bermotor 11.529.725 1.617.009 23.649 51.116 29.276 13.250.775 Auto loans

Kredit Pemilikan Rumah (KPR) 10.906.436 403.161 16.047 22.960 52.087 11.400.691 Mortgage (KPR)

Home equity loans (Maxima) 2.822.773 66.896 4.910 5.556 5.435 2.905.570 Home equity loans (Maxima)

Kartu kredit 1.937.755 136.461 19.020 34.171 223 2.127.630 Credit card

Pinjaman tanpa agunan (PITA) 1.032.709 61.882 5.625 10.870 428 1.111.514 Unsecured loans (PITA)

Pinjaman pendidikan - - - - 19 19 Student loans

Lain-lain 616.773 18.750 79 920 54 636.576 Others

Syariah 3.967.473 270.400 20.203 25.548 11.622 4.295.246 Sharia

76.639.296 3.332.486 163.727 514.508 585.984 81.236.001


Korporasi 8.175.047 672.923 434.710 261.450 716.260 10.260.390 Corporate



UKM 1.784.348 79 1.035 - 15.813 1.801.275 SME

Komersial 2.933.935 5.931 - - 39.340 2.979.206 Commercial

Konsumen Consumer

Lain-lain 28.879 - - - - 28.879 Others

Syariah 2.750.374 380.637 - - - 3.131.011 Sharia

15.672.583 1.059.570 435.745 261.450 771.413 18.200.761

Jumlah 92.311.879 4.392.056 599.472 775.958 1.357.397 99.436.762 Total


kerugian penurunan nilai (1.489.497) impairment losses

97.947.265

8010000


31 Maret/M arch 31, 2 015












101

11. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

kolektibilitas (lanjutan) a. By type, currency and collectibility

(continued)

Dalam

perhatian

khusus/ Kurang



Rupiah Rupiah

Korporasi 8.995.135 668.634 - 320.116 7 9.983.892 Corporate



UKM 23.734.656 152.547 15.350 48.147 325.624 24.276.324 SME

Komersial 7.694.606 - 6.497 1.171 137.477 7.839.751 Commercial

Lain-lain 2.684.475 - - - - 2.684.475 Others

Konsumen Consumer

Kredit Kendaraan

Bermotor 11.156.649 1.497.281 23.085 31.506 41.191 12.749.712 Auto loans

Kredit Pemilikan Rumah (KPR) 10.988.809 412.289 8.021 12.200 33.501 11.454.820 Mortgage (KPR)

Home equity loans (Maxima) 2.688.545 58.483 9.026 5.834 3.380 2.765.268 Home equity loans (Maxima)

Kartu kredit 1.933.904 129.256 15.353 29.201 18 2.107.732 Credit card

Pinjaman tanpa agunan (PITA) 999.617 50.717 5.550 7.447 302 1.063.633 Unsecured loans (PITA)

Pinjaman pendidikan - - - - 19 19 Student loans

Lain-lain 635.648 21.435 975 12 42 658.112 Others

Syariah 3.738.192 269.863 33.454 13.755 9.553 4.064.817 Sharia

75.250.236 3.260.505 117.311 469.389 551.114 79.648.555


Korporasi 10.815.709 628.867 247.700 - 695.641 12.387.917 Corporate



UKM 1.962.103 1.146 - 6.285 10.663 1.980.197 SME

Komersial 2.337.612 - - - 37.267 2.374.879 Commercial

Konsumen Consumer

Lain-lain 26.811 - - - - 26.811 Others

Syariah 1.235.708 376.603 - - - 1.612.311 Sharia

16.377.943 1.006.616 247.700 6.285 743.571 18.382.115

Jumlah 91.628.179 4.267.121 365.011 475.674 1.294.685 98.030.670 Total

Dikurangi: Less:

Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1.274.973) impairment losses

96.755.697

8010000

(Diaudit/Audited )


Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, rasio kredit kepada Usaha Mikro Kecil terhadap kredit yang diberikan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 masing-masing sebesar 1,84% dan 1,80%.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the ratio of micro business loans to the total loans in accordance with Bank Indonesia Circular Letter No. 13/30/DPNP dated December 16, 2011 is 1.84% and 1.80%, respectively.


Information in respect of maturities is disclosed in Note 52.












102


b. Jaminan kredit b. Loan collateral

Jaminan pemberian kredit adalah tanah, bangunan, saham, deposito berjangka (Catatan 18), mesin, persediaan dan jaminan lain yang dapat diterima oleh Bank.

Loan collaterals are in the form of land, buildings, shares of stock, time deposits (Note 18), machinery, inventories and other collaterals that are acceptable to the Bank.


2014, jumlah kredit yang diberikan yang dijamin dengan deposito berjangka adalah masing-masing sebesar Rp6.714.318 dan Rp6.293.888.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, total loans which were secured by time deposits amounted to Rp6,714,318 and Rp6,293,888, respectively.

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

Klasifikasi kredit berdasarkan sektor ekonomi

adalah sebagai berikut: Loans classified by economic sector are as

follows:

Dalam

perhatian

khusus/ Kurang



Rupiah Rupiah

Pertanian dan perhutanan 2.857.413 248.628 18.454 9.940 10.118 3.144.553 Agriculture and forestry

Pertambangan 871.647 42.471 - - 1.667 915.785 Mining

Perindustrian 9.152.827 35.798 7.174 2.631 101.564 9.299.994 Manufacturing

Listrik, gas dan air 362.830 488.390 - - - 851.220 Electricity, gas and water

Konstruksi 3.051.765 34.851 49.818 7.788 21.617 3.165.839 Construction

Perdagangan, restoran

dan hotel 18.069.382 99.833 10.398 365.133 250.804 18.795.550 Trading, restaurant and hotel

Angkutan, gudang dan Transportation, warehouses

komunikasi 1.347.392 13.892 1.359 462 58.604 1.421.709 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 11.608.431 20.382 6.790 2.961 52.206 11.690.770 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat 375.692 42.877 - - 1.784 420.353 Social/public services

Lain-lain 28.941.917 2.305.364 69.734 125.593 87.620 31.530.228 Others

76.639.296 3.332.486 163.727 514.508 585.984 81.236.001


Pertanian dan perhutanan 588.330 - - - 642.825 1.231.155 Agriculture and forestry

Pertambangan 663.668 352.141 - - - 1.015.809 Mining

Perindustrian 4.550.963 135.260 - - 32.825 4.719.048 Manufacturing

Listrik, gas dan air 1.457.388 532.313 - - - 1.989.701 Electricity, gas and water

Konstruksi 137.263 39.856 - - - 177.119 Construction


dan hotel 4.436.817 - 1.035 - 2.875 4.440.727 Trading, restaurant and hotel


komunikasi 2.250.822 - 434.710 261.450 - 2.946.982 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 1.518.512 - - - 92.888 1.611.400 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat 39.926 - - - - 39.926 Social/public services

Lain-lain 28.894 - - - - 28.894 Others

15.672.583 1.059.570 435.745 261.450 771.413 18.200.761

Jumlah 92.311.879 4.392.056 599.472 775.958 1.357.397 99.436.762 Total


kerugian penurunan nilai (1.489.497) impairment losses

97.947.265














103


c. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) c. By economic sector (continued)

Dalam

perhatian

khusus/ Kurang



Rupiah Rupiah

Pertanian dan perhutanan 762.720 5.125 897 - - 768.742 Agriculture and forestry

Pertambangan 817.717 41.022 - 320.116 1.667 1.180.522 Mining

Perindustrian 9.495.622 134.369 1.933 27.542 79.537 9.739.003 Manufacturing

Listrik, gas dan air 201.411 499.859 - - - 701.270 Electricity, gas and water

Konstruksi 2.953.748 65.906 146 - 27.643 3.047.443 Construction


dan hotel 17.385.388 66.672 29.670 15.594 245.084 17.742.408 Trading, restaurant and hotel


komunikasi 1.306.051 5.539 3.171 - 61.441 1.376.202 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 12.720.497 58.411 2.720 6.700 44.882 12.833.210 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat 404.561 1.136 - - 5.036 410.733 Social/public services

Lain-lain 29.202.521 2.382.466 78.774 99.437 85.824 31.849.022 Others

75.250.236 3.260.505 117.311 469.389 551.114 79.648.555


Pertanian dan perhutanan 433.475 - - - 626.076 1.059.551 Agriculture and forestry

Pertambangan 1.856.002 - - - - 1.856.002 Mining

Perindustrian 4.500.835 58.460 - 5.110 26.160 4.590.565 Manufacturing

Listrik, gas dan air 2.292.238 492.819 - - - 2.785.057 Electricity, gas and water

Konstruksi 163.609 42.554 - - - 206.163 Construction


dan hotel 2.119.328 981 - 1.175 1.548 2.123.032 Trading, restaurant and hotel


komunikasi 3.403.571 411.802 247.700 - - 4.063.073 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 1.549.193 - - - 87.993 1.637.186 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat 32.881 - - - 1.794 34.675 Social/public services

Lain-lain 26.811 - - - - 26.811 Others

16.377.943 1.006.616 247.700 6.285 743.571 18.382.115

Jumlah 91.628.179 4.267.121 365.011 475.674 1.294.685 98.030.670 Total

Dikurangi: Less:



96.755.697

(Diaudit/Audited )


d. Berdasarkan pihak berelasi d. Based on related party



2015 2014


# Unaudited) Audited)


Pinjaman karyaw an kunci 112.369 114.578 Key management personnel loans

Pihak ketiga 99.324.393 97.916.092 Third parties

99.436.762 98.030.670












104


e. Berdasarkan periode kredit dan sisa umur jatuh tempo

e. By loan period and maturity

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan periode kredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagai berikut:

The classification of loans based on loan period, as stated in the loan agreements, and the remaining period until maturity were as follows:

Berdasarkan Berdasarkan Berdasarkan Berdasarkan

periode sisa umur periode sisa umur

perjanjian jatuh tempo/ perjanjian jatuh tempo/

kredit/ Based on kredit/ Based on

Based on remaining Based on remaining

08050000_01 loan period until loan period until

period maturity period maturity

Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 19.035.459 31.597.046 20.135.755 31.082.938 < = 1 year

> 1 - 2 tahun 13.115.241 7.950.669 11.373.492 8.103.579 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 16.472.361 19.148.821 16.941.301 18.782.483 > 2 - 5 years

> 5 tahun 32.612.940 22.539.465 31.198.007 21.679.555 > 5 years

81.236.001 81.236.001 79.648.555 79.648.555


< = 1 tahun 3.082.323 8.667.032 3.959.134 7.132.087 < = 1 year

> 1 - 2 tahun 4.512.397 2.935.426 2.930.238 2.092.589 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 4.136.932 4.700.840 4.278.556 6.645.535 > 2 - 5 years

> 5 tahun 6.469.109 1.897.463 7.214.187 2.511.904 > 5 years

18.200.761 18.200.761 18.382.115 18.382.115

99.436.762 99.436.762 98.030.670 98.030.670

(Tidak Diaudit/Unaudited ) (Diaudit/Audited )

31 Maret/M arch 31, 2015 31 Desember/December 31, 2014

f. Tingkat bunga f. Interest rate

Tingkat bunga rata-rata per tahun yang dibebankan kepada debitur oleh Bank adalah sebagai berikut:

The average interest rates per annum charged to debtors by the Bank are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)



g. Kredit sindikasi g. Syndicated loans

Jumlah kredit sindikasi yang diberikan oleh Bank per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp3.104.519 dan Rp3.408.185.

Total syndicated loans of the Bank amounted to Rp3,104,519 and Rp3,408,185 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Keikutsertaan Bank sebagai pimpinan sindikasi dan anggota sindikasi per 31 Maret 2015 adalah 70% (31 Desember 2014: 70%) dan antara 1% sampai 100% (31 Desember 2014: 1% sampai 100%) dari jumlah kredit sindikasi.

The participation of the Bank as a leader and a member of the syndicated loans as of March 31, 2015 were 70% (December 31, 2014: 70%) and ranged from 1% to 100% (December 31, 2014: 1% to 100%) of total syndicated loans, respectively.












105

11. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued) h. Kredit dalam rangka Pembiayaan Bersama

(joint financing) h. Joint financing loans

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitas pembiayaan bersama, terutama dengan entitas anak, yaitu PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM) dan PT BII Finance Center untuk membiayai kepemilikan kendaraan secara retail. Risiko kredit Bank dalam pembiayaan bersama tersebut berada pada debitur dari entitas anak. Jumlah saldo fasilitas pembiayaan bersama pada tanggal 31 Maret 2015 dengan WOM adalah sebesar Rp4.403.107 (31 Desember 2014: Rp4.523.265) dan dengan PT BII Finance Center adalah sebesar Rp7.677.411 (31 Desember 2014: Rp7.272.814). Jumlah tersebut dicatat dalam Kredit Kendaraan Bermotor dan Syariah (Catatan 11a) dan kredit lain-lain (Catatan 11c).

The Bank entered into joint financing arrangements, mainly with the subsidiaries, which are PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM) and PT BII Finance Center for financing retail purchases of vehicles. The ultimate credit risk of the Bank under the joint financing is with the customers of the subsidiaries. The outstanding balances of these joint financing arrangements as of March 31, 2015 with WOM are Rp4,403,107 (December 31, 2014: Rp4,523,265) and with PT BII Finance Center are Rp7,677,411 (December 31, 2014: Rp7,272,814). The amounts are recorded under Auto Loans and Sharia (Note 11a) and loan-others (Note 11c).

i. Pinjaman karyawan i. Loans to employees

Pinjaman karyawan Bank terdiri dari kredit yang dibebani bunga khusus dengan jangka waktu berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun yang dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulannya.

Loans to the Bank’s employees consist of loans granted with special interest rates and with terms between 1 (one) to 20 (twenty) years and are collected through monthly salary deductions.

Perbedaan antara tingkat bunga pinjaman karyawan dan suku bunga pasar ditangguhkan dan dicatat sebagai beban yang ditangguhkan untuk pinjaman karyawan, bagian dari aset lain-lain dan akan diamortisasi menggunakan EIR.

The difference between the employee loan’s interest rates and market interest rate is deferred and recorded as deferred costs for employee loan, part of other assets and will be amortized using EIR.

j. Kredit restrukturisasi j. Restructured loans

Kredit yang diberikan yang direstrukturisasi meliputi antara lain kredit dengan perpanjangan jangka waktu dan penurunan tingkat bunga.

Restructured loans include loans with extensions of credit terms and reduction of interest rates.



2015 2014


Unaudited) Audited)

3.389.166 3.271.952

penurunan nilai (302.682) (309.466)

3.086.484 2.962.486

8110000

Restructured loansKredit yang direstrukturisasi


Dikurangi: Less:

Penyisihan kerugian

Allowance for impairment losses












106


k. Kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi

k. Non-performing loans based on economic sector

Kredit Kredit

bermasalah/ Minimum bermasalah/ Minimum

Non- penyisihan/ Non- penyisihan/

performing M inimum performing M inimum

loans allowance *) loans allowance *)

Rupiah Rupiah

Pertanian dan perhutanan 38.512 249 897 135 Agriculture and forestry

Pertambangan 1.667 177 321.783 127.525 Mining

Perindustrian 111.369 60.518 109.012 47.978 Manufacturing

Konstruksi 79.223 17.108 27.789 9.840 Construction

Perdagangan, restoran dan hotel 626.335 307.140 290.348 172.045 Trading, restaurant and hotel

Transportation, warehouses

Angkutan, gudang dan komunikasi 60.425 58.604 64.612 60.458 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 61.957 32.733 54.302 29.165 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat 1.784 452 5.036 1.994 Social/public services

Lain-lain 282.947 115.876 264.035 104.852 Others

1.264.219 592.857 1.137.814 553.992


Pertanian dan perhutanan 642.825 20.878 626.076 - Agriculture and forestry

Pertambangan - - - - Mining

Perindustrian 32.825 18.380 31.270 15.007 Manufacturing

Konstruksi - - - - Construction

Perdagangan, restoran dan hotel 3.910 1.950 2.723 980 Trading, restaurant and hotel

Transportation, warehouses

Angkutan, gudang dan komunikasi 696.160 195.931 247.700 37.155 and communication

Jasa-jasa dunia usaha 92.888 60.250 87.993 33.596 Business services

Jasa-jasa sosial/masyarakat - - 1.794 1.794 Social/public services

1.468.608 297.389 997.556 88.532

2.732.827 890.246 2.135.370 642.524



*) Kredit bermasalah merupakan kredit yang diklasifikasikan dalam kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet sesuai peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012

*) Non-performing loans are loans classified in collectibility substandard, doubtful and loss in accordance with Bank Indonesia regulation No. 14/15/PBI/2012

Rasio NPL bruto konsolidasian per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 masing-masing adalah 2,80% dan 2,23% dan rasio NPL neto masing-masing adalah 1,91% dan 1,48%.

The consolidated gross NPL ratio as of March 31, 2015 and December 31, 2014 in accordance with Bank Indonesia Circular Letter No. 13/30/DPNP dated December 16, 2011 was 2.80% and 2.23%, respectively, and the net NPL ratio was 1.91% and 1.48%, respectively.












107


l. Penyisihan kerugian penurunan nilai l. Allowance for impairment losses





2015 2014


Unaudited) Audited)

1.274.973 969.260

dihapusbukukan 11.576 58.534 previously written-off

berjalan (Catatan 35) 345.564 1.533.997 (Note 35)

periode/tahun berjalan (126.350) (1.236.953)

yang diberikan yang

mengalami penurunan nilai individually impaired

secara individual (36.277) (72.256) loans

20.011 22.391

1.489.497 1.274.973

8110000



Penghapusan selama

Write-off during the period/year


Pendapatan bunga atas kredit

Interest income on

Penyisihan selama periode/tahun Provision during the period/year

Penerimaan dari kredit yang telah Recovery of loans

Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama periode berjalan adalah sebesar Rp271.633 (Catatan 35).

As of March 31, 2014, provision during the period amounted to Rp271,633 (Note 35).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan untuk kelompok individual dan kolektif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on loans for individual and collective are as follows:

Individu/ Kolektif/ Individu/ Kolektif/

Individual Collective Individual Collective

684.461 590.512 404.880 564.380

Recovery of loans previously

telah dihapusbukukan - 11.576 - 58.534 written-off

periode/tahun berjalan 144.050 201.514 989.168 544.829 the period/year

periode/tahun berjalan - (126.350) (668.145) (568.808) the period/year

yang diberikan yang

mengalami penurunan nilai on individually

secara individual (36.277) - (72.256) - impaired loans

11.523 8.488 30.814 (8.423)

Saldo akhir 803.757 685.740 684.461 590.512

Beginning balance


Penerimaan dari kredit yang

Penyisihan selama

Interest income

Saldo aw al



Ending balance

Kredit yang dihapusbukukan selama

Provision during

Write-off during

Pendapatan bunga atas kredit












108


l. Penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

l. Allowance for impairment losses (continued)


M arch 31, 2015 December 31, 2014


Unaudited ) Audited )

Individually assessed loans

3.005.855 2.792.530

Collectively assessed loans

96.430.907 95.238.140

99.436.762 98.030.670

dinilai secara kolektif

Nilai kotor/Gross amount

Kredit yang diberikan yang

Kredit yang diberikan yang

dinilai secara individu



Jumlah minimum penyisihan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan yang wajib dibentuk sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia untuk perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) adalah sebesar Rp1.955.207 dan Rp1.696.539 pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014. Rasio pemenuhan penyisihan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia pada tanggal 31 Maret 2015 dan Desember 2014 adalah sebesar 76,18% dan 75,15%.

Minimum allowance for impairment losses for loans required by Bank Indonesia for Capital Adequacy Ratio (CAR) computation is amounted to Rp1,955,207 and Rp1,696,539 as of March 31, 2015 and December 31, 2014. Adequacy ratio for allowance for impairment losses on loans which is required by Bank Indonesia as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to 76.18% and 75.15%, respectively.

12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

a. Piutang pembiayaan konsumen entitas anak

a. The subsidiaries’ consumer financing receivables



2015 2014


Unaudited) Audited)


konsumen - bruto 10.741.047 10.821.775 receivables - gross

Dikurangi:

Pendapatan pembiayaan Uneamed consumer financing

konsumen yang belum diakui (2.528.908) (2.550.878) receivables

8.212.139 8.270.897

Dikurangi:

Penyisihan kerugian

penurunan nilai (138.746) (122.897) Allowance for impairment losses

8.073.393 8.148.000

Less:

8110000

Pihak ketiga

Rupiah

Third parties

Rupiah

Less:












109

12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

a. Piutang pembiayaan konsumen entitas anak (lanjutan)

a. The subsidiaries’ consumer financing receivables (continued)

Akun ini merupakan piutang yang dikenakan bunga yang timbul dari kegiatan dalam bentuk penyediaan kendaraan bermotor roda empat dan dua kepada konsumen dengan pembayaran angsuran secara berkala.

This account represents interest-bearing receivables arising from financing activities for four-wheeled and two-wheeled motor vehicles to consumers with periodic installment payment schedule.

Sebagai jaminan atas piutang yang diberikan,

entitas anak menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan bermotor yang dibiayai.

The receivables are secured by fiduciary transfers of vehicles whereby the subsidiaries receive the Motor Vehicle Ownership Certificates (BPKB).

Bagian pinjaman yang dibiayai bank-bank

pihak ketiga sehubungan dengan transaksi kerjasama pembiayaan bersama dengan pembagian risiko tidak tertagihnya piutang (without recourse) per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp35.090 dan Rp63.432.

The part of financing which was financed by third party banks related to joint financing without recourse basis as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to Rp35,090 and Rp63,432, respectively.


2014, piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp3.086.855 dan Rp2.928.644 digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima entitas anak (Catatan 21) dan masing-masing sebesar Rp1.817.400 dan Rp1.908.189 sebagai jaminan atas utang obligasi dan Medium-term Notes (Catatan 20).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, consumer financing receivables amounting to Rp3,086,855 and Rp2,928,644, respectively, were pledged as collateral to the subsidiaries’ borrowings (Note 21) and Rp1,817,400 and Rp1,908,189, respectively, to the subsidiary’s bonds and Medium-term Notes issued (Note 20).

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan

pada Catatan 52. Information in respect of maturities is disclosed

in Note 52.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By Collectibility



2015 2014


Unaudited) Audited)

6.938.262 7.100.987 Current

1.075.867 995.580 Special mention

Kurang lancar 59.526 59.589 Substandard

87.165 65.148 Doubtful

Macet 51.319 49.593 Loss

8.212.139 8.270.897

8110000

Klasifikasi

Lancar

Classification

Dalam perhatian khusus

Diragukan












110

12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

c. Menurut sisa umur jatuh tempo c. By Maturity

Berdasarkan Berdasarkan

Berdasarkan sisa umur Berdasarkan sisa umur

periode jatuh tempo/ periode jatuh tempo/

perjanjian Based on perjanjian Based on

kredit/ remaining kredit/ remaining

08050000_01 Based on loan period until Based on loan period until

period ` maturity period maturity

Rupiah Rupiah

< = 1 tahun 373.202 1.025.579 463.080 1.101.422 < = 1 year

> 1 - 2 tahun 1.541.654 2.458.641 1.527.940 2.398.269 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 5.927.737 4.597.143 5.928.427 4.597.414 > 2 - 5 years

> 5 tahun 369.546 130.776 351.450 173.792 > 5 years

8.212.139 8.212.139 8.270.897 8.270.897



d. Tingkat bunga d. Interest rate

Tingkat bunga rata-rata per tahun yang dibebankan kepada debitur adalah sebagai berikut:

The average interest rates per annum charged to debtors are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah

PT BII Finance Center

Mobil 12,69% 12,04% Car

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

Mobil 23,90% 23,07% Car

Motor 44,89% 36,33% Motorcycle

Rupiah

PT BII Finance Center

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

e. Penyisihan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses


The changes in the allowance for impairment losses were as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

122.897 83.010

berjalan (Catatan 35) 80.681 237.736 (Note 35)

periode/tahun berjalan (64.832) (197.849)

138.746 122.897


8110000



Penyisihan selama periode/tahun Provision during the period/year

Penghapusan selama



Manajemen berpendapat bahwa jumlah

penyisihan kerugian penurunan nilai telah memadai.













111

13. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 13. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Tagihan akseptasi a. Acceptances receivable

(i) Berdasarkan pihak, mata uang dan pihak berelasi

(i) By counterparty, currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah


Bank lain 11.891 5.099 Other banks

Nasabah 408.489 281.114 Debtors

420.380 286.213



Bank lain - 338 Other banks



Nasabah 2.508.950 2.495.917 Debtors

2.525.366 2.526.826

2.525.366 2.527.164

Jumlah 2.945.746 2.813.377 Total

Dikurangi: Less:


penurunan nilai (29.457) (28.134) losses

2.916.289 2.785.243

(ii) Berdasarkan kolektibilitas (ii) By collectibility



2015 2014


Unaudited) Audited)


Lancar 2.945.746 2.813.377 Current

Dikurangi: Penyisihan kerugian

penurunan nilai (29.457) (28.134) Less: Allowance for impairment losses

2.916.289 2.785.243












112

13. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan)

13. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

a. Tagihan akseptasi (lanjutan) a. Acceptances receivable (continued)

(iii) Berdasarkan jatuh tempo (iii) By maturity



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

< = 1 bulan 96.446 126.681 < = 1 month

> 1 bulan - 3 bulan 148.079 143.965 > 1 month - 3 months

> 3 bulan - 6 bulan 175.855 15.567 > 3 months - 6 months

420.380 286.213


< = 1 bulan 492.645 629.160 < = 1 month


> 3 bulan - 6 bulan 1.069.240 824.836 > 3 months - 6 months


2.525.366 2.527.164

2.945.746 2.813.377

(iv) Penyisihan kerugian penurunan nilai (iv) Allowance for impairment losses





2015 2014



28.134 11.950

periode/tahun berjalan (Catatan 35) 117 15.536 the period/year (Note 35)

1.206 648

29.457 28.134

Penyisihan selama Provision during


Selisih akibat perbedaan kurs Exchange rate differrences




Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung secara kolektif.

Allowance for impairment losses is calculated using collective assessment.














113

13. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan)

13. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

b. Liabilitas akseptasi b. Acceptances payable



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah




420.380 286.213


Pihak terkait (Catatan 42) Related parties (Note 42)



Bank lain 2.490.558 2.479.486 Other banks


2.522.106 2.513.333

2.524.850 2.523.281

2.945.230 2.809.494



14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS



2015 2014



Biaya perolehan At cost

Kepemilikan langsung: Direct ownership:

Tanah 383.286 383.286 Land

Buildings, including

Bangunan, termasuk renovasi 501.970 498.166 leasehold improvements

Peralatan kantor 1.071.478 1.070.130 Office equipment

Instalasi 410.754 408.257 Installations

Kendaraan bermotor 101.861 100.965 Vehicles

Aset dalam penyelesaian 831 831 Construction in progress

2.470.180 2.461.635

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation



Bangunan, termasuk renovasi 237.738 230.245 leasehold improvements

Peralatan kantor 764.695 738.580 Office equipment

Instalasi 276.801 264.492 Installations

Kendaraan bermotor 54.844 51.162 Vehicles

1.334.078 1.284.479

Nilai buku bersih 1.136.102 1.177.156 Net book value












114

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

Mutasi aset tetap dan akumulasi penyusutan

konsolidasian adalah sebagai berikut: Movements of consolidated fixed assets and

accumulated depreciation are as follows:

Penjabaran

kurs/

Reklasifikasi/

Foreign currency

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ translation/ 31 Maret/

14000000_02 January Additions Deductions Reclassifications M arch



Tanah 383.286 - - - 383.286 Land


Bangunan, termasuk renovasi 498.166 3.818 14 - 501.970 leasehold improvements

Peralatan kantor 1.070.130 5.338 4.289 299 1.071.478 Office equipment

Instalasi 408.257 3.445 1.054 106 410.754 Installations

Kendaraan bermotor 100.965 3.541 2.738 93 101.861 Vehicles

831 - - - 831 Construction in progress

2.461.635 16.142 8.095 498 2.470.180





Peralatan kantor 738.580 30.188 4.266 193 764.695 Office equipment

Instalasi 264.492 13.237 1.004 76 276.801 Installations


1.284.479 56.000 6.731 330 1.334.078



Aset dalam penyelesaian


Penjabaran

kurs/

Reklasifikasi/

Foreign currency

1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ translation/ 31 Desember/

14000000_02 January Additions Deductions Reclassifications December



Tanah 375.312 8.157 183 - 383.286 Land


Bangunan, termasuk renovasi 450.869 48.062 710 (55) 498.166 leasehold improvements

Peralatan kantor 856.903 144.842 22.757 91.142 1.070.130 Office equipment

Instalasi 440.607 61.490 2.787 (91.053) 408.257 Installations


475 356 - - 831 Constructions in progress

2.199.099 302.455 39.956 37 2.461.635





Peralatan kantor 553.569 117.954 8.126 75.183 738.580 Office equipment

Instalasi 293.559 48.141 2.077 (75.131) 264.492 Installations


1.090.604 211.454 17.638 59 1.284.479


(Diaudit/Audited )

Aset dalam penyelesaian


Beban penyusutan yang dibebankan pada periode/tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp56.000 dan Rp211.454.

The depreciation expense for the periode/year ended March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to Rp56,000 and Rp211,454, respectively.












115

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued) Pengurangan aset tetap di atas termasuk penjualan

aset dengan rincian sebagai berikut: The above deductions in fixed assets include sale of

assets with details as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Nilai buku 1.340 6.964 Book value

Harga jual 1.935 12.762 Selling price

Laba penjualan aset tetap 595 5.798 Gains from sale of fixed assets

Rincian aset dalam penyelesaian per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Details of construction in progress as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

Persentase

penyelesaian/

Jumlah/ Percentage of Estimasi penyelesaian/

Total completion Estimated of completion

Gedung 831 0% Maret/March 2017 Building

Persentase

penyelesaian/

Jumlah/ Percentage of Estimasi penyelesaian/

Total completion Estimated of completion

Gedung 831 0% November/November 2016 Building


(Diaudit/Audited )



Bank dan entitas anak memiliki sejumlah bidang tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan yang akan jatuh tempo antara tahun 2015 sampai 2049 yang tersebar di seluruh Indonesia di mana cabang Bank berada. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang.

The Bank and subsidiaries owned numbers of parcels of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or “HGB”) that will expire between 2015 to 2049 which are spread all over Indonesia where Bank’s branches are located. Management believes that the land rights can be extended.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no impairment in the value of fixed assets owned by the Bank.

Aset tetap Bank, kecuali tanah, pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian kepada perusahaan-perusahaan asuransi pihak ketiga Bank yaitu PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Wahana Tata dan PT AIG Insurance Indonesia (sebelumnya PT Chartis Insurance Indonesia) dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp1.706.266 dan Rp1.675.939. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, fixed assets of the Bank, except land, were insured against risk of fire and theft with the Bank’s third parties insurance companies which are PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Wahana Tata and PT AIG Insurance Indonesia (previously PT Chartis Insurance Indonesia) with sum insured of Rp1,706,266 and Rp1,675,939, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp441.576 dan Rp439.358 (tidak diaudit).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the gross amount of fixed assets which have been fully depreciated and still being used amounted to Rp441,576 and Rp439,358, respectively (unaudited).












116

15. ASET TIDAK BERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Aset tidak berwujud terdiri dari perangkat lunak dan goodwill.

Intangible assets consist of computer software and goodwill.



2015 2014


Unaudited) Audited)

Perangkat lunak 210.981 214.468 Computer software

Goodwill 7.128 7.128 Goodwill

218.109 221.596

a. Perangkat lunak a. Computer software

Koreksi

Penghapus translasi/

1 Januari/ Penambahan/ bukuan/ Reklasifikasi/ Translation 31 Maret/

14000000_02 January Additions Write-off Reclassifications adjustment M arch


Perangkat lunak 528.521 13.195 - - 1.193 542.909 Computer software

Akumulasi amortisasi Accumulated amortization

Perangkat lunak (314.053) (17.576) - - (299) (331.928) Computer software

Nilai buku bersih 214.468 210.981 Net book value



Koreksi

translasi/

1 Januari/ Penambahan/ Reklasifikasi/ Translation 31 Desember/

14000000_02 January Additions Reclassifications adjustment December


Perangkat lunak 418.718 115.268 (5.491) 26 528.521 Computer software

Akumulasi amortisasi Accumulated amortization

Perangkat lunak (255.780) (58.315) 92 (50) (314.053) Computer software

Nilai buku bersih 162.938 214.468 Net book value

(Diaudit/Audited )


b. Goodwill b. Goodwill

Goodwill timbul dari akumulasi pembelian 50,03% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh entitas anak PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM) (Catatan 1b).

Goodwill arose from the accumulated purchase of 50.03% of the issued shares of the subsidiary PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM) (Note 1b).

Goodwill sejumlah Rp7.218 merupakan hasil bersih akumulasi amortisasi goodwill yang telah dihentikan per tanggal 1 Januari 2011 sesuai dengan Ketentuan Transisi PSAK 22: Kombinasi Bisnis.

Goodwill amounted to Rp7,218 resulted from the net accumulated amortization of goodwill which has been ceased as of January 1, 2011 in accordance to the Transition Rule SFAS 22: Business Combinations.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tidak berwujud yang dimiliki Bank.

Management believes that there were no indications of impairment in the value of intangible assets which are owned by the Bank.












117

16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN

16. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS



2015 2014



1.325.855 1.398.498

707.541 697.192

706.475 476.485

karyaw an 170.679 164.181 employee loan

158.804 155.384

software komputer 106.536 110.784 computer software

100.044 83.016

dan perbaikan gedung 79.557 86.803 and repairs

59.738 57.584

41.042 32.973

Properti terbengkalai - neto 36.480 42.054 Abandoned properties - net

11.874 10.926

11.463 11.766

369.447 395.538

3.885.535 3.723.184

Piutang bunga - neto Interests receivable - net

Prepayments

Tagihan lainnya - neto Other receivables - net

Beban dibayar dimuka

Uang muka untuk renovasi

Deferred income on

Uang muka pembelian Payment of purchasing

Agunan yang diambil alih - neto

Beban ditangguhkan kredit

Advances for building renovations

Card center receivables and Mastercard

Foreclosed assets - net

Tagihan card center dan Mastercard

Setoran jaminan

Lain-lain - neto Others - net

Uang muka dan insentif dealer Dealer advances and incentives

Bea materai Custom fees

Keanggotaan golf Golf membership

Guarantee deposits

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, beban dibayar dimuka dan aset lain-lain dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp860 dan Rp1.897 (Catatan 42).

As of December 31, 2014, 2013 and 2012, prepayments and other assets with related parties amounted to Rp860 and Rp1,897, respectively (Note 42).



Beban dibayar di muka terutama terdiri dari biaya sewa dibayar di muka.

Prepayments are mainly comprised of prepaid rental fees.

Agunan yang diambil alih terutama terdiri dari tanah,

bangunan dan kendaraan bermotor. Foreclosed assets are mainly comprised of land,

building and vehicles.

Properti terbengkalai adalah aset tetap yang dimiliki Bank tetapi tidak digunakan untuk kegiatan usaha bank yang lazim.

Abandoned properties are fixed assets held by the Bank but not used for its customary banking business.

Lain-lain - neto terutama terdiri dari tagihan transaksi

perbankan. Others - net are mainly comprised of receivables in

relation to banking transactions. Perubahan penyisihan kerugian untuk agunan yang

diambil alih adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for possible losses

on foreclosed assets are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

13.002 15.856

tahun berjalan (Catatan 36) 4.019 (2.572) the period/year (Note 36)

tahun berjalan (2) (282)

Saldo akhir 17.019 13.002 Ending balance


Beginning balance

Penghapusan selama periode/

Saldo aw al

Penyisihan/(pemulihan) selama periode/ Provision/(reversal) during












118

16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

16. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2014, pemulihan selama periode berjalan untuk agunan yang diambil alih adalah sebesar Rp584 (Catatan 36).

As of March 31, 2014, reversal during the period on foreclosed assets amounted to Rp584 (Note 36).

Perubahan penyisihan kerugian untuk aset lain-lain

adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for possible losses

on other assets were as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

27 -

periode/tahun berjalan (Catatan 36) (1) 27 period/year (Note 36)

Saldo akhir 26 27 Ending balance

(Pemulihan)/penyisihan selama (Reversal)/provision during the


Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama

periode berjalan untuk aset lain-lain adalah RpNihil (Catatan 36).

As of March 31, 2014, provision during the period on other assets amounted RpNil (Note 36).

Perubahan penyisihan kerugian untuk properti terbengkalai adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on abandoned properties were as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

7.543 7.543

periode berjalan (Catatan 36) (5.575) - period (Note 36)


Pemulihan selama Reversal during the


Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama periode berjalan untuk properti terbengkalai adalah RpNihil (Catatan 36).

As of March 31, 2014, provision during the period on abandoned properties amounted to RpNil (Noted 36).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai untuk tagihan lainnya adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on other receivables were as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

20.346 19.770

periode/tahun berjalan (Catatan 35) 2.453 1.847 period/year (Note 35)

berjalan (1.046) (1.451)

tahun berjalan - (4)

669 184


Penyisihan selama Provision during the


Exchange rate differencesSelisih akibat perbedaan kurs

Write-off during the year

Penghapusan selama periode/tahun

Reklasif ikasi selama

Reclassification during years

Pada tanggal 31 Maret 2014, penyisihan selama periode berjalan untuk tagihan lainnya adalah sebesar Rp2.527 (Catatan 35).

As of March 31, 2014, provision during the period on other receivables amounted to Rp2,527 (Noted 35).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian dan penyisihan kerugian penurunan nilai telah memadai.

Management believes that the allowance for possible losses and the allowance for impairment losses are adequate.












119

17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

Titipan asuransi konsumen 141.878 146.148 Insurance advances from customers

kartu kredit dan travel cheque 120.992 86.263 and travel cheque transactions

Utang dealer 87.145 123.239 Payables to dealers

Titipan konsumen 50.593 52.541 Consumers' advances

20.007 10.788 collection and clearing

4.577 3.113

293.194 305.142

718.386 727.234


Transfers and cheques for

24.313 50.169 collection and clearing

2.375 2.526

kartu kredit dan travel cheque 848 1.275 and travel cheque transactions

66.798 85.845

94.334 139.815

812.720 867.049

Liabilitas penyelesaian transaksi Settlement liabilities for credit card

Transfer, inkaso dan kliring

Liabilitas perbankan lainnya Other banking liabilities

Deposito yang telah jatuh tempo Unclaimed matured deposits

Settlement liabilities for credit cardLiabilitas penyelesaian transaksi

16000000

Liabilitas perbankan lainnya Other banking liabilities

Transfers and cheques for

Deposito yang telah jatuh tempo Unclaimed matured deposits

Transfer, inkaso dan kliring

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, liabilitas segera dengan pihak berelasi masing-masing sebesar RpNihil dan Rp472 (Catatan 42).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, obligations due immediately with related parties amounted to RpNil and Rp472 (Note 42).



Titipan asuransi konsumen merupakan titipan

premi asuransi dari konsumen entitas anak untuk dibayarkan ke perusahaan asuransi sehubungan dengan transaksi pembiayaan konsumen.

Insurance advances from customers represent insurance premium received from subsidiaries’ customers to be paid to insurance companies in relation to consumer financing transactions.

Liabilitas penyelesaian transaksi kartu kredit

terutama terdiri dari liabilitas kepada merchant kartu kredit yang belum diselesaikan dan travel cheque yang masih beredar.

Settlement liabilities for credit card transactions mainly consist of payables to credit card merchants and outstanding travel cheques.

Utang dealer merupakan utang sehubungan

dengan transaksi pembelian kendaraan bermotor oleh entitas anak untuk pembiayaan konsumen.

Payables to dealers are in connection with purchases of vehicles by the subsidiaries for consumer financing.

Titipan konsumen merupakan utang yang timbul sehubungan dengan penerimaan angsuran dari konsumen dan penerimaan penjualan agunan yang diambil alih yang belum diselesaikan.

Consumers’ advances represent payables in connection with the installment payment from customers and cash received from sales of foreclosed motor vehicles to dealers that have not been settled.

Liabilitas perbankan lainnya terutama terdiri dari transaksi pembelian aset tetap yang masih dalam proses dan transaksi ATM Bersama (termasuk ATM Prima) yang masih dalam proses penyelesaian.

Other banking liabilities mainly consist of fixed assets purchase transactions, which are still in process and ATM Bersama transaction (including ATM Prima) which are also in the settlement process.












120

18. SIMPANAN NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS



2015 2014




Giro 4.523 1.852 Demand deposits

Tabungan 37.571 31.813 Savings deposits

Deposito berjangka 45.221 38.167 Time deposits

87.315 71.832


Giro 17.315.595 16.342.412 Demand deposits

Tabungan 23.660.668 23.422.904 Savings deposits

Deposito berjangka 63.318.547 62.026.844 Time deposits

104.294.810 101.792.160

104.382.125 101.863.992



a. Giro a. Demand deposits



2015 2014



4.484 1.835 Rupiah

Mata uang asing 39 17 Foreign currencies

4.523 1.852

9.373.415 9.735.931 Rupiah

Mata uang asing 7.942.180 6.606.481 Foreign currencies

17.315.595 16.342.412

17.320.118 16.344.264

Pihak berelasi Related parties

Rupiah


Rupiah

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)



Pada 31 Maret 2015, jumlah giro Wadiah yang dikelola oleh unit Syariah Bank untuk Rupiah dan mata uang masing-masing sebesar Rp269.759 dan Rp373.788 (31 Desember 2014: Rp285.538 dan Rp13.657) dan giro Mudharabah masing-masing sebesar Rp15.066 dan Rp58.219 (31 Desember 2014: Rp10.104 dan Rp43).

As of March 31, 2015, total Wadiah demand deposits managed by the Bank’s Sharia unit in Rupiah and foreign currencies amounted to Rp269,759 and Rp373,788 (December 31, 2014: Rp285,538 and Rp13,657) and Rp15,066 and Rp58,219 for Mudharabah demand deposit (December 31, 2014: Rp10,104 and Rp43), respectively.

Tidak ada saldo giro yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

There were no demand deposits which were blocked or under lien as of March 31, 2015 and December 31, 2014.












121

18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued) b. Tabungan b. Savings deposits

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi (i) By currency and related party



2015 2014



Rupiah 32.894 27.324 Rupiah

Mata uang asing 4.677 4.489 Foreign currencies

37.571 31.813

Rupiah 18.703.939 18.640.605 Rupiah


23.660.668 23.422.904

23.698.239 23.454.717



(ii) Berdasarkan jenis (ii) By type



2015 2014



Pendidikan 470.060 390.325 Education

Syariah 1.052.700 973.896 Sharia

Lain-lain 17.214.073 17.303.708 Others

18.736.833 18.667.929

Pendidikan 4.129 4.430 Education

Lain-lain 4.957.277 4.782.358 Others

4.961.406 4.786.788

23.698.239 23.454.717


Rupiah Rupiah

(iii) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iii) Average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)



Pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jumlah tabungan Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah Bank mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp1.041.892 dan Rp964.250. Sedangkan tabungan Wadiah per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp10.807 dan Rp9.646.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, total Mudharabah savings deposits, managed by the Bank’s Sharia unit amounted to Rp1,041,892 and Rp964,250, respectively. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, Wadiah savings deposit amounted to Rp10,807 and Rp9,646 respectively.












122

18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued) c. Deposito berjangka c. Time deposits

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi: (i) By currency and related party:



2015 2014





45.221 38.167

Rupiah 46.378.636 47.226.871 Rupiah


63.318.547 62.026.844

63.363.768 62.065.011



(ii) Berdasarkan periode deposito berjangka: (ii) Based on period of time deposits:



2015 2014


Unaudited) Audited)

< = 1 bulan 16.852.594 21.877.082 <= 1 month

> 1 bulan - 3 bulan 11.795.537 13.492.081 > 1 month - 3 months

> 3 bulan - 6 bulan 11.545.311 6.116.939 > 3 months - 6 months


> 12 bulan 102.786 103.251 > 12 months

46.420.062 47.261.439

< = 1 bulan 4.798.640 4.170.479 <= 1 month




> 12 bulan 516.879 330.545 > 12 months

16.943.706 14.803.572

63.363.768 62.065.011


17010301

Rupiah Rupiah

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo:

(iii) Based on remaining period until maturity:



2015 2014


Unaudited) Audited)

< = 1 bulan 21.353.861 26.118.185 <= 1 month




> 12 bulan 47.773 65.208 > 12 months

46.420.062 47.261.439

< = 1 bulan 6.860.443 5.463.563 <= 1 month




> 12 bulan 484.218 293.291 > 12 months

16.943.706 14.803.572

63.363.768 62.065.011

Rupiah Rupiah


17010302












123

18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Deposito berjangka (lanjutan) c. Time deposits (continued)

(iv) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iv) Average interest rates per annum:



2015 2014



< = 1 bulan 6,65% 6,73% <= 1 month

> 1 bulan - 3 bulan 8,14% 8,21% > 1 month - 3 months

> 3 bulan - 6 bulan 8,47% 8,49% > 3 months - 6 months


> 12 bulan 5,94% 5,88% > 12 months

< = 1 bulan 1,51% 1,37% <= 1 month




> 12 bulan 2,81% 2,74% > 12 months

Rupiah Rupiah


Saldo deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Maret 2015 adalah sebesar Rp6.948.859 (31 Desember 2014: Rp6.960.653).

Total time deposits which were blocked or under lien as of March 31, 2015 amounted to Rp6,948,859 (December 31, 2014: Rp6,960,653).

Pada 31 Maret 2015, jumlah deposito Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah Bank dalam Rupiah dan mata uang asing adalah masing-masing sebesar Rp2.579.198 dan Rp246.924 (31 Desember 2014: Rp2.677.758 dan Rp197.881).

As of March 31, 2015, total Mudharabah time deposits managed by the Bank’s Sharia unit in Rupiah and foreign currencies amounted to Rp2,579,198 and Rp246,924 (December 31, 2014: Rp2,677,758 and Rp197,881), respectively.

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS



2015 2014


Unaudited) Audited)


Sertif ikat deposito 98.954 96.657 Certificate of deposits

836.050 551.449


Tabungan 56.320 47.939 Saving deposits

Deposito berjangka 192.659 96.229 Time deposits

Sertif ikat deposito 546.783 533.784 Certificate of deposits

Call money 4.309.810 1.190.945 Call money

6.007.084 2.397.842

6.843.134 2.949.291


17020000















124

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Giro dari bank lain a. Demand deposits from other banks



2015 2014





737.096 454.792



901.512 528.945

1.638.608 983.737




2014, jumlah giro Wadiah yang dikelola oleh

unit Syariah Bank mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp20.585 dan Rp21.112.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, total Wadiah demand deposits managed by the Bank’s Sharia unit amounted to Rp20,585 and Rp21,112, respectively.

Tingkat bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)



Tidak ada saldo giro dari bank lain yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

There were no demand deposits from other banks which were blocked or held under lien as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

b. Tabungan dari bank lain b. Saving deposits from other banks

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak

berelasi (i) By currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Third parties


17020200

Pihak ketiga

(ii) Berdasarkan jenis (ii) By type



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

Lainnya 56.320 47.939 Others

17020200












125


b. Tabungan dari bank lain (lanjutan) b. Saving deposits from other banks (continued)

(iii) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iii) Average interest rates per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)


c. Deposito berjangka dari bank lain c. Time deposits from other banks

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi

(i) By currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Third parties


17020200

Pihak ketiga

(ii) Berdasarkan periode deposito berjangka: (ii) Based on period of time deposits:



2015 2014



Rupiah Rupiah

<= 1 bulan 96.883 29.068 <= 1 month




192.659 96.229

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo:

(iii) Based on the remaining period until maturity:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

<= 1 bulan 109.133 41.068 <= 1 month




192.659 96.229


` 31 Maret/ 31 Desember/


2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

<= 1 bulan 6,99% 7,04% <= 1 month















126


c. Deposito berjangka dari bank lain (lanjutan) c. Time deposits from other banks (continued)

Tidak ada saldo deposito berjangka dari bank lain yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

There were no time deposits from other banks which were blocked or under lien as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

Pada 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jumlah deposito Mudharabah yang dikelola

oleh unit Syariah Bank mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp1.000 dan Rp500.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, total Mudharabah time deposits managed by the Bank’s Sharia unit amounted to Rp1,000 and Rp500, respectively.

d. Sertifikat Deposito d. Certificate of Deposits

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi (i) Based on currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Related parties


Third parties


645.737 630.441

Pihak ketiga

Pihak berelasi

(ii) Berdasarkan periode sertifikat deposito (ii) By period of certificate of deposits



2015 2014



Rupiah Rupiah


> 12 bulan 546.783 533.784 > 12 months

645.737 630.441

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo

(iii) Based on remaining period until maturity



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

> 1 bulan - 3 bulan 98.954 - > 1 month - 3 months

> 3 bulan - 6 bulan - 96.657 > 3 months - 6 months


645.737 630.441


` 31 Maret/ 31 Desember/


2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah














127


e. Call money e. Call money

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi (i) Based on currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Third parties

Rupiah 3.460.000 485.000 Rupiah


4.309.810 1.190.945

Pihak ketiga

(ii) Berdasarkan periode call money (ii) By period of call money



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

<= 1 bulan 3.460.000 270.000 <= 1 month

> 1 bulan - 3 bulan - 215.000 > 1 month - 3 months

3.460.000 485.000


<= 1 bulan 849.810 346.780 <= 1 month

> 1 bulan - 3 bulan - 359.165 > 1 month - 3 months

849.810 705.945

4.309.810 1.190.945

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo

(iii) Based on remaining period until maturity



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

<= 1 bulan 3.460.000 485.000 <= 1 month


<= 1 bulan 849.810 705.945 <= 1 month

4.309.810 1.190.945

(iv) Tingkat bunga rata-rata per tahun: (iv) Average interest rate per annum:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah

<= 1 bulan 6,27% 6,70%

Mata uang asing

<= 1 bulan 1,66% 0,87%

Foreign currencies

<= 1 month

Rupiah

<= 1 month












128

20. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 20. SECURITIES ISSUED

a. Berdasarkan mata uang dan pihak berelasi a. By currency and related party



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah


Obligasi Berkelanjutan BII 651.038 626.936 Shelf Bonds BII

Sukuk Mudharabah Shelf Mudharabah

Berkelanjutan BII 206.000 206.000 Sukuk BII

Obligasi WOM 157.628 116.770 Bonds WOM

Medium-term notes - 29.979 Medium-term notes

1.014.666 979.685


Obligasi Berkelanjutan BII 2.903.656 2.926.919 Shelf Bonds BII

Obligasi BII Finance 1.671.449 1.670.926 Bonds BII Finance

Obligasi WOM 1.208.332 1.868.546 Bonds WOM

Medium-term notes 199.843 169.888 Medium-term notes

Sukuk Mudharabah Shelf Mudharabah

Berkelanjutan BII 94.000 94.000 Sukuk BII

6.077.280 6.730.279

7.091.946 7.709.964



Call money > 90 hari 653.700 619.250 Call money > 90 days

7.745.646 8.329.214












129

20. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan)

20. SECURITIES ISSUED (continued)

b. Obligasi Berkelanjutan BII b. Shelf Bonds BII

Jangka waktu Suku bunga

(bulan)/ per tahun/

Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Jumlah/

Trustee* Rating M aturity (in months) per annum Total

Rupiah Rupiah


Obligasi Berkelanjutan I Shelf Bonds I Bank BII Tranche I

Bank BII Tahap I Tahun 2011 Year 2011

PT Bank Mandiri 6 Desember/

Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) December 6, 2016 60 8,75% 27.000 Series B

Obligasi Berkelanjutan I Shelf Bonds I Bank BII Tranche II

Bank BII Tahap II Tahun 2012 Year 2012

PT Bank Mandiri 31 Oktober/

Seri A (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) October 31, 2015 36 7,60% 210.000 Series A


Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) October 31, 2017 60 8,00% 415.000 Series B

Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 652.000 Sub-total nominal amount - Related parties

Dikurangi: Beban emisi

obligasi yang belum Less: Unamortized bonds'

diamortisasi (962) issuance cost

Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 651.038 Sub-total carrying amount - Related parties





Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) December 6, 2016 60 8,75% 1.533.000 Series B







Sub-jumlah nominal - Pihak ketiga 2.908.000 Sub-total nominal amount - Third parties



diamortisasi (4.344) issuance cost

Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak ketiga 2.903.656 Sub-total carrying amount - Third parties

Jumlah nilai tercatat 3.554.694 Total carrying amount



*) Pihak ketiga/Third party












130



b. Obligasi Berkelanjutan BII (lanjutan) b. Shelf Bonds BII (continued)


(bulan)/ per tahun/

Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Jumlahl/


Rupiah Rupiah





Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) December 6, 2016 60 8,75% 27.000 Series B







Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 628.000 Sub-total nominal amount - Related parties




Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 626.936 Sub-total carrying amount - Related parties





Seri B (Persero) Tbk idAAA (Pefindo) December 6, 2016 60 8,75% 1.533.000 Series B














(Diaudit/Audited )













131




Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011

Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011

Pada tanggal 6 Desember 2011, Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 yang terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 Seri A dan Seri B. Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 Seri A diterbitkan sebesar Rp440.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,75% per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi, dan Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 Seri B diterbitkan sebesar Rp1.560.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% per tahun, berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.

