Primer Semestre 2012 - Sofitasa · segundo lugar, el comportamiento del sector ... “Desde el punto de vista institucional, el sector privado experimentó un crecimiento de 6,3%

Primer Semestre 2012

Edición y DirecciónPresidencia y

Vicepresidencia Ejecutiva

Análisis y EstadísticaVicepresidencia

Corporativa de Finanzas y Negocios

Produccióny Diseño Gráfico

Vicepresidencia de Mercadeo

ImpresiónLitho Arte C.A.

J-09028384-6

Junta Directiva

Administración Ejecutiva

Convocatoria

Informe de la Junta Directiva

Informe de los Comisarios

Estados Financieros

Dictamen de los Contadores

Públicos Independientes

Informe de Auditoría Interna

Informe Financiero

Calidad de Servicio

Operaciones Superiores al 2%

del Patrimonio

Disposición de Canales

Electrónicos

Informe de la Red de Agencias

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JUNTA DIRECTIVA2012-2014

Dr. Juan Antonio Galeazzi Contreras - PRESIDENTE *Dr. Angel Gonzalo Medina Vivas - VICEPRESIDENTE (27-09-96)

DIRECTORES PRINCIPALES:Sr. Pietro Pellizzari Conte *Dr. Luis Enrique Mogollón Carrillo *Lic. Manuel Francisco Gutiérrez Ruíz *Dr. Samuel Darío Mogollón Sánchez Sr. Carlos Guillermo Galeazzi MogollónDra. María Hortencia Sánchez González Lic. José Alfredo Galeazzi Mogollón

DIRECTORES SUPLENTES:Dr. Felix Alberto Hernández Mogollón *Sr. Oscar Antonio Galeazzi Mogollón Ing. Landi Pellizzari Conte *Lic. Francisco Javier Gutiérrez Sánchez Srta. Sandra de Jesús Galeazzi MogollónSr. Ceferino Camperos RangelLic. Nelly Margarita Rad de Roa Lic. Reina Elizabeth Ortiz Reyes *

* Directores Fundadores

COMISARIOS PRINCIPALES (PERIODO 2012-2013):Lic. Mayerling Crisel del Pilar Contreras Moreno CPC 45.672Lic. Yuseth Andreina Mejía Franklin CPC 71.722

COMISARIOS SUPLENTES:Lic. Eglis Josefina Duque de Reyes CPC 22.496Lic. Marlene Roxana Briceño Sánchez CPC 105.295

V-00650592-5V-03995596-9

V-09236179-5V-00179931-9V-03075262-3V-01629460-4V-04001603-8 V-11492961-8V-05027282-2

V-04000624-5V-04001602-0V-03621169-1V-12630038-3V-04001720-4V-05680653-5V-04060013-9V-03426165-9

V-14417823-4V-15503872-8

V-10740414-3V-12040229-0

Junta Directiva Administración Ejecutiva

PresidenteDr. Juan Antonio Galeazzi Contreras

VicepresidenteDr. Angel Gonzalo Medina Vivas

Vicepresidente EjecutivoDr. Braulio Rodríguez Vicentt

Vicepresidente de NegociosDr. Samuel Darío Mogollón Sánchez

Vicepresidente de Finanzas Dr. Gonzalo Sánchez González

Gerente General de ContraloríaLic. Yaneth Lima Rivera

Vicepresidente de AdministraciónLic. Nelly Rad de Roa Vicepresidente de CréditosLic. Reina Ortiz Reyes

Vicepresidente de TecnologíaIng. Félix Guerra Bello

Vicepresidente de Sucursales y AgenciasSr. Luis Mazzei Guevara

Vicepresidente de MercadeoLic. Alejandro Camacho Beomont

Gerente General de Medios de Pago Electrónicos

Dra. María Hortencia Sánchez GonzálezVicepresidente Regional Zona Táchira IDr. Edward Rivero Lagos

Vicepresidente Regional Zona Táchira IIEcon. José Contreras Uzcátegui

Vicepresidente Regional Zona Los AndesAbog. Alfredo Avendaño Contreras

Vicepresidente Regional Zona Centro Sr. Angelo Tiso Meola

Vicepresidente Regional Zona Los LlanosIng. Carlos Delgado Espinoza

Vicepresidente Regional Zona CaracasEcon. Rafael Ernesto Osorio Guevara

Vicepresidente Regional Zona Lara-YaracuyLic. Germán Marrero Chacón

Vicepresidente Regional Zona Zulia-FalcónLic. José Rebolledo Márquez

Vicepresidente Regional Zona OrienteLic. José Morillo Meza

Consultora JurídicaDra. Libia Medina Vivas

Gerente de Auditoría de SistemasIng. Humberto Chacón Rivas

Gerente de Seguridad BancariaDr. Oswaldo Patiño González

Gerente de Seguridad de la InformaciónIng. Elbano Beracierto Quintero

Gerente de FideicomisoIng. Mercedes Trebino de Contreras

Gerente de Banca HipotecariaLic. Ana Duarte Vivas

Gerente de Administración Integral de RiesgoLic. Gloria Avendaño de Hernández

Gerente de Banca VirtualIng. Adolfo Buenaño Ortiz

Defensor del Cliente y Usuario BancarioSr. José Pérez Figueroa

Gerente de Atención al Cliente, Reclamos y Calidad de ServiciosLic. Pablo Molina Mora

Auditores ExternosLara, Marambio & Asoc.

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BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C.A.Domicilio: San Cristóbal, Estado Táchira, Venezuela

R.I.F.. J-09028384-6/N.I.T.: 0033693583

C O N V O C A T O R I ADe conformidad con los Estatutos del Banco, se convoca a los señores Accionistas de esta compañía, para la Asamblea General Ordinaria que se efectuará el día viernes 28 de septiembre de 2012, a las 4:00 p.m., en la sede principal de esta Institución, ubicada en la avenida General Isaías Medina Angarita (7ma. Avenida) esquina de calle 4, Edificio Banco Sofitasa, en la ciudad de San Cristóbal, a fin de considerar y resolver sobre los siguientes puntos:

PRIMERO: Conocer el Informe que presentará la Junta Directiva sobre el Ejercicio correspondiente al Primer Semestre del año 2012.

SEGUNDO: Discutir, aprobar o modificar el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas para el período semestral concluído el 30 de junio de 2012, todo con vista del Informe de los Comisarios y Dictamen de los Contadores Públicos en el ejercicio independiente de la profesión.

TERCERO: Resolver sobre la aplicación de las Utilidades no Distribuidas del Ejercicio en referencia.

San Cristóbal, 29 de agosto de 2012

Dr. ANGEL GONZALO MEDINA VIVAS PRESIDENTE (E)

Los Estados Financieros debidamente dictaminados por Contadores Públicos en ejercicio independiente de la profesión, el Informe de la Junta Directiva y el Informe de los Comisarios y la proposición de modificación de los Estatutos Sociales, estarán a disposición de los señores accionistas en las oficinas del Banco, durante los veinticinco (25) días siguientes a la publicación de la presente Convocatoria y durante los quince (15) días precedentes a la fecha de la celebración de la Asamblea, conforme a lo dispuesto en las normas que establecen los lineamientos y requisitos que deben consignar las Asambleas de Accionistas de las Instituciones Bancarias, dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, y dando cumplimiento a lo establecido en el artículo 306 del Código de Comercio.

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO: Bs. 85.000.000,00RESERVA LEGAL: Bs. 44.909.653,80OTRAS RESERVAS Y SUPERAVIT: Bs. 319.206.605,28TOTAL PATRIMONIO: Bs. 449.116.259,08

Convocatoria

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En mi carácter de Presidente de la Junta Directiva de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. y actuando en su nombre, de acuerdo con lo establecido en nuestros estatutos sociales, me es grato presentar a la consideración y estudio de la Asamblea de Accionistas, la memoria y cuenta correspondiente al primer semestre del año 2012, así como los estados financieros, el informe de los auditores externos e interno, último informe de gestión del Comité de Riesgo, el informe sobre prevención de legitimación de capitales y el informe de los comisarios, correspondientes al referido ejercicio, todo ajustado a la resolución No. 063.11 del 18 de febrero del año en curso, SOBRE LAS NORMAS QUE ESTABLECEN LOS LINEAMIENTOS Y REQUISITOS QUE DEBEN CONSIGNAR LAS ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS, CASAS DE CAMBIO Y OPERADORES CAMBIARIOS FRONTERIZOS.

En primer lugar quiero, en este aparte, resumir ante Ustedes algunos aspectos de carácter estrictamente macroeconómicos que de alguna manera determinaron el escenario dentro del cual se desenvolvió la economía nacional durante el período; en segundo lugar, el comportamiento del sector financiero en su conjunto y en tercer lugar trataré sobre los resultados del Banco. Antes de finalizar señalaré el resultado de algunas actividades desarrolladas durante el semestre, trascendentes en la marcha, así como los resultados del Banco Sofitasa, y por último la propuesta de la Junta Directiva en torno al destino del resultado económico.

LA ECONOMIA VENEZOLANA

De acuerdo con el BCV, el crecimiento de la economía durante el segundo trimestre de 2012 estuvo cercano al 5,4%. Al integrar este comportamiento con el crecimiento experimentado en el primer trimestre de 5,8%, se tiene un aumento del PIB por el orden de 5,6% para el primer semestre 2012.Señala el BCV, “Desde el punto de vista institucional, el sector privado experimentó un

crecimiento de 6,3% en el valor agregado bruto. Por otra parte el sector público experimentó un alza de 2,8%, sustentado por la mayor prestación de servicios del gobierno y por la evolución favorable de las actividades petroleras, comunicaciones y servicios financieros.”

Este comportamiento se ha visto motorizado por la vía del incremento del gasto público, el cual experimentó una expansión por el orden de 24%, en términos reales, durante el primer semestre del año. En seis meses la Oficina Nacional del Tesoro desembolsó 172 millardos de bolívares, mientras que en ese mismo período en el 2011 esta cifra estuvo por el orden de 112 millardos de bolívares. Un precio del crudo en niveles de 100 dólares, más la disposición de fondos provenientes del endeudamiento y otras fuentes han permitido acelerar el nivel de gasto.

Señalan los analistas que continuará la expansión del gasto público mediante una acelerada política de endeudamiento interno, y se agilizará la entrega de divisas para seguir conteniendo la inflación y los agregados monetarios. Sectores como la banca y los seguros, los servicios, la construcción, el comercio y el transporte serán los que muestren las más altas tasas de crecimiento.

ENTORNO PETROLERO

Según el último informe de la Agencia Internacional de Energía (IEA), el inestable ritmo de recuperación de la economía global está causando una considerable incertidumbre sobre la demanda global de crudo. Para 2013 la agencia estima que la demanda mundial de crudo aumentará solo 1,0 mb/d por encima del estimado para 2012, para llegar a 90,9 mb/d, por lo que, ante unas proyecciones de estancamiento mundial, la demanda de crudo será prácticamente igual a la proyectada para 2012, manteniéndose muy por debajo del período pre-crisis.De acuerdo a las distintas agencias de energía internacionales, la tendencia actual de los precios obedece a distintos factores:

una mayor producción, tanto de los países No-OPEP, especialmente Estados Unidos, como la mayor producción Opep, sobre todo de Arabia Saudita, Nigeria y Libia, que han compensado problemas de producción en Sudán, Siria y Yemen habiendo causado el aumento de los inventarios globales; y, por el lado de la demanda, una creciente incertidumbre sobre la futura evolución de la Eurozona, China y el propio Estados Unidos.

LA CESTA VENEZOLANA

La cesta venezolana cerró en junio con un precio promedio de US$90,6/bl, lo que representó una caída de 15,3% con respecto al mes previo (US$106,9/bl). Al compararse con el mismo período de 2011, cuando se cotizó en US$103,1/bl, se observa una disminución de 12,1%. Si analizamos el comportamiento de este indicador en el transcurso de los primeros seis meses de 2012, vemos que el precio promedio se ubicó en US$107,8/bl, registrando un aumento de 10,8% con respecto al mismo período del año anterior cuando se situó en US$97,2/bl.

OFERTA Y DEMANDA GLOBAL

Señala el BCV: “La oferta agregada subió 11,1%, por el efecto combinado del incremento de 24% en las importaciones y el mencionado crecimiento del PIB.”Expresa el BCV: “La demanda agregada se expandió como consecuencia del incremento reportado en la demanda interna (+13,1%), ya que la demanda externa experimentó una reducción de 6,4%. El resultado de la demanda agregada interna se asocia a los crecimientos reales observados en el gasto de consumo final del gobierno general (6,8%), vinculados a la recuperación del poder adquisitivo y el mayor nivel de empleo”.Indica el BCV: “El importante crecimiento de la inversión bruta fija está relacionado con el alza de 17,6% que experimentaron las obras de construcción y con el incremento de 20,0% en las importaciones de bienes de capital, principalmente maquinarias y equipos”.

BALANZA DE PAGOS

Revela el Banco Central de Venezuela que la balanza comercial registró un superávit de US $ 10.149 millones. El déficit de la cuenta Otra Inversión se redujo en 74.0% y la posición acreedora neta del país creció en +8,2%. Cierra el segundo trimestre de 2012 con la balanza de pagos mostrando un superávit de US $ 3.526 millones en la cuenta corriente y un déficit de US $ 1.244 millones en la cuenta de capital y financiera, lo que se tradujo en un saldo global positivo de US $ 1.137 millones, a la vez que las reservas internacionales netas cierran con un nivel de US $ 27.943 millones.

RECURSOS EXTRAORDINARIOS

Los recursos extraordinarios al mes de junio de 2012 se ubican en US$47.100 millones. Estos están divididos en dos partes, una en bolívares fuertes y la otra en dólares, y son, en esencia, la “caja” con la que dispone el Ejecutivo Nacional para ejecutar gasto de forma discrecional durante el año. Los analistas reportan “observamos que estos recursos crecieron 5,6% en relación con el mismo período del año anterior. Estos recursos tienen una composición mixta (bolívares-dólares), los que se encuentran en dólares sumaron US$13.100 millones, mientras los que se encuentran en bolívares ascendieron 146.200 millones (US$34.000 millones)”.

TIPO DE CAMBIO REAL (TCR)

El indicador de tipo de cambio real calcula el tipo de cambio de equilibrio competitivo entre Venezuela y sus cinco principales socios comerciales (EE.UU., Brasil, China, Colombia y México). En junio de 2012, el tipo de cambio real se depreció 23,2% con respecto al mismo mes de 2011, al pasar de 6,9 VEB/US$ a 8,5 VEB/US$ y 0,8% con respecto al pasado mes de mayo.

BASE MONETARIA

Las cifras emitidas por el BCV señalan que al cierre del mes de mayo la base monetaria se

Informe de la Junta Directiva Informe de la Junta Directiva

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ubicó en VEB 150.135 millones, colocándose 3,1% puntos porcentuales por debajo de lo reportado en el mes de abril (VEB 154.905 millones), con lo cual su tasa de variación interanual (mayo de 2012/mayo de 2011) alcanza 20,9%. Este resultado de la base monetaria del mes de mayo, por el lado de los usos, estuvo determinado por el desempeño que durante este período demostraron sus principales componentes, a saber: el descenso de 5,1% en los depósitos de las sociedades monetarias de depósito; el descenso de 18,4% en los depósitos especiales del público, esto a pesar del incremento de 1,8% en las monedas y billetes en circulación.

