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FSA arresta cinco sospechosos por uso indebido de Información
Privilegiada
Financial Services Authority (FSA) con la asistencia de la fuerza policiva
ejecutó cuatro órdenes de allanamiento en Londres, Lincolnshire,
Leicestershire and North Yorkshire. Cinco individuos, incluyendo hombres y
mujeres entre los 37 y 63 años fueron arrestados como consecuencia del
desenvolvimiento de este procedimiento, encontrándose ahora bajo
custodia por la supuesta comisión del delito de tráfico de información
privilegiada. El abuso del mercado como consecuencia del manejo
indebido de esta información, se sanciona bajo la modalidad de crimen
con una pena de hasta 7 años de cárcel. http://www.fsa.gov.uk/library/communication/pr/2013/006.shtml
FINRA publica Cinco Consejos para Prevenir que sus Finanzas Caigan por un
Precipicio
La Fundación para la Educación del Inversionista FINRA propone cinco
consejos para ayudar a que en el inicio de este nuevo año las finanzas de
consumidores e inversionistas se mantengan fortalecidas. Aunque las
condiciones económicas para los estadounidenses parecen indicar
mejoras para este año, tener en cuenta las cambiantes condiciones del
mercado es necesario. Entre los tips que propone FINRA, se menciona el
ahorro en vehículos como el Rainy Day Fund. Para mayor información: http://www.finra.org/Newsroom/NewsReleases/2013/P197673
SANCIONES
EDUCACIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO
1° Enero 2013
Divulgación de conflictos de
interés en relación con las
prácticas de compensación.....
FSA establece reglas diseñadas
para el financiamiento del Plan
de Compensación de Servicios
Financieros ……
IIROC publica primer reporte
donde resume operaciones de
ventas en corto……
ESMA responde inquietudes
sobre la implementación de la
regulación de ventas en corto…
FINRA anuncia lanzamiento de
Programa Piloto para la
mediación telefónica de
controversias…..
SEC optimiza sistema de
información EDGAR…...
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Estudios o Guías
Propuestas de Regulación o
publicaciones para comentarios
Reglas
AVANCES REGULATORIOS
20
24 Ene
FSB publishes summary of workshop on compensation practiceshttp://www.financialst
abilityboard.org/publications/r_130124.pdf
FSB publicó un recuento del taller sobre Prácticas de
Compensación que tuvo lugar el 19 de noviembre en
Washington. Este evento se organizó con la finalidad de
compartir experiencias en la aplicación de los Principios y
Estándares sobre Buenas Prácticas de Compensación.
De este evento surgieron varias conclusiones: las firmas se
están moviendo en la dirección correcta y están
implementando correctamente los principios; el enfoque en
la remuneración ha generado importantes beneficios
tangibles, las firmas no solo reconocen los riesgos que están
asumiendo sino también se están estableciendo los
responsables de las decisiones y los controles aplicables; las
principales preocupaciones de las firmas radican en los costos
de cumplimiento que les van a implicar las reglas.
Finalmente, se recuerda que al momento de implementar
una reforma sobre esquemas de compensación es un
ejercicio continuo. Lo importante es que las firmas puedan
lograr una efectiva alineación entre riesgos y desempeño.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
20
28 Ene
FSB Meeting of the Financial Stability Board in Zurich http://www.financialstabilityboard.org/press/pr_130128.pdf
FSB discutió en su última plenaria algunos temas relacionados
con las vulnerabilidades que afectan el sistema financiero.
Entre otros definieron:
Regulación sobre derivados OTC: Los miembros del G20
reiteraron sus compromiso en la implementación de las
reformas. En abril el FSB va a presentar un reporte de las
medidas adoptadas.
Riesgo de Gobierno: Los miembros aprobaron la publicación
del reporte peer review on risk governance of financial
institutions. El reporte contiene lecciones sobre las debilidades
de gobierno observadas en la crisis financiera y será
publicado en febrero.
