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PRINLS0
Principal SAM 0, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
Objetivo Política de Inversión Estrategia
▪ La estrategia del PRINLS0 es mantener
una posición diversificada, invirtiendo
mayoritariamente en activos de deuda
nacional e internacional.
▪ Llevará a cabo una diversificación en un
90% (±15%) en activos de Deuda
Nacional e Internacional.
▪ Para lograr un mejor rendimiento, el
restante 10% (±15%) lo hará en Renta
Variable Local o Extranjera.
Datos
Horizonte de Inversión
Largo Plazo
Horario de Operación
de 8:30 a 13:30 hrs
Solicitud
Compras: Todos los días hábiles
Ventas: Todos los días hábiles
Liquidación
Compras: 48 hrs hábiles después de la
solicitud
Ventas: 5 días hábiles después de la
solicitud. T+5
Comentario de Gestión
El objetivo de la familia de fondos de
inversión Principal LifeStyle® consiste en
ofrecer una alternativa de largo plazo
basada en un determinado nivel de riesgo.
Para alcanzar el objetivo de cada fondo, se
lleva a cabo una diversificación a través de
distintas clases de activos tanto nacionales
como extranjeros.
Principal LifeStyle® Tradicional es un
fondo diseñado para quienes buscan
estabilidad en sus inversiones a través de
una diversificación mayoritariamente en
títulos de otros fondos de inversión con
activos en deuda.
El fondo de inversión PRINLS0 estará
invertido mayoritariamente en ETFs o
Trackers de Deuda o Renta Variable,
pudiendo ser éstos nacionales o
extranjeros. Lo anterior se complementa
con la inversión en valores de Deuda o de
Renta Variable en directo. Adicional el
fondo tendrá una volatilidad asociada baja.
Benchmark (Índice de Referencia)
Trackers (Títulos referenciados a índices accionarios)
ETFs (Exchange Trade Funds) Fondos de Inversión quecotizan en Bolsa, igual que una acción, replican undeterminado Índice Bursátil o de renta fija.
PMIs (Indicadores Económicos Globales)
▪ Durante el mes de noviembre los activos de renta fija
disminuyeron los rendimientos en los portafolios Lifestyle por la
volatilidad de las tasas de interés. La renta variable fue la que
ayudó a que los rendimientos en los portafolios durante el mes
se quedaran en números positivos, pero en el año siguen
mostrando rendimientos por arriba de la tasa libre de riesgo por
el nivel de diversificación y la exposición a los activos de riesgo
que han sido los ganadores durante este 2019. De cara al
2020, vemos que el ambiente macroeconómico en México
permanecerá sin cambios significativos contra lo observado
durante el presente año (i.e inflación controlada y bajo
crecimiento), sin embargo, consideramos que existen eventos
que pudieran ayudar a la economía el próximo año como: 1) El
Plan de Infraestructura presentado por el gobierno, que aunque
resulta ser más pequeño comparado con el plan del sexenio
pasado (plan actual 4.6% del PIB vs pasada administración
17.5%), creemos que aun así sería positivo dado un efecto
base, 2) el actual presupuesto del 2020 contempla un
crecimiento de 4.4% en el gasto publico vs el presupuestado
en el 2019, sin embargo, la actual administración ha sub-
ejercido en su presupuesto de gasto de aproximadamente 3%
(al mes de Octubre), por tanto, si el próximo año el gasto es
ejecutado con lo presupuestado eso representaría un
incremento efectivo de 7.4% en el gasto público y 3) aunque
nuestro economista y el consenso del mercado esperan un
repunte en el nivel de inflación el próximo año, creemos que
ésta se mantendrá controlada por debajo del 4% (en línea con
el objetivo de Banxico de +/- 3%), por tanto, Banxico seguirá
teniendo suficiente espacio para continuar con el ciclo de baja
de tasas, las cuales se encuentran entre las más altas a nivel
mundial.
97%3%
Deuda Renta Variable
PRINLS0
Principal SAM 0, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
*Los Montos de la cartera son en Miles de pesos.
