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Presentaciónde Resultados 3T19
2
Famsa México………….…....…..…...…......7
Banco Famsa……...…………………...…..11
Famsa USA.………….........................…......9
Iniciativas Estratégicas...…………..….…..31
2
3
4AGENDA
Resultados Consolidados.………......…...145
3
1. Iniciativas Estratégicas
1.1 Gobierno Corporativo
a) Fortalecimiento del Gobierno Corporativo.
i. Para promover las Mejores Prácticas de Gobierno Corproativo, se llevaron a cabo los
nombramientos de nuevos consejeros en los Consejos de Administración de Grupo
Famsa y Banco Famsa.
ii. Nombramiento del Sr. Humberto Garza Valdez como presidente del Consejo de
Administración de Grupo Famsa.
iii. Nombramiento de Manuel Sanchez González como presidente del Consejo de
Administración de Banco Famsa.
iv. El Consejo de Administración, con el consentimiento del Comité de Auditoría, aprobó el
nombramiento de la firma Castillo Miranda y Compañia, S.C., miembro de BDO
International Limit, como el nuevo Auditor Externo de la Compañía.
Gobierno
Corporativo
4
1.2 Estrategias Operativas
a) Mejora continua de procesos clave y despliegue de campañas comerciales en Famsa México.
i. Ampliación de nuestro portafolio de productos financieros, gracias a la reciente alianza con
BNP Paribas Cardif, subsidiaria del grupo financiero BNP Paribas, en pro de aprovechar el
mercado de seguros desatendido.
ii. Desarrollo de un nuevo sistema de originación de préstamos para alcanzar una mayor
capacidad de procesamiento.
iii. Implementación de un nuevo modelo paramétrico de originación para optimizar los tiempos de
aprobación de crédito.
iv. Ejecución de campañas promocionales, tanto en medios tradicionales como en digitales.
b) Iniciativas optimizadas propician una mayor recuperación operativa de Famsa USA.
i. Alto enfoque en la promoción y exhibición en piso de productos con mayores márgenes,
particularmente de nuestra línea exclusiva de muebles.
ii. Implementación de campañas especiales centradas en estimular ventas cruzadas.
iii. La apertura de eficientes y compactos módulos de préstamos personales y de kioskos
comerciales, favoreció una mayor penetración de mercado.
Frente
Operativo
5
Frente
Financiero
a) El fortalecimiento de la posición financiera de la Compañía continúa avanzando.
I. Al finalizar el 3T19, la captación bancaria se mantuvo como la principal fuente de
financiamiento de la Compañía, situándose por encima del 77% del fondeo total.
b) Plan de monetización de activos
i. Al 30 de septiembre de 2019, 9 propiedades fueron monetizadas por un monto total
de Ps.560 millones, de los cuales hemos recibido ~60% y el restante se espera sea
finiquitado durante el 4T19. Estos recursos serán destinados al pago de pasivos
de corto plazo.
c) Fortalecimiento de la estructura de capital de Banco Ahorro Famsa.
i. Transferencia de los activos vinculados a la cuenta por cobrar garantizada por Don
Humberto Garza González y compañías inmobiliarias de su propiedad a Banco
Ahorro Famsa. El plan de monetización de activos continuará y será conducido a
través del banco.
ii. Emisión de obligaciones subordinadas por Ps.533 millones para mejorar aún más
la estructura de capital del Banco.
