PLAN DE REORGANIZARE · ani, fapt ce reflectă procesul de maturizare al pietei. Din punct de vedere al vânzărilor, cimentul e pe primul loc, urmat de produsele de termoizolare

PLAN DE REORGANIZARE ITALROMAN IMPEX S.R.L.

PLAN DE REORGANIZARE

AL

ITALROMAN IMPEX S.R.L.

„Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective”


2

Plan de reorganizare - Cuprins

1. Prezentare generala

Date de identificare

Scurt Istoric

2. Principiile generale ale planului

3. Perspective de redresare

posibilităţile şi specificul activităţii debitorului,

mijloacele financiare disponibile

cererea pieţei faţă de oferta debitorului,

avantajele procedurii reorganizarii judiciare faţă de procedura

falimentului,

măsuri concordante cu ordinea publică

modalitatea de selecţie, desemnare şi înlocuire a

administratorilor şi a directorilor.

4. Măsuri adecvate pentru punerea in aplicare a planului

Restructurare operationala sau financiara a debitorului

Restructurarea corporativa a debitorului

5. Categoriile de creanţe

Garantate

Salariale

Bugetare

Chirografare

6. Programul de plata a creantelor

Despăgubiri ce urmează a fi oferite titularilor tuturor

categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea estimativă

ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment.

Programul de plată al creanţelor

7. Concluzii finale


3

1. Prezentare generală a debitorului.

1. Societatea S.C. ITALROMAN IMPEX S.R.L.

2. Sediul social Ogorului, nr. 66, jud. Bihor

3. Forma juridica si

data infiintarii

Societate cu răspundere limitata, conform Legii nr.

31/1990, inmatriculata la Oficiul Registrului

Comertului Bihor, sub nr. J 05/1602/1994;

Codul de inregistrare fiscala: RO 5590476

4. Structura asociatilor BAIGUERA GIULIO – 70.02%

COVACIU ALINA SIMINA – 29.98%

5. Conducerea

societatii

COVACIU ALINA SIMINA, administrator special

şi statutar.

6. Obiect principal de

activitate

Producerea si comercializarea prefabricatelor din

beton.

7. Capital social 25025 Ron – capital integral privat.

8. Număr de părţi

sociale si valoarea

nominala

1001 de părţi sociale cu valoare nominala de 25 lei

fiecare


4

Scurt Istoric

SC ITALROMAN IMPEX SRL este o societate privată, a fost infiintă in

anul 1994 având ca obiectiv producerea si comercializarea prefabricatelor din

beton. Firma şi-a început activitatea producând blocuri de zidărie cu agregate

grele (bolţari) şi tuburi de canalizare din beton cu cep şi buze. An de an s-a

încercat diversificarea ofertei, venind astfel în întâmpinarea clienţilor cu o gamă

foarte largă de produse printre care pavaje, borduri, placi si stalpi de gard,

plansee modulare, produse ormanemtale etc.

Cu o experienţă de 17 ani pe piaţa românească firma a ajuns un nume

cunoscut în producţia de prefabricate mici din beton, destinate atât construcţiilor

cât şi amenajărilor.

Din octombrie 2005 firma a implementat sistemul de management al

calităţii SR EN ISO/CEI 17050-1: 2005, eliberat de CertRom, Organism de

Certificare a Sistemelor de Management al Calităţii. De asemenea pe langa

furnizarea prefabricatelor, la cerere societatea oferă servicii de transport si

descărcare la destinaţie (anumite produse).

Iată cum arată indicatorii financiari în ultimii 5 ani:

Indicatori din

Bilant 2007 2008 2009 2010 2011

Total active

imobilizate 8.816.315 11.543.525 10.833.863 4.989.477 5.907.706


5

Total active

circulante 4.003.809 2.486.393 2.365.337 4.894.803 1.699.799

Stocuri 823.969 1.112.749 1.156.231 861.524 554.938

Casa si conturi 56.310 37.184 78.139 94.793 71.984

Creante 3.123.530 1.336.460 1.130.967 3.938.486 1.072.877

Capitaluri

total 4.718.162 4.864.320 4.534.016 N/A N/A

Capital social 25.050 25.050 25.050 25.050 25.050

Provizioane N/A N/A N/A N/A N/A

Datorii total 8.101.962 9.579.563 10.272.359 11.526.558 9.248.827


6

Indicatori din

Contul de

Profit si

Pierdere

2007 2008 2009 2010 2011

Cifra de

afaceri 5.023.260 5.417.952 3.119.586 2.334.973 2.388.143

Total venituri 15.019.501 5.920.670 3.353.824 4.711.060 2.392.619

Total cheltuieli 10.369.104 5.943.477 3.659.711 10.394.745 3.005.869

Profit brut 4.650.397 -22.807 -305.887 -5.683.685 -613.250

Profit net 3.912.507 -32.542 -313.220 -5.690.135 -613.250

Numar

salariati 31 30 32 21 27


7

Indicatori Derivati din

Bilant 2007 2008 2009 2010 2011

Total datorii / capitaluri

proprii 1,7172 1,9694 2,2656 - -

Total datorii / total active 0,9190 0,8299 0,9482 2,3102 1,5656

Capitaluri proprii / total

active 0,5352 0,4214 0,4185 - -

Indicatori de

Profitabilitate 2007 2008 2009 2010 2011

Marja de profit brut

(%) 92,5773 -0,4210 -9,8054 -243,4154 -25,6789

Marja de profit net (%) 77,8878 -0,6006 -10,0404 -243,6917 -25,6789

Rentabilitatea

capitalului propriu

98,5637 -0,5125 -10,4511 346,0854 37,3632


8

inainte de impozitare

Rentabilitatea

capitalului propriu

dupa impozitare

82,9244 -0,7312 -10,7016 346,4782 37,3632

Indicatori de

Eficienta a

Activitatii

Operationale

2007 2008 2009 2010 2011

Viteza rotatie stocuri

(zile) 59,8712 74,9644 135,2822 134,6723 84,8158

Viteza incasari

creante (zile; corectat

cu TVA - 19%)

190,7243 75,6601 111,1985 517,3606 137,7957

Viteza de rotatie

total active (nr de

ori)

0,9190 0,8299 0,9482 2,3102 1,5656

Evoluţia cifrei de afaceri:


9

2. Principiile generale ale planului

Prezentul plan are ca scop fundamental reorganizarea judiciara a societăţii

ITALROMAN IMPEX SRL Principiile care stau la baza întocmirii planului

sunt:

Propunerea si adoptarea strategiei de gestionare a procedurii care să

răspundă maximal intereselor creditorilor;

Achitarea unui procent cât mai mare din datoriile acumulate de societate

Continuarea activităţii societăţii debitoare.

