Perspectiva del emisor y su obligación de

revelar el cumplimiento del Código de

Buen Gobierno Corporativo

Procapitales IV Foro

“Política económica y mercado de capitales”

Junio de 2015

Distribuidores

Caterpillar en el Perú

Caterpillar

Dealers in

Central

America

Otras subsidiarias

Guatemala

El Salvador

Belize

Distribuidores en el

extranjero

Corporación que posee 16 empresas

3

… en varios países de A.L.

Directorio conformado por 10 directores de los cuales 5 son independientes

Presidente del directorio con 35 años de experiencia en la empresa y 25 años de

CEO.

Gerencial General con 27 años en la compañía y 7 años como CEO.

Plana Gerencial con 25 años de antigüedad en promedio

4 comités de directorio con participación de directores independientes.

1. Dirección general y estrategia

2. Nominaciones, Remuneraciones y Gobierno Corporativo

3. Auditoría y Riesgos

4. Innovación y sistemas

….Dirigida y gestionada profesionalmente

…desde 2003 (primer código de Gobierno Corporativopara Sociedades Peruanas):

Formalizando sus prácticasModificando documentos societarios Implementado procedimientos Publicando normativa Validando resultados

Con permanente esfuerzo por

mejorar su gobierno corporativo

….mejorando el trato al accionista a través de :

Atención personalizada e igualitaria

Fortalecimiento del Dpto. de Valores y Relaciones con el Inversionista

Difundiendo la Política de dividendos

Reglamentando la Junta de Accionistas

Convocatoria pública a Junta en medios

Respetando el principio: 1 voto por acción

Difundiendo requisitos para presentación de poderes

Governance Statement

Votación punto por punto de la agenda

Delegación de poderes con sentido de voto

….gestionando riesgos y mecanismos de control

Comités trimestrales de auditoría del directorio

Presentaciones de los auditores externos en el comité de auditoría del plan de

trabajo, carta de control y temas de relevancia

Revisión de aspectos de seguridad de la información y de los sistemas

Presentaciones de reportes periódicos por el auditor interno al comité de

auditoría

Seguimiento del mapeo de los principales riesgos en todas las empresas de la

corporación, elaborado por el área de riesgos

Supervisión del cumplimiento del Código de Conducta, a cargo del Oficial de

Ética

Con permanente esfuerzo por

mejorar su gobierno corporativo

…. y estricto cumplimiento de la política de dividendos

….con clara políticas sobre el directorio:

Organismo independiente

50% de directores independientes

Previo a la elección de directorio, el Directorio declara que el candidato es

independiente sobre la base de declaraciones e indagación (publicado en Proxy

statement).

Elección cada 3 años

Programa de Inducción a nuevos directores

Autoevaluación anual

Evaluación externa

Cronograma de sesiones prefijadas –plan de trabajo

Agendas enviadas con anticipación

Activa participación en formulación de la estrategia

Sesiones descentralizadas

Con permanente esfuerzo por

mejorar su gobierno corporativo

Evolución bono internacional

… lo que ha permitido el acceso a capital a

través de mercado de capitales y diversas

fuentes de financiamiento con excelentes

condicionesComposición accionaria a Mayo 2015

Fondos de pensión local

23%

Inversionistas locales

40%

Inversionistas del exterior

37%

Principales accionistas a Mayo 2015

Equinox Partners

La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A<

Titular

7.49%

8.61%

%

RI- Fondo 2 (AFP Prima) 7.04%

Onyx Latin America Equity Fund LP 6.78%

85

90

95

100

105

Au

g-1

3

Sep

-13

Oct

-13

No

v-1

3

Dec

-13

Jan

-14

Feb

-14

Mar

-14

Ap

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Au

g-1

4

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dec

-14

Jan

-15

Feb

-15

Mar

-15

Ap

r-1

5

May

-15

Jun

-15

03/06/ 2015

100.53

En resumen …

BGC es un buen negocio

Perpetuar el negocio y la estrategia comercial

Facilitar el acceso a diversas fuentes de financiamiento

Incrementar el valor de mercado y captar nuevos inversores

Maximizar los intereses de los accionistas minoritarios con trato igualitario

Aumentar la liquidez de la acción

Resolver problemas de gobierno en empresas familiares

Lograr mejores resultados operativos

…Permite

… Pero el esfuerzo no puede detenerse.Hay que seguir revisando procesos para mejorar los que tenemos y adoptar los que no tenemos………

… desde la publicación del

nuevo código en el 2013:

Derecho de accionistas Junta de accionistas

Política de no dilución de

accionistas

Mayor participación asesores

externos

Mecanismos para resolución de

infidencias

Evaluación periódica de política

de dividendos

Plazo para responder a

solicitud de accionistas

Aprobación de política de

retribución directorio

Mecanismo de voto a

distancia

Puntos detallados en los

proxys

Seguimiento de acuerdos de

junta y publicación

Elección directorio de

manera individual

… además…

Directorio y alta gerencia Manejo de riesgos y cumplimiento

Nueva definición de independencia

para los directores.

Procedimientos para la identificación,

evaluación y nominación de

candidatos a miembros del directorio,

que son propuestos ante la JGA

Evaluación de la GG

Información sobre retribución

directorio: variable, acciones y/o fija

Política para contratos con vinculadas

Autoevaluación/ asesores externos

Política de gestión de riesgo

Sistema de control interno

Página web especializada

Contar con Oficina de Investor

Relations

Política sobre Hechos de

Importancia

Información privilegiada y reservada

Transparencia de información

Código de Ética aplicable para

directores, funcionarios y colaboradores

con criterios de responsabilidad

profesional y manejo de conflictos de

interés

MUCHAS GRACIAS