Spirica, SA au capital social de 68 042 327 Euros, Entreprise régie par le code des assurances, n° 487 739 963 RCS Paris 50-56 rue de la Procession 75015 Paris

Qui sommes-nous ?

Spirica en quelques mots

Créée en 2007, la compagnie d’assurance Spirica est spécialisée dans la conception et la gestion de produits d’épargne innovants distribués par des professionnels du patrimoine : plateformes et groupements de conseillers en gestion de patrimoine indépendants, courtiers internet, banquiers privés, sociétés de gestion. Notre objectif est de devenir la nouvelle référence de l’assurance vie.

Depuis décembre 2010, Spirica est filiale à 100% du groupe Crédit Agricole Assurances, 1

er

bancassureur européen et 2ème

assureur vie en France par le montant des primes collectées. Cette entrée au sein du groupe CAA constitue une reconnaissance de la qualité de ce qui a été réalisé depuis le lancement de la compagnie.

Spirica en quelques chiffres (au 31/12/2013)

30 partenaires distributeurs

+ de 30 000 contrats gérés

447 millions d’euros de collecte en 2012

1,69 Milliard d’euros d’encours gérés

Pourquoi choisir Spirica ?

Spirica : une société aux valeurs fortes …

Innovation : Les équipes de Spirica travaillent quotidiennement à la création de nouveaux produits et services (support en euros à participation aux bénéfices différée, support en euros « dynamiques », support en euros « long terme », gestion pilotée multi profils, gestion conseillée…) ainsi qu’au développement et à l’amélioration de SYLVEA : l’outil de gestion des contrats made in Spirica (système d’information et de gestion sécurisé, fiable et rapide) et ce afin de répondre aux attentes de ses partenaires et de leurs clients.

Qualité : Les produits assurés par Spirica sont régulièrement récompensés dans la presse spécialisée pour leur innovation et la qualité de service associée. En 2013, Spirica et ses partenaires ont reçu de nombreuses distinctions prestigieuses parmi lesquelles : 11 Labels d’Excellence du magazine Les Dossiers de l’Epargne et l’Actif d’Argent de l’Innovation de l’Agefi Actifs. Investir dans un produit Spirica, c’est donc choisir un placement aux qualités reconnues par des professionnels du patrimoine.

A cela s’ajoute la qualité du Back Office louée par nos partenaires et rendue possible par notre outil de gestion.

Convivialité : Les équipes de Spirica entretiennent des liens forts et durables avec leurs partenaires de manière à assurer une grande qualité d’écoute et de compréhension pour leurs clients.

Qu

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a ?

Spirica, SA au capital social de 68 042 327 Euros, Entreprise régie par le code des assurances, n° 487 739 963 RCS Paris 50-56 rue de la Procession 75015 Paris

…et aux atouts avérés

Solidité : l’appartenance à un groupe puissant tel que Crédit Agricole constitue une garantie de solidité et stabilité financière pour tous les assurés et les partenaires de Spirica.

Réactivité : les liens forts entre Spirica et ses partenaires ainsi que la souplesse du système de gestion permettent aux produits de Spirica de s’adapter et de s’enrichir sur la durée de vie du contrat, en fonction des évolutions produits ou de la réglementation.

Performance : pour son Actif Général, Spirica recherche les opportunités et analyse les aberrations de marché éventuelles afin de retenir les investissements rémunérateurs sur la durée, potentiellement générateurs de plus-values et sûrs. Cette politique de gestion permet à Spirica d’offrir chaque année l’un des meilleurs rendements en assurance vie. Les fonds en euros « nouvelle génération » (dynamique, long terme, etc.), développés par Spirica pour ses partenaires, affichent eux aussi des rendements record pour 2013 et font encore une fois partie des fonds euros les plus performants du marché. Ces performances ont été récompensées à maintes reprises dans la presse spécialisée.

Transparence : chaque trimestre, Spirica met à disposition sur son site internet www.spirica.fr une communication détaillée sur la composition et la gestion de son fonds en euros.

Qu

i est

Sp

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Max

30%Min

70%

Max

30%Min

70%

MODÉLISATION DU POTENTIEL DE PERFORMANCE ANNUEL :

OBJECTIFS ET GARANTIES DU FONDS EUROS DYNAMIQUE EUROLIS

Un compartiment sans risque : Le compartiment sans risque est constitué du Fonds en Euros Spirica (Groupe Crédit Agricole Assurances).