LIBOR y otros índices de referencia: El FSB va a actuar como
coordinador de iniciativas locales e internacionales
relacionadas con el procedimiento de establecimiento de
índices. Lo anterior con el objetivo de asegurar que la
información y el conocimiento sea compartido entre las
autoridades, y promover la adopción de principios y buenas
prácticas.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
IOSCO Segundo Trimestre
11 Ene
IOSCO Consults on Financial Benchmarkshttp://www.iosco.org/n
ews/pdf/IOSCONEWS262.pdf
Reporte de Consulta que contiene aspectos relacionados
con la manipulación de los índices de referencia e
identifica los aspectos de política regulatoria en respuesta
a dichas conductas, éstos son aplicables a los valores de
manera transversal, a los derivados y a otros sectores
financieros, entre otros incluyen: i. El nivel apropiado de
vigilancia del proceso de creación del índice; ii. Los
estándares que deben aplicarse a las metodologías de
cálculo; iii. Las estructuras de gobierno que permitan
identificar los conflictos de interés en los procesos de
establecimiento de los índices de referencia; y iv. El nivel
adecuado de transparencia y publicidad del proceso.
21 Ene
IOSCO Publishes Suitability Requirements for Distribution of Complex Financial
Productshttp://www.iosco.org/news/
pdf/IOSCONEWS264.pdf
Este documento establece los principios que deben seguir
los intermediarios cuando ofrezcan este tipo de productos
a los inversionistas retail, estos principios versan sobre las
siguientes materias: i. Clasificación de los clientes; ii.
Deberes generales de la clasificación; iii. Requerimientos
de revelación; iv. Protección de los inversionistas en
servicios que no implican asesoría; v. Protección de los
inversionistas en servicios que implican asesoría; vi.
Cumplimiento y desarrollo de políticas y procedimientos;
vii. Incentivos; y viii. Enforcement.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
9 Ene
Basel Committee issues "Principles for effective risk data aggregation and risk reporting - final document http://www.bis.org/publ/bcbs239.pdf
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea emitió los
Principles for effective risk data aggregation and risk
reporting. Estos tienen por objeto fortalecer las capacidades
de integración de información sobre riesgos y las prácticas
internas de reporte de riesgos. Esto fortalecerá la gestión de
riesgos en el sistema bancario aumentando su capacidad
de hacer frente a situaciones de estrés y crisis.
31 Ene
Report on the regulatory consistency of risk-weighted assets for market risk issued by the Basel Committeehttp://www.bis.org/press/p
130131.htm
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó un
informe sobre la coherencia de la regulación de activos
ponderados para el riesgo de mercado. El estudio tiene por
objeto velar por la aplicación coherente del marco de
Basilea. Para esto presenta estimaciones preliminares de
variación en el riesgo de los activos ponderados entre los
bancos con base en los informes públicos disponibles. El
análisis muestra una variación considerable en el promedio
de mRWAs publicados.
El ejercicio mostró que, con base en el uso de una cartera
diversificada que consiste principalmente en posiciones
largas y cortas, puede haber una diferencia sustancial entre
el reporte del banco al informar sobre los mRWAs más bajos
y más altos. Esta gama de resultados se atribuye a una serie
de factores señalados en el informe.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
8 Ene
COLOMBIA: STAFF REPORT
FOR THE 2012 ARTICLE IV
CONSULTATIONhttp://www.imf.o
rg/external/pubs/ft/scr/2013/cr1335.pdf
Por disposición del Art. IV del Acuerdo establecido con
el Fondo Monetario Internacional, se sostienen consultas
bilaterales con los miembros por lo general cada año.
En el 2012 el FMI realizó estas consultas con Colombia,
llegando a una serie de conclusiones sobre el estado de
las finanzas y economías del país para este año.