Desglose de Cartera al 29 de Noviembre de 2019
Monto %
54,838$ 57.8%
8,685$ 9.2%
70$ 0.1%
2,942$ 3.1%
-$ -
-$ -
-$ -
28,311$ 29.8%
94,846$ 100.0%
Reportos
Total
Chequera Dólares
Deuda Nacional
Deuda Extranjera
RV Nacional
RV Internacional
RV Emergente
Real Estate
Tipo de Activo
57.8%9.2%
3.1%
29.8%
Desglose de la Cartera por Región
*Monto %
43,398$ 45.76%
México PRINFGU 43,398$ 45.76%
70$ 0.07%
México PRINRVA 70$ 0.07%
11,627$ 12.26%
Global ACWI 2,942$ 3.10%
EUA IHYMXX 2,938$ 3.10%
EUA EMBMXX 2,853$ 3.01%
EUA SDMXX 2,894$ 3.05%
USD Dólares
Cetes 11,440$ 12.06%
México CETES 11,440$ 12.06%
Reportos 28,311$ 29.85%
México BONOS 28,311$ 29.85%
94,846$ 100.00%Total*
Fondos Deuda
Fondos RV
Trackers
Tipo de Instrumento
México 87.7%
EUA 9.2%
Global 3.1%
Emergente -
87.7%
9.2%3.1%
PRINLS0
Principal SAM 0, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
La información contenida en el presente documento es realizada por Principal Fondos de Inversión, S.A.de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal Grupo Financiero, (en lo sucesivo “Principal Fondosde Inversión”) con datos provenientes de fuentes confiables; sin embargo, ni Principal Fondos deInversión, ni ninguno de sus ejecutivos, empleados o directivos, puede garantizar la exactitud oexhaustividad de esta información, por lo que no asume responsabilidad alguna por cualquier error uomisión en ella, así como por los resultados obtenidos ni de la interpretación que de los mismos sehaga. Esta información no supone una recomendación de inversión personalizada y no pretendereemplazar el asesoramiento, por lo que te sugerimos consultar a tu asesor. Los rendimientos históricosno garantizan rendimientos similares en el futuro. Antes de llevar a cabo cualquier inversión deberásrecibir o consultar en nuestra página web la guía de servicios de inversión y el prospecto de informaciónal público inversionista de cada uno de los fondos de inversión que aquí se mencionan. Las comisiones yriesgos que implica invertir en los fondos de inversión lo puedes consultar en el prospecto particular decada uno de los fondos de inversión, en la sección “Costos, Comisiones y Remuneraciones” y “RiesgosAsociados a la Inversión”, respectivamente.Principal Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal GrupoFinanciero. Horario de atención: lunes a viernes de 8:30 a 18:00 hrs. Teléfono: 800 2774 624. Para másinformación consulta www.principal.com.mx. Conoce nuestro Aviso de Privacidad enwww.principal.com.mx
Rendimientos efectivos netos (después de comisiones) asumiendo que se mantenga la inversión inicial de
$100,000 y los intereses. Se calculó de acuerdo a los precios históricos, hasta el 29//11/2019.
*Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
182 días
Rendimientos de serie FA 5.07%
Acumulado del Año
Rendimientos de serie FA 7.88%
Últimos 12 Meses
Rendimientos de serie FA 8.00%
Últimos 24 Meses
Rendimientos de serie FA -
Desde su Cruce
Rendimientos de serie FA 11.88%
Fecha de Cruce 9/3/2018
*Rendimientos Efectivos Netos al 29 de Noviembre de 2019
Periodo del 12/03/2018 al 29/11/2019 Fuente: Principal Fondos de Inversión al 29 de Noviembre de 2019
Crecimiento de una inversión de $100,000 (Rendimientos de la serie FA)
$99,000
$101,000
$103,000
$105,000
$107,000
$109,000
$111,000
$113,000
29/0
8/2
018
29/0
9/2
018
29/1
0/2
018
29/1
1/2
018
29/1
2/2
018
29/0
1/2
019
28/0
2/2
019
31/0
3/2
019
30/0
4/2
019
31/0
5/2
019
30/0
6/2
019
31/0
7/2
019
31/0
8/2
019
30/0
9/2
019
31/1
0/2
019
30/1
1/2
019
Objetivo Política de Inversión Estrategia
El objetivo de la familia de fondos de
inversión Principal LifeStyle® consiste
en ofrecer una alternativa de largo plazo
basada en un determinado nivel de
riesgo.
Para alcanzar el objetivo de cada fondo,
se lleva a cabo una diversificación a
través de distintas clases de activos
tanto nacionales como extranjeros.
Principal LifeStyle® Clásico es un
fondo diseñado para quienes buscan
una inversión práctica y sencilla. Para
clientes con perfil conservador.
El fondo de inversión PRINLS0 incluye
en su cartera una combinación de
instrumentos de deuda nacional e
internacional y en una menor proporción
renta variable local e internacional.
