PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH, INFLASI DAN SUKU BUNGA

TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM SRI-KEHATI

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat sarjana Ekonomi

Oleh :

ROCHIM YULIANTO

201210160311371

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH, INFLASI DAN SUKU BUNGA

TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM SRI KEHATI

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh :

ROCHIM YULIANTO

201210160311371

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

KATA PENGANTAR

Bismillahirohmanirrohim.

Puji syukur yang teramat dalam saya haturkan ke hidarat Tuhan Yang

Maha Segala, atas percikan kasih, hidayah, dan taufiq-Nya sehingga Skripsi

dengan judul “Pengaruh Nilai Tukar Rupiah, Inflasi, Suku Bunga Terhadap

Indeks SRI-KEHATI” ini dapat terselesaikan pad waktu yang telah direncanakan.

Teriring doa sholawat semoga senantiasa melimpah ke haribaan

Muhammad SAW, Rosul akhir zaman, penutup para Nabi yang membawa

kesempurnaan ajaran Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan

doa sholawat menetes kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada,

para mushonnifin, para ulama dan seluruh para umutnya yang dengan tulus ikhlas

mencintai dan menjunjung sunnahnya.

Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah banyak

memberikan bantuan dan dukungan kepadda saya. Sebagai ungkapan syukur,

dalam kesempatan ini saya ingin mengucapkan terima kasih kepada :

1. Drs. Fauzan M.Pd, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang.

2. Dr. Idah Zuhro M.M, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Malang.

3. Dr. Marsudi, M.M selaku Ketua Program Studi Manajemen Universitas

Muhammadiyah Malang.

4. Dr. Widayat, M.M. selaku Dosen Pembimbing I yang dengan luar biasa

membimbing, mengarahkan, meluangkan waktunya serta memberikan

motivasi yang sangat bermanfaat guna terselesainya skripsi ini.

5. Drs. M. Jihadi, M.Si selaku Dosen Pembimbing II yang dengan luar biasa

memberikan motivasi, pengarahan, meluangkan waktunya serta memberikan

masukan dalam penulisan skripsi ini sehingga dapat terselesaikan dengan

baik.

6. Bambang W., Prof, Dr, MM, selaku Dosen Penguji 1 yang telah memberikan

masukan saran dan pengarahan selama proses ujian skripsi sehingga dapat

memberikan tambahan yang baik untuk penulisan skripsi ini.

7. Erna RR., Dra., M.M. selaku Dosen Penguji 2 yang telah memberikan

masukan saran dan pengarahan selama proses ujian skripsi sehingga dapat

memberikan tambahan yang baik untuk penulisan skripsi ini.

8. Dr. Marsudi, M.M selaku dosen wali kelas Manajemen H angkatan 2012

yang dengan luar biasa memberikan motivasi dan do’a yang tulus sehingga

terselesaikannya perkuliahan serta skripsi ini.

9. Bapak/Ibu Dosen Program Studi Manajemen yang banyak memberikan ilmu,

membimbing, dan mengarahkan serta memberikan berbagai materi

perkuliahan sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliahnya dalam

menempuh gelar Sarjana Ekonomi.

10. Bapak Supriono dan Ibu Anik serta Adikku Etik Daratista tercinta yang

senantiasa memberikan do’a, dukungan moral maupun materi sehingga

alhamdulillah skripsi saya ini dapat terselesaikan dengan baik.

11. Keluarga Manajemen H 2012 yang senantiasa memberikan hiburan, semangat

serta dukungan dalam menyelesaikan tugas akhir ini.

12. Sahabat-sahabatku dari ARG Bryan Ricky Adam, Zamrood Bhaharu, Dwi

Yoga, Anang Trio Jadmiko, Tito, Rachmad, Rosidhan, Kharisma, Rois, Ardi

Bima, ckap, Danny, Ibang riot, Joe, Edi, Mahe, Nawu dll yang terus

memberikan semangat dan do’a yang tulus sehingga terselesainya skripsi ini.

13. Sahabat-sahabatku KKN Prisma, Iin, Yani, Mitha, Suryo, Arif, Aldi, Rorin,

Kiki dll yang telah memberi bantuan, motivasi dan doa sehingga terselesaikan

skripsi ini.

14. Teman-teman seperjuangan Nita Sonia, Ami, Nanda Permana, Jefri, Muh

Raiz, Shefta, Fandi, Andritama, Kelvin, Rio, Rudi, Rico, Gegen, Ochi, Vicky

dll yang terus memberikan canda tawa dari semester awal hingga semester

akhir ini. Terimakasih banyak buat kalian.

15. Seluruh pihak yang telah membantu, memberikan masukan dan mendukung

penulis dalam penyusunan skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu

persatu.

Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya

persembahkan tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik

konstruktif dan saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk

penyempurnaan karya-karya saya selanjutnya. Terimakasih.

Billahittaufiq Wal Hidayah

Malang, 20 Oktober 2016

Rochim Yulianto

DAFTAR ISI

ABSTRAK......................................................................................................i

KATA PENGANTAR ....................................................................................iii

DAFTAR ISI ..................................................................................................vi

DAFTAR TABEL...........................................................................................viii

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................ix

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................x

BAB I. PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ...........................................................................1

B. Rumusan Masalah .....................................................................................6

C. Batasan Masalah .......................................................................................6

D. Tujuan Penelitian.......................................................................................7

E. Manfaat Penelitian.....................................................................................7

BAB II. TINJAUN PUSTAKA

A. Penelitian Terdahulu .................................................................................8

B. Tinjaun Teori ............................................................................................9

C. Kerangka Pikir ..........................................................................................22

D. Hipotesis....................................................................................................23

BAB III. METODE PENELITIAN

A. Jenis dan Sifat Penelitian...........................................................................24

B. Jenis dan Sumber Data .............................................................................24

C. Teknik Pengumpulan Data .......................................................................24

D. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel...............................................25

E. Definisi Operasional .................................................................................26

F. Teknik Analisis Data ................................................................................27

BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Indeks SRI-KEHATI ..................................................34

B. Deskripsi Data Penelitian ..........................................................................36

C. Analisis Data ............................................................................................39

D. Pembahasan...............................................................................................49

BAB V. PENUTUP

A. Simpulan....................................................................................................54

B. Keterbatasan Penelitian .............................................................................55

C. Saran .........................................................................................................56

DAFTAR PUSTAKA....................................................................................