Planul prevede restructurarea şi continuarea activităţii debitorului.

Conţinutul prezentului plan atinge principalele cerinţe ale Secţiunilor 5 si 6

din legea 85/2006 şi în aceste condiţii considerăm că îndeplineşte cerinţele de

admitere a acestuia în forma sa actuala.

Datorită propunerilor comerciale pe care debitoarea le-a formulat prin

prezentul plan, exista premise certe ca adunarea creditorilor sa voteze pozitiv

planul de reorganizare, si in aceste conditii acesta sa fie confirmat si de

judecatorul sindic.


10

Conform art. 101 la data stabilită, un plan va fi confirmat de către

judecătorul-sindic, daca sunt întrunite cumulativ următoarele condiţii:

cel putin jumatate plus una dintre categoriile de creante mentionate in

programul de plati, dintre cele mentionate la art. 100 alin. (3), accepta sau

sunt socotite ca accepta planul, cu conditia ca minimum una dintre

categoriile defavorizate sa accepte planul;

in cazul in care sunt doar doua categorii, planul se considera acceptat in

cazul in care categoria cu valoarea totala cea mai mare a creantelor a

acceptat planul;

fiecare categorie defavorizata de creante care a respins planul va fi supusa

unui tratament corect si echitabil1 prin plan.

Planul de reorganizare este întocmit în temeiul si cu respectarea art. 94

alin (1) litera (a). In temeiul art. 94 alin (3) planul de reorganizare prevede

restructurarea si continuarea activităţii debitorului.

Obiectivul principal al planului îl constituie achitarea intr-o măsură cât

mai mare a creanţelor şi menţinerea activităţii firmei.

Reorganizarea operaţională şi financiară are in vedere achitarea în cea mai

mare parte a creanţelor restante, prezentând o situaţie de restituire a obligaţiilor

faţă de creditori, într-un cuantum net superior cu cel la care s-ar fi îndestulat

aceştia în cazul în care s-ar fi iniţiat procedura de faliment.

Sursele de rambursare, asigură în cadrul reorganizării judiciare o despăgubire

după cum urmează:

creanţele garantate 100 %

creanţele bugetare 100%;

creanţe salariale 100%

creanţe chirografare ai creditorilor indispensabili continuării procedurii

100%

creanţe chirografare 0 %

1 Tratament corect si echitabil exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:

a) nici una dintre categoriile care resping planul si nici o creanta care respinge planul nu primesc mai putin decat ar fi primit

in cazul falimentului;

b) nici o categorie sau nici o creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea totala a creantei sale;


11

Aceasta manieră de despăgubire reprezintă o situaţie net superioară faţă

de cea în care creditorii ar fi fost despăgubiţi in caz de faliment.

In acest caz, durata ar fi nedeterminata, iar procentele de îndestulare ar fi:




creanţe chirografare 0%

Durata planului

Conform art. 95 alin 3 din L85/2006, executarea planului de reorganizare

se va întinde pe o perioada de 3 ani de zile.

Prelungirea si/sau modificarea planului, ca urmare a intervenirii unei

situaţii neanticipate care poate să impună prelungirea si/sau modificarea

perioadei de reorganizare, este permisă şi va putea fi pusă în discuţia creditorilor

atunci când necesităţile procedurii o vor impune.


12

Perspective de redresare

1.Perspectivele de redresare în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii

debitorului, cu mijloacele financiare disponibile.

Analiza piaţei materialelor de construcţii –sectorul de activitate pe

care activeaza societatea:

Piaţa construcţiilor a scăzut în ultimii ani până la 50%, după ce în

perioada 2004-2008 a fost unul din motoarele economiei locale. Producătorii au

fost printre cei mai afectaţi, în lipsa finanţărilor pentru proiecte imobiliare, însă

au reusit să se menţină, în special datorită accentului pus pe renovări. După ani

de scădere, 2013 va fi un an de stagnare, posibil crestere pe anumite segmente

care au avut o evoluţie pozitivă si în 2012, precum cel al renovărilor. In 2013,

cresterea va veni din focusul pe produse aducătoare de marjă, precum adezivii,

chiturile de rosturi si hidroizolaţiile.

Piaţa de construcţii din România nu dă semne majore de revenire, situaţia

fiind delicată în special în segmentul construcţiilor rezidenţiale. Cauzele sunt

multiple: de la numărul tot mai redus de autorizaţii de construcţii noi la cererea

slabă de materiale de construcţii, la creşterile de preţ pentru materii prime şi

energie, nivelul extrem de scăzut al finanţărilor disponibile, instabilitatea

economică şi lipsa încrederii investitorilor în piaţa din România. În plus, trendul

descendent al pieţei aduce în prim-plan factorul preţ. În ultimii ani, asistăm

aşadar la un război al preţurilor, din care tot lanţul comercial, de la producător şi


13

până la consumator, are în final de pierdut. Din lipsă de informaţii, mulţi

consumatori sunt atraşi în capcana „preţului cel mai mic“ şi pierd din vedere că,

de cele mai multe ori, calitatea se reflectă în costuri. Astfel, atributele

produselelor şi modul de utilizare al acestora, elemente extrem de importante

pentru sustenabilitatea şi calitatea finală a clădirii, sunt de multe ori trecute cu

vederea. Totusi, s-a observat o crestere în interesul pentru calitate în ultimii 2-3

ani, fapt ce reflectă procesul de maturizare al pietei.

