PLANIFICACIÓN E INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA

Alexei Oblitas

Director de Inversión Privada

Dirección General de Política de Inversiones

Junio, 2012

Ministerio de Economía y Finanzas

PERU: UN DESTINO ATRACTIVO PARA LAS INVERSIONES

En los últimos años, Perú se encuentra entre las economías de más rápido crecimiento …

PBI Mundial 2002-2010 (Var. % acumulada)

Fuente: FMI.

3

Perú 73,2

Argentina59,9

Colombia 46,8

Ecuador45,9

Brasil40,3

Chile 39,5

México 18,9

0

15

30

45

60

75

90

105

120

135

150

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Italia

Durante los próximos años, Perú crecerá alrededor de 6% - 6,5% por año

4

Fuente: MEF, FMI, Consenso de analistas.

Tasa de Crecimiento PBI Real(Promedio, Var. % anual )

5,6

2,5

4,2

7,26,9

6,0 6,06,5 6,5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

91-95 96-00 01-05 06-10 2011 2012 2013 2014 2015

Crecimiento Promedio2000-2011

5,8%

En 2012: • La economía peruana alcanzará los US$ 200 billones (4 veces el nivel del 2000). • La población ascenderá a 30 millones

… y para el 2020, Perú superará a sus pares regionales

PBI Per Cápita 1980-2020(Miles de Dólares PPP)

5

Fuente: FMI, WEO Abril 2012

0

5

10

15

20

25

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1980 1990 2000 2010 2015 2020

1980 1990 2000 2010 2015 2020

Brasil 3,8 5,4 7,2 11,3 13,0 14,9

Chile 2,9 5,0 9,9 16,1 19,4 22,5

Colombia 2,4 4,3 5,9 9,6 11,7 13,7

Perú 3,0 3,2 5,1 9,4 12,1 15,3

La inversión privada es el principal motor de este crecimiento

6

Fuente: BCRP, BID.

Inversión Fija - Perú(% de PBI)

Inversión Fija – América Latina (% de PBI)

Inversión PrivadaInversión Pública

Para mantener el crecimiento y hacerlo sostenible, es necesario invertir en infraestructura

7

Fuente: MEF

Infraestructura de Calidad

Competitividad

Crecimiento Económico

Pobreza y Desigualdad

Durante los últimos años, la inversión privada en infraestructura ha crecido de manera importante

8

Fuente: Reporte de las Inversiones en Contratos de Concesión al mes de abril del OSITRAN (2012).

76%

11%

10%3%

Carreteras

Puertos

Aeropuertos

Ferrocarriles

Sector Inversión Ejecutada

Carreteras 2,643

Puertos 386

Aeropuertos 342

Ferrocarriles 105

Total 3,476

Inversión Ejecutada (2003 - abril 2012)(US$ Millones)

y la inversión pública también mostró dinamismo

9

Crecimiento de la Inversión Pública

2005 - 2011

2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Programado Ejecutado

Mill

ones

de

Nue

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Entre 2005 y 2011, el presupuesto de inversión pública se multiplicó 5,7 veces y su ejecución 5,4 veces.

En el primer trimestre del 2012, la inversión publica creció 45% respecto al 2011 y 23% sobre el 2010.

… beneficiando a la población

10

Fuente: El Despegue del Perú. ESAN (Febrero 2011).

La concesión del aeropuerto Internacional Jorge Chávez ha sido galardonado como el aeropuerto líder en Sudamérica durante los años 2009, 2010 y 2011, y continúa apoyando al desarrollo del turismo nacional.

En el caso de Muelle Sur, los ahorros por reducción de tarifas y eliminación de sobrecostos a valor presente son de US$ 3,223 millones.

… beneficiando a la población

11

Fuente: El Despegue del Perú. ESAN (Febrero 2011).

Con la privatización de la empresa de telecomunicaciones, se ha visto un incremento en el uso de telefonía móvil existiendo al 2011, 112.1 líneas por cada 100 habitantes.

Gracias al proyecto Camisea, los peruanos emplean una fuente de energía más limpia y de menor costo. Más de 96,000 autos utilizan ahora gas natural (generando puestos de trabajo indirectos), y más de 28,000 hogares disponen de esta energía, reduciendo sus costos de abastecimiento.

Pero aún existe una brecha muy importante que atender en diversos sectores

12

Fuente: El Reto de la Infraestructura al 2018 “La Brecha de Inversión en Infraestructura en el Perú 2008”. IPE. Agosto 2009.