En el reporte preparado por el FMI se establecieron
ciertos aspectos claves a tener en cuenta. Se señala por
ejemplo que el crecimiento económico ha sido
potencialmente moderado, reflejando el efecto
retardado de las políticas anti cíclicas y una débil
demanda externa. La inflación continúa siendo
moderada. El presupuesto para el 2013 se ajusta a
planes fiscales a mediano plazo. La política monetaria
se mantiene neutral en términos generales. Aunque los
vínculos directos con Bancos extranjeros son limitados, el
país es vulnerable ante una desaceleración de
crecimiento en socios comerciales, una caída en el
precio del petróleo o un aumento de la aversión al
riesgo global.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
09
Ene
ESMA publishes its advice on delegated acts for the Prospectus Directivehttp://www.esma.euro
pa.eu/news/ESMA-publishes-its-advice-delegated-acts-Prospectus-Directive?t=326&o=home
ESMA presentó sus recomendaciones finales sobre Actos Delegados
para la Directiva de Prospectos. En su concepto, ESMA propone
clarificaciones y enmiendas a la Regulación del Prospecto con el
objeto de aumentar la claridad y proponer la aplicación del
régimen de revelación proporcionado para títulos de deuda
canjeables. En general, las recomendaciones técnicas tiene por
finalidad aumentar la protección al inversionista e incrementar la
claridad legal y la eficiencia del Prospecto a lo largo de la UE.
11
Ene
Principles for Benchmarks-Setting Processes in the EU http://www.esma.europa.eu/system/files/2013-12.pdf
ESMA publicó un documento de consulta que tiene por objeto
determinar Principios enfocados en tasas de referencia y otros
procedimientos para el establecimiento de benchmarks en la UE.
Estos abordan actividades de tasa de referencia de cambio y otros
administradores de benchmarks, editores y participantes del
mercado que les suministren datos. Los principios también pueden
dirigirse a Autoridades Nacionales Competentes, usuarios de tasas
de referencia y otras personas o entidades involucradas en el
proceso de fijación de tipos de referencia.
Entre los principios generales que determina el documento se
encuentra el deber de las firmas involucradas en suministrar datos
para la formación de tasas de referencia de incluir políticas internas
para el suministro de esta información, controles internos, auditoria y
procesos disciplinarios.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
16
Ene
EU and Brazilian regulators to co-operate on cross-border supervision of
alternative investment funds http://www.esma.europa.eu/news/EU-and-Brazilian-regulators-co-operate-cross-border-supervision-alternative-investment-funds?t=326&o=home
ESMA aprobó los acuerdos de cooperación entre Brazilian
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) y los Reguladores de Valores
de la EU para la supervisión de los fondos de inversión alternativos,
incluidos los fondos de cobertura, capital privado y fondos de
bienes raíces. ESMA ha negociado el acuerdo con la CVM, en
nombre de las 27 autoridades nacionales competentes de la UE
para la regulación de mercado de valores. Los acuerdos incluyen el
intercambio de información, visitas transfronterizas y asistencia
recíproca para la aplicación de las respectivas normas de
supervisión.
23
Ene
ESMA 2013 CRA
Supervision and Policy Work Plan http://www.esma.europa.eu/s
ystem/files/2013-87.pdf
ESMA publicó su CRA Supervision and Policy Work Plan para el 2013.
Este tiene por objeto fortalecer la transparencia de sus acciones en
lo referente a las Credit Rating Agencies (CRAs) en la UE. La
Supervisión basada en Riesgos y situaciones de Alto Impacto
continúa siendo una herramienta fundamental este año para
fortalecer la integridad y buenas practicas de gobierno en las CRAs.
De esta forma, una continua supervisión desde la entidad (on-desk)
combinada con supervisiones enfocadas in-situ son las técnicas que
se emplearán para lograr su cometido.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
29
Ene
Q&A. Implementation of the Regulation on short selling and certain aspects
of credit default swap http://www.esma.europa.eu/system/files/2013-159.pdf
ESMA presenta un documento de preguntas y respuestas en
referencia a la implementación de la regulación de ventas en corto
y ciertos aspectos del incumplimiento de créditos en SWAPS. El
propósito es promover enfoques y prácticas de supervisión comunes
entre los reguladores de la UE en los requerimientos de la
Regulación de Ventas en Corto. Así mismo, el documento hace
referencia al alcance del Reglamento incluyendo el tratamiento de
los ETFs y los ADR / GDR, el cálculo de la posición corta neta, el
cálculo y reporte de situaciones específicas de un grupo,
actividades de administración de fondos y el tratamiento de
derivados sobre deuda soberana en términos de ajuste y duración.
