Upload
dangcong
View
214
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
PENGARUH DEBT FINANCING DAN EQUITY FINANCING
TERHADAP PROFIT EXPENSE RATIO (PER) BANK UMUM SYARIAH
SKRIPSI
DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN SYARAT-SYARAT
MEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU
DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
Oleh :
1. Drs. A. YUSUF KHOIRUDDIN, SE, M.Si
ARIS SUKAMTO 05390054
PEMBIMBING :
2. Dr. H. SYAFIQ M. HANAFI S.Ag, M.Ag
PROGRAM STUDI KEUANGAN ISLAM
JURUSAN MUAMALAH
FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
YOGYAKARTA
2010
ABSTRAK
Penelitian ini mengenai bagaimana tingkat debt financing dan equity financing berpengaruh terhadap profit expense ratio (PER) bank umum syariah. Adapun penelitian yang sudah dilakukan sebelumnya ayang dilakukan oleh Arifin Kusumah, Nur Anisa Qadriyah dan Ismi Rohimatun. Arifin meneliti mengenai perbedaan jenis pembiayaan dan pengaruhnya terhadap risiko macet (NPF). Hasil penelitian menunjukkan pilihan jenis pembiayaan yakni debt financing dan equity financing memiliki tingkat risiko macet yang relatif sama.
Dalam penelitian ini, menganalisis sejauh mana pengaruh jenis produk pembiayaan yangh dilakukan bank syariah mempengaruhi profit yang akan diperoleh dengan biaya-biaya (beban) yang ada. Sebagai objek penelitian ini adalah PT. Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan PT. Bank Syariah Mandiri (BSM).
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah variabel tingkat debt financing dan tingkat equity financing berpengaruh terhadap profit expense ratio (PER) bank umum syariah periode 2005-2009. Jumlah sampel dalam penelitian ini 2 bank umum syariah dengan menggunakan teknik purposive sampling. Metode analisis dengan menggunakan analisis regresi linier berganda (multiple regression analysis). Data diperoleh dari laporan keuangan bulanan perusahaan yang dipublikasikan.
Hasil penelitian untuk variabel dependen tingkat profit expense ratio (PER) menunjukkan bahwa variabel tingkat debt financing dan tingkat equity financing berpengaruh positif signifikan terhadap profit expense ratio (PER) bank umum syariah, sedangkan secara parsial variabel tingkat debt financing berpengaruh positif signifikan terhadap profit expense ratio, dengan koefisien regresi 0.945, tingkat equity financing berpengaruh positif signifikan terhadap profit expense ratio (PER), dengan koefisien regresi 1,034. Nilai Adjusted R Square sebesar 0.453 hal ini berarti bahwa variabel independen mempengaruhi variabel dependen (profit expense ratio) sebesar 45,3% sedangkan sisanya 54.7% dipengaruhi oleh variabel-variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model analisis regresi ini.
Kesimpulan dari hasil penelitian ini diketahui bahwa pembiayaan dengan debt financing dan equity financing mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profit expense ratio Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Secara parsial, tingkat equity financing yang diasumsikan mempunyai tingkat risiko yang besar, hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan dengan sistem bagi hasil mempunyai pengaruh yang sangat signifikan dan lebih tinggi dibanding sistem jual beli dalam menghasilkan profit expense ratio pada bank umum syariah sebesar 0,692 dengan nilai signifikansi 0.000, sedangkan tingkat debt financing mempunyai pengaruh sebesar 0,536 dengan nilai signifikansi 0,000.
Kata Kunci : Debt financing, equity financing, profit expense ratio (PER),
profitabilitas.
vii
PERSEMBAHAN
Skripsi ini aku persembahkan untuk ibu dan ayahanda tercinta, saudara-saudara ku yang selalu senantiasa memberikan doa dan
dukungan dengan penuh ikhlas dan kasih sayang.
Sahabat-sahabat ku tercinta, bersama kalian selalu menyenangkan.
viii
MOTTO
Sesungguhnya Tuhan tidak akan merubah keadaan suatu kaum sehingga mereka merubahnya sendiri (Q.s Ar ra’d.11).
Tidak ada sesuatu yang tidak mungkin, tetapi tidak ada sesuatu yang mudah...
ix
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmanirrahim
Puji syukur kepada Allah SWT yang maha agung atas segala rahmat dan
hidayah-Nya, semoga keselamatan dan kesejahteraan senantiasa terlimpah kepada
Nabi Muhammad SAW. Atas segala kebesaran-Nya dan kekuasaan-Nya penulisan
skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik, sekalipun dengan segala kekurangan
dan kesulitan yang ada.
Penyusunan skripsi dengan judul ”PENGARUH DEBT FINANCING DAN
EQUITY FINANCING TERHADAP PROFIT EXPENSE RATIO (PER) BANK
UMUM SYARIAH” ini tidak akan berhasil dengan baik tanpa adanya bimbingan,
pengarahan dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penyusun
menyampaikan terimakasih kepada:
1. Bapak Prof. Drs. Yudian Wahyudi, M.A, Phd. selaku Dekan Fakultas
Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
2. Bapak Dr. M. Fakhri Husein SE, M.Si selaku ketua Prodi Keuangan Islam
Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
3. Bapak Drs. A. Yusuf Khoiruddin, SE, M.Si, selaku Dosen Pembimbing I
yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan dalam penyusunan
skripsi ini.
4. Bapak Dr. H. Syafiq M. Hanafi, S.Ag., M.Ag selaku Dosen Pembimbing
II yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan dalam
penyusunan skripsi ini.
x
5. Ibu sunaryati, SE.,M.Si selaku dosen penasehat akademik yang sudah
memberikan bimbingan dan arahan dalam bidang akademik.
