Plan de Negocios Administración y Mercadeo Décimo 5 Estudio Financiero

8/3/2019 Plan de Negocios Administración y Mercadeo Décimo 5 Estudio Financiero

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COLEGIO COOPERATIVO COMFENALCOÁREA DE GESTIÓN EMPRESARIAL

ADMINISTRACIÓN Y MERCADEO DÉCIMO GRADO

Profesor: Wilson Yesid Contreras Duarte http://gestionempresarialvideos.blogspot.com

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NOMBRE: ___________________________________ FECHA: __________

CAPITULO 5.

5.1. ESTUDIO FINANCIERO5.1.1. LAS INVERSIONES

En este aspecto contemplaran toda aquella inversión que pretendan realizar, paralograr la consecución de la idea de negocios. Esas inversiones se presentaran enla siguiente forma

5.1.1.1. LA INVERSIÓN FIJA

Se define como los recursos tangibles (terreno, muebles y enseres, maquinarias y

equipos, etc.) y no tangibles (gastos de estudios, patente, gastos de constitución,etc.), necesarios para la realización del proyecto o la viabilidad del mismo.

Ejemplo

EQUIPOS DE OFICINAEQUIPO VALOR UNIDADES VALOR TOTAL

Adecuación del establecimiento $ 8,000,000 8000000Juegos de mesa $ 30,000 50 $ 1,500,000Computador $ 2,000,000.00 1 $ 2,000,000.00Caja registradora $ 1,000,000.00 1 $ 1,000,000.00Mesas $ 130,000.00 25 $ 3,250,000.00

Silla $ 50,000.00 150 $ 7,500,000.00Contador electrónico $ 300,000.00 1 $ 300,000.00$ 15,550,000.00VALOR TOTAL EO

VALOR / UND UNDS VALOR TOTAL1 Estufa industrial $ 2,500,000.00 1 $ 2,500,000.002 Horno tostador $ 650,000.00 2 $ 1,300,000.003 Nevera industrial $ 2,600,000.00 1 $ 2,600,000.004 Microondas $ 350,000.00 2 $ 700,000.005 Vitrina buffet $ 1,700,000.00 2 $ 3,400,000.006 Mesa de trabajo $ 450,000.00 2 $ 900,000.00

7 Artículos y utencilios de cocina $ 500,000 $ 500,000.008 Hoyas $ 60,000.00 5 $ 300,000.009 Licuadora profesional $ 120,000.00 3 $ 360,000.00

$ 12,560,000.00

EQUIPOSEQUIPOS DE PRODUCCIÓN

VALOR TOTAL EP

Como pueden ver las anteriores graficas ilustran los activos fijos para laconsecución de un restaurante tanto en su medio de administración y producción.






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Inversión fija $ 28,110,000Equipos de producción $ 12,560,000Equipos de oficina $ 15,550,000

Si es el caso realizan una grafica adicional realizando la totalización de lasinversiones fijas.

5.1.1.2. LAS INVERSIONES DIFERIDAS

Se caracterizan por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y serviciosnecesarios para el estudio e implementación del proyecto o su estudio, no estánsujetos a desgaste físico.

Usualmente se conforma por trabajos de investigación, estudios, gastos deorganización y supervisión, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos deadministración, intereses, gastos de asistencia técnica y capacitación de personal,

imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc.

Ejemplo:

Se determinó, mediante el plan de inversión, que la inversión diferida estácompuesta por los diferentes costos y/o gastos que se incurre para la ejecucióndel proyecto XXXXXXXXX, entre los cuales están: certificado de calidad dealimentos y bebidas alcohólicas, radicación y renovación del registro sanitario dealimentos y bebidas alcohólicas, Sayco, matrícula del establecimiento, liquidaciónde registros de libros, derechos por inscripción del libros y documentos,certificados, formularios para el registro mercantil y lanzamientos de XXXXXXXXX,

los cuales están especificados en la siguiente tabla con sus respectivos valores.

