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28 de julio de 2020
2t 2020PRESENTACION TRIMESTRAL DE RESULTADOS
2
Advertencia
legalEste documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni
supone una oferta o recomendación para realizar una inversión.
Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar
valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia.
Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido
de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos
suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e
información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha
indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado.
La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma.
Este documento incluye, o puede incluir, información o consideraciones referidas a futuro. Dicha información o consideraciones representan la opinión y
expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generación de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en el futuro por
ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran
sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales
y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de
mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, vi) variaciones en la situación
financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas y vii) los que deriven de potenciales impactos derivados del COVID-19. Información
adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el
Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente
obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas.
Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar
cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos
inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores
de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este
documento
3
01. Claves 2T 2020 02. Resultados2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Liquidez y Solvencia
05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
4
▪ Fuerte crecimiento del crédito a empresas
▪ Recuperación gradual del negocio de particulares
RESULTADOS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
▪ Crecimiento en margen de intereses y comisiones
▪ Incremento del resultado Core
NEGOCIO
CALIDAD DE ACTIVOS
Introducción
▪ Reducción de la tasa de NPAs
▪ Alto volumen de saneamientos extraordinarios
CAPITAL ▪ Elevada generación de capital
1
3
2
4
5
Incremento en los saldos de crédito no dudoso por la financiación a empresas
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
EVOLUCIÓN SALDO DE CRÉDITO NO DUDOSOVIVIENDA + CONSUMO + EMPRESAS + PROMOTOR
106,7
JUN 19
106,9
MAR 20
+3,5
110,4
JUN 20
+3,7
SALDOS CONSUMO
€Bn
5,0 5,3
MAR 20JUN 19
€Bn
SALDOS EMPRESAS (1) 35,1 37,5
€Bn
SALDOS VIVIENDA 66,6 64,1
€Bn
4,9
JUN 20
42,0
63,5
(0,1)
+6,9
(3,1)
(1) Incluye saldos no dudosos del segmento promotor
MAR 20JUN 19 JUN 20
MAR 20JUN 19 JUN 20
(0,4)
+4,5
(0,6)
Fuerte crecimiento del crédito a empresas: saldo de crédito
6
CRÉDITO A EMPRESAS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Fuerte crecimiento del crédito a empresas: crédito a empresas
Incremento del volumen de préstamos a empresas apoyado por los avales ICO
CUOTA CRÉDITO EMPRESAS
42,0
JUN 20
35,1
JUN 19
+19,7%
€Bn Incluye segmento promotor
MAR 20
37,5
* Última cuota disponible. Fuente BdE
7,41%
MAY 19
+59 pbs
8,00%
MAY 20*
7,81%
MAR 20
Líneas ICO Avales (Datos a 30 Junio)
Cuota ICO Inicial7,1%
Cuota ICO Bankia Julio
9,0%
18,0% s/ total crédito
empresas Bankia
Cuota Total Avales ICO
Bankia
€8.370 Mn
Utilizado
€5.652 Mn
(67,5%) 32.655 operaciones
Crédito total concedido (Datos a 30 Junio)
Importe concedido
€7.450 Mn
7
FORMALIZACIONES HIPOTECAS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Recuperación gradual del negocio a particulares: hipotecas