Din punct de vedere al vânzărilor, cimentul e pe primul loc, urmat de

produsele de termoizolare si de prefabricate. Construcţiile industriale şi cele de

pe segmentul de retail sunt cele mai profitabile, în timp ce segmentul rezidenţial

se confruntă cu probleme în ceea ce priveşte respectarea normativelor si,

implicit, siguranţa utilizatorilor finali.

Potrivit datelor transmise de Institutul Naţional de Statistică (INS), în luna

ianuarie 2013 (comparativ cu perioada similară din anul precedent) volumul

lucrărilor de construcţii consemnate în acest sector s-a majorat cu 12,9%, ca

serie brută, şi cu 30,3%, ca serie ajustată în funcţie de numărul de zile lucrătoare

şi de sezonalitate. Spre comparaţie, pe parcursul anului trecut acest sector a

consemnat un declin de 11%, ca serie brută, şi de 14,2%, ca serie ajustată,

raportat la 2011. Avansul consemnat de segmentul clădirilor cu destinaţie

rezidenţială este cu atât mai important cu cât în celelalte două sectoare au avut

loc scăderi notabile: -14,6% la construcţiile inginereşti şi -9,3% la clădirile

nerezidenţiale, ca serie brută; -14,1% la construcţiile inginereşti şi -8,7% la

clădirile nerezidenţiale, ca serie ajustată.

În acest context, creşterea înregistrată la capitolul construcţii rezidenţiale

în prima lună a anului nu a reuşit să susţină o evoluţie pozitivă la nivelul pieţei

per ansamblu. Astfel, potrivit datelor INS, volumul lucrărilor de construcţii s-a


14

diminuat cu 11,2%, ca serie brută, şi cu 9,7%, ca serie ajustată, faţă de luna

ianuarie 2012.

Pe parcursul lui 2012, cea mai mare scădere a numărului de locuinţe

finalizate a fost resimţită în nord-estul ţării, respectiv zona Moldovei, regiune

care a beneficiat în ultimii ani de influxul de capital venit din partea românilor

plecaţi să lucreze peste hotare. De menţionat este că, în 2011, aici a fost

consemnat şi cel mai mare volum al construcţiilor noi, respectiv 9.114 case

dintr-un total de 44.456 (următoarea clasată, la o distanţă considerabilă, era

regiunea Sud-Muntenia, cu 6.608 de unităţi locative finalizate). Anul trecut însă,

în Moldova a avut loc un recul important al livrărilor de case, respectiv 1.131 de

locuinţe. Pe locul al doilea în clasamentul scăderilor s-a situat centrul ţării, cu un

declin de 763 de locuinţe, acesta fiind urmat de zona Bucureşti-Ilfov, cu un

minus de 418 unităţi locative. La polul opus, creşteri au fost consemnate în

regiunile de dezvolatre: Sud-Vest Oltenia (701 locuinţe), Sud-Est (206 locuinţe)

şi Vest (21 locuinţe).

În ceea ce priveste judetul Bihor, atât comerciantii cât si firmele de

construcţii declară că se asteaptă mai mult sau mai puţin la o menţinere a pietei

la nivelul anului trecut. După spusele lor, încă este greu să prezică în ce directie

o vor lua vânzările, însă, raportat la anul 2012, situatia este similară, cu o uşoară

creştere în ceea ce priveşte sectorul renovări.

Gama de produse-materiale de constructii comercializate de catre

debitoare acoperă o paletă importantă realizarii constructiilor si amenajari

exterioare si anume:

- Boltari pentru zidărie şi fundatie;

- Borduri pentru delimitări;


15

- Borduri susţinere;

- Capac Horn rotativ zincat;

- Capace fontă;

- Coloane;

- Coşuri de fum;

- Dale pentru curte;

- Elemente pentru garduri;

- Europlanşeu modular;

- Inele, cămine, capace;

- Pavaje in diverse modele;

- Ornamente de faţadă;

- Plăci şi stâlpi pentru împrejmuire;

- Rigole pentru scurgere;

- Stâlpi pentru plasă;

- Stâlpisori pentru balcoane;

- Statuete;

- Tuburi pentru canalizare;

- Vaze şi fântâni pentru parcuri şi grădini;

Bunurile imobile deţinute de catre societate sunt urmatoarele :


16

- Teren intravilan cu constructii situat la soseaua de centura a municipiului

Oradea, str.Ogorului nr.66, zona industriala si comerciala, cu acces direct de la

sosea cu un front stadal de apr.130 m

Inscris in CF 153809 cad.2749 proprietar SC ITALROMAN IMPEX SRL

- teren 18.759 mp cu constructii

- cladire administrativa Sc=140 mp; Su=223mp

- hala prezentare si desfacere Sc=373 mp; Su= 317mp

- hala productie Sc=1711 mp; Su=1.454mp

-siloz ciment Sc=18 mp

-malaxor Sc=6 mp

-Teren intravilan pe partea stanga la soseaua de centura Oradea-Sanandrei, cu

front stradal de 22 m, in suprafata de 6.100+259 mp total 6.359 mp, zona in

dezvoltare. Inscris in CF 153735 cad.14054 proprietar SC ITALROMAN

IMPEX SRL.

- Teren intravilan pe partea dreapta la soseaua de centura Oradea-Santandrei, cu

front stradal de 20 m, in suprafata de 2.696 mp, zona in dezvoltare. Inscris in CF

153810 cad.14055 proprietar SC ITALROMAN IMPEX SRL.

- Teren extravilan pe partea dreapta la soseaua de centura zona Ogorului, in

suprafata de 3.154 mp la apr.150m de la soseaua de centura, zona industriala si

comerciala. Inscris in CF 153840 cad.2604 proprietar SC ITALROMAN

IMPEX SRL posibilitatea de trecere in intravilan.

b) Bunurile mobile de care dispune societatea constă în :

Nr.crt. Denumire nr.buc.