1° Enero 2013
1 2 3
AVANCES REGULATORIOS
11
Ene
Investor Bulletin: 13 Things Everyone Should Know
About Investing https://investor.gov/news-
alerts/investor-bulletins/investor-
bulletin-13-things-everyone-
should-know-about-investing
En este boletín se hace referencia a cierta información básica que todo inversionista, sin conocimiento o experto, debe conocer a la hora de invertir. Así, presenta 13 consejos relevantes que pueden ayudar a realizar inversiones informadas e inteligentes y a evitar
estafas comunes. Entre estas se remarca la importancia y gratuidad de revisar el pasado, referencias y calificaciones de un inversionista profesional, los beneficios resultantes de diversificar un portafolio de inversión al minimizar los riesgos de exposición y el hecho de que algunas
inversiones suponen beneficios tributarios.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
8 Ene
IIROC Proposes Best Practices to Improve Transparency and Supervision http://www.iiroc.ca/Documents/2013/9d4cb9be-607c-4597-b0ca-92c60efeb48a_en.pdf
IIROC publicó para comentarios una guía con
respecto al uso de títulos y designaciones financieras. Esta pretende identificar las mejores prácticas de supervisión que incrementan la transparencia en el uso de títulos de negocio y designaciones financieras asociados con servicios ofrecidos por los miembros de IIROC.
10
Ene
IIROC publishes its review of CDOR supervisory
practiceshttp://www.iiroc.ca/Docume
nts/2013/a3c68190-1789-41d3-8a08-790fa56d9d70_en.pdf
La entidad canadiense presenta los resultados del análisis que se llevó a cabo sobre la Canadian Dealer Offered Rate (CDOR). Inicialmente este estudio tuvo lugar en desarrollo de la novedosa y recurrente práctica global de encuestas para conocer la opinión frente a CDOR. A partir de los
resultados, IIROC recomienda que se tengan en cuenta ciertos puntos clave para fortalecer su integridad y aplicación. Entre estos señaló la documentación de criterios específicos para facilitar la participación de la fijación de la tarifa, la metodología del cálculo, entre otros.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
21 Ene
Issuance of Initial Short Sale
Trading Summary Report http://www.iiroc.ca/Documents/2013/b16e2d9a-85ef-4436-bc01-
5fc0cf742ed2_en.pdf
IIROC publicó el primer reporte quincenal donde se resumen las operaciones de ventas en corto estableciendo la proporcionalidad que ocupan en las operaciones totales del mercadode capitales en el mes de enero. IIROC incluyó este reporte de carácter público dentro de sus iniciativas en la materia de ventas en corto y operaciones fallidas.
En el mismo se remarca la obligatoriedad de incluir la designación de “venta en corto” cuando la orden introducida sea de este tipo.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
10 Ene
FINRA Issues Voluntary Interim Form for Crowdfunding Portals ://www.finra.org/Newsroom/Ne
wsReleases/2013/P197636
FINRA presentó un nuevo formulario provisional de carácter
voluntario para los Portales de Fondos de captación masiva
(Crowdfunding) permitidos a la luz del JOBS Act. Los
interesados en convertirse en un Portal de Fondo pueden
suministrar voluntariamente información relativa a sus
negocios, que retroalimentará a FINRA para desarrollar
reglas específicas que enmarquen el uso de estos medios.
13 Ene
FINRA Requests Comment on Proposed FINRA Rules Governing Markups, Commissions and Fees http://www.finra.org/web/grou
ps/industry/@ip/@reg/@notice/
documents/notices/p197796.p
df
Como parte del proceso de elaboración de su nuevo
reglamento consolidado, FINRA solicitó comentarios sobre
una nueva propuesta regulatoria en las normas referentes a
márgenes de beneficios y reducciones, comisiones y tarifas.