Certificado de calidad, de alimentos y bebidas alcoholicas $ 795,117Radicación y/o renovación del registro sanitario de alimentos $ 1,489,037Sayco $ 150,000Matrícula del establecimiento $ 893,000Liquidación de registros de libros $ 107,776Derechos por inscripción de libros y doc. $ 52,000Certificados $ 7,500Formulario para el registro mercantil $ 3,000Lanzamiento de Dinamic´s $ 3,000,000

$ 6,497,430Total Inversión Diferida

INVERSIÓN DIFERIDA

La anterior tabla muestra cuales podrían ser los valores que se requieren para laapertura, formalización y creación de una idea para producir un bien o generar unservicio.






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Ojo: No quiere decir que todas las ideas tendrán la misma inversión diferida,existirán otras clases que no están contempladas en la grafica.

5.1.1.3. LAS INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO

Se consideran aquellos recursos que requiere el proyecto para atender lasoperaciones de producción y comercialización de bienes o servicios y, contemplael monto de dinero que se precisa para dar inicio al ciclo productivo del proyectoen su fase de funcionamiento. En otras palabras es el capital adicional con el quese debe contar para que comience a funcionar el proyecto.

En efecto desde el momento que se compran insumos o se pagan sueldos, seincurren en gastos a ser cubiertos por el capital de trabajo en tanto no se obtengaingresos por la venta del producto final. Entonces el capital de trabajo debefinanciar todos aquellos requerimientos que tiene el proyecto para producir un bien

o servicio final.

Entre estos requerimientos se tiene:

Materia Prima Materiales directos e indirectos Mano de Obra directa e indirecta Gastos de Administración y comercialización que requieran salidas dedinero en efectivo.

Ejemplo:

a. Costos de producción

AÑO 1 $ 155,753,940.00AÑO 2 $ 163,537,385.75AÑO 3 $ 171,985,903.83AÑO 4 $ 181,690,907.65AÑO 5 $ 192,918,098.44

COSTO TOTAL MP

MP = Materia Prima

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5$ 43,612,800.00 $ 45,382,740.48 $ 47,157,205.63 $ 48,911,453.68 $ 50,642,919.14

$ 43,612,800.00 $ 45,382,740.48 $ 47,157,205.63 $ 48,911,453.68 $ 50,642,919.14

COSTO TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

COSTO TOTAL MOD

COSTO MODCOSTO MOD FIJO






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AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 51 CIF FIJOS $ 33,176,300.00 $ 34,556,434.08 $ 35,907,590.65 $ 37,243,353.02 $ 38,561,767.72

2 CIF VARIABLES $ 2,520,000.00 $ 2,645,872.32 $ 2,782,553.35 $ 2,939,499.58 $ 3,121,085.19

$ 35,696,300.00 $ 37,202,306.40 $ 38,690,144.01 $ 40,182,852.60 $ 41,682,852.91

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN TOTALESCIF

TOTALES

CIF = Costos Indirectos De Fabricación

Los costos indirectos de fabricación como lo indica su nombre son todosaquellos costos que no se relacionan directamente con la manufactura, perocontribuyen y forman parte del costos de producción: mano de obra indirecta ymateriales indirectos, calefacción, luz y energía para la fábrica, arrendamiento deledificio de fábrica, depreciación del edificio y de equipo de fábrica, mantenimientodel edificio y equipo de fábrica, seguro, prestaciones sociales, incentivos, tiempoocioso.

Los costos indirectos de fabricación fijos son los que permanecen constantesdurante un período relevante, independientemente de los cambios en los nivelesde producción dentro de ese período. La depreciación lineal y el arrendamiento deledificio de fábrica son ejemplo de costos indirectos de fabricación fijos.

Los costos indirectos de fabricación variables son los que cambian enproporción directa al nivel de producción, cuando mayor sea el total de unidadesproducidas, mayor será el total de costos indirectos de fabricación variables. Lamano de obra indirecta, materiales indirectos y la depreciación acelerada sonejemplos de costos variables.