On December 6, 2011, the Bank issued Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 that consisted of 2 (two) series, Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 Series A and Series B. Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 Series A amounting to Rp440,000 bears fixed interest rate at 7.75% per annum, with 3 (three) years tenor since Issuance Date, and Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 Series B amounting to Rp1,560,000 bears fixed interest rate at 8.75% per annum, with 5 (five) years tenor since Issuance Date.

Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga)

bulan. Pembayaran bunga obligasi pertama telah dilakukan pada tanggal 6 Maret 2012. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi telah dilakukan pada tanggal 6 Desember 2014 untuk Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 Seri A. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi akan dilakukan tanggal 6 Desember 2016 untuk Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 Seri B.

The interests of the bonds is paid on a quarterly basis. The first interest payment was made on March 6, 2012. The last interest payment and due date of the bonds principal has been made on December 6, 2014 for Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 Series A. The last interest payment and due date of the bonds principal will be made on December 6, 2016 for Shelf Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 Series B.

Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II

Tahun 2012 Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012

Pada tanggal 31 Oktober 2012, Bank menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012. Obligasi tersebut terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri A dan Seri B. Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri A diterbitkan sebesar Rp980.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,60% per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi, dan Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri B diterbitkan sebesar Rp1.020.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,00% per tahun, berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi.

On October 31, 2012, the Bank issued Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012. The bonds consisted of 2 (two) series, Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 Series A and Series B. Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 Series A amounting to Rp980,000 bears fixed interest rate at 7.60% per annum, with 3 (three) years tenor since Issuance Date, and Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 Series B amounting to Rp1,020,000 bears fixed interest rate at 8.00% per annum, with 5 (five) years tenor since Issuance Date.












132




Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 (lanjutan)

Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 (continued)

Bunga obligasi akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi. Tanggal pembayaran bunga obligasi pertama telah dilakukan pada tanggal 31 Januari 2013, sedangkan tanggal pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi akan dilakukan pada tanggal 31 Oktober 2015 dan tanggal 31 Oktober 2017 masing-masing untuk Obligasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 Seri A dan Seri B.

The interest of the bonds is paid quarterly based on interest payment date of the bonds. The first interest payment of the bonds was made on January 31, 2013, while the last interest payment and due date of the bonds will be made on October 31, 2015 and October 31, 2017 for Shelf Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 Series A and Series B, respectively.

Untuk obligasi yang diterbitkan, Pefindo

memberikan peringkat “idAAA” dan Fitch juga memberikan peringkat yang sama di “AAA(idn)”.

The bonds are rated as “idAAA” by Pefindo, same rating is also assigned by Fitch, at “AAA(idn)”.

Obligasi-obligasi tersebut tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

The bonds are not guaranteed with specific guarantee, but guaranteed with all assets of the Bank, whether present or future fixed or non-fixed assets in accordance with the provisions of Article 1131 and 1132 of the Civil Laws.

Selama berlakunya jangka waktu obligasi dan sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga obligasi, Bank berjanji dan mengikatkan diri, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: (i) mengagunkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang, di luar kegiatan usaha Bank; (ii) melaksanakan perubahan bidang usaha utama; (iii) mengurangi modal dasar dan modal disetor, kecuali jika pengurangan tersebut dilakukan atas dasar permintaan atau perintah dari Pemerintah Republik Indonesia dan/atau otoritas yang berwenang (termasuk tetapi tidak terbatas pada Bank Indonesia, Menteri Keuangan Negara Republik Indonesia dan/atau otoritas moneter maupun otoritas penyehatan di bidang perbankan sesuai dengan ketentuan yang berlaku); (iv) mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank.

During the validity period of the bonds and prior to the redemption of all principal and interest of the bonds, the Bank represents and binds itself, without written approval from the Trustee shall not perform the following actions: (i) securing part or all of the income or asset of the Bank that exist in the present or in the future, other than for the Bank’s business activity; (ii) changing the main business activity; (iii) reducing the authorized capital and paid up capital, unless such reduction is conducted based on request or instruction from the government of the Republic of Indonesia and/or competent authority (including but not limited to Bank Indonesia, Minister of Finance of the Republic of Indonesia and/or monetary authority or remedial authority in the banking sector in accordance with the prevailing regulation); (iv) conducting merger, consolidation, acquisition with other company which led to the dissolution of the Bank.












133



b. Obligasi Berkelanjutan Bank BII (lanjutan) b. Shelf Bonds Bank BII (continued)

Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Bank dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi

sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. Bank mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) tersebut untuk dipergunakan sebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

One year after the allotment date, the Bank may repurchase (buy back) the bonds partially or fully prior to due date of the bonds principal. The Bank has the right to treat the repurchase (buy back) to be used as the bonds redemption or to be subsequently sold at market price following the provisions of Trustee Agreements and prevailing regulation.

Penerimaan dana dari penerbitan obligasi ini digunakan untuk meningkatkan aset produktif dalam rangka pengembangan usaha Bank, terutama dalam bentuk kredit yang difokuskan pada segmen UKM, Komersial, Konsumer dan Korporasi.

The fund received from the bonds issuance was used to increase earning assets to support business growth of the Bank, mainly in the form of loans focused on SME, Commercial, Consumer and Corporate segments.

c. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank

BII Tahap I Tahun 2014 (”Sukuk Mudharabah”)

c. Shelf Sukuk Mudharabah I Bank BII Tranche I Year 2014 (“Sukuk Mudharabah”)

Jangka waktu Indikatif bagi

(bulan)/ per tahun/

Profit sharing

Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor indicative Jumlah/


Rupiah Rupiah


Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 8 Juli/ Shelf Mudharabah Sukuk I

Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAAA(sy) (Pefindo) July 8, 2017 36 9,35% 206.000 Bank BII Tranche I Year 2014




Jumlah nilai tercatat 300.000 Total carrying amount



Jangka waktu Indikatif bagi

(bulan)/ per tahun/

Profit sharing

Wali amanat/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor indicative Jumlah/


Rupiah Rupiah







Jumlah nilai tercatat 300.000 Total carrying amount


(Diaudit/Audited)


Pada tanggal 8 Juli 2014, Bank menerbitkan Sukuk Mudharabah sebesar Rp300.000 dengan nisbah pemegang Sukuk Mudharabah adalah sebesar 56,76% dengan indikatif bagi hasil setara 9,35% per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Sukuk ini terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

On July 8, 2014, the Bank issued Sukuk Mudharabah amounting to Rp300,000, customer’s nisbah at 56.76% with profit sharing indicative equivalent at 9.35% per annum, with 3 (three) years tenor since Issuance Date. Such sukuk is listed at Indonesian Stock Exchange.












134



c. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2014 (”Sukuk Mudharabah”) (lanjutan)

c. Shelf Sukuk Mudharabah I Bank BII Tranche I Year 2014 (“Sukuk Mudharabah”) (continued)

Pendapatan bagi hasil akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Mudharabah. Tanggal pembayaran pendapatan bagi hasil pertama Sukuk Mudharabah telah dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2014, sedangkan tanggal pembayaran pendapatan bagi hasil Sukuk Mudharabah terakhir sekaligus jatuh tempo pokok Sukuk Mudharabah akan dilakukan pada tanggal 8 Juli 2017 yang juga merupakan tanggal pembayaran kembali dana Sukuk Mudharabah.

The profit sharing income is paid quarterly based on profit sharing income payment date of Sukuk Mudharabah. The first profit sharing income payment of Sukuk Mudharabah has been made on October 8, 2014, while the last profit sharing income payment and due date of the sukuk will be made on July 8, 2017 which is also the repayment date of Sukuk Mudharabah principal.

Untuk Sukuk Mudharabah yang diterbitkan, Pefindo memberikan peringkat “idAAA(sy)” dan Fitch juga memberikan peringkat yang sama di “AAA(idn)”.

Sukuk Mudharabah is rated as “idAAA(sy)” by Pefindo, same rating is also assigned by Fitch, at “AAA(idn)”.

Sukuk Mudharabah tersebut tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.

Sukuk Mudharabah are not guaranteed with specific guarantee, but guaranteed with all assets of the Bank, whether present or future fixed or non-fixed assets in accordance with the provisions of Article 1131 and 1132 of the Civil Laws.

Selama berlakunya jangka waktu Sukuk Mudharabah dan sebelum dilunasinya dana Sukuk Mudharabah dan pendapatan bagi hasil Sukuk Mudharabah, Bank berjanji dan mengikatkan diri, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: (i) mengagunkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang, di luar kegiatan usaha Bank; (ii) melaksanakan perubahan bidang usaha utama; (iii) mengurangi modal dasar dan modal disetor, kecuali jika pengurangan tersebut dilakukan atas dasar permintaan atau perintah dari Pemerintah Republik Indonesia dan/atau otoritas yang berwenang (termasuk tetapi tidak terbatas pada Bank Indonesia, Menteri Keuangan Negara Republik Indonesia dan/atau otoritas moneter maupun otoritas penyehatan di bidang perbankan sesuai dengan ketentuan yang berlaku); (iv) mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank.

During the validity period of Sukuk Mudharabah and prior to the redemption of all principal and profit sharing income of Sukuk Mudharabah, the Bank represents and binds itself, without written approval from the Trustee shall not perform the following actions: (i) securing part or all of the income or asset of the Bank that exist in the present or in the future, other than for the Bank’s business activity; (ii) changing the main business activity; (iii) reducing the authorized capital and paid up capital, unless such reduction is conducted based on request or instruction from the government of the Republic of Indonesia and/or competent authority (including but not limited to Bank Indonesia, Minister of Finance of the Republic of Indonesia and/or monetary authority or remedial authority in the banking sector in accordance with the prevailing regulation); (iv) conducting merger, consolidation, acquisition with other company which led to the dissolution of the Bank.












135



c. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank BII

Tahap I Tahun 2014 (”Sukuk Mudharabah”) (lanjutan)

c. Shelf Sukuk Mudharabah I Bank BII Tranche I Year 2014 (“Sukuk Mudharabah”) (continued)

Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Bank dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh Sukuk Mudharabah sebelum tanggal pembayaran kembali dana Sukuk Mudharabah. Bank mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) dengan tujuan sebagai pelunasan Sukuk Mudharabah atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

One year after the allotment date, the Bank may repurchase (buy back) Sukuk Mudharabah partially or fully prior to repayment date of Sukuk Mudharabah principal. The Bank has the right to treat the repurchase (buy back) to be used as the Sukuk Mudharabah redemption or to be subsequently sold at market price by following the provisions of Trustee Agreements and prevailing regulation.

Penerimaan dana dari penerbitan Sukuk Mudharabah ini digunakan untuk mendukung pertumbuhan bisnis Unit Usaha Syariah Bank terutama untuk penyaluran pembiayaan yang sesuai dengan prinsip-prinsip syariah.

The fund received from Sukuk Mudharabah issuance will be used to support the sharia business growth of the Bank, mainly in the form of financing in accordance with sharia principles.

d. Obligasi WOM d. Bonds WOM


(bulan)/ per tahun/


Trustee*) Rating M aturity (in months) per annum Total

Rupiah Rupiah


Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Shelf Bonds I WOM Finance

Tahap I Tahun 2014 Tranche I Year 2014

5 Juli/ 370 hari/

Seri A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) July 5, 2015 days 10,25% 79.000 Series A

25 Juni/

Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) June 25, 2017 36 11,00% 5.000 Series B


Tahap II Tahun 2014 Tranche II Year 2014

15 Desember/ 370 hari/

Seri A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) December 15, 2015 days 10,25% 34.000 Series A

5 Desember/

Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) December 5, 2017 36 11,25% 40.000 Series B

Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 158.000 Sub-total nominal amount - related parties




Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 157.628 Sub-total carrying amount - related parties




5 Juli/ 370 hari/

Seri A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) July 5, 2015 days 10,25% 318.000 Series A

25 Juni/

Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) June 25, 2017 36 11,00% 168.000 Series B



15 Desember/ 370 hari/

Seri A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) December 15, 2015 days 10,25% 266.000 Series A

5 Desember/

Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AA (idn) December 5, 2017 36 11,25% 460.000 Series B

Sub-jumlah nominal - Pihak ketiga 1.212.000 Sub-total nominal amount - third parties




Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak ketiga 1.208.332 Sub-total carrying amount - third parties
















136



d. Obligasi WOM (lanjutan) d. Bonds WOM (continued)


(bulan)/ per tahun/



Rupiah Rupiah


Obligasi V WOM Tahun 2011 Bonds V WOM Year 2011

4 Maret/

Seri D PT Bank Permata Tbk AA(idn) March 4, 2015 48 11,00% 42.000 Series D



5 Juli/

Seri A PT Bank Mandiri AA(idn) July 5, 2015 12 10,25% 11.000 Series A

(Persero) Tbk




Seri B (Persero) Tbk AA(idn) December 5, 2017 36 11,25% 64.000 Series B

Sub jumlah nominal - Pihak berelasi 117.000 Sub-total nominal amount - Related parties




Sub jumlah nilai tercatat Sub total carrying amount

Pihak berelasi 116.770 Related parties



4 Maret/

Seri D PT Bank Permata Tbk AA(idn) March 4, 2015 48 11,00% 578.000 Series D



PT Bank Mandiri 5 Juli/

Seri A (Persero) Tbk AA(idn) July 5, 2015 12 10,25% 386.000 Series A

PT Bank Mandiri 25 Juni/

Seri B (Persero) Tbk AA(idn) June 25, 2017 36 11,00% 173.000 Series B



PT Bank Mandiri 15 Desember/ 370 hari/

Seri A (Persero) Tbk AA(idn) December 15, 2015 days 10,25% 300.000 Series A


Seri B (Persero) Tbk AA(idn) December 5, 2017 36 11,25% 436.000 Series B

Sub jumlah nominal - Pihak ketiga 1.873.000 Sub-total nominal amount - Third parties




Sub jumlah nominal - Pihak ketiga 1.868.546 Sub-total nominal amount - Third parties

Jumlah nilai tercatat Total carrying amount

Pihak berelasi 1.985.316 Related parties

(Diaudit/Audited )




Pada tanggal 4 Maret 2011, entitas anak, WOM menerbitkan Obligasi V WOM Finance Tahun 2011 dengan tingkat bunga tetap, dengan nilai nominal sebesar Rp1.400.000.

On March 4, 2011, the subsidiary, WOM issued Bonds V WOM Finance Year 2011 with fixed interest rates with a nominal value of Rp1,400,000.

Obligasi V WOM ini dijamin secara fidusia

dengan piutang pembiayaan konsumen WOM kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembelian kendaraan bermotor dengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 60% dari jumlah pokok Obligasi V WOM yang terutang.

Bonds V WOM are secured by fiduciary transfers of the WOM’s receivables from third parties with current category in connection with the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 60% of the principal amount of Bonds V WOM payable.












137



Obligasi V WOM Tahun 2011 (lanjutan) Bonds V WOM Year 2011 (continued)

Bunga Obligasi V WOM dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi. Bunga Obligasi V WOM pertama telah dibayarkan pada tanggal 4 Juni 2011. Bunga Obligasi V WOM terakhir telah dibayarkan pada saat jatuh tempo, yaitu pada tanggal 9 Maret 2012 untuk seri A, 4 Maret 2013 untuk seri B dan 4 Maret 2014 untuk seri C. Bunga Obligasi V WOM Seri D akan dibayarkan pada saat jatuh tempo, yaitu pada tanggal 4 Maret 2015.

Bonds V WOM interest is paid on a quarterly basis starting from the Issuance Date. The first Bonds V WOM interest was fully paid on June 4, 2011. The last interest of Bonds V WOM had been paid on maturity date, which was on March 9, 2012 for series A, March 4, 2013 for series B and March 4, 2014 for series C. The last interest of Bonds V WOM Series D will be paid on maturity date, which is on March 4, 2015.

Hasil pemeringkatan atas obligasi V WOM sesuai dengan surat No. RC47/DIR/IV/2014 tanggal 17 April 2014 dari Fitch adalah “AA(idn)”.

The result of rating evaluation on Bonds V WOM in accordance with Letter No. RC47/DIR/IV/2014 dated April 17, 2014 from Fitch was “AA(idn)”.

Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance

Tahap I Tahun 2014 Shelf Bonds I WOM Finance Tranche I Year

2014

Pada tanggal 25 Juni 2014, entitas anak, WOM menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Tahap I Tahun 2014 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan I Tahap I”) dengan nilai nominal sebesar Rp600.000.

On June 25, 2014, the subsidiary, WOM issued Shelf Bonds I WOM Finance Tranche I Year 2014 With Fixed Interest Rate (“Shelf Bonds I Tranche I”) with a nominal value of Rp600,000.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini merupakan obligasi berseri yang meliputi Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp397.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 10,25% per tahun, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp203.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,00% per tahun.

These Shelf Bonds I Tranche I are series bonds consisting of Shelf Bonds I Tranche I Series A with a nominal value of Rp397,000 and bears fixed interest rate of 10.25% per annum, Shelf Bonds I Tranche I Series B with a nominal value of Rp203,000 and bears fixed interest rate of 11.00% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi, di mana bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri A dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal 25 September 2014. Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I terakhir yang sekaligus jatuh tempo akan dibayarkan pada tanggal 5 Juli 2015 untuk Seri A dan pada tanggal 25 Juni 2017 untuk Seri B.

The Shelf Bonds I Tranche I interest is paid on a quarterly basis starting from the issuance date, the first Shelf Bonds I Tranche I Series A and B interest has been paid paid on September 25, 2014. The last Shelf Bonds I Tranche I interest, which falls due at the maturity of each series of the Shelf Bonds I Tranche I, will be made on July 5, 2015 for Series A and June 25, 2017 for Series B.

Berdasarkan surat No. RC23/DIR/III/2014 tanggal 13 Maret 2014 dari Fitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I tersebut mendapat peringkat “AA(idn)”.

Based on Letter No. RC23/DIR/III/2014 dated March 13, 2014 from Fitch Ratings, the Shelf Bonds I Tranche I were rated at “AA(idn)”.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini dijamin secara fidusia dengan piutang entitas anak perusahaan kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor dengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% dari jumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap I yang terutang.

These Shelf Bonds I Tranche I are secured by the fiduciary transfers of the subsidiary’s current receivables from third parties in connection with the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 60.00% of the principal amount of Shelf Bonds I Tranche I payable.












138




Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Tahap II Tahun 2014

Shelf Bonds I WOM Finance Tranche II Year 2014

Pada tanggal 5 Desember 2014, entitas anak, WOM melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Tahap II Tahun 2014 (“Obligasi Berkelanjutan I Tahap II”) dengan nilai nominal sebesar Rp800.000 yang ditawarkan pada nilai nominal.

On December 5, 2014, the subsidiary, WOM issued Shelf Bonds I WOM Finance Tranche II Year 2014 With Fixed Interest Rate (“Shelf Bonds I Tranche II”) with a nominal value of Rp800,000, which were offered at par.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II ini merupakan obligasi berseri yang meliputi Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp300.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 10,25% per tahun dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp500.000 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun.

These Shelf Bonds I Tranche II are series bonds consisting of Shelf Bonds I Tranche II Series A with a nominal value of Rp300,000 with a fixed interest rate of 10.25% per annum, and Shelf Bonds I Tranche II Series B with a nominal value of Rp500,000 with a fixed interest rate of 11.25% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II dibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejak tanggal emisi. Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri A dan B pertama akan dibayarkan pada tanggal 5 Maret 2015. Tanggal pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II terakhir yang sekaligus tanggal jatuh tempo adalah pada tanggal 15 Desember 2015 untuk Seri A dan pada tanggal 5 Desember 2017 untuk Seri B.

The Shelf Bonds I Tranche II interest is paid on a quarterly basis (three months) starting from the issuance date. The first Shelf Bonds I Tranche II Series A and B interest will be paid on March 5, 2015. The last Shelf Bonds I Tranche II interest payment date and maturity date were on December 15, 2015 for Series A and December 5, 2017 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atas surat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No. RC117/DIR/XI/2014 tanggal 18 November 2014 dari Fitch Rating, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II tersebut mendapat peringkat “AA (idn)” (Double A, Stable Outlook).

Based on results of the annual rating on long-term debentures in accordance with Letter No. RC117/DIR/XI/2014 dated November 18, 2014 from Fitch Ratings, the Shelf Bonds I Tranche II are rated at “AA (idn)” (Double A, Stable Outlook).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II ini dijamin secara fidusia dengan piutang entitas anak kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor dengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% dari jumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap II yang terutang.

These Shelf Bonds I Tranche II are secured by the fiduciary transfers of the subsidiary’s current receivables from third parties in connection with the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 60.00% of the principal amount of Shelf Bonds I Tranche II payable.












139




Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance Tahap II Tahun 2014 (lanjutan)

Shelf Bonds I WOM Finance Tranche II Year 2014 (continued)

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi WOM serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab entitas anak sehubungan dengan penerbitan Obligasi WOM, entitas anak tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak diperkenankan melakukan penggabungan atau peleburan usaha yang akan mempunyai akibat yang negatif terhadap entitas anak, melakukan peminjaman utang baru yang memiliki kedudukan lebih tinggi dari kedudukan utang yang timbul berdasarkan Obligasi WOM, kecuali pinjaman untuk pembiayaan usaha entitas anak, menyatakan atau membayar pembagian dividen selama entitas anak lalai dalam melakukan pembayaran jumlah terutang berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, mengubah bidang usaha utama dan menjaminkan aset termasuk hak atas pendapatan entitas anak, baik yang ada sekarang maupun yang akan diperoleh di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan Akta Pengakuan Utang. Entitas anak telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.

Prior to the redemption of the entire Bonds principal and payments of the interest and other charges which are the responsibility of the subsidiary in connection with the issuance of the Bonds, the subsidiary, without written consent of the Trustee shall not undertake, among others, merger or business combination, which will have a negative effect to the subsidiary, obtain new loans which have more priority position than those arising from the Bonds, except loans obtained to finance the subsidiary’s business, declare or pay dividends as long as the subsidiary failed in servicing the loans based on the Trusteeship Agreement, change the main business of the subsidiary and pledge any of the present or future assets including the rights on the subsidiary’s revenues which became the collateral based on the Trusteeship Agreement and Indebtedness Agreement. The subsidiary has complied with the covenants in those agreements.

Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Entitas Anak dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. Entitas Anak mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) tersebut untuk dipergunakan sebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

One year after the allotment date, the Subsidiary may repurchase (buy back) the bonds partially or fully prior to due date of the bonds principal. The Subsidiary has the right to treat the repurchase (buy back) to be used as the bonds redemption or to be subsequently sold at market price following the provisions of Trustee Agreements and prevailing regulation.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, piutang pembiayaan konsumen yang digunakan sebagai jaminan atas Obligasi WOM adalah masing-masing Rp840.004 dan Rp876.012.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the consumer financing receivables pledged as collateral on recourse basis to the Bonds WOM were amounted to Rp840,004 and Rp876,012, respectively.

Penggunaan dana dari penerbitan obligasi WOM digunakan untuk meningkatkan dan mengembangkan usaha entitas anak.

The funds received from the issuance of WOM’s bonds were used to increase and develop the subsidiary's business.












140



e. Obligasi BII Finance e. Bonds BII Finance


(bulan)/ per tahun/



Rupiah Rupiah


Obligasi I BII Finance Bonds I BII Finance

Tahun 2012 dengan Year 2012 with Fixed

Tingkat Bunga Tetap Interest Rates

7 Juni/

Seri B PT Bank Permata Tbk AA+ (idn) June 7, 2015 36 7,90% 381.000 Series B

7 Juni/

Seri C PT Bank Permata Tbk AA+ (idn) June 7, 2016 48 8,00% 143.000 Series C

Obligasi II BII Finance Bonds II BII Finance



19 Juni/

Seri A PT Bank Permata Tbk AA+ (idn) June 19, 2016 36 7,75% 775.000 Series A

19 Juni/


Jumlah nominal 1.674.000 Total nominal amount









(bulan)/ per tahun/



Rupiah Rupiah


Obligasi I BII Finance Bonds I BII Finance



7 Juni/


7 Juni/

Seri C PT Bank Permata Tbk AA+ (idn) June 7, 2016 48 8,00% 143.000 Series C

Obligasi II BII Finance Bonds II BII Finance



19 Juni/

Seri A PT Bank Permata Tbk AA+ (idn) June 19, 2016 36 7,75% 775.000 Series A

19 Juni/


Jumlah nominal 1.674.000 Total nominal amount






(Diaudit/Audited )













141



e. Obligasi BII Finance (lanjutan) e. Bonds BII Finance (continued)

Obligasi I BII Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap

Bonds I BII Finance Year 2012 with Fixed Interest Rate

Pada tanggal 7 Juni 2012, entitas anak, BII Finance, menerbitkan obligasi yang terdiri dari 3 (tiga) Seri, yaitu Obligasi I BII Finance Tahun 2012 dengan tingkat bunga tetap Seri A, Seri B dan Seri C.

On June 7, 2012, the subsidiary, BII Finance, issued Bonds that consisted of 3 (three) Series, namely Bonds I BII Finance Year 2012 with fixed interest rates Series A, Series B and Series C.

Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing bunga obligasi. Pembayaran pertama bunga obligasi telah dilakukan pada tanggal 7 September 2012. Bunga obligasi Seri A terakhir telah dibayarkan pada saat jatuh tempo, yaitu pada tanggal 12 Juni 2013. Sedangkan, pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi Seri B dan Seri C adalah masing-masing pada tanggal 7 Juni 2015 dan 7 Juni 2016.

The Bonds interests are paid quarterly since issuance date according to interest payment date of each Bonds. The first payment of bonds interest was made on September 7, 2012. The last interest of Bonds Series A had been paid on maturity date, which was on June 12, 2013. Whereas, the last interest payment and due date of Bonds Series B and Series C will be made on June 7, 2015 and June 7, 2016, respectively.

Berdasarkan surat dari PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 tanggal 17 April 2014, Obligasi I BII Finance telah mendapat peringkat “AA+(idn)”.

Based on the letter from PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 dated April 17, 2014, Bonds I BII Finance were rated at “AA+(idn)”.












142




Obligasi II BII Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap

Bonds II BII Finance Year 2013 with Fixed Interest Rate

Pada tanggal 19 Juni 2013, entitas anak, BII Finance, menerbitkan obligasi yang terdiri dari 2 (dua) Seri, yaitu Obligasi II BII Finance Tahun 2013 dengan tingkat bunga tetap Seri A dan Seri B.

On June 19, 2013, the subsidiary, BII Finance, issued Bonds that consisted of 2 (two) Series, namely Bonds II BII Finance Year 2013 with fixed interest rates Series A and Series B.

Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak tanggal emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing bunga obligasi. Pembayaran bunga pertama telah dilakukan pada tanggal 19 September 2013. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi Seri A dan Seri B adalah masing-masing pada tanggal 19 Juni 2016 dan 19 Juni 2018.

The Bonds interests are paid quarterly since issuance date according to interest payment date of each Bond. The first bonds interest payment was paid on September 19, 2013. The last interest payment and due date of Bonds Series A and Series B will be made on June 19, 2016 and June 19, 2018, respectively.

Berdasarkan surat dari PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 tanggal 17 April 2014, Obligasi II BII Finance telah mendapat peringkat “AA+(idn)”.

Based on the letter from PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 dated April 17, 2014, Bonds II BII Finance were rated at “AA+(idn)”.

Obligasi I BII Finance dan obligasi II BII Finance ini dijamin dengan piutang berupa piutang pembiayaan konsumen atau sewa guna usaha dan/atau piutang lain yang timbul sehubungan dengan kegiatan usaha yang dilakukan entitas anak yang belum jatuh tempo atau tidak tertunggak pembayarannya melewati jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari kalender setelah angsuran terakhir jatuh tempo. Nilai jaminan untuk masing-masing obligasi I BII Finance dan obligasi II BII Finance adalah sekurang-kurangnya harus sebesar 60% dan 50% dari pokok obligasi.

Bonds I BII Finance and Bonds II BII Finance are secured by consumer financing receivables or leasing and/or other receivables related to business activities of the subsidiary which have not yet matured or do not have payment delinquency which are more than 90 (ninety) calendar days after the latest payment matured. Secured value of each Bonds I BII Finance and Bonds II BII Finance must be 60% and 50% of the principal amount of the Bonds at the minimum, respectively.












143




Obligasi II BII Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap (lanjutan)

Bonds II BII Finance Year 2013 with Fixed Interest Rate (continued)

Sebelum melunasi semua pokok dan bunga obligasi serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab entitas anak sehubungan dengan penerbitan obligasi, entitas anak, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain melakukan penggabungan atau peleburan usaha yang akan mempunyai akibat yang negatif terhadap entitas anak; melakukan pembayaran lain pada tahun buku selama entitas anak tidak melakukan pembayaran jumlah terutang; memberi pinjaman kepada pihak afiliasi lebih dari 30% ekuitas entitas anak; mengubah bidang usaha utama entitas anak; melakukan penurunan modal dasar dan/atau modal ditempatkan dan/atau modal disetor entitas anak; mengadakan segala bentuk kerjasama yang mengakibatkan entitas anak diatur oleh pihak lain; mengalihkan harta kekayaan entitas anak dengan nilai transaksi melebihi 40% dari ekuitas, kecuali pengalihan piutang dalam rangka menjalankan kegiatan usahanya sehari-hari; dan melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen lain yang sejenis dengan jaminan preferen yang memiliki rasio jaminan lebih tinggi.

Prior to the redemption of entire principal and interest of bonds and other charges which are the responsibility of the subsidiary in connection with the issuance of the bonds, the subsidiary, without written consent of the Trustee, shall not undertake, among others mergers or business combinations which will have negative effect to the subsidiary; conduct other payment in the year when the subsidiary does not pay liable amount; provide loan to affiliation party more than 30% of the subsidiary’s equity; change main business of the subsidiary; decrease authorized capital and/or issued capital and/or paid up capital of the subsidiary; enter into cooperation causing the subsidiary to be controlled by the other party; transfer the subsidiary’s assets with transaction value more than 40% of equity, except any receivables transfer related to normal course of business; and perform issuance of bonds or other similar instruments with higher preference collateral ratio.

Satu tahun setelah tanggal penjatahan, entitas anak dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi sebelum tanggal pelunasan pokok obligasi. Entitas anak mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) tersebut untuk dipergunakan sebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam perjanjian perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

One year after the allotment date, the subsidiary may repurchase (buy back) the bonds partially or fully prior to due date of the bonds principal. The subsidiary has the right to treat the repurchase (buy back) to be used as the bonds redemption or to be subsequently sold at market price following the provisions of Trustee Agreements and prevailing regulation.












144




Obligasi II BII Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap (lanjutan)

Bonds II BII Finance Year 2013 with Fixed Interest Rate (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, piutang pembiayaan konsumen yang digunakan sebagai jaminan atas Obligasi I dan II BII Finance adalah masing-masing sebesar Rp863.204 dan Rp908.120.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the consumer financing receivables pledged as collateral on recourse basis to the Bonds I and II BII Finance were amounted to Rp863,204 and Rp908,120, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan penting sehubungan dengan persyaratan yang diberikan terkait penerbitan utang obligasi.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the subsidiary has complied with all important covenants required related to the issuance of bonds payable.

Penggunaan dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi, akan dipergunakan sepenuhnya oleh entitas anak, sebagai modal kerja pembiayaan sebagaimana yang ditentukan oleh izin yang dimiliki entitas anak berdasarkan ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku.

The fund acquired from the public offering, after deducted by issuance cost, will be used by the subsidiary as working capital for financing in accordance with the subsidiary’s license under the prevailing provisions and regulations.

f. Medium-term notes BII Finance f. Medium-term notes BII Finance


(bulan)/ per tahun/

Agen pemantauan/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/

M onitoring agent*) Rating M aturity (in months) per annum Carrying amount

Pihak ketiga Third party

Medium-term notes V PT Bank Mandiri 26 Februari/ Medium-term notes V

BII Finance (Persero), Tbk AA+(idn) February 26, 2016 36 8,30% 199.843 BII Finance

199.843





(bulan)/ per tahun/

Agen pemantauan/ Peringkat/ Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/

M onitoring agent*) Rating M aturity (in months) per annum Carrying amount

Pihak berelasi (Catatan 42) Related party (Note 42)



Pihak ketiga Third party



199.867















145



f. Medium-term notes BII Finance (lanjutan) f. Medium-term notes BII Finance (continued)

Medium-term Notes V BII Finance Medium-term Notes V BII Finance

Pada tanggal 26 Februari 2013, entitas anak, BII Finance Center, menerbitkan Medium-term Notes V (MTN V) BII Finance dengan jumlah

nominal sebesar Rp200.000 dengan tingkat bunga sebesar 8,30% per tahun.

On February 26, 2013, the subsidiary, BII Finance Center, issued Medium-term Notes V (MTN V) BII Finance with a nominal value of Rp200,000 with interest rate of 8.30% per annum.

Bunga MTN V BII Finance dibayarkan setiap 3 bulan terhitung sejak tanggal penerbitan, dengan tanggal pembayaran pertama adalah 26 Mei 2013 dan tanggal jatuh tempo adalah 26 Februari 2016.

The MTN V BII Finance interest is paid on a quarterly basis starting from the issuance date, with the first payment date on May 26, 2013 and maturity date on February 26, 2016.

Berdasarkan surat dari PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 tanggal 17 April 2014, MTN V BII Finance mendapatkan peringkat ”AA+(idn)”.

Based on the letter from PT Fitch Ratings Indonesia No. RC46/DIR/IV/2014 dated April 17, 2014, MTN V BII Finance were rated at ”AA+(idn)”.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, entitas anak telah melakukan pembayaran bunga secara tepat waktu.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the subsidiary has paid the interest on time.

Entitas anak menunjuk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai agen pemantauan dan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) sebagai agen penyimpanan dan pembayaran untuk MTN V BII Finance.

The subsidiary assigned PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as monitoring agent and PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) as custodian agent and payment agent for MTN V BII Finance.












146



f. Medium-term notes BII Finance (lanjutan) f. Medium-term notes BII Finance (continued)

Dalam perjanjian perwaliamanatan, untuk MTN juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh entitas anak, antara lain, memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar 60% dari jumlah pokok untuk MTN V dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

The trustee agreements for MTN provide several negative covenants to the subsidiary, among others, collateral with fiduciary transfer of account receivables amounting to 60% of total outstanding MTN principals for MTN V and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, piutang pembiayaan konsumen yang digunakan sebagai jaminan atas MTN V BII Finance adalah masing-masing sebesar Rp 114.192 dan Rp124.057.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the consumer financing receivables pledged as collateral on recourse basis to the MTN V BII Finance were amounted to Rp114,192 and Rp124,057, respectively.

Penerimaan dana dari penerbitan MTN BII Finance digunakan untuk modal kerja pembiayaan.

The fund received from the issuance of BII Finance MTN was used for working capital financing.

g. Call money > 90 hari g. Call money > 90 days

Tujuan dari call money yang tenornya lebih dari 90 (sembilan puluh) hari adalah untuk mendukung pendanaan dan pertumbuhan kredit diberikan Bank.

The purpose of call money with tenor more than 90 (ninety) days is to support the Bank’s financing and loan growth.


(hari)/ per tahun/

Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/

M aturity (in days) per annum Carrying amount



29 Juni/

Malayan Banking Berhad June 29, 2015 361 2,00% 653.700 Malayan Banking Berhad




(hari)/ per tahun/

Jatuh tempo/ Tenor Interest rate Nilai tercatat/

M aturity (in days) per annum Carrying amount



29 Juni/

Malayan Banking Berhad June 29, 2015 361 2,00% 619.250 Malayan Banking Berhad


(Diaudit/Audited )












147



h. Lain-lain h. Others

Selama periode 2015 dan tahun 2014, Bank dan entitas anak telah memenuhi ketentuan tentang pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Perwaliamanatan dalam Catatan 20b, 20c, 20d, 20e dan 20f.

During the period 2015 and year 2014, the Bank and subsidiaries have fulfilled the clauses related to covenants and obligations according to the Bonds Trustee Agreements in Notes 20b, 20c, 20d, 20e and 20f.

Bank dan entitas anak, telah melunasi pokok dan bunga obligasi secara tepat waktu.

The Bank and subsidiaries have paid the principal and interest of the bonds on time.

Obligasi-obligasi ini dicatat di Bursa Efek Indonesia.

The bonds are listed on the Indonesia Stock Exchange.

Entitas anak telah memenuhi ketentuan tentang pembatasan-pembatasan dan liabilitas-liabilitas emiten sebagaimana disepakati dalam perjanjian perwaliamanatan dari MTN yang diterbitkan entitas anak selama periode 2015 dan tahun 2014.

The subsidiaries have fulfilled the clauses related to covenants and obligations according to MTN Trustee Agreement of MTN issued by subsidiaries during the period 2015 and year 2014.














148

21. PINJAMAN DITERIMA 21. BORROWINGS



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah


Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Motor Vehicle Ownership

Kendaraan Bermotor Financing Facilities

PT Bank Maybank Syariah Indonesia 27.745 36.460 PT Bank Maybank Syariah Indonesia




PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.073.531 1.015.639 PT Bank Pan Indonesia Tbk

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai

Banking Corporation Ltd. 321.917 287.375 Banking Corporation Ltd.

PT Bank KEB Hana PT Bank KEB Hana

(sebelumnya PT Bank Hana) 307.488 352.153 (formerly PT Bank Hana)

PT Bank Victoria International Tbk 200.000 400.000 PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank UOB Indonesia 200.000 200.000 PT Bank UOB Indonesia


PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 150.000 50.000 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

PT Bank Nationalnobu Tbk 149.360 148.992 PT Bank Nationalnobu Tbk

PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk

(sebelumnya PT Bank QNB Kesaw an Tbk) 100.000 100.000 (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk)

PT Bank ANZ Indonesia 87.007 99.364 PT Bank ANZ Indonesia


PT Bank Permata Tbk, Syariah 24.998 33.505 PT Bank Permata Tbk, Sharia

PT Bank BCA Syariah 12.992 21.762 PT Bank BCA Syariah

PT Bank Panin Syariah 10.259 18.880 PT Bank Panin Syariah

2.868.547 3.049.345

Trade financing - 10.000 Trade financing

2.868.547 3.059.345

Sub jumlah - Rupiah 2.896.292 3.095.805 Sub total - Rupiah



Malayan Banking Berhad 1.961 - Malayan Banking Berhad




Standard Chartered Bank Indonesia 123.385 - Standard Chartered Bank Indonesia

Pinjaman dari Japan International Loans received from Japan International

Cooperation Agency (JICA) Cooperation Agency (JICA)

Two-Step Loans 8.246 - Two-Step Loans

Trade financing 239.062 711.481 Trade financing

Collateralized Borrowing and Lending Collateralized Borrowing and Lending

Obligation (CBLO) 52.699 - Obligation (CBLO)

Pinjaman lainnya 110.899 177.254 Other loans

534.291 888.735

Sub jumlah - Mata uang asing 536.252 888.735 Sub total - Foreign currencies

3.432.544 3.984.540


Information on maturities are disclosed in Note 52.












149

21. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 21. BORROWINGS (continued)

a. Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor Entitas Anak

a. Subsidiaries’ Motor Vehicle Ownership Financing Facilities

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (MSI) PT Bank Maybank Syariah Indonesia (MSI)

Pada tanggal 27 Juli 2012, entitas anak (WOM) mengadakan perjanjian kredit dengan akad Murabahah dengan MSI. MSI setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp85.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan jatuh tempo maksimum 48 (empat puluh delapan) bulan sejak tanggal perjanjian.

On July 27, 2012, the subsidiary (WOM) entered into a credit agreement with akad Murabahah with MSI. MSI agreed to provide financing facility with a maximum available fund amounting to Rp85,000. The term of facility withdrawal is 6 (six) months since the signing of the agreement and will mature in 48 (forty eight) months since the first signing date.

Pada tanggal 19 Desember 2013, entitas anak mengadakan Perjanjian Kredit dengan Akad Murabahah dengan MSI, di mana MSI setuju untuk memberikan Fasilitas Pembiayaan dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp35.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan jatuh tempo maksimum 48 (empat puluh delapan) bulan sejak tanggal perjanjian.

On December 19, 2013, the subsidiary entered into a Credit Agreement with Akad Murabahah with MSI. MSI agreed to provide Financing Facility with a maximum available fund amounting to Rp35,000. The term of facility withdrawal is six (6) months since the signing of the agreement and it will mature in 48 (forty eight) months since the first signing date.

Berdasarkan surat No.CBD/117/OL/12/13 tanggal 27 Desember 2013, MSI menyesuaikan kondisi perhitungan margin. Base Financing Rate (BFR) diubah dari 8,25% menjadi 8,50% ditambah 1,75% sehingga total margin menjadi 10,25%. Kondisi perubahan margin tersebut berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2014.

Based on letter No.CBD/117/OL/12/13 dated December 27, 2013, MSI adjusted margin calculation condition. The Base Financing Rate (BFR) was changed from 8.25% to 8.50% plus a margin of 1.75% resulting in the total margin to become 10.25%. This change has been effective since January 1, 2014.

Berdasarkan surat No. 672/srt.SSD/MSI/08/14 tanggal 20 Agustus 2014, MSI kembali menyesuaikan kondisi perhitungan margin. BFR diubah dari 8,50% menjadi 8,75% ditambah 1,75% sehingga total margin menjadi 10,50%. Kondisi perubahan margin tersebut berlaku efektif sejak tanggal 1 Agustus 2014.

Based on the letter No.672/srt.SSD/MSD/08/14 dated August 20, 2014, MSI readjusted margin calculation conditions. BFR was changed from 8.50% to 8.75% plus a margin of 1.75% resulting in the total margin to become 10.50%. This change has been effective since August 1, 2014.

Berdasarkan surat No. 693/srt.SSD/MSI/08/14 tanggal 21 Agustus 2014, MSI kembali menyesuaikan kondisi perhitungan margin. BFR diubah dari 8,75% menjadi 9,00% ditambah 1,75% sehingga total margin menjadi 10,75%. Kondisi perubahan margin tersebut berlaku efektif sejak tanggal 1 September 2014.

Based on the letter No.693/srt.SSD/MSD/08/14 dated August 21, 2014, MSI readjusted margin calculation conditions. BFR was changed from 8.75% to 9.00% plus a margin of 1.75% resulting in the total margin to become 10.75%. This change has been effective since September 1, 2014.












150


a. Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor Entitas Anak (lanjutan)

a. Subsidiaries’ Motor Vehicle Ownership Financing Facilities (continued)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (MSI) (lanjutan)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia (MSI) (continued)

Berdasarkan Surat No. 866/Srt.SSD/MSI/10/14 tanggal 27 Oktober 2014, MSI kembali menyesuaikan kondisi perhitungan margin. BFR diubah dari 9,00% menjadi 9,25% ditambah 1,75% sehingga total margin menjadi 11,00%. Perubahan margin tersebut telah berlaku efektif sejak tanggal 1 November 2014.

Based on the Letter No. 866/Srt.SSD/MSI/10/14 dated October 27, 2014, MSI readjusted margin calculation conditions. BFR was changed from 9.00% to 9.25% plus a margin of 1.75%, resulted in the total margin of 11.00%. The margin changes had been effective since November 1, 2014.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan berupa piutang pembiayaan konsumen dengan kolektibilitas lancar sebesar 100% dari total pokok pinjaman yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Entitas anak harus mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

The loan is secured by consumer financing receivables with current collectibility which is equivalent to 100% of the total amount of the outstanding loan with day past due which is not more than 90 (ninety) days. The subsidiary has to maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times.

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 60 tanggal 22 Desember 2011, Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap II (2) dengan jumlah maksimum Rp350.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor entitas anak (WOM). Fasilitas ini memiliki jangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan dan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2015 dengan tingkat bunga sebesar 11,25% per tahun.

Based on the Credit Agreement No. 60 dated December 22, 2011, Bank Panin agreed to provide a Fixed Loan Facility II (2) with a maximum amount of Rp350,000 for subsidiary’s (WOM) motor vehicle financing. Term of facility is 36 (thirty six) months and it will mature on February 28, 2015, with interest rate at 11.25% per annum.

Berdasarkan surat Penurunan Bunga Fasilitas Pinjaman Tetap II No. 316/DFI/EXT/11 tanggal 20 Desember 2011, Bank Panin menyetujui permohonan entitas anak untuk menyesuaikan tingkat suku bunga untuk Fasilitas Pinjaman Tetap II (2) dari 11,25% per tahun menjadi 10,75% per tahun. Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 17 Februari 2015.

Based on a letter of Reduction in Interest for Fixed Loan Facility II No. 316/DFI/EXT/11 dated December 20, 2011, Bank Panin approved the request of the subsidiary to adjust interest rate for Fixed Loan Facility II (2) from 11.25% per annum to 10.75% per annum. The loan had matured and had been settled on February 17, 2015

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 37 tanggal 11 Juni 2013, Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap III (3) dan Rekening Koran dengan jumlah maksimum dana yang disediakan masing-masing sebesar Rp500.000 dan Rp50.000, yang digunakan sebagai modal kerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan dan satu tahun sejak tanggal perjanjian kredit dan akan berakhir pada tanggal 11 September 2016 dan 11 Juni 2014. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 10,00% per tahun.

Based on the Credit Agreement No. 37 dated June 11, 2013, Bank Panin agreed to provide Fixed Credit Facility III (3) and Current Account with a maximum available fund amounting to Rp500,000 and Rp50,000, respectively, which was used as working capital for consumer financing. The maturity date of this loan facilities is thirty nine (39) months and a year from the date of credit agreement and will expire on September 11, 2016 and June 11, 2014. The loan bears interest rate at 10.00% per annum.












151




PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) (lanjutan)

PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) (continued)

Berdasarkan surat No. 280/IBD/EXT13 tanggal 3 September 2013, Bank Panin menyesuaikan tingkat suku bunga Fasilitas Pinjaman Rekening Koran dari 10,00% per tahun menjadi 11,00% per tahun.

Based on the letter No. 280/IBD/EXT/13 dated September 3, 2013, Bank Panin adjusted interest rate for Current Account Facility from 10.00% per annum to 11.00% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 93 tanggal 18 September 2013, Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap IV (4) dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp300.000 untuk pembiayaan konsumen. Jangka waktu untuk fasilitas 15 (lima belas) bulan sejak tanggal perjanjian kredit dengan tingkat bunga sebesar 11,00% per tahun.

Based on the Credit Agreement No. 93 dated September 18, 2013, Bank Panin agreed to provide a Fixed Loan Facility IV (4) with a maximum available fund of Rp300,000 for consumer financing. Term of facility is 15 (fifteen) months and it bears interest rate at 11.00% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 22 tanggal 11 Februari 2014, Bank Panin setuju untuk memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap V (5) dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp500.000 yang digunakan sebagai modal kerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempo fasilitas Pinjaman Tetap V adalah 15 (lima belas) bulan sejak tanggal perjanjian kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11,50% per tahun. Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 12 Februari 2015.

Based on Credit Agreement No. 22 dated February 11, 2014, Bank Panin agreed to provide Fixed Loan Facility V (5) with maximum available fund of Rp500,000, which was used as consumer finance working capital. The loan’s maturity date is 15 (fifteen) months from the date of credit agreement. This loan bears interest rate at 11.50% per annum. The loan had matured and had been settled on February 12, 2015.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 73 tanggal 28 Mei 2014, Bank Panin setuju untuk memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap VI dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp500.000 yang digunakan sebagai modal kerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempo fasilitas Pinjaman Tetap VI adalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggal perjanjian kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11,75% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 73 dated May 28, 2014, Bank Panin agreed to provide Fixed Loan Facility VI (6) with maximum available fund of Rp500,000, which was used as consumer finance working capital. The loan’s maturity date is thirty nine (39) months from the date of credit agreement. This loan bears interest rate at 11.75% per annum.

Berdasarkan Surat No. 086/IBD/EXT/14 tanggal 19 Juni 2014, entitas anak telah mendapatkan perpanjangan atas Fasilitas Pinjaman Rekening Koran yang telah jatuh tempo pada tanggal 11 September 2014.

Based on the Letter No. 086/IBD/EXT/14 dated June 19, 2014, the subsidiary has obtained an extension on the Overdraft Loan Facility which matured on September 11, 2014.