LIQUIDEZ MONETARIA

A finales de junio de este año, la liquidez monetaria registró un incremento de 53,2% en los últimos doce meses, al situarse en 498.088 millones de bolívares, según las cifras del BCV.

SECTOR EXTERNO

Señala el BCV que las importaciones del sector público crecieron durante el primer trimestre del año en 64%, acentuándose las categorías de alimentos y productos para actividades agro industrial, destacándose entre otros la leche en polvo, azúcar, carne y aves, bovinos, arroz , maíz y café, así como las vinculadas a la industria petrolera nafta y aditivos para la gasolina. Por su parte, las compras privadas se concentraron principalmente en sustancias químicas básicas, maquinarias para uso agrícola, aceites y grasas de origen vegetal y animal y ganado bovino en pie y construcciones prefabricadas de metal. Estos rubros representaron 67% de las importaciones totales del sector privado según el Banco Central de Venezuela. Por el lado de las exportaciones, el saldo global de las mismas, al pasar el primer trimestre, representaron un incremento por el orden de 23,58% con relación al mismo período del año 2011. Es necesario señalar que estas cifras están fuertemente influenciadas por un incremento de 25,41% correspondientes a

las exportaciones petroleras. Todo lo contrario ocurrió con las exportaciones no petroleras que retrocedieron 8% con relación al mismo período del año 2011.

ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC)

Las últimas cifras mensuales suministradas por el BCV y el INE indican que la variación intermensual del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) correspondiente al mes de junio se situó en 1,4%, resultado que evidenció una desaceleración en la variación intermensual de este indicador en comparación con el mes pasado que presentó una variación de 1,6%. De esta forma, la tasa de variación acumulada en los seis primeros meses del año se ubica en 7,5%, mientras que su variación interanual alcanza 21,3%. Es de señalar, que los productos comprados en el exterior están representando 32,6% de la oferta global.

POBLACIÓN OCUPADA

El número de personas ocupadas en junio del corriente año fue de 12.551.036, cifra que representó 213.341 personas más que en el mes previo, y unas 441.042 más que en el mismo período del año anterior. La tasa de ocupación en junio fue de 92,6%, lo que constituye un aumento de 0,5 puntos porcentuales con respecto al mes anterior, y 1,3 puntos porcentuales más que lo registrado en junio de 2011.

TASA DE INFORMALIDAD

La tasa de informalidad del mes de junio del año en curso fue de 43,0%, lo que representa un aumento en el sector informal de 2,1 puntos porcentuales con respecto al mes previo. La tasa del sector formal, que emplea al 57,0% de la población ocupada, registró una disminución idéntica con respecto al mes previo (2,1 puntos porcentuales). Al comparar el registro de junio de este año con el del mismo período de 2011, se observa que el número de informales incrementó su nómina

en 223.697 personas, mientras que el sector formal, aumentó su nómina en 217.345 personas con respecto al mismo mes de 2011.

En resumen:- Durante el segundo trimestre de 2012, el desempeño de la economía venezolana continuó mostrando el ritmo de crecimiento observado durante el primer trimestre, fundamentado en un precio petrolero que promedió US$107,8/bl en el semestre, a pesar de la caída en las últimas semanas, lo que se tradujo en un incremento de 10,9% con respecto al primer semestre de 2011.

-El nuevo elemento de preocupación de los agentes económicos en Venezuela es la caída de los precios del petróleo. Existe el consenso entre los analistas sobre criticidad del precio petrolero alto y creciente para darle sustento al modelo económico actual, lo cual muestra una sola cosa en sus diferentes matices: La vulnerabilidad de la economía a las inestabilidades de las economías externas.

- El tema económico ha estado supeditado a lo político, más de lo normal; la expansión del gasto público mediante una acelerada política de endeudamiento interno y la entrega de divisas para contener la inflación y los agregados monetarios marcan la pauta. Sectores como la banca y los seguros, los servicios, la construcción, el comercio y el transporte muestran las más altas tasas de crecimiento.

EL SISTEMA FINANCIERO

Al cierre del mes de junio 2012, se encuentran operando en el Sistema Financiero Nacional un total de 32 Bancos: 21 Bancos Universales, 5 Bancos Comerciales y 6 Bancos de Desarrollo. De acuerdo al último balance publicado en el mes de junio y en función a la Cuota de Mercado del Total del Activo que cada banco posee con respecto al Sistema Banca Comercial y Universal, a la fecha operan en el Sistema: 6 Bancos Grandes, 10 Bancos Medianos, 6 Bancos Pequeños y 10 Bancos Muy Pequeños.

El total del activo de la Banca Comercial y Banca Universal al cierre del Primer Semestre de 2012, se ubicó en Bs. 694.340,94 millones, esta cifra representa un incremento de 3,82% (Bs. 25.538,78 millones en cifras absolutas) con relación al mes de mayo de 2012 y un incremento de 49,13% (Bs. 228.757,33 millones en cifras absolutas) para el período de un año, junio 2011 – junio 2012.

Los cuatro principales bancos representan una Cuota de participación en el total de activo de 52,13%, para el cierre del primer semestre de 2012. Esta posición para diciembre de 2011 estaba en 52,55%, lo que señala el proceso de concentración con relación al activo en torno a los cuatro principales bancos del país.

Desde el punto de vista estructural, las disponibilidades representan 17,54% del total activo, las inversiones en títulos valores del sector bancario para el cierre del mes de junio representan 28,29% del total activo y la cartera de créditos neta representa 46,38%.

Al finalizar el mes de junio 2012, las captaciones del público en el Sistema Banca Comercial y Universal cierra con un total de Captaciones del Público de Bs. 585.543,91 millones, superior en 21,57% (Bs. 103.875,87 millones en cifras absolutas) con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta cifra con la obtenida en el mes de junio 2011, se observa un aumento de 57,39% (Bs. 213.499,81 millones en cifras absolutas). De estas captaciones del público, 85,93% se concentró en los 10 primeros bancos que conforman este rubro, resultando superior en 1,09 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta concentración con la obtenida en el mes de junio 2011, es superior en 1,88 puntos porcentuales.

La cartera de crédito bruta, al finalizar el mes de junio 2012, presenta en el Sistema Banca Comercial y Universal un total de Bs. 333.645,51 millones, superior en 21,91% (Bs. 59.959,37 millones en cifras absolutas)


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con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta cifra con la obtenida en el mes de junio 2011, es superior en 53,22% (Bs. 115.893,65 millones en cifras absolutas). De esta cartera de créditos bruta, 87,63% se concentró en los 10 primeros bancos que conforman este rubro, resultando superior en 0,47 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta concentración con la obtenida en el mes de junio 2011, es superior en 2,02 puntos porcentuales.

Las inversiones en títulos valores, al finalizar el mes de junio 2012, el Sistema Banca Comercial y Universal ha invertido, en Títulos Valores, un total de Bs. 196.427,29 millones, superior en 40,98% (Bs. 57.093,94 millones en cifras absolutas) con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta cifra con la obtenida en el mes de junio 2011, es superior en 71,11% (Bs. 81.632,23 millones en cifras absolutas). De estas inversiones en títulos valores, el 82,44% se concentró en los 10 primeros bancos que conforman este rubro, resultando inferior en 1,62 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011. Al comparar esta concentración con la obtenida en el mes de junio 2011, es inferior en 4,03 puntos porcentuales.

La intermediación financiera aumentó en 0,39 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011 y disminuyó en -0,36 puntos porcentuales con respecto al mes de junio 2011, al ubicarse la cartera de créditos neta sobre las captaciones del público del Sistema Banca Comercial y Universal en 55,00%, al cierre de junio 2012.

La cobertura de la mora (Provisión para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Vencidos + Litigio), para la Banca Comercial y Universal, se ubicó en 287,17% para el cierre del mes de junio de 2012; aumenta en 14,49 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011 y aumenta en 109,67 puntos porcentuales con respecto al mes de junio 2011.

El índice de morosidad, que representa la relación entre Cartera de Créditos Inmovilizada sobre el Total de la Cartera de Créditos Bruta, para el Sistema Banca Comercial y Universal, se ubicó en 1,21%, cuyo valor disminuye en -0,22 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre 2011, igualmente presenta una disminución de -1,84 puntos porcentuales con respecto al mes de junio de 2011.

El resultado neto acumulado, al cierre del mes de junio 2012, para el Sistema Banca Comercial y Universal presenta un valor de Bs. 12.729,34 millones, superior en 131,20% (Bs. 7.223,66 millones en cifras absolutas) con respecto al resultado neto obtenido al cierre del mes de junio 2011. De este resultado, 89,40% se concentró en los 10 primeros bancos que conforman este rubro, resultando inferior en -2,00 puntos porcentuales con respecto al mes de junio 2011.

En cuanto a la rentabilidad del patrimonio, del Sistema Banca Comercial y Universal, el resultado neto acumulado (ROE), para el primer semestre de 2012, alcanzó un valor de 51,26%, presentando un incremento de 12,93 puntos porcentuales con respecto al valor obtenido en diciembre de 2011, y con respecto a junio de 2011 presenta un incremento de 19,74 puntos porcentuales.

BANCO SOFITASA

En este escenario, el Banco Sofitasa presenta al cierre del semestre recién finalizado, cifras que exponen un coherente comportamiento dentro del contexto macroeconómico, superando los valores promedios del Sistema en algunos renglones importantes.

En el rubro del Total Activo, el Banco Sofitasa presenta una cifra de Bs. 5.804,97 millones para el cierre del primer semestre de 2012. Comparando esta cifra con la posición experimentada en junio 2011, de Bs. 3.762.37 millones (últimos doce meses) se reporta un incremento anualizado de 54,29%. Asimismo, comparando esta cifra con la experimentada

a diciembre 2011, de Bs. 4.851,01 millones, se observa un incremento de 19.67%. El Sistema Bancario experimenta un incremento del Total Activo de 48,93%, para los últimos doce meses.

En el renglón Captaciones del Público, cierra el primer semestre 2012 con una cifra de Bs. 4.887,56 millones, reflejando un incremento de 60,50% con relación al nivel alcanzado de Bs. 3.045,23 millones en junio de 2011. En comparación con la cifra alcanzada al cierre del segundo semestre 2011 de Bs. 4.195,22 experimentó un desplazamiento positivo de 16,50%. La variación del año para el Sistema fue de 57,47%.

Desde el punto de vista de las Fuentes de Recursos Captados, Sector Oficial vs Sector Privado, al final del primer semestre de 2012 las Captaciones del Sector Oficial representan 8,72%, del Total de las Captaciones del Banco; lo que indica una baja de 2,95 puntos porcentuales con respecto a diciembre 2011 de 11,67%; evidenciándose la consistencia en la aplicación de estrategias para disminuir la dependencia de los fondos provenientes del sector oficial, y sostenerla en el tiempo, de tal manera que al cierre del primer semestre de 2012, el 91,28% de las captaciones de la Institución representan recursos captados del sector privado. El Sistema Financiero en este indicador, para el cierre del mes de junio de 2012, alcanzó un valor de 16,16%.

Cartera de Créditos Bruta, la Institución cierra el primer semestre 2012, con un monto de Bs. 2.165,91 millones, que comparado con el nivel alcanzado al cierre de junio del 2011, de Bs. 1.824,11 millones, representa un incremento de 13,19% para los últimos doce meses; el Sistema se desplazó con un incremento de 53,12% para el mismo período. Comparando los movimientos experimentados por la Institución, con relación al mes diciembre de 2011 por Bs. 2.064,75, se observa un crecimiento de 4,90% para el semestre; el Sistema experimentó un incremento de 21,89%, para el mismo período.

El Índice de Intermediación Financiera (cartera de créditos neta / captaciones del público) del Banco Sofitasa, al mes junio de 2012, se ubica en 42,88. Es de señalar que la intermediación nacional presenta un índice de 55,18% para ese mismo mes. En cuanto a la Morosidad para el cierre del primer semestre de 2012, el Banco Sofitasa presenta un índice de 1,95%. La mora del Sistema cierra el primer semestre 2012 con valor de 1,21%.

El Resultado Neto Acumulado de la Institución, presenta la cifra de Bs. 38.577.166 al cierre del primer semestre de 2012, que comparado con el valor obtenido en el segundo semestre de 2011 (Bs. 17.354.261), representa un incremento de 120,07%. El Sistema experimentó un incremento de 132,4% para el período de doce meses; el Banco, para ese mismo período mostró un incremento de 430,47%.

La Rentabilidad del Patrimonio (ROE) del Banco Sofitasa, (Resultado Neto / Patrimonio Promedio), alcanza para el primer semestre de 2012 el valor de 18,16%. Para el cierre del segundo semestre de 2011 este resultado fue de 6,65%.

En cuanto al Índice de Adecuación Patrimonial, el valor mínimo requerido es de 8% en la relación (Patrimonio Contable / Activo Total), el Banco Sofitasa para el mes de junio del 2012 alcanzó un valor de 12,34%. En cuanto a la relación (Patrimonio Primario Nivel I más Patrimonio Complementario Nivel II / Activos Ponderados por Riesgo), el valor mínimo requerido es 12% y el mismo fue de 25,18%, lo que significó un incremento de 0,41 puntos porcentuales con respecto al mes de diciembre de 2011, cuyo valor fue de 24,77%. Para la relación (Patrimonio Primario Nivel I / Activos Ponderados por Riesgos), el valor mínimo legal es de 6%, y en el caso del Banco su resultado fue de 25,12%. El indicador de eficiencia del gasto del Banco Sofitasa, ((gastos de personal+ gastos


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operativos)/activo productivo promedio), para el cierre del mes de junio de 2012, alcanzó un valor de 9,18%; para el cierre del segundo semestre de 2011, este indicador alcanzó el valor de 10,70%. El Sistema Financiero para este indicador obtuvo un valor de 5,98% para el cierre de junio de 2012.

Es importante señalar, aspectos relevantes en el desarrollo de las actividades del Banco durante el semestre:

Con la convicción que brindar Calidad de Servicio a nuestros clientes, es el método más eficaz para distinguirnos de la competencia, se afianza en la gestión del primer semestre de 2012, demostrándose el resultado de la contundente acción de los procedimientos planteados en la Unidad de Atención al Cliente conjuntamente con la dirección de la Vicepresidencia Ejecutiva, en la gestión general de los reclamos. El cierre del primer semestre de 2012 revela satisfactoriamente el descenso a 4.159 reclamaciones interpuestas, lo cual se atribuye en primer lugar al cambio de plásticos de banda a chip, a un mayor control en las transacciones operativas en las taquillas de las agencias, el refuerzo de Sistemas de Gestión de Reclamos y a las medidas de seguridad en los productos y servicios del Banco Sofitasa Banco Universal, C.A.