6. Seluruh dosen pengajar dan karyawan Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN
Sunan Kalijaga khususnya Dosen Prodi Keuangan Islam dan staff Tata
Usaha Prodi Keuangan Islam atas segala jerih payah dalam melayani
mahasiswa.
7. Ayah dan Ibu tercinta yang telah berjuang dengan segala kemampuan baik
berupa materiil maupun spiritual untuk kelancaran studi bagi penulis.
Mudah-mudahan Allah membalas dengan segala yang terbaik. Amin!
8. Kakak-kakak ku tercinta: mbak Hamidah, mas Shohibun, mas Samsul,
mas Dawair, mbak Yuni dan mas Nur Halim yang selalu memberikan
arahan, motivasi dan dukungan.
9. Keluarga besar Ashram Bangsa dan sahabat-sahabat PMII yang tidak bisa
saya sebutkan satu persatu. Untukmu satu tanah airku untukmu satu
keyakinanku...
10. Sahabat-sahabat di Germanis, kalian adalah keluarga ku, banyak sekali
kenangan yang tidak akan ku lupakan.
11. Sahabat-sahabat terdekatku, Yazid, Nyong, Riyad, Pendi, Siroj, Darwis,
Lukman, Mekro’, yang selalu ada baik dalam canda maupun duka.
Bersama kalian selalu menyenangkan.
12. Teman-teman KUI angkatan 2005 yang telah banyak memberikan
dukungan dan masukan kepada penyusun, dan semua pihak yang
membantu dan berpartisipasi dalam pelaksanaan skripsi berikut hingga
xi
tuntas. Dan untuk teman-teman KUI yang selalu sabar menunggu dosen
dari pagi sampai sore. Makasih ya teman.
13. Serta seluruh pihak yang telah berjasa baik langsung maupun tidak
langsung yang tidak dapat disebutkan satu per satu.
Semoga Allah SWT mencatat dan membalas kebaikan yang telah
dilakukan dengan balasan yang terbaik dan senantiasa mengalir kemanfaatannya.
Harapan penyusun, walaupun skripsi ini tidaklah terlepas dari kesalahan dan
kekurangan, semoga tetap dapat bermanfaat bagi penulis khususnya, dan bagi
pembaca pada umumnya.
Yogyakarta, 18 November 2010 M
11 Zulhijjah 1431 H
Penyusun
05390054 Aris Sukamto
xii
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini
berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri
Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan
0543b/U/1987.
A. Konsonan Tunggal
Huruf Arab Nama Huruf Latin Keterangan ا
ب
ت
ث
ج
ح
خ
د
ذ
ر
ز
س
ش
ص
ض
alif
ba’
ta’
s\a’
jim
h}a’
kha’
dal
z\al
ra’
zai
sin
syin
s}ad
d}ad
Tidak dilambangkan
b
t
s\
j
h}
kh
d
z\
r
z
s
sy
s}
d}
Tidak dilambangkan
be
te
es (dengan titik di atas)
je
ha (dengan titik di bawah)
ka dan ha
de
zet (dengan titik di atas)
er
zet
es
es dan ye
es (dengan titik di bawah)
de (dengan titik di bawah)
xiii
ط
ظ
ع
غ
ف
ق
ك
ل
م
ن
و
هـ
ء
ي
t}a’
z}a’
‘ain
gain
fa
qaf
kaf
lam
mim
nun
wawu
ha’
hamzah
ya
t}
z}
‘
g
f
q
k
l
m
n
w
h
`
y
te (dengan titik di bawah)
zet (dengan titik di bawah)
koma terbalik di atas
ge
ef
qi
ka
el
em
en
w
ha
apostrof
ye
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap
دة ّدـمـتعّدةـع
ditulis
ditulis
muta‘addidah
‘iddah
C. Ta’ marbu<t}ah
Semua ta’ marbu>t}ah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata tunggal
ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh kata sandang
“al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah terserap
dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya kecuali dikehendaki
kata aslinya.
xiv
ةحكم ةلـّع
ءآرامة األوليا
ditulis
ditulis
ditulis
h{ikmah
‘illah
kara>mah al-auliya >’
D. Vokal Pendek dan Penerapannya
-----َ--
----ِ ---
----ُ ---
fath}ah
kasrah
d}ammah
ditulis
ditulis
ditulis
a
i
u
لـَعـف رآُ ذ ذهبَی
fath}ah
kasrah
d\}ammah
ditulis
ditulis
ditulis
fa‘ala
z\ukira
yaz\habu
E. Vokal Panjang
1. fath}ah + alif
ـّيةجاهل 2. fath}ah + ya’ mati
ىنسـتـَ
3. kasrah + ya’ mati
مآریـ
4. d{ammah + wawu mati
روضف
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
a>
ja>hiliyyah
a>
tansa>
i>
kari>m
u>
furu>d}
F. Vokal Rangkap
1. fath}ah + ya’ mati
كمـبـين
2. fath}ah + wawu mati
لقو
ditulis
ditulis
ditulis
ditulis
ai
bainakum
au
qaul
xv
G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan
Apostrof
مأ أ نـت ّدتـعأُ
رتـمـلئن شك
ditulis
ditulis
ditulis
a’antum
u‘iddat
la’in syakartum
H. Kata Sandang Alif + Lam
1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf
awal “al”
رأنـالق ياسـالق
ditulis
ditulis
al-Qur’a>n
al-Qiya>s
2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama
Syamsiyyah tersebut
الّسماء الّشمس
ditulis
ditulis
as-Sama>’
asy-Syams
I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat
Ditulis menurut penulisannya
ذوى الفروضةـّأهل الّسـن
ditulis
ditulis
z\awi> al-furu>d}
ahl as-sunnah
xvi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ..................................................................................... i
ABSTRAK ...................................................................................................... ii
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI ............................................................ iii
SURAT PENGESAHAN SKRIPSI ............................................................. v
SURAT PERNYATAAN .............................................................................. vi
PERSEMBAHAN .......................................................................................... vii
MOTTO ......................................................................................................... viii
KATA PENGANTAR ................................................................................... ix
PEDOMAN TRANSLITERASI .................................................................. xii
DAFTAR ISI .................................................................................................. xvi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... xix
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xx
BAB I. PENDAHULUAN ......................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ................................................................. 1
B. Pokok Masalah ............................................................................... 6
C. Batasan Penelitian .......................................................................... 6
D. Tujuan Penelitian ........................................................................... 7
E. Manfaat Penelitian ......................................................................... 8
F. Sistematika Pembahasan ................................................................ 9
xvii