Berdasarkan Surat No. 256/IBD/EXT/14 tanggal 10 September 2014, entitas anak telah mendapatkan perpanjangan atas Fasilitas Pinjaman Rekening Koran yang akan jatuh tempo pada tanggal 11 Desember 2014.

Based on the Letter No. 256/IBD/EXT/14 dated September 10, 2014, the subsidiary has obtained an extension on the Overdraft Loan Facility which will mature on December 11, 2014.












152






Berdasarkan Surat Perubahan Terhadap Perjanjian Kredit dan Perjanjian Jaminan No. 002/IBD-PRK/LEG/14 tanggal 30 September 2014, entitas anak telah mendapatkan perpanjangan atas Fasilitas Pinjaman Rekening Koran yang akan jatuh tempo pada tanggal 11 Juni 2015.

Based on the Letter of Credit Agreement and Security Agreement No. 002/IBD-PRK/LEG/14 dated September 30, 2014, the subsidiary has obtained an extension on the Overdraft Loan Facility which will mature on June 11, 2015.

Berdasarkan Surat No. 288/IBD/EXT/14 tanggal 1 Oktober 2014, Bank Panin menyesuaikan tingkat suku bunga Fasilitas Pinjaman Rekening Koran menjadi sebesar 11,50%. Tingkat suku bunga tersebut telah berlaku efektif sejak 11 September 2014.

Based on the Letter No. 288/IBD/EXT/14 dated October 1, 2014, Bank Panin adjusted the interest rate of Overdraft Loan Facility to become 11.50%. The interest rate had been effective since September 11, 2014.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atas piutang pembiayaan konsumen entitas anak minimal sebesar 100% dari nilai total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Entitas anak harus mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of the Subsidiary’s consumer financing receivables with a minimum of 100% of the outstanding loan with past due category not over than 90 (ninety) days. The subsidiary has to maintain maximum debt to equity ratio of 10 (ten) times.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 75 tanggal 28 Mei 2014, Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Pasar Uang dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp200.000 yang digunakan sebagai modal kerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempo fasilitas Pinjaman Pasar Uang adalah 1 (satu) tahun sejak tanggal perjanjian kredit.

Based on Credit Agreement No. 75 dated May 28, 2014, Bank Panin agreed to provide a Money Market Loan Facility with maximum available fund of Rp200,000, which was used as consumer finance working capital. The loan’s maturity date is 1 (one) year from the date of credit agreement.

Perjanjian ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen neto minimal sebesar 60,00% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari, tidak dalam keadaan dijaminkan kepada pihak ketiga manapun juga, obyek pembiayaan harus diasuransikan, serta mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

The agreement is secured by fiduciary transfer of the subsidiary’s net receivables from customer at 60.00% of total amount of the outstanding loan with category day past due not over than 90 (ninety) 90 days, not pledged to any third party, the object of financing should be covered by insurance and maintain maximum debt to equity ratio of 10 (ten) times.

Berdasarkan surat No.054/IBD/EXT/15 tanggal 25 Februari 2015, Bank Panin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap VII dengan limit fasilitas Rp500.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 12,25% per tahun.

Based on Letter No.054/IBD/EXT/15 dated February 25, 2015, Bank Panin agreed to provide Fixed Loan Facility VII with facility limit amounting to Rp500,000, with interest rate at 12.25% per annum.












153






Pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atas piutang pembiayaan konsumen bersih minimal sebesar 100,00% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Entitas anak harus mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of the Subsidiary’s consumer financing receivables with a minimum of 100.00% of the outstanding loan with past due category not over than 90 (ninety)days. The subsidiary has to maintain maximum debt to equity ratio of 10 (ten) times.

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.

Berdasarkan perjanjian kredit No. JAK/100450/U/00149781 tanggal 6 Oktober 2010, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC) setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman modal kerja kepada WOM dengan jumlah maksimum sebesar Rp200.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor dengan tingkat bunga sebesar 10,25% per tahun.

Based on the credit agreement No. JAK/100450/U/00149781 dated October 6, 2010, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd (HSBC) agreed to provide a working capital loan facility to WOM with a maximum amount of Rp200,000 for motor vehicle financing and bears interest rate at 10.25% per annum.

HSBC setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman modal kerja (pinjaman berulang) dengan batas maksimal dana yang disediakan adalah sebesar Rp200.000.

HSBC agreed to provide working capital credit facility (revolving loan) with maximum available fund amounted to Rp200,000.

Pinjaman berulang Revolving loan

Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai modal kerja jangka pendek WOM.

The purpose of this loan is to fund WOM’s short term working capital.

Jangka waktu dari setiap pinjaman adalah maksimal satu tahun terhitung sejak tanggal pencairan dan setiap tranche harus minimal sebesar Rp5.000 dan pinjaman pokok dibayar secara bulanan.

Tenor of each loan is maximum one year from disbursement date and each tranche should be in a minimum of Rp5,000 and principal loan will be paid monthly.

Berdasarkan surat Fasilitas Perbankan - Tanggal Peninjauan Kembali Fasilitas No. JAK/12113/U/121082 pada tanggal 13 November 2012, fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap saat dan dalam kondisi apapun dan dapat ditarik paling lambat tanggal 31 Oktober 2013. Berdasarkan surat tanggal 1 November 2013, periode penarikan fasilitas ini diperpanjang.

Based on letter of Banking Facility - Reconsideration Facility Date letter No. JAK/12113/U/121082 dated November 13, 2012, this facility can be reconsidered at any time and in any condition and can be withdrawn not later than October 31, 2013. Based on letter dated November 1, 2013, the facility’s withdrawal period was extended.












154




The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. (lanjutan)

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. (continued)

Berdasarkan surat Fasilitas Perbankan - Tanggal Peninjauan Kembali Fasilitas No. JAK/140325/U/00245184 tanggal 24 April 2014, fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap saat dan dalam kondisi apapun dan fasilitas ini dapat ditarik paling lambat tanggal 31 Oktober 2014.

Based on letter of Banking Facility - Reconsideration Facility Date letter No. JAK/140325/U/00245184 dated April 24, 2014, this facility could be reconsidered at any time and in any condition and can be withdrawn not later than October 31, 2014.

Berdasarkan Surat Fasilitas Perbankan - Tanggal Peninjauan Kembali Fasilitas No. JAK/14103/U/140716 tanggal 20 Oktober 2014, fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap saat dan dalam kondisi apapun dan fasilitas ini dapat ditarik paling lambat tanggal 31 Oktober 2015.

Based on Letter of Banking Facility - Reconsideration Facility Date No. JAK/14103/U/140716 dated October 20, 2014, this facility can be reconsidered at any time and in any condition and this facility can be withdrawn not later than October 31, 2015.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen WOM dengan jumlah minimal sebesar 100% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari serta mengharuskan WOM untuk mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of WOM’s consumer financing receivables with a minimum of 100% of the total amount outstanding loan with category day past due not more than 90 (ninety) days and requires WOM to maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times.

Berdasarkan surat No. JAK/140230/U/00269836 tanggal 20 Maret 2014, BII Finance memperoleh fasilitas pinjaman promes berulang dengan limit fasilitas Rp150.000 dengan jangka waktu hingga tanggal 31 Januari 2015. Tingkat bunga tetap akan dibebankan atas setiap penarikan.

Based on letter No. JAK/140230/U/00269836 dated March 20, 2014, BII Finance obtained demand loan facility with maximum facility limit amounting to Rp150,000 with the facility period until January 31, 2015. Fixed interest rate will be charged on each drawdown.

Berdasarkan surat No. CDT/2015/02/0448 pada tanggal 11 Februari 2015, dinyatakan bahwa fasilitas pinjaman promes berulang yang tertulis dalam surat No. JAK/140230/U/00269836 masih tetap valid selama perjanjian tersebut ditinjau ulang oleh HSBC.

Based on letter No. CDT/2015/02/0448 on February 11, 2015, it is stated that demand loan facility mentioned in letter No. JAK/140230/U/0026983iswas still valid as long as it is reviewed by HSBC.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang lancar yang tidak memiliki tunggakan bunga dan/atau angsuran pokok lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Selama periode pinjaman, BII Finance harus menjaga agar BII tetap menjadi pemegang saham mayoritas (minimal 90% dari jumlah modal disetor dan ditempatkan).

This loan is secured by current receivables which does not have interest and/or principal payment overdue which is more than 90 (ninety) days. During the loan period, BII Finance must maintain BII as the majority shareholder (at least 90% of issued and paid up capital).












155




PT Bank KEB Hana (sebelumnya PT Bank Hana) (Bank Hana)

PT Bank KEB Hana (formerly PT Bank Hana) (Bank Hana)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 68 tanggal 29 Mei 2013, Bank Hana setuju untuk memberikan Fasilitas Pinjaman Cicilan Modal Kerja kepada WOM dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp200.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah satu tahun sejak pencairan fasilitas kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 9,50% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 68 dated May 29, 2013, Bank Hana agreed to provide Working Capital Installment Loan Facility for WOM with maximum available fund of Rp200,000. The maturity date of this loan facility is one year from the date of credit drawdown. The loan bears interest rate at 9.50% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 73 tanggal 20 Maret 2014, Bank Hana setuju untuk memberikan Fasilitas Kredit Working Capital Installment II dengan jumlah maksimum dana yang disediakan sebesar Rp250.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 2 (dua) tahun sejak tanggal pencairan kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12,50% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 73 dated March 20, 2014, Bank Hana agreed to provide Working Capital Installment II Credit Facility with maximum amount of Rp250,000. The maturity of facility is 2 (two) years since the credit withdrawal date. The loan bears interest rates at 12.50% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 34 tanggal 9 September 2014, Bank Hana setuju untuk memberikan Fasilitas Kredit Working Capital Installment III dengan jumlah maksimum dana yang disediakan adalah sebesar Rp200.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) tahun sejak tanggal pencairan kredit ditambah availability period selama tiga bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12,50% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 34 dated September 9, 2014, Bank Hana agreed to provide a Working Capital Installment III Credit Facility with maximum amount of Rp200,000. The maturity of facility is 3 (three) years since the credit withdrawal date and availability period for three months since the signing of the loan agreement. The loan bears interest rates 12.50% per annum.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen neto minimal sebesar 100,00% dari total pokok pinjaman.

The agreement is secured by fiduciary transfer of net receivables from customers amounted to 100.00% of the total amount of the outstanding at the minimum.












156




PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 163 tanggal 25 Maret 2011, PT Bank Victoria International Tbk (Bank Victoria) setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman modal kerja kepada entitas anak (BII Finance Center) dengan jumlah maksimum Rp100.000 dengan tingkat bunga 10,50% per tahun. Jangka waktu pinjaman maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan atau maksimal 48 (empat puluh delapan) bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. Entitas anak menarik fasilitas I dan II masing-masing sebesar Rp50.000 pada tanggal 28 Maret 2011 dan 30 Maret 2011, dengan jangka waktu 36 (tiga puluh enam) bulan sejak pencairan masing-masing pinjaman.

Based on the Credit Agreement No. 163 dated March 25, 2011, PT Bank Victoria International Tbk (Bank Victoria) agreed to provide a working capital loan facility to the subsidiary (BII Finance Center) with a maximum amount of Rp100,000 and bears interest rate at 10.50% per annum. Maximum loan period is 36 (thirty six) months or 48 (forty eight) months since the facility drawdown date. The subsidiary has drawdown the first and second facilities amounting to Rp50,000 on March 28, 2011 and March 30, 2011, respectively, with facility period of 36 (thirty six) months since withdrawal date.

Pada tanggal 18 Maret 2013, entitas anak memperoleh fasilitas pinjaman promes berulang berdasarkan surat penawaran No. 039/BVIC-KLG1/OL/III/2013 dengan limit

fasilitas Rp150.000 dan jangka waktu pinjaman berlaku sampai tanggal 25 Maret 2014 dengan tingkat bunga sebesar 8,5% per tahun (tingkat suku bunga dapat berubah mengikuti keadaan pasar yang berlaku).

On March 18, 2013, the subsidiary obtained revolving demand loan facility based on offering letter No. 039/BVIC-KLG1/OL/III/2013 with facility limit of Rp150,000 and the term of loan will end on March 25, 2014 with interest rate at 8.5% per annum (interest rates are subject to change depending on the market conditions).

Pada bulan April 2014, berdasarkan surat No. 053/02/III/2013, entitas anak memperpanjang fasilitas pinjaman promes berulang dengan limit fasilitas Rp200.000 dengan jangka waktu hingga tanggal 25 Maret 2015.

On April 2014, based on letter No. 053/02/III/2013, the subsidiary has extended the demand loan facility with maximum facility limit amounting to Rp200,000 with the facility period until March 25, 2015.

Pada bulan Maret 2014, berdasarkan surat No. 040/BVIC-KLGI/OL/III/2014, entitas anak memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman modal kerja dengan kenaikan batas maksimum fasilitas menjadi Rp200.000 dengan jangka waktu pinjaman hingga 25 Maret 2015.

In March 2014, based on letter No. 040/BVIC-KLGI/OL/III/2014, the subsidiary received working capital loan facility extension with increased maximum facility limit to become Rp200,000 with loan period until March 25, 2015.

Pada bulan November 2014, berdasarkan surat No.050/BVIC-KLG1/OL/XI/2014, entitas anak memperpanjang fasilitas pinjaman promes berulang dan batas maksimum limit fasilitas dinaikkan menjadi Rp400.000 dengan jangka waktu hingga 25 Maret 2016. Per 31 Desember 2014, entitas anak telah mencairkan pinjaman sebesar Rp400.000 untuk jangka waktu 1 (satu) bulan.

In November 2014, based on letter No.050/BVIC-KLG1/OL/XI/2014, the subsidiary extended the demand loan and maximum limit facility had been increased to become Rp400,000 with the period until March 25, 2016. As of December 31, 2014, the subsidiary has withdrawn the facility amounting to Rp400,000 for the term period of 1 (one) month.












157




PT Bank Victoria International Tbk (lanjutan)

PT Bank Victoria International Tbk (continued)

Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen entitas anak sebesar 100% dan 50% dari jumlah utang pokok pinjaman masing-masing untuk fasilitas pinjaman modal kerja dan promes berulang. Piutang yang dijaminkan adalah piutang lancar yang tidak memiliki tunggakan bunga dan/atau angsuran pokok lebih dari 90 (sembilan puluh) hari. Selama periode pinjaman, entitas anak harus menjaga agar BII tetap menjadi pemegang saham minimal 51,10% dari jumlah modal disetor dan ditempatkan.

This loan facility is secured by subsidiary’s consumer financing receivables which is amounted to 100% and 50% of the principal amount of the bank loan facility for working capital and bank loan facility for demand loan, respectively. Receivables pledged are current receivable which have no interest and/or installment payment deliquency of more than 90 (ninety) days. During the period of loan, the subsidiary must maintain BII as a shareholder minimum 51.10% of total issued and fully paid capital.

PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.13 tanggal 2 September 2013, BII Finance memperoleh fasilitas kredit dengan batas maksimum limit fasilitas kredit tidak melebihi Rp150.000 dengan jangka waktu pinjaman 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal pencairan pertama.

Based on the notarial deed of Loan Agreement No. 13 dated September 2, 2013, BII Finance obtained loan facility with maximum facility limit of Rp150,000 for the loan period of 1 (one) year since the first withdrawal.

Pada bulan Desember 2014, berdasarkan surat No 14/FID/0164, BII Finance memperoleh perpanjangan dan penambahan maksimum limit fasilitas pinjaman Money Market sebesar Rp 150.000 dengan jangka waktu pinjaman sampai dengan 31 Desember 2015.

As of December 2014, based on letter No 14/FID/0164, BII Finance obtained extension and additional maximum limit of Money Market loan facility amounted to Rp 150.000 with time period until December 31, 2015

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 60% dari jumlah utang pokok fasilitas pembiayaan.

The loan facilities are secured by fiduciary collateral in the form of consumer financing receivables given to third parties equal to 60% of total bank loan.

BII Finance harus memenuhi rasio kecukupan jaminan tidak boleh kurang dari 60%, menjaga rasio pinjaman terhadap modal maksimum sebesar 9:1, menjaga PT Bank Internasional Indonesia Tbk sebagai pemegang saham mayoritas dengan minimum kepemilikan sebesar 51% dan menjaga peringkat Rating Perusahaan di AA+.

BII Finance must fullfil the collateral adequacy ratio of not less than 60%, maintain the gearing ratio of 9:1 at the maximum, maintain PT Bank Internasional Indonesia Tbk as the majority shareholder with the minimum ownership at 51% and maintain the rating of the Company at AA+.












158




PT Bank UOB Indonesia (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (continued)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 38 tanggal 12 Maret 2014, WOM mendapat fasilitas pembiayaan dengan limit sebesar Rp150.000. Fasilitas ini bersifat berulang (revolving). Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 1 (satu) tahun sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani.

Based on Credit Agreement No. 38 dated March 12, 2014, WOM acquired financing facility with a maximum amount of Rp150,000. This facility is on revolving basis. The term of facility withdrawal is 1 (one) year since the signing of the credit agreement..

Berdasarkan Surat No. 15/FID/0025 tanggal 31 Maret 2015, WOM memperpanjang jatuh tempo fasilitas menjadi 12 April 2015.

Based on Letter No. 15/FID/0025 dated March 31, 2015, WOM extends the maturity of the facility to April 12, 2015.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11,00% per tahun. Fasilitas dijamin dengan jaminan secara fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dengan jumlah sekurang-kurangnya 110,00% dari jumlah pokok fasilitas kredit yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) hari.

The loan bears interest rate at 11.00% per annum. It is secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables which is equivalent to at least 110.00% of the total outstanding loan which has day past due not over than 30 (thirty) days.

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Berdasarkan perjanjian kredit No. 194 tanggal 20 Oktober 2010, BCA setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman modal kerja dalam bentuk kredit lokal (rekening koran) dan installment loan (”Fasilitas Installment Loan 1”)

dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000 dan Rp200.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor dengan tingkat bunga masing-masing 10,75% dan 11,00% per tahun kepada entitas anak (WOM).

Based on the credit agreement No. 194 dated October 20, 2010, BCA agreed to provide a working capital loan facility in the form of local credit (Bank Statement) and installment loan facility (“Installment Loan Facility 1”) with a maximum amount of Rp25,000 and Rp200,000 for motor vehicle financing and bears interest rate at 10.75% and 11.00% per annum to the subsidiary (WOM).

Berdasarkan perubahan pertama perjanjian

kredit No. 116 tanggal 19 Oktober 2011, BCA setuju untuk menambah dan memperpanjang fasilitas kredit lokal (rekening koran) dan installment loan (“Fasilitas Installment Loan 2”) dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000 dan Rp500.000. Jangka waktu Fasilitas Installment Loan 2 adalah 3 (tiga) tahun. Kedua pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga 10,50% per tahun.

Based on first amendment of credit agreement No. 116 dated October 19, 2011, BCA agreed to provide additional and extend the facilities of local credit (current account) and installment loan (“Installment Loan Facility 2”) with maximum amount of Rp25,000 and Rp500,000. Term of the Installment Loan Facility 2 is 3 (three) years. Both of these loan facilities bear interest rate at 10.50% per annum.

Berdasarkan Perubahan Pertama Perjanjian Kredit No. 194 tersebut, Fasilitas Installment Loan 1 akan jatuh tempo maksimum 3 (tiga)

tahun sejak tanggal setiap penarikan yang terkait.

Under the First Amendment of Credit Agreement No. 194, the Installment Loan Facility 1 will mature at a maximum of three (3) years from the date of any related withdrawal.












159




PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

Perjanjian kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan. Yang terakhir adalah Perjanjian Kredit No. 33. Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 33 tanggal 15 Juli 2014, entitas anak kembali mendapatkan perpanjangan atas fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) yang akan jatuh tempo pada tanggal 20 Oktober 2015 serta penambahan fasilitas kredit berupa Fasilitas Installment Loan (“Fasilitas Installment Loan

3”) dengan jumlah maksimum dana yang disediakan adalah sebesar Rp300.000 yang akan jatuh tempo maksimum 3 (tiga) tahun sejak tanggal setiap penarikan yang terkait.

The credit agreement of the Local Credit Facility (Current Account) has been extended several times. The latest one is Credit Agreement No. 33. Based on the Credit Agreement No. 33 dated July 15, 2014, the subsidiary has obtained an extension on the Local Credit Facilities (Current Account) which will mature on October 20, 2015 and increase the credit facility in the form of Installment Loan Facilty (“Installment Loan Facility 3”) with a maximum available fund amounting to Rp300,000 with a maximum maturity of three (3) years from the date of any related withdrawal. .

Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran) ini telah beberapa kali menyesuaikan kondisi tingkat suku bunga. Penyesuaian terakhir kondisi tingkat suku bunga adalah berdasarkan Surat No. 40270/GBK/2014 tanggal 9 Mei 2014. BCA kembali menyesuaikan kondisi tingkat suku bunga fasilitas Pinjaman Kredit Lokal (Rekening Koran) menjadi sebesar 12,50%. Kondisi tersebut telah berlaku efektif sejak tanggal 16 Mei 2014.

The Credit Agreement of the Local Credit (Current Account) Facility has re-adjusted the interest rate several times. The latest adjustment of the interest rate was based on the Letter No. 40270/GBK/2014 dated May 9, 2014. BCA readjusted the interest rate conditions of Local Credit Facilities (Current Account) to become 12.50%. It has been effective since May 16, 2014.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen entitas anak dengan jumlah minimal sebesar 110% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 60 (enam puluh) hari serta mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of subsidiary’s consumer financing receivables with a minimum of 110% of the total outstanding loan with category day past due not more than 60 (sixty) days and maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times.












160




PT Bank Ekonomi Raharja Tbk (Bank Ekonomi)

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk (Bank Ekonomi)

Entitas anak (BII Finance) memperoleh fasilitas pinjaman dalam bentuk pinjaman akseptasi dari Bank Ekonomi sejak tahun 2006 dan telah diperpanjang beberapa kali hingga tahun 2012.

The subsidiary (BII Finance) obtained the loan facility in the form of loan acceptance from Bank Ekonomi since 2006 and it has been renewed several times until 2012.

Pada tanggal 1 Oktober 2012, berdasarkan surat No. 003/FILETCERX/2012, entitas anak memperpanjang fasilitas pinjaman dengan jumlah pokok tidak melebihi dari Rp10.000 dengan jangka waktu pinjaman yang berakhir tanggal 30 Oktober 2013. Tingkat suku bunga adalah 9,25% per tahun.

On October 1, 2012, based on letter No. 003/FILETCERX/2012, the subsidiary extending their credit facility with maximum amount Rp10,000. The term of credit facility period will mature on October 30, 2013. The interest rate is 9.25% per annum.

Berdasarkan Surat Penawaran Perpanjangan Fasilitas No. 004/F/LETTER X/2012 tanggal 1 Oktober 2012, entitas anak memperpanjang fasilitas pinjaman akseptasi dengan batas maksimum fasilitas Rp50.000 dan jangka waktu pinjaman sampai dengan tanggal 30 Oktober 2013. Tingkat bunga pinjaman adalah sebesar 9,25% per tahun.

Based on Facility Extension Offering Letter No. 004/F/LETTER X/2012 dated October 1, 2012, the subsidiary extended the loan acceptance facility with maximum facility amount of Rp50,000 and loan period until October 30, 2013. The loan’s interest rate is 9.25% per annum.

Pada tanggal 31 Oktober 2014, berdasarkan Akta Perubahan Perjanjian Kredit No. 35, entitas anak mendapatkan fasilitas kredit dengan batas maksimum fasilitas Rp150.000 dengan jangka waktu pinjaman hingga tanggal 30 November 2014. Tingkat suku bunga adalah 9,85% per tahun. Pada tanggal 16 Desember 2014, berdasarkan surat No. 900-000159/Desember/2014, entitas anak memperpanjang fasilitas pinjaman sampai dengan 31 Oktober 2015. Tingkat suku bunga adalah 10,20% per tahun. Suku bunga dapat berubah mengikuti keadaan pasar yang berlaku.

On October 31, 2014, based on Changes on Loan Agreement No. 35, the subsidiary obtained loan facility with maximum facility limit of Rp150,000 and the term of loan facility period until November 30, 2014. The interest rate is 9.85% per annum. On December 16, 2014, based on letter No. 900-000159/Desember/2014, the subsidiary extended its loan facility until October 31, 2015. The interest rate is 10.20% per annum. Interest rates are subject to change depending on the market conditions.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen entitas anak sebesar 50% dari total pinjaman.

This loan is secured by the subsidiary’s consumer financing receivables amounted to 50% of total loan oustanding.

Selama periode pinjaman, entitas anak diwajibkan untuk menjaga rasio perbandingan jumlah hutang dengan modal sendiri (Debt to Equity Ratio) agar tidak melebihi 10 (sepuluh) kali dan menjaga agar Bank tetap menjadi pemegang saham mayoritas (di atas 50,10%) baik langsung maupun tidak langsung.

During the loan period, the subsidiary is obliged to maintain the subsidiary’s Debt to Equity Ratio of 10 (ten) times at the maximum and maintain the Bank to be the majority shareholder (above 50.10%) either directly or indirectly.












161




PT Bank Nationalnobu Tbk (Bank Nobu) PT Bank Nationalnobu Tbk (Bank Nobu)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 216 tanggal 28 Februari 2014, entitas anak (WOM) mengadakan perjanjian kredit dengan Bank Nobu. Bank Nobu setuju untuk memberikan Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap dengan limit sebesar Rp150.000. Fasilitas ini bersifat tidak berulang (non-revolving). Jangka waktu

penarikan fasilitas ditetapkan 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12,35% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 216 dated February 28, 2014, the subsidiary (WOM) entered into credit agreement with Bank Nobu. Bank Nobu agreed to provide Fixed Loan Facility with maximum amount of Rp150,000. This facility is on non-revolving basis. The term of credit withdrawal is 6 (six) months since the signing of the agreement. The loan bears interest rate at 12.35% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 103 dan 105 tanggal 25 Agustus 2014, Bank Nobu setuju untuk memberikan Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap dengan limit masing-masing sebesar Rp75.000. Fasilitas ini bersifat tidak berulang (non-revolving). Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 12 (dua belas) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani.Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11,55% per tahun.

Based Credit Agreement No. 103 and 105 dated August 25, 2014, Bank Nobu agreed to provide Fixed Loan Facility with a maximum amount of Rp75,000, respectively. This facility is on a non-revolving basis. The term of credit withdrawal is twelve (12) months since the signing of the agreement. The loan bears interest rate at 11.55% per annum.

Pinjaman dijamin dengan jaminan berupa jaminan secara fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dengan jumlah sekurang-kurangnya 100,00% dari jumlah pokok fasilitas kredit yang memiliki tunggakan tidak lebih dari 60 (enam puluh) hari.

The loan is secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables which is equivalent to at least 100.00% of the total outstanding loan with day past due not more than 60 (thirty) days.

PT Bank QNB Indonesia Tbk (sebelumnya PT Bank QNB Kesawan Tbk)

PT Bank QNB Indonesia Tbk (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.10 tanggal 4 Juni 2013, entitas anak (BII Finance) memperoleh fasilitas pinjaman Demand Loan dengan batas maksimum limit fasilitas tidak melebihi Rp100.000 dengan jangka waktu pinjaman 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 4 Juni 2013.

Based on Notarial Deed of Credit Agreement No. 10 dated June 4, 2013, the subsidiary obtained Demand Loan facility with maximum facility limit of Rp100,000 with the loan period of 1 (one) year starting June 4, 2013.

Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit No.102A/DL-1115/VI/2014 tanggal 4 Juni 2014, entitas anak memperoleh fasilitas pinjaman Demand Loan dengan batas maksimum limit fasilitas tidak melebihi

Rp100.000 dan jangka waktu pinjaman 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 4 Juni 2014.

Based on Addendum of Credit Agreement No. 102A/DL-1115/VI/2014 dated June 4, 2014, the subsidiary obtained Demand Loan facility with maximum facility limit of Rp100,000 and one-year loan period starting June 4, 2014.












162




PT Bank QNB Indonesia Tbk (sebelumnya PT Bank QNB Kesawan Tbk) (lanjutan)

PT Bank QNB Indonesia Tbk (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk) (continued)

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen lancar yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 50% dari jumlah utang pokok fasilitas pembiayaan. Selama periode pinjaman, entitas anak harus menjaga total debt terhadap tangible net worth tidak melebihi 8 kali dan

piutang tidak lancar harus di bawah 3,5%.

The loan facilities are secured by fiduciary collateral in the form of current consumer financing receivables given to third parties which is equivalent to 50% of the total outstanding bank loan. During the loan period, the subsidiary has to maintain total debt to tangible net worth to be higher than 8 times and non performing loan to be lower than 3.5%.

PT Bank ANZ Indonesia (”ANZ”) PT Bank ANZ Indonesia (”ANZ”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 504/FA/ANZ/NEW/XI/2013 tanggal 8 Nopember 2013, entitas anak (WOM) mengadakan Perjanjian Kredit Fasilitas Berjangka dengan ANZ, di mana ANZ setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan dengan limit sebesar Rp150.000. Fasilitas ini bersifat tidak berulang (non revolving). Fasilitas dapat ditarik dalam beberapa kali penarikan dengan nominal minimal Rp50.000. Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 3 (tiga) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani. Fasilitas akan jatuh tempo dalam 36 bulan sejak tanggal pencairan. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11,35% per tahun.

Based on Credit Agreement No. 504/FA/ANZ/NEW/XI/2013 on November 8, 2013, the subsidiary (WOM) entered into a Credit Agreement Term Facility with ANZ, whereby ANZ agreed to provide financing facility with a maximum amount of Rp150,000. This is a non-revolving facility. This facility can be withdrawn several times with minimum nominal amount of Rp50,000. The term of facility withdrawal is three (3) months since the signing of the agreement. The facility will mature in thirty six (36) months since the first drawdown date. This loan bears interest rate at 11.35% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Kredit

No. 505/FA/ANZ/NEW/XI/2013 tanggal 8 Nopember 2013, entitas anak mengadakan Perjanjian Fasilitas Batas Kredit Dalam Pasar Uang dengan ANZ, dimana ANZ setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan dengan limit sebesar Rp50.000. Fasilitas ini dapat ditarik selama jangka waktu penarikan fasilitas. Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 1 (satu) tahun sejak tanggal perjanjian kredit dan akan jatuh tempo dalam 1 (satu) bulan sejak tanggal pencairan.

Based on Credit Agreement No. 505/FA/ANZ/NEW/XI/2013 on November 8, 2013, the subsidiary entered into a Credit Limit Facility Agreement in Money Market with ANZ, whereby ANZ agreed to provide financing facility with a maximum amount of Rp50,000. This facility can be drawn in times of withdrawal period. The term of credit withdrawal is one (1) month since the signing of the agreement and will mature in one (1) month since the first drawdown date.

Berdasarkan Perubahan atas Perjanjian Fasilitas Batas Kredit Dalam Pasar Uang (Money Market Lines) No. 670/FA/ANZ/AMN-I/IX/2014 tanggal 18 September 2014, entitas anak dan ANZ saling sepakat untuk mengubah ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam ketentuan-ketentuan dan persyaratan-persyaratan standar ANZ.

Based on Amendment to Credit Limit Facility Agreement in Money Market No. 670/FA/ANZ/AMN-I/IX/2014 dated September 18, 2014, the subsidiary and ANZ agreed to amend the terms set forth in the standard terms and conditions standard ANZ.












163




PT Bank ANZ Indonesia (”ANZ”) (lanjutan) PT Bank ANZ Indonesia (”ANZ”)(continued) Berdasarkan Perubahan Kedua atas Perjanjian Fasilitas Modal Kerja No. 700/FA/ANZ/AMN-II/IX/2014 tanggal 18 September 2014, entitas anak dan ANZ setuju untuk mengubah nama fasilitas dari Fasilitas Batas Kredit Dalam Pasar Uang (Money Market Lines) menjadi Fasilitas Modal Kerja serta memperpanjang jatuh tempo fasilitas menjadi 31 Agustus 2015.

Based on the Second Amendment to Working Capital Facility Agreement No. 700/FA/ANZ/AMN-II/IX/2014 dated September 18, 2014, the subsidiary and ANZ agreed to change the name of the facility from Credit Limit Facility Agreement in Money Market into the Working Capital Facility and extend the maturity of the facility to August 31, 2015.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dengan kolektibilitas lancar sebesar 110% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 hari. Entitas anak wajib menjaga ekuitas konsolidasi minimum sebesar Rp200.000, mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi tujuh kali serta mengupayakan agar BII, pada setiap saat, memiliki secara langsung 51% modal dengan hak suara sah atau hak kepemilikan serupa.

The loan is collateralized by consumer financing receivables with current collectibility rating equivalent to 110% of the total amount of the outstanding loan with category day past due not over than ninety (90) days. The subsidiary is required to maintain a minimum consolidated equity amounted to Rp200,000, maximum Gearing Ratio of 7 times and strive for BII, at any time, have a direct 51% equity with valid voting rights or similar rights of ownership.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja No. 67 tanggal 21 November 2012, Bank Mandiri setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada entitas anak (BII Finance Center) dengan jumlah maksimum sebesar Rp300.000. Jangka waktu pinjaman akan berakhir pada tanggal 20 Mei 2014, dengan jangka waktu angsuran kredit maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan fasilitas kredit. Tingkat suku bunga dari fasilitas pinjaman ini adalah sebesar 8,50% - 9,00% per tahun.

Based on Working Capital Credit Agreement No. 67 dated November 21, 2012, Bank Mandiri agreed to provide a loan facility to the subsidiary (BII Finance Center) with maximum amount of Rp300,000. The term of loan will end on May 20, 2014, with loan installment period maximum 36 (thirty six) months from the date of facility withdrawal. Interest rate of credit facility is 8.50% - 9.00% per annum. .

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia berupa seluruh piutang lancar yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 105% dari limit kredit.

This loan was secured by fiduciary transfer of current receivables given to third party amounted to 105% of the credit limit.












164




PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (continued)

Selama periode pinjaman, entitas anak memiliki kewajiban untuk memelihara gearing ratio sesuai Peraturan Pemerintah (Menteri Keuangan) yang berlaku. Apabila gearing ratio melampaui ketentuan yang berlaku, Bank Mandiri berhak untuk menangguhkan penarikan atas sisa limit kredit yang belum ditarik. Apabila gearing ratio telah mencapai 9 (sembilan) kali, maka entitas anak harus menyampaikan action plan berupa penambahan modal atas gearing ratio tersebut.

During the loan period, the subsidiary has an obligation to maintain gearing ratio in accordance to Government Regulation (Ministry of Finance). If the gearing ratio exceeds the provision set, Bank Mandiri has the right to suspend the withdrawal of the remaining undrawn credit limit. If gearing ratio get to 9 (nine) times, the subsidiary is obliged to deliver an action plan in the form of additional paid in capital of the gearing ratio.

PT Bank Permata Tbk, Syariah PT Bank Permata Tbk, Sharia

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 24 tanggal 18 Juni 2012, PT Bank Permata Tbk setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada entitas anak (BII Finance Center) dengan akad Murabahah dengan jumlah maksimum sebesar Rp75.000 dengan jangka waktu pinjaman 42 (empat puluh dua) bulan sejak tanggal pencairan pertama.

Based on the Credit Agreement No.24 dated June 18, 2012, PT Bank Permata Tbk agreed to provide a loan facility to the subsidiary (BII Finance Center) with akad Murabahah with maximum amount of Rp75,000 with loan period of 42 (forty two) months since the first withdrawal.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 03 tanggal 3 April 2013, maksimum limit fasilitas pinjaman Murabahah dinaikkan menjadi Rp125.000 dengan jangka waktu pinjaman 48 (empat puluh delapan) bulan sejak tanggal pencairan pertama.

Based on notarial deed of Credit Agreement No. 03 dated April 3, 2013, the maximum facility limit of Murabahah was increased to be Rp125,000 with 48 (forty eight) months loan period since the first withdrawal.

Selama periode pinjaman, entitas anak harus menjaga Gearing Ratio maksimal sebesar 10 (sepuluh) kali, memonitor komposisi piutang pembiayaan konsumen dengan tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) hari tidak lebih besar dari 4% dan piutang dengan tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari tidak lebih besar dari 2,5%, menjaga persentase average net write-off terhadap jumlah portofolio selama 12 (dua belas) bulan terakhir tidak melebihi 2% dan menjaga perbandingan saldo pinjaman tidak lebih dari 20% terhadap jumlah service asset yang dimiliki entitas anak atau menjaga saldo pinjaman tidak lebih dari 2 (dua) kali modal entitas anak, yang mana lebih tinggi.

During the facility period, the subsidiary has to maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times, monitor consumer financing receivable composition with past due days above 30 (thirty) days not to be greater than 4% and receivables with past due days above 90 (ninety) days not to be greater than 2.5%, maintain the net write-off average percentage of portfolio total during the last 12 (twelve) months not to exceed 2% and maintain credit balance not more than 20% of service asset owned by the subsidiary or maintain the total credit of maximum 2 (two) times higher than the subsidiary’s equity, whichever is higher.

Fasilitas ini dijaminkan dengan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 100% dari jumlah utang fasilitas pinjaman.

The loan facilities are secured by fiduciary collateral in the form of consumer financing receivables given to third parties equal to 100% of total bank loan.












165




PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah

Pada tanggal 26 Mei 2011, PT Bank BCA Syariah setuju memberikan fasilitas pinjaman kepada entitas anak (WOM) dengan akad Al-Mudharabah dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000. Jangka waktu penarikan sebesar 12 (dua belas) bulan dan akan jatuh tempo dalam waktu 36 (tiga puluh enam) bulan. Pinjaman ini dikenakan tingkat keuntungan yang setara dengan 10,50% sampai dengan 13,00% per tahun.

On May 26, 2011, PT Bank BCA Syariah agreed to provide a loan agreement to the subsidiary (WOM) with akad Al-Mudharabah for a maximum amount of Rp50,000. The term of credit withdrawal is 12 (twelve) months since the signing of the agreement and will mature in 36 (thirty six) months. This loan has profit amount which is equivalent to 10.50% to 13.00% per annum.

Berdasarkan perubahan pertama atas

Perjanjian Kredit No. 156/PRBH-BCAS/VI/13 tanggal 27 Juni 2013, fasilitas pinjaman entitas anak berubah menjadi revolving.

Based on the first amendment of the Credit Agreement No. 156/PRBH-BCAS/VI/13 dated June 27, 2013, the subsidiary’s loan facility is amended to become revolving.

Berdasarkan Surat No. 004/SRT/SMH/IV/2014 tanggal 24 April 2014 serta Perubahan atas Akad Pembiayaan No. 243/PRBH-BCAS/VII/14 tanggal 25 Juli 2014, PT Bank BCA Syariah menyesuaikan nilai keuntungan menjadi setara dengan 12,25% per tahun untuk fasilitas yang telah cair dan 13,00% per tahun untuk pencairan baru.

Based on the Letter No. 004/SRT/SMH/IV/2014 dated April 24, 2014 and the Amendment to Financing Agreement No. 243/PRBH-BCAS/VII/14 dated July 25, 2014, PT Bank BCA Syariah adjust the profit amount to be equivalent with 12.25% per annum for the facility that has been withdrawn and 13.00% per annum for new withdrawals.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan sebesar 100% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 60 (enam puluh) hari serta mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of the subsidiary’s consumer financing receivables at 100% of the total outstanding loan category having day past due not more than 60 (sixty) days and maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times.

PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah

Pada tanggal 21 Juni 2012, entitas anak (WOM) mengadakan perjanjian kredit dengan akad Wa’ad-Mudharabah dengan PT Bank

Panin Syariah. PT Bank Panin Syariah setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan kepada entitas anak dengan jumlah maksimum sebesar Rp80.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor dengan nilai keuntungan yang setara dengan 12,00% per tahun.

On June 21, 2012, the subsidiary (WOM) entered into a credit agreement with akad Wa’ad-Mudharabah with PT Bank Panin Syariah. PT Bank Panin Syariah agreed to provide a financing facility to the subsidiary with a maximum amount of Rp80,000 for motor vehicle financing with profit amount which is equivalent to 12.00% per annum.

Jangka waktu penarikan fasilitas ditetapkan 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan jatuh tempo dalam 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan pertama.

The term of credit withdrawal is 6 (six) months since the signing of the agreement and will mature in 36 (thirty six) months since the first drawdown date.












166




PT Bank Panin Syariah (lanjutan) PT Bank Panin Syariah (continued)

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen entitas anak dengan jumlah minimal sebesar 110% dari total piutang dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari serta mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 10 (sepuluh) kali.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of the subsidiary’s consumer financing receivables with a minimum of 110% of the amount outstanding loan with category past due not over than 90 (ninety) days and maintain maximum Gearing Ratio of 10 (ten) times.

Per 31 Maret 2015, entitas anak memiliki sisa

fasilitas pinjaman dari Bank Panin, HSBC, BCA, PT Bank Victoria International Tbk, PT Bank UOB Indonesia, SCB dan PT Bank ANZ Indonesia.

As of March 31, 2015, the subsidiaries have unused loan facility from Bank Panin, HSBC, BCA, PT Bank Victoria International Tbk, PT Bank UOB Indonesia, SCB and PT Bank ANZ Indonesia.

Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, entitas anak telah mematuhi seluruh persyaratan perjanjian dengan bank-bank tersebut.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the subsidiaries have complied with all loan covenants, reassured by the banks.

Standard Chartered Bank Indonesia (SCB) Standard Chartered Bank Indonesia (SCB)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. JKT/TTD/4263 tanggal 2 Oktober 2014, SCB setuju untuk memberikan fasilitas kredit berupa “Committed Senior Secured Term Loan”

sebesar USD20.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar LIBOR ditambah 3,25% per tahun.

Based on the Credit Agreement No. JKT/TTD/4263 dated October 2, 2014, SCB agreed to provide a credit facility in the form of “Committed Senior Secured Term Loan” amounted to USD20,000,000. The loan bears

interest rate at LIBOR plus 3.25% per annum. amounting to US$20,000,000 (in full amount) which is used for motor vehicle financing. The loan bears interest rate at LIBOR plus 3.25% per annumr of consumer financing receivables which is equivalent to at least 100.00% of the total outstanding loan with day past due not more than 60 (thirty) days.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. JKT/TTD/4264 tanggal 2 Oktober 2014, SCB setuju untuk memberikan fasilitas kredit berupa “Senior Secured Revolving Credit Facility” sebesar USD10.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar LIBOR ditambah 2,50% per tahun.

Based on the Credit Agreement No. JKT/TTD/4264 dated October 2, 2014, SCB agreed to provide a credit facility in the form of “Senior Secured Revolving Credit Facility” amounting to USD10,000,000. The loan bears interest rate at LIBOR plus 2.50% per annum.

Fasilitas tersebut dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumen minimal sebesar 110,00% dari total pokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari 60 (enam puluh) hari. Entitas anak harus mempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi 8 kali dan

menjaga total kekayaan neto minimal sebesar Rp450.000.

The loan facilities are secured by fiduciary transfer of the consumer financing receivables which is at least 110.00% of the total amount of the outstanding loan with category day past due not over than sixty (60) days. The subsidiary has to maintain maximum Gearing Ratio of 8 times and maintain minimum net assets value amounting to Rp450,000.












167

21. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 21. BORROWINGS (continued) b. Pinjaman dari Japan International

Cooperation Agency (JICA) b. Loans received from Japan International

Cooperation Agency (JICA)

“Two-Step Loans” adalah pinjaman yang diterima dari Japan International Cooperation Agency untuk disalurkan kepada nasabah Bank (PT. Japan Indonesia Economic Center (PT. JIAEC)).

The “Two-Step Loans” are loans received from Japan International Cooperation Agency to be distributed to the Bank’s customer (PT. Japan Indonesia Economic Center (PT. JIAEC)).

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman dari

JICA melalui BII untuk membiayai proyek di Indonesia sebagai berikut :

This account represents credit facilities from JICA through BII to finance project in Indonesia. Details of these facilities are as follows:

Fasilitas Kredit/ Credit Facilities

Tujuan/ Purpose

JICA Program pembiayaan pembangunan gedung PT JIAEC/Construction building financing program for PT. JIAEC.

Pinjaman ini merupakan fasilitas pinjaman berjangka dengan plafon sebesar JPY80.000.000. Fasilitas ini memiliki jangka waktu 10 (sepuluh) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Maret 2024 dengan tingkat bunga sebesar 0,82% per tahun.

This loan is term loan facility with plafond of JPY80,000,000. Term of facility is 10 (ten) years and it will mature on March 10, 2024 with interest rate at 0.82% per annum.

c. Pinjaman dari Malayan Banking Berhad (Maybank)

c. Borrowing from Malayan Banking Berhad (Maybank)

Pada tanggal 31 Maret 2015, Bank memiliki transaksi pinjaman antar bank dengan Maybank yang berjumlah sebesar USD150.000. Pinjaman ini memiliki tingkat bunga sebesar 0,95% per tahun dan akan jatuh tempo 28 September 2015.

As of March 31, 2015, the Bank has interbank borrowing transaction with Maybank amounted to USD150,000. This borrowing bears interest rate of 0.95% per annum and will mature on September 28, 2015.

d. Trade financing d. Trade financing

Akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh dari bank di dalam dan luar negeri. Pada tanggal 31 Maret 2015, saldo pinjaman ini adalah USD18.285.357 (31 Desember 2014, saldo pinjaman ini adalah USD56.814.301, INR40.000.000, dan Rp10.000) dengan tingkat suku bunga tahunan berkisar antara 0,84% - 1,01% (31 Desember 2014: 0,69% - 8,00% untuk mata uang asing dan 9,75% untuk mata uang Rupiah).

This account represents interbank borrowings obtained from local and overseas banks. As of March 31, 2015 this outstanding borrowing amounted to USD18,285,357 (December 31, 2014: USD56,814,301, INR40,000,000 and Rp10,000) with annual interest rates ranging from 0.84% - 1.01% (December 31, 2014: 0.69% - 8.00% for foreign currency and 9.75% for Rupiah currency).

e. Collateralized Borrowing and Lending Obligation (CBLO)

e. Collateralized Borrowing and Lending Obligation (CBLO)

Pada tanggal 31 Maret 2015, Bank memiliki transaksi CBLO dengan Clearing Corporation of India (CCIL) sebesar INR252.214.140 dengan tingkat bunga berkisar antara 6,00% - 10,00%.

As of March 31, 2015, the Bank has CBLO transaction with Clearing Corporation of India (CCIL) amounted to INR252,214,140 with interest rates ranging from 6.00% - 10.00%.












168

21. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 21. BORROWINGS (continued) f. Pinjaman lainnya f. Other loans

Pinjaman lainnya dalam mata uang asing merupakan giro pada bank lain yang bersaldo negatif.

Other loans in foreign currencies are negative current accounts with other banks.

22. PAJAK PENGHASILAN 22. INCOME TAX

a. Utang pajak a. Taxes payable

Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Bank Bank

Pajak penghasilan badan 50.028 3.562 Corporate income tax

Pajak penghasilan: Income tax:

- Pasal 21 38.403 17.480 Article 21 -

- Pasal 23/26 5.549 5.894 Article 23/26 -

- Pasal 4(2) 105.891 98.986 Article 4(2) -

- Lainnya 5.552 4.215 Others -

Pajak pertambahan nilai 14.501 14.157 Value added tax

219.924 144.294

Entitas anak Subsidiaries

Pajak penghasilan badan dan Corporate income tax and

Pajak penghasilan Pasal 25 48.720 19.378 income tax article 25

Pajak penghasilan (pasal 21, Other income tax (article 21,

23/26, 4(2) dan lainnya) 9.967 6.152 23/26, 4(2) and others)


61.157 28.684

Konsolidasian Consolidated

Pajak penghasilan badan dan Corporate income tax and

Pajak penghasilan Pasal 25 98.748 22.940 income tax article 25

Pajak penghasilan (pasal 21, Other income tax (article 21,

23/26, 4(2) dan lainnya) 165.362 132.727 23/26, 4(2) and others)


281.081 172.978












169

22. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 22. INCOME TAX (continued)

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense Beban pajak penghasilan Bank dan entitas

anak terdiri dari: Income tax expenses of the Bank and its

subsidiaries consisted of the following:

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



46.465 19.579

25.208 46.776

71.673 66.355

28.382 18.376

(3.038) 2.760

25.344 21.136

74.847 37.955

22.170 49.536

97.017 87.491

20010300

Bank Bank

Kini Current

Konsolidasian Consolidated

Tangguhan Deferred

Entitas anak Subsidiaries

Kini Current

Tangguhan Deferred

Kini Current

Tangguhan Deferred

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Bank, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the Bank’s income before tax expense as shown in the consolidated statements of income and other comprehensive income and taxable income for the period ended March 31, 2015 and 2014 are as follows:

` 31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014


38000000 Unaudited) Unaudited)

Laba sebelum beban pajak dan Income before tax expense

kepentingan non- and non-controlling interest -

pengendali - konsolidasian 352.540 282.326 consolidated

Dikurangi: Penghasilan sebelum Less: Income before tax expense -

pajak - entitas anak 103.575 85.098 subsidiaries

Laba sebelum beban Income before tax expense

pajak - Bank 248.965 197.228 - Bank

Rugi dari cabang

luar negeri 3.248 - Loss from overseas branches

Laba Bank disesuaikan Adjusted income before

sebelum pajak penghasilan 252.213 197.228 tax of the Bank












170


b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Bank, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

A reconciliation between the Bank’s income before tax expense as shown in the consolidated statements of income and other comprehensive income and taxable income for the period ended March 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Perbedaan waktu Temporary differences

Perbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal atas: and tax amounts on:

- Penyisihan manfaat

pensiun karyaw an 57.502 33.549 Provision for employee benefits -

- Penyisihan bonus karyaw an (49.931) (171.827) Provision for employee bonuses -

- Penyisihan kerugian

aset produktif dan Provision for possible losses on -

non-produktif (145.308) (42.837) earning and non-earning assets

- Penyisihan kerugian Provision for operational-

risiko operasional - 19 risk losses

- Lain-lain 36.906 (6.009) Others -

(100.831) (187.105)

Perbedaan tetap Permanent differences

Perbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal atas: and tax amounts on:

- Asuransi kesehatan Health insurance -

kepada karyaw an 26.664 24.600 for employees

- (Penurunan)/kenaikan nilai (Decrease)/increase in value of -

efek-efek yang diperdagangkan - (1.413) trading securities

- Lain-lain 7.814 45.003 Others -

34.478 68.190

Penghasilan kena pajak 185.860 78.313 Taxable income

Beban pajak penghasilan kini Corporate income tax expenses

- Bank 46.465 19.579 - Bank

Beban pajak penghasilan kini Corporate income tax expenses

- Entitas anak 28.382 18.376 - Subsidiaries

74.847 37.955

Dikurangi: Less:

Pajak dibayar dimuka

pasal 25 - Bank (202.270) (170.009) Prepaid tax article 25 - Bank

Pajak dibayar dimuka

- entitas anak (30.731) (19.401) Prepaid tax - subsidiaries

Piutang pajak penghasilan Corporate income tax receivable

- konsolidasian (158.154) (151.455) - consolidated












171



Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bank dengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum beban pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income tax expense and the accounting income before tax expense and prevailing tax rate are as follow:

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Laba sebelum beban pajak dan Income before tax expense

kepentingan non- and non-controlling interest -

pengendali - konsolidasian 352.540 282.326 consolidated

Dikurangi: Laba sebelum Less: Income before tax expense

pajak - entitas anak 103.575 85.098 - subsidiaries

Laba sebelum beban Income before tax expense

pajak - Bank 248.965 197.228 - Bank

Dikurangi: Less:

Pendapatan yang dikenakan

pajak f inal 3.248 - Income subject to final tax

252.213 197.228

Beban pajak penghasilan

yang dihitung dengan tarif Corporate income tax based on

pajak yang berlaku 63.053 49.307 the prevailing tax rate

Pengaruh pajak atas beda tetap Effect of tax on permanent

pada tarif pajak yang berlaku 8.620 17.048 differences with prevailing tax rate

Beban pajak penghasilan - Bank 71.673 66.355 Income tax expense - Bank

Beban pajak penghasilan

- entitas anak 25.344 21.136 Income tax expense - subsidiaries

97.017 87.491

Pemeriksaan pajak tahun pajak 2012 Tax audit for fiscal year 2012

Kantor Pajak telah mengeluarkan Surat Perintah Pemeriksaan Pajak kepada Bank untuk tahun pajak 2012 (semua jenis pajak). Sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Bank belum menerima hasil pemeriksaan pajak tersebut.

