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PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 1
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO 1
Informe al 25/09/2006
1. INTRODUCCION
Los Precios de Referencia (PR) de Combustibles Líquidos determinados por el OSINERG tienen como base conceptual lo siguiente:
- Representan costos de eficiencia para la sociedad. - Es el costo de oportunidad que la sociedad tendría que pagar para adquirir un combustible
que satisface las exigencias impuestas a los combustibles nacionales. - Introduce las eficiencias que se obtendrían en un Mercado Competitivo. - No está limitado al Corto Plazo. - Se usa como referencia en un mercado competitivo. En el Perú los precios se rigen por la
Oferta y Demanda (Art. 77° Ley Orgánica de Hidrocarburos).
El Precio de Referencia 1 (PR 1): Es el precio de referencia ex - planta sin impuestos, que refleja una operación eficiente de importación, considerando los fletes, seguros, aranceles, gastos de importación y otros. El Precio de Referencia 2 (PR 2): Es el precio FOB que refleja una operación eficiente de exportación, considerando los fletes, mermas y seguros para llegar al mercado de referencia. En la metodología empleada por Osinerg, se considera como mercado de referencia la Costa del Golfo de Estados Unidos (CGUSA), debido a su cercanía geográfica, liquidez y facilidad de acceso a la información. Además dicho mercado es tomado como indicador para las operaciones comerciales de crudo y derivados en la región. Los Precios de Referencia PR1 y PR2 que se muestran en el presente informe corresponden al promedio de las últimas diez cotizaciones vigentes a la fecha de publicación. Asimismo, debido a que en el mercado de la Costa del Golfo de Estados Unidos determinados productos no tienen las especificaciones de calidad de los productos que se comercializan en el Perú, la metodología de cálculo de los Precios de Referencia considera un ajuste por calidad, especialmente en los octanajes de las gasolinas y la viscosidad del petróleo industrial. En el caso del diesel 2 la referencia en la Costa del Golfo de Estados Unidos considera un diesel con contenido de azufre de 2000 ppm, el cual es inferior al comercializado en el Perú. El reciente Reglamento que regula el contenido de azufre en el diesel no altera esta situación para el diesel regular. En cuanto al diesel 2 especial, Refinería La Pampilla comercializa un diesel 2 con 500 ppm de azufre que coincide con el marcador LSD2 cuyo PR1 esta contemplado en la actual metodología.
2. HECHOS RELEVANTES DE LA SEMANA 2
Mercado Petrolero Internacional Durante la semana de análisis del 18 de Setiembre 2006 al 22 de Setiembre del 2006, se acentuó la tendencia a la baja del precio del petróleo crudo WTI, el cual promedió 61.32 US$/Bl, disminuyendo en 2.63 US$/Bl respecto a la semana previa.
1 Elaborado de acuerdo a la Resolución N° 038-2003-OS/CD y a los lineamientos del MEM. 2 Fuentes públicas diversas
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 2
El día 22 de Setiembre 2006, el crudo WTI registró una cotización de 59.98 US$/Bl, el nivel más bajo desde hace seis meses. Los factores que influyeron en la tendencia a la baja del precio del petróleo crudo se indican a continuación : • Disminución de las preocupaciones por el abastecimiento de petróleo a nivel
mundial : El presidente de Estados Unidos George W. Bush dijo que su país no tiene objeciones en cuanto a que Irán busque un programa de energía nuclear verdaderamente pacífico y que están trabajando para encontrar una solución diplomática a la crisis. Por su parte, el presidente iraní Mahmoud Ahmadinejad señaló que el programa nuclear iraní es muy claro y muy transparente. 'Siempre hemos dicho que estamos dispuestos a negociar con cualquier país'. Irán es el segundo productor más grande de la OPEP después de Arabia Saudita y produce 4 millones de barriles diarios de crudo, de los cuales exporta 2,4 millones diarios.
• Inesperado crecimiento de las reservas de combustible destilado : La oferta de
combustible destilado, incluyendo diesel2 y petróleo para calefacción, se incrementó en 4.1 millones de barriles la semana pasada, hasta 148.7 millones, es decir más del 11% de los niveles registrados hace un año.
• Benigna temporada de huracanes : No se vislumbran tormentas tropicales que amenacen
el Golfo de México en las próximas semanas. Las escasas tormentas tropicales de este año y el huracán Ernesto, terminaron en cada caso, desviándose hacia otras zonas (Caribe, Costa del Pacífico de México y Península de Yucatán).