1 Aparat sudura 1

2 Bena beton 1

3 Betoniera 1

4 Betoniera 1

5 Betoniera 1


17

6 Betoniera circulara 1

7 Cantar 1

8 Centrala electrica 1

9 Cupa cu lant 1

10 Escavator Telaio 1

11 Incarcator Hanomas 1

12 Malaxor 1

13 Malaxor 1

14 Malaxor 1

15 Masa vibranta pt.matrite 1

16 Masina de etrieri 1

17 Masina de frezat 1

18 Masina de gaurit 1

19

Masina de intins otel

beton 1

20 Masina de sucit fier 1

21 Masina de taiat fier 1

22 Masina fabricat boltari 1





27

Masina prod. pavaje

Rozacomme 1

28

Masina prod.pavaje si

borduri 1

29 Masina pt.tuburi 1

30

Masina taiat si indoit

fier 1

31

Masina vibranta

pt.pavaje 1

32 Matrita 1

33 Matrita 1

34 Matrita 1

35 Matrita 1

36 Matrita 1

37 Matrita 1

38 Matrita 1

39 Matrita blocheti 1


18

40 Matrita boltari 1





45 Matrita dale iarba 1

46

Matrita gard

mod.caramida 1

47 Matrita turnat beton 1

48

Matrita din fibre de

sticla 1

49 Matrita pt.turnare 1

50 Matrita uzate 1

51 Motostivuitor 1

52 Motostivuitor 1

53 Motostivuitor 1

54 Motostivuitor 1

55 Motostivuitor 1

56 Motostivuitor 1

57 Motostivuitor 1

58 Parti de betoniera 1

59 Post transformare mobil 1

60 Recipient pietris 1

61

Sistem complet de

malaxat 1

62

Sistem complet

cernut,sortat 1

63

Sistem complet

cernut,sortat 1

64 Stivuitor 1

65 Transformator 250kw 1

66 Transportor cu role 1


19

2. Obţinerea de resurse financiare pentru susţinerea realizării planului

şi sursele de provenienta ale acestora:

Se propune continuarea obtinerii de venituri de catre societate din:

Desfăşurarea în continuare a activităţii de productie si comert pe piaţa

de desfacere pe care a activat societatea până acum;

Valorificarea bunurilor imobile care nu sunt necesare pentru

continuarea activităţii.

Sprijinirea achitarii maximale a creantelor, prin exprimarea acordului

pentru valorificare de catre tertul garant si valorificarea garantiei

tertului;

Lichidarea unora dintre bunurile averii debitorului, separat sau în bloc,

libere de orice sarcini.

Având în vedere faptul că o parte din bunurile imobile ale

debitorului nu sunt necesare pentru desfăşurarea activitatilor

propuse, se va proceda la valorificarea acestora în vederea

obţinerii de resurse financiare pentru achitarea creanţelor.

Imobilele propuse spre valorificare în cadrul reorganizarii

judiciare sunt următoarele:

Deasemenea o parte din creante se vor putea achita ca urmare a

valorificării unor garantii ipotecare proprietatea terţilor, aceştia

exprimându-şi acordul în acest sens.

Cererea pieţei faţă de oferta debitorului

Cererea prezintă un regres fata de anii precedenţi, activitatea fiind in cadrul

sectorului de construcţie. Cu toate acestea, preţul extrem de competitiv al


20

produselor comercializate de ITALROMAN IMPEX SRL le va face atractive pe

piaţă.

2.1 Avantajele procedurii reorganizarii judiciare faţă de procedura

falimentului:

Prezentăm în continuare avantajele procedurii de reorganizare în raport cu

procedura falimentului, grupate pe următoarele 3 sectiuni:

i) din punct de vedere general;

ii) Comparatia avantajelor reorganizarii judiciare Italroman

Impex faţă de valoarea de lichidare a societăţii în caz de

faliment;


21

iii) Avantajele reorganizării pentru categoriile de creditori;

2.1.i) Avantajele generale ale procedurii de reorganizare

judiciare faţă de procedura falimentului:

Înfiinţată în spectrul procedurilor din ţara noastră cu misiunea de a

servi interesului general al mediului de afaceri( constituit din comunitatea

agenţilor economici de pe piaţă) şi celui particular-colectiv de recuperare

a creanţelor, legea 85/2006 privind procedura insolventei, reuneşte două

proceduri judiciare: reorganizarea şi falimentul.

Deşi amândouă acestea servesc atingerii scopului primordial si

esential de achitare a creanţelor, diferenţa esentială dintre acestea este

fundamentală, în cazul reorganizarii debitorul- agent economic si

contribuabil- continuându-şi ,, viaţa”, sub tratament judiciar, pentru ca

la finalizarea procedurii să rămână pe piaţă în fiinţă, pe când în cazul

deschiderii falimentului, debitorul este dizolvat, reducându-i-se

capacitatea doar la îndeplinirea actelor si operatiunilor de lichidare, după a

căror realizare procedura se finalizează cu ,,moartea”-radierea

debitorului.

Astfel, din punct de vedere al participantilor procedurii,

,,scopul procedurii insolventei diferă în funcţie de poziţia pe care se află

plasaţi cei interesati de administrarea unui dosar de insolvenţă. Astfel,

este evident că pentru creditori scopul constă în recuperarea.. creantelor

pe care le deţin faţă de debitorul insolvent, în timp ce scopul acestuia

din urmă (al debitorului) rezidă în aceea de a reuşi să-şi redreseze

activitatea şi de a rămâne pe piaţă, concomitent cu achitarea datoriilor


22

pe care le-a acumulat”( Csaba Bela Nasz lucrarea ,, Deschiderea

procedurii insolvenţei”).

Având două categorii de interese aparent divergente, ale creditorilor si ale

debitorului, dată fiind confluenta lor, functionarea optimă înspre rezultate

optime este posibila in contextul echilibrului/concilierii acestor interese

ale creditorilor si ale debitorului, prin urmărirea unui scop convergent.

Acest lucru şi anume plata datoriilor şi menţinerea pertenerului în

circuitul comercial este cu putinţă în cazul reorganizării judiciare, în

care debitorul continuându-şi activitatea se poate menţine/creşte gradul de

atractivitate economic, iar creditorii se pot bucura de pe urma lichidităţilor

suplimentare obtinute din activitate şi a maximizării valorii averii,

realizându-şi în acest mod creanţele.