iii. Se realizaron 3 contribuciones de capital por un total de Ps.620 millones en el 3T19
1.3 Estrategias Financieras 6
2. Famsa México
2.1 Famsa México 8
15,279 15,632
18,182
12,86813,683
4,369 4,645
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 3T18 3T19
Ventas Netas(MXP en millones)
+ 6.3%
+ 16.3%
+ 6.3%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
8.2%
3.7%
15.4% 14.5%
6.1%
12.7%
6.1%
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
1,114
1,3581,586
1,341
1,626
410581
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 3T18 3T19
(MXP en millones)
Margen UAFIRDA
+ 16.8%
10.4% 11.9%
7.3%
8.7% 8.7%
UAFIRDA
Ventas por Mezcla de Producto
33.4% 36.4% 38.0% 39.3% 40.2% 41.7%
10.1%9.7% 8.9% 8.0% 7.8% 7.2%
13.9% 13.3% 12.9% 12.4% 11.8% 11.7%
11.8% 11.4% 11.2%10.5%
11.0% 10.2%
10.1% 9.7% 9.1%7.3% 8.3% 6.2%
6.7% 5.9% 6.2%5.5%
5.8% 5.1%
3.2% 3.2% 2.9%2.4% 3.2%
2.3%
10.8% 10.4% 10.8% 14.6% 11.9% 15.6%
0.0 0%
20. 00%
40. 00%
60. 00%
80. 00%
100 .00%
120 .00%
2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
Otros
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
+ 41.7%
+ 21.3%
9.4% 12.5%
3. Famsa USA
3.1 Famsa USA10
Ventas Netas(MXP en millones)
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
2,265
1,831 1,705
1,241 1,254
406 431
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
MXP: 1.1%
USD: (0.1%)
MXP: (6.9%)
USD: (7.1%)
MXP: 6.2%
USD: 3.7%
(7.5%)
(17.0%)
(3.5%)
0.7%
(0.7%)
2.0% 3.2%
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
(Crecimiento anual)
49.6% 46.3% 46.6% 44.2% 44.9% 43.4%
12.2%13.0% 13.0% 14.0% 12.8% 13.6%
11.4%9.9% 9.6% 8.4% 9.2% 7.5%
14.8% 19.6% 19.2% 23.0% 21.4% 24.6%
4.7% 4.1% 4.3% 3.6% 3.6% 3.2%2.5% 2.6% 2.3% 2.2% 2.9% 2.3%4.8% 4.6% 5.0% 4.6% 5.2% 5.4%
0
100
200
300
400
500
600
0.0 %
20. 0%
40. 0%
60. 0%
80. 0%
100 .0%
120 .0%
2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
Otros
Cómputo
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
4. Banco Famsa
4.1 Captación Bancaria 12
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme,
Fovissste, Credinero y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros,
Nómina, TPV’s,
Remesas,
Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina,
Cheques e Inversión
Servicios
Colocación
2,263 2,810 3,659 2,973 3,557 3,337 3,101 2,381 2,514 2,088
15,463 19,083
24,649 23,856 27,228
21,063 24,994
30,689 29,343 32,873
-
5,00 0
10,0 00
15,0 00
20,0 00
25,0 00
30,0 00
35,0 00
40,0 00
2016 2017 2018 3T18 3T19
Vista Plazo con Disponibilidad Plazo
(MXP en millones)
Desglose de Captación Bancaria
Banco Famsa ocupa el lugar 20
entre los 50 bancos de México en
cuanto al monto total de captación
Alianza estratégica con Scotiabank y
BanBajío para aprovechar la red
de ATM compartida en México
Alianza con Pitchbull para
otorgar préstamos a los propietarios de
PYMES
Fuente: Banco Famsa
4.5%
6.7%7.2% 7.2%
7.7%6.1%
7.6%
8.6%8.1% 8.0%
2016 2017 2018 3T18 3T19
Costo de Fondeo
Costo de Fondeo TIIE
+ 22.8%+ 12.0%
2.1% 1.5% 1.3% 1.1% 1.3%
10.4% 10.2%
12.3% 11.8%
14.5%
8.5% 8.4%10.0% 9.7%
12.2%
2016 2017 2018 3T18 3T19
Índice de Morosidad (IMOR)
Comercial Consumo Total
4.2 Cartera de Créditos
Originación de la Cartera de Créditos Total(MXP en millones)
Fuente: Banco Famsa
13
22,652 24,129
25,715 27,229 27,803 28,767 29,214 28,635 29,417
12.5% 12.6% 12.5% 12.5% 12.5% 12.6% 12.5% 12.8%11.0%
0.0%
4.5%
9.0%
13.5%
15,000
17,000
19,000
21,000
23,000
25,000
27,000
29,000
31,000
33,000
35,000
3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19
Originación de Créditos
Índice de Capitalización
5. Resultados Consolidados
8.0% 7.0%8.2%
15,279 15,632 18,181
12,868 13,683
4,369 4,645
2,265 1,831
1,705
1,241 1,254
406 431
17,544 17,463
19,886
14,109 14,937
4,775 5,077
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 3T18 3T19
Famsa MX* Famsa USA
6.2%1.7%
13.9% 13.3%
5.6%
12.3%
6.1%
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 3T18 3T19
8.3%12.7%
5.1 Resultados Consolidados 15
1,114 1,359 1,584 1,3411,626
410 581
297
(128) (19) (33)
164
(15)
66
1,4111,231
1,5651,308
1,790
395 647
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