BAB II. LANDASAN TEORI .................................................................... 10
A. Telaah Pustaka ............................................................................... 10
B. Kerangka Teori............................................................................... 12
1. Pengertian Bank Syariah .......................................................... 12
2. Profit Expense Ratio (PER) ..................................................... 13
3. Rasio Profitabilitas ................................................................... 15
4. Pembiayaan .............................................................................. 16
a. Pengertian Pembiayaan ........................................................ 16
b. Produk Pembiayaan ............................................................. 17
c. Prosedur Pembiayaan ........................................................... 24
5. Manajemen Risiko Pembiayaan Bank Syariah ........................ 25
6. Laporan Keuangan Bank Syariah............................................. 26
7. Analisis Rasio Keuangan ......................................................... 27
8. Kerangka Pemikiran ................................................................. 29
C. Hipotesis ......................................................................................... 30
BAB III. METODE PENELITIAN ............................................................ 32
A. Metode Penelitian........................................................................... 32
1. Jenis dan Sifat Penelitian ......................................................... 32
2. Populasi dan Sampel ................................................................ 32
3. Data dan Sumber Data ............................................................. 33
4. Teknik Pengumpulan Data ....................................................... 33
5. Definisi dan Pengukuran Variabel ........................................... 34
B. Teknik Analisa Data ....................................................................... 35
BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ………………. ....... 41
A. Tingkat Debt Financing.................................................................. 41
B. Tingkat Equity Financing ............................................................... 41
C. Tingkat Profit Expense Ratio (PER) .............................................. 41
xviii
D. Pengujian Asumsi Klasik ............................................................... 43
E. Pengujian Hipotesis ........................................................................ 47
F. Pembahasan hasil penelitian .......................................................... 52
BAB V. PENUTUP ……………………………………………………. ... 57
A. Kesimpulan .................................................................................... 57
B. Saran-Saran .................................................................................... 58
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 60
LAMPIRAN-LAMPIRAN.
xix
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Data Indikator Utama Perbankan Syariah ........................................ 2
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif......................................................................…… 42
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov test……....…... 44
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas tingkat PER…………............................ 45
Tabel 4.4 hasil Uji Autokorelasi dengan Durbin Watson test ……........…….. 45
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Glejser)............................................... 46
Tabel 4.6 Hasil Uji Regresi Linier Berganda tingkat PER ……………... ...... 47
Tabel 4.7 Komposisi Pembiayaan Bank Syariah 2009 .................................... 57
xx
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I Lampiran Terjemahan.......…....................................………… I
Lampiran II Data Variabel Independen sebelum Diolah…. ..…………… II
Lampiran III Data Variabel Dependen sebelum Diolah ...………………. IV
Lampiran IV Data Variabel Dependen dan Independen setelah Diolah.. VI
Lampiran V Hasil Uji Statistik...........……………….…...…..…............. VIII
1. Deskriptif......................................................................................... VIII
2. Hasil Uji Normalitas……………………………………………….. IX
3. Hasil Uji Autokorelasi………………………...…..……………..... IX
4. Hasil Uji Multikolinearitas ………………………..………………. X
5. Hasil Uji Heterokedastisitas ……………...………………………... X
6. Uji Linieritas....................................................................................... XI
7. Regresi linier berganda……………………………………….......... XII
Lampiran VI Tabel Uji Statistik................................................................. XIV
Lampiran VI Curiculum Vitae …....………..…………………………..... XVII
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Sejak diperkenalkan pertama kali pada tahun 1992 di Indonesia,
sampai saat ini, bank syariah semakin menunjukkan eksistensinya di tengah-
tengah lembaga keuangan lainnya. Eksistensinya telah membuktikan bahwa
lembaga keuangan yang beroperasi dengan prinsip syariah mampu bertahan di
tengah gelombang krisis ekonomi yang melanda Indonesia pada pertengahan
tahun 1997 lalu.
Bank syariah memiliki peranan sebagai lembaga perantara antara unit-
unit ekonomi yang mengalami kelebihan dana dengan unit-unit lain yang
mengalami kekurangan dana. Melalui bank kelebihan tersebut dapat
disalurkan kepada pihak-pihak yang memerlukan sehingga memberikan
manfaat kapada kedua belah pihak. Hubungan antara bank dan nasabah dalam
bank syariah bukan hubungan debitur dengan kreditur, melainkan hubungan
kemitraan antara penyandang dana (shohibul maal) dengan pengelola dana
(mudharib), sehingga tingkat laba bank syariah tidak saja berpengaruh
terhadap tingkat bagi hasil untuk para pemegang saham, tetapi juga
berpengaruh terhadap bagi hasil yang dapat diberikan terhadap nasabah
penyimpan dana.1
Pembiayaan yang dilakukan oleh perbankan syariah merupakan bagian
dari aktivitas pendanaan yang mengakibatkan perubahan dalam jumlah serta
1 Heri Sudarsono, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah, Deskripsi dan Ilustrasi
(Yogyakarta: Ekonisia, 2004), hlm. 56.