Se realizaron enmiendas teniendo en cuenta los primeros
comentarios. Estas incluyeron, entre otras mantener el 5% en
las Políticas de Markups; revisar algunos factores pertinentes
para determinar la razonabilidad de márgenes y
comisiones; eliminar el requisito de proporcionar horarios de
comisión por transacciones de valores de renta variable a
los clientes al por menor, y; extender las reglas de
marcadores a las operaciones en determinados títulos
públicos.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
14 Ene
FINRA Requests Comment on a Proposed Supplemental Schedule for Inventory Positions http://www.finra.org/web/grou
ps/industry/@ip/@reg/@notice/
documents/notices/p197742.p
df
FINRA solicitó comentarios en una propuesta suplementaria
de programación para Posiciones de Inventario. FINRA
propone adoptar un esquema complementario al Informe
FOCUS que proporcione información más detallada de las
posiciones de inventario mantenidos por las empresas. La
programación suplementaria es idéntica a la de Valores y
derivados OTC.
16 Ene
FINRA Launches Small Claims Telephonic Mediation Pilot Programhttp://www.finra.org/
Newsroom/NewsReleases/2013/
P197693
FINRA anunció el lanzamiento de un Programa Piloto que
ofrece a las partes en casos sencillos de pro-bono la
mediación telefónica. La participación en este programa
está a disposición del público desde el 15 de enero, es
voluntaria y procede en casos de reclamaciones hasta por
$50,000 USD. Las partes interesadas en este servicio pueden
solicitarlo y notificar a la entidad accediendo a su pagina
web.
1° Enero 2013
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AVANCES REGULATORIOS
16 Ene
FINRA Provides Guidance on New Rules Governing Communications With the Public http://www.finra.org/web/grou
ps/industry/@ip/@reg/@notice/
documents/notices/p197615.p
df
FINRA facilita una guía para la implementación de su nueva
regla sobre Comunicación con el Público. Entre algunas de
las aclaraciones se incluyen: el término de ”Comunicación
interna" se refiere a las comunicaciones dentro de la
empresa. Si una empresa utiliza contenidos para entrenar o
educar a los representantes registrados de otros
comisionistas de bolsa el material se consideraría una
comunicación institucional; un guión de ventas utilizado en
un seminario se considera como un retail communication
bajo la nueva regla de FINRA 2210 (suponiendo que el script
se usa con más de 25 inversionistas retail dentro de un
periodo de 30 días calendario).
17 Ene
FINRA Recruitment Compensation Practices http://www.cecouncil.com/Do
cuments/0a690a2c-77c1-47b4-
bbe1-a3201d1d4246.pdf
FINRA publica para comentarios una propuesta regulatoria
para exigir la divulgación de los conflictos de intereses en
relación con las prácticas de compensación en
contratación. Teniendo en cuenta que muchas firmas
miembro de FINRA ofrecen beneficios económicos para
reclutar comisionistas o representantes y que estos
beneficios no se divulgan a los clientes de las cuentas que
entran a manejar, FINRA propone la inclusión de
determinadas obligaciones de dar a conocer esta
información.
1° Enero 2013
1 2 3
AVANCES REGULATORIOS
2 Ene
CFTC Announces Real-Time Public Reporting of Swap Transactions and Swap Dealer Registration Began December 31,
2012http://www.cftc.gov/PressRo
om/PressReleases/pr6489-13
CFTC anunció que tanto el reporte público en tiempo real de las transacciones SWAP y el Registro de Dealers de SWAP operan desde el 31 de diciembre de 2012. Commodity Futures Trading Commission Reportar en tiempo real imprime transparencia en el
opaco mercado de los SWAPS. Adicionalmente con el requisito de registro, los operadores de SWAP serán sujetos de modalidades de ventas equitativas, registro de transacciones y reglas conductuales.
11 Ene
CFTC Extends Public
Comment Period on Rulemaking Enhancing Protections Afforded Customers and Customer Fundshttp://www.cftc.gov/PressR
oom/PressReleases/pr6493-13
CFTC publicó el pasado noviembre una Propuesta Regulatoria para adoptar y enmendar la normativa
existente para requerir mayores protecciones para los clientes, programas de manejo de riesgo, controles internos de monitoreo, estándares de liquidez y capital y divulgación de información para futuros Comisionistas. El periodo para comentarios se fijo para el 14 de enero, pero la Comisión decidió extenderlo hasta el 15 de febrero.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
1
Ene
SEC addresses Misconduct that Led to or Arose From the Financial Crisis http://www.sec.gov/spotlight/en
f-actions-fc.shtml
SEC hace un recuento abordando los principales casos de mala
conducta que condujeron o fueron resultado de la Crisis
Financiera. Entre estas, se encuentra el ocultamiento de riesgos y
términos a inversionistas y el uso de precios inadecuados en
productos estructurados; la divulgación de información engañosa
sobre exposición al riesgo relacionado con hipotecas;
ocultamiento de la extensión del riesgo de inversión en fondos
mutuos y otros productos financieros.