El Indicador (Ratio) de Reclamos a Clientes Activos presentó el excelente resultado de 0,79% al cierre de junio 2012, reflejando también una disminución muy positiva, considerándose como un valor más que aceptable al situarse por debajo del valor mínimo del intervalo del Ratio Total de Reclamos para Venezuela semestralmente el cual es de 1% a 1,9%.

El indicador de disponibilidad de servicio de Banca Virtual, en este primer semestre de 2012 presenta un porcentaje de disponibilidad del servicio equivalente a 88,80%, luego de mostrar un valor de 86,52% al finalizar el semestre anterior. Es importante resaltar que en este porcentaje, está incluido el tiempo de cierre diario de operaciones del sistema

general del Banco. En cuanto al número de transacciones las cifras muestran un incremento de 19,76%, durante el semestre, al pasar de 400.783 en el cierre del primer semestre de 2011 a 479.981 transacciones al cierre del primer semestre de 2012. En cuanto a monto, significa un incremento por el orden de 67,27%, al pasar de Bs. 314.751.230,89 en el cierre del mes de junio de 2011 a Bs. 526.513.124,18 en el mes de junio de 2012.

En el primer semestre del año 2012 la gerencia de Banca Virtual continúo con el desarrollo del proyecto de implementación de la Normativa 641.10, que regula el Uso de los Servicios de la Banca Electrónica, promulgado por la Superintendencia de Bancos, la cual abarca un amplio proceso de implementación de elementos de autenticación y seguridad en los sistemas de los canales electrónicos, esto con la finalidad de prevenir fraudes y delitos informáticos y de esta manera brindar a los usuarios un servicio más confiable y seguro. En este sentido también se están realizando mejoras en el portal web www.sofitasa.com del servicio Sofinet el cual se ajustará a lo previsto en la citada norma, al tiempo de ofrecer mejoras en la navegabilidad y seguridad, con un renovado y moderno diseño en la interacción con el cliente.

Durante los primeros seis meses del año, podemos citar ciertas resoluciones que han impactado en materia tecnológica a las instituciones bancaria, resultando de importancia la Resolución SIB-II-GGIR-GRT-00257 de fecha 4 de enero de 2012, relacionada con el proyecto de instalación de un Centro Alterno de Procesamiento de Datos (CPDA), en la que se les instruye a los Bancos a tener el centro de procesamiento de datos principal en ciudades diferentes al del centro de procesamiento alterno. El Banco Sofitasa consignó el análisis de riesgo de los dos centros de cómputo, uno ubicado en San Cristóbal y el otro en Instalaciones especializadas en Caracas, en este sentido la Superintendencia autorizó, luego de evaluado los argumentos entregados por la Institución, a mantener dichas estructuras motivado a las

distancias que separa ambos centros en caso de un riesgo sísmico.

En relación con la Resolución No. 641.10 del 23/12/2010, Normas que Regulan el Uso de los Servicios de la Banca Electrónica Gaceta Oficial 39.597 del 19 de enero de 2011, siendo los servicios de Banca Electrónica aquellos que permiten el intercambio de información a través de la utilización de cajeros automáticos, puntos de ventas, puntos de ventas virtuales, Robot de Voz Interactivo (IVR), Banca por Internet, televisión interactiva, entre otros, el Banco Sofitasa avanza en la ejecución de un proyecto de gran magnitud debido a los cambios profundos en los canales, lo que ameritó inversiones en materia tecnológica a fin de dar cumplimiento a dicha resolución. Se estima finalizar en el segundo semestre del presente año.

Disposición del canal electrónico ATMs y Puntos de Venta. Al finalizar el semestre el parque de ATMs está por el orden de 129 unidades operativas, aumentando en 03 unidades con respecto a diciembre 2011. Estos cajeros automáticos sostienen las siguientes redes de servicios: Red Sofitasa, Red Suiche 7B, Red Cirrus. Entre retiros y consultas se realizaron un total de 5.473.232 transacciones durante el primer semestre, lo que representa una disminución transaccional con respecto a las 5.687.330 del segundo semestre 2011 de 3,8%. El total de bolívares dispensado durante el semestre ascendió a 1.173.428.880, que resulta un incremento de 8.6% en relación con los 1.080.437.980 Bs dispensados durante el segundo semestre 2012.Es importante señalar que el porcentaje de efectividad y servicio online de los cajeros automáticos del Banco Sofitasa para el primer trimestre 2012, de acuerdo a estadísticas de Suiche 7B, se ubicó en 99.91%, obteniendo durante el primer trimestre el liderazgo en efectividad de plataforma de cajeros automáticos entre los bancos que poseen de 101 a 500 cajeros automáticos. Todos estos resultados son producto del programa continuo de mejoramiento y monitoreo de la calidad del servicio.

Termina el semestre con un inventario de POS activos por el orden de 3.976 unidades distribuidos en 2.509 comercios afiliados. Durante el primer semestre de 2012, los comercios afiliados a puntos de venta del Banco Sofitasa procesaron un total de 505.349 transacciones de tarjeta de crédito con un monto total de Bs. 318.934.636 lo cual representa una disminución de 10% a nivel transaccional y 8% a nivel de monto facturado con respecto al segundo semestre 2011. Además, se procesaron 2.993.569 transacciones de tarjetas de débito por un monto total de Bs. 826.379.370, con una disminución de 18% en transaciones y 7% de monto facturado con respecto al segundo semestre 2011. Estas disminuciones son normales considerando que los últimos meses del segundo semestre 2011 fueron los meses en los cuales el uso de los medios de pago electrónicos aumentó al incrementarse el consumo.

El Comité de Riesgos, de conformidad con las atribuciones y responsabilidad asignadas en la Resolución 136.03 “Normas para una Adecuada Administración Integral de Riesgos”, ha gestionado durante el primer semestre de 2012 en cumplimiento de sus funciones de supervisión el desempeño de la Gerencia de Administración Integral de Riesgos, lapso durante el cual ha conocido, evaluado, analizado y aprobado las actividades efectuadas por la Unidad, y a través de los reportes diseñados hasta la presente, ha conocido los resultados de las evaluaciones de riesgo efectuadas. Igualmente, el Comité ha conocido los avances realizados de las actividades del “Plan de Adecuación de la Estructura Funcional y Operativa de la Unidad de Administración Integral de Riesgo”, requerido por la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario, de acuerdo a los resultados de su visita de inspección especial realizada en el segundo semestre de 2011, por medio de los informes mensuales de seguimiento presentados por la Gerencia de Administración Integral de Riesgos.


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Con respecto a Riesgo de Crédito, es de señalar, que el Banco ha desarrollado los indicadores específicos sobre la cartera de créditos, así como también la metodología exigida por la Normativa hasta el cálculo de la probabilidad de incumplimiento, éste último se encuentra en proceso de revisión de acuerdo a las recomendaciones de los funcionarios de la SUDEBAN en su visita de inspección a fin de afinar las calificaciones internas de riesgos, utilizadas actualmente. Sin embargo, el Banco viene calculando las provisiones de la cartera de créditos de acuerdo a la normativa vigente, resolución 009/1197 del 28/11/97, lo cual le ha permitido al Banco mantener una adecuada cobertura de su riesgo de crédito.

En relación con el Riesgo de Liquidez, se han desarrollado los reportes exigidos por la Normativa, mediante la metodología de brecha de vencimientos de activos y pasivos financieros, la cual se fundamenta en el análisis de volatilidad de las cuentas con vencimiento incierto, de tal manera que se basan en supuestos sustentados en modelos de comportamiento. Adicionalmente, en este semestre, el Comité evaluó y aprobó los ajustes a la metodología de Riesgo de Liquidez, presentada por la GAIR, referente al cálculo de la Brecha Esperada y de acuerdo a los formatos solicitados por la Superintendencia en la Circular SIB-II-GGR-GNP-10107 del 18 de abril sobre la medición de la gestión de Activo/Pasivo (GAP de Liquidez). Para el cierre del primer semestre de 2012, el Banco mantiene una posición de liquidez positiva tanto en la banda de 0-7 días, así como en la brecha acumulada. El Ratio de Liquidez, para el cierre del primer semestre de 2012, presenta un valor de 115% en la banda de corto plazo (0-30 días), es decir, la Institución mantiene una posición de liquidez positiva, que permite cubrir de su activo 1,15 veces el pago de los compromisos adquiridos.

Quiero dar mi mensaje de optimismo, si bien es cierto que estamos en tiempos de grandes retos también es cierto que el Banco cuenta con fortalezas consolidadas a lo largo de la vida de la Institución y presta a la toma de oportunidades.

En concordancia con las necesidades de recursos para sostener el crecimiento del Banco acorde con las necesidades del mercado, exigencias de carácter regulatorio y de desarrollo tecnológico propongo formalmente a la Honorable Asamblea de Accionistas, destinar la totalidad de las utilidades líquidas del ejercicio recién finalizado, al fortalecimiento patrimonial de la Institución, y en consecuencia no repartir dividendos, con la finalidad de garantizar un nivel de reservas de capital que soporte holgadamente el crecimiento de los negocios del Banco, y constituya una clara muestra de solidez y fortaleza dentro del Sistema Bancario Nacional.

Deseo agradecer, en nombre de la Junta Directiva, y en el mío propio, a los diversos organismos públicos y privados que han hecho posible los éxitos alcanzados durante el semestre recién finalizado, especialmente al Banco Central de Venezuela y a la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario.

No quisiera dejar pasar la oportunidad para enviar unas cálidas palabras de agradecimiento con una fuerte carga de entusiasmo y optimismo, para todo nuestro personal a lo largo y ancho del país, en virtud de su identificación, compromiso y sentido de pertenencia para con la Institución, así como para nuestros clientes, ya que sin todos ellos hubiera sido imposible cosechar los frutos del arduo trabajo realizado durante el lapso de la cuenta, en aras de continuar consolidando nuestro liderazgo en el competitivo contexto nacional.

Dr. Angel Gonzalo Medina Vivas Presidente (E)

Banco Sofitasa Banco Universal, C.A.

San Cristóbal, 28 septiembre de 2012

SeñoresAccionistas del Banco Sofitasa Banco Universal C.A.San Cristóbal - Edo. Táchira

De conformidad con la designación de Comisarios efectuada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012, y conforme a las disposiciones contenidas en el Código de Comercio y en las Normas Interprofesionales que rigen el ejercicio de la función de Comisario, cumplimos en presentar a su consideración, el Informe Semestral comprendido entre el 01 de enero de 2012 al 30 de junio de 2012, ambos inclusive.

Se efectuó una evaluación general de la gestión administrativa llevada a cabo por la Junta Directiva del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C.A., evaluando además las operaciones económicas y financieras de la institución, contenidas en los Estados Financieros sometidos a la consideración de esta Asamblea: Balance General al 30 de junio de 2012 y Estado de Ganancias y Pérdidas para el período finalizado en esa misma fecha.

Nuestro examen fue realizado esencialmente con base a los resultados de los Estados Financieros auditados al 30 de junio de 2012.

En las evaluaciones realizadas no se observan violaciones por parte de la Junta Directiva a los Estatutos Sociales del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A., y/o de la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.

En relación con el artículo 310 del Código de Comercio vigente, durante el período examinado no se recibieron denuncias de ningún tipo por parte de Accionistas de la Institución.

Por lo antes expuesto, nos permitimos recomendar a los señores Accionistas aprobar los Estados Financieros correspondientes al Primer Semestre del año 2012, así como la gestión administrativa de la Junta Directiva del BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A., durante el período semestral referido.

Atentamente,

LIC. MAYERLING CONTRERAS M.Comisario PrincipalC.I. V-14.417.823C.P.C. No. 45.672

LIC. YUSETH A. MEJIA F.Comisario Principal C.I. V-15.503.872C.P.C. No. 71.722

Informe de la Junta Directiva Informe de los Comisarios

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San Cristóbal, 28 de septiembre de 2012

INFORME SEMESTRAL

SeñoresASAMBLEA DE ACCIONISTAS BANCO SOFITASA BANCO UNIVERSAL C. A.Ciudad.

1. INTRODUCCION:De conformidad con la designación de Comisarios efectuada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2012, y conforme con las disposiciones contenidas en el Código de Comercio y en las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Función de Comisario, cumplimos con presentar el Informe Semestral correspondiente al Primer Semestre del año 2012.

2. SUFICIENCIA DEL MONTO DE LA PROVISION PARA CONTINGENCIA DE CARTERA DE CRÉDITOS E INVERSIONES:

a) Composición de la Cartera de Créditos:

Cartera de Créditos Créditos Vigentes Créditos Reestructurados Créditos Vencidos Créditos Litigio PROVISION PARA CARTERA DE CREDITOS b) Provisión para la Cartera de Inversiones: La composición de la Cartera de Inversiones del Banco Sofitasa Banco Universal C.A., para el 30 de junio de 2012, se detalla en el cuadro anexo.

A nuestro juicio, el Banco Sofitasa Banco Universal C.A., cumple debidamente con la normativa vigente en lo referente a la Provisión para contingencias de Cartera de Créditos e Inversiones en valores, pudiendo de esta manera cubrir cualquier riesgo inherente a las carteras mencionadas.

c) Provisiones, Apartados y Reservas: Se efectuaron de acuerdo a la normativa legal establecida en la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.

d) De acuerdo al análisis practicado a los Estados Financieros al cierre del Primer Semestre 2012 por la firma de Auditoría Externa, se constató que se cumplen los preceptos establecidos en el Código de Comercio vigente.

e) El Banco Sofitasa Banco Universal C.A., a través del área de Contraloría Interna mantiene y aplica un estricto control sobre la Cartera de Créditos, dando cumplimiento a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

f) A nuestro juicio y opinión y con base a la información suministrada por la Institución, no existe ninguna circunstancia que pueda debilitar la condición financiera del Banco Sofitasa Banco Universal C.A.

3. EVALUACION ESTATUTARIA:

De la evaluación estatutaria no se observaron violaciones a los Estatutos y/o de la Ley de Instituciones del Sector Bancario vigente.