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Un compartiment dynamique constitué par le fonds ORELIS CAPITAL FR0010271668. Le FCP Orelis Capital investit dans des OPCVM actions, obligataires

cours présentent un potentiel de hausse estimé supérieur à celui de l’indice de référence. Certains secteurs d’activités pourront être privilégiés et des critères de tailles pourront être retenus selon les anticipations de la société de gestion. L’exposition nette au risque actions (dérivés inclus) sera au minimum de 75% de l’actif du fonds.

compartiments distincts :

COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT DU FONDS EUROLIS

• Garantie quotidienne du capital

• Disponibilité permanente de l’épargne

• Performance réalisée une année donnée

à celle des fonds en euros traditionnels

3,92% en 2012

3,56% en 2013

Fonds Euros traditionnel

Fonds Eurolis

7%0 2% 4%

PERFORMANCES NETTES DE FRAIS DE GESTION DE 1%

2009

4,71%

2010

4,21%

2011

3,32%

2012 2013

3,21% 3,00%

*PERFORMANCES NETTES DE FRAIS DE GESTION

performances passées ne préjugent pas des performances futures.

PERFORMANCES* DU FONDS EUROLIS

Rapport de gestion au 31 décembre 2013 Le fonds eurolis est disponible sur les contrats Alpha Solis et Alpha Solis Capi, assurés par SPIRICA et distribué par INFINITIS

FONDS EUROS DYNAMIQUE

31 déc. 2013

ÉTAT 18% 23%Sovereign 16% 21%Banques 2% 2%

CORPORATE 82% 77%Finances 45% 51%Industries 14% 10%Services publics 6% 4%Autres 17% 12%

Non cycliques (5%) (3%)Cycliques (5%) (3%)Communications (7%) (5%)Énergies (0%) (0%)

31 déc. 2013 31 déc. 2012% Actifs obligatairesSecteur/Industrie

100 % 100%

LE PORTEFEUILLE OBLIGATAIRE

En 2013, l’annonce de la banque centrale américaine du 22 mai de réduire son programme de rachats d’actifs a engen-dré de la volatilité et entraîné une hausse des taux longs souverains.

En Europe, le retour de la confiance des investisseurs envers les pays fragilisés s’est traduite par une réduction significa-tive des écarts de taux entre les pays d’Europe du Sud et d’Europe du nord.

Du côté des émetteurs privés, l’écart de taux entre les obli-gations d’entreprises et les obligations d’états à continuer à se resserrer durant l’année.

Au cours de l’année 2013, l’orientation de nos investisse-ment vers des obligations émises par des entreprises privées a entraîné une plus grande diversification sectorielle du por-tefeuille.

La part des « corporate » tous secteurs économiques confon-dus continue donc à augmenter et passe de 77% au 31 dé-cembre 2012 à 82% au 31 décembre 2013.

La part des financières en portefeuille diminue et passe de 51% à fin décembre 2012 à 45% au 31 décembre 2013.

L’allocation d’actifs du fonds euros de Spirica contribue à sa performance. Le portefeuille obligataire, source de revenus réguliers, représente 75% de l’actif du fonds euros à fin décembre 2013, tandis que la part de l’immobilier s’établit à 9%.La part des actifs de diversification représente 8% du portefeuille à fin décembre.La trésorerie représentait 8% de l’actif en instantané au 31 décembre 2013.

31 déc. 2012

ALLOCATION DU FONDS EN EUROS SPIRICA AU 31 DÉCEMBRE 2013 (EN %)

Obligations 75%Immobilier 9%Actifs de diversification 8%Trésorerie 8%

Principales lignes obligataires en portefeuille au 31 Déc. 2013(classées par rating et par code Isin)

CODE ISIN LIBELLÉ RATING*FR0010916924 OAT 3.50%10-250426 AA+FR0011192392 CADES 4% 12-25 AA+XS0611783928 RFF 4.25% 11-070416 EMTN AA+XS0991099630 IBM 2.875% 07/11/25 EMTN AA-FR0011053255 CIF EURMORT 4.125% 19/01/22 EMTN AAXS0745896000 AFD 3.75%12-150227 EMTN AAXS0465576030 TELIASONERA AB 4.75%2021 EMTN A-XS0862442331 TELENOR 2.625% 06/12/24 EMTN A-FR0011360478 LA POSTE 2.75% 26/11/24 EMTN AXS0596704170 SOC.GENERALE 4.75%11-020321 EMTN AXS0746002392 CA SA 3.875%12-130219 EMTN AXS0748187902 ING BANK 4.50% 21/02/22 EMTN AXS0818041252** PREMIUM GREEN 4.72%12-250927 NR

**Ratings au 31 décembre 2013. Méthode utilisée pour déterminer la notation d’une ligne du portefeuille obligataire : choix de la 2ème meilleure note parmi les notes attribuées par les principales agences de notation.