La diversificación se hará con un nivel
reducido de riesgo y una estrategia
activa de inversión.
Benchmark (Índice de Referencia)
Trackers (Títulos referenciados a índicesaccionarios)
ETFs (Exchange Trade Funds) Fondos de Inversiónque cotizan en Bolsa, igual que una acción, replicanun determinado Índice Bursátil o de renta fija.
PMIs (Indicadores Económicos Globales)
▪ La estrategia del PRINLS1 es mantener una
posición diversificada, principalmente en
activos de deuda nacional e internacional.
▪ Llevará a cabo una diversificación en un
80% (±15%) en activos de Deuda Nacional
e Internacional.
▪ El 20% restante (±15%) lo hará en Renta
Variable Local o Extranjera.
Datos
Horizonte de Inversión
Largo Plazo
Horario de Operación
de 8:30 a 13:30 hrs
Solicitud
Compras: Todos los días hábiles
Ventas: Todos los días hábiles
Liquidación
Compras: 48 hrs hábiles después de la
solicitud
Ventas: 5 días hábiles después de la
solicitud. T+5
▪ Durante el mes de noviembre los activos de renta fija
disminuyeron los rendimientos en los portafolios Lifestyle por
la volatilidad de las tasas de interés. La renta variable fue la
que ayudó a que los rendimientos en los portafolios durante
el mes se quedaran en números positivos, pero en el año
siguen mostrando rendimientos por arriba de la tasa libre de
riesgo por el nivel de diversificación y la exposición a los
activos de riesgo que han sido los ganadores durante este
2019. De cara al 2020, vemos que el ambiente
macroeconómico en México permanecerá sin cambios
significativos contra lo observado durante el presente año (i.e
inflación controlada y bajo crecimiento), sin embargo,
consideramos que existen eventos que pudieran ayudar a la
economía el próximo año como: 1) El Plan de Infraestructura
presentado por el gobierno, que aunque resulta ser más
pequeño comparado con el plan del sexenio pasado (plan
actual 4.6% del PIB vs pasada administración 17.5%),
creemos que aun así sería positivo dado un efecto base , 2)
el actual presupuesto del 2020 contempla un crecimiento de
4.4% en el gasto publico vs el presupuestado en el 2019, sin
embargo, la actual administración ha sub-ejercido en su
presupuesto de gasto de aproximadamente 3% (al mes de
Octubre), por tanto, si el próximo año el gasto es ejecutado
con lo presupuestado eso representaría un incremento
efectivo de 7.4% en el gasto público y 3) aunque nuestro
economista y el consenso del mercado esperan un repunte
en el nivel de inflación el próximo año, creemos que ésta se
mantendrá controlada por debajo del 4% (en línea con el
objetivo de Banxico de +/- 3%), por tanto, Banxico seguirá
teniendo suficiente espacio para continuar con el ciclo de baja
de tasas, las cuales se encuentran entre las más altas a nivel
mundial.
Comentario de Gestión
PRINLS1
Principal SAM 1, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
83%
17%
Deuda Renta Variable
PRINLS1
Principal SAM 1, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
Rendimientos efectivos netos (después de comisiones) asumiendo que se mantenga la inversión inicial
de $100,000 y los intereses. Se calculó de acuerdo a los precios históricos, hasta el 29//11/2019.