A pesar del efecto del COVID-19 la nueva producción de hipotecas se ha recuperado en el último mes
€Mn
CUOTA NUEVA PRODUCCIÓNSobre importes acumulados
* Última cuota disponible. Fuente BdE
1.459
1S 19
+0,1%
1.461
1S 20
ABR 20
161(28,0%)
vs ABR 19
MAY 20
220(16,7%)
vs MAY 19
JUN 20
308+26,3%
vs JUN 19
HIPOTECAS A TIPO FIJO
sobre total importe formalizado
64%6M 2020
LOAN TO VALUENuevas hipotecas
65,6%6M 2020
6,63%
MAY 19
+153 pbs
MAR 20
246(6,5%)
vs MAR 19
FEB 20
277+11,7%
vs FEB 19
ENE 20
249+12,6%
vs ENE 19
1T 20: €772 Mn 2T 20: €689 Mn
8,16%
MAY 20*
8,00%
MAR 20
6,80%
DIC 19
+ 5,5% VS 1T19 (5,9%) VS 2T19
8
FORMALIZACIONES CONSUMO
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
La cuota de mercado de crédito al consumo se eleva 38 pbs
* Última cuota disponible. Fuente BdE
ABR 20
25(87,7%)
vs ABR 19
MAY 20
63(75,8%)
vs MAY 19
JUN 20
63(71,9%)
vs JUN 19
MAR 20
136(32,0%)
vs MAR 19
FEB 20
199+0,1%
vs FEB 19
ENE 20
172(9,5%)
vs ENE 19
1T 20: €507 Mn 2T 20: €150 Mn
6571.276
(48,5%)
€Mn
CUOTA CRÉDITO CONSUMO
1S 19 1S 20
100% DEL CREDITO AL CONSUMO CONCEDIDO A CLIENTES DE BANKIA
85% DEL SALDO DE CRÉDITO AL CONSUMO TIENE ORIGEN EN LINEAS PRECONCEDIDAS
5,71%
MAY 19
+38 pbs
6,09%
MAY 20*
6,08%
MAR 20
6,08%
DIC 19
(13,9%) VS 1T19 (78,2%) VS 2T19
Recuperación gradual del negocio a particulares: consumo
9
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
PARQUE DE TARJETAS
Crecimiento del gasto con tarjeta
10,99%
1T 20
10,57%
1T 19
+42 pbs
Claves del trimestre
FACTURACIÓN TARJETAS
12,94%
1T 20
12,33%
1T 19
+61 pbs
* Última cuota disponible. Fuente BdE
Cuota de mercado*
Cuota de mercado*
FACTURACIÓN COMPRAS CON TARJETAVariación interanual 2020 vs 2019 (€Mn)
Bankia Mercado
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
16,4%
12,8%
14,6%
12,3%
20,5%
17,2%
-14,7%
-11,4%
-30,6%
-27,2%
-9,1%
-13,1%
5,0%
10,0%
Recuperación gradual del negocio a particulares: facturación tarjetas
10
51.490 operaciones concedidas
€330 Mn
Hipotecas Préstamos al Consumo
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
Recuperación gradual del negocio a particulares: apoyo a clientes
Medidas de apoyo para ayudar a las familias
40.207 operaciones concedidas
€4.079 Mn
6,4% s/ total crédito
hipotecario Bankia
6,7% s/ total crédito
consumo Bankia
Situación moratorias (Datos a 30 de Junio)
11
22,1
Los fondos de inversión muestran una tendencia positiva en el segundo trimestre
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
FONDOS DE INVERSIÓN
JUN 20
+7,2%€Bn
CAPTACIONES NETAS DE FONDOS DE INVERSIÓN
Activos gestionados y comercializados
22,3
DIC 19
20,6
MAR 20
€Mn
CUOTA FONDOS DE INVERSIÓN
7,38%
JUN 20
7,05%
DIC 19
+33 pbs
6,79%
JUN 19
+59 pbs
(95)
ENERO
38228
FEBRERO
352301
MARZO
(657)
2019 2020
76
ABRIL
1 80
MAYO
89269
JUNIO
278
Recuperación gradual del negocio a particulares: productos de alto valor
Fuente: Inverco
12
Recuperación en volúmenes de planes de pensiones y facturación de seguros
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
SEGUROS NUEVA PRODUCCIÓN
Base 100
110
MAR 20 ABR 20 MAY 20 JUN 20ENE-FEB 20
100
2019
base 100
73
30
5071
+41,5%
+55,8%
+10,2%
Media mensual en base 100
8,2
PLANES DE PENSIONES
JUN 20
+4,6%
€BnActivos gestionados y comercializados
8,5
DIC 19
7,8
MAR 20
Recuperación gradual del negocio a particulares: productos de alto valor
13
57,1%
El entorno ha favorecido la digitalización de nuestros clientes
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Claves del trimestre
CLIENTES DIGITALES (1)
Porcentaje sobre el total clientes (%)
49,7%
+7,4 p.p.
JUN 19 JUN 20
(1) Clientes activos mayores de edad que en los últimos 12 meses se han conectado, al menos una vez, a los canales digitales (App, BOL y BOL-E). El denominador para el porcentaje es el número de clientes activos mayores de edad.