**Le titre « PREMIUM GREEN 4.72%12-250927 » est entré en portefeuille en septembre 2012. Il s’agit d’un titre obligataire de financement des collectivités locales françaises.

FONDS EN EUROS SPIRICA

LES ACTIFS DE DIVERSIFICATIONPortefeuille de trésorerieLa trésorerie du fonds euros a été investie dès que possible tout

décembre 2013, elle représentait environ 8% de l’actif.

CODE ISIN LIBELLE

FR0007038138 AMUNDI TRESO 3 MOIS FCP 3DEC

FR0007435920 AMUNDI TRESO EONIA ISR

LE PORTEFEUILLE IMMOBILIERLa part des placements immobiliers au sein de notre fonds est en légère baisse par rapport au 31 décembre 2012 : elle s’établit à 9% au 31 décembre 2013.

contribue favorablement au rendement global du fonds euros.

LES ACTIFS DE DIVERSIFICATION

Les marchés actions des pays développés ont fortement progressé en 2013 notamment aux Etats-Unis et au Japon. Le S&P 500 progresse de 29,6% et le Dow Jones de 26,50%. Les marchés US ont été soutenus par la politique accommodante de la FED, par la reprise de la conjoncture, par l’amélioration du

des entreprises.

Le Nikkei gagne 56,72% en 2013, porté par la politique économique et monétaire initiée par le premier ministre Shinzo Abe en début d’année.

En Europe, la progression des indices (+17,95% pour l’Euro

des investisseurs. La plus grande exposition de la poche de

de la hausse des marchés.

*OPCI réservés à des investisseurs institutionnels**SCPI accessibles à tous types d’investisseurs

L’immobilier : un vrai moteur de performance pour le fonds euros de Spirica

investisseurs pour cette classe d’actifs. Cette poche constitue pour le fonds euros, un vrai moteur de performance à la fois en termes de revenus mais également en termes de plus-values.

Le portefeuille immobilier de Spirica est composé de SCPI à taux de rendement élevé, lié à une forte décote obtenue sur le prix d’achat. De plus, au fur et à mesure de la remontée de la valorisation de ces parts de SCPI, des plus-values ont pu être réalisées.

CODE ISIN LIBELLE

FR0007074661** GRD 9 FCP (Multigestion alternative)

FR0010827824**

FR0010988139**

FR0010988105** FDC A1 O FCP 3DEC (Fonds actions USA)

FR0011001965**

** OPCVM ou parts d’OPCVM plus particulièrement destinés aux entités du groupe Crédit Agricole Assurances

La « Duration » moyenne du portefeuille obligataire (tenant

s’établit à 6.5 ans :

Notation arithmétique moyenne du portefeuille obligataire : A (solide), sans changement

% Actif net RATING 31 DÉC. 2013 31 DÉC. 2012 AAA 12% 14% AA- à AA+ 22% 21% A- à A+ 40% 34% BBB- à BBB+ 23% 23% INF BBB- 3% 8% Total 100% 100%

% Actif net MATURITÉ 31 DÉC. 2013 31 DÉC. 2012 0-1 an 5% 2% 1-5 ans 16% 23% 5-10 ans 53% 44% > 10 ans 26% 31% Total 100% 100%

Principaux titres immobiliers détenus au 31 décembre 2013 (classés par gestionnaire)

GESTIONNAIRE LIGNE D’ACTIF

BNP REIM SPF1*

BNP REIM TPF2*

BNP REIM VALEUR PIERRE ALLIANCE**

La Française REM SILVERSTONE*

NATIXIS AMI FRUCTIPIERRE**

NATIXIS AMI LAFFITTE PIERRE**

UFFI REAM CIFOCOMA 3**

Principaux OPCVM détenus au 31 décembre 2013 (classés par code ISIN)

Principaux OPCVM monétaires détenus au 31 décembre 2013

INFINITIS - Siège Social : Espace Européen, 4C allée Claude Debussy 69130 Ecully - SAS au capital de 108.708 € - RCS Lyon 507 624 997 - APE 6622 ZPA 46 rue Cardinet 75826 PARIS Cedex 17 Société de courtage et d’étude en assurance

Immatriculée à l’ORIAS sous le N°08 045 055 - www.orias.fr - CIF E

SPIRICA, SA au capital social de 68 042 327 Euros, Entreprise régie par le code des assurances, n° 487 739 963 RCS Paris. 50-56 rue de la Procession - 75015 Paris