La información contenida en el presente documento es realizada por Principal Fondos de Inversión,S.A. de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal Grupo Financiero, (en lo sucesivo “PrincipalFondos de Inversión”) con datos provenientes de fuentes confiables; sin embargo, ni Principal Fondosde Inversión, ni ninguno de sus ejecutivos, empleados o directivos, puede garantizar la exactitud oexhaustividad de esta información, por lo que no asume responsabilidad alguna por cualquier error uomisión en ella, así como por los resultados obtenidos ni de la interpretación que de los mismos sehaga. Esta información no supone una recomendación de inversión personalizada y no pretendereemplazar el asesoramiento, por lo que te sugerimos consultar a tu asesor. Los rendimientoshistóricos no garantizan rendimientos similares en el futuro. Antes de llevar a cabo cualquier inversióndeberás recibir o consultar en nuestra página web la guía de servicios de inversión y el prospecto deinformación al público inversionista de cada uno de los fondos de inversión que aquí se mencionan.Las comisiones y riesgos que implica invertir en los fondos de inversión lo puedes consultar en elprospecto particular de cada uno de los fondos de inversión, en la sección “Costos, Comisiones yRemuneraciones” y “Riesgos Asociados a la Inversión”, respectivamente.Principal Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal GrupoFinanciero. Horario de atención: lunes a viernes de 8:30 a 18:00 hrs. Teléfono: 800 2774 624. Para másinformación consulta www.principal.com.mx. Conoce nuestro Aviso de Privacidad enwww.principal.com.mx
*Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Crecimiento de una inversión de $100,000 (Rendimientos de la serie FA)
Periodo del 01/08/2008 al 29/11/2019 Fuente: Principal Fondos de Inversión al 29 de Noviembre de 2019
182 días
Rendimientos de serie FA 4.87%
Acumulado del Año
Rendimientos de serie FA 8.38%
Últimos 12 Meses
Rendimientos de serie FA 6.65%
Últimos 24 Meses
Rendimientos de serie FA 10.55%
Desde su Cruce
Rendimientos de serie FA 107.69%
Fecha de Cruce 7/8/2008
*Rendimientos Efectivos Netos al 29 de Noviembre de 2019
$90,000
$110,000
$130,000
$150,000
$170,000
$190,000
$210,000
$230,000
29/1
1/2
008
29/0
5/2
009
29/1
1/2
009
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5/2
010
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1/2
010
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5/2
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1/2
011
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012
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5/2
013
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1/2
013
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5/2
014
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1/2
014
29/0
5/2
015
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1/2
015
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5/2
016
29/1
1/2
016
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5/2
017
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1/2
017
29/0
5/2
018
29/1
1/2
018
29/0
5/2
019
29/1
1/2
019
PRINLS1
Principal SAM 1, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
*Los Montos de la cartera son en Miles de pesos.
Desglose de Cartera al 29 de Noviembre de 2019
Monto %
1,925,850$ 69.2%
288,427$ 10.4%
154,400$ 5.6%
154,163$ 5.5%
172,094$ 6.2%
-$ -
20$ 0.0%
86,276$ 3.1%
2,781,230$ 100.0%
RV Internacional
RV Emergente
Real Estate
Chequera Dólares
Reportos
Total
RV Nacional
Tipo de Activo
Deuda Nacional
Deuda Extranjera
Desglose de la Cartera por Región
México 77.9%
EUA 9.1%
Global 3.7%
Emergente 6.2%0
77.9%
9.1%
3.7% 6.2%
*Monto %
1,995,246$ 71.74%
México PRINMAS 526,601$ 18.93%
México PRINFMP 544,891$ 19.59%
México PRINGLP 417,864$ 15.02%
México PRINFTR 299,870$ 10.78%
EUA PRINHYD 206,019$ 7.41%
440,971$ 15.86%
México PRINRVA 154,400$ 5.55%
Emergente PEMERGE 172,094$ 6.19%
EUA PRINFUS 32,070$ 1.15%
Global PRGLOB 82,408$ 2.96%
136,624$ 4.91%
México BONOS 136,624$ 4.91%
122,093$ 4.39%
CHINA KWEB 41,927$ 1.51%
Japon EWJ 17,944$ 0.65%
Global VT 19,572$ 0.70%
EUA IVV 14,287$ 0.51%
Europa EZU 28,363$ 1.02%
20$ 0.00%
USD Dólares 20$ 0.00%
-$ 0.00%
México CETES
-$ 0.00%
México IVVPESO
86,277$ 3.10%
México BONOS 86,276$ 3.10%
2,781,230$ 100.00%
CPOs sobre Acciones del IPC
Reportos
Total*
Cetes
Fondos RV
Valores en Directo
Trackers
Chequera
Tipo de Instrumento
Fondos Deuda
69.2%
10.4%
5.6%
5.5%
6.2%3.1%
Objetivo Política de Inversión Estrategia
El objetivo de la familia de fondos de
inversión Principal LifeStyle®
consiste en ofrecer una alternativa de
largo plazo basada en un
determinado nivel de riesgo.
Para alcanzar el objetivo de cada
fondo, se lleva a cabo una
diversificación a través de distintas
clases de activos tanto nacionales
como extranjeros.
Principal LifeStyle® Equilibrado es
un fondo diseñado para quienes
buscan una inversión balanceada y el
recorrer nuevos caminos.
Ideal para clientes con perfil
moderado a través de una
equilibrada combinación de
instrumentos de deuda nacional e
internacional y en una proporción
igual en renta variable local e
internacional.
La diversificación la hará con un nivel
reducido de riesgo y una estrategia
activa de inversión.