Famsa USA Famsa MX*
6,738 6,9938,206
5,685 6,025
1,924 2,007
1,081 820813
598 622
199 220
7,819 7,8139,019
6,283 6,648
2,123 2,227
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 3T18 3T19
Famsa USA Famsa MX*
44.5% 43.9%
Utilidad Bruta(MXP en millones)
(MXP en millones)UAFIRDA
+ 4.9%
+ 63.7%
44.6% 44.7% 45.3%
Ventas Netas por País(MXP en millones)
+ 6.3%
+ 15.4%
+ 27.2%
+ 13.9%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
+ 5.9%
+ 5.8%
44.5% 44.5%
9.3% 12.0%
+ 36.9%
*Incluye otros segmentos e intercompañías
5.2 Cuentas de Balance 16
Cuentas por Cobrar (neto de estimaciones de cobro dudoso)
(MXP en millones)
(MXP en millones)
Inventarios
19,583 18,159 22,591 21,260
26,106
3,691 4,344
4,936 4,528
3,991 2,619 2,297
2,202 2,056
1,924 25,893 24,800
29,729 27,84332,021
2016 2017 2018 3T18 3T19
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
+ 19.9%
2,239 2,1522,489 2,542 2,419
315 293
277 253 255
2,554 2,4452,766 2,795 2,674
2016 2017 2018 3T18 3T19
Famsa USA
Famsa MX
+ 13.1%
+ 15.0%
(4.3%)
21,124 24,994 30,689 29,343 32,873
7,145 4,171 3,844 3,859
3,8492,796 4,855
4,913 4,937 5,156532
31,064 34,020
39,447 38,13942,410
2016 2017 2018 3T18 3T19
Perfil de Deuda(MXP en millones)
Captación Bancaria Deuda BursátilDeuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
77%
72%
78%
74%
68%
9%
12%
10%
12%
23%
13%
16%
12%
14%
9%
1%3T19
3T18
2018
2017
2016
Fuentes de Fondeo
Captación Bancaria Deuda Bursátil*Deuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
5.3 Deuda Bruta Consolidada 17
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros.
31%
33%
34%
35%
55%
69%
67%
66%
65%
45%
3T19
3T18
2018
2017
2016
Perfil de Deuda: Por tasa de interés
Tasa Fija Tasa Variable
+ 16.0%
68%
68%
66%
66%
44%
32%
32%
34%
34%
56%
3T19
3T18
2018
2017
2016
Perfil de Deuda: Por moneda
MXP USD
+ 11.2%
11%
14%
13%
16%
20%
51%
54%
53%
52%
25%
32%
32%
34%
32%
55%
6% 9,538
8,757
9,026
10,001
3T19
3T18
2018
2017
2016
Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
5.4 Perfil y Vencimientos de la Deuda 18
Perfil de Deuda (sin incluir captación bancaria)
Vencimiento de la Deuda al 30 de septiembre, 2019 (sin incluir captación bancaria)
(MXP en millones)
1,203
3,800
704
8,796
726 369
477 461422 634 512 591 530 810 431
2,753
217
70 532
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Notas Subordinadas @2020 Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
4,026 2,911 1,939 2,1504,912
5,975 6,115 6,818 6,6464,093533
2016 2017 2018 3T18 3T19
Corto Plazo Largo Plazo Obligaciones Subordinadas
19
10,001 9,026 8,757
Proporción Deuda CP (%)
Composición de la Deuda (MXP en millones)
40.3% 32.3% 22.1%24.4% 51.5%
7.1 7.3
5.6
4.5 4.7
6.0 6.0
4.6
3.6 3.7
2016 2017 2018 3T18 3T19
Deuda / UAFIRDA UDM
Deuda Total / UAFIRDA UDM Deuda Neta / UAFIRDA UDM
1.5 1.2 1.3
1.7 1.5
2016 2017 2018 3T18 3T19
Cobertura de Intereses
5.5 Deuda Bruta Consolidada
8,796 9,537
20Nota sobre declaraciones prospectivas
El material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,
“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,
expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de la
Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa
más no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener
palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a una
serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones
e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o
empleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la
información y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo de
esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud de
dicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimiento
previo por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y
cada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados
serán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de Grupo
Famsa correspondiente al ejercicio social 2018 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de las
páginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
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