COSTO TOTAL DEPRODUCCIÓN

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

COSTO DE MP $ 155,753,940 $ 163,537,386 $ 171,985,904 $ 181,690,908 $ 192,918,098

COSTO MOD $ 43,612,800 $ 45,382,740 $ 47,157,206 $ 48,911,454 $ 50,642,919

CIF $ 35,696,300 $ 37,202,306 $ 38,690,144 $ 40,182,853 $ 41,682,853

CTP $ 235,063,040 $ 246,122,433 $ 257,833,253 $ 270,785,214 $ 285,243,871

MP = Materia PrimaCIF = Costos Indirectos De FabricaciónMOD = Mano De Obra

b. Gastos de administración y ventas

A O 1 A O 2 A O 3 A O 4 A O 5$ 92,016,840 $ 95,844,741 $ 99,592,270 $ 103,297,103 $ 106,953,820

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN






5

A O 1 A O 2 A O 3 A O 4 A O 5$ 37,800,000 $ 39,367,980 $ 40,907,268 $ 42,429,018 $ 43,931,006

GASTOS DE VENTAS TOTALES

A O 1 A O 2 A O 3 A O 4 A O 5Gastos Adm. $ 92,016,840 $ 95,844,741 $ 99,592,270 $ 103,297,103 $ 106,953,820Gastos Ventas $ 37,800,000 $ 39,367,980 $ 40,907,268 $ 42,429,018 $ 43,931,006Total Gastos Op. $ 129,816,840 $ 135,212,721 $ 140,499,538 $ 145,726,121 $ 150,884,826

GASTOS OPERACIONALES

Gastos De Administración son aquellos en donde incurre la empresa para laadministración del negocio y no directamente relacionados con el giro del mismotales como:

Gastos de personal directo y por honorarios recibidos de terceros, losimpuestos y contribuciones que se centren en la administración, los

servicios públicos entre otros.

Gastos De Ventas son los originados por las ventas o que se hacen para elfomento de éstas, tales como:

Comisiones a agentes y sus gastos de viajes, costo de muestrarios yexposiciones, gastos de propaganda, servicios de correo, teléfono del áreade ventas entre otros que se identifiquen.

c. Gastos Financieros

A O 1 A O 2 A O 3 A O 4 A O 5$ 6,592,214 $ 5,166,871 $ 3,741,527 $ 2,316,183 $ 890,840$ 1,503,551 $ 1,578,657 $ 1,660,210 $ 1,753,859 $ 1,862,208

$ 8,095,765 $ 6,745,527 $ 5,401,737 $ 4,070,042 $ 2,753,048

Interés sobre oblig. FinancierasCuatro por mil

TOTAL GASTOS FINANCIEROS

GASTOS FINANCIEROS

Gastos Financieros son todos los incurridos por la empresa en la obtención derecursos financieros y que están representados por los intereses y primas sobrepagarés, bonos, emitidos por la empresa, incluye también aquellos gastosrelacionados en la prestación del servicio Bancario.

Nota: Los anteriores ejemplos, contienen la explicación de cada uno de

ellos. Ustedes deben realizar por lo menos una proyección de un año talcomo se aprecia en el ejemplo anterior.






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5.2. EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Q = (Costo Fijo total)(Precio de venta unidad – Costo Variable Por Unidad)

Abreviaturas

IT = Ingreso TotalQ = Punto De EquilibroPVU = Precio De Venta UnitarioCVT = Costo Variable TotalMC = Margen De Contribución es el excedente del ingreso total que cubreel costo variable total, y el costo fijo.CF = Costo FijoU = Utilidad, es igual a (cero) en punto de equilibrio.

Para comprobar

IT = (Q x PVU)- CVT = Q x CVU = MC

MC – CF = U

CAPITULO 6.

6.1. DE LA APLICACIÓN CONTABLE

En este aparte deberán aplicar los conocimientos contables, adquiridos durante elproceso de preparación académica, a lo cual deberán cumplir con los siguientespuntos.

6.1.1. BALANCE INICIAL

Este documento contable es el que refleja la situación patrimonial de unaempresa en un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. Elactivo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivodetalla su origen financiero.

El balance inicial es aquel balance que se hace al momento de iniciar unaempresa o un negocio, en el cual se registran los activos, pasivos y patrimonio conque se constituye e inician operaciones.






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Cuando se crea una nueva empresa se requiere que los socios aporten una seriede activos y posiblemente se deba incurrir en algunas obligaciones para poderoperar o adquirir los activos, lo que su conjunto conforman el balance inicial.