En el siguiente gráfico se aprecia la evolución diaria del Petróleo Crudo WTI del último mes:
Evolución del Precio del Crudo WTI
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WTI Tendencia
El precio más bajo desde el 7 de abril = 66.21 US$/Bl,debido a caída del precio de los combustibles, alivioen las tensiones geopolíticas (Irán y Líbano) ydescubrimiento de crudo en el Golfo de México.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 3
En el mercado de productos refinados de la Costa del Golfo, los precios promedio de la semana variaron respecto a la semana anterior, tal como se indica a continuación: - La Gasolina Regular sin plomo (UNL87) se redujo en 2.99 US$/Bl, ubicándose en 62.88
US$/Bl, mientras que la Gasolina Premium (UNL93) disminuyó 2.47 US$/Bl, con un promedio semanal de 69.51 US$/Bl.
- El Kerosene (Jet 54) disminuyó 0.04 US$/Bl y el Diesel 2 de alto azufre (Nº2) en 1.18 US$/Bl, con promedios semanales de 72.88 US$/Bl y 68.98 US$/Bl respectivamente.
- El Fuel Oil Nº6 - 3% de azufre (Nº6 3%S) bajó 3.01 US$/Bl, promediando la semana con 39.45 US$/Bl, mientras el Fuel Oil Nº6 - 1% de azufre (Nº6 1%S), promedió la semana con 39.07 US$/Bl; disminuyendo 4.27 US$/Bl, ante la competencia en generación termoeléctrica de un menor precio del gas natural.
- El propano se ubicó en 40.48 US$/Bl, registrando una variación de 2.75 US$/Bl, por debajo del promedio de la semana pasada.
Los precios de los combustibles al igual que el precio del petróleo crudo WTI también cayeron, influenciados principalmente por la benigna temporada de huracanes en EE.UU. y la tranquilidad del mercado para enfrentar el otoño con altos inventarios de diesel de calefacción, gasolinas y gas natural. Las reservas de gasolina, aumentaron 600.000 barriles la semana pasada hasta 207,6 millones, es decir 6 % por encima de los niveles de hace un año. Los precios de las gasolinas y diesel de los últimos días son los menores desde febrero 2006 y noviembre 2005 respectivamente. En los siguientes gráficos se aprecia la evolución diaria de los Productos USGC del último mes:
Evolución de Precios de Productos USGC
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Bl
UNL87 Nº2 JET 54 Tendencia UNL87
Caída significativa debido a los altos
inventarios locales y a la menor demanda por
el fin de la temporada de verano en USA.
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Evolución del Precio de Residuales USGC
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N° 6-3% N° 6-1%-8ºAPI Tendencia
Mercado Petrolero Local En el mercado local, mediante Decreto Supremo N° 135-2006-EF publicado el 15 de Agosto del 2006, se redujo el impuesto selectivo al consumo en 30 centavos de sol por galón para las gasolinas de 97, 95 y 90 octanos y 20 centavos de sol por galón para la gasolina de 84 octanos y el Diesel 2 . Simultáneamente, las Empresas Repsol y Petroperú, modificaron sus listas de precios internos de combustibles, incrementando el precio de todos sus productos con excepción del GLP. Con fecha 20 de Setiembre 2006, luego de tres semanas de continuas disminuciones de los precios internacionales de petróleo crudo y productos, las Empresas Repsol y Petroperú, siguiendo la tendencia del mercado internacional modificaron sus listas de precios internos de combustibles, reduciendo el precio de sus productos (excepto el precio del GLP). En lo que respecta a la banda de precios de combustibles, las últimas actualizaciones corresponden a las establecidas por las Resoluciones Directorales Nº102-2006-EM/DGH y Nº105-2006-EM/DGH.
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3. PRECIOS INTERNACIONALES DE PETRÓLEO CRUDO Y PRODUCTOS
Evolución del Precio del Crudo WTI
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Precio Promedio Diario Promedio - 10 cotizaciones
Fuente: Platt’s- Elaboración propia
El precio promedio de las diez últimas cotizaciones del petróleo crudo WTI fue de 62.63 US$/Bl, registrando una reducción de 3.22 US$/Bl, respecto al promedio de la semana anterior, tal como se indica a continuación :
Promedio WTI Media de 10 cotizaciones
Publicación 11/09/2006 18/09/2006 25/09/2006
Periodo 2004
(Ene - Dic) 2005
(Ene - Dic) 2006
(Ene-Sep 22) Del 28-08-06 al
08-09-06 Del 04-09-06 al 15-09-06
Del 11-09-06 al 22-09-06
US$/Bl 41.48 56.59 68.20 69.15 65.84 62.63 Variación US$ 15.11 11.61 -3.31 -3.22 Variación % 36.4% 20.5% -4.8% -4.9%
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Evolución de Precios de Productos USGC
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N° 6-1%-8ºAPI N° 6-3% UNL87 Nº2 JET 54
Fuente Platt´s . Elaboración Propia. Esta gráfica muestra durante el periodo de un año, la variación día a día de los precios de los productos derivados del petróleo en la Costa del Golfo de EE.UU., los cuales son usados como marcadores (precios base) para la determinación de los precios de referencia de combustibles en el mercado interno. A continuación, se observa la evolución del Valor USGC respecto al WTI. El término “Valor USGC” corresponde al valor de los productos señalados en la gráfica, en la Costa del Golfo de los Estados Unidos. Dicho valor considera los ajustes de calidad requeridos de acuerdo con las especificaciones del mercado peruano y el promedio de las diez (10) últimas cotizaciones de los productos a la fecha indicada. La publicación de estos precios relativos se hace con el objeto de mostrar el efecto del petróleo crudo en la formación de precios de los productos y la incidencia de factores exógenos.