.
Ventas digitales sobre total ventas Bankia %
VENTAS DIGITALES
39,9%24,4%
+15,5 p.p.
JUN 19 JUN 20
Creación de la Comisión de Innovación y Tecnología en el Consejo de Administración para impulsar el
proceso de digitalización
Recuperación gradual del negocio a particulares: digitalización
14
Calidad de activos: Fortaleza de balance
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Perfil de riesgo conservador
Claves del trimestre
VIVIENDA
LOAN TO VALUEMedia del stock
70,6%JUN 20
ANTIGÜEDADMedia del stock (años)
11,9JUN 20
LOAN TO VALUENueva Producción
65,6%6M 20
CONSUMO
EMPRESAS
PRECONCESIÓN% del stock
85,0%JUN 20
SIN FINANCIACIÓN EN PUNTO DE
VENTA
PRUDENCIA EN CRITERIOS DE CONCESIÓN
GRANDES Y MEDIANAS EMPRESAS (1)% del stock
73,0%JUN 20
Vivienda53,0%
Empresas34,5%
Sector Público3,9%
Consumo4,1%
Resto4,0%
Promotor0,5%
Sin concentración en los sectores más afectados por el
COVID 19
(1) Grandes empresas: facturación >€150Mn. Medianas Empresas: facturación entre €4Mn y 150Mn
Cuota Autónomos y Pymes (Tramo A)
7,8%
Cuota No Pymes(Tramo B)
12,4%TARJETAS DE CRÉDITO7,5%
s/ total saldo consumoJUN 20
15
Claves del trimestre
Calidad de activos: Reducción de la tasa de NPAs
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
A pesar del contexto económico continúa la tendencia de reducción de activos improductivos
%
6,2%
( 0,2 p.p.)
RATIO NPAS BRUTOS%
50,0%+1,2 p.p.
COBERTURA NPAS BRUTOS
%
3,1%
RATIO NPAS NETOS
16
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Dotación de provisiones extraordinarias por COVID-19 de €310 Mn en el semestre
Provisiones ordinarias y otros resultados€237 Mn
Provisiones extraordinarias COVID-19€310 Mn
Total Provisiones 1S 2020
€547 Mn
2,4x
€114 Mn
€125 Mn
€239 Mn
€123 Mn
€185 Mn
€308 Mn
1T 2020 2T 2020
c.60%
Calidad de activos: Alto volumen de saneamientos extraordinarios
17
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Las mayores comisiones y los menores gastos elevan el resultado Core un 19,6%
Claves del trimestre
Incremento del resultado Core
€Mn
MARGEN DE INTERESES 458 464
2T 201T 20
1,3%
€Mn284 300
5,8%
2T 201T 20
COMISIONES
280335
RESULTADO CORE€Mn
1T 20 2T 20
19,6%
322
Media trimestral
2019
MARGEN DE INTERESES + COMISIONES – GASTOS DE EXPLOTACIÓN
18
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
BENEFICIO
BDI ATRIBUIDO
94
€Mn
1T 20 2T 20 Post impactos no recurrentes
+55
RESULTADO CORE
BAI PF
168
2T 20 Pre impactos no recurrentes
-9
RESTO
(60)
FURINCREMENTO
PROVISION COVID
Claves del trimestre
Las dotaciones extraordinarias COVID impactan en el resultado del trimestre
BAI
122 BAI
48
BDI ATRIBUIDO
48
(60)
Incremento del resultado Core
19
Claves del trimestre
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
100 pbs de incremento en el ratio CET1 FL
12,95% 13,27%
RATIO CET 1 FULLY LOADED
Manteniendo la posición de liderazgo en el sector
+ 32 pbs
MAR 20 JUN 20
+68 pbs
IFRS9Software
Ajuste variación latentes
(1) Medidas de flexibilización (“CRR II Quick Fix”): impacto transitorio primera aplicación IFRS9 estático solicitado al Supervisor, pendiente de autorización (+41 pbs); no deducibilidad del activo intangible asociado a software (+19 pbs) y ajuste variación de latentes de la cartera VR (+8 pbs)..
