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19,620
25
Capitalización Bursátil (€ millardos)
El Grupo ACS es…
1.952
1.596
2.000
2.500 Beneficio Neto 2009 (€ millones)
…un líder mundial en el desarrollo de infraestructuras
2
12,0
9,5
7,0
5,14,1 4,0 3,8 3,4
2,6
1,4
0
5
10
15
Vin
ci
Bo
uy
gu
es
AC
S
Flu
or
Sk
an
ska
Gru
po
Fe
rro
via
l
SA A
ccio
na
Ho
chti
ef
AG
Eif
fag
e
FC
C
Sy
V
1.3191.263
506477
354307
195 190147
0
500
1.000
1.500
AC
S
Vin
ci
Bo
uy
gu
es
Acc
ion
a
Sy
V
Flu
or
Sk
an
ska
FC
C
Ho
chti
ef
AG
Eif
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e
Fe
rro
via
l
Actualizado a 20/05/09
El Grupo ACS es…
…un líder mundial en el desarrollo de infraestructuras…
…en las áreas de la ingeniería civil e industrial
…con actividades en crecimiento, sostenibles y rentables…
3
Servicios
Industriales Construcción
Medio Ambiente
Concesiones
Una historia de integración y crecimiento
1983 1986 1996 1997 1999 2003 2003 2007
1997
4
20061988 1989 2000
1992
Medio Ambiente
Concesiones
Construcción
Servicios Industriales
Energía2010
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosVentas
11.582
13.507
14.892
15.276
15.606
12.000
15.000
18.000
Ventas 1996-2009
€ millones
TACC 96-09> 26%
5
976
2.166 2.460 2.7003.410
3.9214.420
8.429
10.354
11.582
0
3.000
6.000
9.000
12.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Hasta 2003 incluido, bajo criterios PGC. Estas cifras no incluyen la contribución de Servicios Portuarios y Logísticos
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosEBITDA
1.024
1.196
1.284
1.383
1.458
1.200
1.400
1.600
EBITDA 1996-2009
€ millones
TACC 96-09> 29%
6
67127 148 179
280353
411
761
922
1.024
0
200
400
600
800
1.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Hasta 2003 incluido, bajo criterios PGC. Estas cifras no incluyen la contribución de Servicios Portuarios y Logísticos
1.250
1.551
1.805
1.952
1.500
2.000
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosBeneficio neto
Beneficio neto 1996-2009
€ millones
TACC 96-09> 40%
7
24 49 68 85 121 149 181230
452
609
1.250
0
500
1.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
€4,51
€5,43
€6,28
5,0
6,0
7,0
Beneficio por acción 1996-2009
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosBeneficio por acción
€ por acción
TACC 96-09> 24%
8
€0,35 €0,43 €0,47 €0,52 €0,63 €0,78
€0,94 €1,07 €1,30
€1,74
€3,58
€4,51
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
2.500
3.000
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosRevalorización frente al Dow Jones Stoxx
ACS
ACS es una de las compañías que más ha crecido en los mercados de capitales europeos entre 1996 y 2009
Entre las 4 primeras del DJ
Stoxx 600
9
0
500
1.000
1.500
2.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Base 100: 31 de Diciembre de 1996
DJ Stoxx 600 145
ACS 1.880
Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosRetorno anual total para el accionista
Retorno total anual para el accionista 1996-2009
€10.953 millones
RTA anual > 30%
10
Cap
italización Bursátil
1996 31/12/2009Incluyendo los dividendos abonados
€ 100 millones
> 30%
Pre - ACS
Actividades del Grupo ACS
39%
17% Construcción = € 6.125 mn
Medio Ambiente = € 2.639 mn
26%
Internacional = € 4.104 mn
Ventas 2009 € 15.606 mnVentas 2009 € 15.606 mn
11
44%
Servicios Industriales = € 6.862 mn
+74,9%+3,5% +19,0%
Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente
Ventas Internacionales +22,4%Ventas Internacionales +22,4%
74%
Nacional = € 11.502 mn
-7,5% 6,0% 9,3%
Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente
Ventas Totales +2,2%Ventas Totales +2,2%
Presencia Internacional
74%
26%
Internacional
Ventas 2009
12
Nacional
Internacional
Nacional
Cartera 2009
Ventas € 4.104 mn
Cartera € 10.325 mn
42 países
32.201 empleados65%
35%
Presencia Internacional
23%
77%
Internacional
Nacional