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Evolución del Valor USGC respecto al WTI
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Val
or
US
GC
/ W
TI
GLP G97 G84 Ke-Turbo Diesel R6-3%
Fuente Platt´s . Elaboración Propia.
Precios Relativos : Valor USGC/WTI
Promedio Media de 10 cotizaciones
Periodo 2004
(Ene - Dic) 2005
(Ene - Dic) 2006
(Ene-Sep 22) 11/09/2006 18/09/2006 25/09/2006
GLP 0.80 0.73 0.70 0.71 0.72 0.72 G-97 1.24 1.25 1.27 1.16 1.12 1.11
G-84 1.18 1.10 1.06 0.96 0.94 0.92
Kero 1.17 0.73 1.22 1.23 1.21 1.18
D2 1.10 1.28 1.15 1.17 1.16 1.13
R6 0.60 0.65 0.70 0.68 0.68 0.67
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4. PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES
4.1. Composición de los Precios de Referencia
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
44.8 70.27 68.14 62.83 56.46 72.90 72.90 71.37 69.57 40.96 38.616.7 3.42 3.41 3.38 3.35 3.51 3.51 3.67 3.66 2.96 2.96
0.02 0.03 0.03 0.03 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03 0.02 0.020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.4 4.90 4.80 3.02 2.77 2.94 2.68 2.86 2.82 2.46 2.3754.0 78.61 76.37 69.26 62.60 79.38 79.11 77.92 76.08 46.39 43.96
El CIF con respecto al PR1 corresponde a:95.6% 93.8% 93.7% 95.6% 95.6% 96.3% 96.6% 96.3% 96.3% 94.7% 94.6%
GLP Gasolina 97 Gasolina 95 Gasolina 90 Gasolina 84 Kerosene Turbo Diesel 2 LS Diesel 2Petróleo
Industrial 6 (3%S)
Petróleo Industrial 500 (3%S)
83.1% 89.4% 89.2% 90.7% 90.2% 91.8% 92.1% 91.6% 91.5% 88.3% 87.8%12.4% 4.3% 4.5% 4.9% 5.4% 4.4% 4.4% 4.7% 4.8% 6.4% 6.7%0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04% 0.04%
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%1.4% 2.9% 2.9% 1.7% 1.6% 1.4% 1.2% 1.3% 1.3% 1.9% 1.8%2.6% 2.7% 2.8% 2.0% 2.2% 1.8% 1.8% 1.8% 1.8% 3.0% 3.2%0.4% 0.7% 0.7% 0.7% 0.6% 0.6% 0.4% 0.6% 0.5% 0.4% 0.4%
100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Total
AdvaloremOtros
US$/Bl al 25/Sep/2006
Valor USGCFlete + MermasSeguro
% sobre el Total
Valor USGCFlete + MermasSeguro
Total
AdvaloremGastos de ImportaciónAlmacenamiento y DespachoLey 27332
4.2. Variación Semanal de los Precios de Referencia
Soles/galón Vta Total
Vigente Vigente Variación
25/09/2006 18/09/2006 %GLP - PR1 (sol/kg) 2.058 2.166 -5.0% 2.15 6.7GLP - PR* (sol/kg) 1.863 1.968 -5.3% 1.96 6.7GLP - PR2 (sol/kg) 1.463 1.564 -6.5% 1.46 6.7
Gasolina 97 6.08 6.33 -3.9% 6.28 1.3Gasolina 95 5.91 6.16 -4.1% 6.11 1.1Gasolina 90 5.36 5.62 -4.6% 5.56 6.9Gasolina 84 4.84 5.11 -5.2% 5.04 10.2Kerosene 6.14 6.52 -5.7% 6.26 1.8Diesel 2 LS 6.03 6.41 -5.9% 6.15 0.0Diesel 2 5.89 6.25 -5.8% 6.01 57.4
Residual 6 - PR1 3.59 3.87 -7.2% 3.79 6.6Residual 6 - PR2 2.96 3.27 -9.6% 3.16 6.6
Residual 500 - PR1 3.40 3.69 -7.8% 3.60 13.6Residual 500 - PR2 2.80 3.26 -14.3% 2.99 13.6
Turbo 6.12 6.50 -5.8% 6.28 3.1
-6.9%(*) GLP pondera con PR* y Residuales con PR2
Ene-Jun 2006 Miles Bls/día
Promedio Ponderado(*)
Osinerg
PRODUCTOS PR1 + MC
VARIACION SEMANAL DE PRECIOS DE REFERENCIA AL 25/Sep/2006
-16.0%
-14.0%
-12.0%
-10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
G L P -
P R 1
G L P -
P R *
GLP-
P R 2
G- 9 7 G- 9 5 G - 9 0 G- 8 4 K e r o D2 LS D 2 R 6 -
P R 1
R 6 -
P R 2
R 5 0 0 -
P R 1
R 5 0 0 -
P R 2
WTI
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 9