Sector Brecha 2008 %

Transportes 13 961 37,0%

Aeropuertos 571Puertos 3 600Ferrocarriles 2 415Redes viales 7 375

Saneamiento 6 306 16,7%

Agua potable 2 667alcantarillado 2 101Tratamiento de aguas residuales 1 538

Electricidad 8 326 22,0%

Generación 5 183Transmisión 1 072Cobertura 2 071

Gas Natural 3 721 9,9%

Telecomunicaciones 5 446 14,4%

Telefonía fija 1 344Telefonía móvil 4 102

Total 37 760 100,0%

Brecha en Infraestructura 2008(Millones de Dólares)

y la necesidad de mejorar la calidad de nuestra infraestructura

13

Fuente.: Índice de Competitividad Global 2011-2012. “The Global Competitiviness Report 2011 – 2012”. World Economic Forum

Calidad de la Infraestructura 2011

(Índice Global)

1-Suiza

2-Singapur

3-Francia

4-Hong Kong

5-Dinamarca

…

32-Chile

39-Puerto Rico

55-Panama

73-Mexico

91-Ecuador

95-Colombia

101-Costa Rica

104-Brazil

105-Perú

108-Argentina

112-Bolivia

128-Venezuela

0 1 2 3 4 5 6 7

El Estado está comprometido en fomentar la inversión en infraestructura

14

Fuente: MEF, PROINVERSION.

Cartera de Proyectos APP por Sectores – Periodo 2012-2013

SectorInversión Estimada

(US$ Millones)Transporte Vial 3,851 37%Ferroviario 3,000 29%Hidrocarburos 1,090 11%Telecomunicaciones 718 7%Energía 585 6%Agricultura 503 5%Aeropuertos 420 4%Puertos y Navegabilidad 139 1%Otros 46 0%Total 10,352 100%

priorizando a la población más vulnerable del país

15

Fuente: MEF, PROINVERSION.

Masificación del Uso del Gas Natural a nivel Nacional

Descripción: Sistema de distribución de gas natural mediante redes de ductos en 19 ciudades del país.

CAPEX estimado: US$ 600 MM.

Meta: Más de 275 mil conexiones domiciliarias.

priorizando a la población más vulnerable del país

16

Fuente: MEF, PROINVERSION.

Longitudinales de la Sierra y Selva y Tramos faltantes de IIRSA Centro

Descripción: Mejoramiento y rehabilitación de carreteras en los tramos que defina el MTC. Permitirá el tendido de ductos para la instalación de fibra óptica.

CAPEX estimado: USD$ 3,800 MM.

para lograr su inclusión, propiciándose así un mejor clima para la inversión

17

Crecimiento Económico,

Estabilidad y Políticas Sociales

Disminución de la Pobreza y la Desigualdad

Mercados más grandes y mejor

clima social para la inversión

EL SISTEMA NACIONAL DE INVERSIÓN PÚBLICA (SNIP)

El SNIP permite optimizar el uso de los Recursos Públicos destinados a la inversión

19

¿Qué es el ?

Es un sistema administrativo del Estado que actúa como un sistema de certificación de calidad de los proyectos de inversión pública.

Su finalidad es optimizar el uso de los recursos públicos destinados a la inversión a través de principios, procesos, metodologías y normas técnicas.

El SNIP permite optimizar el uso de los Recursos Públicos destinados a la inversión

20

¿Qué es el ?

Es de observancia obligatoria para todas las entidades y empresas del Sector Público No Financiero, de todos los niveles de gobierno.

Sus procedimientos alcanzan incluso a aquellos proyectos que ejecutándose con recursos privados, requieren que el Estado asuma los gastos posteriores de operación y mantenimiento.

… y busca que los proyectos públicos tengan relevancia, eficiencia y viabilidad

21

¿Qué es el ?Lograr que los escasos recursos públicos tengan mayor impacto sobre el desarrollo económico y social del país.

El uso eficiente de los recursos públicos destinados a la inversión por las distintas instancias del Gobierno.

Independientemente de la fuente de financiamiento se busca que los proyectos sean viables.

Las responsabilidades del SNIP han sido delegadas en todos los niveles del Gobierno

22

¿Qué es el ?