Ventas Internacionales 2009 € 4.104 mn +22,4%Ventas Internacionales 2009 € 4.104 mn +22,4%
34%
66%
Internacional 14%
86%
Internacional
NacionalNacional
13
Nacional 86%Nacional
63%
37%
Internacional
Nacional
Cartera Internacional 2009 € 10.325 mn +30,2%Cartera Internacional 2009 € 10.325 mn +30,2%
39%
61%
Internacional 30%
70%
Internacional
Nacional Nacional
Construcción Servicios Industriales y Energía Medio Ambiente
Los recursos humanos del Grupo ACS
El Grupo ACS es una de las empresas españolas que más empleo crea año tras año
Distribución de los titulados del
Mujeres directivas y tituladas superiores
Numero total de empleados 142.176142.176
Empleados fuera de España 32.20132.20123%23%
Horas de formación al año
Número de titulados superiores o técnicos 12.47512.475
Más de 1.300.000Más de 1.300.000
Total Mujeres 54.05554.05538%38%
3.6523.652
14
Titulados superiores y técnicos
14%
20%
19%
47%
Distribución de los titulados del Grupo ACS por especialidad
El Grupo ACS en la actualidad emplea
más de 6.600 ingenieros (1.795 Ingenieros de
Caminos Canales y Puertos de los cuales 300 son
mujeres)
Resto de licenciados y diplomados
Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos
Otros ingenieros
Resto del personal
Ingenieros Industriales
9%
91%
Presente en las áreas de ingeniería civil e industrial
Servicios
Industriales
y Energía
ConstrucciónMedio
Ambiente Concesiones
15
Presa de La Breña Acceso Norte a ZaragozaPlanta de tratamiento de residuos de Marsella
Planta Termosolar Andasol I
Construcción
Empleados 20.000
Construcción
39%
Resto del
12%4% Edificación Residencial
Edificación No Residencial
Ventas 2009 € 6.125 millones
Cartera 2009€ 11.431 millones
Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS
17
• Líder en España en grandes proyectos de obra civil y edificación
• Creciente internacionalización, especialmente en Estados Unidos
• Ventajas competitivas basadas en la eficiencia operativa y la excelencia técnica
Resto del
Grupo
61% 84%
Obra Civil
millones
Ventas internacionales 2009
Construcción
€ 1.427 mn
Estados Unidos y Canadá
Polonia
Irlanda
23% del total
Cartera internacional 2009 € 4.260 mn
37% del total
18
ChileArgelia Grecia
New York & White Plains Sacramento
Vancouver
Raleigh
Toronto
Montreal
Greenwich
Secaucus
Los Angeles
El liderazgo mundial requiere una presencia sólida, permanente y ambiciosa en EE.UU.
Autopista A30 Montreal
Trans Texas Corridor
Distribución de las oficinas del Grupo ACS en Estados Unidos y
Canadá
Cartera Construcción 2009 en EE.UU. y Canadဠ2.824
12%
63%
25%
España
Resto Internacional
19
Houston
Texarkana
Miami
Austin
Dallas
Davies, FL (I-595)
Puerto Rico
ConstrucciónConcesionesServicios IndustrialesMedio Ambiente
Proyectos para el Metro de Nueva York
Ampliación del Aeropuerto de Miami
Autopista I595 en Florida
Concesiones
El Grupo ACS es El Grupo ACS es el el líder mundial líder mundial en el desarrollo en el desarrollo
21
en el desarrollo en el desarrollo de concesiones de concesiones desde hace 15 desde hace 15
añosaños
Concesiones
Cartera de 46 proyectos de autopistas, ferrocarriles e infraestructuras de colaboración público-privada
A 31 de Diciembre de 2009 nº Inversión total Inversión de ACS
Autopistas (km) 2.717 11.723 1.104
Ferrocarriles (km) 297 4.141 168
Instalaciones públicas (m2) 233.718 204 35
Concesiones de Infraestructuras
22
•Proyectos tipo Greenfield
•Continua rotación de activos
•Fomento de la expansión internacional (EE.UU. y Europa)
Modelo BrownfieldModelo Greenfield
Promoción Financiación ConstrucciónGestión
RefinanciaciónExtensión / Renovación
Instalaciones públicas (m2) 233.718 204 35
Hospitales (nº de camas) 15.687 712 46
Intercambiadores (m2) 128.950 256 57
Plazas de parking 8.546 183 55
TOTAL 17.220 1.465
Concesiones
Estados Unidos y Canadá Irlanda e Inglaterra
Grecia
23
Chile
Sudáfrica
Frontera España-Francia
Mant.