Tax Office has issued tax audit notification letter to the Bank for fiscal year 2012 (all taxes). Until the completion date of these consolidated financial statements, the Bank has not yet received the audit result.

Di tahun 2014, Kantor Pelayanan Pajak Madya Pekanbaru juga telah melakukan pemeriksaan pajak Bank tahun 2012 (Pajak Penghasilan Final Pasal 4 Ayat 2) dan telah menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SPKB”) atas PPh Pasal 4 ayat 2 sebesar Rp7.950 (termasuk bunga). Bank tidak menyetujui sebagian besar hasil keputusan di dalam 12 SKPKB yang diterbitkan dan Bank telah menyampaikan 12 surat keberatan pada Februari 2015.

In 2014, Pekanbaru Middle Tax office had conducted tax audit of the Bank for fiscal year 2012 (Final Withholding Tax Article 4 Paragraph 2) and issued the Underpayment Tax Assessment Letters (“SPKB”) on Final Income Tax Article 4 paragraph 2 amounting to Rp7,950 (including interest). However, the Bank disputed most of the items contained in these 12 SKPKBs and the Bank had already submitted 12 Objection Letters for those SKPKBs in February 2015.












172



Bank melakukan pembetulan atas SPT Tahunan PPh Badan tahun 2011 pada tanggal 8 Juli 2014 yang menghasilkan lebih bayar sebesar Rp60.864. Sehubungan dengan kelebihan bayar tersebut, Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar I telah mengeluarkan Surat Pemeriksaan Pajak atas tahun bersangkutan. Bank telah mencatat lebih bayar tersebut sebagai tagihan lainnya dalam Beban dibayar di muka dan aset lain-lain (Catatan 16).

Bank has lodged the revision of Corporate Income Tax Return for tax year 2011 on July 8, 2014 which results in overpayment of Rp60,864. In relation to such tax overpayment, Large Taxpayer Tax Office I has issued tax audit notification letter for this respective year. The Bank has recorded the overpayment as other receivables in Prepayment and other assets (Note 16).

Pemeriksaan pajak tahun pajak 2011 Tax audit for fiscal year 2011

Kantor Pajak telah mengeluarkan Surat Perintah Pemeriksaan Pajak untuk tahun pajak 2011 (Pajak Penghasilan Badan). Sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Bank belum menerima hasil pemeriksaan pajak tersebut.

Tax Office has issued tax audit notification letter for fiscal year 2011 (Corporate Income Tax). Until the completion date of these consolidated financial statements, the Bank has not yet received the audit result.

Kantor Pajak juga telah melakukan pemeriksaan pajak tahun 2011 (PPh Pasal 21) dan menerbitkan SKPKB atas PPh Pasal 21 sebesar Rp96 (termasuk denda dan bunga). Bank telah menyetujui dan melakukan pembayaran atas seluruh nilai SKPKB tersebut dan telah mencatat kurang bayar tersebut dalam laba rugi komprehensif tahun 2013.

Tax Office had conducted tax audit for fiscal year 2011 (Witholding tax article 21) and issued the Underpayment Tax Assessment Letter on Income Tax Article 21 amounting to Rp96 (including penalties and interest). The Bank had agreed and paid all of the assessment and has recorded the underpayment in the 2013 comprehensive income statement.












173



Bank Bank

Pemeriksaan pajak tahun pajak 2008, 2009 dan 2010

Tax audits for fiscal year 2008, 2009 and 2010

Kantor Pajak telah melakukan pemeriksaan untuk tahun 2008, 2009 dan 2010 dan menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan (PPh) Badan, PPh Pasal 21, 23 dan 26, PPh Final Pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tertanggal 30 Juli 2013 dan 31 Juli 2013 sebesar Rp371.094 untuk 2008, 16 Agustus 2013 dan 19 Agustus 2013 sebesar Rp274.398 untuk 2009 dan 1 Agustus 2013 sebesar Rp264.538 untuk 2010 (termasuk denda dan bunga). Bank telah melakukan pembayaran atas seluruh nilai SKPKB tersebut. Bank tidak menyetujui sebagian besar hasil keputusan di dalam SKPKB tersebut, dan telah menyampaikan 40 (empat puluh) Surat Keberatan sebesar Rp768.232 pada tanggal 28 Oktober 2013 dan 29 Oktober 2013, dan telah menerima kembali seluruh Surat Keputusan atas Keberatan dari kantor pajak terkait dengan Surat Keberatan Bank tersebut dimana Kantor Pajak menyetujui keberatan Bank sebesar Rp27.490. Saat ini Bank telah menyampaikan 37 (tiga puluh tujuh) Surat Banding pada tanggal 20 November 2014 dan 17 Desember 2014 untuk Surat Keputusan atas Keberatan tersebut. Jumlah kurang bayar pajak berdasarkan SKPKB tersebut disajikan di dalam bagian tagihan lainnya (Catatan 17). Manajemen berpendapat bahwa Bank dapat memperoleh kembali jumlah yang tidak disetujui sesuai dengan Surat Banding 2008, 2009 dan 2010.

The Indonesian Tax Office had conducted a tax audit for the fiscal year 2008, 2009 and 2010 and issued the Tax Assessment Letter for Underpayment (SKPKB) on Corporate Income Tax, Income Taxes Articles 21, 23 and 26, Final Income Tax Article 4(2) and Value Added Tax dated July 30, 2013 and July 31, 2013 amounting to Rp371,094 for 2008, August 16, 2013 and August 19, 2013 amounting to Rp274,398 for 2009 and August 1, 2013 amounting Rp264,538 for 2010 (including penalties and interests). The Bank had paid all of the assessments. However, the Bank disputed most of the items contained in these SKPKBs and had already filed 40 (forty) Objection Letters against them amounting to Rp768,232 on October 28, 2013 and October 29, 2013 and has received all Decision Letter on Objection from the tax office in relation to all the Bank’s Objection Letters where Tax Office has approved Bank’s objection amounted to Rp27,490. Currently, the Bank had already filed 37 (thirty seven) Appeal Letters for those Decision Letter on Objection on November 20, 2014 and December 17, 2014. This tax underpayment based on SKPKBs is presented as part of other receivables (Note 17). The management believes that the Bank may recover the amounts disputed based on Appeal Letters 2008, 2009 and 2010.












174



Bank (lanjutan) Bank (continued)

Pemeriksaan pajak tahun 2007 Tax audits for fiscal year 2007

Kantor Pajak telah melakukan pemeriksaan untuk tahun 2007 dan menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan (PPh) Badan, PPh Pasal 21, 23 dan 26, PPh Final Pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tertanggal 10 Mei 2010 sebesar Rp355.380 (termasuk denda dan bunga). Bank telah melakukan pembayaran atas seluruh nilai SKPKB tersebut. Bank tidak menyetujui sebagian besar hasil keputusan di dalam SKPKB tersebut, dan telah menyampaikan 5 (lima) Surat Keberatan sebesar Rp345.291 pada tanggal 9 Agustus 2010. Jumlah kurang bayar pajak berdasarkan SKPKB tersebut disajikan di dalam bagian tagihan lainnya (Catatan 17).

The Indonesian Tax Office had conducted a tax audit for the fiscal year 2007 and issued the Tax Assessment Letter for Underpayment (SKPKB) on Corporate Income Tax, Income Taxes Articles 21, 23 and 26, Final Income Tax Article 4(2) and Value Added Tax dated May 10, 2010 amounting to Rp355,380 (including penalties and interests). The Bank had paid all of the assessments. However, the Bank disputed most of the items contained in these SKPKBs and had already filed 5 (five) Objection Letters against them amounting to Rp345,291 on August 9, 2010. This tax underpayment based on SKPKBs is presented as part of other receivables (Note 17).

5 (lima) Surat Keberatan yang telah disampaikan sudah dinyatakan memenuhi syarat formal. Bank telah menerima 5 (lima) Surat Keputusan Keberatan tertanggal 5 dan 8 Agustus 2011 dari Kantor Pajak sehubungan dengan Surat Keberatan Bank atas sebagian besar dari hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal 2007. Berdasarkan surat-surat tersebut, Kantor Pajak menolak keberatan Bank. Bank telah mengajukan pemohonan banding ke Pengadilan Pajak melalui 5 (lima) surat Banding pada tanggal 4 November 2011. Pengadilan Pajak telah menyampaikan permintaan 5 (lima) Surat Uraian Banding pada Kantor Pajak melalui surat tertanggal 14 November 2011. Hingga tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Bank sedang dalam proses banding di pengadilan pajak dan belum ada hasil banding yang telah dikomunikasikan kepada Bank. Manajemen berpendapat bahwa Bank dapat memperoleh kembali jumlah yang tidak disetujui pada SKPKB 2007.

The 5 (five) Objection Letters submitted had already fulfilled the formal requirements. The Bank had received 5 (five) objection decree letters dated August 5 and 8, 2011 from Tax Office in relation to the Bank’s objection letters against most of fiscal year 2007 tax assessment. Based on those letters, the Tax Office rejected the Bank’s objection. The Bank then submitted 5 (five) appeal letters to the Tax Court on November 4, 2011. The Tax Court has sent request for explanation on this issue to the Tax Office through 5 (five) letters on November 14, 2011. Up to the date completion of these consolidated financial statements, the Bank is still undergoing the appeals process in Tax Court and no results of the appeal has been communicated to the Bank. The management believes that the Bank may recover the disputed amounts on SKPKB 2007.












175



Entitas anak (WOM) Subsidiary (WOM)

Pemeriksaan pajak tahun 2013 Tax audit for fiscal year 2013

Pada tanggal 25 Maret 2015, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan nomor PRIN-00049/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015 tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2013. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, hasil pemeriksaan belum dapat ditentukan.

OOn March 25, 2015, the subsidiary received Field Examination Notification Letter No.PRIN-00049/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015 regarding field examination for fiscal year 2013. Up to the completion date of the financial statements, the result of this examination cannot yet be determined.


Pada tanggal 13 Januari 2015, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan nomor PRIN-000485/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2012. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, hasil pemeriksaan belum dapat ditentukan.

On January 13, 2015, the subsidiary received Field Examination Notification Letter No.PRIN-000485/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 regarding field examination for fiscal year 2012. Up to the completion date of the financial statements, the result of this examination cannot yet be determined.


Pada tanggal 13 Januari 2015, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan nomor PRIN-000484/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2011. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, hasil pemeriksaan belum dapat ditentukan.

On January 13, 2015,the subsidiary received Field Examination Notification Letter No.PRIN-000484/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 regarding field examination for fiscal year 2011. Up to the completion of the financial statements, the result of this examination cannot yet be determined.












176



Entitas anak (WOM) Subsidiary (WOM)



Pada tanggal 17 Maret 2014, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Pemeriksaan Lapangan No.Pemb 00096/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2009. Pada tanggal 11 Desember 2014, Entitas anak menerima Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”) No. 0014/506/09/091/14 tanggal 10 Desember 2014 atas pajak penghasilan badan tahun pajak 2009. SKPN tersebut juga menetapkan rugi fiskal neto entitas anak menjadi sebesar RpNil dari sebelumnya sebesar Rp16.119 sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”). Atas Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”) No. 0014/506/09/091/14 tanggal 10 Desember 2014 tersebut entitas anak sedang mengajukan Keberatan ke Kantor Pajak. Di samping itu, entitas anak juga menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) No.00104/207/09/091/14 dan Surat Tagihan Pajak (“STP”) No.00060/107/09/091/14 atas Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) sejumlah Rp4.340. Dari jumlah tersebut, jumlah yang disetujui entitas anak yaitu sebesar Rp167 atas SKPN pajak penghasilan badan tahun pajak 2009, dan sebesar Rp7 untuk SKPKB PPN 2009. Untuk sisa SKPKB atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) yaitu sebesar Rp4.333 sedang diajukan proses keberatan ke Kantor Pajak.

On March 17, 2014,the subsidiary received Field Examination Notification Letter No.Pemb-00096/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 regarding field examination for fiscal year 2009. On December 11, 2014, the subsidiary received Nil Tax Assessment Letter (“SKPN”) No. 00014/506/09/091/14 dated December 10, 2014 regarding corporate income tax for fiscal year 2009. The SKPN also stated that the net fiscal loss of the subsidiary was reduced to RpNil from the previously reported amount of Rp16,119, according to the Annual Notification Letter (“SPT”). As for Nil Tax Assessment Letter (“SKPN”) No. 00014/506/09/091/14 dated December 10, 2014, the subsidiary is filing an objection to the Tax Office. In addition, the Subsidiary also received Tax Underpayment Assessment Letter on Corporate Income Tax (“SKPKB”) No.00104/207/09/091/14 and Tax Collection Letter (“STP”) No.00060/107/09/091/14 of Value Added Tax (“VAT”) amounting to Rp4,340. The amount that has been agreed by the subsidiary is Rp167 for SKPN for corporate income tax for fiscal year 2009 and Rp7 for SKPKB of VAT 2009. As for the rest of SKPKB of Value Added Tax (“VAT”) amounted to Rp4,333, the subsidiary is filing an objection to the Tax Office.


Pada tanggal 27 Januari 2012, entitas anak menerima Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”) No. 00001/506/08/091/12 tanggal 17 Januari 2012 atas pajak penghasilan badan tahun pajak 2008. SKPN tersebut juga menetapkan rugi fiskal neto entitas anak menjadi sebesar Rp108 dari sebelumnya sebesar Rp42.681 sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”). Di samping itu, entitas anak juga menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) dan Surat Tagihan Pajak (“STP”) atas Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23, Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) dan Pajak Penghasilan Final Pasal 4 (2) sejumlah Rp32.213.

On January 27, 2012, the subsidiary received Nil Tax Assessment Letter (“SKPN”) No. 00001/506/08/091/12 dated January 17, 2012 regarding corporate income tax for fiscal year 2008. The SKPN also stated that the net fiscal loss of the subsidiary was reduced to Rp108 from the previously reported amount in the tax return of Rp42,681 according to the Annual Notification Letter (“SPT”). In addition, the subsidiary also received several Tax Underpayment Assessment Letters on Corporate Income Tax (“SKPKB”) and Tax Collection Letter (“STP”) of Income Tax Articles 21 and 23, Value Added Tax (“VAT”) and Final Income Tax Article 4 (2) totaling to Rp32,213.












177



Entitas anak (WOM) (lanjutan) Subsidiary (WOM) (continued)

Pemeriksaan pajak tahun 2008 (lanjutan) Tax audit for fiscal year 2008 (continued)

Dari jumlah tersebut, jumlah yang disetujui entitas anak yaitu sebesar Rp206 atas SKPKB pajak penghasilan pasal 21, 23 dan 4(2) telah dibayar entitas anak ke Kas Negara pada tanggal 16 Februari 2012. Entitas anak juga telah melakukan pembayaran ke Kas Negara atas STP PPN masa Januari sampai dengan Desember 2008 sebesar Rp3.812 dengan proses pemindahbukuan (“PBK”) pada tanggal 7 November 2012 dan 12 Desember 2012. Sedangkan sisa SKPKB yaitu sebesar Rp28.195 tidak dibayar karena entitas anak mengajukan proses keberatan ke Kantor Pajak.

From these amounts, the subsidiary has paid the agreed amount of Rp206 for SKPKB for income tax art 21, 23 and 4(2) to the State Treasury on February 16, 2012. The subsidiary also paid the STP PPN to the State Treasury for January to December 2008 amounting to Rp3,812 by overbooking process (“PBK”) on November 7, 2012 and December 12, 2012. While the rest of SKPKB Rp28,195 was not aid because the subsidiary filed an objection to the Tax Office.

Entitas anak mengajukan permohonan keberatan atas SKPN PPh Badan tahun pajak 2008 sebesar Rp1.150 dan SKPKB PPN untuk masa pajak Januari sampai dengan Desember 2008 dengan jumlah keseluruhan keberatan yang diajukan adalah sebesar Rp28.195 dan untuk STP masa Januari sampai dengan Desember 2008 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp3.812. Atas permohonan keberatan tersebut, Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) telah menolak seluruh permohonan keberatan atas SKPKB PPN entitas anak.

The subsidiary filed an objection letter for SKPN Corporate Income Tax for fiscal year 2008 amounting to Rp1,150 and SKPKB of VAT for the tax period January to December 2008 totaling to Rp28,195 while STP for period January to December 2008 totaling to Rp3,812. For those objections, the Directorate General of Taxation (“DGT”) has rejected the subsidiary’s entire objections of SKPKB of VAT.

Atas surat penolakan dari DJP tersebut, pada tanggal 25 Maret 2013, entitas anak mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak. Pada tanggal 17 Maret 2014, entitas anak menerima Surat Putusan Banding Pengadilan Pajak untuk masa Pajak Januari sampai dengan Desember 2008, yang mengabulkan seluruhnya permohonan banding entitas anak sebesar Rp28.195. Entitas anak menerima Surat Keputusan Dirjen Pajak tanggal 13 Juni 2014 yang memutuskan untuk membatalkan sanksi administrasi secara jabatan atas STP masa pajak Januari sampai dengan Desember 2008 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp3.812.

Based on the rejection from DGT, on March 25, 2013, the subsidiary filed an appeal to the Tax Court. On March 17, 2014, the subsidiary received Tax Court Appeal Decision Letter for the tax period January to December 2008, which accepted full of subsidiary’s appeals totaling to Rp28,195. The subsidiary received the DGT Decision Letter dated June 13, 2014 which decided to cancel the administration penalty on the STP tax period of January to December 2008 with total amount Rp3,812.


Entitas anak mengajukan permohonan keberatan atas SKPKB PPN No. 00005/207/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp27.318 dan permohonan pembetulan STP atas STP PPN No. 00004/107/07/091/09 tahun pajak 2007 kepada kantor pajak sebesar Rp3.961.

The Subsidiary filed an objection letter to tax office regarding SKPKB of VAT No. 00005/207/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp27,318 and filed an application for correction STP of VAT No. 00004/ 107/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp3,961.












178





Sesuai Surat Keputusan Dirjen Pajak No. Kep-254/PJ/2010, Dirjen Pajak telah menolak permohonan keberatan entitas anak tersebut di atas. Atas surat penolakan dari Dirjen Pajak tersebut, entitas anak mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak. Pada tanggal 23 Agustus 2011, entitas anak menerima Surat Putusan Banding Pengadilan Pajak No. PUT-33079/PP/M.III/16/2011, yang memutuskan untuk mengabulkan sebagian besar atas permohonan banding entitas anak atas SKPKB PPN No. 00005/207/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp27.116 dari jumlah banding yang diajukan yaitu sebesar Rp27.318 dan entitas anak telah menerima pembayaran tersebut pada tanggal 5 Oktober 2011 sebesar Rp27.116, sedangkan atas STP PPN No. 00004/107/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp3.961, entitas anak mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak. Pada tanggal 15 Januari 2013, entitas anak melakukan pencabutan gugatan. Hal ini dilakukan agar proses pembatalan STP dapat dilakukan di Kantor Pajak.

Based on Directorate General of Taxes Decision (DGT) Letter No. Kep-254/PJ/2010, DGT has refused objection letter of the subsidiary. Based on the letter, the subsidiary filed an appeal to the Tax Court. On August 23, 2011, the subsidiary received Tax Court Appeal Decision Letter No. PUT-33079/PP/M.III/16/2011, which decided to approve the appeal of SKPKB Value Added Tax No. 00005/207/07/091/09 for fiscal year 2007 totalling Rp27,116 from the amount of appeals filed amounting to Rp27,318 and the subsidiary has received the payment on October 5, 2011 amounting to Rp27,116, while for STP of VAT No. 00004/107/07/091/09 for fiscal year 2007 Rp3,961, the subsidiary filed a lawsuit to the Tax Court. On January 15, 2013, the subsidiary revoked its lawsuit. It was done so that the STP cancellation process can be done at the Tax Office.

Entitas anak menerima Surat Keputusan Dirjen Pajak No.KEP-746/WPJ.19/2013 tanggal 13 Juni 2013 yang memutuskan untuk mengurangi sanksi administrasi secara jabatan atas STP No.00004/107/07/091/09 denda dari semula Rp3.961 menjadi Rp28. Atas hasil pengurangan sanksi tersebut jumlah sebesar Rp3.932 telah diterima oleh entitas anak.

The Subsidiary received the DGT Decision Letter No.KEP-746/WPJ.19/2013 dated June 13, 2013 which decided to deduct the administration penalty on STP No.00004/107/07/091/09 from Rp3,961 to Rp28. The penalty deduction amounting to Rp3,932 had been received by the subsidiary.












179





Pada tanggal 3 Februari 2012, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Banding dari Pengadilan Pajak No. MPK-1383/SP.51/II/2012 tertanggal 3 Februari 2012 atas Memori Peninjauan Kembali No. S.7386/PJ.07/2011 tanggal 11 Agustus 2011 yang menerangkan bahwa Direktur Jenderal Pajak mengajukan Peninjauan Kembali Putusan Banding Pengadilan Pajak No. PUT.33079/PP/M.III/16/2011. Atas Permohonan Peninjauan Kembali tersebut, entitas anak telah membuat surat jawaban No. 384/DIR-WOM/2012 tertanggal 16 Maret 2012. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari peninjauan kembali tersebut belum dapat ditentukan.

On February 3, 2012, the subsidiary received Notice of Application for Judicial Review Letter and Submission of the Memorandum Appeal from Tax Court No. MPK-1383/SP.51/II/2012 dated February 3, 2012 of the Judicial Review Memorandum No. S.7386/PJ.07/2011 dated August 11, 2011, which informed that the Directorate General of Tax Court Appeal Decision Letter No. PUT.33079/PP/M.III/16/2011 .The subsidiary has made a reply No. 384/DIR-WOM/2012 dated March 16, 2012. Up to the completion date of these consolidated financial statements, the result of this judicial review cannot yet be determined.

Entitas anak mengajukan permohonan keberatan atas SKPKB PPN No. 00006/207/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp37 dan permohonan pembetulan STP atas STP PPN No. 00005/107/07/091/09 tahun pajak 2007 kepada kantor pajak sebesar Rp6.

The subsidiary filed an objection letter to tax office regarding SKPKB of VAT No. 00006/207/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp37 and filed an application for rectification STP of VAT No. 00005/107/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp6.

Sesuai Surat Keputusan Dirjen Pajak

No. Kep-255/PJ/2010, Dirjen Pajak telah menolak permohonan keberatan entitas anak tersebut di atas. Atas surat penolakan dari Dirjen Pajak tersebut, entitas anak mengajukan permohonan banding ke Pengadilan Pajak. Pada tanggal 5 Juli 2011, entitas anak menerima Surat Putusan Banding Pengadilan Pajak No. PUT-32197/PP/M.VII/16/2011, yang memutuskan untuk menolak seluruhnya permohonan banding entitas anak atas SKPKB PPN No. 00006/207/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp37 dan STP PPN No. 00005/107/07/091/09 tahun pajak 2007 sebesar Rp6.

Based on DGT Decision Letter No. Kep-255/PJ/2010, DGT has refused objection letter to the subsidiary. Based on the letter, the subsidiary filed an appeal to the Tax Court. On July 5, 2011, the subsidiary received Tax Court Appeal Decision Letter No. PUT-32197/PP/M.VII/16/2011, which decided to refuse the whole appeal of SKPKB Value Added Tax No. 00006/207/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp37 and STP of VAT No. 00005/107/07/091/09 for fiscal year 2007 totaling Rp6.












180





Selain itu, entitas anak mengajukan permohonan pembetulan STP atas STP PPN No. 00020/109/07/091/10 tahun pajak 2007 kepada kantor pajak sebesar Rp2.887. Sesuai Surat Keputusan Dirjen Pajak No. S-00528/WPJ.19/KP.0103/2011, Dirjen Pajak telah menolak permohonan entitas anak tersebut. Atas surat penolakan dari Dirjen Pajak tersebut, entitas anak mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak. Sesuai dengan keputusan DJP No. KEP-1378/WPJ.19/2012 tanggal 22 Oktober 2012, Dirjen Pajak mengurangi sanksi administrasi secara jabatan dari Rp2.887 menjadi RpNihil. Pengurangan tersebut digunakan untuk membayar STP PPN tahun 2008.

In addition, the subsidiary filed an application for correction of STP of VAT No. 00020/109/07/091/10 to tax office for fiscal year 2007 totaling Rp2,887. Based on DGT Decision Letter No. S-00528/WPJ.19/KP.0103/2011, DGT has refused objection letter of the subsidiary. Based on the letter, the subsidiary filed a lawsuit to the Tax Court. Based on DGT Decision Letter No. KEP-1378/WPJ.19/2012 dated October 22, 2012, DGT deducted the administration penalty from Rp2,887 to RpNil. The deduction was used to pay STP VAT year 2008.


Pada tanggal 19 Juli 2010, entitas anak

menerima Surat Putusan Banding Pengadilan Pajak No. PUT.24451/PP/M.VII/16/2010, yang memutuskan untuk mengabulkan sebagian permohonan atas keberatan SKPKB PPN Tahun Pajak 2006 sebesar Rp19.848 dan entitas anak telah menerima pembayaran tersebut pada tanggal 16 Agustus 2010.

On July 19, 2010, the subsidiary received Tax Court Appeal Decision Letter No. PUT.24451/PP/M.VII/16/2010, which decided to approve the appeal of the objections of SKPKB VAT for fiscal year 2006 totalling Rp19,848 and the subsidiary has received the payment on August 16, 2010.












181





Pada tanggal 22 November 2010, entitas anak menerima Surat Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali dan Penyerahan Memori Banding dari Pengadilan Pajak No. MPK-931/SP.51/XI/2010 tertanggal 10 November 2010 atas Memori Peninjauan Kembali No. S.8731/PJ.07/2010 tanggal 15 November 2010 yang menerangkan bahwa Direktur Jenderal Pajak mengajukan Peninjauan Kembali Putusan Banding Pengadilan Pajak No. PUT.24451/PP/M.VII/16/2010. Atas Permohonan Peninjauan Kembali tersebut, entitas anak telah membuat surat jawaban No. 1847/DIR/2010 tertanggal 20 Desember 2010. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari peninjauan kembali tersebut belum dapat ditentukan.

On November 22, 2010, the subsidiary received Notice of Application for Judicial Review Letter and Submission of the Memorandum Appeal from Tax Court No. MPK-931/SP.51/XI/2010 dated November 10, 2010 of the Judicial Review Memorandum No. S.8731/PJ.07/2010 dated November 15, 2010, which informed that the Directorate General of Taxes proposed Judicial Review of Tax Court Appeal Decision Letter No. PUT.24451/PP/M.VII/16/2010. The subsidiary has made a reply No. 1847/DIR/ 2010 dated December 20, 2010. Up to the completion date of these consolidated financial statements, the result of this judicial review cannot yet be determined.

Entitas anak menerima Surat Keputusan Dirjen Pajak No.KEP-1531/WPJ.19/2012 tanggal 4 Desember 2012 yang memutuskan untuk mengurangi sanksi administrasi secara jabatan atas denda dari semula Rp2.851 menjadi Rp1.926. Atas hasil pengurangan sanksi tersebut, jumlah sebesar Rp925 diperuntukkan untuk membayar STP PPN tahun 2008 yaitu dengan cara melakukan pemindahbukuan, sedangkan sisanya, yaitu sebesar Rp1.918 telah diterima oleh entitas anak.

The Subsidiary received the DGT Decision Letter No.KRP-1531/WPJ.19/2012 dated December 4, 2012 which was decided to deduct the administration penalty from Rp2,851 to Rp1,926. The penalty deduction amounted to Rp925 was transferred to pay STP VAT year 2008, while the remaining balance of Rp1,918 had been received by the subsidiary.

Entitas anak (BII FC) Subsidiary (BII FC)

Pemeriksaan pajak tahun 2011 dan 2012 Tax audit for fiscal year 2011 and 2012

Direktorat Jenderal Pajak sedang melakukan pemeriksaan pajak untuk seluruh pajak tahun fiskal 2011 dan 2012. Hingga tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, belum ada hasil dari pemeriksaan pajak yang diterbitkan.

The Directorate General of Taxes is conducting tax audit for all taxes in the fiscal years 2011 and 2012. Up to the completion date of these consolidated financial statements, no tax audit results have been issued.












182


c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Bank dan entitas anaknya sebagai berikut:

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the details of deferred tax assets and liabilities of the Bank and its subsidiaries are as follows:

(Dibebankan)/

dikreditkan

ke laporan Dikreditkan

laba rugi ke ekuitas

konsolidasian/ konsolidasian/

(Charged)/ Credited to

credited to consolidated

consolidated statements

1 Januari/ statements of changes in 31 Maret/

07030000_01 January of income equity M arch

Kerugian/(keuntungan) yang Unrealized losses/(gains)

belum direalisasi atas on changes in fair

perubahan nilai w ajar value of available-for

investasi keuangan -sale financial

yang tersedia untuk dijual - bersih 21.552 - 863 22.415 investments - net

Penyisihan kerugian atas Allowance for possible

aset produktif losses on earning and

dan non-produktif 25.744 (36.327) - (10.583) non-earning assets

Penyisihan imbalan Allowance for employee

kerja karyaw an 293.543 14.376 - 307.919 benefits

Penyisihan bonus karyaw an 39.568 (12.483) - 27.085 Allowance for employee bonuses

Penyusutan aset tetap (38.657) 554 - (38.103) Fixed assets depreciation

Lain-lain 119.806 8.672 - 128.478 Others

461.556 (25.208) 863 437.211

Subsidiary


kerja karyaw an 3.041 136 - 3.177 benefits

Penyisihan bonus karyaw an 10.603 2.156 - 12.759 Allowance for employee bonuses

Penyusutan aset tetap (2.216) - - (2.216) Fixed assets depreciation

Lain-lain 2.313 430 - 2.743 Others

13.741 2.722 - 16.463

Jumlah aset pajak tangguhan 475.297 (22.486) 863 453.674 Total deferred tax assets

Akumulasi kerugian f iskal 147.156 (7.017) - 140.139 Accumulated tax losses


kerja karyaw an 25.378 673 - 26.051 benefits

Pendapatan tangguhan (284.947) 6.660 - (278.287) Deferred income


penurunan nilai 539 - - 539 losses

Lain-lain 84 - - 84 Others

Jumlah liabilitas pajak tangguhan (111.790) 316 - (111.474) Total deferred tax liabilities



Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Bank Bank

Entitas anak Subsidiary

Entitas anak

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:












183


c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan)

c. Deferred tax assets and liabilities (continued)

Dampak atas (Dibebankan)/

penerapan PSAK 24 dikreditkan

(Revisi 2013) ke laporan Dibebankan

yang dibebankan laba rugi ke ekuitas

ke laba ditahan/ konsolidasian/ konsolidasian/

Effect of the adoption (Charged)/ Charged to

of SFAS 24 credited to consolidated

(Revised 2013) consolidated statements

1 Januari/ changed to statements of changes in 31 Desember/

07030000_01 January retained earning of income equity December

Kerugian/(keuntungan) yang Unrealized losses/(gains)

belum direalisasi atas on changes in fair

perubahan nilai w ajar value of available-for

investasi keuangan -sale financial

yang tersedia untuk dijual - bersih 35.247 - - (13.695) 21.552 investments - net

Penyisihan kerugian atas Allowance for possible

aset produktif losses on earning and

dan non-produktif (18.899) - 44.643 - 25.744 non-earning assets


kerja karyaw an 213.506 53.859 30.875 (4.697) 293.543 benefits

Penyisihan bonus karyaw an 69.542 - (29.974) - 39.568 Allowance for employee bonuses

Penyusutan aset tetap (35.353) - (3.304) - (38.657) Fixed assets depreciation

Lain-lain 122.204 - (2.398) - 119.806 Others

386.247 53.859 39.842 (18.392) 461.556

Subsidiary


kerja karyaw an 1.664 253 808 316 3.041 benefits

Penyisihan bonus karyaw an 6.667 - 3.936 - 10.603 Allowance for employee bonuses

Penyusutan aset tetap (1.146) - (1.070) - (2.216) Fixed assets depreciation

Lain-lain 2.086 - 227 - 2.313 Others

9.271 253 3.901 316 13.741

Jumlah aset pajak tangguhan 395.518 54.112 43.743 (18.076) 475.297 Total deferred tax assets

Akumulasi kerugian f iskal 109.496 - 37.660 - 147.156 Accumulated tax losses


kerja karyaw an 15.761 5.071 4.444 102 25.378 benefits

Pendapatan tangguhan (228.948) - (55.999) - (284.947) Deferred income


penurunan nilai 665 - (126) - 539 losses

Lain-lain - - 84 - 84 Others

Jumlah liabilitas pajak tangguhan (103.026) 5.071 (13.937) 102 (111.790) Total deferred tax liabilities

Bank Bank

Entitas anak


(Diaudit/Audited )

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Deferred tax liabilities:

Entitas anak Subsidiary

Liabilitas pajak tangguhan:

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer dapat direalisasikan pada periode mendatang.

The management believes that the deferred tax assets that resulted from the temporary differences are realizable in future periods.












184


d. Administrasi d. Administration

Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Bank dan entitas anak menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak untuk tahun fiskal 1995 hingga 2007. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the prevailing Taxation Laws of Indonesia, the Bank and subsidiaries calculates, determines and pays tax payable based on self-assessment. The Directorate General of Taxes (DGT) may assess or amend taxes within ten years from the time the tax becomes due for the year 1995 up to 2007. There are new rules applicable to the fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years from the time the tax becomes due.

Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 23b akan menjadi dasar dalam pengisian surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan.

The income tax calculation for the year ended December 31, 2014 as disclosed in Note 23b will be the basis in filing Annual Corporate Income Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 23b telah dilaporkan dalam SPT Pajak Penghasilan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

The income tax calculation for the years ended December 31, 2013 and 2012 as disclosed in Note 23b has been reported in the Annual Corporate Income Tax Return submitted to the Tax Office.

Entitas anak (WOM) telah melakukan pembetulan atas SPT Tahunan PPh Badan tahun 2013 pada tanggal 4 Desember 2014 yang menghasilkan lebih bayar sebesar Rp29.468.

The subsidiary (WOM) has lodged the revision of Corporate Income Tax Return for tax year 2013 on December 4, 2014 which results in overpayment of Rp29,468.












185

23. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN

23. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES



2015 2014


Unaudited) Audited)

Rupiah Rupiah

(Catatan 45b) 1.348.877 1.287.849 (Note 45b)

Beban yang masih harus dibayar 548.893 483.731 Accrued expenses

Bunga yang masih harus dibayar 430.443 467.428 Accrued interests

Cadangan kerugian risiko operasional 346.494 346.644 Provision for operational risk losses

Pendapatan diterima dimuka -

bancassurance 109.091 109.091 Deferred income - bancassurance

Pendapatan diterima dimuka 54.742 55.005 Deferred income

Setoran jaminan 22.114 34.797 Margin deposits

Utang atas transaksi Payables on joint financing

joint financing 1.631 2.073 transactions

66.713 84.682

2.928.998 2.871.300


Beban yang masih harus dibayar 81.447 67.326 Accrued expenses

Setoran jaminan 68.610 43.157 Margin deposits

Bunga yang masih harus dibayar 62.636 64.472 Accrued interests

Pendapatan diterima dimuka 33.670 20.991 Deferred income

21.216 6.235

267.579 202.181

3.196.577 3.073.481

Lain-lain Others

Lain-lain Others

Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefits

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp61.903 dan Rp56.289 (Catatan 42).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, accrued expenses and other liabilities with related parties amounted to Rp61,903 and Rp56,289, respectively (Note 42).



Pendapatan diterima dimuka-bancassurance

merupakan uang muka dari PT Prudential Life Assurance (Prudential) (pihak ketiga) sehubungan dengan perjanjian aliansi strategis antara Bank dengan Prudential untuk memasarkan produk-produk bancassurance Prudential kepada nasabah Bank. Pemasaran tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 April 2011 dan masa kerja sama selama 10 (sepuluh) tahun. Berdasarkan perjanjian tersebut Bank juga akan menerima komisi dan bonus produksi yang ditentukan berdasarkan jumlah premi asuransi yang dihasilkan. Perjanjian aliansi strategis juga mencakup bantuan teknis dan keahlian bancassurance dalam bidang pemasaran, promosi dan distribusi produk asuransi.

Deferred income-bancassurance represent cash advance received from PT Prudential Life Assurance (Prudential) (a third party) in relation to the Strategic Alliance Agreement between the Bank and Prudential to market bancassurance products of Prudential to customers of the Bank. The marketing activity is effective from April 1, 2011 and the agreement has a period of 10 (ten) years. Based on the agreement, the Bank will also receives commission and production bonus based on the amount of insurance premium sold. The agreement also stipulates technical support and bancassurance expertise related to marketing, promotion and distribution of insurance products.












186

23. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

23. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES (continued)

Utang atas transaksi joint financing merupakan utang entitas anak dalam rangka perjanjian kerjasama pembiayaan bersama, penerusan pinjaman dan pengambilalihan piutang dengan beberapa bank dengan menggunakan dasar jaminan (with recourse).

Payables on joint financing transactions represent the subsidiaries’ payables in relation to joint financing, loan channeling and receivable transfer transactions with several banks with recourse basis.


2014, liabilitas lain-lain termasuk penyisihan liabilitas kontinjensi masing-masing sebesar Rp75.321 dan Rp75.319.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, other liabilities included a provision for contingent liabilities amounting to Rp75,321 and Rp75,319, respectively.

24. OBLIGASI SUBORDINASI 24. SUBORDINATED BONDS


(bulan)/ per tahun/



Rupiah Rupiah


Obligasi Subordinasi I PT Bank Mandiri 19 Mei/ Subordinated Bonds I Bank BII

Bank BII Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) May 19, 2018 84 10,75% 309.500 Year 2011

Obligasi Subordinasi

Berkelanjutan II PT Bank Mandiri 8 Juli/ Shelf Subordinated Bonds II Bank BII

Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 1.280.000 Tranche I Year 2014

Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 1.589.500 Sub-total nominal amount - Related parties




Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 1.582.692 Sub-total carrying amount - Related parties



Bank BII Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) May 19, 2018 84 10,75% 1.190.500 Year 2011


Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 6 Desember/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII

Bank BII Tahap I Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) December 6, 2018 84 10,00% 500.000 Tranche I Year 2011


Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 31 Oktober/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII

Bank BII Tahap II Tahun 2012 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) October 31, 2019 84 9,25% 1.000.000 Tranche II Year 2012



Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 220.000 Tranche I Year 2014











(bulan)/ per tahun/



Rupiah Rupiah



Bank BII Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) May 19, 2018 84 10,75% 309.000 Year 2011



Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 1.280.000 Tranche I Year 2014

Sub-jumlah nominal - Pihak berelasi 1.589.000 Sub-total nominal amount - Related parties




Sub-jumlah nilai tercatat - Pihak berelasi 1.581.986 Sub-total carrying amount - Related parties



Bank BII Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) May 19, 2018 84 10,75% 1.191.000 Year 2011


Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 6 Desember/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII

Bank BII Tahap I Tahun 2011 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) December 6, 2018 84 10,00% 500.000 Tranche I Year 2011


Berkelanjutan I PT Bank Mandiri 31 Oktober/ Shelf Subordinated Bonds I Bank BII

Bank BII Tahap II Tahun 2012 (Persero) Tbk idAA+ (Pefindo) October 31, 2019 84 9,25% 1.000.000 Tranche II Year 2012



Bank BII Tahap I Tahun 2014 (Persero) Tbk idAA (Pefindo) July 8, 2021 84 11,35% 220.000 Tranche I Year 2014








(Diaudit/Audited )













187

24. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 24. SUBORDINATED BONDS (continued)

a. Obligasi Subordinasi I Bank BII Tahun 2011 a. Subordinated Bonds I Bank BII Year 2011

Pada tanggal 19 Mei 2011, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi I Bank BII Tahun 2011 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,75% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp1.500.000.

On May 19, 2011, the Bank issued Subordinated Bonds I Bank BII Year 2011 that bears fixed interest rate at 10.75% per annum with a nominal value of Rp1,500,000.

Bunga obligasi subordinasi dibayarkan setiap triwulan. Pembayaran bunga obligasi subordinasi pertama telah dilakukan pada tanggal 19 Agustus 2011, sedangkan pembayaran bunga obligasi subordinasi terakhir sekaligus jatuh tempo akan dilakukan pada saat jatuh tempo obligasi subordinasi pada tanggal 19 Mei 2018.

The interest of the subordinated bonds is paid on a quarterly basis. The first interest payment was fully paid on August 19, 2011, while the last payment of subordinated bonds interest and due date of the subordinated bonds will be paid on maturity date, which is on May 19, 2018.

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, peringkat obligasi subordinasi adalah “idAA+” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”), dan “AA(idn)” dari PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, rating of the subordinated bonds is “idAA+” from PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) and “AA(idn)” from PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), obligasi subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah Bank menerima surat persetujuan dari Bank Indonesia No. 13/99/DPB2/TPB2-5 tanggal 23 Juni 2011.

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR), the subordinated bonds are included as supplementary capital after the Bank receives approval letter from Bank Indonesia No 13/99/DPB2/TPB2-5 dated June 23, 2011.

b. Obligasi Subordinasi Berkelanjutan Bank BII

b. Shelf Subordinated Bonds Bank BII

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011

Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011

Pada tanggal 6 Desember 2011, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 sebesar Rp500.000 dengan tingkat bunga tetap 10,00% per tahun, berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi.

On December 6, 2011, the Bank issued Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 amounting to Rp500,000 bearing fixed interest rate at 10.00% per annum, with 7 (seven) years tenor since Issuance Date.

Bunga obligasi subordinasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi subordinasi. Pembayaran bunga obligasi subordinasi pertama telah dilakukan pada tanggal 6 Maret 2012, sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi akan dilakukan pada tanggal 6 Desember 2018.

The interest of the subordinated bonds is paid on quarterly basis based on interest payment date of the subordinated bonds. The first interest payment of subordinated bonds were fully paid on March 6, 2012, while the last interest payment and due date of the subordinated bonds will be made on December 6, 2018.












188


b. Obligasi Subordinasi Berkelanjutan Bank BII (lanjutan)

b. Shelf Subordinated Bonds Bank BII (continued)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap I Tahun 2011 (lanjutan)

Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche I Year 2011 (continued)

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, peringkat obligasi subordinasi adalah “idAA+” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) dan “AA(idn)” dari PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, rating of the subordinated bonds is “idAA+” from PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) and “AA(idn)” from PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), obligasi subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah Bank menerima surat persetujuan dari Bank Indonesia No. 14/3/DPB2/TPB2-5 tanggal 31 Januari 2012.

For the purpose of Capital Adequacy Ratio (CAR) calculation, the subordinated bonds have been included as supplementary capital after the Bank receives approval letter from Bank Indonesia No. 14/3/DPB2/TPB2-5 dated January 31, 2012.

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012

Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012

Pada tanggal 31 Oktober 2012, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Tahap II Tahun 2012 sebesar Rp1.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi.

On October 31, 2012, the Bank issued Shelf Subordinated Bonds I Bank BII Tranche II Year 2012 amounting to Rp1,000,000 bearing fixed interest rate at 9.25% per annum, with 7 (seven) years tenor since Issuance Date.

Bunga obligasi subordinasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi subordinasi. Pembayaran bunga obligasi subordinasi pertama akan dilakukan pada tanggal 31 Januari 2013, sedangkan pembayaran bunga obligasi subordinasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi subordinasi akan dilakukan pada tanggal 31 Oktober 2019.

The interest of the subordinated bonds will be paid on quarterly basis based on interest payment date of the subordinated bonds. The first interest payment of the subordinated bonds will be made on January 31, 2013, while the last interest payment of the subordinated bonds and due date will be made on October 31, 2019.

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, peringkat yang diberikan untuk obligasi subordinasi adalah “idAA+” dari Pefindo, dan “AA(idn)” dari Fitch.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, rating assigned for the subordinated bonds is “idAA+” from Pefindo, and “AA(idn)” from Fitch.

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), obligasi subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah Bank menerima surat persetujuan dari Bank Indonesia No. 14/119/DPB2/PB2-5 tanggal 4 Desember 2012.

For the purpose of Capital Adequacy Ratio (CAR) calculation, the subordinated bonds have been included as supplementary capital after the Bank received approval letter from Bank Indonesia No. 14/119/DPB2/PB2-5 dated December 4, 2012.












189


b. Obligasi Subordinasi Berkelanjutan Bank BII (lanjutan)

b. Shelf Subordinated Bonds Bank BII (continued)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank

BII Tahap I Tahun 2014

Shelf Subordinated Bonds II Bank BII

Tranche I Year 2014

Pada tanggal 8 Juli 2014, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014 sebesar Rp1.500.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,35% per tahun, berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi.

On July 8, 2014, the Bank issued Shelf Subordinated Bonds II Bank BII Tranche I Year 2014 amounting to Rp1,500,000 bearing fixed interest rate at 11.35% per annum, with 7 (seven) years tenor since Issuance Date.

Bunga obligasi subordinasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi subordinasi. Pembayaran bunga obligasi subordinasi pertama akan dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2014, sedangkan pembayaran bunga obligasi subordinasi terakhir sekaligus jatuh tempo pokok obligasi subordinasi akan dilakukan pada tanggal 8 Juli 2021.

The interest of the subordinated bonds will be paid on quarterly basis based on interest payment date of the subordinated bonds. The first interest payment of the subordinated bonds will be made on October 8, 2014, while the last interest payment of the subordinated bonds and due date will be made on July 8, 2021.

Dalam rangka memenuhi ketentuan PBI No. 15/12/PBI/2013 Pasal 19 (1) c tanggal 12 Desember 2013, tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank Umum, maka obligasi subordinasi diterbitkan dengan memiliki fitur mekanisme write down. Sehubungan dengan adanya fitur mekanisme write down tersebut, maka dalam hal telah

terjadi Peristiwa Terganggu Kelangsungan Usaha sebagaimana ditetapkan oleh OJK, Bank secara tidak dapat ditarik kembali, tanpa memerlukan persetujuan dari pemegang obligasi subordinasi atau tanpa memanggil Rapat Umum Pemegang Obligasi Subordinasi (RUPOS), akan melakukan write down.

In compliance with PBI No 15/12/PBI/2013 Article 19 (1) c dated December 12, 2013 on Commercial Bank Capital Adequacy Ratio (CAR), the subordinated bond was issued with write down mechanism feature. In relation to that write down mechanism feature, if there is any Non Viability Event as stipulated by FSA, the Bank irrevocably, without approval from the subordinated bond holders or calling Subordinated Bond Holders General Meeting (RUPOS), will conduct write down.

Walaupun Bank akan senantiasa menjaga kelangsungan usahanya, namun di masa yang akan datang Bank dapat dinyatakan terganggu kelangsungan usahanya oleh OJK, dimana kondisi ini akan mengharuskan Bank untuk melakukan write down atas obligasi

subordinasi yang telah diterbitkan.

Although the Bank will always maintain its viability, in the future the Bank may be stated as non viable by FSA, in which the Bank has to conduct write down of subordinated bonds issued.

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, peringkat yang diberikan untuk obligasi subordinasi adalah “idAA” dari Pefindo dan “AA(idn)” dari Fitch.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, rating assigned for the subordinated bonds is “idAA” from Pefindo and “AA(idn)” from Fitch.

Untuk keperluan perhitungan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), obligasi subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah Bank menerima surat persetujuan dari Bank Indonesia No. S-87/PB.32/2014 tanggal 11 September 2014.

For the purpose of Capital Adequacy Ratio (CAR) calculation, the subordinated bonds have been included as supplementary capital after the Bank received approval letter from Bank Indonesia No. S-87/PB.32/2014 dated September 11, 2014.












190


Obligasi-obligasi subordinasi tersebut tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.

The subordinated bonds are not guaranteed with specific guarantee, but guaranteed with all assets of the Bank, whether present or future fixed or non-fixed assets in accordance with the provisions of Article 1131 and 1132 of the Civil Laws.

Selama berlakunya jangka waktu obligasi-obligasi subordinasi dan sebelum semua pokok dan bunganya dilunasi, Bank berjanji dan mengikatkan diri, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: (i) mengagunkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang, di luar kegiatan usaha Bank; (ii) melaksanakan perubahan bidang usaha utama; (iii) mengurangi modal dasar dan modal disetor, kecuali jika pengurangan tersebut dilakukan atas dasar permintaan/perintah dari Pemerintah Republik Indonesia dan/atau otoritas yang berwenang (termasuk tetapi tidak terbatas pada Bank Indonesia, Menteri Keuangan Negara Republik Indonesia dan/atau otoritas moneter maupun otoritas penyehatan di bidang perbankan sesuai dengan ketentuan yang berlaku); (iv) mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank.

During the validity period of subordinated bonds and prior to the redemption of all subordinated bonds principal and interest, the Bank represents and binds itself, without written approval from the Trustee shall not perform the following actions: (i) securing part or all of the income or asset of the Bank that exist in the present or in the future, other than for the Bank’s business activity; (ii) changing the main business activity; (iii) reducing the authorized capital and paid up capital, unless such reduction is conducted based on request/instruction from the government of the Republic of Indonesia and/or competent authority (including but not limited to Bank Indonesia, Minister of Finance of the Republic of Indonesia and/or monetary authority or remedial authority in the banking sector in accordance with the prevailing regulation); (iv) conducting merger, consolidation, acquisition with other company which led to the dissolution of the Bank.