2
komposisi modal dan pinjaman bank. Jenis produk pembiayaan yang dapat
dilakukan bank umum syariah antara lain adalah :2
Dana untuk melakukan pembiayaan dalam bank syariah, sebagian
besar berasal dari Dana Pihak Ketiga (DPK) atau berasal dari masyarakat yang
menjadi nasabah bank tersebut. Porsi pembiayaan pada bank syariah, pada
umumnya mencapai 60% dari total aktiva. Oleh karena itu, bank syariah harus
benar-benar mempersiapkan strategi penggunaan dana-dananya agar tingkat
penghasilan dari pembiayaan merupakan tingkat penghasilan yang menempati
porsi terbesar. Sehingga bank syariah selaku mudharib harus mampu
memaksimalkan profit yang didapatnya guna memberikan return yang berarti
bagi nasabahnya.
murabahah, salam,
istishna, musyarakah dan mudharabah.
3
Tabel 1.1 Tabel 1.1 Indikator Utama Perbankan Syariah (dalam milyar rupiah)
Indikasi 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Aset 7.945 15.210 20.880 28.722 36,537 49.555 66.090 DPK 5.725 11.718 15.584 20.672 28.011 36.852 52.271
Pembiayaan 5.561 11.324 15.270 20.445 27.944 38.198 46.886 FDR 97,14% 96,64% 97,76% 98,90% 99.76% 103.65% 89.70% NPF 2,34% 2,38% 2,82% 4,75% 4,07% 3.95% 4.01%
Sumber: BI, statistik bank syariah, 2009
Tabel 1.1 menunjukkan perkembangan terakhir indikasi-indikasi
perbankan syariah. Dari tabel diatas menunjukkan bahwa Perkembangan asset
perbankan syariah meningkat dua tahun terakhir. Pada akhir tahun 2008
2 http//www.bi.go.id, akses 23 Januari 2010. 3 Muhammad, Manajemen Bank Syariah, Yogyakarta, UPP AMP YKPN, 2002, hlm. 86.
3
sampai dengan akhir tahun 2009 sebesar lebih dari 33,37%. Penghimpunan
dana dan pembiayaan mencapai peningkatan sebesar 41,84% dan 22,74%.4
Pada tahun 2003 Pembiayaan dengan sistem bagi hasil (equity
financing) hanya sebesar 19,89%, sedangkan pembiayaan denagn sistem jual
beli (equity financing) sebesar 70,81%. Meskipun pembiayaan dengan prinsip
jual–beli selalu mengalami penurunan setiap tahunnya, namun persentasenya
tidak pernah kurang dari 50%. Sampai pada tahun 2008 pembiayaan mayoritas
disalurkan pada debt financing yaitu sebesar 62.33% dengan komposisi
murabahah dikisaran 58.87%; lainnya 3.46%, sedangkan pembiayaan bagi
Peningkatan aset dan penghimpunan dana tersebut, secara tidak
langsung akan meningkatkan pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah
melalui berbagai produk yang diantaranya adalah pembiayaan dengan sistem
jual beli (debt financing) dan pembiayaan dengan sistem bagi hasil (equity
financing).
Kedua pembiayaan tersebut mempunyai karakteristik yang sangat
berbeda sehingga membuat kedua sistem pembiayaan tersebut mempunyai
nilai presentase yang berbeda pula. Pembiayaan dengan prinsip jual-beli yang
dilakukan oleh perbankan syariah mendominasi jauh di atas dari pembiayaan
dengan sistem bagi hasil.
4 Bank Indonesia, “Statistik Perbankan Syariah Maret 2009”, http//www.bi.go.id, akses
23 Januari 2010.
4
hasil hanya sebesar 37.67% dengan komposisi mudharabah 19.40%;
musyarakah 16.24%.5
Bank syariah menilai bahwa pembiayaan dengan sistem bagi hasil
(equity financing) memiliki resiko tinggi dalam hal kerugian yang dapat
terjadi dalam kurun waktu pembiayaan tersebut sehingga dapat menurunkan
laba perusahaan karena pembiayaan bagi hasil tidak hanya bersifat berbagi
untung tetapi juga berbagi rugi tetapi bila kerugian itu bukan merupakan
kesalahan/kelalaian pihak yang diberi pembiayaan. Hal tersebut yang menjadi
kendala, karena karakter pembiayaan bagi hasil yang memerlukan tingkat
kejujuran yang sangat tinggi dari pihak yang mendapatkan pembiayaan. Untuk
mendapatkan keyakinan yang memadai bahwa usaha yang akan dibiayai
dengan sistem bagi hasil menguntungkan dan dalam kondisi bagus serta
memiliki prospek yang bagus pula, maka bank syariah harus melakukan
penelitian yang cermat dan membutuhkan biaya yang tidak kecil. Inilah yang
membuat bank syariah belum berani berekspansi dalam pembiayaan bagi hasil
(equity financing).
6
Sebagai lembaga yang mengedepankan kepercayaan, bank syariah
harus dapat menjaga kinerja keuangannya dengan baik dalam operasionalnya.
Sehubungan dengan kepercayaan masyarakat, bank syariah harus mempunyai
permodalan yang memadai, sarana manajemen permodalan yang dapat
5 Ibid. 6http://cintasyariah.wordpress.com/2010/02/25/perkembangan-bank-syariah-di-
indonesia/, akses 25 Januari 2010.