Precio de Referencia de Importación (PR1) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de importación desde el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de importación. - Respecto a la semana anterior, el Precio de Referencia Ponderado de los productos disminuyó 6.9%. - El GLP disminuyó en 5.0% - Las gasolinas disminuyeron en promedio 4.4% - El kerosene se redujo en 5.7%. - El diesel 2 HS bajó 5.8%, en tanto el diesel 2 LS bajó 5.9%. Precio de Referencia de Exportación (PR2) Es el Precio de Referencia que refleja una operación eficiente de exportación hacia el Mercado Relevante. De acuerdo a la Resolución Osinerg N° 038-2003-OS/CD, el Mercado Relevante es Mont Belvieu para el GLP y la Costa del Golfo de Estados Unidos para los demás combustibles. Cabe indicar que el Precio de Referencia es un cálculo teórico, y no tiene que coincidir con el precio de realización o precio real de exportación. Respecto a la semana anterior, el PR2 del GLP disminuyó 6.5%, el PR2 del Residual 6 bajó 9.6%, mientras que para el Residual 500 se redujo en 14.3%. Precio de Referencia (PR*) del GLP Es el Precio de Referencia en Callao que asume un embarque de GLP desde Pisco. Se ha utilizado el tamaño de un buque tanque para el cálculo del flete marítimo de Pisco a Callao, de 6,800 m3. Respecto a la semana anterior, el PR* del GLP disminuyó en 5.4%, tal como se indica :
Estructura del Precio de Referencia (PR*) de GLPPromedio de 10 cotizaciones
Semana Actual
Semana Anterior
25/09/2006 18/09/2006
Referente Pisco (1) 526.19 558.44 -5.8%Flete Pisco Callao (2) 27.75 27.82 -0.2%Otros (3) 19.26 19.48 -1.1%Total 573.20 605.75 -5.4%
US$/TM Variación %
(1) De acuerdo con Información declarada por Pluspetrol, el referente Pisco es equivalente a Mont Belvieu (fuente: Platts) (2) Incluye Flete y seguro. El flete es determinado para un buque de 6,800 m3 (aprox 3,600 TM) bajo la modalidad Time Charter (fuente : Clarkson SIW). (3) Incluye gastos de puertos, costo de recepción almacenamiento y despacho, aporte por regulación (Ley 27332) y carta de crédito.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 10
5. COMPARACIÓN DE PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES CON PRECIOS DE
VENTA LOCAL
PetroperúSoles/galón D E D/E-1 D/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
20/09/2006 15/08/2006 Precio 25/09/2006
GLP (sol/kg) ** 1.777 1.777 0.0% -9.2% 4.7Gasolina 97 7.23 8.03 -10.0% 15.1% 0.5Gasolina 95 7.06 7.86 -10.2% 15.6% 0.7Gasolina 90 6.34 7.14 -11.2% 14.1% 4.0Gasolina 84 5.61 6.41 -12.5% 11.3% 6.8Kerosene 6.74 6.74 0.0% 7.7% 1.2
Diesel 2 LS -- -- -- -- --Diesel 2 6.73 7.03 -4.3% 12.1% 35.3
Residual 6 ** 4.35 4.45 -2.2% 37.8% 4.9Residual 500 ** 4.12 4.22 -2.4% 37.6% 9.7
Turbo 8.13 7.99 1.7% 29.3% 1.9-4.8% 16.2%
(*) No incluye el turbo
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Jun 2006
Miles Bl/dPRODUCTOS
Repsol - YPF Soles/galón F G F/G-1 F/C-1
Precio Neto Precio Neto Var% PN VS
(PR1+MC)
20/09/2006 15/08/2006 Precio 25/09/2006
GLP (sol/kg) ** 1.810 1.810 0.0% -7.5% 2.0Gasolina 97 7.24 8.04 -10.0% 15.3% 0.7Gasolina 95 7.07 7.87 -10.2% 15.8% 0.4Gasolina 90 6.35 7.15 -11.2% 14.3% 2.9Gasolina 84 5.63 6.43 -12.4% 11.7% 3.4Kerosene 6.83 6.96 -1.9% 9.2% 0.7
Diesel 2 LS 7.13 7.67 -7.0% 15.9% --Diesel 2 6.80 7.34 -7.4% 13.2% 22.1