De asemenea, cum naşterea datoriilor societatii fata de creditorii săi

are la baza raporturile comerciale care au fost liber consimtite intre

debitor si creditorii sai, la acel moment moment relaţiile care au

caracterizat raporturile fiind în mod firesc unele de încredere,

desfăşurarea procedurii de reorganizare, in care debitorul sub

supravegherea administratorului judiciar si controlul creditorilor, va face

tot posibilul pentru a-si achita datoriile si a-si salva societatea, presupune

păstrarea relaţiilor comerciale cu o parte din creditori şi chiar recâştigarea

încrederii acestora, păstrându-se astfel vii sau reconsolidându-se o serie de

circuite comerciale care prin intrarea în faliment ar fi fost distruse.

Comparând gradul de satisfacere a creanţelor în cadrul celor

două tipuri de proceduri, se pot observa încă de la început:

- avantajele nete date de sumele lunare care se pot achita din activitatea

comercială a debitorului, în reorganizare, spre deosebire de faliment, în

care pe lângă că nu se poate achita creditorilor nicio sumă lunară, mai


23

mult se realizează cheltuieli lunare pentru paza si conservarea bunurilor

până la valorificare, cheltuieli care diminuează valoarea averii

debitorului;

- avantajele date de asigurarea perspectivelor de maximizare a averii

debitorului. Este deja binecunoscut că întotdeauna o afacere funcţională

prezintă atractivitate net superioară uneia închise (care are nu valoare de

piaţă ci de lichidare/vânzare forţată) având în vedere că, în principiu,

valoarea unei întreprinderi nu este dată de activele componente ci de

capacitatea sa de a genera profit, de profitabilitatea sa. Este asigurata

astfel în reorganizare spre deosebire de faliment şi posibilitatea de

valorificare pentru cea mai buna utilizare a proprietatilor. Mentinerea

functională a afacerii debitorului prezintă de asemenea avantajul deosebit

al posibilităţii orientării către diverse variante de obţinere a mijloacelor

financiare necesare achitarii creantelor, spre deosebire de faliment, în

reorganizare fiind posibilă inclusiv cooptarea unor investitori/infuzia de

capital etc, planul de reorganizare putând fi modificat în functie de

oportunităţile ce intervin pe parcursul implementării sale sale.

Un aspect extrem de important pe care îl subliniem este şi cel

social. Dacă intrarea în faliment are ca şi consecinţă concedierea tuturor

angajaţilor, în procedura reorganizării judiciare se păstrează locurile de

muncă, fiind posibilă restructurarea personalului şi chiar crearea unor

locuri de muncă.

Concluzionând avantajele reorganizării faţă de faliment sunt extrem

de semnificative, răspunzând intereselor convergente ale tuturor

participantilor interesaţi şi anume servind satisfacerii maximale a


24

creditorilor, interesului de continuare a activităţii întreprinderii şi

dimensiunii sociale prin protecţia salariatilor debitorului.

2.1. ii) Comparaţia avantajelor reorganizării judiciare

Italroman Impex faţă de valoarea de lichidare a societăţii

în caz de faliment;

Pentru realizarea acestei comparaţii au fost avute în vedere valorile

de lichidare determinate prin rapoartele de evaluare întocmite. De

asemenea au fost luate în considerare cheltuielile aferente procedurii (

cheltuielile de pază şi conservare, asigurare, taxe, publicitate, contributie

UNPIR de 2% conform art. 4 din legea 85/2006, servicii prestate, onorariu

administrator judiciar).

În urma acestei analize rezultă că în ipoteza falimentului nu ar fi

posibilă achitarea în întregime nici măcar a categoriei creditorilor

garantati –compusă din creditorul Banca Italo Romena SA-, al cărui grad

de acoperire ar fi de 40%.

În schimb, în ipoteza reorganizării judiciare, gratie avantajelor

conferite de posibilitatea distribuirilor de sume lunare din activitate, gratie

mentinerii capacitatii juridice a societăţii si astfel posibilitatea realizării

valorificării terenurilor cu Documentatie pentru construire finalizată, gata

pentru realizarea proiectelor investitionale, gratie posibilităţii optării

pentru valorificarea întreprinderii ca afacere adusă în stare de

profitabilitate şi astfel beneficierea de avantajele fiscale aplicabile, gradul

de acoperire al creanţelor este simulat a fi următorul:



25



creanţe chirografare ai creditorilor indispensabili continuării procedurii

100%

2.1.iii) Avantajele reorganizării pentru categoriile de creditori;

1. Avantajele pentru categoria garantată compusă din

creditorul Banca Italo Romena SA:

Avantajul esential pentru creditorul garantat îl reprezintă faptul

că potrivit simulării reorganizare vs. faliment, creanţa acestui creditor va fi

îndestulată în proportie de 100% spre deosebire de situatia falimentului

care ar determina achitarea a unui procent de 40 % sau chiar inferior şi fără

să existe nicio certitudine nici cu privire la momentul la care s-ar realiza

primele valorificari şi prin urmare primele recuperări de sume.

Obţinerea resurselor financiare pentru achitarea integrală a

creanţelor către Banca Italo Romena SA are la bază

următoare trei mijloace disponibile:

I. Desfăşurarea în continuare a activităţii de productie şi comert

pe piaţa de desfacere pe care a activat societatea în scopul

obtinerii de lichidităţi şi aducerii activitatii in stare de

profitabilitate:

Pe piaţa de desfacere pe care o poate asigura Italroman Impex SRL se

poate continua activitatea de comert cu materiale de constructie si produse

finite realizate de către societate.

Din desfasurarea acestor activitati se pot obtine lichiditati pe baza

cărora se vor achita către Banca Italo-Romena urmatoarele sume lunare:


26

- în perioada sezonului de activitate de productie, de 6 luni se va achita

suma lunară de 10.000 euro ( si anume 10.000 euro X 6 luni, in lunile

mai, iunie, iulie, august, septembrie, octombrie)

- în perioada rece, suma lunară de 2.000 euro ( şi anume 2.000 euro x 6

luni în lunile ianuarie, februarie, martie, aprilie, noiembrie, decembrie)

Valoarea însumată a acestor plăţi lunare, pentru o perioada de 3

ani este 216.000 euro ( 72.000 euro/an).