5
mengembangkan earning asset, dan dapat menjaga tingkat profitabilitas dan
likuiditas. Kinerja yang bagus dapat meningkatkan peran bank syariah sebagai
lembaga intermediry antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana dengan
pihak-pihak yang memerlukan dana. Di samping itu, sebagai lembaga yang
profit oriented seperti lembaga keuangan lainnya, kesehatan kinerja keuangan
bank syariah menjadi sangat penting, terutama tingkat profitabilitas dan
likuiditasnya. Karena itu dalam menilai kinerja bank syariah tidak hanya
menitikberatkan kepada kemampuan bank syariah dalam menghasilkan laba
tetapi juga pada kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah dan tujuan bank
syariah tersebut.
Abdus Samad dan M. Khabir Hassan menilai profitabilitas dengan
kriteria ROA (Return On Asset), ROE (Return On Equity) dimana kedua rasio
ini menilai efisiensi manajemen, juga menggunakan PER (Profit Expense
Ratio) yang menilai efisiensi biaya dimana menilai kemampuan bank
menghasilkan profit tinggi dengan beban-beban yang harus ditanggungnya;
tingkat likuiditas menggunakan CDR (Cash Deposit Ratio), LDR (Loan to
Deposit Ratio),Current Ratio; tingkat solvabilitas dan risiko menggunakan
DER (Debt to Equity Ratio), DTAR (Debt to Total Asset Ratio), mereka juga
menilai komitmen bank terhadap perekonomian dan komunitas muslim.
Penilaian ini berdasarkan pada seberapa besar bank syariah tersebut
melakukan pembiayaan bersifat bagi hasil (mudharabah dan musyarakah),
menggunakan MMR (mudharabah-musyarakah ratio) dimana semakin besar
dana digunakan untuk pembiayaan bagi hasil maka menunjukkan bahwa bank
6
tersebut memiliki komitmen kuat dalam turut serta membangun kualitas umat
muslim.7
B. Pokok Masalah
Dengan demikian penilitian ini menganalisis PENGARUH DEBT
FINANCING DAN EQUITY FINANCING TERHADAP PROFIT
EXPENSE RATIO BANK UMUM SYARIAH.
Berdasarkan pada uraian latar belakang masalah di atas, permasalahan
dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
1. Bagaimanakah pengaruh tingkat debt financing terhadap profit expense
ratio bank umum syariah?
2. Bagaimanakah pengaruh tingkat equity financing terhadap profit
expense ratio bank umum syariah?
3. Bagaimanakah pengaruh tingkat debt financing dan equity financing
secara bersama-sama (simultan) terhadap profit expense ratio bank
umum syariah?
C. Batasan Penelitian
Penyusun melakukan suatu pembatasan masalah dengan tujuan agar
penelitian dapat dilakukan secara terarah dan hasil yang diperoleh dapat
dimanfaatkan sebaik-baiknya. Batasan–batasan tersebut adalah :
7 Abdus Samad .dan M.Khabir Hassan. “The Performance of Malaysian Islamic Bank
during 1984-1997. Islamic International Journal of Financial Services 1999: An Exploratory Study”.www.google.com. Akses 10 Januari 2010.
7
1. Pengukuran tingkat debt financing dengan menggunakan balance
sheet approach karena pada neraca bank syariah memperlihatkan
berapa besar pembiayaan disalurkan pada debt financing periode
tertentu.
2. Pengukuran tingkat equity financing dengan menggunakan balance
sheet approach karena pada neraca bank syariah memperlihatkan
berapa besar pembiayaan disalurkan pada equity financing periode
tertentu.
3. Pengukuran tingkat Profit Expense Ratio (PER) dengan
menggunakan income statement approach karena pada laporan
tersebut memperlihatkan berapa besar profit yang dihasilkan dan
berapa beban yang ditanggung oleh bank syariah pada periode
tertentu.
4. Data yang diolah adalah laporan keuangan publikasi periode 2005
hingga 2009.
D. Tujuan Penelitian
Penelitian ini bertujuan untuk:
1. Menganalisis pengaruh tingkat debt financing terhadap profit expense
ratio bank umum syariah.
2. Menganalisis pengaruh tingkat equity financing terhadap profit
expense ratio bank umum syariah.
8
3. Menganalisis pengaruh tingkat debt financing dan equity financing
secara bersama-sama (simultan) terhadap profit expense ratio bank
umum syariah.
E. Manfaat penelitian
Adapun kegunaan dari penelitian ini antara lain:
1. Bagi Penyusun
Penelitian ini diharapkan dapat menjawab atas permasalahan yang
terdapat dalam pembiayaan di perbankan syariah, yang sampai pada
saat ini pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah dan lembaga
keuangan syariah lainnya lebih mengutamakan pada akad jual beli.
Padahal yang menjadi karakteristik dan pembeda antara bank syariah
dengan bank konvensional adalah sistem bagi hasilnya. Hasil
penelitian ini diharapkan dapat digunakan untuk menambah
pengetahuan dan sebagai bacaan yang bermanfaat khususnya dalam
bidang pengembangan produk perbankan Syariah.
2. Bagi Akademisi
Penelitian ini diharapkan mampu memberikan sumbangan pemikiran
bagi pengembangan ilmu ekonomi syariah.
3. Bagi Praktisi
Penelitian ini diharapkan mampu memberikan gambaran dan masukan
yang berguna bagi pihak manajemen perbankan syariah terhadap
kebijakan-kebijakan yang akan diambil terutama prioritas jenis produk
pembiayaan yang dipilihnya.
9
F. Sistematika Pembahasan
Pembahasan laporan penelitian atau skripsi ini dibagi menjadi :
Bab pertama ini terdiri dari latar belakang masalah yang menguraikan
alasan dan motivasi penelitian, selanjutnya pokok masalah sebagai inti masalah,
kemudian dilanjutkan dengan tujuan dan kegunaan penelitian untuk mengetahui
urgensi penelitian.