201020052001 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2009

Ley de creación del

SNIP

Incluye a GN y GR

Ley de Bases de Descentralización

Incluye a GL en el SNIP

Se incorpora:

GN

Se incorpora: GN y GR

Se incorpora: GN, GR y

GL

Descentralizaciónde evaluación y

delegación declaratoria de

viabilidad

Asistencia Técnica a la Regiones con

las EATs

2011

Modernización SNIPPreinversión / Banco Proyectos / Verificación de Viabilidad

Nueva Directiva General

El Sistema opera a través de un conjunto de actores

23

¿Qué es el ?

MEF(Dirección General de Política de Inversiones) Unidad(es) Ejecutora(s)

Unidad(es) Formuladora(s)

Oficina de Programación e Inversiones

AlcaldePresidenteMinistro

Órgano Resolutivo

En cada Gobierno

Local

En cada Gobierno Regional

En cada Sector

Órganos del

El SNIP abarca las tres fases del ciclo de un Proyecto de Inversión

24

*La declaración de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de preinversión a la fase de inversión.

Retroalimentación

Fin

Postinversión

Operación y Mantenimiento

Inversión

Estudios Definitivos/Expediente

Técnico

Ejecución

Preinversión

Perfil

Factibilidad

Idea

*Evaluación

Ex post

Los proyectos declarados viables son rentables socialmente, sostenibles y alineados

25

¿Qué es el ?La viabilidad de un proyecto es requisito previo a la Fase de Inversión.

Un Proyecto de Inversión Pública tiene viabilidad cuando es:

Socialmente rentable, Sostenible y Compatible con los Lineamientos de Política y

Planes de Desarrollo.

Algunas cifras del SNIP

26

¿Qué es el ?Proyectos viabilizados por nivel de gobierno

(En millones de US$)

97517 740 1,201

2,115 2,650

5,535

9,229

11,2209,701

10,542

0

2000

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12000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Gobiernos Locales Gobierno Nacional Gobiernos Regionales

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

GL 20.0 30.7 45.9 51.4 48.7 55.8 66.3GN 56.9 43.6 34.3 22.9 23.3 22.7 18.2GR 23.1 25.7 19.8 25.7 28.0 21.5 15.5

Proyectos viabilizados por nivel de gobierno

(En millones de US$)

97 517 740 1,2012,115 2,650

5,535

9,229

11,2209,701

10,542

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Gobiernos Locales Gobierno Nacional Gobiernos Regionales

Fuente: Banco de Proyectos, DGPI-MEF

( % de los proyectos viables)

Algunas cifras del SNIP

27

¿Qué

TRANSPORTE29%

SANEAMIENTO22%

EDUCACION13%

AGRARIA12%

ENERGIA Y RECURSOS

MINERALES4%

OTROS20%

Proyectos Viables por Sector 2001-2010

(% respecto al monto de inversión )

Fuente: Banco de Proyectos, DGPI-MEF

LAS ASOCIACIONES PUBLICO PRIVADAS (APP) PUBLIC – PRIVATE PARTNERSHIPS

El marco legal peruano establece que …

29

Las APP son modalidades de participación de la inversión privada que incorporan: experiencia, conocimientos, equipos, tecnología,

…distribuyendo riesgos y recursos, preferentemente privados

…para crear, desarrollar, mejorar, operar o mantener infraestructura pública o proveer servicios públicos.

El marco legal peruano establece que …

30

Pueden generarse por:

i. Iniciativa Estatal oii. Iniciativa Privada

Están reguladas por la Ley de Asociaciones Público-Privadas (D.L. 1012 de mayo de 2008) y su Reglamento (D.S. 146-2008)

Supletoriamente se aplican:- Texto Unico Ordenado de Leyes que regulan la

entrega en concesión de infraestructura y servicios públicos

- Ley Marco de Promoción de la Inversión Descentralizada y su Reglamento

… abarcando un conjunto de infraestructura y servicios públicos como

31

Las APP pueden comprender:

1. Infraestructura de transporte: Redes viales, aeropuertos, puertos y similares.

2. Obras de servicios públicos: Telecomunicaciones, obras de energía y alumbrado, de agua y saneamiento

3. Obras de interés social: infraestructura turística, infraestructura de tratamiento y procesamiento de desechos, infraestructura urbana y de recreación, la infraestructura penitenciaría, de salud y de educación.