La siguiente tabla presenta las estadísticas sobre las
investigaciones, sanciones y penalidades impuestas por conductas
conducentes a la crisis:
1° Enero 2013
1 2 3
Number of Entities and Individuals Charged 154
Number of CEOs, CFOs, and Other Senior Corporate Officers Charged 65
Number of Individuals Who Have Received Officer and Director Bars, Industry Bars, or Commission
Suspensions 36
Penalties Ordered or Agreed To > $1.53 billion
Disgorgement and Prejudgment Interest Ordered or Agreed To > $756 million
Additional Monetary Relief Obtained for Harmed Investors $400 million*
Total Penalties, Disgorgement, and Other Monetary Relief $2.68 billion
AVANCES REGULATORIOS
2 Ene
SEC presenta evolución de las acciones disciplinarias sobre información privilegiada http://sec.gov/spotlight/insidert
rading.shtml
El uso indebido de información privilegiada sigue siendo un punto clave de interés en el programa de cumplimiento de reglas de SEC. En el 2012 la Comisión inició 58 acciones contra 131 individuos y entidades para sancionar esta práctica. En estos últimos tres años SEC a presentado el mayor numero de acciones por uso indebido de información privilegiada. Muchos de
los implicados fueron profesionales financieros, gerentes de fondos de inversión, espías corporativos y abogados que ilícitamente intercambiaron material con información privada, poniendo en riesgo las condiciones de igualdad para salvaguardar la integridad del mercado.
14 Ene
SEC adopta nuevo Manual de Archivo para el Sistema EDGAR http://www.sec.gov/rules/final/
2013/33-9382.pdf
SEC adopta ciertos cambios para mejorar el Sistema Electrónico de Recolección de Información, Análisis y Recuperación (EDGAR) incluyendo un nuevo Manual de Archivo. Principalmente, las modificaciones suponen la introducción del EDGARLink Online para remitir la información y permitir el uso de archivos PDF.
1° Enero 2013
2 1
AVANCES REGULATORIOS
15
Ene
SEC publica para comentarios nueva Regla que fija parámentros para
Based-Swap Dealers http://www.sec.gov/rules/prop
osed/2013/34-68660.pdf
SEC publica para comentarios una propuesta regulatoria sobre la implementación de normas que fijan Capital, Márgenes y Segregación para Security-
Based Swap Dealers y participantes recurrentes de estas operaciones, al igual que requisitos de capital para los Comisionistas de Bolsa.
16
Ene
SEC adopta enmienda
relativa a Títulares de Valores Perdidos y Beneficiarios que no Responden http://www.sec.gov/rules/final/
2013/34-68668.pdf
En cumplimiento de las exigencias del Dodd-Frank Act,
SEC adoptó ciertas modificaciones referentes a la Regla de "Due Diligence para la entrega de dividendos, intereses y otros derechos de propiedad". Puntualmente, la modificación supone cambios a la obligación de los agentes de transferencia de buscar a los titulares perdidos, ampliando este deber también en cabeza de los Brokers y Dealers.
1° Enero 2013
1 2 3
AVANCES REGULATORIOS
16
Ene
FSA publishes guidance to help firms avoid poorly managed incentive schemes that drive mis-sellinghttp://www.fsa.gov.uk/li
brary/communication/pr/2013/
004.shtml
FSA publica guía final que pretende ayudar a las Firmas del sector financiero a evadir la creación y operación de esquemas de incentivos que conducen a las malas prácticas en venta. La guía tiene por objeto evitar que situaciones como la falta de administración de los riesgos derivados de los esquemas de incentivos, el desconocimiento de cómo estos incentivos pueden
conducir a malas prácticas en las ventas por parte del personal, entre otros, incremente estas prácticas indeseadas.