Generación orgánica
13,95%
JUN 20 PF
(1)
+100 pbs
Elevada generación de capital
20
01. Claves 2T 2020 02. Resultados 2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Liquidez y Solvencia
05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
21
Resultados 2T 2020
Cuenta de Resultados Semestral - Grupo Bankia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1S 19 1S 20 Var.1S 20 vs 1S 19
Margen de Intereses 1.018 922 (9,4%)
Comisiones 533 584 9,5%
Resultado de operaciones financieras 140 130 (6,8%)
Otros ingresos (20) (29) 50,1%
Margen Bruto 1.671 1.607 (3,9%)
Gastos de explotación (912) (890) (2,4%)
Margen antes de provisiones 759 717 (5,6%)
Provisiones de activos financieros y no financieros (151) (193) 28,0%
Resto de provisiones y otros resultados (68) (44) (35,2%)
Beneficio antes de impuestos pre prov. COVID-19 540 480 (11,2%)
Provisión extraordinaria COVID-19 - (310) -
Beneficio antes de impuestos post prov. COVID-19 540 170 (68,6%)
Beneficio atribuido al Grupo 400 142 (64,4%)
Resultado “Core” (1) 639 616 (3,6%)
€Mn
(1) Resultado “Core”: Margen de Intereses + Comisiones – Gastos de Explotación.
22
Resultados 2T 2020
Cuenta de Resultados Trimestral – Grupo Bankia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
1T 20 2T 20 Var.2T 20 vs 1T 20
Margen de Intereses 458 464 1,3%
Comisiones 284 300 5,8%
Resultado de operaciones financieras 64 66 4,2%
Otros ingresos 17 (46) -
Margen Bruto 823 784 (4,7%)
Gastos de explotación (461) (429) (7,1%)
Margen antes de provisiones 361 355 (1,6%)
Provisiones de activos financieros y no financieros (88) (105) 19,4%
Resto de provisiones y otros resultados (26) (18) (34,1%)
Beneficio antes de impuestos pre prov. COVID-19 247 233 (5,6%)
Provisión extraordinaria COVID-19 (125) (185) 48,0%
Beneficio antes de impuestos post prov. COVID-19 122 48 (60,7%)
Beneficio atribuido al Grupo 94 48 (49,0%)
Resultado “Core” (1) 280 335 19,6%
€Mn
(1) Resultado “Core”: Margen de Intereses + Comisiones – Gastos de Explotación.
23
▪ Margen de la clientela: ▪ Reducción de rendimiento medio por cambio de
mix▪ Incremento de volumen (empresas)
Rendimiento bruto del crédito 2T20: 1,53%
Margen bruto de clientes 2T20: 1,46%
Resultados 2T 2020
Margen de intereses
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
EVOLUCIÓN MARGEN DE INTERESES
El margen de intereses crece en el segundo trimestre
€Mn
458
1T 20
464
2T 20
+1,3%
(-2)
CLIENTELA
+8
-0,145%
Media 2T19
-0,112%
Media 2T20
▪ Toma del TLTRO III en su capacidad máxima (+9,2 Bn), con un impacto estimado de c.€115 Mn para los próximos 12 meses.
CARTERAS Y FINANCIACIÓN
▪ Sin impacto material por EURIBOR
24
Resultados 2T 2020
Comisiones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Ritmo de crecimiento de doble dígito en comisiones
EVOLUCIÓN COMISIONES NETAS
273
2T 19
300
2T 20
€ Mn
+10,0%
284
1T 20
+5,8%
95
ABR 20
100
MAY 20
105
JUN 20
25
Resultados 2T 2020
Gastos de explotación
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
€Mn
EVOLUCIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN
Los gastos de explotación se reducen un 2,4% en tasa interanual
GASTOS DE EXPLOTACIÓN S/APRS
3,45%
2,35%
(110 pbs)
SECTOR 12 MESES (1)
MAR 19 – MAR 20
BANKIA 12 MESES
JUN 19 – JUN 20
(1) Datos sector incluye peers: Santander, BBVA, Caixabank, B. Sabadell y Bankinter.