Esperando haber satisfecho los requisitos establecidos por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, nos suscribimos,

Atentamente,

Bs. 2.095.964.761,98Bs. 2.123.340.280,89Bs. 266.634,74Bs. 27.882.280,26Bs. 14.423.941,00

Bs. (69.948.374,91)

LIC. MAYERLING CONTRERAS M.Comisario PrincipalC.I. V-14.417.823C.P.C. No. 45.672

LIC. YUSETH A. MEJIA F.Comisario PrincipalC.I. V-15.503.872C.P.C. No. 71.722

Informe de los Comisarios

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General resumido a Junio 2012Cantidades en Bolívares

junio-12 diciembre-11 junio-11 diciembre-10

ACTIVO DISPONIBILIDADES 962.769.103 1.340.764.817 946.905.018 754.642.568INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 2.578.379.806 1.356.488.446 910.552.008 734.513.048CARTERA DE CRÉDITOS 2.095.964.762 2.005.898.653 1.768.684.942 1.555.323.957INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 73.890.263 57.404.285 43.013.692 33.870.213INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALESBIENES REALIZABLES 1.123.144 1.359.304 1.853.700 1.149.167BIENES EN USO 43.084.738 44.357.511 45.537.856 37.662.565OTROS ACTIVOS 49.761.047 44.741.127 45.819.897 41.875.998

TOTAL DEL ACTIVO 5.804.972.863 4.851.014.143 3.762.367.113 3.159.037.516

PASIVO Y PATRIMONIOPASIVO

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 4.887.556.557 4.195.223.638 3.045.230.261 2.546.752.589Obligaciones con el Banco Central de VenezuelaCaptaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 164.743 137.307 141.910 10.559OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 325.200.827 130.622.497 255.842.311 256.954.346Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 0 1.031.951 871.041 901.673INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 3.349.515 2.618.927 3.223.568 2.817.549ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 139.584.962 97.033.372 81.331.765 73.304.987Obligaciones SubordinadasObligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 5.355.856.604 4.426.667.692 3.386.640.856 2.880.741.703

Gestión OperativaPATRIMONIO

Capital Social 85.000.000 85.000.000 85.000.000 85.000.000Capital Pagado 85.000.000 85.000.000 85.000.000 85.000.000Aportes Patrimoniales no Capitalizados 1.140.443 1.140.443 1.140.443 1.140.443Reservas de Capital 46.642.744 38.047.311 33.691.400 32.236.955Ajustes al Patrimonio 182.078.810 186.047.176 166.149.230 75.625.064Resultados Acumulados 138.748.089 112.979.845 101.309.451 96.291.620Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta -4.493.827 1.131.676 -11.564.267 -11.998.269(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 449.116.259 424.346.451 375.726.257 278.295.813

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 5.804.972.863 4.851.014.143 3.762.367.113 3.159.037.516

Estados Financieros

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BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General a Junio 2012Cantidades en Bolívares

ACTIVO junio-12 diciembre-11 junio-11 diciembre-10

DISPONIBILIDADES 962.769.103 1.340.764.817 946.905.018 754.642.568Efectivo 222.421.033 312.427.201 239.982.395 222.634.079Banco Central de Venezuela 609.853.105 918.194.494 580.929.917 470.512.061Bancos y Otras Instituciones Financieras del País 320 640 6.367 6.398Bancos y Corresponsales del Exterior 5.038.013 10.462.540 5.725.762 3.177.658Oficina Matriz y SucursalesEfectos de Cobro Inmediato 125.462.457 99.685.767 120.266.402 58.318.197(Provisión para Disponibilidades) -5.825 -5.825 -5.825 -5.825

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 2.578.379.806 1.356.488.446 910.552.008 734.513.048Colocaciones en el B.C.V. y Operaciones Interbancarias 2.000.000Inversiones en Títulos Valores para NegociarInversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta 992.785.570 606.957.025 430.495.860 256.225.738Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta su Vcto. 1.325.184.734 601.432.977 468.483.343 442.416.553Inversiones de Disponibilidad Restringida 10.487.050 10.022.472 9.585.833 15.852.453Inversiones en Otros Títulos Valores 249.935.480 138.089.000 20.031.332(Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -13.028 -13.028 -13.028 -13.028

CARTERA DE CRÉDITOS 2.095.964.762 2.005.898.653 1.768.684.942 1.555.323.957Créditos Vigentes 2.123.340.281 2.028.475.044 1.788.466.476 1.574.427.291Créditos Reestructurados 266.635Créditos Vencidos 27.882.280 25.754.158 32.943.066 32.220.511Créditos en Litigio 14.423.941 10.517.826 2.703.775 3.004.075(Provisión para Cartera de Créditos) -69.948.375 -58.848.375 -55.428.375 -54.327.920

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 73.890.263 57.404.285 43.013.692 33.870.213Rendimientos por Cobrar por DisponibilidadesRendimientos por Cobrar por Inversiones en Títulos Valores 50.865.318 17.141.470 12.420.085 10.167.611Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 26.251.095 42.661.233 32.638.455 25.692.871Comisiones por Cobrar 89.430 102.528 86.821 141.400Rendimientos y Comisiones por Cob. por Otras Ctas. por Cob.(Provisión para Rendimientos por Cobrar y Otros) -3.315.580 -2.500.946 -2.131.669 -2.131.669

INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALESInversiones en Empresas Filiales y Afiliadas 38.522 38.522 38.522Inversiones en Sucursales(Prov. Inversiones en Emp. Filiales, Afiliadas y Sucurs.) -38.522 -38.522 -38.522BIENES REALIZABLES 1.123.144 1.359.304 1.853.700 1.149.167BIENES DE USO 43.084.738 44.357.511 45.537.856 37.662.565OTROS ACTIVOS 49.761.047 44.741.127 45.819.897 41.875.998

TOTAL DEL ACTIVO 5.804.972.863 4.851.014.143 3.762.367.113 3.159.037.516

Estados Financieros

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General resumido a Junio 2012 (variaciones con respecto a ejercicios anteriores)Cantidades en Bolívares

Absoluta Relativa Absoluta Relativa

ACTIVO DISPONIBILIDADES -377.995.714 -28,19% 15.864.085 1,68%INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 1.221.891.360 90,08% 1.667.827.798 183,17%CARTERA DE CRÉDITOS 90.066.109 4,49% 327.279.820 18,50%INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 16.485.978 28,72% 30.876.571 71,78%INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALESBIENES REALIZABLES -236.160 -17,37% -730.556 -39,41%BIENES EN USO -1.272.773 -2,87% -2.453.118 -5,39%OTROS ACTIVOS 5.019.920 11,22% 3.941.150 8,60%

TOTAL DEL ACTIVO 953.958.720 19,67% 2.042.605.750 54,29%

PASIVO Y PATRIMONIOPASIVO

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 692.332.919 16,50% 1.842.326.296 60,50%Obligaciones con el Banco Central de VenezuelaCaptaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 27.436 19,98% 22.833 16,09%OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 194.578.330 148,96% 69.358.516 27,11%Otras Obligaciones por Intermediación Financiera -1.031.951 -100,00% -871.041 -100,00%INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 730.588 27,90% 125.947 3,91%ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 42.551.590 43,85% 58.253.197 71,62%Obligaciones SubordinadasObligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 929.188.912 20,99% 1.969.215.748 58,15%

Gestión OperativaPATRIMONIO

Capital Social 0 0,00% 0 0,00%Capital Pagado 0 0,00% 0 0,00%Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0,00% 0 0,00%Reservas de Capital 8.595.433 22,59% 12.951.344 38,44%Ajustes al Patrimonio -3.968.366 -2,13% 15.929.580 9,59%Resultados Acumulados 25.768.244 22,81% 37.438.638 36,95%Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta -5.625.503 -497,09% 7.070.440 -61,14%(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 24.769.808 5,84% 73.390.002 19,53%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 953.958.720 19,67% 2.042.605.750 54,29%

Variación Jun 2012 - Jun 2011Variación Jun 2012 - Dic 2011

Estados Financieros

22 23


BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General a Junio 2012 (variaciones con respecto a ejercicios anteriores)Cantidades en Bolívares

ACTIVO Absoluta Relativa Absoluta Relativa

DISPONIBILIDADES -377.995.714 -28,19% 15.864.085 1,68%Efectivo -90.006.168 -28,81% -17.561.362 -7,32%Banco Central de Venezuela -308.341.389 -33,58% 28.923.188 4,98%Bancos y Otras Instituciones Financieras del País -320 -50,00% -6.047 -94,97%Bancos y Corresponsales del Exterior -5.424.527 -51,85% -687.749 -12,01%Oficina Matriz y SucursalesEfectos de Cobro Inmediato 25.776.690 25,86% 5.196.055 4,32%(Provisión para Disponibilidades) 0 0,00% 0 0,00%

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 1.221.891.360 90,08% 1.667.827.798 183,17%Colocaciones en el B.C.V. y Operaciones Interbancarias 0 ----- -2.000.000 -----Inversiones en Títulos Valores para NegociarInversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta 385.828.545 63,57% 562.289.710 130,61%Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta su Vcto. 723.751.757 120,34% 856.701.391 182,87%Inversiones de Disponibilidad Restringida 464.578 4,64% 901.217 9,40%Inversiones en Otros Títulos Valores 111.846.480 81,00% 249.935.480 -----(Provisión para Inversiones en Títulos Valores) 0 0,00% 0 0,00%

CARTERA DE CRÉDITOS 90.066.109 4,49% 327.279.820 18,50%Créditos Vigentes 94.865.237 4,68% 334.873.805 18,72%Créditos ReestructuradosCréditos Vencidos 2.128.122 8,26% -5.060.786 -15,36%Créditos en Litigio 3.906.115 37,14% 11.720.166 433,47%(Provisión para Cartera de Créditos) -11.100.000 18,86% -14.520.000 26,20%

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 16.485.978 28,72% 30.876.571 71,78%Rendimientos por Cobrar por DisponibilidadesRendimientos por Cobrar por Inversiones en Títulos Valores 33.723.848 196,74% 38.445.233 309,54%Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito -16.410.138 -38,47% -6.387.360 -19,57%Comisiones por Cobrar -13.098 -12,78% 2.609 3,01%Rendimientos y Comisiones por Cob. por Otras Ctas. por Cob.(Provisión para Rendimientos por Cobrar y Otros) -814.634 32,57% -1.183.911 55,54%

INVERSIONES EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALESInversiones en Empresas Filiales y Afiliadas -38.522 -100,00% -38.522 -100,00%Inversiones en Sucursales(Prov. Inversiones en Emp. Filiales, Afiliadas y Sucurs.) 38.522 -100,00% 38.522 -100,00%BIENES REALIZABLES -236.160 -17,37% -730.556 -39,41%BIENES DE USO -1.272.773 -2,87% -2.453.118 -5,39%OTROS ACTIVOS 5.019.920 11,22% 3.941.150 8,60%

TOTAL DEL ACTIVO 953.958.720 19,67% 2.042.605.750 54,29%


Estados Financieros

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General a Junio 2012Cantidades en Bolívares

PASIVO junio-12 diciembre-11 junio-11 diciembre-10

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 4.887.556.557 4.195.223.638 3.045.230.261 2.546.752.589Depósitos en Cuentas Corrientes 2.290.811.350 2.265.333.362 1.713.468.582 1.447.281.478

Cuentas Corrientes No Remuneradas 1.778.619.871 1.845.720.632 1.381.451.931 1.142.776.686Cuentas Corrientes Remuneradas 512.191.479 419.612.730 332.016.651 304.504.792

Otras Obligaciones a la Vista 509.961.806 141.879.271 24.658.612 23.124.379Obligaciones por Operaciones de Mesa de DineroDepósitos de Ahorro 1.567.938.162 1.305.638.635 837.380.989 743.824.413Depósitos a Plazo 349.346.965 265.881.857 43.270.751 9.568.363Títulos Valores Emitidos por la InstituciónCaptaciones del Público Restringidas 50.476.709 48.548.119 33.164.987 30.323.261Derechos y Participaciones sobre títulos o valores 119.021.565 167.942.394 393.286.340 292.630.695Obligaciones con el Banco Central de VenezuelaCaptaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 164.743 137.307 141.910 10.559

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 325.200.827 130.622.497 255.842.311 256.954.346Obligaciones con Inst. Financieras del País hasta un Año 325.200.827 130.622.497 255.842.311 256.954.346Obligaciones con Inst. Financieras del País a más de un AñoObligaciones con Inst. Financieras del Exterior hasta un AñoObligaciones con Inst. Financ. del Exterior a más de un AñoObligaciones por Otros Financiamientos hasta un AñoObligaciones por Otros Financiamientos a más de un AñoOtras Obligaciones por Intermediación Financiera 1.031.951 871.041 901.673

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 3.349.515 2.618.927 3.223.568 2.817.549Gastos por Pagar por Captaciones del Público 3.349.515 2.618.927 2.950.023 2.359.533Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCVGastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones con el BANAPGastos por Pagar por Otros Financiamientos Obtenidos 273.545 458.016Gastos por Pagar por Otras Oblig. por Intermed. FinancieraGastos por Pagar por Obligaciones Convertibles en CapitalGastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 139.584.962 97.033.372 81.331.765 73.304.987Obligaciones SubordinadasObligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 5.355.856.604 4.426.667.692 3.386.640.856 2.880.741.703Gestión Operativa

PATRIMONIOCapital Social 85.000.000 85.000.000 85.000.000 85.000.000Capital Pagado 85.000.000 85.000.000 85.000.000 85.000.000Obligaciones Convertibles en AccionesAportes Patrimoniales no Capitalizados 1.140.443 1.140.443 1.140.443 1.140.443Reservas de Capital 46.642.744 38.047.311 33.691.400 32.236.955Ajustes al Patrimonio 182.078.810 186.047.176 166.149.230 75.625.064Resultados Acumulados 138.748.089 112.979.845 101.309.451 96.291.620Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta -4.493.827 1.131.676 -11.564.267 -11.998.269(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 449.116.259 424.346.451 375.726.257 278.295.813TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 5.804.972.863 4.851.014.143 3.762.367.113 3.159.037.516

Estados Financieros

24 25


BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General a Junio 2012 (variaciones con respecto a ejercicios anteriores)Cantidades en Bolívares

PASIVO Absoluta Relativa Absoluta Relativa

CAPTACIONES DEL PÚBLICO 692.332.919 16,50% 1.842.326.296 60,50%Depósitos en Cuentas Corrientes 25.477.988 1,12% 577.342.768 33,69%

Cuentas Corrientes No Remuneradas -67.100.761 -3,64% 397.167.940 28,75%Cuentas Corrientes Remuneradas 92.578.749 22,06% 180.174.828 54,27%

Otras Obligaciones a la Vista 368.082.535 259,43% 485.303.194 1968,09%Obligaciones por Operaciones de Mesa de DineroDepósitos de Ahorro 262.299.527 20,09% 730.557.173 87,24%Depósitos a Plazo 83.465.108 31,39% 306.076.214 707,35%Títulos Valores Emitidos por la InstituciónCaptaciones del Público Restringidas 1.928.590 3,97% 17.311.722 52,20%Derechos y Participaciones sobre títulos o valores -48.920.829 -29,13% -274.264.775 -69,74%Obligaciones con el Banco Central de VenezuelaCaptaciones y Obligaciones con Bco. Nac. de Ahorro y Prést. 27.436 19,98% 22.833 16,09%

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 194.578.330 148,96% 69.358.516 27,11%Obligaciones con Inst. Financieras del País hasta un Año 194.578.330 148,96% 69.358.516 27,11%Obligaciones con Inst. Financieras del País a más de un AñoObligaciones con Inst. Financieras del Exterior hasta un AñoObligaciones con Inst. Financ. del Exterior a más de un AñoObligaciones por Otros Financiamientos hasta un AñoObligaciones por Otros Financiamientos a más de un AñoOtras Obligaciones por Intermediación Financiera -1.031.951 -100,00% -871.041 -100,00%

INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 730.588 27,90% 125.947 3,91%Gastos por Pagar por Captaciones del Público 730.588 27,90% 399.492 13,54%Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCVGastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones con el BANAPGastos por Pagar por Otros Financiamientos Obtenidos -273.545 -100,00%Gastos por Pagar por Otras Oblig. por Intermed. FinancieraGastos por Pagar por Obligaciones Convertibles en CapitalGastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas

ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 42.551.590 43,85% 58.253.197 71,62%Obligaciones SubordinadasObligaciones Convertibles en Capital

TOTAL DEL PASIVO 929.188.912 20,99% 1.969.215.748 58,15%Gestión Operativa

PATRIMONIOCapital Social 0 0,00% 0 0,00%Capital Pagado 0 0,00% 0 0,00%Obligaciones Convertibles en AccionesAportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0,00% 0 0,00%Reservas de Capital 8.595.433 22,59% 12.951.344 38,44%Ajustes al Patrimonio -3.968.366 -2,13% 15.929.580 9,59%Resultados Acumulados 25.768.244 22,81% 37.438.638 36,95%Ganan./Pérdida no Realizada Inver. en Tít. Val. Disp. Venta -5.625.503 -497,09% 7.070.440 -61,14%(Acciones en Tesorería)

TOTAL DEL PATRIMONIO 24.769.808 5,84% 73.390.002 19,53%TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 953.958.720 19,67% 2.042.605.750 54,29%


Estados Financieros Estados Financieros

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Estado de Resultados de Enero a Junio 2012Cantidades en Bolívares

junio-12 diciembre-11 junio-11 diciembre-10

INGRESOS FINANCIEROS 319.681.830 269.688.768 216.422.969 193.138.619Ingresos por Disponibilidades 14 1 1.298 14Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 121.659.097 68.563.952 47.139.063 38.646.313Ingresos por Cartera de Créditos 197.397.177 200.574.174 168.674.026 153.934.299Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 625.542 550.641 608.582 557.993Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afiliadas y Sucur.Ingresos por Oficina Principal y SucursalesOtros Ingresos Financieros

GASTOS FINANCIEROS 134.682.758 115.272.570 95.474.857 88.821.113Gastos por Captaciones del Público 134.384.885 114.585.449 93.393.429 81.717.593Gastos por Obligaciones con el Banco Central de Vzla.Gastos por Captaciones y Obligaciones con el BANAP 138.136Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 226.994 626.093 2.032.648 6.502.867Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 441.496Gastos por Obligaciones SubordinadasGastos por Obligaciones Convertibles en CapitalGastos por Oficina Principal y SucursalesOtros Gastos Financieros 70.879 61.028 48.780 21.021

MARGEN FINANCIERO BRUTO 184.999.072 154.416.198 120.948.112 104.317.506Ingresos por Recuperación de Activos Financieros 119.455 57.620 24.906 36.697Gastos por Incobrabilidad y Desvalor. de Activos Financieros 11.914.634 3.789.276 1.184.323 3.050.000Gastos por Incobrabilidad de Créd. y Otras Ctas. por Cobrar 11.914.634 3.789.276 1.184.323 3.050.000Gastos por Desvalorización de Inversiones FinancierasGastos por Partidas Pendientes en ConciliaciónConstitución de Provisión y Ajustes de Disponibilidades

MARGEN FINANCIERO NETO 173.203.893 150.684.542 119.788.695 101.304.204Otros Ingresos Operativos 101.483.814 63.446.699 50.478.034 60.193.821Otros Gastos Operativos 12.912.419 8.411.022 9.031.640 10.049.987

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 261.775.288 205.720.219 161.235.089 151.448.038Gastos de Transformación 214.544.011 187.292.604 153.404.273 140.012.449Gastos de Personal 88.589.781 75.217.644 58.842.280 55.432.777Gastos Generales y Administrativos 94.849.523 90.253.960 75.248.656 67.963.502Aportes al Fondo de Gtía. de Depósitos y Protección Bancaria 28.578.354 19.735.830 17.512.390 14.954.604Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Inst. Fin. 2.526.353 2.085.170 1.800.947 1.661.566

MARGEN OPERATIVO BRUTO 47.231.277 18.427.615 7.830.816 11.435.589Ingresos por Bienes Realizables 311.593 0 128.201 767.133Ingresos por Programas EspecialesIngresos Operativos Varios 5.602.704 5.226.066 5.339.024 3.178.216Gastos por Bienes Realizables 385.811 516.486 570.628 598.406Gastos por Depr.,amort. y desval. de Bienes DiversosGastos Operativos Varios 11.267.390 4.115.930 3.642.282 4.944.233

MARGEN OPERATIVO NETO 41.492.373 19.021.265 9.085.131 9.838.308Ingresos Extraordinarios 193.143Gastos Extraordinarios 2.908.350 981.415 1.811.966 1.642.645Resultado Bruto antes de Impuesto 38.777.166 18.039.850 7.273.165 8.195.664Impuesto Sobre la Renta 200.000 510.293 946 1.090.076

RESULTADO NETO 38.577.166 17.529.557 7.272.219 7.105.587APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

Reserva Legal 7.715.433 3.505.911 1.454.444 1.421.117Utilidades Estatutarias 3.857.717 1.752.956 727.222 710.559Junta Directiva 3.857.717 1.752.956 727.222 710.559Funcionarios y EmpleadosOtras Reservas de Capital

RESULTADOS ACUMULADOS 26.618.244 12.095.394 5.017.831 4.902.855Aporte LOSEP 385.772 175.296 72.722 71.056

26 27

Primer Semestre 2012 Primer Semestre 2012Estados Financieros

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Estado de Resultados de Enero a Junio 2012 (variaciones respecto a ejercicios anteriores)Cantidades en Bolívares

Absoluta Relativa Absoluta Relativa

INGRESOS FINANCIEROS 49.993.062 18,54% 103.258.861 47,71%Ingresos por Disponibilidades 13 1300,00% -1.284 -98,92%Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 53.095.145 77,44% 74.520.034 158,09%Ingresos por Cartera de Créditos -3.176.997 -1,58% 28.723.151 17,03%Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 74.901 13,60% 16.960 2,79%Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afiliadas y Sucur.Ingresos por Oficina Principal y SucursalesOtros Ingresos Financieros

GASTOS FINANCIEROS 19.410.188 16,84% 39.207.901 41,07%Gastos por Captaciones del Público 19.799.436 17,28% 40.991.456 43,89%Gastos por Obligaciones con el Banco Central de Vzla.Gastos por Captaciones y Obligaciones con el BANAPGastos por Otros Financiamientos Obtenidos -399.099 -63,74% -1.805.654 -88,83%Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación FinancieraGastos por Obligaciones SubordinadasGastos por Obligaciones Convertibles en CapitalGastos por Oficina Principal y SucursalesOtros Gastos Financieros 9.851 16,14% 22.099 45,30%

MARGEN FINANCIERO BRUTO 30.582.874 19,81% 64.050.960 52,96%Ingresos por Recuperación de Activos Financieros 61.835 107,32% 94.549 379,62%Gastos por Incobrabilidad y Desvalor. de Activos Financieros 8.125.358 214,43% 10.730.311 906,03%Gastos por Incobrabilidad de Créd. y Otras Ctas. por Cobrar 8.125.358 214,43% 10.730.311 906,03%Gastos por Desvalorización de Inversiones FinancierasGastos por Partidas Pendientes en ConciliaciónConstitución de Provisión y Ajustes de Disponibilidades

MARGEN FINANCIERO NETO 22.519.351 14,94% 53.415.198 44,59%Otros Ingresos Operativos 38.037.115 59,95% 51.005.780 101,05%Otros Gastos Operativos 4.501.397 53,52% 3.880.779 42,97%

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 56.055.069 27,25% 100.540.199 62,36%Gastos de Transformación 27.251.407 14,55% 61.139.738 39,86%Gastos de Personal 13.372.137 17,78% 29.747.501 50,55%Gastos Generales y Administrativos 4.595.563 5,09% 19.600.867 26,05%Aportes al Fondo de Gtía. de Depósitos y Protección Bancaria 8.842.524 44,80% 11.065.964 63,19%Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Inst. Fin. 441.183 21,16% 725.406 40,28%

MARGEN OPERATIVO BRUTO 28.803.662 156,31% 39.400.461 503,15%Ingresos por Bienes Realizables 311.593 100,00% 183.392 143,05%Ingresos por Programas EspecialesIngresos Operativos Varios 376.638 7,21% 263.680 4,94%Gastos por Bienes Realizables -130.675 -25,30% -184.817 -32,39%Gastos por Depr.,amort. y desval. de Bienes DiversosGastos Operativos Varios 7.151.460 173,75% 7.625.108 209,35%

MARGEN OPERATIVO NETO 22.471.108 118,14% 32.407.242 356,71%Ingresos Extraordinarios 193.143 100,00% 194.143 100,00%Gastos Extraordinarios 1.926.935 196,34% 1.096.384 60,51%Resultado Bruto antes de Impuesto 20.737.316 114,95% 31.504.001 433,15%Impuesto Sobre la Renta -310.293 -60,81% 199.054 21041,65%

RESULTADO NETO 21.047.609 120,07% 31.304.947 430,47%APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO

Reserva Legal 4.209.522 120,07% 6.260.989 430,47%Utilidades Estatutarias 2.104.761 120,07% 3.130.495 430,47%Junta Directiva 2.104.761 120,07% 3.130.495 430,47%Funcionarios y EmpleadosOtras Reservas de Capital

RESULTADOS ACUMULADOS 14.522.850 120,07% 21.600.413 430,47%Aporte LOSEP 210.476 120,07% 313.050 430,47%


LIQUIDEZ

45,23%

40,01%

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

Junio 2011 Junio 2012

(Disponibilidades + Inversiones en Títulos Valores) / Captaciones del Público

31,09%

19,70%

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00


Disponibilidades / Captaciones del Público

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y RentabilidadJunio 2012

LiquidezIndicadores de Liquidez jun-11 jun-12

Disponibilidades / Captaciones del Público 31,09% 19,70%(Disponibilidades + Inversiones en Títulos Valores) / Captaciones del Público 45,23% 40,01%Cartera de Créditos Neta / Captaciones de Público 58,08% 42,88%Cartera de Créditos Neta / (Captaciones de Público + Inversiones Cedidas) 58,08% 42,88%(Captaciones Oficiales + Inversiones Oficiales) / (Captaciones del Público + Inversiones Cedidas) 14,18% 8,72%

Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y Rentabilidad

28 29


276,16%

242,45%

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00


Activo Improductivo / (Patrimonio + Gestión Operativa)

12,72% 12,34%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00


(Patrimonio + Gestión Operativa) / Activo

SOLVENCIA

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Indicadores de Liquidez, Solvencia, E�ciencia y RentabilidadJunio 2012

SolvenciaIndicadores de Solvencia jun-11 jun-12

(Patrimonio + Gestión Operativa) / Activo Total 12,72% 12,34%(Patrimonio + Gestión Operativa) / (Activo Total + Inversiones Cedidas) 12,72% 12,34%Otros Activos / (Patrimonio + Gestión Operativa) 12,20% 11,08%Activo Improductivo / (Patrimonio + Gestión Operativa) 276,16% 242,45%


1,95% 1,95%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50


Cartera Inmovilizada Bruta / Cartera de Crédito Bruta

3,04% 3,23%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00


Provisión para Cartera de Crédito / Cartera de Crédito Bruta

EFICIENCIA

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Indicadores de Liquidez, Solvencia, Eficiencia y RentabilidadJunio 2012

EficienciaIndicadores de Calidad de Activos jun-11 jun-12

Activo Improductivo / Activo Total 28,11% 18,91%Provisión para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta 3,04% 3,23%Provisión para Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta 155,49% 165,34%Cartera Inmovilizada Bruta / Cartera de Créditos Bruta 1,95% 1,95%


30 31


10,57%

9,13%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00


(Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Productivo Bruto Promedio

61,96%

57,38%

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00


(Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Ingresos Financieros


E�cienciaIndicadores de Gestión Administrativa jun-11 jun-12

Activo Productivo /Pasivo con Costo 143,47% 161,87%Brecha Estructural / Activo Total 21,78% 30,99%(Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Productivo Promedio 10,57% 9,13%Otros Ingresos Operativos / Activo Promedio 3,26% 4,13%(Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Ingresos Financieros 61,96% 57,38%


0,42%

1,48%

0,00

0,15

0,30

0,45

0,60

0,75

0,90

1,05

1,20

1,35

1,50


Resultado Neto / Activo Promedio (ROA)

4,10%

18,16%

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00


Resultado Neto / Patrimonio Promedio (ROE)

RENTABILIDAD


RentabilidadIndicadores de Rentabilidad jun-11 jun-12

Ingreso por Cartera de Crédito / Cartera de Crédito Promedio 21,30% 19,69%Ingresos por Inversiones en Títulos Valores / Inversiones en Títulos Valores Promedio 10,55% 12,50%Gastos Financieros / Captaciones Promedio con Costos 12,89% 11,45%Margen Financiero Bruto / Activo Promedio 7,05% 7,11%Ingresos Extraordinarios / Activo Promedio 0,00% 0,01%Resultado Neto / Activo Promedio (ROA) 0,42% 1,48%Resultado Neto / Patrimonio Promedio (ROE) 4,10% 18,16%


32 33


DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES

A los Accionistas y a la Junta Directiva deBanco Sofitasa Banco Universal, C.A.

Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, y de los estados conexos de resultados, de movimiento en las cuentas de patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, expresados en bolívares históricos. Estos estados financieros y sus notas fueron preparados por, y son responsabilidad de la gerencia y la Junta Directiva del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de aceptación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría incluye el examen, basado en pruebas selectivas, de evidencia que respaldan los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoría incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.

Como se indica en la Nota 18 de los estados financieros adjuntos, durante el segundo semestre de 2010, los fideicomisos administrados y no dirigidos mantenían inversiones en títulos valores representados por Obligaciones Quirografarias Series III y IV en Industrias Venoco, C.A. por Bs. 17.477.454, con vencimiento en octubre de 2010, saldos que fueron reclasificados al rubro

Dictamen de los Contadores Públicos Independientes

de Otros activos a la fecha de su vencimiento. Sin embargo, debido a la adquisición forzosa del Grupo Venoco anunciada por el Gobierno Nacional el 11 de octubre de 2010 y publicada en Gaceta Oficial N° 39.528, así como la liquidación de su agente pagador Bancoro, C.A. Banco Universal Regional, a través de la Resolución 647.10 de fecha 28 de diciembre de 2010 emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, en fecha 28 de enero de 2011, la gerencia del Departamento de Fideicomiso del Banco, exigió a la mencionada empresa deudora de las Obligaciones Quirografarias, el pago de estas ya vencidas, así como información sobre el proceso de pago. Posteriormente, en fecha 27 de diciembre de 2011, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, a través del Oficio N° SIB-GGIBPV-GIBPV5- 43071, le indicó al Banco Sofitasa Banco Universal, C.A., a constituir una provisión equivalente al 100% del total del monto adeudado a esa fecha. Con fecha 06 de enero de 2012, el Banco solicitó autorización al Ente Regulador para efectuar el registro de la provisión con cargo a la cuenta 352.00 “Ganancias o pérdidas por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera”, sin embargo, el Banco no recibió respuesta sobre este asunto y no registró la provisión requerida en los estados financieros del 31 de diciembre de 2011. Posteriormente, con fecha 3 de febrero de 2012, Banco Sofitasa Banco Universal, C.A., celebró un Contrato de Cesión con Inversora Soledad MG, C.A., para ceder y traspasar en forma pura y simple, perfecta e irrevocable el 90% del valor nominal de las Obligaciones Quirografarias que para la fecha era de Bs.17.000.000, más los intereses de Bs. 467.075 acumulados a esa fecha, recuperando un total de Bs. 15.767.075, pagado en efectivo por la Inversora. Al 30 de junio de 2012, el departamento de Fideicomiso mantiene un saldo pendiente por recuperar de Bs. 1.710.379 para el cual se mantiene una provisión en el Banco por el mismo monto, en consecuencia, nuestra opinión con relación a este asunto, como aquí se presenta difiere a la expresada en nuestro dictamen anterior.

