Presentación de PowerPoint - Páginas - ISA · Mayor transportador de energía en Colombia, con el 70% de la capacidad del mercado En 2017 se concluyó la transacción de TAESA

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Presentación CorporativaOctubre, 2017

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50 años de experiencia en Colombia con presencia en Latinoamérica

Orientación al valor

Altos estándares en Gobierno Corporativo

Diversificación en países y negocios

Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja

Política de dividendos estable

Inversiones de largo plazo, intensivas en capital con una estrategia de cobertura de riesgo cambiario.

Características de la inversión

1

2

3

4

5

6

7

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Crecimiento limitado en Colombia condujo a una expansión y diversificación internacional…

3

50 años de experiencia en Colombia con presencia1en Latinoamérica

✓ Mayor transportador de energía en Colombia, con el 70% de la capacidad del mercado

En 2017 se concluyó la

transacción de TAESA

33 concesiones 11 mil km de

líneas

✓ Mayor transportador de energía en Perú, con el 70% de la capacidad del mercado

✓ Importante presencia en Brasil (29% incluido TAESA), con más de 95% en la transportador de energía del estado de Sao Paulo

✓ Será el segundo transportador de energía en Chile una vez entre en operación los proyectos, con una participación de 19%


Estrategia Corporativa: orientación al valor

Visión

En el año 2020, ISA habrá multiplicado x3 las utilidades de 2012, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios.

Avance de la Estrategia

* Incluye el efecto del valor de la RBSE (Red Básica Sistema Existente)** Excluyendo RBSE

4

94% de la meta

ROE 2012 x 2

2


Altos estándares de Gobierno Corporativo

Junta Directiva

78% MIEMBROS

INDEPENDIENTES

Viceministro General

Director de Crédito Público y Tesoro Nacional

Carlos Caballero Argáez

Carlos Mario Giraldo

Carlos Felipe Londoño Álvarez

Jesús Arturo Aristizábal Guevara

Henry Medina Gonzalez

Santiago Montenegro Trujillo

Camilo Zea Gómez

En 2015 y 2016, ISA fue galardonada con el premio de ALAS2020 como mejor

Empresa Líder en Gobierno Corporativo.

Septiembre 2017 Acciones %

ESTATALES 682.078.108 61,58%

GOBIERNO COLOMBIANO 569.472.561 51,41%

EEPPM 112.605.547 10,17%

ESTATALES CON CAPITAL MIXTO 18.448.050 1,67%

EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ 18.448.050 1,67%

PRIVADOS 407.151.736 36,76%

INSTITUCIONALES 241.073.459 21,76%

F.I. EXTRANJERO 108.218.487 9,77%

P. NATURALES 45.257.165 4,09%

P. JURÍDICAS 12.282.800 1,11%

PROGRAMA DE ADRs 319.825 0,03%

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN 1.107.677.894 100,00%

5

3

Flotante 36,76%

29.776 shareholders

Comités de la JD

1. Auditoría2. Junta y Gobierno Corporativo

3. Áreas de Negocio


Diversificación en países y negocios

6

Ingresos Excluyendo RBSE para 2016

2012 2013 2014 2015 2016

Transporte de Energía 80% 68% 70% 73% 74%

Concesiones Viales 17% 26% 21% 20% 19%

Tecnologías de Información y

Telecomunicaciones 3% 4% 6% 5% 5%

Gestión de Sistemas de Tiempo Real 2% 2% 3% 2% 2%

29%

19%21%

29%

2%

Colombia

Chile

Brazil

Peru

Others

2016

4


Transporte de Energía Eléctrica

CONFIABILIDAD 99,99%

Esquemas:✓ En todos los países los proyectos se manejan como concesiones.✓ En Colombia y Chile, las concesiones son perpetuas, después de

la vigencia de la concesión, la remuneración se define por reglamento.

En operación:

✓ 42.064 km de circuito de alto voltaje

✓ 81.345 MVA potencia instalada

En construcción:✓ 5.140 km de circuito de alto voltaje✓ 7.940 MVA potencia instalada

Cifras:✓ Ingresos consolidados $10,4 billones✓ Sin RBSE, ingresos consolidados $5,5 billones✓ Margen EBITDA sin RBSE 49,5%

42,064 Km

5Negocios de largo plazo con estabilidad en ingresos y generación alta de caja


Concesiones VialesNIVEL DE SERVICIO 96,42%

Métodos de Remuneración:✓ Ingresos Mínimos Garantizados✓ Ingreso Total Garantizado

En operación:

✓ 907 km vías interurbanas

✓ 135 millones vehículos en tránsito

En construcción:✓ Alumbrado LED en las 5 rutas✓ Plaza de peaje Maule✓ Puntos adicionales de circuito cerrado de TV en Bosque y

Araucanía

Cifras:✓ Ingresos consolidados $1,2 billones✓ Margen EBITDA 67,3%



Información y Telecomunicaciones

Cifras:

✓ Ingresos consolidados $337 mil millones✓ Margen EBITDA 33,8%

NIVEL DE SERVICIO 96,12%

En operación:

✓ 48.886 km fibra óptica

✓ 7.877 servicios

✓ 761 clientes

Interconecta más de 215 ciudades del continente de manera directa desde La Florida hasta La Patagonia

48,886 Km

Equivalente a darle 1,2 la vuelta al planeta



Gestión de Sistemas de Tiempo Real

Negocio:✓ Desarrolla, opera y administra plataformas tecnológicas

que involucran el intercambio de información con valor agregado.