Residual 6 ** 4.38 4.48 -2.2% 38.8% 1.7Residual 500 ** 4.15 4.25 -2.4% 38.6% 3.9
Turbo 9.66 9.98 -- -- -- -6.9% 15.8%
(*) No incluye el turbo. Los precios de lista de este producto corresponden al 01 de Setiembre y 16 de Agosto, 2006
(**) GLP compara con PR* y Residuales con PR2
Promedio Ponderado(*)
Vta Total Ene-Jun 2006
Miles Bl/dPRODUCTOS
Precios de Referencia (PR*) de GLP
Fecha :
U$/TM PR* (a) PR*+MCPrecio de Lista
(b)Diferencia
%Osinerg 573 602
Petroperú 547 -9.2%Repsol 557 -7.5%
(a) PR* : Precio de Referencia en Callao, asumiendo un embarque desde Pisco.(b) Precios de Petroperú del 20-Sep-2006 y de Repsol-YPF del 20-Sep-2006
25/09/2006
Precios de Lista de Principales Refinadores - Al 25 de Setiembre 2006, los Precios de Lista de Repsol-YPF tienen una diferencia de 15.8%
respecto a los PR (*). Por su parte, los Precios de Lista de PETROPERÚ mantienen a la fecha una diferencia de 16.2% con relación a los PR (*).
- La variación promedio de los Precios de Lista de Petroperú y Repsol, luego de la última modificación de fecha 20 de setiembre, 2006 es de 4.8% y 6.9 respectivamente.
(*) Para el cálculo de estas desviaciones se utiliza: PR* para el GLP, PR2 para los residuales y PR1 para los demás combustibles.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 11
Comparación de Precios de Referencia y Precios de Venta Local en lo que va del año
A C D E F G H I
PR1 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1 Petroperú Repsol
GLP (5) 2.13 2.23 1.78 -20.2% 1.81 -18.7% 4.7 2.0Gasolina 97 7.30 7.75 7.18 -7.4% 7.19 -7.2% 0.5 0.7Gasolina 95 7.15 7.60 7.01 -7.8% 7.02 -7.7% 0.7 0.4Gasolina 90 6.65 7.06 6.49 -8.1% 6.50 -8.0% 4.0 2.9Gasolina 84 6.21 6.55 5.99 -8.5% 6.01 -8.2% 6.8 3.4Kerosene 6.97 7.23 6.65 -7.9% 6.88 -4.8% 1.2 0.7
Turbo 6.95 7.11 8.31 16.9% --- --- -- --
Diesel 2 LS 7.00 7.13 #N/A -- 7.22 1.3% -- --
Diesel 2 6.65 6.83 6.65 -2.6% 6.95 1.9% 35.3 22.1
Residual 6 4.29 4.57 4.28 -6.3% 4.31 -5.7% 4.9 1.7
Residual 500 4.07 4.34 4.03 -7.0% 4.06 -6.3% 9.7 3.9
Dif. Prom -5.8% Dif. Prom -2.5%
A C D E F G
PR2 Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.50 1.69 1.78 5.2% 1.81 7.2%Residual 6 3.52 3.91 4.28 9.3% 4.31 10.1%
Residual 500 3.31 3.68 4.03 9.5% 4.06 10.3%
A C D E F G
PR* Petroperú (3) Repsol - YPF (4)
(1) Precio Neto+FC D/C -1Precio
Neto+FCF/C -1
GLP (5) 1.76 1.92 1.78 -7.4% 1.81 -5.7%
Dif. Prom. Total (8)
-1.4%Dif. Prom. Total (8)
0.7%
Notas
(1) PR1 y PR2 : Promedio de Precios de Referencia de OSINERG, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 25-Septiembre-2006(2) MC : Margen Comercial Mayorista promedio, informado a Osinerg por Petroperú y Repsol-YPF(3) Precios de Lista Petroperú, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 20-Septiembre-2006 excepto Turbo que es al 01-Enero-2006(4) Precios de Lista de Repsol-YPF, sin impuestos, publicados entre el 01-Ene-2006 y el 20-Septiembre-2006(5) Expresado en Soles/kg,. El factor de conversión empleado es 2.029 Kg por Galón(6) Promedio de ventas en Miles de barriles por día para el período de Enero a Junio del 2006, Fuente MINEM(7) Gastos de Importación, Almacenamiento y Despacho, y Ley 27332(8) Para el GLP considera la diferencia de precios respecto al PR*, para los residuales respecto al PR2 y para los demás combustibles respecto al PR1.