Como se indica en la Notas 4 y 17 a los estados financieros adjuntos, en junio de 2010 el Banco Central de Venezuela publicó el Convenio Cambiario N° 14, como resultado de esto la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario emitió la Circular N° SBIF-II-GGR-GNP-10505 de fecha 9 de julio de 2010, donde se estableció el registro del beneficio neto originado por la fluctuación de tipo de cambio, el cual deberá ser contabilizado en la cuenta 352.00 “Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera”. En junio de 2010, la gerencia del Banco registró Bs. 2.561.631 como diferencial cambiario de algunos instrumentos de capital denominados en moneda extranjera en la cuenta de “Ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta”, en lugar de registrarlos en la cuenta de “Ganancia o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera”. En consecuencia, al 30 de junio de 2010, los saldos presentados en “Ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta” y “Ganancia


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o pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera” se encuentran aumentados y disminuidos en Bs. 2.561.631, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2010, la gerencia del banco realizó las reclasificaciones en las mencionadas cuentas tal como lo establece la Circular N° SBIF-II-GGR-GNP-10505 de fecha 9 de julio de 2010. Posteriormente, en enero de 2011 la gerencia del Banco consideró prudente reversar el asiento de corrección indicado anteriormente, por lo tanto, al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el efecto por fluctuación cambiaria de los títulos valores denominados en moneda extranjera por Bs. 2.561.631 se mantienen registrados en la cuenta de “Ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta”.

Como se explica en la Nota 5 a los estados financieros adjuntos, al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco recibe diferentes Oficios por parte de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, relacionados con multas y sanciones por incumplimiento en los porcentajes mínimos requeridos de la cartera de créditos obligatoria destinada al financiamiento de los sectores agrícola, turismo y manufactura, el monto de las mismas alcanzó Bs. 2.210.000 y Bs. 7.252.000, respectivamente, para la cual, el Banco mantenía registrada una provisión de Bs. 915.000 y Bs. 2.700.000 respectivamente, originando una insuficiencia de Bs. 1.210.000 y Bs. 4.552.000, para el primer semestre de 2011 y segundo semestre de 2010, respectivamente. Durante el segundo y primer semestre de 2011, el Banco pagó la totalidad de estas multas, sin reestructurar los estados financieros de los semestres terminados el 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, en consecuencia el resultado neto al 31 de diciembre de 2011, se encuentra aumentado en Bs. 1.210.000 y el patrimonio del 30 de junio de 2011 se encuentra disminuido en el mismo monto.

El Banco, como Institución Financiera Nacional, preparó sus estados financieros con base en las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Estas normas difieren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela, como se menciona más ampliamente en la Nota 2 a los estados financieros. En nuestra opinión, excepto por los efectos sobre los estados financieros de los semestres terminados al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, del asunto mencionado en el párrafo cuarto y excepto por los efectos sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 de lo mencionado en el párrafo quinto anterior, los estados financieros antes mencionados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, la situación financiera de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A., al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.


Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos con base al costo histórico, tomados en su conjunto, de Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. En las páginas 80 a la 86 y de acuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999, emitida por la Superintendencia de las Instituciones de Sector Bancario vigentes hasta el 28 de diciembre de 2010, se incluyen, para fines de información complementaria, los estados financieros expresados en bolívares constantes, al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011. Esta información complementaria fue preparada por, y es responsabilidad de la gerencia del Banco y de la Junta Directiva. Estos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en el examen de los estados financieros básicos y en nuestra opinión, excepto por los efectos sobre los estados financieros de los semestres terminados al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011 del asunto mencionado en el párrafo cuarto y excepto por los efectos sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 de lo mencionado en el párrafo quinto anterior, se encuentran presentados razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, de conformidad con las bases de contabilidad descritas en la Nota 2 a los estados financieros y en las notas anexas a dicha información complementaria.

LARA MARAMBIO & ASOCIADOS

Lic. Tomás Pueyo AcostaContador PúblicoCPC Nº 15.841SBIF-CP-546

República Bolivariana de Venezuela, 3 de septiembre de 2012


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INFORME DE AUDITORÍA INTERNA QUE INCLUYEOPINIÓN DEL AUDITOR SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS DE PREVENCIÓN Y CONTROL DE LEGITIMACIÓN DE CAPITALES.

INFORME DE AUDITORIA INTERNA SOBRE CONTROL INTERNO CONTABLE Y OPERATIVO, Y EVALUACION DE CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS DE PREVENCION Y CONTROL DE LEGITIMACION DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO.

En cumplimiento a lo dispuesto en el segundo aparte del artículo 29 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, vigente desde el 28/12/2010, se señalan en el presente informe, los procesos evaluados durante las auditorías efectuadas en el ejercicio económico concluido el 30/06/2012, por parte de las Gerencias de Auditoría adscritas a la Gerencia General de Contraloría, en las cuales se ha examinado el sistema de control interno de la Institución, tal como lo requieren las normas de Auditoria de Aceptación General; asimismo se han realizado evaluaciones de cumplimiento de las normas de prevención y control de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo.

El Control Interno tiene como finalidad garantizar en forma razonable la salvaguarda de los activos y confiabilidad de la información financiera, dado que la efectividad de los procedimientos de control puede verse afectada por diversos factores. Por tanto, las evaluaciones realizadas fueron hechas con base en pruebas selectivas con la finalidad de determinar la naturaleza, oportunidad y extensión de los procedimientos de auditoría basadas en riesgos, necesarios para expresar una opinión razonable sobre los procesos auditados en las diferentes áreas de negocio y operativas.

El objetivo principal del presente informe de auditoría está orientado a dar a conocer a la Junta Directiva del Banco Sofitasa Banco Universal C.A., los procesos evaluados en

materia de control interno, cuyos resultados y recomendaciones se plasmaron en los informes entregados en la oportunidad de cada auditoría efectuada. Igualmente, se señala la evaluación del cumplimiento de las normas de prevención y control de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo.

Dentro de los aspectos examinados por Auditoría de Agencias y Auditoría Dirección Central en cada uno de los procesos críticos, se contempla lo siguiente:

• Evaluar el cumplimiento de las normativas vigentes establecidas en la Ley de Instituciones del Sector Bancario y demás normas prudenciales, Manual de Contabilidad para Bancos, así como los Manuales Internos de cada una de las Agencias y Áreas auditadas.

• Evaluar que los procedimientos y normas que rigen a cada una de las Agencias y Áreas auditadas estén debidamente documentados y actualizados.

• Efectuar las recomendaciones para las debilidades de control interno encontradas durante la revisión.

• Elaborar el Plan de Acción correctivo que permita a la Gerencia de Auditoría de Agencias y Auditoría Dirección Central efectuar el seguimiento respectivo a las observaciones realizadas encontradas durante cada una de las revisiones.

ALCANCE:

Los procesos mencionados en el presente informe corresponden a las auditorías basadas en riesgo, efectuadas en la Red de Agencias y Áreas de Dirección Central durante el primer semestre de 2012, donde se aplicaron procedimientos de análisis y verificación del cumplimiento de políticas,


normas y procedimientos adoptados por la Institución, del marco legal vigente para la fecha de cada auditoría, así como las normas contables dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Estas revisiones se basaron en la aplicación de pruebas sustantivas y pruebas de cumplimiento en las muestras seleccionadas, de acuerdo con las normas de auditoría de aceptación general en Venezuela. Nuestra evaluación no comprende aspectos tecnológicos (plataforma tecnológica y sistemas de información) ni los procesos ejecutados por las áreas técnicas, éstos son revisados por el Auditor de Sistemas.

ASPECTOS DE LA EVALUACIÓN EN MATERIA DE RIESGOS:

A continuación se presenta una síntesis de los resultados obtenidos de las auditorías realizadas en la Red de Agencias y Áreas de Dirección Central, donde se identificaron algunos aspectos de control interno susceptibles de mejora, todo con el objeto de fortalecer el ambiente de control en las actividades desarrolladas por las dependencias revisadas.

Proceso Compras:

En revisión del subproceso Control de Pagos que se encuentra dentro de este proceso, se observaron aspectos que fueron reportados en el informe de auditoría entregado a la Unidad de Control de Pagos y a la Vicepresidencia de Administración, donde se propusieron recomendaciones y se formularon los respectivos planes de acción, en procura de fortalecer el control interno y el cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos adoptados por el Banco, así como de la observancia de la normativa legal vigente.

Proceso Fideicomiso:

En el inventario de Títulos Valores que conforman la Cartera de Inversión de

Fideicomiso, enmarcada en el subproceso Administración del Fondo Fiduciario se evidenció la observancia de lo establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos y la normativa legal vigente.

Proceso Operaciones Internacionales:

En revisión al subproceso Convenio Cambiario Persona Natural, específicamente lo relacionado a la autorización de adquisición de divisas en efectivo con ocasión de viaje al exterior, en el memorándum entregado a la Gerencia se señalaron hallazgos y recomendaciones relacionados con la normativa legal vigente, a objeto del mejoramiento de las actividades propias de dicho subproceso y para fortalecer los mecanismos de control en el cumplimiento de la normativa interna y la normativa legal vigente. Asimismo, es importante señalar que la Vicepresidencia de Finanzas continúa en el proceso de automatización de las actividades llevadas a cabo por la Gerencia de Operaciones Internacionales.

Proceso Inversiones:

En el análisis efectuado a los subprocesos Compra y Venta de Títulos Valores – operaciones realizadas a través del Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera (SITME) – se evidenciaron hallazgos que fueron reportados al área en su oportunidad, asímismo se hicieron propuestas para el mejoramiento de aspectos operativos en busca del fortalecimiento del control interno con el apoyo de la automatización de dichos subprocesos, en aras de dar cumplimiento a las políticas, normas y procedimientos adoptados por el Banco Sofitasa, y en la observancia de la normativa legal vigente. A la fecha la Vicepresidencia de Finanzas continúa en el proceso de automatización de las actividades llevadas a cabo por la Gerencia de Tesorería, para los sub procesos Compra y Venta de Títulos Valores.


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Proceso Inversiones:

En el subproceso Contabilidad, específicamente lo relacionado al inventario de los Títulos Valores mantenidos por el Banco Sofitasa, se evidenció el apego a lo establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos y a la normativa legal vigente para el cierre del primer semestre de 2012.

Proceso Crédito: En revisión de los distintos subprocesos que abarcan este proceso (Solicitud y Análisis, Decisión, Liquidación y Consumo, entre otros), en la evaluación de los mismos en las áreas de Crédito, Banca Hipotecaria y Medios de Pago Electrónicos, se observaron aspectos que fueron reportados en los informes de auditoría entregados a las Unidades de Negocio, donde se propusieron recomendaciones y se formularon los respectivos planes de acción, en procura de fortalecer el control interno y el cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos adoptados por el Banco, así como de la observancia de la normativa legal vigente. El Banco Sofitasa al cierre del primer semestre del año 2012 alcanzó en las gavetas obligatorias de Agrícola, Manufactura, Turismo y Microcrédito los siguientes montos:

Agrícola

Manufactura

Turismo

Microcrédito


BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Cartera de CréditoGavetas ObligatoriasEnero 2012 - Junio 2012

AGRÍCOLA

Mes Total Colocado Monto Requerido % Requerido % Colocado

Enero 375.693.631,27 0,00 0,00% 20,45%

Febrero 371.932.548,30 367.439.890,54 20,00% 20,24%

Marzo 387.260.501,42 385.811.885,07 21,00% 21,08%

Abril 397.544.981,70 385.811.885,07 21,00% 21,64%

Mayo 431.056.938,26 404.183.879,60 22,00% 23,46%

Junio 469.336.404,15 440.927.868,65 24,00% 25,55%


MANUFACTURA


Enero 83.499.806,45 206.474.702,80 10,00% 4,04%

Febrero 85.147.079,56 206.474.702,80 10,00% 4,12%

Marzo 91.782.928,25 206.474.702,80 10,00% 4,45%

Abril 93.374.988,98 206.474.702,80 10,00% 4,52%

Mayo 104.648.591,92 206.474.702,80 10,00% 5,07%

Junio 119.878.536,72 206.474.702,80 10,00% 5,81%


TURISMO


Enero 42.643.858,02 27.557.991,79 1,50% 2,32%

Febrero 45.500.196,59 27.557.991,79 1,50% 2,48%

Marzo 45.845.547,36 27.557.991,79 1,50% 2,50%

Abril 44.315.202,33 27.557.991,79 1,50% 2,41%

Mayo 43.024.636,21 27.557.991,79 1,50% 2,34%

Junio 41.610.543,86 27.557.991,79 1,50% 2,26%


MICROCREDITO


Enero 70.070.049,93 61.942.410,84 3,00% 3,39%

Febrero 70.290.087,34 61.942.410,84 3,00% 3,40%

Marzo 72.464.593,37 61.942.410,84 3,00% 3,51%

Abril 74.636.574,53 61.942.410,84 3,00% 3,61%

Mayo 77.777.136,79 61.942.410,84 3,00% 3,77%

Junio 80.460.236,56 61.942.410,84 3,00% 3,90%

Proceso Gestión de Reclamos:

El Banco Sofitasa desarrolló el Módulo Integral de Reclamos para ser puesto en producción durante el segundo semestre del año 2012. Con este Módulo se automatizará el proceso de Gestión de Reclamos y facilitará la fluidez y seguimiento de la información para el análisis del reclamo y por ende mejorará el tiempo de respuesta a los clientes, incrementando así la eficiencia en las actividades relacionadas con este proceso. Asimismo, es importante señalar que el Banco implementó el Plan de Pronta Respuesta a través del envío de Mensaje de Texto (SMS) a los clientes y Usuarios reclamantes.

Proceso Administración del Efectivo:

En relación con la actualización de la versión del sistema COE “Sistema de Control Optimo de Efectivo” las Vicepresidencias de Finanzas y Tecnología informaron que para el mes de septiembre de 2012 se estima su pase a producción, mejorando aspectos relacionados con la carga de efectivo en Atms y pases de efectivo entre taquilla y bóveda.