Obligasi subordinasi ini tidak mempunyai opsi untuk pembelian kembali (buy back) sampai dengan jatuh tempo.

The subordinated bonds have no buy back option until its maturity date.

Bank menerbitkan obligasi subordinasi untuk meningkatkan aset produktif dalam rangka pengembangan usaha, terutama untuk penyaluran kredit, serta untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang.

The Bank issued subordinated bonds to increase earning assets to support business growth, mainly for lending, as well as to strengthen long-term funding structure.

Selama periode 2015 dan tahun 2014, Bank telah memenuhi ketentuan tentang pembatasan-pembatasan dan kewajiban-kewajiban sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Perwaliamanatan.

During the period 2015 and year 2014, the Bank has fulfilled the clauses related to the covenants and obligations according to the Bonds Trustee Agreements.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 14/18/PBI/2012 tanggal 28 November 2012 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum menyatakan bahwa pembayaran pokok dan atau imbal hasil ditangguhkan dan diakumulasikan antar periode (cummulative) apabila pembayaran dimaksud dapat menyebabkan rasio KPMM secara individual atau rasio KPMM secara konsolidasi tidak memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud dalam peraturan tersebut.

According to Bank Indonesia Regulation No. 14/18/PBI/2012 dated November 28, 2012 regarding Minimum Capital Adequacy for Public Bank stated that the principal payment and or profit sharing are deferred and accumulated on the cummulative period, if the aforementioned payment will cause the individual or consolidated CAR ratio to not comply with the requirement described in the regulation.












191

25. MODAL SAHAM 25. SHARE CAPITAL

Modal ditempatkan dan disetor penuh Bank pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The Bank’s issued and fully paid capital as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows:

Nilai nominal

24010000_01 (nilai penuh)/

Jumlah saham/ Nominal amount

Jenis saham Number of shares (full amount) Rp Types of shares

Saham Seri A 388.146.231 900,00 349.332 Series A Shares

Saham Seri B 8.891.200.000 225,00 2.000.520 Series B Shares

Saham Seri D 58.467.494.499 22,50 1.315.518 Series D Shares

Jumlah 67.746.840.730 3.665.370 Total

31 Desember/December 31, 2014 (Diaudit/Audited )

dan/and

31 Maret/M arch 31, 2015 (Tidak Diaudit/Unaudited )

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek (BAE) - PT Sinartama Gunita adalah sebagai berikut:

The Bank’s shareholders as of March 31, 2015 and December 31, 2014 based on the statement of PT Sinartama Gunita, the shares registration bureau (Biro Administrasi Efek (BAE)) are as follows:

Jumlah saham/

% Number of shares

45,02 30.499.981.823

(Labuan) Sdn Bhd 33,96 23.006.572.441 (Labuan) Sdn Bhd

18,31 12.402.816.666

Masyarakat (masing-masing

kurang dari 5%) 2,71 1.837.469.800 Public (individually less than 5%)

100,00 67.746.840.730

Maybank Offshore Corporate Services Maybank Offshore Corporate Services

UBS AG London UBS AG London

Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Sorak Financial Holdings Pte. Ltd.

Pemegang saham Name of shareholder

dan/and

31 Desember/December 31 , 2014 (Diaudit/Audited )

31 Maret/M arch 31 , 2015 (Tidak Diaudit/Unaudited )












192

25. MODAL SAHAM (lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (continued)

Semua saham yang diterbitkan oleh Bank, seperti Seri A, Seri B, Seri C, dan Seri D adalah saham biasa, kecuali untuk saham Seri C yang memiliki hak tambahan. Di antara hak tambahan tersebut ialah hak untuk menerima sisa likuidasi Bank lebih dahulu.

All shares issued by the Bank, i.e. Series A, Series B, Series C and Series D are common shares, except for Series C, which have additional rights. Among those additional rights is that of preferential treatment if the Bank is liquidated.

Sejak tahun 2001, saham Bank telah diperdagangkan dengan mekanisme “scripless”.

Since 2001, the Bank’s shares have been traded on a scripless mechanism.

Saham Seri C hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum publik. Jika saham Seri C dijual atau dialihkan ke pihak lain yang bukan merupakan badan hukum Pemerintah, saham tersebut akan berubah dengan sendirinya menjadi saham Seri B.

Series C shares may only be owned by the Government of the Republic of Indonesia, companies wholly-owned by the Government of the Republic of Indonesia or public legal entity. If any Series C shares are sold or transferred to another party that is a non-Government entity then such Series C shares will be converted automatically into Series B shares.

Sejak tahun 2002, Pemerintah Republik Indonesia telah mencadangkan sejumlah tertentu saham Seri C yang dimilikinya untuk dialihkan kepada pemegang Sertifikat Bukti Hak-SBH berdasarkan pengumuman Badan Penyehatan Perbankan Nasional tanggal 21 Desember 2002. SBH ini diberikan oleh Pemerintah Republik Indonesia kepada pihak yang telah mengambil bagian dalam pembelian saham Seri B sehubungan dengan proses rekapitalisasi Bank di tahun 1999, di mana pemegang SBH berhak untuk menerima pembayaran pinjaman yang diklasifikasikan sebagai “macet”, yang sebelumnya telah dialihkan ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional.

Since 2002, the Government of the Republic of Indonesia has provided certain of its Series C shares owned to be transferred to the holders of Right Certificate (Sertifikat Bukti Hak - SBH) based on an announcement by the Indonesian Bank Restructuring Agency on December 21, 2002. The SBH were provided by the Government of the Republic of Indonesia to parties that took a part of the purchase of Series B shares related to the Bank’s recapitalization process in 1999, wherein the holders of SBH have a right to receive the proceeds from loans classified as “loss”, which were transferred to the Indonesian Bank Restructuring Agency.

Pada tanggal 26 Maret 2008, Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. dan Kookmin Bank telah setuju untuk menjual seluruh kepemilikannya di Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. kepada Mayban Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn Bhd. Transaksi akuisisi tersebut telah diselesaikan pada tanggal 30 September 2008.

On March 26, 2008, Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. and Kookmin Bank agreed to sell their entire shareholding in Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. to Mayban Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn Bhd. The acquisition transaction was completed on September 30, 2008.












193


Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum terbatas V dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), Bank telah menambah 6.253.554.529 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp140.705 pada tanggal 26 April 2010 dan dengan demikian jumlah seluruh saham ditempatkan dan disetor Bank meningkat menjadi 56.281.990.760 lembar saham.

Based on the results of Limited Public Offering V with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders, The Bank has added 6,253,554,529 shares with nominal value totaling Rp140,705 on April 26, 2010 and thus the total share capital issued and paid up increased to become 56,281,990,760 shares.

Dengan dilaksanakannya PUT V dimaksud maka susunan permodalan dan pemegang saham Bank per tanggal 21 April 2010 sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 42 tanggal 14 Mei 2010 yang dibuat dihadapan Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta telah diterima dan dicatat dibawah bukti penerimaan dan pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-30430 tanggal 26 November 2010 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0085986.AH.01.09. Tahun 2010, tanggal 26 November 2010. Struktur modal ditempatkan dan disetor Bank mengalami perubahan menjadi sebesar Rp3.407.411 yang terdiri dari 56.281.990.760 saham.

With the implementation of PUT V the capital structure and composition of shareholders have been changed as of April 21, 2010 as stated in Minutes of Meeting Notarial Deed No. 42 dated May 14, 2010, notarized by Notary Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., in Jakarta and notified to Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and has been acknowledged and registered under approval and acknowledgement notice No. AHU-AH.01.10-30430 dated November 26, 2010 and has been recorded in Company List Record No. AHU-0085986.AH.01.09. Tahun 2010 dated November 26, 2010. Bank's issued and fully paid capital structure changed to Rp3,407,411 which consists of 56,281,990,760 shares.

Pada tanggal 23 Mei 2011 sampai dengan 26 Mei 2011, Mayban Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn Bhd selaku pemegang saham pengendali, melakukan penjualan saham sejumlah 695.500 saham atau sebesar 0,00127% dan sejumlah 5.239.500 saham atau sebesar 0,0093% pada tanggal 7 Juni 2011 sampai dengan 8 Juni 2011 dan sejumlah 500 saham pada tanggal 3 Mei 2012, dalam rangka memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. IX.H.1 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-259/BL/2008.

On May 23, 2011 up to May 26, 2011, Mayban Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn Bhd as a shareholder, sold 695,500 shares or 0.00127% and 5,239,500 shares or 0.0093% on June 7, 2011 up to June 8, 2011, and 500 shares on May 3, 2012 in order to fulfill Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.H.1 on Takeover of Public Company, Attachment of Decision Letter BAPEPAM-LK Head No. KEP-259/BL/2008.












194


Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum terbatas VI dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), Bank telah menambah 4.690.165.897 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp105.529 pada tanggal 23 Juli 2013 dalam rangka ekspansi kredit dan dengan demikian jumlah seluruh saham ditempatkan dan disetor Bank meningkat menjadi 60.972.156.657 lembar saham.

Based on the results of Limited Public Offering VI with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders, The Bank has added 4,690,165,897 shares with nominal value totaling Rp105,529 on July 23, 2013 in order to expand the loan and thus the total share capital issued and paid up increased to become 60,972,156,657 shares.

Dengan dilaksanakannya PUT VI dimaksud maka susunan permodalan dan pemegang saham Bank telah berubah per tanggal 23 Juli 2013 sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 34 tanggal 27 Agustus 2013 yang dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta telah diterima dan dicatat di bawah bukti penerimaan dan pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-44438 tanggal 28 Oktober 2013 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0098911.AH.01.09.Tahun 2013, tanggal 28 Oktober 2013. Struktur modal ditempatkan dan disetor Bank mengalami perubahan menjadi sebesar Rp3.512.940 yang terdiri dari 60.972.156.657 saham.

With the implementation of PUT VI the capital structure and composition of shareholders have been changed as of July 23, 2013 as stated in Minutes of Meeting Notarial Deed No. 34 dated August 27, 2013 notarized by Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., in Jakarta and notified to Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and has been acknowledged and registered under approval and acknowledgement notice No. AHU-AH.01.10-44438 dated October 28, 2013 and has been recorded in Company List Record No. AHU-0098911.AH.01.09.Tahun 2013 dated October 28, 2013. The Bank's issued and fully paid capital structure changed to Rp3,512,940 which consists of 60,972,156,657 shares.

Pada tanggal 22 November 2013, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. selaku pemegang saham pengendali, melakukan penjualan saham sejumlah 5.675.040.000 saham atau sebesar 9,31%, dalam rangka memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. IX.H.1 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-259/BL/2008.

On November 22, 2013, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. as a shareholder, sold 5,675,040,000 shares or 9.31% in order to fulfill Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) rule No. IX.H.1 on Takeover of Public Company, Attachment of Decision Letter BAPEPAM-LK Head No. KEP-259/BL/2008.












195


Berdasarkan hasil pelaksanaan penawaran umum terbatas VII dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), Bank telah menambah 6.774.684.073 lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp152.430 pada tanggal 24 Desember 2014 dalam rangka ekspansi kredit dan dengan demikian jumlah seluruh saham ditempatkan dan disetor Bank meningkat menjadi 67.746.840.730 lembar saham.

Based on the results of Limited Public Offering VI with pre-emptive rights to the Bank’s shareholders, The Bank has added 6,774,684,073 shares with nominal value totaling Rp152,430 on December 24, 2014 in order to expand the loan and thus the total share capital issued and paid up increased to become 67,746,840,730 shares.

Dengan dilaksanakannya PUT VII dimaksud maka susunan permodalan dan pemegang saham Bank telah berubah per tanggal 24 Desember 2014 sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 4 tanggal 5 Februari 2015 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, serta telah diterima dan dicatat di bawah bukti penerimaan dan pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0008501 tanggal 9 Februari 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0016899.AH.01.11.Tahun 2015, tanggal 9 Februari 2015. Struktur modal ditempatkan dan disetor Bank mengalami perubahan menjadi sebesar Rp3.665.370 yang terdiri dari 67.746.840.730 saham.

With the implementation of PUT VII the capital structure and composition of shareholders have been changed as of December 24,2014 as stated in Minutes of Meeting Notarial Deed No. 4 dated February 5, 2015 notarized by Notary Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., in Jakarta and notified to Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia and has been acknowledged and registered under approval and acknowledgement notice No. AHU-AH.01.03-0008501 dated February 9, 2015 and has been recorded in Company List Record No. AHU-0016899.AH.01.11.Tahun 2015 dated February 9, 2015. The Bank's issued and fully paid capital structure changed to Rp3,665,370 which consists of 67,746,840,730 shares.

Mutasi atas perubahan modal saham Bank adalah sebagai berikut:

The changes in the Bank’s share capital are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

67.746.840.730 60.972.156.657

- 6.774.684.073 Limited Public Offering VII

67.746.840.730 67.746.840.730



2015 2014


Unaudited) Audited)

3.665.370 3.512.940

- 152.430 Limited Public Offering VII

3.665.370 3.665.370

Penaw aran Umum Terbatas VII


Penerbitan saham melalui Issuance of shares through


Jumlah saham/Number of shares

Penerbitan saham melalui Issuance of shares through

Jumlah modal disetor/Total paid-in capital



Penaw aran Umum Terbatas VII












196

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

a. Tambahan modal disetor terdiri dari: a. Additional paid-in capital consist of:



2015 2014


Unaudited) Audited)

4.563.825 4.563.825

(8.238) (8.238)

4.555.587 4.555.587

Agio saham Additional paid-in capital

Biaya emisi efek ekuitas Share issuance costs

b. Mutasi atas tambahan modal disetor Bank

adalah sebagai berikut: b. Changes in the Bank’s additional paid-in

capital are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

4.555.587 3.219.051

Penerbitan saham melalui

- 1.336.536

4.555.587 4.555.587



Issuance of share through

Penaw aran Umum Terbatas VII Limited Public Offering VII

27. PENGGUNAAN LABA NETO 27. APPROPRIATION OF NET INCOME Pada tanggal 28 April 2014, Bank mengadakan

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dimana pemegang saham menyetujui alokasi sebesar Rp77.255 ke cadangan umum yang berasal dari laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2013 sebesar Rp1.545.101.

On April 28, 2014, the Bank held an annual Shareholders’ General Meeting whereby the shareholders approved the allocation of Rp77,255 to the general reserve from the 2013 net income attributable to equity holders of the parent company of Rp1,545,101.

28. CADANGAN UMUM 28. GENERAL RESERVE

Bank telah membentuk penyisihan cadangan umum dengan jumlah sebesar Rp341.730 per 31 Maret 2015 and 31 Desember 2014 sesuai dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

The Bank has set-up a general reserve totalling Rp341,730 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 40, year 2007 which requires companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and fully paid share capital. The law does not set period of time over which this amount should be provided.












197

29. SELISIH KURS KARENA PENJABARAN LAPORAN KEUANGAN DALAM MATA UANG ASING

29. DIFFERENCES ARISING FROM THE TRANSLATION OF FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS



2015 2014



Differences arising from the

Selisih kurs karena penjabaran laporan translation of foreign currency

keuangan cabang Bank financial statements

di luar negeri 26.119 21.071 of overseas branches

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi, sebagai berikut:

The Bank has commitment and contingent receivables and liabilities, which are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)


240.885 247.632

Liabilitas Komitmen

Unused loan commitments

nasabah yang belum ditarik 938.475 1.197.932 granted to customers

L/C irrevocable yang masih

berjalan 1.046.291 1.202.247 Outstanding irrevocable L/Cs


2.380.794 2.605.099

penyelesaian 551.832 422.700

202.951 190.535

754.783 613.235

Bank garansi 3.287.092 3.049.324 Bank guarantees

Standby L/Cs 935.666 1.247.500 Standby L/Cs

4.222.758 4.296.824

KOMITMEN COM M ITM ENTS

Tagihan Komitmen Commitment Receivables

Commitment Liabilities

30020000

Jumlah Tagihan Komitmen Total Commitment Receivables

Fasilitas pinjaman kepada

Pendapatan bunga dalam

Past due interest revenues

Garansi yang diterima Guarantees received

Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi Total Contingent Liabilities

Jumlah Tagihan Kontinjensi Total Contingent Receivables

Liabilitas Kontinjensi

Garansi yang diberikan: Guarantees issued in the form of:

Jumlah Liabilitas Komitmen Total Commitment Liabilities

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan Kontinjensi Contingent Receivables












198

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Tagihan komitmen - lainnya dan liabilitas komitmen - lainnya timbul akibat penjualan dan pembelian aset keuangan reguler yang akan diakui pada tanggal penyelesaian.

Commitment receivables - others and commitment liabilities - others resulted from regular way sales and purchases of financial assets which will be recognized on the settlement date.

Pada tanggak 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, there was no transaction with related parties.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, seluruh tagihan komitmen, liabilitas komitmen dan tagihan kontinjensi pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 digolongkan sebagai lancar. Untuk liabilitas kontinjensi pada tanggal 31 Maret 2015 digolongkan sebagai lancar sebesar Rp4.138.820 dan dalam perhatian khusus sebesar Rp83.938, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2014 digolongkan sebagai lancar sebesar Rp4.021.168 dan dalam perhatian khusus sebesar Rp275.656.

Based on the prevailing BI Regulation, all commitment receivables, commitment liabilities and contingency receivables as of March 31, 2015 and December 31, 2014 were classified as current. For contingency liabilities as of March 31, 2015 were classified as current amounting to Rp4,138,820 and special mention amounting to Rp83,938, while as of December 31, 2014 were classified as current amounting to Rp4,021,168 and special mention amounting to Rp275,656.

31. PENDAPATAN BUNGA 31. INTEREST INCOME

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Kredit yang diberikan 2.784.983 2.594.328 Loans


konsumen - neto 271.794 196.534 receivables - net

Syariah 177.410 106.665 Sharia

Efek-efek 97.033 145.864 Marketable securities

Obligasi rekapitalisasi pemerintah 53.940 52.366 Government recapitalization bonds

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 49.372 58.893 and other banks

Lain-lain 532 60 Others

3.435.064 3.154.710












199

31. PENDAPATAN BUNGA (lanjutan) 31. INTEREST INCOME (continued)

Berikut adalah rincian pendapatan bunga menurut klasifikasi instrumen keuangan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014:

This is a breakdown of interest income according to the classification of financial instrument for the period ended March 31, 2015 and 2014:

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Pinjaman yang diberikan dan Loans and receivables

piutang

Kredit yang diberikan 2.784.983 2.594.328 Loans


konsumen - bersih 271.794 196.534 receivables - net



Syariah 177.410 106.665 Sharia


Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali 4 4.073 resale agreement

Lain-lain 532 60 Others

Nilai wajar melalui laporan Fair value through profit or loss

laba rugi

Obligasi rekapitalisasi pemerintah 639 610 Government recapitalization bonds



Obligasi rekapitalisasi pemerintah 53.301 51.756 Government recapitalization bonds


Sukuk ijarah dan mudharabah Sukuk ijarah and mudharabah

Obligasi sukuk ijarah dan mudharabah - 154 Sukuk ijarah and mudharabah bonds

Jumlah 3.435.064 3.154.710 Total

Jumlah pendapatan bunga yang berasal dari aset keuangan yang mengalami penurunan nilai untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp36.277 dan Rp17.594.

Total interest income from impaired financial assets for the period ended March 31, 2015 and 2014 amounted to Rp36,277 and Rp17,594, respectively

32. BEBAN BUNGA 32. INTEREST EXPENSE

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Deposito berjangka 1.090.839 1.080.855

Tabungan 194.524 220.196 Saving deposits

Surat berharga yang diterbitkan 165.374 153.517

Obligasi subordinasi 119.166 75.405 Subordinated bonds

Pinjaman diterima 82.776 97.091

Giro 69.649 65.945

Premi penjaminan dana pihak ketiga 52.660 54.044 guarantees

Syariah 40.818 41.195

Call money 17.571 5.141

Sertif ikat deposito 15.295 - Certificate deposits

1.848.672 1.793.389

Time deposits

Call money

Sharia

Demand deposits

Securities issued

Borrowings

Premium on third party fund

Jumlah beban bunga yang berasal dari amortisasi biaya provisi dan komisi untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing adalah Rp3.733 dan Rp3.443.

Total interest expenses from the amortization of provision and commissions and transaction costs for the period ended March 31, 2015 and 2014 amounted Rp3,733 and Rp3,443, respectively.












200

33. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN DAN INVESTASI KEUANGAN - NETO

33. GAINS ON SALE OF TRADING SECURITIES AND FINANCIAL INVESTMENT - NET

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014




Obligasi rekapitalisasi pemerintah (1.185) (1.997) Government recapitalization bonds

19.238 15.503

34. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA - PENDAPATAN LAINNYA

34. OTHER OPERATING INCOME - OTHER FEE INCOME

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



konsumen 124.386 149.869 administration

60.647 27.896

47.564 38.641

24.319 25.318

Pendapatan kembali piutang yang Collection of receivables

telah dihapusbukukan 23.723 23.483 previously written-off

Pendapatan transfer 12.116 11.855 Transfer fees

10.918 12.380

2.733 1.692

Pendapatan klaim asuransi 1.421 1.407 Insurance claim income

1.336 1.661

1.067 942

797 1.804

71.358 18.894

382.385 315.842

Jasa bank Banking services

Administrasi kredit yang diberikan Loan administration

Administrasi kartu kredit Credit card administration

Administrasi piutang pembiayaan Consumer financing receivables

Lain-lain Others

Komisi Western Union Western Union commissions

Komisi reksadana Mutual funds commissions and fees

Administrasi impor dan ekspor Import and export administration

Investasi Bank Investment banking

Administrasi ritel Retail administration

Lain-lain termasuk pendapatan peragenan dan pendapatan jasa perbankan lainnya.

Others included revenues from agency fees and other income from banking operations.

35. PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS INSTRUMEN KEUANGAN - NETO

35. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL INSTRUMENTS - NET

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Giro pada bank lain (Catatan 6) - (66) Current accounts with other banks (Note 6)

Penempatan pada bank lain (Catatan 7) (1.000) 350 Placements with other banks (Note 7)

Investasi keuangan (Catatan 9) (10) (3.356) Financial investments (Note 9)

Tagihan derivatif (Catatan 10) (23) - Derivatives receivables (Note 10)

Kredit yang diberikan (Catatan 11) 345.564 271.633 Loans (Note 11)


konsumen (Catatan 12) 80.681 61.941 receivables (Note 12)

Tagihan akseptasi (Catatan 13a) 117 2.610 Acceptances receivable (Note 13a)

Tagihan lainnya (Catatan 16) 2.453 2.527 Other receivables (Note 16)

427.782 335.639

34000000












201

36. PEMULIHAN KERUGIAN ATAS ASET NON-PRODUKTIF

36. REVERSAL FOR POSSIBLE LOSSES ON NON-EARNING ASSETS

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Agunan yang diambil alih (Catatan 16) 4.019 (584) Foreclosed assets (Note 16)

Properti terbengkalai (Catatan 16) (5.575) - Abandoned properties (Note 16)

Lain-lain (Catatan 16) (1) - Others (Note 16)

(1.557) (584)

37. PENURUNAN/(KENAIKAN) NILAI EFEK-EFEK YANG DIPERDAGANGKAN - NETO

37. DECREASE/(INCREASE) IN VALUE OF TRADING SECURITIES - NET

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



3.911 (6.717)

(103) (349)

3.808 (7.066)

Efek-efek Marketable securities

Obligasi rekapitalisasi pemerintah Government recapitalization bonds

38. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 38. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Umum 316.350 280.447 General

Sew a 114.116 105.979 Rental

Penyusutan dan amortisasi 100.962 89.838 Depreciation and amortization

Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance

aset tetap 40.348 30.235 fixed assets

Promosi 38.983 25.255 Promotions

Komunikasi perbankan 23.686 23.773 Banking communications

Pendidikan, penelitian Education, research

dan pengembangan 23.390 27.645 and development

Listrik dan air 18.134 17.809 Electricity and water

Beban profesional 16.824 10.217 Professional fees

Telepon, telex dan kaw at 15.002 14.009 Telephone, telex and wires

Transportasi dan rumah tangga 12.508 15.066 Transportation and housing

Cetakan dan alat tulis 11.940 11.884 Printing and stationery

732.243 652.157












202

39. BEBAN TENAGA KERJA 39. PERSONNEL EXPENSES

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Gaji, upah, tunjangan pensiun Salaries, wages, pension and

dan pajak 314.745 301.224 tax allowance

Tunjangan lainnya 126.486 119.197 Other allowances

Bonus 100.136 12.775 Bonuses


630.078 499.466

Remunerasi untuk periode-periode yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Remuneration packages for the periods ended March 31, 2015 and 2014 are as follows:

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Dew an Komisaris 3.518 3.585 The Board of Commissioners

Direksi 12.227 12.435 Directors

Komite Audit 279 265 Audit Committee

Pejabat Eksekutif 53.698 62.355 Executive Officers

Dew an Pengaw as Syariah 213 182 Sharia Supervisory Board

69.935 78.822

40. PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERASIONAL - NETO

40. NON-OPERATING INCOME/(EXPENSES) - NET

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Laba dari penjualan aset tetap 595 871 Gains on sale of fixed assets

Pendapatan insentif Master Card 19 - Income from Master Card incentive

Beban kegiatan karyaw an (79) (1.743) Employee activities expenses

Denda dan sumbangan (559) (656) Penalties and donations

Lain-lain - neto 6.910 (975) Others - net

6.886 (2.503)

41. LABA PER SAHAM DASAR 41. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode/tahun berjalan yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing the income for the period/year attributable to the equity holders of the parent company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the periods.

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



Laba periode berjalan diatribusikan to equity holders of the

kepada pemilik entitas induk 255.608 191.490 parents company

Jumlah rata-rata tertimbang saham

biasa yang beredar (nilai penuh) 67.746.840.730 60.972.156.657 shares oustanding (full amount)

Laba per saham dasar Basic earnings per share


Weighted average number of ordinary

Income for the periods attributable












203

42. INFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

42. RELATED PARTIES INFORMATION

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif/Board of Commissioners, Directors and executive officer

Karyawan kunci/Key management personnel, Pengurus/Management

Kredit yang diberikan/Loans, Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban tenaga kerja/Personnel expenses

Malayan Banking Berhad

Pemegang saham akhir/Ultimate Shareholder Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Tagihan derivatif/Derivatives receivable, Tagihan akseptasi/Acceptance receivables, Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain/Prepayments and other assets, Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks, Pinjaman diterima/Borrowings, Liabilitas derivatif/Derivatives payable, Liabilitas akseptasi/Acceptances payable, Surat berharga yang diterbitkan/Securities issued, Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/Accrued expenses and other liabilities, Obligasi subordinasi/Subordinated bonds, Pendapatan bunga/Interest income, Beban bunga/Interest expenses

Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits from customers, Pendapatan bunga/Interest income, Beban bunga/Interest expenses

Maybank Offshore Corporate Services (Labuan) Sdn.Bhd.

Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah/Deposits from customers, Pendapatan bunga/Interest income, Beban bunga/Interest expenses

PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Mempunyai induk yang sama/Owned by the same shareholder

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks, Pinjaman yang diterima/Borrowings, Beban yang harus dibayar dan liabilitas lain-lain/Accrued expenses and other liabilities

PT Maybank Kim Eng Securities Pemegang saham/Shareholder, Mempunyai induk yang sama/Owned by the same shareholder

Simpanan nasabah/Deposits from customers, Beban bunga/Interest expenses

PT Maybank GMT Asset Management Mempunyai induk yang sama/Owned by the same shareholder


Kim Eng Securities India Private Limited Mempunyai induk yang sama/Owned by the same shareholder


Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak berelasi dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan yang berlaku bagi pihak ketiga, kecuali kredit yang diberikan kepada para karyawan kunci.

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with third parties, except for loans to key management personnel.

Saldo aset produktif, simpanan, pinjaman yang diterima dan komitmen dan kontinjensi dari pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The outstanding balances of earning assets, deposits, borrowings and commitments and contingencies with related parties are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

ASET

Giro pada bank lain (Catatan 6) 173 266 Current accounts with other banks (Note 6)

Tagihan derivatif (Catatan 10) 6.190 4.710 Derivatives receivable (Note 10)

Kredit yang diberikan (Catatan 11) 112.369 114.578 Loans (Note 11)

Tagihan akseptasi (Catatan 13) - 338 Acceptances receivable (Note 13)

Beban yang dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain (Catatan 16) 860 1.897 other assets (Note 16)

Giro pada bank lain 0,00% 0,00% Current accounts with other banks

Tagihan derivatif 0,00% 0,00% Derivatives receivable

0,08% 0,10%

Tagihan akseptasi - 0,00% Acceptances receivable

Beban yang dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 0,00% 0,00% other assets

Percentage to total assets

40000000

ASSETS

Persentase terhadap jumlah aset

Kredit yang diberikan Loans












204

42. INFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

42. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Saldo aset produktif, simpanan, pinjaman yang diterima dan komitmen dan kontinjensi dari pihak berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The outstanding balances of earning assets, deposits, borrowings and commitments and contingencies with related parties are as follows: (continued)



2015 2014


Unaudited) Audited)

- 472

87.315 71.832

836.050 551.449

10.982 6.780

2.744 9.948

Surat berharga yang diterbitkan (Catatan 20) 1.668.366 1.598.935 Securities issued (Note 20)

29.706 36.460

Beban yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and

liabilitas lain-lain (Catatan 23) 61.903 56.289 other liabilities (Note 23)

Obligasi subordinasi (Catatan 24) 1.582.692 1.581.986 Subordinated bonds (Note 24)

- 0,00%

0,06% 0,06%

0,62% 0,43%

0,01% 0,01%

0,00% 0,01%

Surat berharga yang diterbitkan 1,24% 1,24%

0,02% 0,03%

Beban yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and

liabilitas lain-lain 0,05% 0,04% other liabilities

Obligasi subordinasi 1,18% 1,23% Subordinated bonds

Liabilitas derivatif (Catatan 10) Derivatives payable (Note 10)

Simpanan dari bank lain (Catatan 19) Deposits from other banks (Note 19)

Acceptances payable (Note 13)

Deposits from customers (Note 18)



Securities issued

Derivatives payable

Obligarions due immediately ( Note 17)

Obligarions due immediately

Liabilitas segera (Catatan 17)

Liabilitas akseptasi (Catatan 13)

Borrowings (Note 21)


Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage to total liabilities

LIABILITAS

Simpanan nasabah (Catatan 18)

40000000

LIABILITIES

Liabilitas akseptasi Acceptances payable


Pinjaman yang diterima Borrowings

Pinjaman yang diterima (Catatan 21)

Simpanan nasabah

Liabilitas segera

`

2015 2014

Pendapatan bunga 1 3 Interest income

Beban bunga 63.469 21.858 Interest expenses

income and interest expenses

Pendapatan bunga 0,00% 0,00% Interest income

Beban bunga 3,43% 0,40% Interest expenses

Periode Tiga Bulan yang Berakhir

pada 31 Maret/

The Three-M onth Period

Ended M arch 31,

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOM E AND EXPENSES

bunga dan beban bunga

Persentase terhadap jumlah pendapatan Percentage to total interest

Kompensasi atas karyawan kunci adalah sebagai berikut:

Compensation of key management personnel were as follows:

31 M aret/ 31 Desember/


2015 2014



Imbalan jangka pendek 69.312 78.375 Short-term benefits

Imbalan paska kerja 131 - Post-employment benefits

Kompensasi berbasis saham 1.520 281 Share-based payment

Jumlah 70.963 78.656 Total












205

43. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

43. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

a. Posisi aset (sebelum dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai) dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

a. The balances of monetary assets (before deducted by allowance for impairment losses) and liabilities denominated in foreign currencies as of the consolidated statement of financial position dates are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Aset

Kas (Catatan 4) 480.866 377.611

Giro pada Bank Indonesia

(Catatan 5) 2.611.657 2.606.393 Bank Indonesia (Note 5)

Giro pada bank lain

(Catatan 6) 780.398 907.431 (Note 6)

Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain

(Catatan 7) 12.097.383 3.987.965 and other banks (Note 7)

Efek-efek yang

diperdagangkan (Catatan 8) 9.410 3.148

Investasi keuangan (Catatan 9) 1.121.696 1.992.098

Tagihan derivatif (Catatan 10) 225.409 205.996

Kredit yang diberikan (Catatan 11) 18.200.761 18.382.115

Tagihan akseptasi (Catatan 13a) 2.525.366 2.527.164


aset lain-lain 145.499 148.715 other assets

38.198.445 31.138.636

Liabilitas

Liabilitas segera

(Catatan 17) 94.334 139.815 (Note 17)

Simpanan nasabah

(Catatan 18) 29.847.331 26.196.858 (Note 18)


(Catatan 19) 1.559.539 1.065.740 (Note 19)


(Catatan 10) 328.166 224.098 (Note 10)


(Catatan 13b) 2.524.850 2.523.281 (Note 13b)

Surat berharga yang diterbitkan Securities issued

(Catatan 20) 653.700 619.250 (Note 20)

Pinjaman diterima (Catatan 21) 536.252 888.735

Utang pajak 5.448 4.186

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and

dan liabilitas lain-lain other liabilities

(Catatan 23) 267.579 202.181 (Note 23)

35.817.199 31.864.144

Posisi (aset)/liabilitas - neto 2.381.246 (725.508) (Assets)/liabilities position - net

Assets

Cash (Note 4)

Current accounts with

Current accounts with other banks

Placements with Bank Indonesia

Derivatives receivable (Note 10)

Financial investments (Note 9)

Trading securities (Note 8)

Borrowings (Note 21)

Taxes payable

Loans (Note 11)

Acceptances receivable (Note 13a)

Liabilities



Acceptances payable


Derivatives payable

b. Posisi devisa neto b. Net open position

Pengelolaan posisi devisa neto Bank dilakukan untuk selalu memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang mensyaratkan Bank untuk memelihara Posisi Devisa Neto (PDN) keseluruhan untuk seluruh valuta asing tidak melebihi 20,00% dari modal Bank (Tier I dan II).

Management of Bank’s foreign currency position is conducted to meet the Bank Indonesia regulation that require the Bank to maintain aggregate net open position for all foreign currencies not exceeding 20.00% of the Bank’s capital (Tier I and II).












206

43. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

43. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

b. Posisi devisa neto (lanjutan) b. Net open position (continued)

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

Following is the Bank’s foreign currency net open position as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities

Laporan Laporan

Posisi Keuangan Posisi Keuangan

dan Rekening dan Rekening

Administratif/ Administratif/

Statement Statement

of Financial Position of Financial Position

41020000_01 and Off-Balance and Off-Balance Nilai bersih absolut/

Sheet Sheet Net absolute value

Dolar Amerika Serikat 68.655.888 68.882.761 226.873 United States Dollar

Dolar Australia 604.539 598.399 6.140 Australian Dollar

Dolar Kanada 2.562 4.103 1.541 Canadian Dollar

Frank Sw iss 57.268 56.764 504 Swiss Franc

Euro Eropa 712.024 742.992 30.968 European Euro

Poundsterling Inggris 185.167 179.848 5.319 Great Britain Poundsterling

Dolar Hong Kong 16.388 16.466 78 Hong Kong Dollar

Rupee India 560.689 503.837 56.852 Indian Rupee

Yen Jepang 141.515 151.525 10.010 Japanese Yen

Rupee Mauritius 1.067 8 1.059 Mauritius Rupee

Dolar Selandia Baru 1.498 3.025 1.527 New Zealand Dollar

Dolar Singapura 1.096.984 1.064.629 32.355 Singapore Dollar

China Yuan 22.866 23.661 795 Chinese Yuan

Rand Afrika Selatan 280 85 195 South African Rand

Jumlah 374.216 Total

Modal 17.017.330 Capital

Rasio Posisi Devisa Neto Net Open Position Ratio

(Laporan posisi keuangan dan (Statement of Financial Position

rekening administratif) 2,20% and off-balance sheet)



Mata uang Currency

Aset/Assets Liabilitas/Liabilities

Laporan Laporan

Posisi Keuangan Posisi Keuangan

dan Rekening dan Rekening

Administratif/ Administratif/

Statement Statement

of Financial Position of Financial Position

41020000_01 and Off-Balance and Off-Balance Nilai bersih absolut/

Sheet Sheet Net absolute value

Dolar Amerika Serikat 60.128.550 60.164.170 35.620 United States Dollar

Dolar Australia 655.516 651.357 4.159 Australian Dollar

Dolar Kanada 2.484 4.060 1.576 Canadian Dollar

Frank Sw iss 5.032 4.660 372 Swiss Franc

Euro Eropa 948.737 933.058 15.679 European Euro

Poundsterling Inggris 198.305 192.275 6.030 Great Britain Poundsterling

Dolar Hong Kong 6.723 6.790 67 Hong Kong Dollar

Rupee India 540.543 490.645 49.898 Indian Rupee

Yen Jepang 141.800 149.842 8.042 Japanese Yen

Rupee Mauritius 1.016 7 1.009 Mauritius Rupee

Dolar Selandia Baru 1.466 3.041 1.575 New Zealand Dollar

Dolar Singapura 1.066.632 1.043.053 23.579 Singapore Dollar

China Yuan 26.502 27.069 567 Chinese Yuan

Rand Afrika Selatan 295 415 120 South African Rand

Jumlah 148.293 Total

Modal (Catatan 51) 16.884.651 Capital (Note 51)

Rasio Posisi Devisa Neto Net Open Position Ratio

(Laporan posisi keuangan dan (Statement of financial position

rekening administratif) 0,88% and off-balance sheet)

Currency


(Diaudit/Audited )

Mata uang












207

44. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 44. NON-CONTROLLING INTEREST

Mutasi kepentingan non-pengendali atas kekayaan neto entitas anak adalah sebagai berikut:

The movements of the non-controlling interest’s share in the net assets of the subsidiaries are as follows:

41020000_01 31 Maret/ 31 Desember/


2015 2014


Unaudited) Audited)

Saldo aw al 202.277 194.042 Beginning balance

Dampak atas penerapan aw al Effect of first implementation of

PSAK 24 (Revisi 2013) - (5.782) SFAS 24 (Revised 2013)

202.277 188.260

Bagian kepentingan non-pengendali Net (loss)/income of subsidiaries attributable to

atas (rugi)/laba neto entitas anak non-controlling interest

periode/tahun berjalan (85) 14.133 for the current period/year

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses from

atas lindung nilai arus kas (222) - cash flow hedges

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti 1.038 (166) Actuarial losses on defined benefit plan

Bagian kepentingan non-pengendali atas Shares issuance of a subsidiary

penerbitan saham entitas anak 26.758 - attributable to non-controlling interest


Bagian kepentingan non-pengendali atas laba neto anak periode yang berakhir pada 31 Maret 2014 adalah sebesar Rp3.345.

Net income of subsidiaries attributable to non-controlling interest for the period ended March 31, 2014 amounted to Rp3,345.

45. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN 45. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS

Berdasarkan kebijakan Bank, karyawan memperoleh tunjangan dan manfaat selain gaji, yang antara lain berupa Tunjangan Hari Raya (THR), santunan kematian, tunjangan cuti, dana pensiun, bonus, asuransi, jaminan sosial ketenagakerjaan (Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Ketenagakerjaan (BPJS Ketenagakerjaan)), dan manfaat lainnya berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Under the Bank’s policy, in addition to salaries, the employees are entitled to allowances and benefits, such as yearly allowances (THR), death benefit, leave allowances, pension plan, bonus, insurance, employee social security (Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Ketenagakerjaan (BPJS Ketenagakerjaan)), and benefits based on Labor Law No. 13/2003.

a. Dana Pensiun a. Pension Plan

Sejak bulan Mei 2007, dana pensiun iuran pasti Bank dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA (DPLK - AIA) yang merupakan pihak ketiga Bank. Sebelumnya Bank memiliki dana pensiun Bank yang dikelola oleh Dana Pensiun Bank Internasional Indonesia (“Dana Pensiun BII“). Dana pensiun BII telah dilikuidasi per tanggal 30 April 2007 dan telah disetujui oleh Menteri Keuangan dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-111/KM.10/2007 tanggal 11 Juni 2007.

Since May 2007, the Bank’s defined contribution pension plan is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIA (DPLK - AIA) which is the Bank’s third party. Formerly, the Bank had the Pension Plan which was managed by Dana Pensiun Bank Internasional Indonesia (“BII Pension Plan“). BII Pension Plan was liquidated on April 30, 2007 and this has been approved by the Minister of Finance through the Decision of the Minister of Finance of the Republic Indonesia No. KEP-111/KM.10/2007 dated June 11, 2007.

Syarat untuk menjadi peserta program pensiun adalah pegawai tetap Bank yang ingin menjadi peserta program pensiun dan berumur di atas 18 tahun atau telah menikah.

The requirements to become participants of the pension plan are permanent employees who are interested to become participants of the pension plan and above 18 years of age or are married.












208

45. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN (lanjutan)

45. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

a. Dana Pensiun (lanjutan) a. Pension Plan (continued)

Iuran pensiun ditetapkan sebesar 8,76% dari gaji karyawan peserta dana pensiun, di mana 5,76% ditanggung Bank dan sisanya sebesar 3,00% ditanggung oleh karyawan. Beban pensiun Bank selama periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing berjumlah Rp3.897 dan Rp3.785.

The contribution is determined at 8.76% of the employees’ salary who join the pension plan, of which 5.76% is contributed by the Bank and the remaining 3.00% is contributed by the employee. The Bank’s pension expense for the period/year ended March 31, 2015 and 2014 amounted to Rp3,897 and Rp3,785, respectively.

b. Penyisihan Imbalan Karyawan (lanjutan) b. Provision for Employee Benefits

(continued)

Mutasi kewajiban imbalan karyawan adalah sebagai berikut:

Changes in the employee benefits obligations are as follows:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Saldo aw al (1.287.849) (1.160.461) Beginning balance

Beban manfaat karyaw an Employee benefit expense

selama periode/tahun berjalan (91.141) (221.411) during the period/year

Jumlah yang diakui di pendapatan Total amount recognised in

komperehensif lainnya - 17.115 other comprehensive income

Manfaat yang dibayarkan 30.113 76.908 Benefits paid

Saldo akhir (1.348.877) (1.287.849) Ending balance

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti - setelah pajak tangguhan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp206.089 dan Rp205.051.

Actuarial losses on defined benefit plan - net of deferred tax as of March 31, 2015 and December 31, 2014 is amounted to Rp206,089 and Rp205,051, respectively.

46. JASA KUSTODIAN 46. CUSTODIAN SERVICE

Bank telah memberikan jasa kustodian dan telah memperoleh Izin Jasa Kustodian dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-67/PM/1991 tanggal 21 Juli 1991 dan juga telah memperoleh Sertifikat Kesesuaian Syariah Bank Kustodian dengan No. U-158/DSN-MUI/V/2009 tanggal 7 Mei 2009 yang dikeluarkan Dewan Syariah Nasional - MUI.

The Bank provides a full range of custodian

services and obtained a license from the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) under its Decision Letter No. KEP-67/PM/1991 dated July 21, 1991 and also obtained the Compliance Certificate Sharia Custodian Bank from the National Sharia Board - Indonesian Council of Ulama under No. U-158/DSN-MUI/V/2009 dated May 7, 2009.

Bank menyediakan jasa kustodian termasuk penyelesaian transaksi jual beli dengan atau tanpa warkat (dalam dan luar negri), pendaftaran efek-efek dan pemecahan serta penggabungan efek-efek, penyimpanan surat berharga/aset berharga lainnya, pelayanan aksi korporasi, jasa layanan penyelesaian dan pembayaran, jasa sub registry, Jasa layanan pengadministrasian dana/reksa dana dan jasa Agency (Facility, Escrow, Security, Monitoring, Paying dan Receiving Agent).

The custodian service of the Bank provides a full range of custodian services including settlement of script and scripless trading transactions (domestic and offshore transactions), registration of securities and splitting and merging of securities, safekeeping of securities and other valuable assets, corporate action services, settlement services and payment agent, sub-registry services, fund/mutual fund administration services and Agency services (Facility, Escrow, Security, Monitoring, Paying and Receiving Agent).












209

46. JASA KUSTODIAN (lanjutan) 46. CUSTODIAN SERVICE (continued)

Bank memiliki 12.593 dan 10.693 nasabah (termasuk individu dan ORI serta sub-rekening nasabah) masing-masing per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014. Nasabah kustodian sebagian besar adalah individu, perusahaan swasta, sekuritas, dana pensiun, bank, perusahaan asuransi dan reksadana (tidak diaudit).

The Bank had 12,593 and 10,693 customers (including individual and ORI, also sub-account customers) as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively. The customers are primarily individual, private companies, securities companies, pension funds, banks, insurance companies and mutual funds (unaudited).

Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014,

bagian kustodian Bank masing-masing memiliki 19 dan 19 orang pegawai tetap (tidak diaudit).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the custodian services of the Bank had 19 and 19 permanent employees, respectively (unaudited).

Jumlah pendapatan fee dan komisi kustodian yang

diperoleh untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah masing-masing sebesar Rp4.353 dan Rp20.585..

Total custodian fees and commissions earned for the period/year ended March 31, 2015 and December 31, 2014 were Rp4,353 and Rp20,585, respectively.

47. SEGMEN OPERASI 47. OPERATING SEGMENT

Berikut adalah informasi keuangan tertentu untuk Bank dan entitas anak:

The following sets forth certain financial information for the Bank and subsidiaries:

a. Bidang usaha a. Business activities

Bidang Usaha Business Activities

Perbankan konvensional dan Conventional banking and perbankan syariah Bank sharia banking Usaha Pembiayaan PT BII Finance Center Multi-financing Usaha Pembiayaan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Multi-financing

b. Segmen usaha b. Business segment

Segmen operasi Operating segment

Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan laporan internal Bank yang disiapkan untuk mengambil keputusan operasional yang bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya ke segmen tertentu dan penilaian atas performanya.

Operating segments are reported in accordance with the internal reporting provided to the chief operating decision maker which is responsible for allocating resources to certain segments and performance assessments.

Untuk kepentingan manajemen, Bank diorganisasikan kedalam empat segmen operasi berdasarkan produk dan jasa sebagai berikut:

For management purposes, the Bank is organized into four operating segments based on products and services as follows:

- Segmen Perbankan Global (sebelumnya Wholesale)

- Segmen Perbankan Bisnis (sebelumnya UKM dan Komersial)

- Segmen Ritel (sebelumnya Konsumen) - Segmen Lain-lain

- Global Banking segment (previously wholesale)

- Businees Banking segment (previously SME and Commercial)

- Retail segment (previously Consumer) - Other segment












210

47. SEGMEN OPERASI 47. OPERATING SEGMENT

b. Segmen usaha (lanjutan) b. Business segment (continued)

Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)

Tidak ada pendapatan dari satu konsumen eksternal atau pihak lain yang mencapai 10% atau lebih dari total pendapatan Bank untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

No revenue from transactions with a single external customer or counterparty amounted to 10% or more of the Bank’s total revenue for the period/year ended March 31, 2015 and December 31, 2014.

Untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Bank dan entitas anak membagi segmen berdasarkan unit bisnis.

For the period/year ended March 31, 2015 and December 31, 2014, the Bank and subsidiaries divided the segment based on business unit.

Berikut ini adalah informasi segmen Bank dan entitas anak berdasarkan segmen operasi:

Following is the business segment information of the Bank and subsidiaries, which are based on operating segment:

Perbankan Perbankan Setelah

Global/ Bisnis/ Eliminasi/

Global Business Ritel/ Jumlah/ Eliminasi/ After

Banking 1) Banking) 2) Retail 3) Total Elimination elimination

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEM ENT

DAN PENGHASILAN OF INCOM E

KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COM PREHENSIVE

KONSOLIDASIAN INCOM E

Pendapatan bunga - neto 146.301 780.301 649.757 1.576.359 10.033 1.586.392 Net interest income

Pendapatan/(beban) bunga Inter-segment interest

antar segmen 202.759 (377.386) 174.627 - - - income/(expenses)

Net interest income

Pendapatan bunga after inter-segment

setelah bunga antar interest income - net

segmen - neto 349.060 402.915 824.384 1.576.359 10.033 1.586.392

Pendapatan operasional - kotor 189.005 65.325 413.998 668.328 (120.520) 547.808 Operating income - gross

Beban operasi 95.619 72.658 601.116 769.393 - 769.393 Operating expenses

Pendapatan operasional Net operating income

sebelum penyisihan kerugian before allowance for

penurunan nilai - neto 442.446 395.582 637.266 1.475.294 (110.487) 1.364.807 impairment losses

Pendapatan operasional - neto 275.571 378.073 390.206 1.043.850 (110.487) 933.363 Net operating income

Pendapatan non-operasional 6.508 (396) 774 6.886 - 6.886 Non-operating profit

Laba sebelum alokasi Profit before allocation

beban tidak langsung 282.079 377.677 390.980 1.050.736 (110.487) 940.249 indirect costs

Beban tidak langsung 587.709 Indirect costs

Laba sebelum beban pajak 352.540 Income before tax expenses

Beban pajak (97.017) Tax expenses

Laba periode berjalan 255.523 Income for the period

LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEM ENTS

KEUANGAN KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

Jumlah aset 66.572.435 41.790.164 42.980.014 151.342.613 (1.972.132) 149.370.481 Total asset

Jumlah liabilitas 45.116.033 27.488.775 62.477.045 135.081.853 (518.353) 134.563.500 Total liabilites



1) Perbankan Global (sebelumnya Wholesale) terdiri dari corporate banking, tresuri dan cabang luar negeri

2) Perbankan Bisnis (sebelumnya UKM & Komersial) terdiri dari usaha kecil menengah (UKM) dan dari komersial dan syariah

3) Ritel (sebelumnya Konsumen) terdiri dari consumer banking dan entitas anak

1) Global Banking (previously Wholesale) consist of corporate banking, treasury and overseas branches

2) Business Banking (previously SMEC) consist of small medium enterprise, commercial and sharia

3) Retail (previously Consumers) consist of consumer banking and subsidiaries












211

47. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT (continued)


Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)

Perbankan Perbankan Setelah

Global/ Bisnis/ eliminasi/

Global Business Ritel/ Jumlah/ Eliminasi/ After

Banking 1) Banking) 2) Retail 3) Total Elimination elimination

LAPORAN LABA RUGI CONSOLIDATED STATEM ENTS

DAN PENGHASILAN OF INCOM E

KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COM PREHENSIVE

KONSOLIDASIAN INCOM E

Pendapatan bunga - neto 1.324.924 2.737.945 1.866.092 5.928.961 2.735 5.931.696 Net interest income

Pendapatan/(beban) bunga inter-segment interest

antar segmen (347.503) (1.036.429) 1.383.932 - - - income/(expenses)

Net interest income

Pendapatan bunga after inter-segment

setelah bunga antar interest income/

segmen - neto 977.421 1.701.516 3.250.024 5.928.961 2.735 5.931.696 (expenses)

Pendapatan operasional - kotor 696.380 197.433 1.293.715 2.187.528 (370.850) 1.816.678 Operating income - gross

Beban operasi 348.539 272.817 2.174.131 2.795.487 - 2.795.487 Operating expenses

Pendapatan operasional Net operating income

sebelum penyisihan kerugian before allowance for

penurunan nilai - neto 1.325.262 1.626.132 2.369.608 5.321.002 (368.115) 4.952.887 impairment losses

Pendapatan operasional - neto 485.441 1.524.100 1.587.577 3.597.118 (368.115) 3.229.003 Net operating income

Pendapatan non- Non-operating

operasional (9.212) (1.162) 5.697 (4.677) - (4.677) profit

Laba sebelum alokasi Profit before allocation

beban tidak langsung 476.229 1.522.938 1.593.274 3.592.441 (368.115) 3.224.326 indirect costs

Beban tidak langsung 2.251.408 Indirect costs

Laba sebelum beban pajak 972.918 Income before tax expenses

Beban pajak (250.777) Tax expenses

Laba tahun berjalan 722.141 Income for the year

LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEM ENTS

KEUANGAN KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

Jumlah aset 61.448.817 40.978.145 43.055.539 145.482.501 (2.117.290) 143.365.211 Total asset

Jumlah liabilitas 37.149.773 30.795.085 61.824.651 129.769.509 (899.445) 128.870.064 Total liabilites

(Diaudit/Audited )


1) Perbankan Global (sebelumnya Wholesale) terdiri dari corporate

banking, tresuri dan cabang luar negeri 2) Perbankan Bisnis (sebelumnya UKM & Komersial) terdiri dari usaha

kecil menengah (UKM) dan dari komersial dan syariah 3) Ritel (sebelumnya Konsumen) terdiri dari consumer banking dan

entitas anak

1) Global Banking (previously Wholesale) consist of corporate banking, treasury and overseas branches

2) Business Banking (previously SMEC) consist of small medium enterprise, commercial and sharia

3) Retail (previously Consumers) consist of consumer banking and subsidiaries












212

47. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 47. OPERATING SEGMENT (continued)


Segmen geografis Geographic segment

Luar negeri/

Indonesia/ Outside Jumlah/

Indonesia Indonesia Total

Jumlah aset tidak lancar 1.532.062 17.431 1.549.493 Total non-current assets

Pendapatan bunga 3.423.361 11.703 3.435.064 Interest income

Luar negeri/

Indonesia/ Outside Jumlah/

Indonesia Indonesia Total

Jumlah aset tidak lancar 1.579.022 17.167 1.596.189 Total non-current assets

Pendapatan bunga 13.345.329 54.485 13.399.814 Interest income


(Diaudit/Audited )



48. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

48. INDONESIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin liabilitas bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang dan liabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan liabilitas sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti obligasi subordinasi dan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak berelasi dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of private banks including demand deposits, savings deposits, time deposits and deposits on call, bonds, marketable securities, interbank borrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby letters of credit, performance bonds and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated bonds, liabilities to directors, commissioners and related parties of the Bank.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tentang besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Berdasarkan Peraturan tersebut, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-Undang No. 24 Tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp100 diubah menjadi maksimum Rp2.000.