Cifras:

✓ Demanda atendida 66.315 GWh✓ Capacidad instalada 16.595 MW

✓ Ingresos consolidados $132 mil millones✓ Margen EBITDA 16,8%

100% CUMPLIMIENTO INDICADORES CREG(Comisión de Regulación de Energía y Gas)



-30,7%13,1%

25,0%18,3%

$2.903$2.012 $2.275 $2.297

$2.872$3.396

2012 2013 2014 2014 2015 2016Colombia Brasil Perú Chile Otros

Resultados Financieros ConsolidadosCifras en miles de millones de COP

-16,3%8,9%

25,0% 25,4%

$4.303 $3.601 $3.921 $4.217$5.271

$6.611

2012 2013 2014 2014 2015 2016

Ing

reso

sE

BIT

DA

11


INCLUYENDO RBSE 2016:

Ingresos$ 12.138

EBITDA$ 8.923

COLGAAP IFRS

68%56% 58% 55% 55% 51%

2012 2013 2014 2014 2015 2016

Ma

rge

n

EB

ITD

A


Uti

lid

ad

N

eta

Ma

rge

nN

eto

$273$433

$593 $510$702 $764

2012 2013 2014 2014 2015 2016

58,7% 37,0% 37,6% 8,9%

6%12%

15%12% 13% 12%

2012 2013 2014 2014 2015 2016

12


Resultados Financieros ConsolidadosCifras en miles de millones de COP

Utilidad Neta

$ 2.137

INCLUYENDO RBSE 2016:

Ba

lan

ce

G

en

era

l

38.516

9.864

7.048

21.605

2016Activos Patrimonio Interés minoritario Pasivos

75%

22%

3% 0%

Energía

Vías

Telco

GSTR

19%

27%38%

16%

0%

Colombia

Brasil

Chile

Perú

Otros

Activos Activos


179 188 214268 288

392

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ordinario

Extraordinario

Variación total % 5,3 13,8 25,2 7,5 36,1Variación Ordinario % 4,3 6,1 9,6 8,8Variación Extraordinario % 233,3 0,0 140,0

Distribución de dividendos

✓ ISA busca pagar un dividendo ordinario con un incremento igual a la inflación + 3%

✓ El dividendo extraordinario depende de los resultados y la disponibilidad de caja

✓ Para 2017 se aprobaron $434.210 millones

13

144

248

82%

6 Política de dividendos estable

13


DeudaCifras en miles de millones de COP

Mercado

de

Capitales

59,3%Créditos

Bancario

s40,2%

Otros

0,4%

Fuente Moneda

UF+CL

P

36,3%

USD

31,0%

COP

20,0%

BRL

12,8%

* Indicadores 3Q16 depurados de reconocimiento RBSE

Dic. 31 2016, USD 1 = $3.000,71

3,9 3,9 3,9 3,9 3,8

3,9

4,0

3,9 3,6 3,8

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación

7

Deuda total junio 2017$ 14.750 miles de millones

Las calificaciones de riesgo de ISA reflejan el sólido perfil financiero de la compañía, con flujos estables y previsibles ....

Calificación Internacional Corporativa

Baa2, outlook estable. Dic. 2016

Calificación Internacional Corporativa

BBB, outlook negativo. Ago. 2016

Calificación Bonos AAA(col). Calificación Internacional Corporativa

BBB+, outlook estable. May 2017



Plan de InversionesCifras en miles de millones de COPProyecciones: agosto 2017

15

Inversiones 2017 – 2021 $11.912 miles de millones

Distribución por país

%

Brasil 39,8%

Colombia 31,7%

Chile 17,6%

Perú 10,9%

Otros 0,0%

Distribución por negocio

%

Energía 87,7%

Telco. 7,8%

Vías 2,7%

GISTR 1,8%

7

✓ Colombia: Plan de Expansión Transmisión Eléctrica, convocatorias UPME por USD 523 millones.✓ Colombia – Panamá: Línea de transmisión con una inversión estimada de USD 500 millones.✓ Perú: Plan de Expansión en Transmisión Eléctrica y ampliaciones de infraestructura eléctrica por USD 553 millones. ✓ Chile: Proyectos MOP de obras adicionales en concesiones viales: proyectos por USD 712 millones.✓ Brasil: Se espera nueva subasta para noviembre por R$ 10.000 millones✓ México: Plan de expansión CFE(Comisión Federal de Electricidad): proyectos de transmisión eléctrica por USD 310 millones.

Oportunidades en la región

$ 4.835

$ 2.856

$ 1.616 $ 1.828

$ 776

2017 2018 2019 2020 2021


USD 5.628 millones

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-peru-85-1.html

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-brazil-8462.html

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-chile-8477.html


Nota Aclaratoria

ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo, la Empresa no seresponsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte. Lasdeclaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales conrespecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas ariesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de laEmpresa cambien en cualquier momento. Estos factores incluyen cambios generales enel sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionalescomo internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación,volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.

Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferirmaterialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidadpor cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. El usode esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.

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Contactos

Carlos Alberto Rodríguez L.Vicepresidente Finanzas Corporativas

Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas

Teléfono: +574 315 74 [email protected]

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