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 Indeks harga saham SRI-KEHATI 2013-2015 ........................ 5

Tabel 4.1. Hasil perhitungan min, max, mean

dan Std. dev Nilai Tukar Rupiah............................................... 37

Tabel 4.2. Hasil perhitungan min, max, mean

dan Std. dev Inflasi .................................................................... 38

Tabel 4.3 Hasil perhitungan min, max, mean

dan Std. dev Suku Bunga .......................................................... 39

Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas.................................................................. 40

Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolineritas.......................................................... 41

Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi………………………………………...42

Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas………………………………....43

Tabel 4.8 Uji Regresi Berganda………………………………………....44

Tabel 4.9 Uji Parsial/t…………………………………………………....45

Tabel 4.10 Uji Simultan/F………………………………………………...48

Tabel 4.11 Koefisien Determinasi ............................................................... 48

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Kerangka Pikir .......................................................................... 22

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar nama perusahaan yang terdaftar pada Indeks

SRI-KEHATI periode 2013-2015 ................................................

Lampiran 2 Data Nilai Tukar Rupiah, Inflasi, Suku Bunga dan Indeks

harga saham SRI-KEHATI periode 2013-2015 ...........................

Lampiran 3 Statistik Diskriptif..........................................................................

Lampiran 4 Uji Normalitas ...............................................................................

Lampiran 5 Uji Multikolineritas .......................................................................

Lampiran 6 Uji Autokorelasi.............................................................................

Lampiran 7 Uji Heteroskedastisitas ..................................................................

Lampiran 8 Uji Regresi Linier Berganda .........................................................

Lampiran 9 Uji Persial/ uji t.............................................................................

Lampiran 10 Uji Simultan / Uji F ....................................................................

Lampiran 11 koefisien Determinasi ..................................................................

DAFTAR PUSTAKA

Alwi, Iskandar Z, 2008. Pasar Modal Teori dan Aplikasi. Yayasan Pancur Siwah,

Jakarta.

Adi Nugroho. 2005. Analisis dan Perancangan Sistem Informasi Dengan Metodologi Berorientasi Objek . Bandung: Informatika.

Boediono. (1992). Ekonomi Moneter. Edisi ketiga, BPFE Universitas Gajah

Mada, Yogyakarta. Teori Moneter. Yogyakarta: BPFE UGM. ________. 1996. Ekonomi Makro. Seri Sinopsis Pengantar Ilmu. Ekonomi No. 2,

Edisi ke-4. Yogyakarta: BPFE. ________. (1994). Ekonomi Makro. Seri Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi No. 2,

Edisi ke-4, BPFE: Yogyakarta.

Brigham, Eugene F dan Houston, Joel F. 2007. Fundamentals of Financial

Management 10th Edition. Thomson Learning.

Gallagher, Timothy J dan Andrew, Joseph D. 2003. Financial Management

Principle and Practice 3rd Edition. New Jersey: Person Education, Inc.

Gitman, Lawrence. 2006. Principles of Managerial Finance. Eleventh Edition, New Jersey: Pearson Education, Inc.

Ghozali, Imam. 2005. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Edisi

Ketiga. UNDIP.

Ghozali, Imam. 2009. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Edisi Keempat. UNDIP.

Hanafi, Mamduh M. 2004. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: BPFE.

Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan Kelima. Jakarta: PT Raja

Grafindo Persada.

Martono, dan Agus Harjito. 2007. Manajemen Keuangan. Cetakan Keempat. Yogyakarta: EKONISIA.

Rasyad, Rashidhan. 2003. Metode Statistik Deskriptif untuk Umum. Jakarta:

Grasindo.

Sartono, Agus. 2001. Manajemen Keuangan (Teori dan Aplikasi). BPFE. Yogyakarta.

Sawir, Agnes. 2009. Analisa Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan. Jakarta: PT Gramedia Pustaka.

Simorangkir, Iskandar dan Suseno. 2004. Sistem dan Kebijakan Nilai Tukar, Seri Kebanksentralan No.12. Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan Bank

Indonesia (PPSK BI) : Jakarta

Stanley, Mishkin, Fredrick. 2006. Financial Markets Institution 5th Edition.Pearson Addison Wesley.

Suad Husnan dan Enny Pudjiastuti. 2004. Dasar-dasar Manajemen Keuangan.

Yogyakarta. UPP AMP YKPN.

Sunariyah. 2004. Pengetahuan Pasar Modal. Edisi Empat. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.

Syamsuddin, Lukman. 2004. Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.

Wibowo. 2012. Aplikasi Praktis SPSS dalam Penelitian. Gava Media, Yogyakarta.

www.idx.co.id/. [diakses pada 26 mei 2016].

www.bi.go.id/id/moneter/informasi-kurs/transaksi-bi/Default.aspx [diakses pada 20 mei 2016].

www.bps.go.id [diakses pada 20 mei 2016].