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesia approved Government Regulation No. 66 year 2008 regarding the amount of deposits guaranteed by Indonesia Deposit Guarantee Corporation (LPS). Based on such Regulation, the guaranteed deposit amount for each customer in a bank which previously according to Law No. 24 year 2004 amounted to a maximum of Rp100 was amended to a maximum amount of Rp2,000.

Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia

No. 7 Tahun 2009, Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang tentang Lembaga Penjaminan Simpanan telah ditetapkan menjadi Undang-undang sejak tanggal 13 Januari 2009.

Based on the Law of the Republic of Indonesia No. 7 year 2009, Government Regulation in Lieu of Law on Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) has been set into law since January 13, 2009.












213

49. MANAJEMEN RISIKO 49. RISK MANAGEMENT

Penerapan Manajemen Risiko berdasarkan 4 (empat) pilar yang mencakup:

Risk Management implementation is based on 4 (four) pillars that covers:

1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi;

2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit manajemen risiko;

3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko serta Sistem Informasi Manajemen Risiko; dan

4. Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

1. Board of Commissioners and Director’s active supervision;

2. Sufficiency of policy, procedure and limit setting of risk management;

3. Sufficiency of identification process, measurement, monitoring & risk control, also Risk Management Information System; and

4. The comprehensive of internal control system.

Untuk mewujudkan keempat pilar, skema 3 (tiga) Lini Pertahanan diterapkan dan Organisasi Manajemen Risiko dibentuk agar mengikuti Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

In the implementation of these four pillars, the 3 (three) lines of defense scheme is applied and Risk Management Organization is created following the principle of Good Corporate Governance.

Sesuai dengan Pedoman Penerapan Manajemen Risiko (PPMR) yang Bank miliki terkini bahwa Organisasi Manajemen Risiko memiliki beberapa Komite dan Satuan Kerja yang terdiri dari:

In accordance with Guideline for Risk Management Implementation, current Bank’s Risk Management Organization has several committees and units that consist of:

1. Pada tingkat Dewan Komisaris, yaitu: 1. At Board of Commissioners level, there are:

a. Komite Audit a. Audit Committee

b. Komite Pemantau Risiko b. Risk Oversight Committee (ROC)

c. Komite Remunerasi dan Nominasi c. Remuneration and Nomination Committee

2. Pada Tingkat Direksi, yaitu: 2. At Board of Directors level, there are:

a. Komite Manajemen Risiko a. Risk Management Committee (RMC)

b. Komite Pengarah Teknologi Informasi b. Information Technology Steering Committee (ITSC)

c. Komite Aset & Liabilitas c. Asset & Liability Unit Committee (ALCO)

3. Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) dan

Unit Kerja Kepatuhan 3. Risk Management Unit (SKMR) and

Compliance Unit

4. Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) 4. Internal Audit Unit (SKAI)

Profil Risiko Risk Profile

Secara berkala, Bank membuat profil risiko yang mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki Bank berdasarkan 8 (delapan) jenis risiko yang ditetapkan Otoritas Jasa Keuangan (dahulu Bank Indonesia), yaitu: risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko kepatuhan, risiko reputasi, dan risiko stratejik.

On a regular basis, the Bank prepares a risk profile that reflects the Bank’s risk in accordance with Financial Services Authority’s (formerly Bank Indonesia) 8 (eight) types of risks, that are: credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, legal risk, compliance risk, reputation risk and strategic risk.












214

49. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 49. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko (lanjutan) Risk Profile (continued)

Sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 8/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, dalam penilaian profil risiko secara konsolidasi, Bank telah memperhitungkan tambahan 2 jenis risiko baru dari Profil Risiko Bank Umum Syariah, yaitu Risiko Imbal Hasil (rate of return risk) dan Risiko Investasi (equity investment risk).

In accordance with Regulation of Financial Services Authority (POJK) No. 8/POJK.03 / 2014 on Sharia Commercial Bank and Sharia Business Unit Soundness Assesment, in relation to the consolidated risk profile assessment, the Bank has accounted for additional 2 new risk types of Sharia Commercial Bank's Risk Profile, namely rate of return risk and equity investment risk.

Sejalan dengan Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No. 13/6/DPNP tahun 2011 tentang Pedoman Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Risiko Kredit Menggunakan Pendekatan Standar, Bank telah mengimplementasikan sistem perhitungan kecukupan modal berdasarkan kredit risiko sesuai dengan arahan SE Bank Indonesia tersebut.

In line with Bank Indonesia Circular Letter No. 13/6/DPNP year 2011 regarding the Guidance on Risk Weighted Asset Calculation for Credit Risk under Standardized Approach, the Bank has implemented system to calculate capital adequacy for credit risk to be complied with the said Circular Letter.

Sebagai bagian dari implementasi Basel II risiko kredit, untuk kepentingan internal Bank juga telah menggunakan metode Pendekatan Internal Rating (Internal Rating Based Approach/IRBA), baik dalam bentuk penggunaan Model Kredit untuk segmen Ritel dan Non-Ritel, maupun dalam bentuk perhitungan ATMR. Inisiatif ini mendapatkan dukungan penuh dari Otoritas Jasa Keuangan.

As a part of Basel II implementation on credit risk, for the internal use purpose the Bank has also already implemented Internal Rating Based Approach in the form of Credit Model usage for Retail and Non-Retail segments, and in the form of RWA calculation. This initiative has been fully supported by Financial Services Authority.

Terhadap rencana penerapan Basel III, khususnya dalam hal permodalan dan likuiditas, Bank telah berpartisipasi aktif dalam diskusi kelompok kerja yang dibentuk oleh Otoritas Jasa Keuangan termasuk terlibat didalam penyusunan consultative paper, dan melakukan Quantitative Impact Study (QIS). Untuk tahun 2015, Bank akan mengikuti ajakan Regulator untuk ikut serta didalam uji coba pelaporan Leverage Ratio dan Liquidity Coverage Ratio sebagaimana dituangkan dalam Consultative Paper.

To plan the implementation of Basel III, especially in terms of capital and liquidity, the Bank has participated actively in the working group discussion established by the Financial Services Authority, and engaged in the preparation of the consultative paper, and perform the Quantitative Impact Study (QIS). For 2015, the Bank will follow Regulator’s invitation to participate in Leverage Ratio and the Liquidity Coverage Ratio reporting trial as set forth in the Consultative Paper.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) dalam memenuhi liabilitasnya. Risiko kredit dikelola baik pada tingkat transaksi maupun portofolio. Pengelolaan risiko kredit dirancang untuk menjaga independensi dan integritas proses penilaian risiko, serta diversifikasi risiko kredit.

Credit risk is the risk of loss resulting from defaulting obligor or counterparty in fulfilling their obligations. This risk is managed both at the transaction and portfolio levels. Credit risk management practices are designed to preserve the independence and integrity of the risk assessment process, and also to diversify the credit risk.












215


a) Risiko kredit maksimum a) Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatat. Untuk bank garansi dan irrevocable L/C, eksposur

maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank jika liabilitas atas bank garansi dan irrevocable L/C tersebut terjadi.

For financial assets recognized on the statements of financial position, the maximum exposure to credit risk equals with their carrying amount. For bank guarantees and irrevocable L/C, the maximum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank would have to pay if the obligations of the bank guarantees and irrevocable L/C issued are called upon.

Analisa eksposur maksimum terhadap risiko kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya adalah sebagai berikut:

Analysis of maximum exposure to credit risk after taking into account the impact of collaterals and other credit risk mitigations are as follows:

a) Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain

kredit dan piutang pembiayaan konsumen menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit.

a) The carrying amount of Bank’s financial assets other than loan and consumer financing receivables represent the maximum exposure of credit risk.

b) Untuk kredit yang diberikan dan piutang

pembiayaan konsumen, Bank menggunakan agunan untuk meminimalkan risiko kredit. Berikut adalah kebijakan Bank terkait dengan jaminan dan perlindungan kredit lainnya:

b) For loans and consumer financing receivables, Bank uses collaterals to minimize the credit risk. The following is the Bank’s policy regarding collateral and other credit enhancement:

Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkan tergantung pada penilaian risiko kredit dari pihak lawan. Panduan tentang jenis jaminan dan parameter penilaian yang bisa diterima telah diimplementasikan.

The amount and type of collateral required depends on an assessment of the credit risk of the counterparty. Guidelines are implemented regarding the acceptability of types of collateral and valuation parameters.

Umumnya agunan diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (‘secondary source of repayment’) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a second source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.












216


Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

a) Risiko kredit maksimum (lanjutan) a) Maximum credit risk (continued) Agunan yang dapat diterima oleh Bank dibagi atas 2 (dua) kelompok besar yaitu:

Collaterals acceptable by the Bank are divided into 2 (two) categories, as follows:

a) Agunan tunai, yaitu deposito/tabungan/rekening giro/setoran margin/dana tunai yang diblokir atau dibukukan pada rekening penampungan yang disimpan serta dicatat pada Bank dan Stand-By Letter of Credit (SBLC);

a) Cash collateral, such as time deposit/saving account/current account/margin deposit/cash blocked or booked as escrow account which are kept and recorded by the bank and Stand-By Letter of Credit (SBLC);

b) Agunan non-tunai yaitu agunan yang tidak termasuk dalam jenis jaminan seperti pada agunan tunai di atas.

b) Non-cash collaterals are collateral not included in collateral as mentioned on cash collateral above.

b) Risiko kredit konsentrasi b) Concentration credit risk

Pengungkapan konsentrasi risiko kredit maksimum berdasarkan kategori portofolio adalah sebagai berikut:

The disclosure on the maximum credit risk concentration by portfolio category is as follows:

Lembaga

keuangan

bukan

Bank/ Perusahaan

Financial lainnya/

Pemerintah/ Bank/ institution Other Perorangan/ Jumlah/

Government Bank non-Banks company Individual Total

Laporan posisi keuangan Consolidated statements of

konsolidasian financial position

Giro pada Bank Indonesia 9.651.994 - - - - 9.651.994 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - 976.162 - - - 976.162 Current accounts with other banks

Penempatan pada Placements with Bank Indonesia

Bank Indonesia dan bank lain 9.477.700 2.950.583 - - - 12.428.283 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan 2.175.442 - - - - 2.175.442 Trading securities

Investasi keuangan 4.942.335 655.838 654.448 1.362.823 - 7.615.444 Financial investments

Tagihan derivatif 40.324 35.476 39 148.987 583 225.409 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan - 2.792.202 829.531 45.858.240 49.956.789 99.436.762 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - - 8.212.139 8.212.139 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi - 28.307 - 2.917.439 - 2.945.746 Acceptances receivable


aset lain-lain*) - 19.868 68.475 363.775 355.467 807.585 assets*)

26.287.795 7.458.436 1.552.493 50.651.264 58.524.978 144.474.966



142.564.590

Rekening administratif Off balance sheets

Fasilitas pinjaman kepada Unused loan commitments

nasabah yang belum ditarik - 5.906 - 932.569 - 938.475 granted to customers

L/C irrevocable yang masih berjalan - - - 1.046.291 - 1.046.291 Outstanding irrevocable L/Cs


Bank garansi - 119.988 - 2.924.199 242.905 3.287.092 Bank guarantees

- 125.894 - 4.903.059 242.905 5.271.858



*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan tagihan card center dan Mastercard

*) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card center receivables and Mastercard












217



b) Risiko kredit konsentrasi (lanjutan) b) Concentration credit risk (continued)

Lembaga

keuangan

bukan

Bank/ Perusahaan

Financial lainnya/

Pemerintah/ Bank/ institution Other Perorangan/ Jumlah/

Government Bank non-Banks company Individual Total



Giro pada Bank Indonesia 9.850.805 - - - - 9.850.805 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - 1.313.223 - - - 1.313.223 Current accounts with other banks


Bank Indonesia dan bank lain 4.467.868 1.115.565 - - - 5.583.433 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan 58.612 - - - - 58.612 Trading securities

Investasi keuangan 8.288.241 755.090 688.297 1.381.251 - 11.112.879 Financial investments

Tagihan derivatif 16.639 42.047 14 147.076 220 205.996 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan - 2.684.475 646.586 48.830.101 45.869.508 98.030.670 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - - 8.270.897 8.270.897 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi - 36.346 - 2.777.031 - 2.813.377 Acceptances receivable


aset lain-lain*) - 19.092 53.785 381.108 326.223 780.208 assets*)

22.682.165 5.965.838 1.388.682 53.516.567 54.466.848 138.020.100



136.352.655



nasabah yang belum ditarik - 4.510 - 696.850 496.572 1.197.932 granted to customers

L/C irrevocable yang masih berjalan - - - 1.202.247 - 1.202.247 Outstanding irrevocable L/Cs


Bank garansi - 111.956 - 2.682.677 254.691 3.049.324 Bank guarantees

- 116.466 - 4.581.774 751.263 5.449.503

(Diaudit/Audited )















218




Pengungkapan konsentrasi risiko kredit maksimum berdasarkan letak geografis adalah sebagai berikut:

The disclosure on the maximum credit risk concentration by geography is as follows:

Jawa Tengah

dan

Yogyakarta/ Jawa Timur

Central Java dan Bali/

Jakarta/ Sumatera/ Jawa Barat/ and East Java Indonesia Timur/ Lain-lain/ Jumlah/

Jakarta Sumatera West Java Yogyakarta and Bali East Indonesia Others Total



Giro pada Bank Indonesia 9.430.121 - - - - - 221.873 9.651.994 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 781.413 9.275 - 2 - 387 185.085 976.162 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain 12.045.148 - - - - - 383.135 12.428.283 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan 2.175.442 - - - - - - 2.175.442 Trading securities

Investasi keuangan 6.857.672 3.269 - - - 12.155 742.348 7.615.444 Financial investments

Tagihan derivatif 225.409 - - - - - - 225.409 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan 55.770.873 9.434.698 4.543.762 4.785.832 8.867.235 8.496.759 7.537.603 99.436.762 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - - - - 8.212.139 8.212.139 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi 1.710.461 - 116.305 454.864 420.821 243.295 - 2.945.746 Acceptances receivable


aset lain-lain*) 491.672 63.882 29.680 29.462 54.589 59.841 78.459 807.585 assets*)

89.488.211 9.511.124 4.689.747 5.270.160 9.342.645 8.812.437 17.360.642 144.474.966



142.564.590



nasabah yang belum ditarik 520.365 21.892 103.275 46.235 209.099 34.351 3.258 938.475 granted to customers

L/C irrevocable yang masih berjalan 571.063 2.101 110.384 48.800 281.937 7.685 24.321 1.046.291 Outstanding irrevocable L/Cs


Bank garansi 1.964.469 113.528 163.262 97.620 252.098 369.265 326.850 3.287.092 Bank guarantees

3.055.897 137.521 376.921 192.655 743.134 411.301 354.429 5.271.858





Jawa Tengah

dan

Yogyakarta/ Jawa Timur

Central Java dan Bali/

Jakarta/ Sumatera/ Jawa Barat/ and East Java Indonesia Timur/ Lain-lain/ Jumlah/

Jakarta Sumatera West Java Yogyakarta and Bali East Indonesia Others Total



Giro pada Bank Indonesia 9.629.189 - - 6 15 - 221.595 9.850.805 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 942.874 3.419 - 2 - 484 366.444 1.313.223 Current accounts with other banks


Indonesia dan bank lain 4.739.469 - - - - - 843.964 5.583.433 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan 58.612 - - - - - - 58.612 Trading securities

Investasi keuangan 10.335.941 1.130 - - - 14.235 761.573 11.112.879 Financial investments

Tagihan derivatif 205.996 - - - - - - 205.996 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan 55.873.209 9.632.816 4.641.891 5.132.847 8.447.416 8.640.086 5.662.405 98.030.670 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - - - - 8.270.897 8.270.897 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi 1.690.353 531 115.125 343.165 385.339 278.864 - 2.813.377 Acceptances receivable


aset lain-lain*) 475.956 63.576 29.899 31.187 55.632 59.842 64.116 780.208 assets*)

83.951.599 9.701.472 4.786.915 5.507.207 8.888.402 8.993.511 16.190.994 138.020.100



136.352.655



nasabah yang belum ditarik 680.345 21.108 106.631 70.422 286.686 29.858 2.882 1.197.932 granted to customers

L/C irrevocable yang masih berjalan 714.172 1.351 29.481 98.123 292.973 33.392 32.755 1.202.247 Outstanding irrevocable L/Cs


Bank garansi 1.749.231 123.292 153.933 95.825 280.094 337.324 309.625 3.049.324 Bank guarantees

3.143.748 145.751 290.045 264.370 859.753 400.574 345.262 5.449.503

(Diaudit/Audited )















219




Pengungkapan risiko kredit maksimum tersebut adalah sebelum efek mitigasi melalui penggunaan master netting dan perjanjian jaminan. Apabila instrumen keuangan dicatat berdasarkan nilai wajar, angka yang ditunjukkan mencerminkan pengungkapan risiko kredit saat ini tetapi bukan pengungkapan risiko maksimal yang dapat timbul di masa yang akan datang sebagai akibat perubahan nilai.

The disclosures of maximum credit risks are before the effect of mitigation through the use of master netting and collateral agreements. Where financial instruments are recorded at fair value, the amounts shown represent the current credit risk exposure but not the maximum risk exposure that could arise in the future as a result of changes in value.

Mitigasi Risiko Kredit Credit Risk Mitigation

Bank telah mengimplementasikan credit risk management yang mencakup penetapan prosedur dan kebijakan kredit, pengaturan limit dan mengevaluasinya secara berkala, penggunaan Credit Risk Rating untuk kredit UKM/komersial/korporasi, Credit Scoring untuk kredit konsumen, mengevaluasi kebijakan dan prosedur kredit untuk memastikan bahwa seluruh risiko yang mungkin timbul dari kegiatan pemberian kredit telah tercakup, serta menerapkan prinsip “Four Eyes Principle” secara konsisten. Bank telah melaksanakan pengelolaan portofolio kredit secara konsisten dan berkelanjutan serta melaporkannya kepada manajemen senior dan Dewan Komisaris secara berkala (bulanan).

The Bank has implemented credit risk management which covers setting up procedures and credit policies, stipulates a limit and conduct regular evaluation, implement Credit Risk Rating for SME/commercial/ corporate, Credit Scoring for Consumer, evaluates credit policies and procedures to ensure that all potential risks have been covered, and apply the “Four Eyes Principle” consistently. The Bank has managed its credit portfolio continuously in a consistent manner and reports to the senior management and Board of Commissioners regularly (monthly).

Dalam rangka memitigasi risiko kredit Bank, berikut ini adalah upaya yang dilakukan secara berkala:

In order to mitigate the Bank’s credit risk, the following efforts are periodically performed:

1. Menentukan batas eksposur pada industri yang menjadi target pasar;

1. Determining exposure limits on target market industries;

2. Meninjau kredit berdasarkan jenis industri tertentu/limit industri;

2. Reviewing credit based on certain industry type/industry limit;

3. Melakukan tes validasi dengan menerapkan skenario terburuk untuk portofolio dan untuk beberapa debitur besar.

3. Performing validation on tests by implementing worst-case scenario to the portfolio and to some large debtors.

Metode pemberian kredit Bank meliputi: The Bank’s credit granting process includes:

1. Pengembangan pagu kredit secara keseluruhan pada tingkat debitur/ counterparty dan kelompok debitur/ counterparties terkait untuk eksposur on-statement of financial position dan off-balance sheet;

1. Development of overall credit limits at borrowers and counterparty level, and a group of related borrowers and counterparties for both on-statement of financial position and off-balance sheet exposures;

2. Kemampuan untuk membayar kembali dan integritas debitur/counterparty;

2. Repayment capacity and integrity of the borrowers/counterparty;

3. Persyaratan dan kondisi yang mengikat; 3. Requirements for terms and conditions; 4. Penggunaan agunan; dan 4. Use of collateral; and 5. Penilaian kondisi makro ekonomi dan

industri. 5. Assessment of macro economic and

industry conditions.












220




Mitigasi Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Mitigation (continued)

Bank juga mengembangkan serta menerapkan prinsip Risk Governance sebagai bagian dalam pengendalian internal perkreditan:

The Bank also develops and implements Risk Governance principle as part of credit internal control:

1. Lini pertama (Pilar Bisnis dan Pendukung) terutama bertanggung jawab mengelola risiko spesifik yang merupakan bagian dari aktivitas mereka sehari-hari.

1. The first Line of Defense (Business and Support Pillars) is primarily responsible for managing specific risks assumed by them in their day-to-day activities.

2. Lini kedua menyediakan sumber daya

yang diperlukan untuk mengembangkan kerangka kerja risiko, kebijakan, metodologi dan perangkat risiko dalam pengelolaan risiko yang bersifat material terhadap Bank secara keseluruhan.

2. The second Line of Defense provides the specialized resources for developing risk frameworks, policies, methodologies and tools for the management of material risks taken by the Bank as a whole.

3. Lini ketiga melibatkan audit internal, yang secara independen bertugas untuk melakukan review kecukupan dan efektivitas proses manajemen risiko.

3. The third Line of Defense involves internal audit, whose task would be to independently review the adequacy and effectiveness of the risk management process.

Untuk memfasilitasi penilaian risiko dari debitur

korporasi, komersial dan UKM, Bank melakukan pemantauan terhadap seluruh aspek dari debitur dan sektor industrinya. Unit-unit Manajemen Risiko melakukan pemantauan portofolio yang dimiliki Bank secara berkesinambungan. Informasi yang relevan disampaikan kepada unit bisnis untuk mendukung pelaksanaan penilaian risiko.

To facilitate risk assessment of corporate, commercial and SME debtors, the Bank monitors all aspects of debtors and their industry sector. The Risk Management Units monitor the portfolio continuously. All relevant information is shared to the business unit to support the conduct of risk assessment.

Bank mengukur dan memantau risiko untuk

setiap debitur baik secara individual maupun obligor, sektor ekonomi maupun seluruh portofolio kredit. Bank telah menetapkan standar dan prosedur untuk mendukung terciptanya suatu proses pemberian kredit yang mempertimbangkan risiko dan perolehan hasil.

The Bank measures and monitors risk for each debtor, on individual and obligor basis, by economic sector and credit portfolios. The Bank has set up standards and procedures to support a process of granting credit by considering risk and return.

Kualitas kredit aset keuangan dikelola oleh Bank dengan menggunakan panduan dari Bank Indonesia. Kualitas kredit berdasarkan golongan aset untuk beberapa aset keuangan yang memiliki risiko kredit, berdasarkan sistem credit rating Bank dijelaskan di Catatan 6, 7, 8, 9, 10,

11, 12, 13 dan 14 dalam laporan keuangan.

The credit quality of financial assets is managed by the Bank using guidance from Bank Indonesia. The credit quality by class of asset for certain financial assets exposed to credit risk, based on the Bank’s credit rating system are disclosed in Notes 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 and 14 to the financial statements.












221



b) Risiko kredit konsentrasi (lanjutan) b) Concentration credit risk (continued) Mitigasi Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk Mitigation (continued)

Bank memiliki kebijakan untuk mempertahankan akurasi dan konsistensi peringkat risiko di seluruh portofolio kredit. Hal ini akan memudahkan fokus manajemen risiko yang berlaku dan perbandingan eksposur kredit di seluruh lini bisnis, daerah geografis dan produk. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisis keuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang telah diproses untuk menyediakan masukan utama untuk pengukuran risiko counterparty. Semua peringkat risiko

internal yang disesuaikan dengan berbagai kategori dan diturunkan sesuai dengan kebijakan penilaian Bank. Peringkat risiko yang timbul dinilai dan diperbaharui secara berkala

It is the Bank’s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the credit portfolio. This enable management to focus on the applicable risks and the comparison of credit exposures across all lines of business, geographic regions and products. The rating system is supported by a variety of financial analysis, combined with processed market information to provide the main inputs for the measurement of counterparty risk. All internal risk ratings are tailored to the various categories and are derived in accordance with the Bank’s rating policy. The attributable risk ratings are assessed and updated regularly.

Agunan yang diambil alih Foreclosed assets

Selama periode berjalan, Bank telah mengambil alih kepemilikan jaminan sebanyak 21 unit tanah dan bangunan dengan nilai buku sebesar Rp25.576 dan telah dijual sebanyak 10 unit tanah dan bangunan dengan nilai buku sebesar Rp6.663 sedangkan sisanya dalam proses dilakukan penjualan oleh Bank

During the period, the Bank took possession of 21 units of land and buildings with book value of Rp25,576 and sold 10 units of land and building with book value of Rp6.663, while the remaining are still in the process of being sold

Penilaian penurunan nilai Impairment assessment

Pertimbangan utama untuk penilaian penurunan nilai kredit yang diberikan termasuk pembayaran-pembayaran pokok atau bunga yang menunggak lebih dari 90 hari atau ada kesulitan atau pelanggaran yang diketahui dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak. Bank melakukan penilaian penurunan nilai dalam dua area: penilaian penyisihan penurunan nilai individual dan penilaian penyisihan penurunan nilai kolektif.

The main justifications for the loan impairment includes any principal or interest payments overdue by more than 90 days or any breach by the original terms and conditions of the contract. The Bank addresses impairment assessment in two methods: individually assessed allowances and collectively assessed allowances.












222



Penilaian penurunan nilai (lanjutan) Impairment assessment continued)

Bank menentukan penyisihan secara individual untuk masing-masing aset keuangan kredit diberikan individu yang signifikan. Beberapa hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlah penyisihan antara lain mencakup kemungkinan rencana bisnis debitur, kemampuan untuk memperbaiki kinerja setelah adanya kesulitan keuangan, proyeksi penerimaan dan pembayaran apabila terjadi kebangkrutan, kemungkinan adanya sumber pembayaran lainnya, jumlah yang dapat direalisasikan atas jaminan dan ekspektasi waktu arus kas. Penyisihan penurunan nilai dievaluasi setiap tanggal pelaporan, kecuali bila terdapat beberapa kondisi-kondisi yang mengharuskan adanya pemantauan yang lebih berhati-hati. Metodologi atas penilaian penyisihan penurunan nilai secara individual untuk aset keuangan telah diungkapkan dalam Catatan 2m.

The Bank determines the allowances appropriate for each individually significant financial assets on an individual basis. Items considered when determining allowance amounts include the sustainability of the debtors’ business plan, its ability to improve performance once a financial difficulty has arisen, projected receipts and the expected payout should bankruptcy ensue, the availability of other financial support, the realizable value of collateral and the timing of expected cash flows. Impairment allowances are evaluated at each reporting date, unless foreseen circumstances require more careful attention. The methodology of individually assessed allowances for financial assets has been disclosed in Note 2m.

Penilaian penyisihan penurunan nilai kolektif Collectively assessed allowances

Penilaian penyisihan kerugian secara kolektif dilakukan atas aset keuangan yang tidak signifikan secara individu. Metodologi atas penilaian penyisihan penurunan nilai secara kolektif ini telah diungkapkan pada Catatan 2m.

Allowances are assessed collectively for losses on financial assets that are not individually significant. The methodology of collectively assessed allowances has been disclosed in Note 2m.












223



Evaluasi penurunan nilai Impairment assessment

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan klasifikasi evaluasi penurunan nilai untuk pos-pos aset keuangan tertentu pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014:

Below are credit risk based on impairment assesment classification for certain financial asset as of March 31, 2015 and December 31, 2014:

Giro pada bank lain Current accounts with other banks

Tidak Tidak

mengalami Mengalami mengalami Mengalami

penurunan penurunan penurunan penurunan

nilai/ nilai/ nilai/ nilai/

Non-impaired Impaired Jumlah/Total Non-impaired Impaired Jumlah/Total

Rupiah 195.764 - 195.764 405.792 - 405.792 Rupiah

Mata uang asing 780.261 137 780.398 907.284 147 907.431 Foreign currencies

Jumlah 976.025 137 976.162 1.313.076 147 1.313.223 Total


penurunan nilai (2) (137) (139) (2) (147) (149) impairment losses

976.023 - 976.023 1.313.074 - 1.313.074

(Diaudit/Audited )

45020202



Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks

Tidak Tidak





Rupiah Rupiah

Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia 325.900 - 325.900 1.495.468 - 1.495.468 Bank Indonesia

Deposito berjangka 5.000 - 5.000 - - - Time deposits

Sertif ikat deposito - - - 100.000 - 100.000 Certificate deposits

330.900 - 330.900 1.595.468 - 1.595.468


Deposito berjangka 9.204.035 - 9.204.035 3.050.764 - 3.050.764 Time deposits

Call money 2.893.348 - 2.893.348 937.201 - 937.201 Call money

12.097.383 - 12.097.383 3.987.965 - 3.987.965

Jumlah 12.428.283 - 12.428.283 5.583.433 - 5.583.433 Total


penurunan kembali - - - (1.000) - (1.000) impairment losses

12.428.283 - 12.428.283 5.582.433 - 5.582.433

45020202














224



Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) Impairment assessment (continued)

Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah Marketable securities and government recapitalization bonds

Tidak Tidak





Rupiah Rupiah

Obligasi rekapitalisasi pemerintah 3.579.927 - 3.579.927 3.580.884 - 3.580.884 Government recapitalization bonds

Obligasi korporasi 1.677.825 18.000 1.695.825 1.756.215 18.000 1.774.215 Corporate bonds

Sertif ikat Bank Indonesia Certificates of Bank

Syariah 480.645 - 480.645 480.645 - 480.645 Indonesia Sharia

Surat Utang Negara 319.079 - 319.079 778.579 - 778.579 Government Promissory Notes

Sertif ikat Bank Indonesia 250.199 - 250.199 2.345.537 - 2.345.537 Certificates of Bank Indonesia

Medium-term notes 137.487 - 137.487 136.369 - 136.369 Medium-term notes


dan mudharabah 10.000 10.000 20.000 10.000 10.000 20.000 Sukuk ijarah and mudharabah bonds

Tagihan atas w esel ekspor 6.034 - 6.034 - - - Export bills receivables

6.461.196 28.000 6.489.196 9.088.229 28.000 9.116.229


Obligasi korporasi 312.698 392.263 704.961 300.195 371.591 671.786 Corporate bonds

Surat Utang Negara 312.485 - 312.485 1.102.596 - 1.102.596 Government Promissory Notes

Tagihan atas w esel ekspor 104.250 - 104.250 217.716 - 217.716 Export bills receivables

729.433 392.263 1.121.696 1.620.507 371.591 1.992.098

Jumlah 7.190.629 420.263 7.610.892 10.708.736 399.591 11.108.327 Total


penurunan nilai (326) (248.455) (248.781) (311) (236.232) (236.543) impairment losses

7.190.303 171.808 7.362.111 10.708.425 163.359 10.871.784


45020202


Penyertaan saham Investment in shares

Tidak Tidak





Rupiah 1.320 3.232 4.552 1.320 3.232 4.552 Rupiah


penurunan nilai (100) (3.132) (3.232) (100) (3.132) (3.232) impairment losses

1.220 100 1.320 1.220 100 1.320

(Diaudit/Audited )

45020202



Tagihan derivatif Derivative receivables

Tidak Tidak





Rupiah 221.499 3.910 225.409 202.180 3.816 205.996 Rupiah


penurunan nilai (328) (196) (524) (326) (191) (517) impairment losses

221.171 3.714 224.885 201.854 3.625 205.479


45020202













225


Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) Impairment assessment (continued)


Tidak Tidak





Rupiah Rupiah

Korporasi 9.613.030 857.932 10.470.962 9.163.910 819.982 9.983.892 Corporate

Komersial/Usaha Kecil Commercial/Small and Medium

Menengah (UKM) 34.478.089 558.929 35.037.018 34.261.872 538.678 34.800.550 Enterprises (SME)

Konsumen 31.141.545 291.230 31.432.775 30.564.816 234.480 30.799.296 Consumer

Syariah 4.245.281 49.965 4.295.246 4.015.189 49.628 4.064.817 Sharia

79.477.945 1.758.056 81.236.001 78.005.787 1.642.768 79.648.555


Korporasi 8.421.360 1.839.030 10.260.390 10.724.421 1.663.496 12.387.917 Corporate

Komersial/Usaha Kecil Commercial/Small and Medium

Menengah (UKM) 4.724.288 56.193 4.780.481 4.300.854 54.222 4.355.076 Enterprises (SME)

Konsumen 28.879 - 28.879 26.811 - 26.811 Consumer

Syariah 3.131.011 - 3.131.011 1.612.311 - 1.612.311 Sharia

16.305.538 1.895.223 18.200.761 16.664.397 1.717.718 18.382.115

Jumlah 95.783.483 3.653.279 99.436.762 94.670.184 3.360.486 98.030.670 Total


penurunan nilai (471.085) (1.018.412) (1.489.497) (403.671) (871.302) (1.274.973) impairment losses

95.312.398 2.634.867 97.947.265 94.266.513 2.489.184 96.755.697

(Diaudit/Audited )

45020202



Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables

Tidak Tidak





Rupiah 8.005.742 206.397 8.212.139 8.085.616 185.281 8.270.897 Rupiah


penurunan nilai (54.590) (84.156) (138.746) (44.639) (78.258) (122.897) impairment losses

7.951.152 122.241 8.073.393 8.040.977 107.023 8.148.000

(Diaudit/Audited )

45020202



Tagihan akseptasi Acceptances receivable

Tidak Tidak





Rupiah 420.380 - 420.380 286.213 - 286.213 Rupiah

Mata uang asing 2.525.366 - 2.525.366 2.527.164 - 2.527.164 Foreign currencies

Jumlah 2.945.746 - 2.945.746 2.813.377 - 2.813.377 Total


penurunan nilai (29.457) - (29.457) (28.134) - (28.134) impairment losses

2.916.289 - 2.916.289 2.785.243 - 2.785.243

(Diaudit/Audited )

45020202














226



Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) Impairment assessment (continued) Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumen (sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai):

The tables below show credit quality per class of financial assets (gross of allowance for impairment losses):

Jatuh tempo

dan tidak

mengalami

penurunan Mengalami

Tingkat Tingkat Tanpa nilai/Past-due penurunan

50010000_02 Tingkat tinggi/ standar/ rendah/ peringkat/ but not nilai/ Jumlah/

High grade Standard grade Low grade Unrated impaired Impaired Total


Giro pada Bank Indonesia - - - 9.651.994 - - 9.651.994 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 717.391 100.488 114.745 43.401 - 137 976.162 other banks


Bank Indonesia dan bank lain 2.898.348 52.235 - 9.477.700 - - 12.428.283 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan - 9.410 - 2.166.032 - - 2.175.442 Trading securities

Investasi keuangan 1.825.314 625.184 - 4.741.451 - 423.495 7.615.444 Financial investments

Tagihan derivatif 35.703 3 - 185.793 - 3.910 225.409 Derivative receivables

Kredit yang diberikan 52.520.352 6.718.218 4.231.064 28.588.726 3.725.123 3.653.279 99.436.762 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - 6.938.262 1.067.480 206.397 8.212.139 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi - - - 2.945.746 - - 2.945.746 Acceptances receivables


aset lain-lain*) - - - 807.585 - - 807.585 assets*)

Jumlah 57.997.108 7.505.538 4.345.809 65.546.690 4.792.603 4.287.218 144.474.966 Total



142.564.590



Aset keuangan

Neither past due nor impaired

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Financial assets



Jatuh tempo

dan tidak

mengalami

penurunan Mengalami

Tingkat Tingkat Tanpa nilai/Past-due penurunan

50010000_02 Tingkat tinggi/ standar/ rendah/ peringkat/ but not nilai/ Jumlah/

High grade Standard grade Low grade Unrated impaired Impaired Total


Giro pada Bank Indonesia - - - 9.850.805 - - 9.850.805 Bank Indonesia


Giro pada bank lain 788.436 237.140 219.749 67.751 - 147 1.313.223 other banks


Bank Indonesia dan bank lain 937.202 78.364 - 4.567.867 - - 5.583.433 and other banks

Efek-efek yang

diperdagangkan - 3.148 - 55.464 - - 58.612 Trading securities

Investasi keuangan 1.902.587 1.402.788 - 7.404.681 - 402.823 11.112.879 Financial investments

Tagihan derivatif 42.061 - - 160.119 - 3.816 205.996 Derivative receivables

Kredit yang diberikan 27.360.824 30.165.633 5.070.916 28.784.966 3.287.845 3.360.486 98.030.670 Loans

Piutang pembiayaan konsumen - - - 7.100.988 984.628 185.281 8.270.897 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi - - - 2.813.377 - - 2.813.377 Acceptances receivables


aset lain-lain*) - - - 780.208 - - 780.208 assets*)

Jumlah 31.031.110 31.887.073 5.290.665 61.586.226 4.272.473 3.952.553 138.020.100 Total



136.352.655

Financial assetsAset keuangan


(Diaudit/Audited )

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

*) Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain terdiri atas piutang bunga-neto dan tagihan

card center dan Mastercard *) Prepayments and other assets consist of interests receivable-net and card center

receivables and Mastercard












227



Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit qualities are defined as follows:

a) Tingkat tinggi: Peringkat dalam kategori ini memiliki kapasitas sangat baik dalam memenuhi komitmen keuangan dengan risiko kredit sangat rendah.

a) High grade: Rating in this category have an excellent capacity to meet financial commitments with very low credit risk.

b) Tingkat sedang: Peringkat dalam kategori ini memiliki kapasitas yang baik dalam memenuhi komitmen keuangan dengan risiko kredit sangat rendah.

b) Standard grade: Rating in this category have a good capacity to meet financial commitments with very low credit risk.

c) Tingkat rendah: Peringkat dalam kategori ini memiliki kapasitas yang cukup dalam memenuhi komitmen keuangan dengan risiko kredit sedang.

c) Low grade: Rating in this category have fairly acceptable capacity to meet financial commitments with standard credit risk.

d) Tanpa peringkat: Kategori ini tidak menyediakan peringkat dikarenakan ketidaktersediaan dari model-model peringkat atau risiko pada lembaga pemerintah dan/atau agen-agen yang berhubungan dengan pemerintah.

d) Unrated: This category are currently not assigned with any ratings due to unavailability of rating models or exposure and/or government-related-agencies.

Analisis umur kredit yang diberikan dan piutang pembiayaan konsumen yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, sebagai berikut:

The aging analysis of past due but not impaired loans and consumer financing receivables as of March 31, 2015 and December 31, 2014, are as follows:

Sampai dengan

30 hari/

Jumlah/ Up to 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/

Total 30 days days days

Korporasi 538.331 188.083 350.248 - Corporate


Kecil Menengah (UKM) 242.124 157.396 52.626 32.102 Medium Enterprises (SME)

Konsumen 2.286.039 1.995.276 250.285 40.478 Consumer

Syariah 658.629 607.717 39.493 11.419 Sharia

3.725.123 2.948.472 692.652 83.999

Sampai dengan

30 hari/



Korporasi 323.260 231.728 55.056 36.476 Corporate


Kecil Menengah (UKM) 155.628 92.062 55.389 8.177 Medium Enterprises (SME)

Konsumen 2.154.352 1.903.913 225.848 24.591 Consumer

Syariah 654.605 608.677 36.460 9.468 Sharia

3.287.845 2.836.380 372.753 78.712

45020202


45020202



(Diaudit/Audited )












228



Sampai dengan

30 hari/




konsumen 1.067.480 933.738 96.126 37.616 receivables

Sampai dengan

30 hari/




konsumen 984.628 878.538 77.535 28.555 receivables

(Diaudit/Audited )

45020202



45020202


Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas di masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan variabel pasar, seperti: suku bunga, nilai tukar, harga ekuitas, dan harga komoditas. Risiko pasar melekat pada semua portofolio bank termasuk posisi pada Trading Book maupun Banking Book.

Market risk is defined as the risk of the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate as the result of changes in market variables, such as interest rates, exchange rates, equity prices, and commodity prices. Market risk is embedded in all bank’s portfolio which comprise of Trading Books as well as the Banking Book.

Pengelolaan risiko pasar pada Trading Book, diukur menggunakan beberapa metodologi diantaranya yaitu: Value at Risk (VaR), PV01, FX NOP (Foreign Exchange Net Open Position), dan Stop Loss Limit .

Market risk management within Trading Book is complemented by various measurement tools i.e: Value at Risk (VaR), PV01, FX NOP (Foreign Exchange Net Open Position), and Stop Loss Limit.

VaR didefinisikan sebagai kerugian potensial maksimum yang berasal dari pergerakan pasar yang normal dalam tingkat kepercayaan dan jangka waktu pengambilan posisi tertentu berdasarkan sensitivitas atau volatilitas dari setiap variabel instrumen/portofolio dan juga efek diversifikasi yang mengurangi posisi risiko pada portofolio.

VaR is defined as the maximum potential loss within normal market condition on specific level of confidence and holding period taking into account the sensitivity and volatility from each of portfolio variables as well as diversification effect which offset risk positions in the portfolio.












229


Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Sedangkan pengukuran PV01 mengkalkulasikan kerugian dari suatu instrumen atau kumpulan portofolio yang diakibatkan oleh kenaikan 1 basis poin pada tingkat suku bunga. PV01 berperan sebagai alat ukur sensitivitas dari portofolio terhadap perubahan suku bunga. Selanjutnya, FX NOP adalah suatu mekanisme untuk mengukur jumlah posisi yang diperkenankan terhadap suatu mata uang yang dilakukan untuk memitigasi risiko nilai tukar. Sedangkan Stop Loss Limit ditentukan untuk membatasi kerugian finansial yang dapat terjadi atas setiap portofolio pada trading book.

PV01 calculates the loss of an instrument or a set of portfolio corresponding to an increase of 1 basis point in interest rate. PV01 serves as a sensitivity measure of portfolio to a change in interest rate. Additionally, FX NOP is a measure to limit the maximum holding position of specific currency in trading activity to mitigate the foreign exchange risk. In addition, Stop Loss Limit is imposed to curb the actual financial loss for trading book.

VaR sebagai metode pengukuran dari risiko memiliki beberapa keterbatasan. VaR menggunakan data historis untuk meramalkan pergerakan harga di masa mendatang. Sedangkan pergerakan pasar di masa mendatang dapat jauh berbeda dari pergerakan di masa lalu. Selanjutnya, penggunaan metode jangka waktu pengambilan posisi dalam satu hari mengasumsikan bahwa keseluruhan posisi dalam portofolio dapat dijual/ dibeli atau di-hedge dalam satu hari. Dalam periode kesulitan likuiditas atau kejadian di pasar yang spesifik, asumsi ini memiliki kemungkinan tidak tepat. Selain itu, penggunaan tingkat kepercayaan 99% berarti bahwa VaR tidak mengikutkan kerugian yang melebihi tingkat kepercayaan.

VaR as a risk measure possess some limitations. VaR incorporates historical data to forecast future price behavior. While in fact, future price behavior could differ substantially from past behavior. Next flaw is one-day holding period assumes that all positions in the portfolio can be liquidated or hedged in one day. In liquidity crunch period or specific market events, this assumption may not hold. Moreover, 99% confidence level assumption implies that VaR does not account for any losses that occur beyond this confidence level.

Back Testing adalah teknik pemantauan berkelanjutan dari efektivitas sebuah model VaR. Walaupun model VaR mengestimasi hasil kerugian potensial di masa mendatang, perhitungan yang dilakukan didasarkan pada data pasar historis. Dalam back test, hasil (kerugian/keuntungan) dalam sehari dikomparasikan dengan VaR dalam sehari.

Back testing is continuous monitoring technique to measure the effectiveness of a VaR model which currently centralized in the parent company. Whilst VaR models estimate potential future results, the approximation is still based on historical market data. In a back testing, the actual daily result (profit/loss) is compared with the 1-day VaR.

Stress Test digunakan dalam pemantauan dari risiko-risiko pasar pada kondisi pasar yang ekstrim. Karena VaR secara umum tidak menghasilkan kerugian potensial yang berasal dari pergerakan pasar yang ekstrim, Bank menggunakan Skenario stress test untuk pemantauan risiko pasar yang berasal dari pergerakan ekstrim tersebut. Skenario stress test didasarkan pada data historis yang digunakan sebagai kejadian ekstrim hipotetis.

Stress test is utilized to monitor market risks under extreme market conditions. Since VaR in general does not produce an estimate of the potential losses resulted from extreme market movements, scenario stress test is consequently employed to fill in the gap. Stress test scenarios are based on historical data as hypothetical extreme events.












230



Risiko pasar non-trading Non-trading market risk

Risiko suku bunga

Pengelolaan risiko pasar pada posisi non trading (banking book) difokuskan pada pengelolaan risiko suku bunga melalui analisis imbal hasil suku bunga bulanan untuk mengkaji ulang dampak perubahan suku bunga aktual terhadap aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga dan pengukuran dengan menggunakan analisis repricing gap, dalam analisis ini aset yang akan di-reprice dalam suatu periode tertentu akan dikurangi dengan kewajiban yang akan di-reprice dalam periode yang sama untuk menghasilkan net repricing gap untuk periode waktu tersebut.

Interest rate risk Market risk management for non trading (banking book) is focused on interest rate risk exposure as shown by monthly interest rate yield analysis to review the actual interest rate changes for all interest rate sensitive assets and liabilities and also by repricing gap analysis which is assets that would be re-priced over a certain time interval are subtracted from the liabilities that would be re-priced in the same period to produce the net repricing gap.

Bank telah menetapkan limit untuk pengelolaan risiko suku bunga. Posisi-posisi yang diambil diawasi secara berkala dan strategi lindung nilai (hedging) akan digunakan untuk meyakinkan bahwa posisi tetap dijaga dalam limit-limit yang telah ditentukan.

The Bank has established limits for managing the interest rate risk. Positions are monitored on a periodic basis and hedging strategies will be used to ensure positions are maintained within the established limits.

Tabel berikut menyajikan aset yang memperoleh pendapatan bunga dan kewajiban yang memperoleh beban bunga (tidak dengan tujuan diperdagangkan) pada nilai tercatat, dikategorikan berdasarkan tanggal kontraktual perubahan suku bunga atau tanggal jatuh tempo, mana yang lebih dahulu:

The following table below presents the interest-earning assets and interest bearing liabilities (not for trading purposes) at carrying amounts, categorized by the earlier contractual re-pricing or maturity dates:

Sampai dengan Lebih dari

3 bulan/ 5 tahun/

50010000_02 Jumlah/ Up to 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ M ore than

Total 3 months months years 5 years

Indonesia dan bank lain 12.428.283 12.428.283 - - - Indonesia and other banks

7.615.444 4.247.021 627.299 2.053.619 687.505

99.436.762 55.442.736 18.032.505 22.851.875 3.109.646

8.212.139 871.786 2.227.223 4.982.354 130.776

127.692.628 72.989.826 20.887.027 29.887.848 3.927.927

Simpanan nasabah 104.382.125 49.155.782 20.734.641 34.463.505 28.197 Deposits from customers

6.843.134 4.863.285 632.232 1.347.617 -

Surat berharga yang diterbitkan 7.745.646 653.700 2.055.873 5.036.073 - Securities issued

Pinjaman diterima 3.432.544 1.811.429 924.727 696.388 - Borrowings

Obligasi subordinasi 4.484.803 - - 3.000.000 1.484.803 Subordinated bonds

126.888.252 56.484.196 24.347.473 44.543.583 1.513.000




Simpanan dari bank lain Deposits from other banks



Investasi keuangan Financial investments












231



Risiko pasar non-trading (lanjutan) Non-trading market risk (continued)

Risiko suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Sampai dengan Lebih dari

3 bulan/ 5 tahun/

50010000_02 Jumlah/ Up to 3 - 12 bulan/ 1 - 5 tahun/ M ore than

Total 3 months months years 5 years

Indonesia dan bank lain 5.583.433 5.583.433 - - - Indonesia and other banks

11.112.879 5.945.280 1.587.252 3.022.075 558.272

98.030.670 55.587.716 16.735.936 22.815.654 2.891.364

8.270.897 854.275 2.204.455 5.038.375 173.792

122.997.879 67.970.704 20.527.643 30.876.104 3.623.428

Simpanan nasabah 101.863.992 55.946.114 12.202.283 33.692.268 23.327 Deposits from customers

2.949.291 1.461.725 665.081 822.485 -

Surat berharga yang diterbitkan 8.329.214 619.875 2.294.195 5.415.144 - Securities issued

Pinjaman diterima 3.984.540 2.254.617 1.006.629 723.294 - Borrowings

Obligasi subordinasi 4.484.137 - - 3.000.000 1.484.137 Subordinated bonds

121.611.174 60.282.331 16.168.188 43.653.191 1.507.464



(Diaudit/Audited )





Dari repricing gap profile ini dapat diukur pengaruh dari perubahan suku bunga terhadap: 1. Net Interest Income dengan menggunakan

analisis static atau dynamic repricing gap;

2. Akrual atas pendapatan bunga dengan menggunakan analisis Earning at Risk (EAR) (earnings perspective); dan

3. Nilai ekonomis dari laporan posisi keuangan Bank dengan menggunakan analisis Impact on Economic Value/IEV (Economic Perspective).