18 Ene
FSA consults further on FSCS Funding http://www.fsa.gov.uk/library/communication/pr/2013/005.shtml
FSA confirma nuevas reglas diseñadas para asegurar el financiamiento del Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS) de manera que sea asequible para
las empresas. El FSCS reconoce una compensación para los clientes cuando una entidad regulada no puede pagar las reclamaciones que se le formulan. El esquema de funcionamiento se basa en las clases a las que pertenecen los fondos, lo que implica que el aporte de las firmas depende del negocio que desarrollan. FSA propuso mantener las clases existentes
de financiación, pero utilizando nuevos umbrales anuales basados en la capacidad de pago de las firmas.
1° Enero 2013
1 2
AVANCES REGULATORIOS
24 Ene
FSA and OFT publish
guidance to firms designing new payment protection productshttp://www.fsa.gov.u
k/library/communication/pr/20
13/008.shtml
FSA en coordinación con la Oficina de Fair Trading publican una guía para la prevención de problemas asociados con el Payment Protection Insurance (PPI) que tienen lugar en una nueva generación de productos. La guía remarca que aunque los novedosos productos
pueden resultar beneficiosos para los clientes, si no se diseñan y venden teniendo en cuenta los intereses de los consumidores, impondrán riesgos similares a los del PPI. Con el objeto de evitar que vuelvan a repetirse errores vistos en el pasado, FSA pone de presente en la guía la necesidad de asegurar que los productos reflejen las necesidades de los consumidores a quien se
dirigen.
1° Enero 2013
1 2
AVANCES REGULATORIOS
29
Ene
SMV alerta a los inversionistas respecto a FOREX http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArtic
ulo.aspx?data=8A5898570E5FFB3A6FB
6BD3C3A59A3E822B5A6375742DC86C
6B70C5C05
La Superintendencia del Mercado de Valores de Perú emite una advertencia a los inversionistas, informándoles de la existencia de empresas que han venido promoviendo inversiones en el mercado
FOREX. Recuerdan en su comunicado que estas empresas y el referido mercado están fuera del ámbito del mercado de valores y la supervisión de SMV. Se recomienda que los inversionistas presten atención a la inversión en organizaciones que no formen parte de entidades autorizadas por organismos supervisores.
1° Enero 2013
AVANCES REGULATORIOS
20
1 Ene
Decreto 2784 Marco Técnico Normativo Preparadores de Información Financiera
Por medio del cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 relacionada con el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 1, estableciendo el
cronograma para su aplicación. Entre los que se encuentran los emisores de valores y las entidades de interés público.
8 Ene
Decreto 004 "Títulos de Tesorería -TES- Clase B”
Mediante el cual se ordena la emisión de "Títulos de Tesorería -TES- Clase B" para regular la liquidez
de la economía para la vigencia del 2013. Lo anterior teniendo en cuenta que a través de este instrumento el Banco de la República regula la liquidez de la economía, se ordena a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Público la emisión de estos títulos hasta por la suma de seis billones de pesos.
1° Enero
2013
AVANCES REGULATORIOS
20
29 Ene
Proyecto de Decreto
Habeas Data
Por medio del cual se pretende dictar disposiciones generales para la protección de datos personales. El Proyecto atiende a la implementación de la Ley 1581 de 2012. En este se establecen algunas disposiciones generales, principios de protección
de datos, aspectos de autorización, políticas de tratamiento de información, referencias al ejercicio de los derechos de los titulares, disposiciones sobre transferencia y transmisión de datos, normas corporativas vinculantes y aspectos de responsabilidad.
1° Enero
2013
AVANCES REGULATORIOS
17 Ene
Proyecto Circular Externa
Por medio de la cual se pretende modificar e incorporar
formatos e instructivos relacionados con el reporte de
información a la Unidad Administrativa Especial de
Información y Análisis Financiero -UIAF- y se realizan algunas
precisiones al SARLAFT.
El propósito de esta modificación es incorporar ajustes
requeridos por la UIAF en materia de divulgación de
información necesaria para la prevención del lavado de
activos y la financiación del terrorismo.