Ventas (Miles Bl/d) (6)Soles / galón PR1 + MC+FC
Periodo: 1º Enero a Setiembre 22 del 2006
Soles / galónPR2+MC+FC+
Otros
Soles / galónPR*+MC+FC+
Otros
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 12
Evolución de los Precios de Referencia y los Precios de Lista en los últimos 12 meses
GLP
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2.2
2.4
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
25-09-
06
Sole
s/kg
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC Mont Belvieu PR*
Gasolina 97
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
25-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Kerosene
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
25-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Diesel 2
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
25-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Residual 6
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
10-10-
05
24-10-
05
07-11-
05
21-11-
05
05-12-
05
19-12-
05
02-01-
06
16-01-
06
30-01-
06
13-02-
06
27-02-
06
13-03-
06
27-03-
06
10-04-
06
24-04-
06
08-05-
06
22-05-
06
05-06-
06
19-06-
06
03-07-
06
17-07-
06
31-07-
06
14-08-
06
28-08-
06
11-09-
06
25-09-
06
Sole
s/gl
n
PR1 Petroperú+FC Repso+FCl PR2
Gasolina 84
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
10-10
-0524
-10-05
07-11
-0521
-11-05
05-12
-0519
-12-05
02-01
-0616
-01-06
30-01
-0613
-02-06
27-02
-0613
-03-06
27-03
-0610
-04-06
24-04
-0608
-05-06
22-05
-0605
-06-06
19-06
-0603
-07-06
17-07
-0631
-07-06
14-08
-0628
-08-06
11-09
-0625
-09-06
Sol
es/g
ln
PR1 Petroperú+FC Repsol+FC
Nota.- Los precios de los productores incluyen el efecto de las aportaciones y compensaciones del Fondo de Estabilización de Precios de Hidrocarburos.
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 13
6. COMPARACION DE PRECIOS DE REFERENCIA ENTRE PERU Y CHILE
GLP: Comparación PR
210
260
310
360
410
Oct-05
Nov-0
5
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
Sep-0
6
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
Gasolina 90: Comparación PR
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Oct-05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
Sep-0
6
US
$/m
3
PR1 CNE - Chile
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 14
Diesel 2 : Comparación PR
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Oct-05
Nov-05
Dic-05
Ene-0
6
Feb-0
6
Mar-06
Abr-0
6
May-06
Jun-0
6Ju
l-06
Ago-0
6
Sep-0
6
US
$ / m
3
PR1 CNE - Chile
• Se ha realizado un ajuste para hacer comparables las cifras publicadas por la Comisión Nacional de
Energía (CNE) de Chile, con las de Osinerg, ya que la CNE considera en sus cálculos cinco (05) cotizaciones y Osinerg diez(10). Asimismo, la CNE fija la vigencia una semana después, en tanto que Osinerg lo hace el lunes siguiente.
• En los gráficos solo se muestra la paridad de importación, ya que la CNE no publica precios de
paridad de exportación.
• Se aprecia que las curvas de precios de paridad tanto de la CNE, como de Osinerg, eran paralelas hasta Setiembre 2005. Esto muestra que en ambos casos se había seguido la tendencia de los precios internacionales en la Costa del Golfo (Mercado relevante para ambos países). En las últimas semanas de Setiembre 2005 se produjo un distanciamiento entre los indicadores PR1 y CNE de G-90 y Diesel 2, explicado por la promulgación de una ley en Chile que estableció un nuevo fondo de estabilización de precios de combustibles.
• El arancel en Chile es de 0%, mientras que en Perú es de 12% para los países fuera de la CAN.
Para los países de la CAN el arancel es 0% para las gasolinas desde enero 2005, 0% para el GLP desde junio 2005 y 0% para el Diesel 2, Kero-Turbo y Residual desde enero 2006.