II. Scoaterea imediată la vânzare a următoarelor bunuri imobile

ale societăţii garantate in favoarea acestui creditor ( acestea

nefiind necesare pentru continuarea activitatii societatii):

-Terenul intravilan pe partea stângă la şoseaua de centură Oradea,

înscris în CF 153735, in suprafata de 6.100+259, la valoarea de piata

de 320.000 Euro (50 euro/mp);

-Terenul intravilan pe partea dreapta la şoseaua de centură Oradea,

înscris în CF 153810, in suprafata de 2.696 mp, la valoarea de piata de

100.000 Euro;

- A ½ din terenul extravilan pe partea dreaptă la şoseaua de centură

zona Ogorului, înscris în CF 153840, în suprafaţă de aprox 1500 mp, la

valoarea de piata de 48.000 euro;

Valoarea de piaţă însumată a bunurilor enumerate anterior este de

468.000 euro.

III. Valorificarea Fabricii, ca afacere funcţională, adusă în

stare de profitabilitate, cu terenul intravilan de 18.759 mp

şi construcţiile situate in Oradea, str. Ogorului, nr. 66, la cea

mai bună valoare obtenabilă astfel încât să se achite în

întregime creanta faţă de Banca Italo Romena SA, .


27

În contextul pieţei imobiliare de la momentul de faţă, valorificarea

terenurilor la valori de piată este cu putinţă doar în reorganizarea judiciară în

care există avantajul net de posibilitate de a valorifica la preţuri superioare

prin valorificarea pentru cea mai buna utilizare a proprietatilor.

În acest sens, din practica societăţii noastre profesionale, arătăm că în

toate situaţiile în care am reuşit valorificarea net superioară, cumpărătorilor

(investitori) le-a trebuit un teren sigur, pe care să poată edifica fiecare ceea ce

doreste de îndată după cumpărare (scop pentru care au solicitat ca terenul să fie

adus la faza de a se putea construi, prin realizarea tuturor conditiilor: obtinerea

tuturor avizelor, acordurilor, certificatelor de urbanism, Autorizatii pentru a se

putea începe construcţia).

Doar în conditiile în care se indeplinesc toate conditiile si se obtin (in

numele debitorului) toate documentele necesare pentru ca investitorul sa poata

construi, se poate realiza valorificarea net superioara.

Pe durata lichidarii, societatea- persoana juridică are o capacitate civilă:

de folosinţă (însemnând capacitatea de a avea drepturi şi obligaţii) si de exerciţiu

(insemnând aptitudinea de a încheia acte juridice) limitată la aptitudinea de a

avea doar acele drepturi si obligatii necesare lichidării ( art. 248 alin. 2 Cod

civil in vigoare).

Ca atare este indiscutabil că numai în situaţia reorganizării judiciare

există posibilitatea de a se pastra capacitatea civilă neatinsă şi astfel de

maximizare a averii prin putinţa de a justifica, solicita si obtine toate cele

necesare pentru a vinde net superior ( PUZ, PUD, AC, după caz inclusiv

schimburi teren, etc)

http://www.euroavocatura.ro/dictionar/2158/Capacitate

http://www.euroavocatura.ro/dictionar/4202/Folosinta


28

2. Avantajele pentru categoria creantelor salariale, bugetare,

chirografare indispensabile: Fundamentate pe liniile directoare expuse

anterior, avantajele acestora sunt mai mult decât evidente, dacă în faliment

acesti creditori ar urma să nu-şi poata incasa creantele in reorganizare

gradul de satisfacere a creantelor lor fiind de 100%.

Măsuri concordante cu ordinea publică

Planul de redresare respecta legislatia in vigoare, admnistratorul judiciar si cel

special avand ca responsabilitati respectarea tuturor prevederilor legale.

Modalitatea de selecţie, desemnare şi înlocuire a administratorilor şi a

directorilor

Prin plan nu sunt propuse măsuri cu privire la schimbarea sau înlocuirea

administratorului special al debitoarei.

Masuri adecvate pentru punerea in aplicare a planului

Masurile adecvate sunt stabilite conform art. 95 alin (6). Si se refera la:

Restructurarea operationala si financiara a debitorului

Restructurarea corporativa a debitorului

Principalele masuri au in vedere:

păstrarea, în întregime sau în parte, de către debitor, a conducerii

activităţii sale, cu supravegherea de către administratorul judiciar

desemnat în condiţiile legii;

Ţinând cont de specificul planului de redresare, se doreşte păstrarea dreptului de

conducere a activităţii, dreptul de a dispune de bunuri fiind atribuţia exclusivă a

administratorului judiciar.

B. obţinerea de resurse financiare pentru susţinerea realizării planului şi

sursele de provenienţă a acestora;

Planul de reorganizare se bazeaza pe cele 3 surse de obtinere a resurselor

financiare:


29

Desfăşurarea în continuare a activităţii de productie si comert pe piaţa

de desfacere pe care a activat societatea până acum;

Valorificarea bunurilor imobile care nu sunt necesare pentru

continuarea activităţii.

Valorificarea Fabricii, ca afacere funcţională, adusă în stare de

profitabilitate;

C. transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului către

una ori mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior ori

ulterior confirmării planului;

Planul prevede valorificarea activelor menţionate.

D. fuziunea debitorului, în condiţiile legii;

Nu este cazul.

E. lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului, separat

ori în bloc, libere de orice sarcini, sau distribuirea acestora către creditorii

debitorului, în contul creanţelor pe care aceştia le au faţă de averea

debitorului;


F. lichidarea parţială sau totală a activului debitorului în vederea executării

planului se face potrivit art. 116-120;


G. modificarea sau stingerea garanţiilor reale, cu acordarea obligatorie, în

beneficiul creditorului garantat, a unei garanţii sau protecţii echivalente, în

condiţiile prevăzute la art. 39 alin. (2) lit. C);

Nu este cazul.

H. prelungirea datei scadenţei, precum şi modificarea ratei dobânzii, a

penalităţii sau a oricărei alte clauze din cuprinsul contractului ori a

celorlalte izvoare ale obligaţiilor sale;

În funcţie de negocierile cu creditorul bancar se vor face reeşalonări ale

creditelor bancare.