Bab kedua berisi tentang landasan teori yang mencakup telaah pustaka
yang diperlukan untuk memaparkan penelitian sejenis yang pernah dilakukan
untuk mengetahui posisi dari penelitian ini. Dilanjutkan dengan kerangka teori
yang membahas tentang teori yang digunakan dalam penelitian ini dan yang
terakhir hipotesis sebagai hasil kesimpulan sementara.
Bab ketiga berisi mengenai metodologi penelitian yang meliputi populasi
dan penentuan sampel penelitian, sumber data dan teknik pengumpulan data ,
definisi dan pengukuran variabel penelitian, model empiris, dan metode analisis
data.
Bab keempat, berisi tentang pembahasan hasil penelitian. Pada bab ini
penyusun memfokuskan pada hasil uji empiris terhadap data yang dikumpulkan
dan pengolahan data yang telah dilakukan, serta membahas uji regresi, uji asumsi
klasik dan pembuktian hipotesis berdasarkan informasi yang diperoleh.
Bab kelima, sebagai akhir pembahasan dalam skripsi ini, disampaikan
kesimpulan dan keterbatasan dari hasil penelitian. Dilanjutkan dengan saran-
saran.
57
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan analisis data yang dilakukan, maka dapat diambil
kesimpulan sebagai berikut:
1. Persamaan regresi Y = -0,782 + 0,945 X1 + 1,034 X2
2. Hasil pengujian secara individual menunjukkan bahwa tingkat debt
financing berpengaruh secara signifikan terhadap peningkatan profit
expense ratio (PER) bank umum syariah yang ditunjukkan oleh nilai
signifikansi lebih kecil dari pada derajat kepercayaan 5% (0,05) yaitu
sebesar 0,000<0,05. Tingkat equity financing juga berpengaruh secara
signifikan terhadap profit expense ratio (PER) bank umum syariah
yang ditunjukkan nilai signifikansi lebih kecil dari pada derajat
kepercayaan 5% (0,05) yaitu 0,000<0,05.
menunjukkan
bahwa besarnya persamaan regresi untuk variabel tingkat debt
financing 0,945, tingkat equity financing 1,034 dengan profit expense
ratio (PER) bank umum syariah -0,782. Dengan demikian dapat
disimpulkan bahwa variabel tingkat equity financing mempunyai
pengaruh yang lebih dominan dari pada variabel tingkat debt
financing.
3. Hasil pengujian secara serempak menunjukkan bahwa tingkat debt
financing dan tingkat equity financing terbukti berpengaruh terhadap
tingkat profit expense ratio (PER) bank umum syariah yang
58
ditunjukkan oleh nilai signifikansi dengan nilai signifikansi sebesar
0.000 dan nilai F hitung sebesar 17.149. Dari hasil uji tersebut, nilai
sig. Uji F berada dibawah nilai alpha 0.05. hal ini menunjukkan bahwa
secara simultan ada pengaruh signifikan profit expense ratio (PER)
bank umum syariah.
B. Saran
a. Bagi Pemerintah
Pemerintah sebagai regulator diharapkan bisa mendukung
perkembangan bank syariah, melalui kewenangan dan kebijakan yang
dimiliki. Dukungan itu bisa dilakukan dengan penyempurnaan regulasi,
sosialisasi terhadap masyarakat serta pengendalian terhadap kondisi
ekonomi Indonesia.
b. Bagi Bank Syariah
Bank syariah untuk selalu melakukan evaluasi dan penyempurnaan
dalam operasional dan kebijakannya, terutama dalam penyaluran dana
terhadap masyarakat, sehingga peran bank sebagai intermediary dengan
pihak-pihak lain mampu berjalan seimbang tanpa mengabaikan nilai-
nilai syariah dan karakteristik yang ada pada bank syariah.
c. Bagi peneliti berikutnya
Karena keterbatasan waktu dan kemampuan peneliti, maka dalam
melakukan penelitian ini hanya menggunakan dua variabel sebagai
variabel prediktor. Sedangkan dalam kenyataannya masih banyak
variabel yang lainnya yang dapat menyempurnakan. Oleh karena itu,
59
untuk penelitian selanjutnya disarankan agar mengikutsertakan variabel
lainnya yang masih relevan dengan penelitian. Demikian juga penelitian
ini hanya sebatas pada pengamatan terhadap dua bank syariah selama
lima tahun. Maka untuk penelitian selanjutnya diharapkan dapat
menggunakan rentang periode yang lebih panjang dan sampel yang
lebih banyak. Sehingga diharapkan dapat diperoleh kesimpulan yang
lebih umum atau dapat dilakukan generalisasi.
60
DAFTAR PUSTAKA
Antonio, Syafi’i, Muhammad, Bank Syariah, Teori dan Praktek, Jakarta: Tazkia Institute dan Gema Insani Press, 2001.
Antonio, Syafi’i dan perwaatmadja, Karnaen, “Apa dan Bagaimana Bank Islam”, cet. Ke-3, Yogyakarta: PT . Dhana bakti wakaf, 1999.
Amin, Ahmad, “Perbandingan Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syari’ah dan Bank Konvensional, Pasca Penerbitan Paket Kebijakan Perbankan Januari (PAKJAN) 2006 oleh Bank Indonesia,” Skripsi tidak dipublikasikan, UIN Sunan Kalijaga 2007.
Ascarya, “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan Syariah di Indonesia,” Majalah Ekonomi Syariah :Masalah dan Alternatif Solusi, 2005.
Baridwan, Zaki, Intermediate Accounting, Yogyakarta: BPFE, 2004.
Bank Indonesia, “Statistik Perbankan Syariah Maret 2009”, http//www.bi.go.id, akses 23 November 2009
Departemen Agama RI, Al-Qur’an dan Terjemahnya, Semarang: PT Karya Toha Putra, 1998
Djarwanto, Pokok-Pokok Analisa Laporan Keuangan, Cet. 8, Yogyakarta: BPFE, 2001.