El es activo es todo bien o derecho que tenga la empresa. Que el pasivo son lasdeudas y obligaciones que se tienen con terceros y que el patrimonio son losaportes que los socios hacen a la nueva empresa.

Una nueva empresa para poder iniciar operaciones requiere de activos, los cualesdeben ser financiados. Esta financiación puede provenir de los socios que aportanlos activos o de terceros que hacen créditos a la nueva empresa. De esta formasurgen los pasivos y el patrimonio.

Por tanto observen el siguiente ejemplo para una mayor comprensión deltema

Supongamos la constitución de una S.A.S. está conformada por cinco accionistasque aportarán lo siguiente:

Accionista uno aporta $30.000.000 de pesos en efectivo. Accionista dos aporta $20.000.000 de pesos en efectivo. Accionista tres aporta un vehículo valorado en $30.000.000 de pesos de

los cuales debe $5.000.000 de pesos, (La empresa asume la deuda yrecibe el aporte).

Accionista cuatro aporta una oficina valorada en $15.000.000 de pesos. Accionista cinco una cartera por $10.000.000 de pesos y mercancías por

$5.000.000

Con los datos anteriores el balance inicial quedaría de la siguiente forma






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FUENTE: Elaborado por el autor de este instructivo Bucaramanga 2.011

El anterior es el ejemplo más preciso para el documento contable que se debe presentar al momento de realizar la constitución de una sociedad,como pueden apreciar solo se tienen en cuenta los valores que ustedes

deberán precisar para la constitución de la sociedad o para la inversión diferida.

6.1.2. ESTADO DE RESULTADOS O GANANCIAS & PERDIDAS

Para todo proyecto, u para toda empresa es indispensable contar con el estado deresultados o ganancias y pérdidas, quien es el encargado de mostrar la realidadde la empresa desde un punto de vista más allá del financiero, en dicho análisis seproyectan los ingresos a un año (en este caso), porque puede proyectarse amucho más tiempo, también para este análisis debe tenerse en cuenta para suproyección el índice de inflación y los inventarios.

A continuación se presentara información que deberán tener muy en cuentapara la realización de este punto de su proyecto






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6.1.3. FLUJO DE CAJA

Se entiende por los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un períododado. El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa, puede ser utilizado

para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseerliquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable.Por lo tanto permite anticipar los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondosson la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entiendaque las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

a) Flujos de caja operacionales: Efectivo recibido o expendido comoresultado de las actividades económicas de base de la compañía.

b) Flujos de caja de inversión: Efectivo recibido o expendido considerandolos gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej. lacompra de maquinaria nueva), inversiones o adquisiciones.

c) Flujos de caja de financiamiento: Efectivo recibido o expendido como

resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos,emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Conociendo la información, ustedes aplicaran sus conocimientos contables paraeste aparte, traten de buscar apoyo en sus docentes de área o sus tutores en laparte contable.

7. CONCLUSIONES

Aquí deben plasmar las conclusiones obtenidas respecto a la recopilación de lainformación, los cálculos realizados, los objetivos definidos y el problema

analizado.

Deben contener las siguientes características:

Un objetivo propio. Demostrar que el estudio logro algo, bien sea positivo o negativo. Exponer al lector un 10% del objeto del estudio.






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8. RECOMENDACIONES

Reflexiones fruto del trabajo y sugerencias

Propuestas que hayan suscitado las conclusiones de la evaluación con la finalidadde mejorar la calidad de la intervención evaluada mediante la consolidación de susfortalezas y la reducción de las debilidades. Las recomendaciones deberán estarvinculadas a las conclusiones o deducirse claramente de ellas.

BIBLIOGRAFÍA

Adjuntar la bibliografía básica consultada para la formulación del proyecto, con lacual soporta el estado del conocimiento sobre el tema. Es muy importante que seaactualizada. Se puede incluir referencia a sitios de Internet.

Toda información que aparezca en el documento debe tener un respaldo en labibliografía, debe ser muy claro para cualquier lector la diferencia entre lainformación que se refiere a otras fuentes y la información original de los autores.Para ello también puede recurrirse a notas de pie de página y citas (NormaTécnica Colombiana 1487 del Icontec)

Para presentar las referencias bibliográficas deben seguirse las Normas TécnicasColombianas respectivas.

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