From this repricing gap profile, it is possible to measure the impact of interest rate changes to: 1. The Net Interest Income by using static or

dynamic repricing gap analysis; 2. Accrual or reported earning by using Earnings

at Risk or EAR analysis (earnings perspective); and

3. The economic value of the statements of financial position or Bank’s net worth by using Impact on Economic Value/EV (Economic Perspective).

Sehingga jika terjadi perubahan suku bunga yang mungkin dapat mempengaruhi kinerja Bank, maka Bank akan dapat segera merestruktur aset dan liabilitas yang dimiliki, baik repricing date-nya

ataupun jenis suku bunganya (Tetap atau Mengambang). Di samping itu, Bank juga melakukan stress test untuk melihat ketahanan atau sensitivitas Bank dalam menghadapi kondisi pasar yang tidak normal.

If there is change in interest rate that may affect the Bank’s performance, the Bank can immediately restructure its assets and liabilities, with their repricing date or type of interest rate (i.e Fixed or Variable). In addition, the Bank also conducts stress test to assess the vulnerability or sensitivity of the Bank in addressing abnormal market situations.

Bank telah menetapkan berbagai limit untuk risiko suku bunga yaitu Repricing Gap Limit, Present Value of 1 (one) basis point (PV01) Limit, Earning at Risk (EaR) Limit dan Impact on Economic Value (IEV) Limit untuk memastikan bahwa risiko suku bunga pada posisi banking book dikelola dengan

hati-hati.

Bank has set up several limits for interest rate risk, ie: Repricing Gap Limit, Present Value of 1 (one) basis point (PV01) Limit, Earning at Risk (EaR) Limit and Impact on Economic Value (IEV) Limit to ensure that interest rate risk in the banking book is prudently managed.












232




Risiko suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Pengelolaan risiko suku bunga yang berdasarkan perspektif pendapatan bunga, dilakukan dengan mengukur sensitivitas aset dan liabilitas keuangan Bank terhadap berbagai skenario perubahan suku bunga baik standar dan non-standar. Skenario standar yang dilakukan tiap bulan mencakup kenaikan atau penurunan paralel 100 basis poin pada semua kurva imbal hasil.

The management of the interest rate risk based on earning perspective is conducted by measuring the sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities against various standard and non- standard interest rate changes scenarios. Standard scenario that is conducted on a monthly basis, simulates an increase or decrease of 100 basis points interest rate changes in parallel shift.

ALM sistem untuk mengukur dan mengelola risiko suku bunga pada posisi banking book telah diimplementasikan sehingga metodologi tambahan yang lebih kompleks seperti Dynamic dan simulasi IEV sudah dapat dilakukan untuk mengukur risiko bunga secara otomatis.

The ALM system for measuring and managing interest rate risk in the banking book has been implemented hence the more complex additional method such as Dynamic and IEV simulation have been able to be performed to measure the interest rate risk automatically.

Terkait pengelolaan risiko suku bunga pada portofolio surat berharga telah dilakukan secara optimal melalui kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi, proses monitoring yang dilakukan secara harian, dan penetapan limit seperti halnya limit posisi, limit PV01, limit penurunan harga obligasi korporasi dan limit kerugian atas mark to market.

As for interest rate risk management for marketable securities portfolio, it has been performed optimally through adequacy of policy, procedure and methodology, daily monitoring process, and limit setting, such as limit position, PV01 limit, limit on decrease of corporate bond price and limit on mark to market loss.












233




Analisis atas sensitivitas Bank, berupa perubahan pendapatan bunga neto sampai dengan 1 tahun ke depan dan perubahan nilai ekonomis dari seluruh arus kas neraca, atas kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga pasar, dengan asumsi bahwa tidak ada pergerakan asimetris pada kurva imbal hasil dan posisi laporan posisi keuangan (tidak diaudit) yang tetap adalah sebagai berikut:

An analysis of the Bank’s sensitivity, in term of net interest income changes for the whole 1 year ahead and the economic value from the balance sheet cash flow, as an impact of the increase or decrease in market interest rates, by assuming no asymetrical movement in curves and a constant statements of financial position (unaudited) is as follows:

Efek pada Efek pada Efek pada Efek pada

laba rugi/ ekuitas/ laba rugi/ ekuitas/

Effect on Effect on Effect on Effect on

profit and loss equity profit and loss equity

Sensitivitas terhadap risiko Sensitivity to interest

suku bunga rate risk

Per tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2015 (Unaudited)

Mata uang asing (20.451) (48.110) 30.712 50.982 Foreign currencies

Rupiah (84.543) (212.737) 84.531 222.302 Rupiah

Per tanggal 31 Desember 2014 (Diaudit) As of December 31, 2014 (Audited)

Mata uang asing (48.358) (66.789) 42.614 65.440 Foreign currencies

Rupiah (65.727) (209.677) 95.717 217.581 Rupiah

100 bp parallel increase

Penurunan paralel 100 bp/

100 bp parallel decrease

Kenaikan paralel 100 bp/

Risiko nilai tukar Foreign exchange risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan dalam nilai tukar mata uang asing. Bank telah menetapkan limit posisi berdasarkan mata uang. Posisi tersebut dimonitor baik secara harian maupun intra-hari dan strategi lindung nilai (hedging) akan digunakan untuk meyakinkan bahwa posisi dijaga agar dalam batasan yang telah ditetapkan.

Foreign exchange risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Bank has set limits on positions by currency. Positions are monitored on a daily basis and intra-day basis, and hedging strategies will be used to ensure positions are maintained within established limits.

Bank telah mengelola posisi mata uang asing untuk aset dan liabilitas keuangan yang dimiliki oleh Bank dengan memonitor Posisi Devisa Neto (PDN). Per tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, PDN Bank telah diungkapkan dalam Catatan 43b.

The Bank manages its foreign currency position for its financial assets and liabilities that are owned by the Bank by monitoring the Bank’s Net Open Position (NOP). As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Bank’s NOP has been disclosed in Note 43b.












234



Risiko pasar non - trading (lanjutan) Non - trading market risk (continued)

Risiko nilai tukar (lanjutan) Foreign exchange risk (continued)

Tabel di bawah menggambarkan posisi mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter Bank per tanggal 31 Desember 2014 dimana Bank memiliki eksposur risiko terhadap arus kas masa depan. Analisis tersebut menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata uang asing yang memungkinkan terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, terhadap laporan laba-rugi (akibat adanya perubahan nilai wajar aset dan liabilitas moneter bank secara keseluruhan yang sensitif terhadap nilai tukar) dan ekuitas (akibat adanya perubahan nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan) (sebelum pajak).

The table below indicates the Bank’s foreign currencies position of monetary assets and liabilities as of December 31, 2014 which shows that the Bank has risk exposure in expected cash flows. The analysis calculates the effect of a reasonably possible movement of the currency rate against the Indonesian Rupiah, with all variables held constant, on the statements of income (due to change in the fair value of currency sensitive monetary assets and liabilities) and equity (due to change in the fair value of assets and liabilities) (before tax).

Peningkatan 1%/ Penurunan 1%/

1% increase 1% decrease

31 Maret 2015 (Tidak Diaudit) M arch 31, 2015 (Unaudited)

Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar (1.694) 1.694 exchange rate change

31 Desember 2014 (Tidak Diaudit) December 31, 2014 (Unaudited)

Potensi keuntungan/(kerugian) Potential gains/(losses) on

perubahan nilai tukar 532 (532) exchange rate change

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas dapat terjadi ketika sebuah bank tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya kepada nasabah atau pihak lawan secara tepat waktu dengan biaya yang wajar. Manajemen risiko likuiditas merupakan hal yang sangat penting karena dapat berdampak signifikan terhadap keberlangsungan bisnis. Bank senantiasa berupaya memastikan bahwa setiap kebutuhan likuiditas dan pendanaan saat ini dan masa mendatang dapat terpenuhi baik dalam kondisi pasar normal maupun kondisi krisis.

Liquidity risk may arise once a bank is incapable to meet its financial obligation to the customer or counterparty in timely manner and at a fair price. Liquidity risk management is instrumental to the Bank as to ensure the business continuity. The Bank incessantly ensures that liquidity needs at the present and in the future could be met vis-à-vis in normal market condition as well as crisis period.

Pengukuran utama yang digunakan oleh Bank untuk mengelola risiko likuiditas adalah dengan menggunakan rasio-rasio seperti rasio secondary reserve, rasio limit 50 deposan terbesar, serta dengan memantau limit dari posisi neto arus kas harian dalam jangka waktu 1 hari dan 1 bulan ke depan dan aktivitas pendanaan antar bank.

The key measures used by the Bank for managing liquidity risk are ranging from utilizing ratios such as secondary reserve ratio, top 50 largest depositors’ ratio, also by monitoring the limit of daily net cash flow position from 1 day and 1 month onwards and interbank financing activities.












235


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Langkah-langkah yang berkelanjutan telah dilakukan dalam mengelola risiko ini. Di sisi aset, kebijakan untuk pembelian instrumen-instrumen keuangan untuk posisi trading book telah ditetapkan, yang juga meliputi kriteria-kriteria atau jenis-jenis aset yang dapat dibeli terutama aset-aset yang sangat likuid, baik untuk trading maupun untuk investasi. Sementara itu di sisi liabilitas analisis jenis-jenis liabilitas dan jangka waktunya selalu dilakukan secara konsisten agar likuiditas bisa terjaga sepanjang waktu. Bank juga mempunyai kemungkinan untuk mengalami kesulitan likuiditas yang dipicu oleh menurunnya peringkat kredit Bank sehingga mengakibatkan terjadi penarikan-penarikan dana yang mendadak, atau terjadinya suatu kondisi dimana pihak lawan tidak mau melakukan transaksi atau meminjamkan dana ke Bank. Atas kemungkinan-kemungkinan tersebut maka pengelolaan risiko harus disentralisasi, dimana yang terlibat bukan hanya dari perspektif risiko pasar tetapi juga komponen- komponen lainnya, seperti dari risiko kredit dan operasional. Selanjutnya produk-produk/transaksi-transaksi/ aktivitas-aktivitas baru yang mengakibatkan adanya penambahan aset dan liabilitas, selalu melalui proses review dan persetujuan yang seksama sebelum produk/transaksi/aktivitas baru tersebut dijalankan. Disamping itu pengukuran rasio-rasio likuiditas, analisis gap, stress testing telah dilaksanakan secara konsisten, dan limit-limit telah ditentukan yang semuanya bertujuan untuk mengendalikan risiko likuiditas.

Proper measures have been continually implemented to manage this risk. On the asset side, policies for financial assets holding for the trading book are in place detailing the acceptable criteria for trading and investment assets especially for highly liquid assets. While on the liabilities side, the liability mix in terms of type and tenor are likewise analyzed on a continuous basis to ensure sufficient liquidity at all times. Bank might be exposed to liquidity problems if its credit rating falls which subsequently spur the unexpected cash outflows, or some other event that cause counterparties to hold back the trading or lending activities with the Bank. On such possibilities, risk management should be centralized, looking not only at the market risk perspective, but also the credit and operational risk components as well. Furthermore, new products/ transaction/ activities that impact the bank’s assets and liabilities should be adequately reviewed and approved before such new product/transaction/activity is initiated. In addition, metrics like liquidity ratios, gap analysis and stress test have been conducted consistentty and limits have been determined which are intended to control liquidity risk.

Untuk memperkuat penerapan manajemen risiko likuiditas, Bank telah menetapkan dan menguji secara berkala Rencana Pendanaan Darurat (LCP) untuk memastikan kesiapan Bank dalam menghadapi krisis likuiditas.

To strengthen liquidity risk management implementation, the Bank has set up and examined Liquidity Contingency Plan (LCP) to ensure the Bank’s readiness to face liquidity crisis.

Selain itu beberapa langkah stategis telah diambil dalam memitigasi risiko likuiditas dan pendanaan, antara lain dengan cara merestrukturisasi sumber dan jangka waktu pendanaan melalui penerbitan obligasi dan obligasi subordinasi dalam mata uang rupiah. Di sisi lain, Bank senantiasa mencari potensi pinjaman bilateral jangka panjang guna mendukung pertumbuhan kredit yang pesat dalam mata uang USD.

Several strategic actions have been taken to mitigate liquidity risk and funding, among others, by restructuring the source and duration of funding through the issuance of bonds and subordinated bonds denominated in rupiah. On the other hand, the Bank is always looking for potential long-term bilateral loans to support the rapid growth of credit in USD currency.

Limit risiko likuiditas, seperti Operating Cash Flow Limit, Interbank taking limit, FX swap liquidity limit, secondary reserve limit, limit 50 deposan terbesar dan limit-limit likuiditas lainnya telah ditetapkan untuk mengelola risiko likuiditas dengan hati-hati.

The liquidity risk limits, such as the Operating Cash Flow, Interbank taking limit, FX swap liquidity limit, secondary reserve limit, top 50 depositors limit and other liquidity limits have been set up, to ensure prudent bank wide liquidity risk.

Analisis jatuh tempo aset dan liabilitas Bank yang berkaitan dengan risiko likuiditas merujuk ke Catatan 52a.

The maturity analysis of assets and liabilities related to liquidity risk of the Bank referred to Note 52a.












236


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan berdasarkan pada arus kas yang tidak didiskonto:

The table below shows the remaining contractual maturities of financial liabilities based on undiscounted cashflow:

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari

1 bulan 3 bulan 6 bulan 1 tahun 3 tahun

s/d 3 bulan/ s/d 6 bulan/ s/d 1 tahun/ s/d 3 tahun/ s/d 5 tahun/ Lebih dari

Sampai dengan M ore than M ore than M ore than M ore than M ore than 5 tahun/

50010000_02 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 1 year 3 years M ore than Jumlah/

Up to 1 month until 3 months until 6 months until 1 year until 3 years until 5 years 5 years Total

812.720 - - - - - - 812.720 immediately

69.620.045 14.875.878 14.909.742 5.695.723 546.217 - - 105.647.605 Deposits from customers

6.135.641 119.867 33.501 620.545 - - - 6.909.554

328.166 - - - - - - 328.166

2.945.230 - - - - - - 2.945.230

Surat berharga yang

diterbitkan - 1.091.515 27.333 1.383.007 3.970.525 2.021.292 - 8.493.672 Securities issued

Pinjaman diterima 1.445.118 442.462 493.643 527.114 718.304 85.391 - 3.712.032 Borrowings

Beban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accrued expenses and

lain-lain*) 489.079 4.000 - - - - - 493.079 other liabilities*)

Obligasi subordinasi - 3.461 3.578 7.156 28.428 3.420.365 1.578.124 5.041.112 Subordinated bonds

81.775.999 16.537.183 15.467.797 8.233.545 5.263.474 5.527.048 1.578.124 134.383.170 Total




Jumlah


Liabiltas segera

Simpanan nasabah



Obligations due

Derivatives payable

*) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas beban bunga yang masih harus dibayar

*) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari

1 bulan 3 bulan 6 bulan 1 tahun 3 tahun

s/d 3 bulan/ s/d 6 bulan/ s/d 1 tahun/ s/d 3 tahun/ s/d 5 tahun/ Lebih dari

Sampai dengan M ore than M ore than M ore than M ore than M ore than 5 tahun/

50010000_02 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 1 year 3 years M ore than Jumlah/

Up to 1 month until 3 months until 6 months until 1 year until 3 years until 5 years 5 years Total

867.049 - - - - - - 867.049 immediately

72.259.429 18.810.884 7.264.050 4.534.053 369.485 - - 103.237.901 Deposits from customers

2.268.396 33.172 100.418 595.121 - - - 2.997.107

224.098 - - - - - - 224.098

2.809.494 - - - - - - 2.809.494

Surat berharga yang

diterbitkan - 674.556 1.059.530 1.390.407 4.298.159 2.020.793 - 9.443.445 Securities issued

Pinjaman diterima 1.633.990 774.763 495.232 622.766 706.821 99.515 - 4.333.087 Borrowings

Beban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accrued expenses and

lain-lain*) 531.900 - - - - - - 531.900 other liabilities*)

Obligasi subordinasi - 3.578 3.461 7.156 28.428 3.423.457 1.577.944 5.044.024 Subordinated bonds

80.594.356 20.296.953 8.922.691 7.149.503 5.402.893 5.543.765 1.577.944 129.488.105

Liabilitas derivatif Derivatives payable

Acceptances payableLiabilitas akseptasi

Jumlah Total


Liabiltas segera

Obligations due

Simpanan nasabah

LIABILITIES

31 Desember/December 31 , 2014

(Diaudit/Audited )

LIABILITAS

*) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas beban bunga yang masih harus dibayar

*) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests












237


Risiko Operasional

Risiko operasional adalah risiko kerugian akibat ketidakcukupan atau kegagalan proses internal, manusia dan sistem atau yang disebabkan oleh faktor eksternal.

Operational Risk

Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people and systems or from external events.

Model tata kelola risiko operasional untuk Bank memberikan tata kelola yang formal, transparan dan konsisten yang secara jelas menegaskan tugas dan tanggung jawab serta alur pelaporan untuk mengelola risiko operasional dalam Bank dan entitas anak secara efektif. Model tata kelola bertujuan untuk menempatkan akuntabilitas terhadap risiko operasional yang mungkin timbul serta pada saat yang bersamaan memfasilitasi pemisahan tugas secara independen antara risk taking units, unit pengendali risiko dan fungsi Satuan Kerja Audit Internal.

The operational risk governance model for the Bank provides formalized, transparent and consistent governance which clearly defines the roles and responsibilities as well as reporting flow for managing operational risk at the Bank and its subsidiaries effectively. The Governance model aims to place accountability to operational risk that may arise, and simultaneously facilitates the segregation of duties independently between the risk-taking units, risk control units and the functions of the Internal Audit Unit.

Manajemen telah membentuk perangkat utama risiko operasional untuk memitigasi risiko operasional dan mengembangkan manajemen risiko operasional yang efektif, yaitu:

Management has established key operational risk tools to mitigate operational risk and to develop an effective operational risk management, as follows:

1. Risk and Control Self-Assessment (“RCSA”) RCSA memberikan sebuah proses terstruktur

untuk mengidentifikasi dan menilai insiden risiko operasional dan efektivitas pengendalian pada operasional bisnis, memanfaatkan pengetahuan, pengalaman, dan pendapat dari para ahli dari proses bisnis/pemilik risiko.

1. Risk and Control Self-Assessment (“RCSA”)

RCSA provides a structured process for the identification and assessment of inherent operational risk incidents and controls effectiveness in the business operations, leveraging on the knowledge, experience and expert opinions of business process/risk owners.

2. Key Risk Indicators (“KRI”) Key Risk Indicators (‘KRI’) memberikan sebuah

proses terstruktur untuk mengukur dan memantau eksposur risiko yang sangat tinggi atau ekstrim dalam operasional bisnis dengan cara menetapkan indikator yang berfungsi sebagai sinyal peringatan dini pada area utama risiko operasional dengan tingkat eksposur yang berpotensi melebihi toleransi/batas appetite risiko yang telah

ditetapkan.

2. Key Risk Indicators (“KRI”)

Key Risk Indicators (‘KRI’) provides a structured process to measure and monitor the very high or extreme risk exposures within the business operations by way of establishing indicators that serves as early warning signal on key operational risk areas with exposure levels potentially exceeding tolerable risk appetite/limits which have been established.

3. Incident Management and Data Collection (“IMDC”) IMDC memberikan sebuah proses yang terstruktur dalam pengelolaan insiden risiko operasional yang terjadi, dari mulai ditemukannya hingga penyelesaian insiden. Hal ini termasuk pengumpulan data dan analisis dari Kerugian Aktual, Kerugian Potensial dan Insiden Near Miss.

3. Incident Management and Data Collection (“IMDC”)

IMDC provides a structured process for the management of operational risk incidents that have occurred, from the point of discovery until resolution. It includes the collection and analysis of Actual Losses, Potential Losses and Near Misses incidents.












238


Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)

Bank telah menetapkan risk appetite untuk risiko operasional yang mengartikulasikan secara efektif tingkat toleransi risiko Bank dan entitas anak. Risk Appetite untuk risiko operasional ditinjau ulang secara berkala dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko.

The Bank has determined the risk appetite for operational risk which articulates effectively the risk tolerance level of the Bank and its subsidiaries. Risk Appetite for operational risk is periodically reviewed and approved by the Risk Management Committee.

Risiko Reputasi Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank. Risiko ini melekat dalam setiap kegiatan yang dilakukan oleh Bank. Kegagalan Bank dalam menjaga reputasinya di mata masyarakat dapat menimbulkan pandangan maupun persepsi negatif masyarakat terhadap Bank. Apabila risiko ini dihadapi oleh Bank, maka dalam waktu singkat dapat terjadi penurunan atau hilangnya kepercayaan nasabah terhadap Bank yang pada akhirnya akan memberikan dampak negatif terhadap pendapatan dan volume aktivitas Bank.

Reputation risk is the risk related to the decreasing level of stakeholders’ confidence arising from the negative perception on the Bank. Reputation risk is inherent in every activity conducted by the Bank. The Bank’s failure to protect its reputation in the public’s eye may result in negative view as well as perception by the public towards the Bank. If the Bank faces this risk then in the short run, the Bank may lose the customer’s trust that will ultimately result in a negative impact to the Bank’s income and volume of activities.

Untuk memitigasi risiko reputasi, Bank telah merumuskan Kebijakan Manajemen Risiko Reputasi dalam Surat Edaran No. SE.2014.004/PRESDIR tentang Kebijakan Manajemen Risiko Reputasi dan telah dikomunikasikan ke seluruh divisi/unit kerja/cabang Bank agar pelaksanaannya dapat berjalan secara optimal. Kebijakan Manajemen Risiko Reputasi telah disusun dengan memperhatikan PBI No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum, Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 tentang Perubahan Atas Surat Edaran No. 5/21/DPNP tanggal 1 Januari 2004 serta Surat Edaran BII tentang Pedoman Penerapan Manajemen Risiko (PPMR) yang berlaku.

To mitigate the reputation risk, the Bank has established the Reputation Risk Management Policy in the Circular Letter No. SE.2014.004/PRESDIR regarding the Reputation Risk Management Policy and has been communicated to all divisions/business units/branches of the Bank in order to be optimally implemented. The Reputation Risk Management Policy has been established in accordance with PBI No. 11/25/PBI/2009 dated July 1, 2009 about The Amendment of PBI Mo. 5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003 regarding the implementation of Risk Management for Commercial Banks, the Bank Indonesia Circular Letter No.13/23/DPNP dated October 25, 2011 about the Amendment of Circular Letter No. 5/21/DPNP dated January 1, 2004 and also existing BII Circular Letter about Standard Guidelines for Implementation of Risk Management for Commercial Banks.












239


Risiko Reputasi (lanjutan) Reputation Risk (continued)

Divisi Komunikasi Perusahaan setiap hari melakukan pengawasan pemberitaan media untuk memantau publikasi negatif atau keluhan nasabah yang muncul di media. Sedangkan pengawasan atas keluhan nasabah yang disampaikan langsung ke Bank dilakukan oleh grup Service Quality untuk kemudian ditindaklanjuti penyelesaiannya. Untuk pemberitaan negatif dan keluhan nasabah yang muncul di media selanjutnya dibuatkan klarifikasi dan tanggapan sesuai dengan langkah yang ditempuh Bank. Upaya mitigasi risiko reputasi juga dilakukan saat Bank meluncurkan produk/layanan/program baru dengan menganalisa risiko reputasi yang mungkin timbul dan bagaimana mengantisipasi risiko tersebut. Demikian pula, untuk informasi yang material atau yang penting untuk diketahui oleh stakeholder, Divisi Komunikasi Perusahaan juga menyiapkan panduan untuk para frontliner dan spokespersons agar mereka bisa menjelaskan informasi tersebut secara benar dan proporsional kepada nasabah, dan stakeholder lainnya.

The Bank’s Corporate Communication Division performs daily media monitoring of the news to observe negative publications or customers’ complaints which appear in the media. The monitoring of customers’ complaints which are submitted directly to the Bank is performed by the Quality Service Group for follow up. For negative news publication and customers’ complaints which appear in the media, a clarification and appropriate response will be conducted in accordance with the steps undertaken by the Bank. Efforts to mitigate the reputation risk are also undertaken everytime when the Bank launches a new product/service/ program by analysing the possibility of reputation risk that may arise and how to anticipate such risk. Moreover, for material or important information to be known by the stakeholders, the Bank’s Corporate Communication Division also prepares guidelines for frontliners and spokespersons so that they are able to explain the information correctly and proportionately to customers and other stakeholders.

Risiko Hukum Legal Risk Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum

dan/atau kelemahan aspek yuridis. Kelemahan aspek yuridis tersebut antara lain disebabkan oleh ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan dokumen yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk related to legal claims and/or weakness in the legal aspect. Such weakness in legal aspect is caused, among others, by the lack of the supporting legislation or weakness of the contracts such as incomplete requirements for a valid contract and imperfect document contract.

Sebagai sebuah perusahaan yang berdiri dalam

yuridiksi hukum Republik Indonesia, Bank harus selalu tunduk terhadap segala peraturan hukum Indonesia termasuk yang dikeluarkan oleh regulator terkait yaitu Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan. Selain itu, Bank juga harus mengikuti segala bentuk peraturan perundangan yang berlaku di masyarakat baik yang terkait secara langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan usaha Bank. Kegagalan Bank dalam mengikuti peraturan hukum yang berlaku dapat mengakibatkan pada timbulnya tuntutan hukum yang akan ditujukan kepada Bank. Apabila tuntutan-tuntutan hukum yang diajukan kepada Bank memiliki nilai yang material, maka hal tersebut dapat memberikan dampak secara langsung terhadap kinerja keuangan Bank.

As a company which is governed by the laws of the Republic of Indonesia, the Bank should always comply with all such laws and regulations including regulations issued by respective regulator such as Bank Indonesia and Financial Services Authority. In addition, the Bank should also follow all prevailing rules and regulations in the society whether directly or indirectly related with the business activities conducted by the Bank. Failure by the Bank to comply with such prevailing laws and regulations may give rise to legal claims against the Bank. If legal claims against the Bank are material in amounts, then it may directly affect the Bank’s financial performance.












240


Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk (continued)

Untuk memitigasi risiko hukum yang mungkin timbul akibat tuntutan hukum atau kelemahan aspek yuridis, Bank memiliki Divisi General Legal Counsel. Divisi tersebut memiliki peranan sebagai

berikut:

To mitigate the possible legal risk caused by legal claims or weaknesses in legal aspects, the Bank has a General Legal Counsel Division. Such division has functions as follow:

1) Melakukan analisa hukum atas produk dan aktivitas baru serta membuat standar dokumen hukum yang terkait dengan produk dan aktivitas tersebut;

1) To provide legal analysis on new product and activity and prepare standard legal document related with such new product and activity;

2) Memberikan analisa/advis hukum kepada Direksi, seluruh unit kerja dan pegawai pada setiap jenjang organisasi;

2) To provide legal analysis/advice to Board of Directors, all business units and employees at any level of organization;

3) Memberikan advis atas eksposur hukum akibat perubahan ketentuan atau peraturan;

3) To provide advice on legal exposure due to change of laws or regulations;

4) Memeriksa segala perjanjian yang akan dibuat antara Bank dengan pihak ketiga;

4) To review any contracts between the Bank and third party;

5) Melakukan pemeriksaan berkala atas perjanjian yang telah dibuat;

5) To conduct periodical review on contracts which have been executed;

6) Memantau risiko hukum yang ada di cabang-cabang Bank.

6) To monitor legal risk at the branches of the Bank.

Dengan adanya divisi tersebut, maka kebijakan hukum dan standar dokumen hukum yang terkait dengan produk atau fasilitas perbankan yang ditawarkan oleh Bank kepada masyarakat, dimana kebijakan hukum dan standar dokumen hukum dimaksud dibuat dengan mengacu kepada ketentuan peraturan perundangan yang berlaku serta memperhatikan kepentingan aspek yuridis dari Bank.

Based on the above, legal policy and legal document standards related to the product or banking facilities offered by the Bank to public, whereby the legal policy and legal document standards are intentionally made in accordance with the prevailing laws and regulations also considering the interests in the legal aspect of the Bank.

Selain itu, Bank juga memiliki divisi Litigasi yang salah satu fungsinya adalah menangani setiap permasalahan hukum yang terkait dengan litigasi agar risiko hukum yang mungkin timbul dapat diminimalisir seminimal mungkin.

In addition, the Bank also has a Litigation division, which one of its functions is to handle every legal case related to litigation so that the possible legal risk can be minimized as minimum as possible.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan dengan memantau perkembangan kasus-kasus hukum yang terjadi dan mengambil lesson learnt dari

kasus-kasus tersebut. Penanganan kasus hukum yang dilakukan pada Bank senantiasa memperhitungkan potensi kerugian baik atas penyelesaian kasus secara damai ataupun melalui jalur pengadilan. Bank juga memberikan perhatian khusus atas kasus hukum yang berpotensi menimbulkan kerugian secara signifikan.

The legal risk is also conducted by monitoring the development of legal cases and take `lessons learnt' principle from those cases. The management of legal cases conducted by the Bank at all time calculating potential loss, either through settlement or court. The Bank also pays special attention to legal cases which potentially may create significant loss to the Bank.












241


Risiko Kepatuhan Compliance Risk Risiko kepatuhan merupakan risiko akibat Bank

tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku termasuk prinsip syariah bagi unit usaha syariah. Dalam menjalankan kegiatan usaha pada industri perbankan, Bank diwajibkan untuk selalu tunduk terhadap peraturan perbankan yang diterbitkan baik oleh pemerintah maupun Bank Indonesia. Selain itu, Bank juga wajib tunduk kepada beberapa ketentuan lainnya, seperti peraturan yang mengatur Penjaminan Simpanan, Perseroan Terbatas, Perpajakan dan peraturan di bidang pasar modal (Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (sebelumnya Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan(“BAPEPAM-LK”)) dan Bursa Efek Indonesia) dan Fatwa dari Dewan Syariah Nasional.

Compliance risk is the risks resulting from the failure of the Bank in fulfilling and/or implementing the prevailing laws and regulations including sharia principles for sharia business unit. In engaging in the banking industry services, the Bank is required to always comply with the banking regulations issued by the government and Bank Indonesia. In addition, the Bank is also required to comply with several other rules, such as regulation on Deposit Guarantee Program, Limited Liability Company, Taxation and Capital Market (Financial Services Authority (“OJK”) (previously Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”)) and Indonesian Stock Exchange) regulations and Fatwa of National Islamic Council.

Pada umumnya, risiko kepatuhan melekat pada Bank sebagai sebuah lembaga perbankan, seperti: risiko kredit terkait dengan ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM); Penilaian Kualitas Aset; Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK); Penerapan tata kelola yang baik (GCG); risiko pasar terkait dengan ketentuan Posisi Devisa Neto (PDN), Pemantauan penerapan manajemen risiko serta risiko strategi terkait dengan ketentuan Rencana Bisnis Bank (RBB), Rencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT), Transparansi dan Publikasi Laporan Bank, Penyelenggaraan Kegiatan Dengan Menggunakan Kartu, Penyusunan Laporan Profil Risiko Bank, Laporan Produk dan Aktivitas Baru, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah Antara Bank dengan Pihak Domestik atau Pihak Asing, Laporan Kantor Pusat Bank, Laporan Jaringan Kantor Cabang, Pemberian Kredit Pemilikan Rumah dan Kredit Kendaraan Bermotor, Alih Daya, Kebijakan Anti Fraud, dan Laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan terkait Pejabat Eksekutif dan Tenaga Kerja Asing serta Penerapan Program Anti Pencurian Uang dan Pencegahan Pendanaan Teroris, Prinsip kehati-hatian dalam Penyertaan

Modal, Unit Usaha Syariah, Pungutan oleh OJK, Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, Uang Elektronik, Pinjaman Luar Negeri, Kebijakan FATCA, Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan, Penerapan Tata Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan dan risiko lain yang terkait dengan ketentuan tertentu. Ketidakmampuan Bank untuk mengikuti dan mematuhi seluruh peraturan perundangan yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dapat berdampak terhadap kelangsungan usaha Bank.

In general, the compliance risk is embedded in the Bank as a banking institution, such as: credit risks related to Capital Adequacy Ratio (CAR) regulations; Asset Quality Rating; Legal Lending Limit; Good Corporate Governance (GCG); market risks related to Net Open Position (NOP) regulation, monitoring of risk management and also strategic risks related to the Bank’s Business Plan regulation, the Annual Business and Budget Plan, Transparency and Publication of Bank Report, Operation of Card Based Instrument Activities, Preparation of the Bank’s Risk Profile, New Products and Activities Report, Foreign Exchange Against the Rupiah between Banks and the Domestic or Foreign Parties, Report Bank Headquarters, Report of Branches Office Network, Mortgage and Motor Vehicle Loans, Outsourcing, Anti Fraud Policy, Executive Officer and Foreign Workers Report to Financial Services Authority, and Implementation of Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism, Prudential principles in the activities of Capital Investment, Sharia Unit, Levies by FSA, Customer Protection of Finansial Services, Electronic Money, Foreign Loans, FATCA Policy, Integrated Risk Management for Financial Conglomeration, Integrated Governance Practice for Financial Conglomeration, and other risks related to certain regulations. The inability of the Bank to follow and comply with all laws and regulations related to the Bank’s business activities may affect the continuity of the Bank.












242


Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)

Mitigasi risiko kepatuhan dilakukan dalam rangka pengendalian aspek kepatuhan yang setidaknya meliputi:

Compliance risk mitigation is conducted with regards to control aspects of compliance which at least include:

a) Menerbitkan kebijakan terkait dengan

penetapan limit risiko, konsistensi kebijakan manajemen risiko, penerapan kepatuhan pada jenjang organisasi, kebijakan penyimpangan dalam pengambilan keputusan guna menyelaraskan dengan struktur organisasi yang berlaku, kebijakan pemantauan kepatuhan dan kebijakan (whistleblowing)

serta kebijakan pelaporan kepada Bank Indonesia sesuai ketentuan yang berlaku;

a) Establishing policy related to determination of limit risk, consistency of risk management policy, implementation of compliance towards organizational hierarchy, deviation policy in making decisions to harmonize with the prevailing organizational structure, compliance monitoring policy, whistleblowing policy and policy of reporting to Bank Indonesia as required based on prevailing regulation;

b) Menerbitkan prosedur terkait dengan

ketepatan waktu pengkomunikasian kebijakan kepada seluruh pegawai, pengendalian dan analisa terhadap produk dan aktivitas baru, kewajiban pelaporan dan sistem data, kecukupan pengawasan komisaris dan direksi, pemisahan fungsi, dan lain-lain;

b) Establishing procedures related to timely communication policy to all employees, control and analysis towards new products and activities, obligations of reporting and data system, adequacy in control from commissioners and directors, segregation of duties, etc.;

c) Sumber daya manusia terkait dengan program kompensasi dan pengelolaan kinerja pegawai dan pejabat Bank, kecukupan program pelatihan, kecukupan kompetensi komisaris dan direksi, termasuk kewajiban mengikuti sertifikasi manajemen risiko;

c) Human resources related to compensation program and performance management of the Bank’s employees and officers, appropriate competency of the commissioners and BOD, including participating in risk management certification;

d) Keberadaan sistem pengendalian internal

terkait dengan efektivitas dan independensi fungsi audit; dan

d) Existence of internal control system related to effectivity and independence in audit function; and

e) Keberadaan sistem pemantauan terhadap penyimpangan terhadap kebijakan dan prosedur internal Bank.

e) Existence of monitoring system towards deviation of policy and the Bank’s internal procedures.












243



Selain itu, mitigasi risiko kepatuhan juga dilakukan oleh Direktur yang membawahi fungsi kepatuhan dan/atau melalui Satuan Kerja Kepatuhan melalui langkah-langkah antara lain:

In addition, the mitigation of compliance risk is also conducted by a Director who oversees compliance function and/or via the Compliance Unit by taking, among other, the following steps:

1) Menyusun rencana kepatuhan untuk setiap

cabang dan unit bisnis yang disesuaikan dengan kebutuhan dan aktivitas masing-masing beserta self-assessment untuk menentukan efektivitas standar kepatuhan;

1) Establish compliance plan for each branch and business unit which are adjusted to the needs and activities of each branch along with self-assessment to determine the effectiveness of the compliance standards;

2) Melakukan analisa kepatuhan untuk memberikan saran, masukan serta rekomendasi atas draft kebijakan internal Bank termasuk review terhadap produk dan aktivitas baru yang akan diterbitkan untuk memastikan bahwa kebijakan internal yang dikeluarkan oleh manajemen dan produk/aktivitas baru tersebut telah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

2) Perform compliance analysis to provide advice, inputs, and also recommendations for the Bank’s draft internal policy including review on new products and activities that will be launched to ensure that the internal policies established by the management and new products/activities already comply with the prevailing laws and regulations;

3) Melakukan pengawasan (monitoring) dan

memastikan kepatuhan terhadap perjanjian dan komitmen yang dibuat dengan Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, serta bertanggung jawab untuk mengirimkan semua laporan perkembangan atas temuan dan tindakan perbaikan kepada Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan sekaligus bertindak sebagai pejabat perantara antara Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan dengan Bank;

3) Perform monitoring and ensure the compliance with the agreements and commitments made with Bank Indonesia and Financial Services Authority, also responsible to submit all progress reports of the findings and corrective actions to Bank Indonesia and Financial Services Authority, and also act as liaison officer between Bank Indonesia and Financial Services Authority and the Bank;

4) Melakukan sosialisasi dan pelatihan untuk

meningkatkan pemahaman dan awareness karyawan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain melalui media compliance web dan training;

4) Conduct socialization and training to enhance the employees’ understanding and awareness on the prevailing laws and regulations, such as through compliance web and training;












244



5) Dalam rangka pemantauan risiko kepatuhan. Bank memiliki alat kontrol untuk melakukan penilaian berupa Compliance Plan Self Assessment (CPSA) yang dilakukan oleh unit-

unit kerja dan cabang setiap 6 (enam) bulan sekali untuk mengukur tingkat kepatuhannya terhadap peraturan-peraturan yang terangkum dalam Compliance Plan;

5) To monitor compliance risk. The Bank has tools to perform assessment through Compliance Plan Self Assessment (CPSA) made by each units and branches every 6 (six) months to measure the compliance level against regulation that has been summarized in the Compliance Plan;

6) Menerapkan kebijakan program anti pencucian

uang dan pencegahan pendanaan terorisme yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 14/27/PBI/2012 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) Bagi Bank Umum dan SE BI No. 15/21/DPNP tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT) Bagi Bank Umum;

6) Implement a policy of anti-money laundering and combating the financing of terrorism which are regulated in Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 14/27/PBI/2012 on Application of Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism for Commercial Banks and Bank Indonesia Circular Letter No. 15/21/DPNP on Application of Anti-Money Laundering and Preventing the Financing of Terrorism for Commercial Banks;

7) Dalam rangka untuk memperkuat sistem pengendalian internal, khususnya dalam mengendalikan fraud, maka telah diterapkan

dan diterbitkan kebijakan dan prosedur penerapan strategi anti fraud, sebagai salah satu bentuk kepatuhan terhadap Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/28/DPNP perihal Penerapan Strategi Anti Fraud Bagi Bank Umum;

7) To strengthen the internal control system, especially in controlling fraud, policies and procedures of Anti-Fraud Strategy Implementation have been applied and issued, as one of compliance form with the Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/28/DPNP concerning Anti Fraud Strategy Implementation for Commercial Bank;

8) Dalam rangka untuk mendukung

pemberlakuan peraturan tentang FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), Bank telah terdaftar sebagai PFFI (Participating Foreign Financial Institution) pada tanggal 2 Mei 2014 dengan nomor GIIN GQPKMT 00002 ME 360 dan kebijakan internal mengenai FATCA telah diterbitkan pada bulan Juli 2014.

8) To support the implementation of regulations of FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), the Bank has been registered as PFFI (Participating Foreign Financial Institution) as at May 2, 2014 with number GIIN GQPKMT 00002 ME 360 and FATCA internal policy has been published in July 2014.

9) Penerapan Good Corporate Governance

(GCG) telah dilakukan oleh Bank, baik untuk bank konvensional maupun unit usaha syariah, antara lain: - Pembuatan Self Assessment secara

berkala, dimana GCG merupakan salah satu faktor penilaian tingkat kesehatan bank.

- Pembuatan Laporan Pelaksanaan GCG sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

9) Implementation of Good Corporate Governance (GCG) was performed the Bank, for both conventional banks and Islamic business units, such as: - Preparation of Self Assessment at regular

intervals, of which GCG is one factor of the bank soundness assessment.

- Preparation of GCG Implementation Report in accordance with Bank Indonesia.












245


Risiko Stratejik Strategic Risk

Risiko stratejik adalah risiko akibat pengambilan keputusan stratejik yang tidak tepat, kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis, ketidakmampuan untuk melaksanakan suatu keputusan stratejik, atau gabungan dari hal-hal tersebut.

Strategic risk is the risk due to inaccurate strategic decision, failure to anticipate changes in business environment, inability to implement a strategic decision, or combination thereof.

Untuk dapat tumbuh dan berkembang menjadi sebuah institusi keuangan terdepan di Indonesia, Bank membutuhkan serangkaian strategi. Ketidakmampuan dalam menyusun strategi yang tepat dapat menimbulkan kegagalan bisnis Bank di masa yang akan datang.

In order to grow and develop into a leading financial institution in Indonesia, the Bank needs to adopt certain strategies. Failure in formulating the right strategy may deteriorate the Bank’s business in the future.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam menciptakan keunggulan kompetitif di tengah kompetisi perbankan yang semakin ketat. Ketidakmampuan dalam menghadapi tantangan bisnis tersebut, yang terus mengalami perubahan dari waktu ke waktu, akan mengakibatkan kegagalan dalam mencapai visi yang selama ini telah ditetapkan.

This risk also includes the Bank’s ability to create a competitive edge amidst stiff competition in the banking industry. The inability to cope with such business challenges, which are constantly changing from time to time, will lead to failure in accomplishing the determined vision.

Sama pentingnya adalah kemampuan untuk

menerapkan keputusan-keputusan stratejik dan menghasilkan keuntungan yang diharapkan, karena strategi tidak berdampak banyak tanpa disertai pelaksanaan yang disiplin. Untuk menjamin implementasi strategi yang tepat, ketika strategi ditentukan, rencana kerja yang terperinci termasuk inisiatif-inisiatif kunci perlu dikembangkan, dan dipantau kesesuaiannya terhadap target jadwal pelaksanaan dan keuntungan.

Equally important is the ability to implement strategic decisions and deliver the expected benefits, because a strategy does not mean much without disciplined execution. To ensure proper strategy implementation, once the strategy is determined, detailed action plans including key initiatives need to be developed, and tracked according to timeline and benefit targets.

Pada akhirnya, kesuksesan strategi Bank harus

dapat diukur. Bank memantau ukuran-ukuran kunci berikut ini:

Posisi pasar, diukur dari peringkat aset

Pertumbuhan bisnis, diukur dari pertumbuhan tahunan PBT (laba sebelum pajak)

Efisiensi, diukur dari rasio BOPO

Rasio Kecukupan Modal Minimum (KPMM)

In the end, success of the Bank’s strategy should be measurable. The Bank monitors the following key measures:

Market position, measured by asset size rank

Business growth, measured by year-on-year PBT (profit before tax) growth

Efficiency, measured by BOPO ratio

Capital Adequacy Ratio (CAR)












246

50. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 50. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan konsolidasian yang tercatat dalam laporan keuangan.

The table below presents the comparison by class of the carrying amounts and fair value of the consolidated financial instruments that are recognized in the financial statements.

Pinjaman Biaya

yang Tersedia perolehan

Diukur pada diberikan untuk diamortisasi

biaya dan piutang/ dijual/ lainnya/ Jumlah

Diperdagangkan/ perolehan/ Loans Available- Other nilai

Trading Acquisition and for- amortized tercatat/ Nilai wajar/

cost receivables sale cost Carrying value Fair value

Aset keuangan: Financial assets:

Current accounts with Banks

Giro pada Bank Indonesia - - 9.651.994 - - 9.651.994 9.651.994 Indonesia

Giro pada bank lain - - 976.023 - - 976.023 976.023 Current accounts with other banks


dan bank lain - - 12.428.283 - - 12.428.283 12.428.283 and other banks

Efek-efek yang diperdagangkan 2.175.442 - - - - 2.175.442 2.175.442 Trading securities


- Pinjaman yang diberikan dan piutang - - 590.703 - - 590.703 590.703 Loans and receivables -

- Tersedia untuk dijual - - - 6.761.508 - 6.761.508 6.761.508 Available-for-sale -

- Sukuk ijarah dan mudharabah - 9.900 - - - 9.900 10.152 Sukuk ijarah and mudharabah -

- Penyertaan saham - - - 1.320 - 1.320 1.320 Investments in shares -

Tagihan derivatif 224.885 - - - - 224.885 224.885 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan - - 97.947.265 - - 97.947.265 103.062.357 Loans


konsumen - - 8.073.393 - - 8.073.393 7.798.693 receivables

Tagihan akseptasi - - 2.916.289 - - 2.916.289 2.916.289 Acceptance receivables


aset lain-lain*) - - 807.585 - - 807.585 807.585 other assets*)

Jumlah aset 2.400.327 9.900 133.391.535 6.762.828 - 142.564.590 147.405.234 Total assets


Liabilitas segera - - - - 812.720 812.720 812.720 Obligation due immediately

Simpanan nasabah - - - - 104.382.125 104.382.125 104.382.125 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain - - - - 6.843.134 6.843.134 6.843.134 Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 328.166 - - - - 328.166 328.166 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi - - - - 2.945.230 2.945.230 2.945.230 Acceptances payable

Surat berharga yang diterbitkan - - - - 7.745.646 7.745.646 7.784.143 Securities issued

Pinjaman diterima - - - - 3.432.544 3.432.544 4.048.909 Borrowings

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and other

dan liabilitas lain-lain**) - - - - 493.079 493.079 493.079 liabilities**)

Obligasi subordinasi - - - - 4.484.803 4.484.803 4.486.753 Subordinated bonds

Jumlah liabilitas 328.166 - - - 131.139.281 131.467.447 132.124.259 Total liabilities



Nilai tercatat/Carrying value



**) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas beban bunga yang masih harus dibayar

**) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests












247

50. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

50. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Pinjaman Biaya

yang Tersedia perolehan

Diukur pada Diukur pada diberikan untuk diamortisasi

nilai wajar/ biaya dan piutang/ dijual/ lainnya/ Jumlah

Fair value perolehan/ Loans Available- Other nilai

through Acquisition and for- amortized tercatat/ Nilai wajar/

profit and loss cost receivables sale cost Carrying value Fair value

Aset keuangan: Financial assets:

Current accounts with Banks

Giro pada Bank Indonesia - - 9.850.805 - - 9.850.805 9.850.805 Indonesia

Giro pada bank lain - - 1.313.074 - - 1.313.074 1.313.074 Current accounts with other banks


dan bank lain - - 5.582.433 - - 5.582.433 5.582.433 and other banks

Efek-efek yang diperdagangkan 58.612 - - - - 58.612 58.612 Trading securities


- Pinjaman yang diberikan dan piutang - - 698.150 - - 698.150 698.150 Loans and receivables -

- Tersedia untuk dijual - - - 10.163.734 - 10.163.734 10.163.734 Available-for-sale -

- Sukuk ijarah dan mudharabah - 9.900 - - - 9.900 10.048 Sukuk ijarah and mudharabah -

- Penyertaan saham - - - 1.320 - 1.320 1.320 Investments in shares -

Tagihan derivatif 205.479 - - - - 205.479 205.479 Derivatives receivable

Kredit yang diberikan - - 96.755.697 - - 96.755.697 100.467.844 Loans


konsumen - - 8.148.000 - - 8.148.000 8.064.722 receivables

Tagihan akseptasi - - 2.785.243 - - 2.785.243 2.785.243 Acceptance receivables


aset lain-lain*) - - 780.208 - - 780.208 780.208 other assets*)

Jumlah aset 264.091 9.900 125.913.610 10.165.054 - 136.352.655 139.981.672 Total assets


Liabilitas segera - - - - 867.049 867.049 867.049 Obligation due immediately

Simpanan nasabah - - - - 101.863.992 101.863.992 101.863.992 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain - - - - 2.949.291 2.949.291 2.949.291 Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 224.098 - - - - 224.098 224.098 Derivatives payable

Liabilitas akseptasi - - - - 2.809.494 2.809.494 2.809.494 Acceptance payables

Surat berharga yang diterbitkan - - - - 8.329.214 8.329.214 8.255.865 Securities issued

Pinjaman diterima - - - - 3.984.540 3.984.540 4.109.732 Borrowings

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and other

dan liabilitas lain-lain**) - - - - 531.900 531.900 531.900 liabilities**)

Obligasi subordinasi - - - - 4.484.137 4.484.137 4.402.037 Subordinated bonds

Jumlah liabilitas 224.098 - - - 125.819.617 126.043.715 126.013.458 Total liabilities

Nilai tercatat/Carrying value


(Diaudit/Audited )



**) Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri atas beban bunga yang masih harus dibayar

**) Accrued expenses and other liabilities consists of accrued interests












248



Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu selain derivatif, efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo, piutang pembiayaan konsumen, kredit yang diberikan, pinjaman diterima, dan surat berharga yang diterbitkan (call money > 90 hari) mendekati

nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

Fair values of certain financial assets and liabilities other than derivatives, held-to-maturity securities, consumer financing receivables, loans, borrowings and securities issued (call money > 90 days) are approximately the same with their carrying amounts due to the short-term maturities of these financial instruments.

Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung

berdasarkan metodologi yang dijelaskan dalam Catatan 2j dan 10.