Proceso Captaciones:

Al cierre del segundo semestre de 2012, el Banco Sofitasa tiene previsto la puesta en producción del aplicativo que automatizará los subprocesos de Emisión y Cancelación del producto Plazo Fijo, herramienta que reforzará el control interno y mejorará la eficiencia de dicho proceso. A la fecha el Banco ha implementado en cinco agencias los cambios desarrollados para los subprocesos que requieren la transacción Nota de Débito y Crédito, acciones que buscan aumentar el ambiente de control interno a través de la automatización de algunos subprocesos claves del Proceso Captación.

Proceso Otros Servicios:

A cierre del primer semestre de 2012, el Banco se encuentra desarrollando una mejora del proceso de emisión de cheques de gerencia para ser aplicado a través de la plataforma financiera, con el objeto de robustecer el control interno y mejorar la ejecución del proceso.

Proceso Banca Electrónica/ATMs:

De acuerdo a recomendaciones descritas en informes de Auditoría, la alta gerencia viene evaluando la implementación de cambios en los procedimientos ejecutados por la Red de Agencias para la carga del efectivo de los ATMs, los cuales se estima sean aplicados a corto plazo en función de robustecer el control interno del proceso.

Creación del Fondo Social para Contingencias: Durante el primer semestre de 2012 el Banco Sofitasa Banco Universal, C.A. efectuó transferencia al Banco del Caribe por Bs. 425.000,00 equivalente al cero coma cinco por ciento (0,5%) del Capital Social que para la fecha ascendía a Bs. 85.000.000,00, correspondiente al aporte del segundo semestre 2011. Asimismo fueron capitalizados intereses generados por este Fideicomiso cuyo monto ascendió a Bs. 30.000,04.

Con relación al registro contable, el Banco Sofitasa Banco Universal C.A., dio cumplimiento a las instrucciones emanadas en las resoluciones N° 305.11 y N° 027.12 que se indica que el fondo de contingencia debe hacerse con débito a la cuenta 361.03 “Superávit Por Aplicar” y crédito a la subcuenta 342.02 “Reserva por Otras disposiciones” y el registro del Fideicomiso se realizará con


40 41


cargo en la subcuenta 125.05M.01 “Fondos Restringidos entregados en Fideicomiso en Instituciones financieras del país” con crédito a la cuenta de Disponibilidades.

Aporte Social:

Durante el primer semestre de 2012 el Banco destinó cinco por ciento (5%) del Resultado Bruto antes de ISLR, al cumplimiento de la responsabilidad social que financiará proyectos de Consejos Comunales, para lo cual, mensualmente creó un apartado contabilizado en la cuenta 274.99.1.04.00 “Estimado para Comunas” con cargo a la cuenta de gastos 439.99.1.99.02 “Apartado Especial Comunas”. El monto de dicho apartado ascendió para el cierre de junio de 2012 a Bs. 1.938.858,28 (5% del Resultado Bruto antes de ISLR Bs. 38.777.165,60 * 5% = 1.938.858,28).

Asimismo es importante resaltar que en fecha 06/07/2012 fue efectuada la transferencia Nro. 2600098698 beneficiario SAFONACC en el Banco Bicentenario por Bs. 1.938.858,28, notificando ese mismo día al SAFONACC de dicha transferencia. En fecha 09/07/2012 fue notificada a la SUDEBAN a la Gerencia de Normas Prudenciales, de esta operación, siguiendo instrucciones de oficio Nro. SIB-II-GGR-GNP-18531 de fecha 27/06/2012 de la SUDEBAN.

Aporte para Deporte:

Al 30 de junio de 2012 el Banco Sofitasa Banco Universal C.A., mantiene registrado en la Cuenta Contable 274.99.1.02.00 “Estimado para Deportes” la cantidad de Bs. 542.665,27 dando cumplimiento a lo establecido en la Gaceta Oficial N° 39.741 de fecha 23 de agosto de 2011.

Aporte para Programas de Prevención:

En Gaceta Oficial N° 39.643 de 28 de marzo de 2011, la Oficina Nacional Antidrogas (ONA) publicó la providencia administrativa N° 004-2011 en la cual se dictan las normas para efectuar el pago y distribución del aporte y contribución especial. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A., al 30/06/2012 mantiene registrado Bs. 1.018.961,10 dando cumplimiento a lo establecido en dicha ley.

Proceso Control:

Las Gerencias de Auditoría Dirección Central y Auditoría de Agencias realizaron seguimiento del Plan de Adecuación al Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de la Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, del cual Auditoría Externa emitió informe sobre su cumplimiento y fue remitido en la fecha prevista para tal efecto a la SUDEBAN.

CONCLUSIÓN:

Como resultado de las evaluaciones realizadas se identificaron aspectos a ser mejorados en los distintos procesos examinados, los cuales fueron discutidos con los entes auditados para la elaboración de los planes de acción, considerando las apreciaciones de las unidades y se acordaron aspectos tales como acciones, responsables y fecha de ejecución, de los cuales se mantiene seguimiento continuo. De igual forma, el esquema de auditoría periódica permite que en futuras evaluaciones se pueda evidenciar la evolución de los respectivos planes de acción anteriormente definidos.

En términos generales, respecto al control interno, el Banco ha venido implementando mejoras que tienden a fortalecer el ambiente


de control interno de la Institución, por lo que a la fecha de la entrega de este informe es posible que algunos aspectos tratados se hayan resuelto, con lo cual en las próximas revisiones se procederá a su validación tal y como corresponde.

ASPECTOS DE LA EVALUACIÓN DEL RIESGO DE PREVENCIÓN DE LEGITIMACIÓN DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.

1. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A. se ha adecuado a las disposiciones establecidas en el Artículo 10 referente a la Estructura del Sistema Integral de Administración de Riesgo de Legitimación de Capitales/Financiamiento del Terrorismo por cuanto está conformado de la siguiente manera:

• La Junta Directiva.• El Presidente del Sujeto Obligado o quien

haga sus veces.• El Oficial de Cumplimiento de Prevención

de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante Oficial de Cumplimiento).

• El Comité de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante CPC LC/FT).

• La Unidad de Prevención y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo (en adelante UPC LC/FT).

• El Responsable de Cumplimiento designado en cada área sensible de riesgo de LC/FT.

Encontrándose en ejercicio de sus funciones y responsabilidades cada uno de los componentes que conforman este sistema.

2. Con respecto al cumplimiento de la Normativa establecida en la Resolución 119.10 el Banco Sofitasa Banco Universal C.A. inició en el primer semestre de 2012 las mesas de trabajo para la revisión de la autoevaluación de los riesgos inherentes a la LC/FT, para los factores, procesos, productos y clientes.

3. Banco Sofitasa para el año 2012 mantiene el Plan Estratégico aprobado por la Junta Directiva denominado Plan Operativo Anual de Prevención y Control de LC/FT (POA PCLC/FT) el cual contiene actividades, objetivos y responsables encargados de su ejecución.

4. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A. mantiene suscrito y aprobado un “Código de Ética” en el cual se incluyen aspectos que permiten crear un clima de elevada moral, principios éticos y de sensibilización a los efectos de la LC/FT.

5. El Banco Sofitasa Banco Universal C.A. ha suscrito el Manual de Políticas Normas y Procedimientos de Administración de Riesgos de LC/FT actualizado según la resolución 119.10 “Normas Relativas a la Administración y Fiscalización de los riesgos relacionados con los delitos de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo aplicables a las Instituciones reguladas por SUDEBAN”.

6. En cuanto al cumplimiento de las Políticas, Normas y Procedimientos de Prevención y Control de Legitimación de Capitales, se han emitido informes con las observaciones correspondientes a la evaluación de la Política Conozca su Cliente y la Política Conozca a sus Empleados de las diferentes áreas y red de agencias del Banco Sofitasa Banco Universal, C.A, en los casos que las mismas apliquen, asímismo se formularon los respectivos planes de acción, los cuales son de seguimiento por parte de las áreas de Auditoría del Banco.

Los resultados de dichas evaluaciones fueron entregados en informes dirigidos al Presidente de la Junta Directiva, al Oficial de Cumplimiento de Prevención de LC/FT y a las áreas correspondientes.

7. Se observó que durante el primer semestre de 2012 fueron transmitidos a la Superintendencia de Bancos y Otras


42 43


Instituciones Financiera los reportes TRABAJA.TXT, INSTRUME.TXT, DIVICVT.TXT y MAYORES.TXT.

8. Se evidenció el Plan de Adiestramiento del año 2012 donde se verificó la inducción a personal de nuevo ingreso, así como adiestramiento complementario. Igualmente, se constató la participación del personal del Área de Prevención y Control de Legitimación de Capitales en Conferencias y Congresos relacionados con los delitos de Legitimación de Capitales y Financiamiento del Terrorismo.

CONCLUSIÓN:

Como resultado de las evaluaciones realizadas por las áreas de Auditoría Interna, en la verificación del cumplimiento de las Políticas, Normas y Procedimientos de Administración de Riesgos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo plasmado en el manual (M-056) “Manual de Políticas y Procedimientos de Administración de Riesgos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo”, en observancia de la Resolución Nº 119.10 “Normas relativas a la administración y fiscalización de los riesgos relacionados con los delitos de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo aplicables a las instituciones reguladas por la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario”, y su modificación Resolución N° 427.10, se evidenciaron aspectos a ser mejorados en los distintos procesos examinados, los cuales fueron discutidos con los entes auditados para la elaboración de los planes de acción, considerando las apreciaciones de las Unidades y se acordaron aspectos tales como acciones, responsables y fecha de ejecución. De igual forma, el esquema de auditoría periódica permite el seguimiento en las evaluaciones programadas, donde se puede evidenciar la evolución de los respectivos planes de acción acordados.


3.159.037.516

3.762.367.113

4.851.014.143

5.804.972.863

0

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12

TOTAL ACTIVO Saldos

Bs

TOTAL ACTIVO

Al cierre del primer semestre 2012, los Activos Totales ascendieron a Bs. 5.804.972.863, reflejando un crecimiento de 54,29% con relación al primer semestre del año 2011, período para el cual el Banco Sofitasa, Banco Universal C.A. alcanzó una cifra de Bs. 3.762.367.113, variación ésta que representa un incremento de Bs. 2.042.605.750.

Informe Financiero

44 45


0,79% 0,80% 0,83% 0,83%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

0,90%


TOTAL ACTIVO

Cuota de Mercado

%

La cuota de mercado cierra en 0,83% a junio 2012, lo que representa un incremento de 3 puntos básicos al compararla con el 0,80% registrado a junio de 2011.

Informe Financiero

Activo Productivo 81,10%

Resto del Actvo 18,90%

ACTIVO TOTAL Junio 2012

El Activo Productivo alcanzó Bs. 4.707.038.083 a junio 2012, registrando un crecimiento de 74,0% (Bs. 2.002.274.442) al compararlo con el primer semestre del año 2011. La participación de este segmento dentro del Activo Total, cerró para esa misma fecha en 81,1%, lo cual constituyó un punto importante, pues se enmarca en un contexto de incremento notable de la liquidez y de escasez de oportunidades de inversión al final del semestre que se evalúa.

Dentro del crecimiento del activo destaca el incremento de la cartera de inversiones y la disminución de las disponibilidades debido a la liberación de parte del encaje legal para ser invertido en la Gran Misión Vivienda, por disposiciones gubernamentales.

Informe Financiero

46 47


3.762.367.113

5.804.972.863

2.704.763.641

4.707.038.083

0

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

junio-11 julio-11 agosto-11 septiembre-11 octubre-11 noviembre-11 diciembre-11 enero-12 febrero-12 marzo-12 abril-12 mayo-12 junio-12

ACTIVO TOTAL ACTIVO PRODUCTIVO

Evolución del Activo

Bs

71,89%

73,35%

77,58%

78,38%

77,49%

72,97%

69,99%

71,07%

75,77%

79,50%

77,84%

80,30%

81,09%

64,00%

66,00%

68,00%

70,00%

72,00%

74,00%

76,00%

78,00%

80,00%

82,00%


Evolución del Activo Rentable/Activo Total

%

Informe Financiero

946.905.018

962.769.103 910.552.008

2.578.379.806

1.768.684.942

2.095.964.762

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000


Disponibilidades Cartera de Inversiones Cartera de Créditos

EVOLUCIÓN DEL ACTIVO POR CARTERA

Bs

Informe Financiero

BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Balance General a Junio 2012Bs

junio-12 diciembre-11 junio-11 junio-12 / diciembre-11 junio-12 / junio-11

ACTIVO DISPONIBILIDADES 962.769.103 1.340.764.817 946.905.018 -28,19% 1,68%INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 2.578.379.806 1.356.488.446 910.552.008 90,08% 183,17%CARTERA DE CRÉDITOS 2.095.964.762 2.005.898.653 1.768.684.942 4,49% 18,50%INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 73.890.263 57.404.285 43.013.692 28,72% 71,78%BIENES REALIZABLES 1.123.144 1.359.304 1.853.700 -17,37% -39,41%BIENES EN USO 43.084.738 44.357.511 45.537.856 -2,87% -5,39%OTROS ACTIVOS 49.761.047 44.741.127 45.819.897 11,22% 8,60%

TOTAL DEL ACTIVO 5.804.972.863 4.851.014.143 3.762.367.113 19,67% 54,29%

Variación Porcentual

48 49


DISPONIBILIDADES 16,59%

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 44,42%

CARTERA DE CRÉDITOS 36,11%

INTERESES Y COMISIONES POR COB.; 1,14%

BIENES REALIZABLES; 0,02%

BIENES EN USO; 0,74% OTROS ACTIVOS; 0,86%

ESTRUCTURA DEL ACTIVO Junio 2012

Para el cierre de junio 2012 la estructura del Activo quedó conformada de la siguiente manera: Cartera de Créditos 36%; es decir, 11 puntos porcentuales por debajo de lo registrado en junio 2011 (47%); Inversiones en Títulos Valores 44%, que representan 20 puntos porcentuales por encima de lo registrado en junio 2011 (24%) y Disponibilidades 17%, es decir 8 puntos porcentuales por debajo de lo registrado hace 12 meses (25%). El resto de los activos 3%, es decir, 1 punto menos que los registrado hace 12 meses. De esta forma, el Banco consigue una estructura balanceada orientada a la liquidez y la rentabilidad, todo esto en consonancia con el entorno económico y financiero del país, caracterizado por un fuerte incremento de la liquidez monetaria.

Informe Financiero

1.555.323.957

1.768.684.942

2.005.898.653

2.095.964.762

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000


CARTERA DE CRÉDITOS NETA Saldos

Bs

CARTERA DE CRÉDITOS

Al 30 de junio de 2012, la Cartera de Créditos Neta alcanzó la cifra de Bs. 2.095.964.762; mostrando un crecimiento de 18,50%, es decir, Bs. 327.279.820 con relación a junio de 2011.

Este crecimiento conlleva a que el Banco Sofitasa, Banco Universal C.A., para la fecha, exhiba un índice de Intermediación Financiera (Cartera de Créditos / Captaciones) de 42,9%, inferior a la relación presentada por el Sistema Financiero que se situó en 52,2%. Ambos indicadores decrecen durante los últimos 12 meses.