• Las distancias entre Houston (Costa del Golfo USA) y los puertos considerados para evaluar el
precio de referencia tanto de la CNE como del OSINERG son: Callao (Perú) = 5,909 Millas Valparaíso (Chile) = 8,430 Millas
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 15
7. PRECIOS DEL FONDO DE ESTABILIZACION: D.U. N° 010-2004
PRECIOS DE PARIDAD DE IMPORTACION AL 25/Sep/2006APLICACIÓN DEL FONDO DE ESTABILIZACION PARA LOS COMBUSTIBLES
GLP
30
35
40
45
50
55
60
65
70
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
25-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL FOB PiscoPR*+MC
Gasolina 97
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
25-09
-06U
S $
/Bl
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Gasolina 84
50
60
70
80
90
100
110
10-10
-0524
-10-05
07-11
-0521
-11-05
05-12
-0519
-12-05
02-01
-0616
-01-06
30-01
-0613
-02-06
27-02
-0613
-03-06
27-03
-0610
-04-06
24-04
-0608
-05-06
22-05
-0605
-06-06
19-06
-0603
-07-06
17-07
-0631
-07-06
14-08
-0628
-08-06
11-09
-0625
-09-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Kerosene
40
60
80
100
120
140
160
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
25-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Diesel 2
60
70
80
90
100
110
120
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
25-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIOR PETROPERU REPSOL
Residual 6
30
35
40
45
50
55
60
65
70
10-10
-05
24-10
-05
07-11
-05
21-11
-05
05-12
-05
19-12
-05
02-01
-06
16-01
-06
30-01
-06
13-02
-06
27-02
-06
13-03
-06
27-03
-06
10-04
-06
24-04
-06
08-05
-06
22-05
-06
05-06
-06
19-06
-06
03-07
-06
17-07
-06
31-07
-06
14-08
-06
28-08
-06
11-09
-06
25-09
-06
US
$/B
l
PR1+MC BANDA SUPERIOR BANDA INFERIORPETROPERU REPSOL PR2+MC
Fuente: MINEM/DGH – Banda de Precios Objetivo, Petroperu y Repsol – Lista de Precios, OSINERG – PPI Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 16
8. ESTADISTICAS DE VENTAS
8.1. VENTAS DE COMBUSTIBLES AL MERCADO INTERNO
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2005
R-67,05 G-95
1,09
G-971,04
G-906,98
G-8410,33
Turbo2,26
Kero5,67
D256,76
GLP20,55
R-50012,74
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Jul-2005 20,55 1,04 1,09 6,98 10,33 2,26 5,67 56,76 7,05 12,74
Jul-2006 24,07 1,57 1,01 6,48 10,66 9,69 1,81 58,22 5,81 11,19
GLP G-97 G-95 G-90 G-84 Turbo Kero D2 R-6 R-500
Venta de Combustibles al Mercado Interno (MBDC)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
MB
DC
Jul-2005 20,55 19,44 64,69 19,79
Jul-2006 24,07 19,72 69,72 17,00
GLP Gasolinas Dest. Med. Residuales
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2006
R-65,81
R-50011,19
GLP24,07
D258,22
Kero1,81
Turbo9,69
G-8410,66
G-906,48
G-971,57
G-951,01
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2005
R-66% G-95
1%
G-971%
G-906%
G-848%
Turbo2%Kero
5%D2
45%
GLP16%
R-50010%
Ventas de Combustibles al Mercado Interno(MBDC)
Julio 2006
R-64%
G-951%
G-971% G-90
5%
G-848%
Turbo7%
Kero1%
D246%
GLP18%
R-5009%
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 17
8.2. EVOLUCION DEL MERCADO DE GLP EN EL PAÍS
Evolución del mercado de GLP en el País
0
5
10
15
20
25
30
MB
DC
Producción 8,40 8,10 13,20 24,10 25,20
Ventas País 16,10 16,00 18,10 21,40 23,07
Importación 7,80 6,90 7,60 1,90 0,31
Exportación 0,00 0,00 1,30 3,20 1,87
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Producción de GLPEnero-Julio 2006
Pluspetrol61%
Aguaytía5%
EEPSA1%
Petrotech5%
Petroperú20%
Repsol-YPF8%
Producción
Ene-Jul 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País
MB/DC 5,03 2,00 15,55 1,18 0,30 1,13 25,20 Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 18
Ventas de GLPEnero-Julio 2006
Pluspetrol49%
Aguaytía5%
EEPSA2%
Zeta Gas11%
Petrotech4% Petroperú
20%
Repsol-YPF9%
Ventas
Ene-Jul 2006 Petroperú Repsol-YPF Pluspetrol Aguaytía EEPSA Petrotech Total País
MB/DC 4,70 2,05 11,15 1,19 0,38 1,03 23,07
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
Oferta y Demanda de GLP en el PaísEnero Julio 2006
23,76
27,19
18,61
27,3825,11 26,03