890
1S 20
912
1S 19
(2,4%)
26
Resultados 2T 2020
Coste del riesgo
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Coste de riesgo ordinario en niveles esperados
COSTE DEL RIESGO
PROVISIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS Y NO FINANCIEROS
RESTO DE PROVISIONES Y OTROS RESULTADOS
MARGEN NETO ANTES DE PROVISIONES
TOTAL PROVISIONES Y OTROS
TOTAL PROVISIONES ORDINARIAS Y OTROS
PROVISIÓN EXTRAORDINARIA COVID-19
TOTAL SANEAMIENTOS SOBRE TOTAL NPAS (1):
33 pbs
22 pbs
6M 19
con COVID-19
(1) Provisiones totales de crédito, avales y adjudicados sobre total riesgos de crédito, avales y adjudicados.
€Mn1S 19
(151)
(68)
(219)
759
(219)
0
1S 20
(193)
(44)
(237)
716
(547)
(310)
32 pbs
80 pbs
27 pbs
6M 20 ordinario
73 pbs
1T 20
(88)
(26)
(114)
361
(239)
(125)
2T 20
(105)
(18)
(123)
355
(308)
(185)
27
01. Claves 2T 2020 02. Resultados 2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Liquidez y Solvencia
05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
28
Calidad de los activos y gestión del riesgo
Calidad crediticia
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
54,0%
6,5
4,86%
55,6%
6,5
5,04%
JUN 20
RATIO COBERTURA DUDOSOS
€Bn
SALDOS DUDOSOS%
TASA DE MOROSIDAD
(0,1 p.p.)
%
+1,6 p.p.
La tasa de morosidad se mantiene en el 4,9% y la cobertura se eleva hasta el 55,6%
DIC 19
JUN 20DIC 19
JUN 20DIC 19
4,95%
MAR 20
55,3%
MAR 20
+0,0+0,3(0,3)
ENTRADAS NETAS
FALLIDOS REVERSIÓNVENTAS
29
01. Claves 2T 2020 02. Resultados 2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Liquidez y Solvencia
05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
30
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Liquidez y Rating
Liquidez y solvencia
Disposición del TLTRO III en su máxima capacidad
RATIO LOAN TO DEPOSIT
92,3%
MAR 20
92,3%
JUN 20
TLTRO
€Bn
JUN 19
13,9LCRJun 2020
181%
RATING
NSFRJun 2020
126%JUN 20
22,9
BBBPerspectiva estable
Dic 19
BBBPerspectiva estable
BBB (high)Perspectiva positiva
BBBWatch negative
BBBPerspectiva estable
BBB (high)Perspectiva estable
Jun 20
Revisión en mar-jun 2020
31
Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
El CET 1 FL avanza 100 pbs en el trimestre
CET1 FULLY LOADED (RATIO REGULATORIO)
12,95%
16,70%
JUN 20
RATIO REGULATORIO
MAR 20
13,27%
17,29%TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED
+15 pbs
IFRS9 (1) Software (2)
Liquidez y solvencia
JUN 20 PF
13,95%
17,96%
RATIO APALANCAMIENTO FL
RATIO MREL PHASE IN
5,40% 5,16% 5,39%
21,53% 21,74% 22,41%RA
TIO
REG
ULA
TOR
IO
+17 pbs
Generaciónorgánica
Impactosregulatorios:
Factor PYMEServicios esenciales
+41 pbs
+19 pbs+8 pbs
Ajustevariación
latentes (3)
+100 pbs
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo generado en el período y no deduce ningún pago de dividendo en 2020.(1) Aplicación del calendario transitorio a la primera implementación de IFRS9 estático. Solicitado al Supervisor y pendiente de recibir autorización.(2) Tratamiento de la deducción del software tras revisión CRR II (“Quick Fix”) de acuerdo con el borrador de directrices de la EBA.(3) Aplicación calendario transitorio a la variación de latentes soberanas asociadas a la cartera a valor razonable desde dic-19, según revisión CRR II (“Quick Fix”).