… y bajo diversas modalidades de asociación

32

Las APP pueden llevarse a cabo bajo diversas modalidades como:

Concesión

Contrato de Gerencia Joint Ventures

Asociación en Participación

De acuerdo a la capacidad para auto financiarse, se clasifican como:

33

Clasificación de APPs:1. Autosostenibles 2. Cofinanciadas

APPs autosostenibles No demandan recursos ni garantías del Estado (financieras o no financieras), o las demandan mínimamente1. No son evaluadas en el Sistema Nacional de Inversión Pública.

1 En el caso de garantía financiera, menos del 5% de la inversión. En el caso de garantías no financieras, probabilidad de uso de recursos públicos menor del 10% durante los primeros 5 años de operación.

… y que son clasificadas según lo siguiente:

34

Cofinanciadas:

Si demandan recursos públicos o garantías del Estado (financieras o no financieras). Deben ser evaluadas en el Sistema Nacional de Inversión Pública.

Principales actores y roles

35

• Identifican y formulan los proyectos de infraestructura o de prestación de servicios públicos que pueden realizarse bajo el esquema de APP.

Sector, Gobierno Regional o Local

• Responsables del proceso de promoción de la inversión privada. PROINVERSION es la OPIP de alcance nacional. En los demás casos, el OPIP es un órgano del Gobierno Regional o Local designado. El órgano máximo de estos Organismos Promotores de la Inversión Privada es el respectivo Consejo Regional o Concejo Municipal.

Organismos Promotores de la Inversión Privada (OPIP)

• Opinan sobre Contratos de Concesión, referidos a sectores regulados, en aspectos de su competencia como tarifas, acceso y calidad de servicio.

Organismos Reguladores

• Opina sobre la versión final de los contratos, en relación a capacidad presupuestal, responsabilidad fiscal, garantías, asignación de riesgos, entre otros asuntos.

Ministerio de Economía y Finanzas

Principales actores y roles

36

• Participan como potenciales inversionistas en los concursos de adjudicación, ofreciendo sus recursos, experiencia y know how al Proyecto

Sector Privado

Cronograma de un proceso APP

37

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9

Inicio(Encargo

Proinversión)

Convocatoria, Promoción y Concurso Público para Selección del Concesionario Adjudicación de la Buena Pro y Cierre

Plan de Promoción

Contratación del Asesor de Transacción y

Promoción

Informes y Recomendaciones del Asesor de Transacción

Tiempo Total Estimado para la Adjudicación de un Proyecto: 9 meses

Sobre las Iniciativas Privadas

38

En una Iniciativa Privada, el inversionista identifica el proyecto para la provisión de infraestructura y servicios públicos y lo presenta al Sector Público (sea Sector, Gobierno Regional o Gobierno Local).

La Declaratoria de Interés será determinada con la opinión de los Sectores y Gobiernos involucrados, así como de los reguladores sectoriales, en función de la relevancia e idoneidad del proyecto.

Sobre las Iniciativas Privadas

39

De aprobarse la IP, el Estado hace público el proyecto y lo pone a consideración de nuevos interesados. Si hay más de un interesado, se convocará a concurso.

El Estado adjudica el proyecto al mejor postor o lo entrega por concesión directa a quien tuvo la iniciativa (en caso no se haya presentado otro interesado).

ALGUNAS REFLEXIONES FINALES

Hacia el 2050, el Perú podría estar entre las 30 mayores economías del mundo

41

Tamaño de Economía: Ranking Mundial

Ranking Country Ranking Country

1 U.S.A. 1 China

2 Japan 2 U.S.A.

3 China 3 India

4 Germany 4 Japan

5 U.K. 5 Germany

6 France 6 U.K.

7 Italy 7 Brazil

8 India 8 Mexico

9 Brazil 9 France

10 Canada 10 Canada

44 Chile 26 Peru

46 Peru 32 Chile

2010 2050

Fuente: HSBC, Enero 2012,

• Perú estará entre las 6 más rápidas economías en crecimiento.• Perú será la tercera economía en América Latina en el año 2050.

… para contribuir a este objetivo, el Gobierno tiene una agenda de trabajo que desarrollar

42

Promover el desarrollo de

Proyectos APP para potenciar la provisión de infraestructura

y servicios públicos

Establecer lineamientos claros y pro-

desarrollo para las inversiones

privadas en general

Desarrollo de Infraestructu

ra y Competitivid

ad

Reducción de la Pobreza y Desigualdad

MUCHAS GRACIAS

Ministerio de Economía y Finanzas