30

J. modificarea actului constitutiv al debitorului, în condiţiile legii;

Nu este cazul.

I. emiterea de titluri de valoare de către debitor sau oricare dintre

persoanele menţionate la lit. C şi D, în condiţiile prevăzute de Legea nr.

31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, şi de Legea

nr. 297/2004, cu modificările şi completările ulterioare.

Nu exista oportunitati pentru astfel de operatiuni

K. prin derogare de la prevederile lit. J, planul de reorganizare nu poate

prevedea conversia creanţelor bugetare în titluri de valoare;

Nu exista oportunitati pentru astfel de operatiuni


31

Categoriile de creante

Conform tabelului definitiv depus de administratorul judiciar CRIST VEST

AUDIT SPRL, structura se prezintă în felul următor.

Grupa TOTAL

CREANTE Debite Accesorii

creanţe garantate

6,980,798 6,768,465 212,333 Art. 121, alin. 1, pct. 2 din

Legea 85/2006 privind

procedura Insolventei

creanţe bugetare

656,211 550,442 105,769 Art. 123 pct. 4 din Legea

85/2006 privind


creanţe salariale

10,299 13,849 0 Art.123.2 din Legea

85/2006 privind


Creanţele chirografare

ale furnizorilor fara de

care activitatea

debitorului nu se poate

desfasura si care nu pot

fi inlocuit

27,635

Art. 96 din Legea 85/2006

privind procedura

Insolventei

Creanţe chirografare 1,318,572

Art.123.7 din Legea

85/2006 privind


TOTAL: 8,993,515


32

Grupa creditorilor cu creanţe garantate e formată din:

Creditor Adresă

Banca Italo-Romena SPA

Bucuresti, str.Gara Herastrau nr.2-4,

sector 2

Grupa creanţelor bugetare e formată din:

Creditor Adresă

DGFP BIHOR Oradea, str.D.Cantemir, nr. 2B

ADMINIST.FOND.PT.MEDIU

Bucuresti,Splaiul Independentei

nr.294

Grupa creanţelor chirografare ale furnizorilor fără de care activitatea

debitorului nu se poate desfăşura şi care nu pot fi înlocuiţi e formată din

Creditor Adresă

ELECTRICA SA Oradea, str.Grivitei nr.32

Grupa creanţelor chirografare e formată din:

Creditor Adresă

Baiguiera Giulio

Giuseppe

Italia, Pralboino str.Cascina Parco

nr.13

Baiguiera Simonetta


nr.13

Covaciu Alina Simina

Oradea str.Transilvaniei,

nr.26,bl.B45,ap.12

Covaciu Marius Gabriel

Oradea, str.Transilvaniei,

nr.26,bl.B45, ap.12

DORALEX COM SRL

Cluj-Napoca, str.Maramuresului

nr.151/A

ELECTRICA SA Oradea, str.D.Cantemir nr.26

EURO POROTON Biharia, nr.1 C.P.417050

HOLCIM(ROMANIA)

SA

jud.Bihor Astileu sat Chistag

str.Viitorului nr.2

REIFEN TRADE SRL Oradea, str.Clujului nr.304

STERA CHEMICALS Jilava, Soseaua Giurgiului nr.292


33

Conform art 95 din L 88/2006 menţionăm:

a) categoriile de creanţe ale SC ITALROMAN IMPEX SRL care nu sunt

defavorizate, în sensul legii;

Toate creanţele incluse în tabelul definitiv al creanţelor sunt

defavorizate în sensul legii 85/2006.

b) tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate;

Aceste creanţe nu ar fi fost îndestulate într-o măsură mai mare nici în cazul

falimentului.

c) dacă şi în ce măsură debitorul, membrii grupului de interes economic,

asociaţii din societăţile în nume colectiv şi asociaţii comanditaţi din

societăţile în comandită vor fi descărcaţi de răspundere;

Nu au fost identificate elemente care să facă necesară promovarea unei acţiuni în

baza art. 138 din L85/2006.

d) ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de

creanţe, în comparaţie cu valoarea estimativă ce ar putea fi primită

prin distribuire în caz de faliment; valoarea estimativă se va calcula la

data propunerii planului.

Creditorii garantaţi, salariali şi bugetari vor fi despăgubiţi în cuantum de 100%

din valoarea totala a debitului. Considerăm că aceste procente sunt net

superioare celor obţinute în caz de faliment, caz în care nici creanţa garantată nu

ar putea fi achitată în întregime.

Planul stabileşte acelaşi tratament pentru fiecare creanţă din cadrul unei

categorii distincte, cu excepţia cazului în care deţinătorul unei creanţe din

categoria respectivă consimte un tratament mai puţin favorabil pentru creanţa sa.

Remuneraţia lunară a administratorului judiciar este de 3.250 lei / lună (

exclusiv TVA) iar onorariul de succes de 6% (exclusiv TVA) din preţul la care

se va reuşi valorificarea activelor menţionate mai sus. Remuneraţiile persoanelor


34

angajate în temeiul art. 10, art. 19 alin. (2), art. 23, 24 şi al art. 98 alin. (3) şi alte

cheltuieli administrative vor fi achitate la momentul prevăzut.

Despăgubiri

Tip creanta plan

reorganizare Faliment

2

creanţe garantate 6,980,798 2,792,319

Art. 121, alin. 1, pct. 2 din

Legea 85/2006 privind


0

creanţe bugetare 656,211 0

Art. 123 pct. 4 din Legea

85/2006 privind procedura

Insolventei

creanţe salariale 10.299 0

Art.123.2 din Legea 85/2006

privind procedura Insolventei

Creanţele chirografare ale

furnizorilor fara de care

activitatea debitorului nu se

poate desfasura si care nu pot

fi inlocuit

27,635 0

Art. 96 din Legea 85/2006


Creanţe chirografare 0 0

Art.123.7 din Legea 85/2006


Total Plan de reorganizare: 7.674.943 lei Total faliment: 2.792.319 lei

Despăgubirea creditorilor prin planul de reorganizare prezinta o valoare

cu 174,85% mai mare ca şi în cazul falimentului.

2 Strategia de faliment a fost elaborată ţinând cont de următoarele premise:

-activitatea curenta este întreruptă, veniturile aferente dispar;

-bunurile imobile sunt valorificate.