32
01. Claves 2T 2020 02. Resultados 2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Liquidez y Solvencia
05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
33
▪ Crecimiento en margen de intereses y comisiones
▪ Incremento del resultado Core
+1,3% MI / +5,8% Com 2T20 vs 1T19
▪ Fuerte crecimiento del crédito a empresas
▪ Recuperación gradual del negocio de particulares
RESULTADOS
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Conclusiones
NEGOCIO
CALIDAD DE ACTIVOS
Claves del trimestre
▪ Reducción de la tasa de NPAs
▪ Alto volumen de saneamientos extraordinarios
CAPITAL ▪ Elevada generación de capital
1
3
2
4
+19,6% 2T20 vs 1T19
3,1% Tasa NPAs netos JUN 20
€310Mn 1S20
+100 pbs JUN 20 vs MAR 20
+19,7% JUN 20 vs JUN 19
€308Mn hipotecas en JUN 20
34
01. Claves 2T 2020 02. Resultados 2T 2020
03. Calidad de los Activos y Gestión del Riesgo
04. Solvencia 05. Conclusiones 06. Anexos
Índice de Contenidos
35
▪ Como consecuencia del ejercicio de actualización de los datos de las variables y de los escenarios macroeconómicos y sus
ponderaciones, durante el 1S 2020 se han registrado dotaciones adicionales de pérdidas por deterioros por importe de €310Mn.
Anexo
Estimaciones macro a efectos de dotación de provisión COVID 19
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
▪ La estimación de las pérdidas por deterioros de crédito se ha realizado en base a tres escenarios, favorable, central y adverso, asignando
diferentes niveles de probabilidad a cada uno de ellos, todos ellos utilizando las hipótesis publicadas por el Banco de España. En la
estimación actual, al escenario favorable se le otorga una probabilidad del 15%, al central un 65% y al adverso el 20% restante.
Escenarios Favorable Central Adverso
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
Evolución PIB (%) -9,0% +7,7% +2,4% -11,6% +9,1% +2,1% -15,1% +6,9% +4,0%
Tasa de Paro (%) 18,1% 18,4% 17,1% 19,6% 18,8% 17,4% 23,6% 24,7% 22,2%
Ponderación 15% 65% 20%
2020 2021 2022
Evolución PIB (%) -11,9% +8,5% +2,5%
Tasa de Paro (%) 19,9% 19,6% 18,1%
36
Anexo
Ratio MREL y vencimientos
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Cómoda posición en vencimientos de emisiones mayoristas
VENCIMIENTOS EMISIONES MAYORISTASRATIO MREL
%
MAR 20
21,5% 21,7%
… y sin necesidad de emisiones MREL
JUN 20 2020 2021
2,0
2022
3,2
>2022
10,3
2,6
0,2
1,31,51,2
TOTAL
15,5
2,6
1,7
1,2
€ Bn
Cédulas hipotecarias Deuda Senior Deuda Subordinada TitulizacionesAT1
1,3
2,20,0 3,2 16,9 22,3
22,4%
JUN 20 PF
37
Anexo
La acción
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
jun-20 mar-20 dic-19 sep-19 jun-19 mar-19
Accionistas y contratación
Número de accionistas 173.082 172.420 173.949 178.374 180.724 183.472
Número medio de acciones (millones) 3.070 3.070 3.070 3.070 3.070 3.085
Valor de cotización
Cierre del trimestre (€) 0,95 1,02 1,90 1,73 2,08 2,31
Capitalización bursátil (millones de euros) 2.911 3.125 5.840 5.318 6.378 7.126
Ratios bursátiles
Beneficio atribuido por acción (BPA) (€) 0,09 0,12 0,18 0,25 0,26 0,27
Valor contable (millones de euros) 13.011 12.954 13.335 13.391 13.341 13.441
Valor contable por acción (€) 4,24 4,22 4,34 4,36 4,35 4,36
Valor contable tangible (millones de euros) 12.542 12.515 12.934 13.017 12.987 13.119
Valor contable tangible por acción (€) 4,09 4,08 4,21 4,24 4,23 4,25
P/VC (cotización al cierre del periodo/valor contable) (x) 0,22 0,24 0,44 0,40 0,48 0,53
P/VC tangible (cotización al cierre/valor contable tangible) (x) 0,23 0,25 0,45 0,41 0,49 0,54