Benchmark (Índice de Referencia)
Trackers (Títulos referenciados a índices accionarios)
ETFs (Exchange Trade Funds) Fondos de Inversión quecotizan en Bolsa, igual que una acción, replican undeterminado Índice Bursátil o de renta fija.
PMIs (Indicadores Económicos Globales)
▪ La estrategia del PRINLS2 es mantener
una posición diversificada, tanto en activos
de Deuda como en Renta Variable.
▪ Llevará a cabo una diversificación en un
50% (±15%) en activos de Deuda Nacional
e Internacional.
▪ Y en la misma proporción 50% (±15%) lo
hará en Renta Variable Local o Extranjera.
Datos
Horizonte de Inversión
Largo Plazo
Horario de Operación
de 8:30 a 13:30 hrs
Operación
Compras: Todos los días hábiles
Ventas: Todos los días hábiles
Liquidación
Compras: 48 hrs hábiles después de la
solicitud
Ventas: 5 días hábiles después de la
solicitud. T+5
Comentario de Gestión
▪ Durante el mes de noviembre los activos de renta fija
disminuyeron los rendimientos en los portafolios Lifestyle
por la volatilidad de las tasas de interés. La renta variable
fue la que ayudó a que los rendimientos en los portafolios
durante el mes se quedaran en números positivos, pero en
el año siguen mostrando rendimientos por arriba de la tasa
libre de riesgo por el nivel de diversificación y la exposición
a los activos de riesgo que han sido los ganadores durante
este 2019. De cara al 2020, vemos que el ambiente
macroeconómico en México permanecerá sin cambios
significativos contra lo observado durante el presente año
(i.e inflación controlada y bajo crecimiento), sin embargo,
consideramos que existen eventos que pudieran ayudar a la
economía el próximo año como: 1) El Plan de
Infraestructura presentado por el gobierno, que aunque
resulta ser más pequeño comparado con el plan del sexenio
pasado (plan actual 4.6% del PIB vs pasada administración
17.5%), creemos que aun así sería positivo dado un efecto
base , 2) el actual presupuesto del 2020 contempla un
crecimiento de 4.4% en el gasto publico vs el
presupuestado en el 2019, sin embargo, la actual
administración ha sub-ejercido en su presupuesto de gasto
de aproximadamente 3% (al mes de Octubre), por tanto, si
el próximo año el gasto es ejecutado con lo presupuestado
eso representaría un incremento efectivo de 7.4% en el
gasto público y 3) aunque nuestro economista y el
consenso del mercado esperan un repunte en el nivel de
inflación el próximo año, creemos que ésta se mantendrá
controlada por debajo del 4% (en línea con el objetivo de
Banxico de +/- 3%), por tanto, Banxico seguirá teniendo
suficiente espacio para continuar con el ciclo de baja de
tasas, las cuales se encuentran entre las más altas a nivel
mundial.
PRINLS2
Principal SAM II, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
52%
48%
Deuda Renta Variable
PRINLS2
Principal SAM II, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
Rendimientos efectivos netos (después de comisiones) asumiendo que se mantenga la inversión inicial
de $100,000 y los intereses. Se calculó de acuerdo a los precios históricos, hasta el 29//11/2019.