Hadi, Syamsul, Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan, Yogyakarta: EKONISIA , 2006.
Harahap, Syafri Sofyan, Akuntansi Islam, Jakarta: Bumi Aksara, 2004.
Hasibuan, S.P, Malayu, Dasar-dasar Perbankan, Jakarta: Bumi Aksara, 2006.
Iqbal Hasan, Analisis Data Penelitian dengan Statistik, Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2004.
Ghazali, Imam, Aplilkasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Semarang: BP. UNDIP, 2005.
Jumingan, Analisis Laporan Keuangan, Jakarta: Bumi Aksara, 2006.
Kasmir, Manajemen Perbankan, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2004.
61
Karim, A. Adiwarman, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007.
Kusumah, Arifin, “Pengaruh Jenis Produk Pembiayaan,Jenis Pembiayaan, dan Jenis Sektor Pembiayaan Terhadap Non Performing Financing pada Perbankan,” Skripsi, Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta 2007.
Muhammad, Rifqi, Akuntansi Keuangan Syariah Konsep Implementasi PSAK Syariah, Yogyakarta: P3EI Press.
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2002.
Muljono, P, Teguh, Bank Budgeting, Yogyakarta: BPFE, 1999.
Munawir, Analisis Laporan Keuangan, Yogyakarta: Liberty, 1992.
Qodriyah, Anisa, Nur, “Analisis Risiko Pembiayaan, Tingkat Efisiensi Manajemen, Total Financing Outstanding (TFO), dan Non Performing Financing (NPFs) terhadap Earning Before Tax dan Profision (EBTP) pada Bank Muamalat Indonesia Tbk. 2002-2005,” Skripsi, Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta 2007.
Rohimatun, Ismi, “Pengaruh Adequacy Ratio (CAR), Loan to Assets Ratio (LAR), dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Jumlah Pembiayaan pada Bank Muamalah Indonesia (periode Januari 2004-Juni 2006),” Skripsi, Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta 2008.
Samad, Abdus dan Hassan, M, Khabir, “The Performance of Malaysian Islamic Bank during 1984-1997. Islamic International Journal of Financial Services 1999: An Exploratory Study”.Uwww.google.com U, akses 15 November 2009.
Sartono, Agus, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi, Yogyakarta: BPFE, 2001.
Sudarsono, Heri, Bank Dan Lembaga Keuangan Syariah, Deskripsi dan Ilustrasi, Yogyakarta: Ekonisia, 2004.
Sugiyono, Metode Penelitian Bisnis, Bandung: Alfabeta, 2003.
0Twww.bi.go.id0T
0Twww.bsmi.co.id 0T
0Twww.syariahmandiri.co.id 0T
I
Lampiran I
LAMPIRAN TERJEMAHAN
NO HALAMAN SURAT (AYAT) TERJEMAH 1 18 Al-Baqarah 275. Dan Allah telah menghalalkan jual beli
dan mengharamkan riba. 2 19 A- Baqarah 282. Hai orang–orang beriman, apabila
kamu bermuamalah tidak secara tunai untuk waktu yang ditentukan, maka tuliskanlah.
3 20 Al-Baqarah 233. Dan jika kamu ingin anakmu disusukan oleh orang lain, maka tidak dosa bagimu apabila kamu memberikan pembayaran menurut yang patut. Bertaqwalah kamu kepada Allah dan ketahuilah bahwa Allah Maha Melihat apa yang kamu kerjakan.
4 21 Al-Baqarah 283. Jika kamu dalam perjalanan (dan bermuamalah tidak secara tunai) sedang kamu tidak memperoleh seorang penulis, maka hendaklah ada barang tanggungan yang dipegang (oleh yang berpiutang).
5 21 Al-Hadid 11. Siapakah yang mau meminjamkan kepada Alllah pinjaman yang baik, maka Allah akan melipatgandakan (balasan) pinjaman itu untuknya, dan dia akan memperoleh pahala yang banyak.
6 22 An–Nisaa 12. Maka mereka bersyarikat pada sepertiga.
7 23 Al-Jumuah 10. Apabila telah ditunaikan shalat maka bertebaranlah kamu di muka bumi dan carilah karunia Allah SWT.