Es importante señalar que durante el semestre la demanda de créditos fue inferior a lo esperado, mientras que la liquidez del sistema se mantuvo en aumento, situación propia de un año electoral. Por la tanto, se evidencia una disminución del índice de Intermediación de 15,2 puntos porcentuales cuando lo comparamos con junio de 2011; por su parte el Sistema Financiero decrece en 0,4 punto porcentual durante el mismo período.

En lo relativo a la cuota de mercado de la Cartera de Créditos, ésta cierra en 0,65% al finalizar junio de 2012, asignación que disminuye 20 puntos básicos con respecto al cierre de junio 2011, fecha para la cual alcanzó una cifra de 0,85%.

Cartera de Créditos

50 51


0,86% 0,85%

0,76%

0,65%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%


CARTERA DE CRÉDITOS NETA Cuota de Mercado

%

58,08% 56,64%

58,66% 57,85% 55,07%

49,68% 47,81% 47,18%

46,13% 44,31% 43,79% 43,00% 42,88%

55,57% 55,47% 56,34% 56,20% 56,82% 53,33%

54,85% 52,96% 52,71%

54,42% 55,33% 54,49% 55,15%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%


BANCO SOFITASA SISTEMA BANCARIO

Coeficiente de Intermediación

%


La estrategia crediticia adoptada por el Banco, ha permitido a la Institución destinar importantes recursos a productos crediticios prioritarios, manteniendo una mezcla rentable y balanceada entre las diferentes modalidades de crédito tanto carteras dirigidas como carteras libres, y siempre haciendo el mayor de los esfuerzos para cumplir con las carteras dirigidas. En este sentido, se observa el esfuerzo realizado en el incremento de la Carteras Manufacturera y la gestión por mantener la obligatoriedad en las carteras Agrícola e Hipotecaria dentro de las grandes limitaciones del mismo mercado y el contexto económico y político.


BANCO SOFITASA, Banco Universal C.A.Cartera de Crédito por Actividad EconómicaMiles de Bs

ACTIVIDAD ECONÓMICA junio-12 diciembre-11 junio-11 Absoluta Relativa

Adquisición de Vehículos 1.781.000 1.640.426 2.255.925 -474.925 -21,05%Tarjetas de Crédito 137.153.917 137.422.368 139.076.281 -1.922.364 -1,38%MultiFácil 2.108.077 2.172.234 2.225.508 -117.431 -5,28%Agrícola, Pesquera y Forestal 391.048.743 355.257.170 322.232.336 68.816.407 21,36%Explotación de Minas e Hidrocarburos 611.092 1.439.325 878.125 -267.033 -30,41%Industria Manufacturera 119.878.537 84.863.070 66.145.751 53.732.786 81,23%Electricidad, Gas y Agua 2.506.043 2.864.566 383.391 2.122.652 553,65%Construcción 107.579.705 109.760.718 107.462.517 117.188 0,11%Comercio Mayor y Detal, Restaurantes y Hoteles 510.442.481 491.881.104 424.987.929 85.454.552 20,11%Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 76.158.144 59.018.015 43.570.603 32.587.541 74,79%Establ. Financ. Seg., Bienes Inmueb. y Serv. Prest. Empr. 630.875.764 627.182.608 532.345.104 98.530.660 18,51%Servicios Comunales Sociales y Personales 177.914.472 167.425.722 165.710.684 12.203.788 7,36%Actividades no Bien Especificadas 7.855.162 23.819.702 16.839.163 -8.984.001 -53,35%

TOTAL CARTERA DE CREDITOS 2.165.913.137 2.064.747.028 1.824.113.317 341.799.820 18,74%

VariaciónSaldos

52 53


1,95% 1,97% 1,87%

1,85% 1,82% 1,79% 1,76%

1,83% 1,90% 1,92% 1,97% 1,99% 1,95%

3,06%

2,81%

2,16%

1,87%

1,72% 1,67%

1,43% 1,52% 1,52%

1,41% 1,42% 1,42%

1,21%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%


BANCO SOFITASA SISTEMA BANCARIO

Indice de Morosidad

%

Adicionalmente, el Banco Sofitasa Banco Universal C.A. ha logrado mantener las políticas de riesgo de crédito conducentes a la preservación y mejora de la calidad de los activos con resultados satisfactorios. Los indicadores de Morosidad y Cobertura evidencian la debida atención a este aspecto estratégico de la rentabilidad de la Institución. En primer lugar, la relación Créditos Vencidos y en Litigio / Cartera de Créditos Bruta se ubicó en 1,95%, índice éste que se encuentra en línea con respecto a la relación del cierre de junio 2011. Para el presente semestre este índice se encuentra levemente por encima de la media del Sistema Financiero, el cual se ubicó en 1,21, registrando una disminución de 185 puntos básicos durante los últimos 12 meses.

El resultado del semestre es muy saludable si se compara con la disminución del poder adquisitivo durante el ejercicio. Por otra parte, la relación Provisiones para Cartera de Créditos / Créditos Vencidos y en Litigio alcanzó 165%, 10 puntos porcentuales superior a junio 2011. Por su parte, la media registrada por el sector en la misma fecha fue de 287%, esto demuestra el buen nivel de aprovisionamiento de la Institución y del Sistema Financiero en general.

Cartera de Créditos Cartera de Créditos

2,19%

1,95%

1,76%

1,95%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50


MOROSIDAD Cartera Inmovilizada Bruta / Cartera de Créditos Bruta

3,38%

3,04%

2,85%

3,23%

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50


COBERTURA Provisiones para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta

54 55


BANCA HIPOTECARIA

El Banco como Operador Financiero autorizado para intermediar en el otorgamiento y administración de créditos con Recursos de Faov, hace sus mejores esfuerzos por atender a los grupos familiares que desean satisfacer su necesidad de vivienda apoyándolos con el otorgamiento de créditos, bien por esta fuente de recursos o con los del propio Banco según la disponibilidad de los mismos y en atención a los límites previstos por la normativa legal. Por su parte se atienden promotores de vivienda que estén interesados en recursos para el desarrollo de proyectos habitacionales destinados a grupos familiares cuyos ingresos y precios de venta enmarquen en las limitaciones previstas por la normativa establecida para este fin por el órgano regulador el Ministerio de Vivienda y Hábitat. Todo lo relacionado con la tramitación de solicitudes para adquisición de vivienda principal, así como la autoconstrucción, ampliación y mejora de la Vivienda Principal y desarrollos habitacionales amparados por la normativa vigente están dentro de la política habitacional del Ejecutivo Nacional a través de la Gran Misión Vivienda Venezuela, en la cual los Operadores Financieros somos participantes activos según instrucciones del Estado. Para el año 2012, el Banco debe cumplir los montos de cartera obligatoria con recursos propios según lo previsto en la Resolución 050 emitida por el Ministerio del Poder Popular para Vivienda y Hábitat, publicada en Gaceta Oficial Nº 39.890 en fecha 23/03/12. Al cierre del primer semestre 2012 hemos cumplido globalmente (relacionando todas las carteras) con 210,37%, no obstante de manera separada quedan algunos rubros por cumplir y los cuales estimamos poder completar en lo que resta de año, básicamente los referidos a crédito a Promotor.

Banca Hipotecaria

56 57


734.513.048

910.552.008

1.356.488.446

2.578.379.806

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000


CARTERA DE INVERSIONES Saldos

Bs

CARTERA DE INVERSIONES

Para el cierre de junio 2012, la cartera de inversiones alcanzó la cifra de Bs. 2.578.379.806; presentando un importante incremento de 183,17%, es decir, Bs. 1.667.827.798, con relación al cierre de junio 2011, fecha para la cual el Banco Sofitasa presentó una cifra de Bs. 910.552.008. La cuota de mercado, como consecuencia de este crecimiento, se ubicó en 1,30%, es decir 52 puntos básicos superior a la cuota registrada en junio de 2011.

La cartera de títulos valores está sustentada en instrumentos de alta calidad denominados en Bolívares y Dólares, emitidos y avalados por la nación. Con ello se garantizan elevados niveles de liquidez primaria (Disponibilidades / Captaciones) y liquidez secundaria (Disponibilidades + Inversiones en Títulos Valores / Captaciones) los cuales resultaron en 19,7% y 40,0% respectivamente al cierre del primer semestre 2012. Estas cifras evidencian los altos niveles de liquidez con que cuenta el Banco, y que permiten responder con flexibilidad y solvencia a posibles cambios del entorno. Adicionalmente, brindó importantes beneficios a la Institución, producto de los intereses devengados en el período.

Riesgo de Inversión

0,80% 0,78%

0,96%

1,30%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%


CARTERA DE INVERSIONES Cuota de Mercado

%

Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la venta 38,50%

Inversiones en Títulos Valores Mantenidos al Vencimiento

51,40%

Inversiones de Disponibilidades Restringidas 0,41%

Inversiones en Otros Titulos Valores 9,69%

Estructura Cartera de Inversión Junio 2012


58 59


29,63%

31,09% 31,96%

19,70%

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00


DISPONIBILIDADES / CAPTACIONES DEL PUBLICO (%)

Bs

39,69%

45,23%

46,43%

40,01%

36,00

38,00

40,00

42,00

44,00

46,00

48,00


DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TITULOS VALORES / CAPTACIONES DEL PUBLICO (%)

%


2.546.752.589

3.045.230.261

4.195.223.638

4.887.556.557

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000

3.500.000.000

4.000.000.000

4.500.000.000

5.000.000.000


CAPTACIONES DEL PUBLICO Saldos

Bs

0,79% 0,82%

0,87%

0,83%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

0,90%

1,00%


CAPTACIONES DEL PUBLICO Cuota de Mercado

%

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Las Captaciones del Público cerraron al mes de junio 2012 en Bs. 4.887.556.557 mostrando un crecimiento de 60,50%, es decir Bs. 1.842.326.296, con relación a los Bs. 3.045.230.261 alcanzados durante el primer semestre del año 2011.

La cuota de mercado se ubicó en 0,83% en junio 2012, superior en 1 punto básico a la presentada en junio de 2011. Situación que evidencia mantener un ritmo de crecimiento similar al del Sistema Financiero en su conjunto durante ese lapso.

Captaciones del Público

60 61


1.447.281.478

1.713.468.582

2.265.333.362 2.290.811.350

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000


Depósitos en Cuenta Corriente Saldos

Bs

0,78%

0,75% 0,76%

0,60%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%


Depósitos en Cuenta Corriente Cuota de Mercado

%

Dentro de las Captaciones del Público, las Cuentas Corrientes alcanzaron la cifra de Bs. 2.290.811.350, registrando un incremento de 33,69%, es decir, Bs. 577.342.768 en comparación a los Bs. 1.713.468.582 obtenidos al cierre del primer semestre 2011, es de destacar que la generalidad se encuentran en Cuentas Corrientes no Remuneradas (77,64%). Los Depósitos de Ahorro alcanzaron la cifra de Bs. 1.567.938.162 mostrando un incremento de 87,24%, es decir, Bs. 730.557.173 en comparación a los Bs. 837.380.989 obtenidos al cierre de junio 2011. Por su parte, los Depósitos a Plazo + Participaciones cerraron con saldo de Bs. 468.368.530, presentando un pequeño incremento contra junio 2011 de Bs. 31.811.439, es decir de 7,29%.


1.142.776.686

1.381.451.931

1.845.720.632

1.778.619.871

0

200.000.000

400.000.000

600.000.000

800.000.000

1.000.000.000

1.200.000.000

1.400.000.000

1.600.000.000

1.800.000.000

2.000.000.000


Depósitos en Cuenta Corriente No Remunerada Saldos

Bs

1,07% 1,06% 1,06%

0,82%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%


Depósitos en Cuenta Corriente No Remunerada Cuota de Mercado

%


62 63


743.824.413

837.380.989

1.305.638.635

1.567.938.162

0

200.000.000

400.000.000

600.000.000

800.000.000

1.000.000.000

1.200.000.000

1.400.000.000

1.600.000.000


Depósitos de Ahorro Saldos

Bs

Depósitos a Plazo + Derechos y Participaciones

1,14% 1,19%

1,33%

1,47%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%


Depósitos de Ahorros Cuota de Mercado

%



302.199.058

436.557.091 433.824.251

468.368.530

0

50.000.000

100.000.000

150.000.000

200.000.000

250.000.000

300.000.000

350.000.000

400.000.000

450.000.000

500.000.000


Depósitos a Plazo + Derechos y Participaciones Saldos

Bs


1,51%

2,37%

3,65%

7,60%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%


Depósitos a Plazo + Derechos y Participaciones Cuota de Mercado

%


64 65


0

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000


Cuentas Corrientes Depósitos de Ahorros Depósitos a Plazo + Derechos y Participaciones Captaciones del Público Restringidas

Evolución de las Captaciones

Bs

En los rubros anteriores, la participación de Banco Sofitasa dentro del Sistema Financiero se comportó de la siguiente forma: las Cuentas Corrientes alcanzaron una cuota de mercado de 0,60% con disminución de 15 puntos básicos en los últimos 12 meses, mientras que las Cuentas Corrientes no Remuneradas se ubicaron en 0,82% de cuota de mercado, es decir, 24 puntos básicos inferiores a la presentada en junio 2011. Los Depósitos de Ahorro lograron una participación de 1,47% dentro del Sistema Financiero con un incremento de 28 puntos básicos en los últimos 12 meses. Por su parte, los Depósitos a Plazo + Participaciones registraron una cuota de mercado de 7,60%.


Cuentas Corrientes 57,08%

Depósitos de Ahorros 27,50%

Depósitos a Plazo + Derechos y Participaciones 14,34%

Captaciones del Público Restringidas 1,09%

Estructura de las Captaciones Junio 2012

Dentro de la estructura de las Captaciones del Público, las Cuentas Corrientes participaron con 57,30%, lo que representó una disminución de 8 puntos básico con relación al semestre anterior cuando se ubicó en 57,38% y un incremento de 22 puntos básicos con respecto a junio 2011. Por su parte, los Depósitos de Ahorros participaron con 32,08%, superior en 96 puntos básicos y 458 puntos básicos con relación a las participaciones alcanzadas a diciembre 2011 y junio 2011 respectivamente. En tanto que los Depósitos a Plazo + Participaciones se ubicaron en 9,58%, cifra inferior en 76 y 475 puntos básicos con relación a las participaciones alcanzadas en los dos semestres anteriores respectivamente.

Esto demuestra la tendencia a mantener una mezcla predominante de depósitos en cuentas corrientes que permiten optimizar los costos financieros. Este es el resultado de una estrategia para proveer de productos transaccionales, de cobros y pagos, diseñados especialmente para el sector de clientes empresas y corporativos. De igual forma se denota, en el peso de los Depósitos de Ahorro, la gran vocación hacia el ahorro en la Zona Andina, de gran influencia de esta Institución. Asimismo, se observa el esfuerzo por la reducción del peso de los depósitos con mayor coste dentro del total de las captaciones.


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Primer Semestre 2012 - Sofitasa · segundo lugar, el comportamiento del sector ... “Desde el punto de vista institucional, el sector privado experimentó un crecimiento de 6,3%