The fair value of derivatives receivable and payable are calculated based on methodology as disclosed in Notes 2j and 10.

Nilai wajar dari pinjaman diterima dihitung

menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar.

The fair value of borrowings is calculated using discounted cash flows using market interest rate.

Nilai wajar untuk surat berharga yang diterbitkan dan obligasi subordinasi dihitung menggunakan nilai pasar yang berlaku.

The fair value of securities issued and subordinated bonds are calculated using prevailing market price.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan, efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo dan piutang pembiayaan konsumen dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar terkini.

The fair value of loans, held to maturity securities and consumer financing receivables are determined by discounting cash flows using current market interest rate.

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan:

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments:

(i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik;

(i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Tingkat 2: Teknik valuasi dimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang tercatat dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung;

(ii) Level 2: Valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable either directly or indirectly;

(iii) Tingkat 3: Teknik valuasi dimana seluruh input

yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang tercatat tidak dapat diobservasi dari data pasar.

(iii) Level 3: Valuation techniques which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data.












249



Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/

50010000_02 Level 1 Level 2 Level 3 Total

Efek-efek yang diperdagangkan 144.384 2.031.058 - 2.175.442 Trading securities

Efek-efek tersedia untuk dijual 3.899.003 3.105.512 - 7.004.515 Available-for-sale securities

Tagihan derivatif - 225.409 - 225.409 Derivatives receivable

Liabilitas derivatif - 328.166 - 328.166 Derivatives payable

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/

50010000_02 Level 1 Level 2 Level 3 Total

Efek-efek yang diperdagangkan 41.302 17.310 - 58.612 Trading securities

Efek-efek tersedia untuk dijual 4.147.219 6.247.299 - 10.394.518 Available-for-sale securities

Tagihan derivatif - 205.996 - 205.996 Derivatives receivable

Liabilitas derivatif - 224.098 - 224.098 Derivatives payable




(Diaudit/Audited )





51. MANAJEMEN MODAL 51. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakan pengelolaan modal adalah untuk memastikan bahwa Bank memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan ekspansi usaha Bank saat ini, mempertahankan kelangsungan pengembangan di masa mendatang, untuk memenuhi ketentuan kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator serta memastikan agar struktur permodalan Bank telah efisien.

The primary objectives of the Bank’s capital management policy are to ensure that the Bank has a strong capital to support the Bank’s business expansion strategy currently, to sustain future development of the business, to meet regulator capital adequacy requirements and also to ensure the efficiency of Bank’s capital structure.












250

51. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 51. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkan penilaian dan penelaahan atas kebutuhan kecukupan permodalan yang dipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengan tinjauan perkembangan ekonomi terkini dan hasil dari metode stress test. Bank senantiasa akan menghubungkan tujuan keuangan dan kecukupan modal terhadap risk appetite melalui proses perencanaan modal dan stress test, begitu pula dengan bisnis yang didasarkan pada permodalan dan persyaratan likuiditas Bank.

Bank undertakes Capital Planning based on assessment and review of the capital situation in terms of the legal capital adequacy requirement, combined with assessment of economic outlooks and stress test result. Bank will continue to link financial and capital adequacy goals to risk appetite through the capital planning process and stress testing method as well as assess the businesses based on Bank’s capital and liquidity requirements.

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dan didiskusikan secara rutin yang didukung dengan data analisis.

The capital needs of the Bank are also discussed and planned on a routine basis supported by data analysis.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dari Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris. Perencanaan ini diharapkan akan memastikan tersedianya modal yang cukup dan terciptanya struktur permodalan yang optimal berdasarkan komponen permodalan yang berbeda untuk mendukung strategi Bank.

Capital Planning is prepared by Board of Directors as part of Bank’s Business Plan and is approved by the Board of Commissioners. Capital Planning ensures that adequate levels of capital and an optimum mix of the different components of capital are maintained to support Bank’s strategy.

Bank telah melakukan perhitungan kecukupan modal berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, dimana modal yang dimiliki diklasifikasikan dalam 2 Tier yaitu Modal Tier 1 dan Modal Tier 2.

Bank calculated its capital adequacy requirements using the prevailing BI regulation, where the regulatory capital is classified into two tiers: Tier 1 Capital and Tier 2 Capital.

Bank tidak memiliki modal tambahan yang memenuhi kriteria Modal Tier 3 sesuai dengan peraturan BI yang berlaku.

Bank does not have any other supplementary capital which meets the criteria of tier 3 Capital under prevailing BI Regulation.

Bank telah meningkatkan modal melalui rights issue sebesar Rp1.407.050 pada bulan April 2010

sebesar Rp1.500.854 pada bulan Juli 2013 dan sebesar Rp1.497.204 pada bulan Desember 2014. Bank juga telah menyelesaikan penerbitan Obligasi Subordinasi dengan realisasi sebesar Rp1.500.000 pada bulan Mei 2011, Rp500.000 pada bulan Desember 2011, Rp1.000.000 pada bulan Oktober 2012 dan Rp1.500.000 pada bulan Juli 2014.

The Bank had raised share capital through rights issuances of 1,407,050 in April 2010 Rp1,500,854 in July 2013 and Rp1,497,204 in December 2014. The Bank has also recently completed a Subordinated Debt issuance realisation of Rp1,500,000 in May 2011, Rp500,000 in December 2011, Rp1,000,000 in October 2012, and Rp1,500,000 in July 2014.

Bank mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjang periode pelaporan, khususnya berkenaan dengan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Bank has complied with all externally imposed capital requirements throughout the reporting period, particularly regarding Capital Adequacy Ration (CAR) and calculation of Risk Weighted Assets (RWA).












251

51. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 51. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Kewajiban penyediaan modal Bank dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar:

The Bank’s capital adequacy ratio with consideration for credit, operational and market risks:



2015 2014


Unaudited) Audited)

Konsolidasi Consolidated

Modal Capital

Tier I 13.539.088 13.257.028 Tier I

Tier II 4.807.839 4.938.051 Tier II

18.346.927 18.195.079 Total Capital

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets for

untuk Risiko Kredit 99.753.813 101.509.821 Credit Risk


untuk Risiko Operasional 14.560.948 13.443.897 Operational Risk


untuk Risiko Pasar 1.038.603 427.488 Market Risk

Rasio CET 1 11,74% 11,49% CET 1 Ratio

Rasio Tier 1 11,74% 11,49% Tier 1 Ratio


Total rasio 15,90% 15,77% Ratio Total

Rasio kew ajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy

modal minimum yang diw ajibkan 9 - 9,99%*) 9 - 9,99%*) Ratio required

Bank Bank Modal Capital

Tier I 11.946.566 12.281.017 Tier I

Tier II 4.744.603 4.655.887 Tier II

16.691.169 16.936.904 Total Capital


untuk Risiko Kredit 93.025.199 94.784.733 Credit Risk


untuk Risiko Operasional 11.293.246 10.273.665 Operational Risk


untuk Risiko Pasar 1.042.407 428.015 Market Risk

Rasio CET 1 11,34% 11,64% CET 1 Ratio



Total rasio 15,84% 16,06% Ratio Total

Rasio kew ajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy

modal minimum yang diw ajibkan 9 - 9,99%*) 9 - 9,99%*) Ratio required

Jumlah Modal

Jumlah Modal

*) Sesuai dengan PBI 15/12/2013 yang berlaku efektif 1 Januari 2014 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dimana Risiko Profil Bank adalah di tingkat 2/ According to PBI 15/12/2013 effective from January 1, 2014 on Capital Adequacy Ratio (CAR) in which the Risk Profile of the Bank is at level 2












252

52. INFORMASI LAINNYA 52. OTHER INFORMATION

a. Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas (sebelum

penyisihan kerugian penurunan nilai) berdasarkan jangka waktu kontraktual yang tersisa sejak tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut:

a. Maturity analysis of assets and liabilities (before allowance for impairment losses) based on the remaining contractual period from March 31, 2015 and December 31, 2014, until maturity are as follows:

Tidak

mempunyai Lebih dari Lebih dari Lebih dari

tanggal 1 bulan s/d 3 bulan s/d 6 bulan s/d

jatuh tempo Sampai 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/

kontraktual/ dengan M ore than M ore than M ore than Lebih dari

No 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 12 bulan/

50010000_02 contractual Up to until until until M ore than Jumlah/

maturity 1 month 3 months 6 months 12 months 12 months Total

- 1.920.056 - - - - 1.920.056

- 9.651.994 - - - - 9.651.994 Bank Indonesia

- 976.162 - - - - 976.162

Indonesia dan bank lain - 12.371.048 57.235 - - - 12.428.283 Indonesia and other banks

- - - 603.125 425.355 1.146.962 2.175.442

4.552 398.481 174.137 672.996 215.367 6.149.911 7.615.444

- 50.819 7.353 8.161 14.042 145.034 225.409

- 7.310.573 8.031.296 6.784.041 18.138.168 59.172.684 99.436.762

Piutang pembiayaan konsumen - 28.287 88.859 180.776 727.657 7.186.560 8.212.139 Consumer financing receivables

- 589.091 1.008.610 1.245.095 102.950 - 2.945.746

aset lain-lain - neto 172.837 3.712.698 - - - - 3.885.535 other assets - net

177.389 37.009.209 9.367.490 9.494.194 19.623.539 73.801.151 149.472.972

- 812.720 - - - - 812.720

Giro - 17.320.118 - - - - 17.320.118 Demand deposits

Tabungan - 23.698.239 - - - - 23.698.239 Savings deposits

Deposito berjangka - 28.214.304 14.699.885 14.483.896 5.433.692 531.991 63.363.768 Time deposits

- 6.113.872 121.980 32.500 574.782 - 6.843.134

- 82.985 12.623 36.965 12.863 182.730 328.166

- 588.576 1.008.609 1.245.095 102.950 - 2.945.230

- - 1.034.585 396.371 1.478.379 4.836.311 7.745.646

- 1.094.146 209.184 362.205 9.582 1.757.427 3.432.544

- -

dan liabilitas lain-lain - 1.847.700 - - - 1.348.877 3.196.577 other liabilities

- - - - - 4.484.803 4.484.803

- 79.772.660 17.086.866 16.557.032 7.612.248 13.142.139 134.170.945

177.389 (42.763.451) (7.719.376) (7.062.838) 12.011.291 60.659.012 15.302.027

*) Lihat ke catatan 27 *) refer to Note 27



Jumlah aset Total assets


Liabilitas segera




Total liabilities

Aset (liabilitas) neto Net assets (liabilities)

Jumlah liabilitas

Liabilitas

Derivatives payable



Obligasi subordinasi Subordinated bonds

Pinjaman diterima



Borrowings

Accrued expenses andBeban yang masih harus dibayar

Liabilities


Placements with Bank

Efek-efek yang diperdagangkan Trading securities

Giro pada bank lain Current accounts with other banks



Loans


Tagihan derivatif

Assets

Kas Cash

Aset


The original interim consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 31 Maret 2015 dan Periode Tiga Bulan

yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit)




As of March 31, 2015 and Three-Month Period Then Ended



253

52. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 52. OTHER INFORMATION (continued)

Tidak

mempunyai Lebih dari Lebih dari Lebih dari

tanggal 1 bulan s/d 3 bulan s/d 6 bulan s/d

jatuh tempo Sampai 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/

kontraktual/ dengan M ore than M ore than M ore than Lebih dari

No 1 bulan/ 1 month 3 months 6 months 12 bulan/

contractual Up to until until until M ore than Jumlah/

maturity 1 month 3 months 6 months 12 months 12 months Total

- 2.195.531 - - - - 2.195.531

- 9.850.805 - - - - 9.850.805 Bank Indonesia

- 1.313.223 - - - - 1.313.223

Indonesia dan bank lain - 5.505.069 29.386 48.978 - - 5.583.433 Indonesia and other banks

- - - - 1.388 57.224 58.612

4.552 2.022.721 580.210 946.714 603.863 6.954.819 11.112.879

- 24.951 45.079 4.026 2.725 129.215 205.996

- 5.566.544 5.972.875 11.814.587 14.861.019 59.815.645 98.030.670

Piutang pembiayaan konsumen - 25.929 49.895 228.384 797.214 7.169.475 8.270.897 Consumer financing receivables

- 755.841 1.134.137 840.403 82.996 - 2.813.377

aset lain-lain - neto 177.065 3.546.119 - - - - 3.723.184 other assets - net

181.617 30.806.733 7.811.582 13.883.092 16.349.205 74.126.378 143.158.607

- 867.049 - - - - 867.049

Giro - 16.344.264 - - - - 16.344.264 Demand deposits

Tabungan - 23.454.717 - - - - 23.454.717 Savings deposits

Deposito berjangka - 31.581.748 18.656.032 7.094.463 4.374.269 358.499 62.065.011 Time deposits

- 2.263.689 32.761 101.057 551.784 - 2.949.291

- 3.606 48.977 24.327 21.788 125.400 224.098

- 751.958 1.134.137 840.403 82.996 - 2.809.494

- - 619.877 999.962 1.673.973 5.035.402 8.329.214

- 1.087.254 498.699 212.782 327.582 1.858.223 3.984.540

dan liabilitas lain-lain - 1.992.170 - - - 1.081.311 3.073.481 other liabilities

- - - - - 4.484.137 4.484.137

- 78.346.455 20.990.483 9.272.994 7.032.392 12.942.972 128.585.296

181.617 (47.539.722) (13.178.901) 4.610.098 9.316.813 61.183.406 14.573.311



(Diaudit/Audited )

Efek-efek yang diperdagangkan

Tagihan derivatif


Kas


Giro pada bank lain

Investasi keuangan

Aset


Loans


Cash

Current accounts with other banks

Placements with Bank


Trading securities

Financial investments

Assets



Aset (liabilitas) neto Net assets (liabilities)

Surat berharga yang diterbitkan

Jumlah liabilitas Total liabilities

Pinjaman diterima Borrowings

Securities issued

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses and

Derivatives payable

Acceptances payable

Prepayments and




Jumlah aset Total assets

Liabilitas segera

LiabilitiesLiabilitas

Beban dibayar dimuka dan












254

52. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) 52. OTHER INFORMATION (continued)

Langkah yang diambil oleh Bank dan anak perusahaan sehubungan dengan ketidaksesuaian aset dan liabilitas moneter yang jatuh tempo sampai dengan satu bulan dan antara satu sampai dengan tiga bulan, adalah meningkatkan pelayanan kepada nasabah serta menawarkan produk dan bunga yang menarik kepada nasabah untuk menjaga stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan. Di samping itu, Bank dan anak perusahaan juga mengintensifkan usaha penagihan kepada debitur bermasalah dan memperoleh fasilitas pinjaman dari berbagai bank baik dari dalam maupun luar negeri.

In relation to the mismatch of the Bank and subsidiaries’ monetary assets and liabilities that mature up to one month and between one and three months, the Bank has plans to improve its services to customers, to offer interesting products and interests to customers to maintain stability and continuity in deposit amounts. In addition, the Bank and subsidiaries has intensified its efforts in the collection of non-performing debtors and is in the process of negotiation to obtain certain borrowing facilities from both local and offshore banks.

b. Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014,

tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran Batas Maksimum Pemberian Kredit seperti yang ditentukan dalam Peraturan Bank Indonesia.

b. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, there were no excess and violation of the Legal Lending Limit, as stipulated in Bank Indonesia Regulation.

c. Efektif tanggal 31 Oktober 2011, Bank telah

mengadakan perjanjian sewa gedung kantor yang tidak dapat dibatalkan untuk periode selama 12 (dua belas) tahun hingga 30 Oktober 2023, dengan luas ruangan sebesar 38.344,77m

2 di Sentral Senayan III.

Total komitmen sewa (termasuk biaya jasa) selama periode sewa adalah sebesar USD100.224.088 (nilai penuh). Pembayaran atas sewa dilakukan secara triwulanan di muka.

c. Effective October 31, 2011, the Bank entered into an irrevocable office space lease agreement for a period of 12 (twelve) years up to October 30, 2023, covering a total office space of approximately 38,344.77 square meters in Sentral Senayan III. The total lease commitment (including service charges) for the duration of the lease is USD100,224,088 (full amount). The payment terms of the lease is in advance on a quarterly basis.

53. PENERAPAN PERTAMA KALI PSAK 24 (REVISI 2013)

53. FIRST TIME IMPLEMENTATION OF SFAS 24 (REVISED 2013)

Sejak 1 Januari 2015, Bank dan entitas anak telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja.

Starting January 1, 2015, the Bank and subsidiaries has adopted SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, which regulates accounting treatment and disclosure of employee benefit.

Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013) berlaku secara retrospektif sehingga laporan keuangan konsolidasian posisi 31 Desember 2014, 31 Maret 2014 dan 1 Januari 2014 telah disajikan kembali dan disesuaikan dengan PSAK No. 24 (Revisi 2013).

The implementation of SFAS No. 24 (Revised 2013) is effective retrospectively so that the consolidated financial statement as of December 31, 2014, March 31, 2014 and January 1, 2014 has been restated and adjusted in accordance with SFAS No. 24 (Revised 2013).

Pengaruh penerapan pertama kali PSAK No. 24 (Revisi 2013) untuk laporan keuangan konsolidasian per tanggal 31 Desember 2014, 31 Maret 2014 dan 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut:

The effect of first time implementation of SFAS No. 24 (Revised 2013) on the consolidated financial statement as of December 31, 2014, March 31, 2014 and January 1, 2014 are as follows:












255

53. PENERAPAN PERTAMA KALI PSAK 24 (REVISI 2013) (lanjutan)

53. FIRST TIME IMPLEMENTATION OF SFAS 24 (REVISED 2013) (continued)

Penyesuaian

sehubungan dengan

penerapan awal PSAK

24 (Revisi 2013)/

Sebelum Adjustments of first Setelah

disesuaikan/ implementation of disesuaikan/

Before SFAS 24 (Revised As

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian adjusted 2013) adjusted Consolidated statements of Financial Position


Aset Assets

Aset pajak tangguhan 428.552 46.745 475.297 Deferred tax assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas pajak tangguhan 116.680 (4.890) 111.790 Deferred tax liabilities

Beban yang masih harus dibayar dan liabiltas lain 2.866.942 206.539 3.073.481 Accrued expenses and other liabilities

Ekuitas Assets

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti - (205.051) (205.051) Actuarial losses on defined benefit plan

Saldo laba 5.989.649 55.721 6.045.370 Retained earnings

Kepentingan non-pengendali 207.851 (5.574) 202.277 Non-controlling interest

1 Januari 2014 January 1, 2014

Aset Assets


Liabilitas Liabilities

Liabilitas pajak tangguhan 103.026 (5.071) 97.955 Deferred tax liabilities

Beban yang masih harus dibayar dan liabiltas lain 2.754.135 236.736 2.990.871 Accrued expenses and other liabilities

Ekuitas Equity

Kerugian aktuarial atas program manfaat pasti - (218.003) (218.003) Actuarial losses on defined benefit plan

Saldo laba 5.368.385 46.232 5.414.617 Retained earnings

Kepentingan non-pengendali 194.042 (5.782) 188.260 Non-controlling interest

Penyesuaian

sehubungan dengan

penerapan awal PSAK

24 (Revisi 2013)/



Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Before SFAS 24 (Revised As Interim Consolidated statements of Profit or Loss

Konsolidasi Interim adjusted 2013) adjusted and Other Comprehensif Income

31 Maret 2014 M arch 31, 2014

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Tenaga kerja 502.737 (3.271) 499.466 Personnel

Beban pajak - neto (86.674) (817) (87.491) Tax expenses - net

Laba periode berjalan 192.381 2.454 194.835 Income for the period


Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss

Keuntungan/(kerugian) aktuarial atas program manfaat pasti - 4.279 4.279 Actuarial gains/(losses) on defined benefit plan

Pajak penghasilan terkait dengan komponen pendapatan Income tax relating to components of other

komprehensif laiinya - (1.070) (1.070) comprehensive income

Total comprehensive income for the period

Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik entitas induk 189.117 2.373 191.490 Equity holders of the parent company

Kepentingan non-pengendali 3.264 81 3.345 Non-controlling interest

Total comprehensive income for the period

Jumlah laba komprehensif selama periode berjalan attributable to:

Pemilik entitas induk 241.677 5.611 247.288 Equity holders of the parent company

Kepentingan non-pengendali 3.264 52 3.316 Non-controlling interest

Penyesuaian

sehubungan dengan

penerapan awal PSAK

24 (Revisi 2013)/



Before SFAS 24 (Revised As

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian adjusted 2013) adjusted Consolidated statements of Financial Position

31 Maret 2014 M arch 31, 2014

Kas neto digunakan untuk dari aktivasi operasi (1.523.662) (52) (1.523.714) Net cash used in operating activities

Kas neto digunakan untuk dari aktivasi operasi 595.923 52 595.975 Net cashprovided by financing activities












256

54. INFORMASI KEUANGAN CABANG SYARIAH 54. FINANCIAL INFORMATION ON SHARIA BRANCH



2015 2014


Unaudited) Audited)

ASET ASSETS

Kas 2.850 1.940 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia 1.028.418 1.367.840 Placements with Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain 160 151 Placements with other banks

Surat berharga yang dimiliki 20.000 120.000 Marketable securities

Pembiayaan berbasis piutang 2.748.987 2.740.360 Receivables financing

Pembiayaan bagi hasil 4.626.180 2.893.403 Profit sharing financing

Pembiayaan sew a 51.090 45.253 Lease financing

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Less : Allowance for impairment losses on

aset produktif earning assets

Individual (3.484) - Individual

Kolektif (97.015) (87.941) Collective

Aset tetap dan inventaris 4.199 4.409 Fixed assets and inventories

Aset non-produktif 9.517 6.385 Non-earning assets

Rupa-rupa aset 114.551 87.285 Other assets

JUMLAH ASET 8.505.453 7.179.085 TOTAL ASSETS



2015 2014


Unaudited) Audited)



Dana simpanan w adiah 654.354 308.841 Wadiah demand deposits

Dana investasi non- profit sharing 3.941.299 3.850.037 Non-profit sharing investment deposits

Liabilitas pada bank lain 21.585 21.612 Liabilities to other banks

Surat berharga yang diterbitkan 300.000 300.000 Securities issued

Rupa-rupa liabilitas 42.486 34.785 Other liabilities

Dana usaha 3.189.074 2.378.923 Business funds

EKUITAS EQUITY

Saldo laba 356.655 284.887 Retained earnings

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 8.505.453 7.179.085 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

KOMITMEN DAN KONTINJENSI COM M ITM ENTS AND CONTINGENCIES

KEWAJIBAN KOMITMEN COM M ITM ENTS LIABILITIES

Fasilitas pembiayaan kepada Unused loan commitments

nasabah yang belum ditarik 316.835 49.713 granted to customers

TAGIHAN KONTINJENSI CONTINGENT RECEIVABLES

Pendapatan margin dalam penyelesaian 7.800 6.386 Past due margin revenues


10.599 8.288

KEWAJIBAN KONTINJENSI CONTINGENT LIABILITIES

Garansi yang diberikan 326.850 309.625 Guarantees issued












257

54. INFORMASI KEUANGAN CABANG SYARIAH (lanjutan)

54. FINANCIAL INFORMATION ON SHARIA BRANCH (continued)

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOM E AND

OPERASIONAL EXPENSES

PENDAPATAN PENYALURAN DANA INCOM E FROM FUND DISTRIBUTION

Pendapatan dari Piutang Income from Receivables

Murabahah 94.293 91.891 Murabahah

Istishna 168 263 Istishna

Ujrah 57 13 Ujrah

Pendapatan dari Bagi Hasil Income from Profit Sharing

Murabahah - 1.017 Murabahah

Musyarakah 62.624 10.238 Musyarakah


JUMLAH PENDAPATAN TOTAL INCOM E FROM

PENYALURAN DANA 295.383 213.968 FUND DISTRIBUTION

BAGI HASIL UNTUK PROFIT SHARING FOR

PEMILIK DANA INVESTASI INVESTORS

Non Profit Sharing 154.369 147.419 Non Profit Sharing

JUMLAH BAGI HASIL 154.369 147.419 TOTAL PROFIT SHARING

PENDAPATAN SETELAH INCOM E AFTER PROFIT

DISTRIBUSI BAGI HASIL 141.014 66.549 SHARING DISTRIBUTION

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOM E AND EXPENSES

SELAIN PENYALURAN DANA OTHER THAN FUND DISTRIBUTION

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating Income

Commission/provision/fee and

Komisi/provisi/fee dan administrasi 3.552 199 administration

Pendapatan lainnya 10.005 4.351 Other income

JUMLAH PENDAPATAN TOTAL OTHER OPERATING

OPERASIONAL LAINNYA 13.557 4.550 INCOM E

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014



BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES

Beban bonus wadiah 421 759 Wadiah bonus expenses

Kerugian penurunan nilai aset Provisions for Impairment losses of financial

keuangan (impairment) 23.112 46.698 assets (Impairment)

Beban tenaga kerja 8.617 7.986 Personnel expenses

Beban lainnya 50.333 34.965 Other expenses

JUMLAH BEBAN OPERASIONAL TOTAL OTHER OPERATING

LAINNYA 82.483 90.408 EXPENSES

BEBAN OPERASIONAL

LAINNYA - NETO (68.926) (85.858) OTHER OPERATING EXPENSES - NET

LABA/(RUGI) OPERASIONAL 72.088 (19.309) OPERATING INCOM E/(LOSSES)

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERASIONAL NON-OPERATING INCOM E AND EXPENSES

(Kerugian)/keuntungan penjabaran (Losses)/gains from the translation of

transaksi valuta asing (81) 17 foreign currency

Beban non-operasional lainnya (239) (66) Other non-operating expenses

RUGI NON-OPERASIONAL (320) (49) NON-OPERATING LOSSES

LABA/(RUGI ) PERIODE BERJALAN 71.768 (19.358) INCOM E/(LOSSES) FOR THE PERIOD












258

55. REKLASIFIKASI AKUN 55. RECLASSIFICATION ACCOUNTS

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 sebagai berikut:

The interim consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for three-month period ended March 31, 2014 has been reclassified to conform with the presentation of the interim consolidated statements of comprehensive income for three-month period ended March 31, 2015 as follow:

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Konsolidasian Interim

Setelah

reklasifikasi/After

reclassification

Sebelum

reklasifikasi/Before

reclassification

Interim Consolidated Statements of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income

Pendapatan bunga 3.154.710 3.240.818 Interest income

Pendapatan operasional lainnya 315.842 338.493 Other operating income

Beban umum dan administrasi 652.157 760.916 General and administrative expenses

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal

31 Maret 2014/ Three-month period ended

M arch 31, 2014

56. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODE PELAPORAN

56. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

1. Pada tanggal 24 April 2015, Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan menyetujui alokasi sebesar Rp34.926 ke cadangan umum yang berasal dari laba neto yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun 2014 sebesar Rp698.519.

1. On April 24, 2015, based on the Bank’s Annual Sharehoders’ General Meeting, the shareholders approved the allocation of Rp34.926 to the general reserve from the 2014 net income attributable to equity holders of the parent company of Rp 698.519.

2. Pada tanggal 24 April 2015, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui:

2. On April 24, 2015, based on the Bank’s Extraordinary Shareholders’ General Meeting, the shareholders approved:

a. Mengangkat anggota Dewan Komisaris Bank, dengan susunan sebagai berikut:

a. Appoint the Board of Commissioners as follow:

- Tan Sri Dato’ Megat Zaharuddin bin Megat Mohd Nor sebagai Presiden Komisaris

- Tan Sri Dato’ Megat Zaharuddin bin Megat Mohd Nor as President Commissioner

- Datuk Abdul Farid Bin Alias sebagai Komisaris

- Datuk Abdul Farid Bin Alias as Commissioner

- Spencer Lee Tien Chye sebagai Komisaris

- Spencer Lee Tien Chye as Commissioner

- Umar Juoro sebagai Komisaris Independen

- Umar Juoro as Independent Commissioner

- Budhi Dyah Sitawati sebagai Komisaris Independen

- Budhi Dyah Sitawati as Independent Commissioner

- Achjar Iljas sebagai Komisaris Independen

- Achjar Iljas as Independent Commissioner












259

56. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODE PELAPORAN (lanjutan)

56. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (CONTINUED)

b. Mengangkat anggota Direksi Bank, dengan susunan sebagai berikut:

b. Appoint the Board of Directors as follow:

- Taswin Zakaria sebagai Presiden Direktur - Taswin Zakaria as President Director - Thilagavathy Nadason sebagai Direktur - Thilagavathy Nadason as Director

- Ghazali bin Mohd Rasad sebagai Direktur - Ghazali bin Mohd Rasad as Director - Jenny Wiriyanto sebagai Direktur - Lani Darmawan sebagai Direktur

- Jenny Wiriyanto as Director - Lani Darmawan as Director

- Dhien Tjahajani sebagai Direktur Kepatuhan dan Sekretaris Perusahaan, serta Direktur Independen

- Dhien Tjahajani as Compliance Director and Corporate Secretary, and Independent Director

- Henky Sulistyo sebagai Direktur - Henky Sulistyo as Director - Eri Budiono sebagai Direktur - Eri Budiono as Director

Eri Budiono akan berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan.

Eri Budiono will be effective after obtaining approval from Financial Services Authority.

c. Mengangkat kembali anggota Dewan Pengawas Syariah Bank, dengan susunan sebagai berikut:

c. Reappoint the Sharia Supervisory Board as follow:

- Dr. M. Anwar Ibrahim MA sebagai Ketua - Dr. M. Anwar Ibrahim MA as Chairman

- Prof. Drs. H.M. Nahar Nahrawi SH. MM sebagai Anggota

- Prof. Drs. H. M. Nahar Nahrawi SH. MM as Member

- Dr. Abdul Jabar Majid MA sebagai Anggota

- Dr. Abdul Jabar Majid MA as Member

3. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi

No. SK.2015.001/DIR COMPLIANCE tentang Perubahan Atas Susunan Anggota Komite Audit Periode 2015 - 2018 tanggal 24 April 2015, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: 1. Achjar Iljas sebagai Ketua 2. Umar Juoro sebagai Anggota 3. Agus Kretarto sebagai Anggota 4. Nina Diyanti Anwar sebagai Anggota

merangkap Sekretaris Eksekutif

Perubahan diatas berlaku efektif pada tanggal tersebut.

3. Based on Board of Directors Decree No. SK.2015.001/DIR COMPLIANCE regarding Changes in Audit Committee Structure for the Period 2015 - 2018 dated April 24, 2015, the Audit Committee structure is as follows: 1. Achjar Iljas as Chairman 2. Umar Juoro as Member 3. Agus Kretarto as Member 4. Nina Diyanti Anwar as member and

Executive Secretary The above change is effective at that date.

57. INFORMASI TAMBAHAN 57. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Informasi berikut pada Appendix 1 sampai dengan Appendix 4 adalah informasi tambahan PT Bank Internasional Indonesia Tbk, entitas induk saja, yang menyajikan penyertaan Bank pada entitas anak berdasarkan metode biaya.

The following supplementary information of PT Bank Internasional Indonesia Tbk, parent company only, on Appendix 1 to Appendix 4, presents the Bank’s investments in subsidiaries under the cost method.

The original supplementary financial information included herein are in the Indonesian language.

Appendix 1

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM -

ENTITAS INDUK Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -

PARENT COMPANY As of March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,




2015 2014*) 2014*)

(Tidak Diaudit/ (Diaudit/ (Tidak Diaudit/

Unaudited) Audited) Unaudited)

ASET

Kas 1.896.363 2.182.836 2.316.633 Cash

Giro pada Bank Indonesia 9.651.994 9.850.805 9.249.766 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 809.983 960.024 547.659 Current accounts with other banks


penurunan nilai (139) (149) (234) impairment losses

Giro pada bank lain - neto 809.844 959.875 547.425 Current accounts with other banks - net


Indonesia dan bank lain 12.423.283 5.583.433 6.466.565 and other banks


penurunan nilai - (1.000) (600) impairment losses


dan bank lain - neto 12.423.283 5.582.433 6.465.965 and other banks - net

Efek-efek yang diperdagangkan 2.175.442 58.612 479.889 Trading securities


Pihak berelasi 759.835 602.215 578.505 Related parties


8.375.279 11.715.094 13.785.813


penurunan nilai (252.013) (239.775) (234.249) impairment losses

Investasi keuangan - neto 8.123.266 11.475.319 13.551.564 Financial investments - net

Tagihan derivatif Derivatives receivable



224.607 205.996 758.686


penurunan nilai (524) (517) - impairment losses

224.083 205.479 758.686




99.448.613 98.116.590 95.505.433


penurunan nilai (1.488.978) (1.274.464) (969.080) impairment losses

Kredit yang diberikan - neto 97.959.635 96.842.126 94.536.353 Loans - net

*) Setelah penyajian kembali PSAK 24 (Revisi 2013) *) After the restatement to SFAS 24 (Revised 2013)

ASSETS


Appendix 1


ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)



PARENT COMPANY (continued) As of March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,




2015 2014*) 2014*)



ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Tagihan akseptasi 2.945.746 2.813.377 1.635.902 Acceptances receivable


penurunan nilai (29.457) (28.134) (11.950) impairment losses

Tagihan akseptasi - neto 2.916.289 2.785.243 1.623.952 Acceptances receivable - net


Aset tetap 2.106.153 2.100.878 1.888.526 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan (1.065.560) (1.023.597) (861.537) Less: Accumulated depreciation

Aset tetap - neto 1.040.593 1.077.281 1.026.989 Fixed assets - net

Aset tidak berw ujud 542.909 528.522 418.718 Intangible assets

Dikurangi: Akumulasi amortisasi (331.928) (314.053) (255.780) Less: Accumulated amortization

Aset tidak berw ujud - neto 210.981 214.469 162.938 Intangible assets - net


aset lain-lain other assets



3.664.338 3.523.040 3.219.653

Dikurangi: Less:

Penyisihan kerugian

penurunan nilai (20.273) (18.197) (17.112) Allowance for impairment losses

Penyisihan kerugian (19.013) (20.572) (23.399) Allowance for possible losses


aset lain-lain - neto 3.625.052 3.484.271 3.179.142 other assets - net

JUMLAH ASET 141.494.036 135.180.305 134.339.408 TOTAL ASSETS



Appendix 1


ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)



PARENT COMPANY (continued) As of March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,




2015 2014*) 2014*)



Liabilitas segera 533.104 545.121 400.566 Obligations due immediately

Simpanan nasabah Deposits from customers



104.544.389 102.324.770 107.392.885



Pihak ketiga 6.007.084 2.397.842 588.090 Third parties

6.843.134 2.949.291 1.055.508

Liabilitas derivatif Derivatives payable



328.166 224.098 794.458


Pihak berelasi 2.744 9.948 - Related parties


2.945.230 2.809.494 1.635.902


Pihak berelasi 1.510.738 1.452.185 1.466.321 Related parties


4.508.394 4.473.105 5.141.776

Pinjaman diterima BorrowingsPihak berelasi 1.961 - - Related parties


412.867 898.735 488.096

Utang pajak 219.924 144.294 236.824 Taxes payable

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

dan liabilitas lain-lain and other liabilitiesPihak berelasi 61.064 55.049 50.519 Related parties


2.912.081 2.759.323 2.601.377


Pihak berelasi 1.582.692 1.581.986 307.909 Related parties


4.484.803 4.484.137 2.989.434

JUMLAH LIABILITAS 127.732.092 121.612.368 122.736.826 TOTAL LIABILITIES





Appendix 1


ENTITAS INDUK (lanjutan) 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit)



PARENT COMPANY (continued) March 31, 2015 (Unaudited)




2015 2014*) 2014*)



Modal Saham Share Capital

Modal Dasar - Authorized Capital -

476.608.857.231 saham per 476,608,857,231 shares

31 Maret 2015, as of March 31, 2015,

31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 December 31, 2014 and January 1, 2014

terdiri dari: consisting of:

388.146.231 saham Seri A 388,146,231 Series A

dengan nilai nominal shares with a par value of


per saham; per share;


dengan nilai nominal with a par value of


per saham; dan per share; and

467.329.511.000 saham Seri D 467,329,511,000 Series D

dengan nilai nominal Rp22,50 shares with a par value of Rp22.50

(nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal ditempatkan dan

disetor penuh Issued and paid-up capital

388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A Shares



per 31 Maret 2015 dan as of March 31, 2015 and


388.146.231 saham Seri A, 388,146,231 Series A Shares



per 1Januari 2014 3.665.370 3.665.370 3.512.940 as of January 1, 2014

Tambahan modal disetor 4.555.587 4.555.587 3.219.051 Additional paid-in capital

Selisih kurs karena penjabaran Differences arising from the

laporan keuangan dalam mata uang asing 26.119 21.071 18.060 translation of foreign currency

financial statements

Kerugian yang belum

direalisasi atas perubahan nilai

w ajar investasi keuangan Unrealized losses on changes

yang tersedia untuk dijual - in fair value of available-for-sale

setelah pajak tangguhan (52.992) (64.659) (105.743) financial investments - net of deferred tax

Kerugian aktuaria atas program manfaat pasti Actuarial losses on defined benefit plan

- setelah pajak tangguhan (193.777) (193.777) (207.866) - net of deferred tax

Cadangan umum 341.730 341.730 264.475 General reserve

Saldo laba 5.419.907 5.242.615 4.901.665 Retained earnings

JUMLAH EKUITAS 13.761.944 13.567.937 11.602.582 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 141.494.035 135.180.304 134.339.408 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


EKUITAS EQUITY


Appendix 2

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN INTERIM – ENTITAS INDUK



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME – PARENT COMPANY



31 Desember/

31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)



PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING INCOM E AND EXPENSES

Pendapatan dan beban bunga Interest income and expenses

Pendapatan bunga 3.007.812 2.817.840 Interest income

Beban bunga 1.678.132 1.664.935 Interest expense

Pendapatan bunga neto 1.329.680 1.152.905 Net interest income

Pendapatan/(beban) operasional lainnya Other operating income/(expenses)

Pendapatan operasional lainnya: Other operating income:

Provisi dan komisi selain Fees and commissions

dari kredit yang diberikan 97.461 84.747 other than from loans

Keuntungan/(kerugian) transaksi Gains/(loss) on foreign exchange

mata uang asing - neto 52.545 (13.021) transactions - net

Keuntungan penjualan efek-efek Gains on sale of

yang diperdagangkan dan trading securities and

investasi keuangan - neto 19.238 15.503 financial investment - net

Pendapatan lainnya 218.208 147.890 Other fee income

Jumlah pendapatan operasional Total other operating

lainnya 387.452 235.119 income

Beban operasional lainnya: Other operating expenses:

Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for

atas instrumen keuangan impairment losses on financial

- neto 347.092 274.159 instruments - net

Pemulihan kerugian atas Reversal for possible losses

aset non-produktif (1.557) (584) on non-earning assets

Penurunan/(kenaikan) nilai efek-efek Decrease/(Increase) in value of

yang diperdagangkan - neto 3.808 (7.066) trading securities - net

Umum dan administrasi 612.400 519.912 General and administrative

Tenaga kerja 513.327 401.835 Personnel

Jumlah beban Total other operating

operasional lainnya 1.475.070 1.188.256 expenses

Beban operasional Other operating expenses -

lainnya - neto (1.087.618) (953.137) net

PENDAPATAN

OPERASIONAL - NETO 242.062 199.768 OPERATING INCOM E - NET

PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERATING

NON-OPERASIONAL - NETO 6.903 (2.540) INCOM E/(EXPENSES) - NET

LABA SEBELUM

BEBAN PAJAK 248.965 197.228 INCOM E BEFORE TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO (71.673) (66.355) TAX EXPENSE - NET

LABA PERIODE BERJALAN 177.292 130.873 INCOM E FOR THE PERIOD

*) Setelah penyajian kembali PSAK 24 (Revisi 2013) *) After the restatement o SFAS 24 (Revised 2013)


Appendix 2

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN INTERIM - ENTITAS INDUK (lanjutan)



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME – PARENT COMPANY (continued)



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)




Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Items that will not be reclassified to profit or loss:

Keuntungan aktuarial atas program manfaat pasti - 4.696 Actuarial gains on defined benefit plan

Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of other

pendapat komprehensif lainnya - (1.174) comprehensive income

- 3.522

Items that may be reclassified subsequently to

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: profit or loss:

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Differences arising from the translation of foreign

dalam mata uang asing 5.048 (8.116) currency financial statements

Mutasi sehubungan perubahan Mutation in respect of

nilai w ajar investasi keuangan yang fair value change of available-for-sale

tersedia untuk dijual 10.804 86.286 financial investment

Pajak penghasilan terkait dengan komponen Income tax relating to components of

pendapatan komprehensif lainnya 863 (22.909) other comprehensive income

16.715 55.261

Laba komprehensif lainnya - setelah pajak 16.715 58.783 Other comprehensive income - net of tax

Jumlah laba komprehensif selama periode

berjalan 16.715 58.783 Total comprehensive income for the period

Laba periode berjalan yang

dapat diatribusikan kepada: Income for the period attributable to:


Jumlah laba komprehensif selama periode berjalan Total comprehensive income

yang dapat diatribusikan kepada: for the period attributable to:


LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE




Appendix 3

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM - ENTITAS INDUK



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY - PARENT COMPANY



Kerugian yang belum direalisasi atas

Selisih kurs perubahan nilai wajar Kerugian karena penjabaran investasi keuangan aktuarial ataslaporan keuangan yang tersedia untuk program

dalam mata dijual - setelah pajak manfaat pasti -

uang asing/ tangguhan/ setelah pajakTambahan Differences Unrealized losses tangguhan/

modal arising from on changes Actuarial losses

Modal disetor/ the translation in fair value of on defined Cadangan Saldo

saham/ Additional of foreign available-for-sale benefit plan- umum/ laba/Share paid-in currency financial financial investments - net of General Retained Jumlah/capital capital statements net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total

Saldo 31 Desember 2014*) 3.665.370 4.555.587 21.071 (64.659) (193.777) 341.730 5.242.615 13.567.937 Balance as of December 31, 2014*)

Kenaikan atas selisih kurs karena Increase in foreign exchange differences arising from

penjabaran laporan keuangan the translation of overseas branches' foreign currency

cabang luar negeri dalam mata uang asing - - 5.048 - - - - 5.048 financial statements

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi atas Mutation of unrealized gains on changes in fair value of

perubahan nilai wajar investasi keuangan yang available-for-sale financial investments -

tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan - - - 11.667 - - - 11.667 net of deferred tax

Laba periode berjalan - - - - - - 177.292 177.292 Income for the period

Saldo 31 Maret 2015*) (Tidak Diaudit) 3.665.370 4.555.587 26.119 (52.992) (193.777) 341.730 5.419.907 13.761.944 Balance as of March 31, 2015*) (Unaudited)



The original supplementary interim financial information included herein are in the Indonesian language.

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM –

ENTITAS INDUK (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal

31 Maret 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY –

PARENT COMPANY (continued) For the Three-Month Period Ended

March 31, 2015 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Appendix 3

Kerugian yang

belum direalisasi atasSelisih kurs perubahan nilai wajar Kerugian

karena penjabaran investasi keuangan aktuarial ataslaporan keuangan yang tersedia untuk program

dalam mata dijual - setelah pajak manfaat pasti -uang asing/ tangguhan/ setelah pajak

Tambahan Differences Unrealized gains/(losses) tangguhan/modal arising from on changes Actuarial losses

Modal disetor/ the translation in fair value of on defined Cadangan Saldosaham/ Additional of foreign available-for-sale benefit plan- umum/ laba/Share paid-in currency financial financial investments - net of General Retained Jumlah/capital capital statements net of deferred tax deferred tax reserve earnings Total

Saldo 31 Desember 2013*) 3.512.940 3.219.051 18.060 (105.743) - 264.475 4.855.376 11.764.159 Balance as of December 31, 2013*)

Dampak atas penerapan awal Effect of first implementation of

PSAK 24 (Revisi 2013) - - - - (207.866) - 46.289 (161.577) SFAS 24 (Revised 2013)

3.512.940 3.219.051 18.060 (105.743) (207.866) 264.475 4.901.665 11.602.582

Penurunan atas selisih kurs karena Decrease in foreign exchange differences arising

penjabaran laporan keuangan cabang from the translation of overseas branches' foreign currency

luar negeri dalam mata uang asing - - (8.116) - - - - (8.116) financial statements

Perubahan keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai Mutation of unrealized gains on changes in fair value of

wajar investasi keuangan yang tersedia untuk dijual - setelah available-for-sale financial investments -

pajak tangguhan - - - 63.377 - - - 63.377 net of deferred tax

Keuntungan aktuarial atas program manfaat pasti Actuarial gains on defined benefit plan -

- setelah pajak tangguhan - - - - 3.522 - 3.522 net of deferred tax

Laba periode berjalan - - - - - - 130.873 130.873 Income for the period

Saldo 31 Maret 2014*) (Tidak Diaudit) 3.512.940 3.219.051 9.944 (42.366) (204.344) 264.475 5.032.538 11.792.238 Balance as of March 31, 2014*) (Unaudited)




Appendix 4

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS INTERIM –

ENTITAS INDUK Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS –

PARENT COMPANY For the Three-Month Period Ended



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)




OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Bunga yang diperoleh 3.095.036 2.921.127 Interest received

Bunga yang dibayar (1.664.516) (2.095.077) Interest paid

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

yang dibayar (528.458) (541.945) paid

Tenaga kerja dan tunjangan

yang dibayar (455.825) (370.961) Personnel expenses paid

Pendapatan operasional lainnya

yang diterima 200.395 413.433 Other operating income received

Penerimaan/(pembayaran) dari Pendapatan/(beban) Non-operating income/(expense)

non-operasional - neto 6.846 (2.721) paid - net

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating

sebelum perubahan aset activities before changes in

dan liabilitas operasi 653.478 323.856 operating assets and liabilities

(Increase)/decrease in operating

(Kenaikan)/penurunan aset operasi: assets:



Efek-efek yang diperdagangkan (2.120.638) (1.038.968) Trading securities

Tagihan atas w esel ekspor (373.213) (333.036) Receivables from export bills

Kredit yang diberikan (1.483.074) 565.411 Loans

Tagihan akseptasi - (8.642) Acceptance receivables

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain (151.032) (446.287) Prepayments and other assets

Kenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in operating

operasi: liabilities:

Liabilitas segera (12.017) 60.955 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah dan Deposits from customers and

bank lain 6.113.462 (923.917) other banks

Liabilitas lain-lain 130.623 119.931 Other liabilities

Kas neto diperoleh dari/(digunakan untuk) Net cash provided by/(used in)

aktivitas operasi 2.783.718 (1.512.268) operating activities


INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penjualan efek-efek dan obligasi Sales of marketable securities

rekapitalisasi pemerintah and government recapitalization bonds

tersedia untuk dijual 3.599.251 114.214 available-for-sale

Penerimaan dari penjualan aset tetap 91 181 Proceeds from sale of fixed assets

Pembelian aset tetap (10.116) (66.131) Acquisition of fixed assets

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas investasi 3.589.226 48.264 investing activities



Appendix 4

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS INTERIM –

ENTITAS INDUK (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS -

PARENT COMPANY (continued) For the Three-Month Period Ended



31 Maret/ 31 Maret/


2015 2014*)




PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Kas neto yang dibayar untuk akuisisi

entitas anak (154.797) - Net cash paid for acquisition of subsidiary

(Pembayaran)/penerimaan

pinjaman diterima (485.868) 452.553 (Payment of)/proceeds from borrowings

Kas neto(digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash(used in)/ provided by

aktivitas pendanaan (640.665) 452.553 financing activities

KENAIKAN/(PENURUNAN) NETO NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH

KAS DAN SETARA KAS 5.732.279 (1.011.451) AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT

AWAL PERIODE 18.797.341 18.383.843 BEGINNING OF PERIOD

Pengaruh perubahan kurs mata Effect of foreign exchange

uang asing 199.768 (216.742) rate changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

AKHIR PERIODE 24.729.388 17.155.650 END OF PERIOD

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEM ENTARY DISCLOSURES

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

Kas 1.896.363 1.880.389 Cash

Giro pada Bank Indonesia 9.651.994 9.365.312 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 809.983 1.229.028 Current accounts with other banks


dan bank lain yang jatuh tempo and other banks that will mature

dalam 3 bulan dari tanggal within 3 months from

akuisisi 12.371.048 4.680.921 the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 24.729.388 17.155.650 Total cash and cash equivalents



Appendix 5

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM -

ENTITAS INDUK Tanggal 31 Maret 2015 dan untuk Periode

Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit)


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS -

PARENT COMPANY As of March 31, 2015 and for the Three-Month Period Then Ended



1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES Dasar penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas induk

Basis of preparation of the separate financial statements the parent company

Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun sesuai

dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”.

The separate financial statements of the parent company are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (“SFAS”) No. 4 (Revised 2013), “Separate Financial Statements”.

PSAK No. 4 (Revisi 2013) mengatur dalam hal entitas

menyajikan laporan keuangan tersendiri maka laporan tersebut hanya dapat disajikan sebagai informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan yang disajikan oleh entitas induk (yaitu investor yang mempunyai pengendalian atas entitas anak) yang mencatat investasi pada entitas anak, entitas asosiasi, dan ventura bersama berdasarkan biaya perolehan atau sesuai dengan PSAK 55: “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

SFAS No. 4 (Revised 2013) regulates that when a company presents the separate financial statements, such financial statements should be presented as supplementary information to the consolidated financial statements. Separate financial statements are those presented by a parent (which investor that have control on subsidiary) which account investment in subsidiary, associate and joint venture at cost or in accordance with SFAS 55: “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas induk adalah sama dengan kebijakan akuntasi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan pada entitas anak.

Accounting policies adopted in the preparation of the parent company separate financial statements are the same as the accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements as disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries.

2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENTS IN SHARES OF SUBSIDIARIES

Informasi mengenai entitas anak yang dimiliki Bank

diungkapkan dalam Catatan 1.b atas laporan keuangan konsolidasian.

Information pertaining to subsidiaries by the Bank is disclosed in Note 1.b to the consolidation financial statements.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014,

entitas induk memiliki penyertaan saham pada entitas anak berikut:

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the parent company has the following investments in shares of subsidiaries:

1020000



Entitas anak/ 2015 2014*) Subsidiaries

PT BII Finance Center 99,99% 99,99% PT BII Finance Center

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 68,55% 62,00% PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

1020000



Entitas anak/ 2015 2014*) Subsidiaries

PT BII Finance Center 32.370 32.370 PT BII Finance Center

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 781.431 626.634 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership

Biaya perolehan/Acquisition cost

Documents

PT Bank Internasional Indonesia Tbk dan entitas anaknya ... · Aset tidak berwujud 2b,2p,15 777.976 763.588 655.410 Intangible assets Dikurangi: Akumulasi amortisasi (559.867) (541.992)