La información contenida en el presente documento es realizada por Principal Fondos de Inversión, S.A.de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal Grupo Financiero, (en lo sucesivo “Principal Fondosde Inversión”) con datos provenientes de fuentes confiables; sin embargo, ni Principal Fondos deInversión, ni ninguno de sus ejecutivos, empleados o directivos, puede garantizar la exactitud oexhaustividad de esta información, por lo que no asume responsabilidad alguna por cualquier error uomisión en ella, así como por los resultados obtenidos ni de la interpretación que de los mismos sehaga. Esta información no supone una recomendación de inversión personalizada y no pretendereemplazar el asesoramiento, por lo que te sugerimos consultar a tu asesor. Los rendimientos históricosno garantizan rendimientos similares en el futuro. Antes de llevar a cabo cualquier inversión deberásrecibir o consultar en nuestra página web la guía de servicios de inversión y el prospecto de informaciónal público inversionista de cada uno de los fondos de inversión que aquí se mencionan. Las comisiones yriesgos que implica invertir en los fondos de inversión lo puedes consultar en el prospecto particular decada uno de los fondos de inversión, en la sección “Costos, Comisiones y Remuneraciones” y “RiesgosAsociados a la Inversión”, respectivamente.Principal Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal GrupoFinanciero. Horario de atención: lunes a viernes de 8:30 a 18:00 hrs. Teléfono: 800 2774 624. Para másinformación consulta www.principal.com.mx. Conoce nuestro Aviso de Privacidad enwww.principal.com.mx
*Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Crecimiento de una inversión de $100,000 (Rendimientos de la serie FA)
Periodo del 01/08/2008 al 29/11/2019 Fuente: Principal Fondos de Inversión al 29 de Noviembre de 2019
182 días
Rendimientos de serie FA 6.63%
Acumulado del Año
Rendimientos de serie FA 10.75%
Últimos 12 Meses
Rendimientos de serie FA 6.69%
Últimos 24 Meses
Rendimientos de serie FA 10.42%
Desde su Cruce
Rendimientos de serie FA 139.93%
Fecha de Cruce 7/8/2008
*Rendimientos Efectivos Netos al 29 de Noviembre de 2019
$90,000
$110,000
$130,000
$150,000
$170,000
$190,000
$210,000
$230,000
$250,000
29/1
1/2
008
29/0
5/2
009
29/1
1/2
009
29/0
5/2
010
29/1
1/2
010
29/0
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011
29/1
1/2
011
29/0
5/2
012
29/1
1/2
012
29/0
5/2
013
29/1
1/2
013
29/0
5/2
014
29/1
1/2
014
29/0
5/2
015
29/1
1/2
015
29/0
5/2
016
29/1
1/2
016
29/0
5/2
017
29/1
1/2
017
29/0
5/2
018
29/1
1/2
018
29/0
5/2
019
29/1
1/2
019
PRINLS2
Principal SAM II, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
*Los Montos de la cartera son en Miles de pesos.
Desglose de Cartera al 29 de Noviembre de 2019
Monto %
824,399$ 44.9%
98,821$ 5.4%
217,563$ 11.8%
469,268$ 25.5%
186,911$ 10.2%
-$ -
20$ 0.0%
40,838$ 2.2%
1,837,820$ 100.0%
RV Internacional
RV Emergente
Real Estate
Chequera Dólares
Reportos
Total
RV Nacional
Tipo de Activo
Deuda Nacional
Deuda Extranjera
Desglose de la Cartera por Región
56.7%
22.0%
1.4%
10.2%México 56.7%
EUA 22.0%
Global 1.4%
Emergente 10.2%0
Monto %
795,008$ 43.26%
EUA PRINHYD 73,077$ 3.98%
México PRINMAS 265,771$ 14.46%
México PRINFMP 173,810$ 9.46%
México PRINFTR 107,490$ 5.85%
México PRINGLP 174,860$ 9.51%
474,158$ 25.80%
México PRINRVA 217,563$ 11.84%
Emergente PEMERGE 186,911$ 10.17%
EUA PRINFUS 43,939$ 2.39%
Global PRGLOB 25,744$ 1.40%
102,468$ 5.58%
México BONOS 102,468$ 5.58%
Trackers 425,329$ 23.14%
Europa SX7EEX 2,495$ 0.14%
Japon DFJ 6,584$ 0.36%
Francia EWQ 7,667$ 0.42%
Europa EUFN 8,561$ 0.47%
China KWEB 37,593$ 2.05%
Europa VGK 10,483$ 0.57%
Japon EWJ 14,298$ 0.78%
Europa IEV 18,161$ 0.99%
EUA VT 48,868$ 2.66%
Europa EZU 33,017$ 1.80%
EUA IVV 237,602$ 12.93%
Chequera 20$ 0.00%
USD Dólares 20$ 0.00%
CPOs sobre Acciones del IPC -$ 0.00%
México IVVPESO
Cetes -$ 0.00%
México CETES
Reportos 40,838$ 2.22%
México BONOS 40,838$ 2.22%
1,837,820$ 100.00%
Fondos RV
Valores en Directo
Total*
Tipo de Instrumento
Fondos Deuda
44.9%
5.4%11.8%
25.5%
10.2% 2.2%
PRINLS3
Principal SAM III, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
Objetivo Política de Inversión Estrategia
El objetivo de la familia de fondos de
inversión Principal LifeStyle® consiste
en ofrecer una alternativa de largo plazo
basada en un determinado nivel de
riesgo.
Para alcanzar el objetivo de cada fondo,
se lleva a cabo una diversificación a
través de distintas clases de activos
tanto nacionales como extranjeros.
Principal LifeStyle® Emprendedor es
un fondo diseñado para quienes buscan
la energía y el dinamismo de una gran
solución en inversión.