-bunurile mobile gajate sunt valorificate.


35

Programul de plată a creanţelor

Conform art. 3 alin 22 din Legea 85/2006, prin program de plată a creanţelor se

înţelege tabelul de creanţe care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se

obligă să le plătească creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creanţe şi

la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare.

Acesta cuprinde cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului

definitiv de creanţe pe care debitorul se obligă să le plătească acestora, precum

si termenele la care debitorul urmează să plătească aceste sume.

Sumele se bazează pe cashflow-ul anexat prezentului plan de reorganizare.

Tabelul definitiv al creanţelor

Art.121(1) pct.2

6,980,798

Banca Italo-Romena

SPA

Bucuresti, str.Gara Herastrau nr.2-

4, sector 2

6,980,798

Art. 123.2

Salariati

10,299

Art. 123.4 656,211

Admin. Fondului pt.

Mediu

Bucuresti, Splaiul Independentei

nr.294 77

D.G.F.P. Bihor Oradea, Str.D.Cantemir nr.2b 656,134

Art. 123.7

1,346,207

Baiguiera Giulio

Giuseppe


nr.13

156,051

Baiguiera Simonetta


nr.13

183,635

Covaciu Alina Simina

Oradea str.Transilvaniei,

nr.26,bl.B45,ap.12

153,156


36

Covaciu Marius Gabriel

Oradea, str.Transilvaniei,

nr.26,bl.B45, ap.12

183,635

DORALEX COM SRL

Cluj-Napoca, str.Maramuresului

nr.151/A 421,545

ELECTRICA SA Oradea, str.D.Cantemir nr.26

27,635

EURO POROTON Biharia, nr.1 C.P.417050

28,254

HOLCIM(ROMANIA)

SA

jud.Bihor Astileu sat Chistag

str.Viitorului nr.2

168,481

REIFEN TRADE SRL Oradea, str.Clujului nr.304

2,728

STERA CHEMICALS Jilava, Soseaua Giurgiului nr.292

21,087

TOTAL 8,983,216

Programul de plată

Anul planului

de

reorganizare

Creditor Suma ce urmează a

fi achitată

Ternenul de plată

1. Banca Italo Romena

SA

72.000 euro

( provenind din

desfăşurarea

activităţii de catre

societate)

- suma lunară de

10.000 euro x 6

luni şi anume in

lunile mai, iunie,

iulie, august,

septembrie,

octombrie, în

ultima zi din luna

respectivă

calendaristică;


37

- suma lunară de

2.000 euro x 6

luni şi anume

2.000 euro x 6

luni în lunile

ianuarie,

februarie, martie,

aprilie,

noiembrie,

decembrie, în

ultima zi din luna

respectivă;

2 Banca Italo Romena

SA

72.000 euro

(provenind din

desfăşurarea


societate)

- suma lunară de

10.000 euro x 6

luni şi anume in

lunile mai, iunie,

iulie, august,

septembrie,

octombrie, în

ultima zi din luna

respectivă

calendaristică;

- suma lunară de

2.000 euro x 6 luni

şi anume 2.000 euro

x 6 luni în lunile

ianuarie, februarie,

martie, aprilie,

noiembrie,

decembrie, în ultima

zi din luna

respectivă;


SA

72.000 euro

(provenind din

desfăşurarea

- suma lunară de

10.000 euro x 6

luni şi anume in

lunile mai, iunie,

iulie, august,

septembrie,


38


societate)

octombrie, în

ultima zi din luna

respectivă

calendaristică;

- suma lunară de

2.000 euro x 6 luni

şi anume 2.000 euro

x 6 luni în lunile

ianuarie, februarie,

martie, aprilie,

noiembrie,

decembrie, în ultima

zi din luna

respectivă;


SA

Întreaga creanţă

rămasă de achitat

-pe măsură ce se vor

realiza valorificările

activelor scoase la

vânzare, în termen

de 10 zile de la

încasarea preţului;

5 Salariaţi 10.299 lei - după achitarea

întregii creanţe

ramase de achitat

catre creditorul

garantat Italoromena

Bank SA, din

excedentul ce va

rămâne din

valorificarea

activelor scoase la


de 10 zile de la


6 Admin. Fondului pt.

Mediu

77 lei - după achitarea

întregii creanţe

ramase de achitat

catre creditorul


39


Bank SA, din

excedentul ce va

rămâne din

valorificarea

activelor scoase la


de 10 zile de la

încasarea preţului

7 D.G.F.P. Bihor 656,134 lei - după achitarea

întregii creanţe

ramase de achitat

catre creditorul


Bank SA, din

excedentul ce va

rămâne din

valorificarea

activelor scoase la


de 10 zile de la


8 Electrica SA 27,635 lei - după achitarea

întregii creanţe

ramase de achitat

catre creditorul


Bank SA, din

excedentul ce va

rămâne din

valorificarea

activelor scoase la


de 10 zile de la



40

CONCLUZII

Planul de reorganizare a SC ITALROMAN IMPEX SRL este întocmit de

catre administratorul judiciar ca urmare a premiselor reale de redresare a

societatii. Concluzionând avantajele reorganizării faţă de faliment sunt extrem

de semnificative, răspunzând intereselor convergente ale tuturor participantilor

interesaţi şi anume servind interesului de continuare a activităţii întreprinderii şi

dimensiunii sociale şi mai ales satisfacerii maximale a creanţelor creditorilor.

ANEXE:

1. Cash-flow operaţional estimativ pentru an I- perioada de reorganizare;

2. Cash-flowul operaţional estimativ pentru an II- perioada de

reorganizare;

3. Cash-flowul operaţional estimativ pentru an III- perioada de

reorganizare;

4. Regulament privind modalitatea de organizare si desfăşurare a

valorificării activelor;

Administrator Judiciar

CRIST VEST AUDIT SPRL

Szekely Maria Georgeta

Documents

PLAN DE REORGANIZARE · ani, fapt ce reflectă procesul de maturizare al pietei. Din punct de vedere al vânzărilor, cimentul e pe primul loc, urmat de produsele de termoizolare