PER (cotización al cierre/BPA) (x) 10,17 8,24 10,79 6,91 7,92 8,58
38
Titulizaciones 5,5%
Deuda Senior 11,8%
AT1 5,6%
Tier2 7,5%
Cédulas Hipotecarias
69,6%
Anexo
Estructura de financiación
Estructura de financiación
Desglose mercado mayoristaJUNIO 2020 JUNIO 2020
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Titulizaciones 5,5%
Deuda Senior 11,8%
AT1 5,6%
Tier2 7,5%
Cédulas Hipotecarias
69,6%
39
€25,8bn de cartera ALCO a cierre de Junio 2020
Anexo
Composición de carteras
EVOLUCIÓN CARTERAS DE RENTA FIJA (ALCO)€Bn
JUN 19
25,1
SEP 19
23,528,5
MAR 19 MAR 20
26,2
DIC 19
23,4
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Mar 19 Jun 19 Sep 19 Dic 19 Mar 20 Jun 20
Cartera de renta fija ALCO (€Bn) 28,5 25,1 23,5 23,4 26,2 25,8
Cartera valor razonable no cubierta 6,3 4,0 2,4 2,4 2,7 3,3
Cartera valor razonable cubierta 7,8 7,8 7,7 7,6 6,2 4,7
Cartera coste amortizado 14,4 13,3 13,4 13,4 17,3 17,8
Duración media VR total ajustada IRS 0,49 0,26 0,9 1,3
Duración media cartera ALCO ajustada IRS 3,08 2,85 3,17 3,36
JUN 20
25,8
40
Anexo
Calidad crediticia: evolución vigilancia especial
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
8,0
9,8
JUN 20
€Bn
JUN 19
9,0
DIC 19
8,5
MAR 20
7,5% 7,0% 6,5% 6,0%
% SALDOS VIGILANCIA ESPECIAL / TOTAL CRÉDITO BRUTO
(18,1%)
EVOLUCIÓN STAGE 2Evolución saldos en vigilancia especial (incluye pasivos contingentes)
41
Anexo
Calidad crediticia: refinanciaciones
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
(millones de euros) jun-20 mar-20 dic-19 sep-19 jun-19 Importe % / p.p.
Dudoso 3.145 3.147 3.287 3.725 4.029 (142) (4,3%)
No dudoso 2.894 3.098 3.448 3.702 3.657 (554) (16,1%)
Total refinanciaciones brutas 6.039 6.245 6.735 7.427 7.687 (696) (10,3%)
Dudoso 1.037 1.145 1.217 1.373 1.470 (180) (14,8%)
No dudoso 110 114 127 160 162 (17) (13,5%)
Total provisiones asociadas 1.147 1.258 1.344 1.533 1.632 (197) (14,7%)
Dudoso 33,0% 36,4% 37,0% 36,9% 36,5% -4,0 p.p.
No dudoso 3,8% 3,7% 3,7% 4,3% 4,4% +0,1 p.p.
Tasa de cobertura total (%) 19,0% 20,2% 20,0% 20,6% 21,2% -1,0 p.p.
Variación s/ dic-19
42
Ratios de solvencia – Evolución Fully Loaded (Ratio de gestión)
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
CET1 FULLY LOADED (RATIO DE GESTIÓN) (1)
12,92%
16,67%
JUN 20MAR 20
13,20%
17,21%TOTAL SOLVENCIA FULLY LOADED
+11 pbs
IFRS9 (2) Software (3)
JUN 20 PF
13,80%
17,81%
RATIO APALANCAMIENTO FL 5,39% 5,13% 5,34%
+17 pbs
Generaciónorgánica
Impactosregulatorios:
Factor PYMEServicios esenciales
+41 pbs
+19 pbs
Anexo
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo generado en el período y no deduce ningún pago de dividendo en 2020.(1) Ratios sin incluir plusvalías latentes soberanas de la cartera a valor razonable.(2) Aplicación del calendario transitorio a la primera implementación de IFRS9 estático. Solicitado al Supervisor y pendiente de recibir autorización. (3) Tratamiento de la deducción del software tras revisión CRR II (“Quick Fix”) de acuerdo con el borrador de directrices de la EBA..
43
Colchones de capital
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
Anexo
RATIO CET1 PHASE IN
14,32%
JUN 20
RATIO TOTAL SOLVENCIA PHASE IN
RequerimientosSREP 2020
Post aplicación articulo 104 a) CRD V
8,38%
Colchón
+594pbs
18,34%12,75%
Colchón
+559pbs
RequerimientosSREP 2020
Post aplicación articulo 104 a) CRD V
JUN 20
Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo generado en el período y no deduce ningún pago de dividendo en 2020.