Integral
10%
Medio Ambiente
Empleados 83.300
Resto del
Grupo
83%
Medio
Ambiente
17%
Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS
Ventas 2009€ 2.639 millones
Cartera 2009€ 11.457 millones
Medio
Ambiente
90%
25
• Líder en el mercado de tratamiento y reciclaje de residuos sólidos urbanos
• Ventajas competitivas basadas en tecnología desarrollada internamente y solidez financiera
• Líder en el mercado español de mantenimiento integral
83% € 2.639 millones
Medio Ambiente
Ventas internacionales 2009 € 366 mn
14% del total
Cartera internacional 2009 € 3.466 mn
30% del total
InglaterraMéxico
26
Francia
Sudamérica
Servicios Industriales
Redes
15%
Inst. Espec.
Proyectos
Energéticos
37%
Empleados 38.400
Servicios
Industriales y
Energía
44%
Resto del
Grupo
56%
Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS
Ventas 2009€ 6.862 millones
Cartera 2009€ 6.619 millones
28
Inst. Espec.
29%
Sistemas de
Control
19%
• Líder en España e Iberoamérica de servicios de mantenimiento para las empresas energéticas.
• Ingeniería aplicada para el desarrollo de proyectos llave en mano: electricidad, petróleo y gas
• Destacada presencia en México, el Norte de África y Oriente Medio.
• Inversión en concesiones de energía:- 1.175 MW de energía eólica
- 150 MW de energía termosolar con almacenamiento
- Líneas de transmisión, almacenamiento de gas, desaladoras, etc.
€ 6.862 millones
Servicios Industriales
Ventas internacionales 2009e € 2.297 mn
33% del total
Cartera internacional 2009e € 2.599 mn
39% del total
Uzbekistan
Estados Unidos Norte de África
México
Europa Occidental
29
Uzbekistan
Sudamérica
Oriente Medio India
México: un mercado creciente para el desarrollo de proyectos industriales
Instalaciones Offshore
RefineríasVentas 2009 en México
€ 585 mn
Culiacán
Monterrey
Aguascalientes
25%
66%
9%Resto Internacional
30
Líneas de transmisión de energía
Cartera 2009 en México€ 521 mn
Tampico
Oaxaca
Manzanillo
Minatitlán
España
31%
61%
8%Resto Internacional
España
Nueva adjudicación por más de € 740 millones de euros: Renovación de una central
térmica
Participaciones estratégicas
Participación30%
Participación25,8%
Una de las mayores compañías eléctricas del mundo
Líder mundial en la operación de activos concesionales
La constructora más internacional del mundo
Participación12%
Líder mundial en ACS es el accionista industrial de referencia
ACS es el mayor accionista industrial
31
El valor de mercado de las participaciones del Grupo ACS en estas compañías supera
los € 7.500 millones
El objetivo del Grupo ACS es generar valor para todos los accionistas
Líder mundial en energías renovables
ACS es un socio de referencia en Iberdrola
ACS y Abertis se complementan para desarrollar proyectos concesionales
industrial de referencia
Numerosas oportunidades de colaboración internacional
accionista industrial
ACS: líder en creación de valor entre 2000 y 2009
9.602
15.07114.344
10.951 10.953138
212441
600 653
Ca
pit
ali
zaci
ón
y d
ivid
en
do
s d
e A
CS
(€
mn
)
IBE
X c
on
Div
ide
nd
os
Rentabilidad media anual IBEX + Div = 3,5%
Rentabilidad media anual de ACS = 20%
-2.015,23
-1.569,28
-1.369,49
-1.237,50
-1.041,45
-373,99
868,30
2.897,75
4.336,76
6.840,89ACS
Endesa
Iberdrola
Ferrovial
Acerinox
Acciona
FCC
NH Hoteles
Santander
Alba
Creación de valor entre 2000 y 2009 según el Instituto de EmpresaMillones de euros
32
1.294 1.608 1.755 1.963
4.587
5.974
9.602
25 32 38
46
97
Finales
1999
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Ca
pit
ali
zaci
ón
y d
ivid
en
do
s d
e A
CS
(
IBE
X c
on
Div
ide
nd
os
Dividendos ACS (€ mn) Capitalización ACS al cierre (mn €)
Creación de valor para el accionista de ACS
El valor actual neto de todos los flujos para el accionista de ACS entre 2000 y 2009 asciende a
€ 6.841 millones de euros
-26.360,08
-21.371,04
-14.638,46
-8.689,32
-5.150,76
-3.821,30
-2.273,69
-2.015,23 Alba
Bankinter
Zeltia
B. Popular
Gas Natural
Repsol YPF
BBVA
Telefónica