27,38
22,22
24,79
22,33
25,32 25,62 24,89 24,07
0
5
10
15
20
25
30
35
Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06
MB
/DC
Producción GLP Ventas País Lineal (Producción GLP) Lineal (Ventas País)
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 19
8.3. EVOLUCION DEL MERCADO DE GASOLINAS EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Gasolinas en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
Producción 33,30 34,90 41,00 57,30 51,89
Ventas País 23,10 19,80 21,70 20,00 19,87
Importación 0,90 0,60 1,00 2,20 2,23
Exportación 6,20 3,00 13,20 23,20 18,14
Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.4. EVOLUCION DEL MERCADO DE KEROSENE Y TURBO EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Kerosene/Turboen el País
0
5
10
15
20
25
MB
DC
P roducción 22,90 19,30 16,20 14,60 12,58
Ventas P aí s 21,90 13,70 9,90 6,50 6,16
Impo rtación 4,10 1,90 0,00 0,00 0,00
Expo rtación 3,90 3,10 4,30 5,90 5,67
A ño 2002 Año 2003 A ño 2004 A ño 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 20
8.5. EVOLUCION DEL MERCADO DE DIESEL 2 EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Diesel 2 en el País
0
10
20
30
40
50
60
70
MB
DC
P ro ducció n 37,50 38,00 44,30 49,30 48,16
Ventas P a í s 49,20 49,40 63,70 58,60 57,99
Impo rtación 13,60 13,30 24,80 14,30 14,49
Expo rtación 0,80 0,60 1,10 1,30 0,83
Año 2002 A ño 2003 A ño 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
8.6. EVOLUCION DEL MERCADO DE RESIDUALES EN EL PAÍS
Evolución del mercado de Residuales en el País
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
MB
DC
P ro ducció n 48,10 48,50 47,70 51,60 45,96
Ventas P a í s 24,10 20,40 27,00 23,60 19,41
Expo rtación 24,40 19,60 22,90 23,30 17,83
Año 2002 A ño 2003 A ño 2004 Año 2005 Ene-Jul 2006
Fuente: MINEM/DGH – Elaboración Propia
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 21
9. DIVERSOS
9.1. EXPORTACION DE RESIDUALES
EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE RESIDUALES
20
25
30
35
40
45
50
55
60
10/1
0/05
25/1
0/05
09/1
1/05
24/1
1/05
09/1
2/05
24/1
2/05
08/0
1/06
23/0
1/06
07/0
2/06
22/0
2/06
09/0
3/06
24/0
3/06
08/0
4/06
23/0
4/06
08/0
5/06
23/0
5/06
07/0
6/06
22/0
6/06
07/0
7/06
22/0
7/06
06/0
8/06
21/0
8/06
05/0
9/06
20/0
9/06
US
$/B
l
PR1 Callao PR2 Callao FOB Callao Real
Fuente: ADUANET – Elaboración Propia 9.2. EVOLUCIÓN DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES PARA GENERACIÓN ELÉCTRICA
Fuente: Elaboración Propia
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
31-A
go-0
6
05-S
ep-0
6
10-S
ep-0
6
15-S
ep-0
6
20-S
ep-0
6
25-S
ep-0
6
30-S
ep-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
So
les
/gal
ón
D2
R6
R500
PR's Callao - Promedio Móvil 4 Publicaciones
88
90
92
94
96
98
100
102
104
106
108
31-A
go-0
6
05-S
ep-0
6
10-S
ep-0
6
15-S
ep-0
6
20-S
ep-0
6
25-S
ep-0
6
30-S
ep-0
6
Notas.- a) Primer punto corresponde a Ultimo Valor Vigente b) Precios para Diesel 2=PR1, R6/R500= Ponderado PR1-PR2
Po
rcen
taje
D2
R6
R500
PRECIOS DE REFERENCIA DE COMBUSTIBLES DERIVADOS DEL PETROLEO Pag. 22
9.3. EXPORTACION DE GLP
Fuente: MINEM-DGH / ADUANET – Elaboración Propia
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
25
30
35
40
45
50
55
60
65
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
US
$/B
l
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
Bar
riles
/Día
Ventas Locales Exportaciones
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Dic 2005
Exportaciones40%
Ventas Locales60%
GLP Pluspetrol: Ventas -vs- Exportaciones Ene-Jul 2006
Exportaciones33%
Ventas Locales67%
Precio GLP: Exportación -vs- USGC
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
US
$/TM
USGC FOB PISCO PR1 PR2 PR1-Adv
GLP Pluspetrol: Exportación -vs- Ventas Locales
050
100150200250300350400450500
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Dic
-04
Ene
-05
Feb
-05
Mar
-05
Abr
-05
May
-05
Jun-
05Ju
l-05
Ago
-05
Sep
-05
Oct
-05
Nov
-05
Dic
-05
Ene
-06
Feb
-06
Mar
-06
Abr
-06
May
-06
Jun-
06Ju
l-06
Ago
-06
Mile
s de
Bar
riles
/Mes
Ventas Locales Exportaciones