15,00%
JUN 20 PF (1)
19,02%
JUN 20 PF (1)
Colchón
+662pbs
Colchón
+627pbs
(1) Medidas de flexibilización (“CRR II Quick Fix”): impacto transitorio primera aplicación IFRS9 estático solicitado al Supervisor, pendiente de autorización (+41 pbs); no deducibilidad del activo intangible asociado a software (+19 pbs) y ajuste variación de latentes de la cartera VR (+8 pbs)..
44
Anexo
Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)
GlosarioAdicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo Bankia utiliza determinadas medidas alternativas del rendimiento (“Alternative PerformanceMeasures”, en adelante “APMs”), habitualmente utilizadas en el sector bancario como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos y de la situación financiera y económica del grupo. Cumpliendo conlas directrices de ESMA sobre la transparencia para la protección a los inversores en la Unión Europea, publicadas en octubre de 2015, en los siguientes cuadros se desglosan todas las APMs utilizadas en este documento,así como su definición y la conciliación con las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.
Medida de Rendimiento Definición
APRs Activos Ponderados por Riesgo.
Clientes digitalesClientes activos mayores de edad que en los últimos 12 meses se han conectado, al menos una vez, a los canales digitales (App, BOL y BOL-E). El denominador para el porcentaje es el número de clientes activos mayores de edad.
Coste del Riesgo (%) Mide la relación existente entre las dotaciones por insolvencias y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
CRD VDirectiva (UE) 2019/878 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019 y Directiva (UE) 2019/879 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019, por las que se modifica la CRD IV, que forman parte del paquete legislativo conocido como “CRD V”.
CRR IIReglamento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019 y Reglamento (UE) 2019/877 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de mayo de 2019 por los que se modifica el CRR, que forman parte del paquete legislativo conocido como “CRR II”.
FUR Fondo Único de Resolución
Gastos / APRs Suma de Gastos de Explotación sobre Activos Ponderados por Riesgo.
IFRS International Financial Reporting Standards. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
LCR (%) Liquidity Coverage Ratio. Ratio de Cobertura de Liquidez
LTD (%) Loans to Deposits Ratio. Relación entre la financiación concedida a la clientela y los depósitos captados de clientes.
Margen neto antes de provisiones Margen bruto menos gastos de administración y amortizaciones.
MREL Minimum Requirement of Elegible Liabilities. Requerimiento mínimo de pasivos elegibles con capacidad de absorción de pérdidas.
NPAs Non Performing Assets. Activos improductivos (Incluye activos dudosos + activos adjudicados no rentables).
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
45
Anexo
Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)
GlosarioAdicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo Bankia utiliza determinadas medidas alternativas del rendimiento (“Alternative PerformanceMeasures”, en adelante “APMs”), habitualmente utilizadas en el sector bancario como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos y de la situación financiera y económica del grupo. Cumpliendo conlas directrices de ESMA sobre la transparencia para la protección a los inversores en la Unión Europea, publicadas en octubre de 2015, en los siguientes cuadros se desglosan todas las APMs utilizadas en este documento,así como su definición y la conciliación con las partidas del balance y la cuenta de resultados utilizadas para su cálculo.
Medida de Rendimiento Definición
NSFR (%) Net Stable Funding Ratio. Ratio de Financiación Estable.
Ratio cobertura de morosidad Mide el grado en que el deterioro de los riesgos dudosos se ha cubierto contablemente mediante provisiones por insolvencias.
ROF Resultado de Operaciones Financieras. Suma el resultado obtenido en la gestión de las carteras de activos y pasivos financieros y coberturas contables.
Saldos dudosos Saldo contable bruto de riesgos dudosos de préstamos a la clientela, anticipos a la clientela y riesgos contingentes.
SREP Supervisory Review and Evaluation Process. Proceso de evaluación y revisión supervisora.
Tasa de morosidad Relación existente entre los riesgos dudosos y el saldo total del riesgo crediticio de clientes y riesgos contingentes.
TLTRO Targeted longer-term refinancing operations
PRESENTACIÓN TRIMESTRAL DE RESULTADOS
46
FOTOGRAFÍA Y TEXTO | OPCIÓN 1
Investor Relations
Bankia Comunicación