Ideal para clientes con perfil agresivo
a través de una balanceada
combinación de instrumentos de deuda
nacional e internacional y en una
proporción mayor en renta variable local
e internacional.
La diversificación la hará con un nivel
reducido de riesgo y una estrategia
activa de inversión.
Benchmark (Índice de Referencia)
Trackers (Títulos referenciados a índicesaccionarios)
ETFs (Exchange Trade Funds) Fondos de Inversiónque cotizan en Bolsa, igual que una acción, replicanun determinado Índice Bursátil o de renta fija.
PMIs (Indicadores Económicos Globales)
▪ La estrategia del PRINLS3 es incrementar el
capital, a través de una posición diversificada,
tanto en activos de Deuda como en Renta
Variable.
▪ Llevará a cabo una diversificación en un 20%
(±15%) en activos de Deuda Nacional e
Internacional.
▪ Para lograr un mejor rendimiento, el restante
80% (±15%) lo hará en Renta Variable Local o
Extranjera.
Datos
Horizonte de Inversión
Largo Plazo
Horario de Operación
de 8:30 a 13:30 hrs
Solicitud
Compras: Todos los días hábiles
Ventas: Todos los días hábiles
Liquidación
Compras: 48 hrs hábiles después de la
solicitud
Ventas: 5 días hábiles después de la
solicitud. T+5
Comentario de Gestión
▪ Durante el mes de noviembre los activos de renta fija
disminuyeron los rendimientos en los portafolios Lifestyle por la
volatilidad de las tasas de interés. La renta variable fue la que
ayudó a que los rendimientos en los portafolios durante el mes
se quedaran en números positivos, pero en el año siguen
mostrando rendimientos por arriba de la tasa libre de riesgo por
el nivel de diversificación y la exposición a los activos de riesgo
que han sido los ganadores durante este 2019. De cara al
2020, vemos que el ambiente macroeconómico en México
permanecerá sin cambios significativos contra lo observado
durante el presente año (i.e inflación controlada y bajo
crecimiento), sin embargo, consideramos que existen eventos
que pudieran ayudar a la economía el próximo año como: 1) El
Plan de Infraestructura presentado por el gobierno, que aunque
resulta ser más pequeño comparado con el plan del sexenio
pasado (plan actual 4.6% del PIB vs pasada administración
17.5%), creemos que aun así sería positivo dado un efecto
base , 2) el actual presupuesto del 2020 contempla un
crecimiento de 4.4% en el gasto publico vs el presupuestado en
el 2019, sin embargo, la actual administración ha sub-ejercido
en su presupuesto de gasto de aproximadamente 3% (al mes
de Octubre), por tanto, si el próximo año el gasto es ejecutado
con lo presupuestado eso representaría un incremento efectivo
de 7.4% en el gasto público y 3) aunque nuestro economista y
el consenso del mercado esperan un repunte en el nivel de
inflación el próximo año, creemos que ésta se mantendrá
controlada por debajo del 4% (en línea con el objetivo de
Banxico de +/- 3%), por tanto, Banxico seguirá teniendo
suficiente espacio para continuar con el ciclo de baja de tasas,
las cuales se encuentran entre las más altas a nivel mundial.
18%
82%
Deuda Renta Variable
PRINLS3
Principal SAM III, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
Rendimientos efectivos netos (después de comisiones) asumiendo que se mantenga la inversión inicial
de $100,000 y los intereses. Se calculó de acuerdo a los precios históricos, hasta el 29//11/2019.