25 Ene
Carta Circular No. 10
Solicita información relativa a los planes de acción del
proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales
de Información Financiera para entidades del Grupo 1. De
conformidad con lo establecido en el Decreto 2784 del 28
de diciembre de 2012, dentro de los dos primeros meses del
año 2013 las entidades que forman parte del grupo
deberán presentar a sus supervisores un plan para la
implementación de las normas establecidas en el mismo
decreto.
1° Enero
2013
20
29 Ene
Boletín No. 04 http://www.banrep.gov.co/
documentos/reglamentacio
n/cambiaria/2013/bjd_4_20
13.pdf
Por medio del cual se expide la Resolución Interna No. 01 de 2013 que expide regulaciones en materia
cambiaria. La resolución modifica aspectos referentes a la autorización para la constitución de depósitos por residentes en el exterior, la necesidad de registro de estas operaciones como cuentas de compensación y el funcionamiento de cuentas de composición especiales.
Con ocasión de la expedición de la Resolución Externa 1, se modifica en la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del 24 de febrero de 2011 y sus modificaciones, lo relacionado con los ingresos, egresos y traslados de las cuentas de compensación.
SEGUIMIENTO INTERNACIONAL
1° Enero
2013
AVANCES REGULATORIOS
17 Ene
Boletín Normativo No.
001
Por medio del cual se publica para comentarios la modificación del Reglamento de la BVC en lo relacionado con los permisos de contraparte en operaciones repo. La propuesta pretende implementar una nueva funcionalidad en el Sistema que le permita a las sociedades comisionistas de bolsa establecer de manera anticipada las
contrapartes con las cuales autorizan la celebración de operaciones repo y TTV.
11 Ene
Boletín Normativo No.
001
Por medio del cual se publica para comentarios del mercado el proyecto de modificación de la Circular Única del Mercado de Derivados de la BVC con relación a ciertos artículos relacionados con la estructura de vencimiento de los contratos sobre futuros de tasa y cambio dólar/peso (TRM y TRS) y con un aspecto del cobro de la tarifa por servicios del
sistema.
1° Enero
2013
AVANCES REGULATORIOS
11 Ene
Boletín Normativo No.
002
Por medio del cuál se publica para comentarios la propuesta de modificación de ciertos temas relacionados con los límites, incumplimiento y permisos de contraparte en operaciones repo.
13 Ene
Boletín Informativo No.
003
Por medio del cual se informa la decisión de
mantener la suspensión de la negociación de la especie INTERBOLSA hasta el día 1 de febrero de 2013 con el fin de proteger a los inversionistas, la integridad y correcto funcionamiento del mercado de valores
1° Enero
2013
AVANCES REGULATORIOS
23 Ene
Sentencia C-15 de 2012
La Corte Constitucional informó la declaratoria de
inexequibilidad del artículo 15 de la Ley 1527 de 2012. Este
artículo derogaba la prohibición aplicable a los
administradores de SCB relacionada con la imposibilidad de
negociar por cuenta propia, directamente o por interpuesta
persona, acciones inscritas en Bolsa. En su desarrollo, el
Ministerio de Hacienda y Crédito Público expidió el Decreto
1340 de 2012, por medio del cual modificó el literal b) del
artículo 2.9.20.1.5 del Decreto 2555 de 2010. A partir del mismo,
se establecieron las políticas que debían implementar las SCB
para la realización de inversiones por parte de los
administradores.
La Corte consideró que la derogatoria de la Ley 1527 no
satisfacía el principio de unidad de materia establecido en el
artículo 158 de la Constitución Política de Colombia. La
declaratoria de inexequibilidad implica, en este caso, que las
disposiciones que habían sido derogadas, reviven. Por lo
anterior, la prohibición aplicable a los administradores de SCB
para negociar acciones inscritas en bolsa nuevamente se
encuentra vigente.
1° Enero
2013
Equipo de Regulación: Carlos Adolfo Guzmán Toro, Lissa Parra
Alarcón y María De Bedout Villalobos.
Para mayor información comunicarse a: [email protected] o a
los teléfonos 60710101 Ext. 1511, 1513 y 1515.