La información contenida en el presente documento es realizada por Principal Fondos de Inversión, S.A.de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal Grupo Financiero, (en lo sucesivo “Principal Fondosde Inversión”) con datos provenientes de fuentes confiables; sin embargo, ni Principal Fondos deInversión, ni ninguno de sus ejecutivos, empleados o directivos, puede garantizar la exactitud oexhaustividad de esta información, por lo que no asume responsabilidad alguna por cualquier error uomisión en ella, así como por los resultados obtenidos ni de la interpretación que de los mismos sehaga. Esta información no supone una recomendación de inversión personalizada y no pretendereemplazar el asesoramiento, por lo que te sugerimos consultar a tu asesor. Los rendimientos históricosno garantizan rendimientos similares en el futuro. Antes de llevar a cabo cualquier inversión deberásrecibir o consultar en nuestra página web la guía de servicios de inversión y el prospecto de informaciónal público inversionista de cada uno de los fondos de inversión que aquí se mencionan. Las comisiones yriesgos que implica invertir en los fondos de inversión lo puedes consultar en el prospecto particular decada uno de los fondos de inversión, en la sección “Costos, Comisiones y Remuneraciones” y “RiesgosAsociados a la Inversión”, respectivamente.Principal Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Operadora de Fondos de Inversión, Principal GrupoFinanciero. Horario de atención: lunes a viernes de 8:30 a 18:00 hrs. Teléfono: 800 2774 624. Para másinformación consulta www.principal.com.mx. Conoce nuestro Aviso de Privacidad enwww.principal.com.mx
*Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
Crecimiento de una inversión de $100,000 (Rendimientos de la serie FA)
Periodo del 01/08/2008 al 29/11/2019 Fuente: Principal Fondos de Inversión al 29 de Noviembre de 2019
182 días
Rendimientos de serie FA 7.80%
Acumulado del Año
Rendimientos de serie FA 12.12%
Últimos 12 Meses
Rendimientos de serie FA 5.66%
Últimos 24 Meses
Rendimientos de serie FA 8.15%
Desde su Cruce
Rendimientos de serie FA 166.66%
Fecha de Cruce 7/8/2008
*Rendimientos Efectivos Netos al 29 de Noviembre de 2019
$80,000$100,000$120,000$140,000$160,000$180,000$200,000$220,000$240,000$260,000$280,000
29/1
1/2
008
29/0
5/2
009
29/1
1/2
009
29/0
5/2
010
29/1
1/2
010
29/0
5/2
011
29/1
1/2
011
29/0
5/2
012
29/1
1/2
012
29/0
5/2
013
29/1
1/2
013
29/0
5/2
014
29/1
1/2
014
29/0
5/2
015
29/1
1/2
015
29/0
5/2
016
29/1
1/2
016
29/0
5/2
017
29/1
1/2
017
29/0
5/2
018
29/1
1/2
018
29/0
5/2
019
29/1
1/2
019
PRINLS3
Principal SAM III, S.A. de C.V.
Fondo de Inversión de Renta Variable
*Los Montos de la cartera son en Miles de pesos.
Premio recibido el 22 de febrero de 2018. Premios Morningstar 2018, (Morningstar Awards 2018(c)).Morningstar, Inc. Todos los Derechos Reservados. Otorgado a PRINLS3 FA como Mejor Fondo Mixto,México.
Desglose de Cartera al 29 de Noviembre de 2019
Monto %
195,648$ 16.3%
9,129$ 0.8%
264,514$ 22.0%
499,908$ 41.6%
223,020$ 18.6%
-$ -
20$ 0.0%
9,108$ 0.8%
1,201,346$ 100.0%Total
Deuda Nacional
Deuda Extranjera
RV Nacional
RV Internacional
RV Emergente
Real Estate
Chequera Dólares
Reportos
Tipo de Activo
Desglose de la Cartera por Región
México 38.3%
EUA 33.4%
Global 0.4%
Emergente 18.6%0
38.3%
33.4%
0.4%
18.6%
16.3%
0.8%
22.0%
41.6%
18.6%0.0%0.0%0.8%Monto %
146,588$ 12.20%
México PRINGLP 35,182$ 2.93%
México PRINMAS 11,374$ 0.95%
México PRINFMP 56,060$ 4.67%
México PRINFTR 39,521$ 3.29%
EUA PRINHYD 4,451$ 0.37%
Fondos RV 535,012$ 44.53%
México PRINRVA 264,514$ 22.02%
Emergente PEMERGE 223,020$ 18.56%
EUA PRINFUS 42,800$ 3.56%
Global PRGLOB 4,677$ 0.39%
Valores en Directo 53,511$ 4.45%
México BONOS 53,511$ 4.45%
Trackers 457,108$ 38.05%
Europa VGK 6,952$ 0.58%
Europa IEV 13,120$ 1.09%
Japon EWJ 17,264$ 1.44%
Europa EZU 31,217$ 2.60%
EUA SHV 35,094$ 2.92%
EUA IVV 149,502$ 12.44%
EUA VT 151,574$ 12.62%
China KWEB 34,263$ 2.85%
EUA ITA 18,123$ 1.51%
Chequera 20$ 0.00%
USD Dólares 20$ 0.00%
CPOs sobre Acciones del IPC -$ 0.00%
México IVVPESO
CETES -$ 0.00%
México CETES
Reportos 9,108$ 0.76%
México BONOS 9,108$ 0.76%
1,201,346$ 100.00%Total*
Fondos Deuda
Tipo de Instrumento