II
Lampiran II
Data Variabel Independen Sebelum Diolah
Periode Bank debt
finacing equity
financing total
financing tingkat debt
financing tingkat equity
financing Mar-05 1 2370948 2090549 4461497 0,531424318 0,468575682
2 4735154 1484470 6219624 0,7613248 0,2386752
Jun-05 1 2720101 2443463 5163564 0,526787506 0,473212494
2 4812288 1636491 6448779 0,746232426 0,253767574
Sep-05 1 3141829 2660283 5802112 0,541497475 0,458502525
2 4451618 1608465 6060083 0,734580368 0,265419632
Des-05 1 4363642 2686498 7050140 0,618944021 0,381055979
2 4194966 1698663 5893629 0,711779788 0,288220212
Mar-06 1 4349316 2658168 7007484 0,620667275 0,379332725
2 4383943 1868457 6252400 0,701161634 0,298838366
Jun-06 1 4656061 2722620 7378681 0,631015354 0,368984646
2 4834187 2162414 6996601 0,690933641 0,30906636
Sep-06 1 4745560 2753335 7498895 0,632834571 0,367165429
2 4782669 2522757 7305426 0,654673526 0,345326474
Des-06 1 4354683 3239853 7594536 0,573396847 0,426603153
2 4877128 2673308 7550436 0,645939917 0,354060083
Mar-07 1 4258771 3098630 7357401 0,578841768 0,421158232
2 4906279 2873659 7779938 0,630632146 0,369367854
Jun-07 1 5077995 3361653 8439648 0,601683269 0,398316731
2 5144615 3459111 8603726 0,59795198 0,40204802
Sep-07 1 5670375 3833523 9503898 0,59663677 0,403363231
2 5411904 4032665 9444569 0,573017572 0,426982428
Des-07 1 5710509 4190566 9901075 0,576756463 0,423243537
2 6049574 4312045 10361619 0,583844475 0,416155526
Mar-08 1 5684108 4323192 10007300 0,567996163 0,432003837
2 8250047 4891739 13141786 0,627772121 0,372227869
Jun-08 1 6471019 4568857 11039876 0,586149609 0,413850391
2 9451780 5698936 15150716 0,623850384 0,376149616
Sep-08 1 6997707 4954972 11952679 0,585450927 0,414549073
2 10498038 6345788 16843826 0,623257329 0,376742671
Des-08 1 7057354 5020762 12078116 0,584309175 0,415690825
2 10211802 5542033 15753835 0,648210547 0,351789453
Mar-09 1 6806334 5341981 12148315 0,560269799 0,439730201
2 10308288 5544132 15852420 0,65026589 0,34973411
Jun-09 1 6866033 5720784 12586817 0,545493988 0,454506012
2 10980839 5933722 16914561 0,649194443 0,350805557
III
Sep-09 1 6891254 5843675 12734929 0,541130147 0,458869853
2 11303033 6345788 17648821 0,640441251 0,359558749
Des-09 1 6939859 5996392 12936251 0,536466013 0,463533987
2 12542867 6519744 19062611 0,657982634 0,342017366
IV
Lampiran III. Data Variabel Dependen Sebelum Diolah
Periode Bank Profit total expenses tingkat PER
Mar-05 1 33194 139102 0,238630645
2 53444 99363 0,537866208
Jun-05 1 76376 299376 0,255117311
2 77771 223142 0,348526947
Sep-05 1 125909 483808 0,2602458
2 132258 316524 0,417845092
Des-05 1 156254 708526 0,220533897
2 136712 822403 0,166234802
Mar-06 1 52696 212817 0,247611798
2 25990 219068 0,118638961
Jun-06 1 95049 440484 0,215783093
2 46057 450960 0,102131009
Sep-06 1 132445 692395 0,191285321
2 60593 735490 0,082384533
Des-06 1 161473 980007 0,16476719
2 95236 992259 0,095978973
Mar-07 1 69535 237364 0,292946698
2 51716 276378 0,187120538
Jun-07 1 132726 712463 0,186291779
2 90485 587872 0,153919561
Sep-07 1 162684 765863 0,212419193
2 130736 918482 0,142339208
Des-07 1 212038 1070981 0,197948382
2 168183 1242646 0,135342648
Mar-08 1 83689 259708 0,322242673
2 69157 412735 0,167557876
Jun-08 1 153492 539669 0,284418783
2 141130 841079 0,167796366
Sep-08 1 222476 837799 0,26554818
2 216612 1316964 0,1644783
Des-08 1 207211 1166865 0,17757924
2 284085 1832231 0,155048681
Mar-09 1 97731 243329 0,401641399
2 90778 471314 0,192606203
Jun-09 1 122392 859906 0,142331836
2 178598 968765 0,184356371
Sep-09 1 156824 893452 0,175525937
V
2 286679 1506248 0,19032656
Des-09 1 64725 1681797 0,03848562
2 418403 2088449 0,200341497
Sumber : Laporan Keuangan BMI, BSM & Hasil Olahan
VI
Lampiran IV.
Data Variabel Dependen Dan Independen Setelah Diolah
Periode Bank tingkat debt
financing tingkat equity
financing tingkat PER Mar-05 1 0,531424318 0,468575682 0,239
2 0,7613248 0,4386752 0,538
Jun-05 1 0,526787506 0,473212494 0,255
2 0,746232426 0,253767574 0,349
Sep-05 1 0,541497475 0,458502525 0,260
2 0,534580368 0,665419632 0,418
Des-05 1 0,618944021 0,381055979 0,221
2 0,711779788 0,288220212 0,166
Mar-06 1 0,620667275 0,379332725 0,248
2 0,701161634 0,298838366 0,119
Jun-06 1 0,631015354 0,368984646 0,216
2 0,690933641 0,30906636 0,102
Sep-06 1 0,632834571 0,367165429 0,191
2 0,654673526 0,445326474 0,082
Des-06 1 0,573396847 0,426603153 0,165
2 0,645939917 0,354060083 0,096
Mar-07 1 0,578841768 0,421158232 0,293
2 0,630632146 0,369367854 0,187
Jun-07 1 0,601683269 0,398316731 0,186
2 0,59795198 0,40204802 0,154
Sep-07 1 0,59663677 0,403363231 0,212
2 0,573017572 0,426982428 0,142
Des-07 1 0,576756463 0,423243537 0,198
2 0,583844475 0,416155526 0,135
Mar-08 1 0,567996163 0,432003837 0,322
2 0,627772121 0,372227869 0,168
Jun-08 1 0,586149609 0,413850391 0,284
2 0,623850384 0,376149616 0,168
Sep-08 1 0,585450927 0,414549073 0,266
2 0,623257329 0,376742671 0,164
Des-08 1 0,584309175 0,415690825 0,178
2 0,648210547 0,351789453 0,155
Mar-09 1 0,560269799 0,639730201 0,402
2 0,65026589 0,34973411 0,193
Jun-09 1 0,545493988 0,454506012 0,142
VII
2 0,649194443 0,350805557 0,184
Sep-09 1 0,541130147 0,458869853 0,176
2 0,640441251 0,359558749 0,190
Des-09 1 0,536466013 0,263533987 0,038
2 0,657982634 0,342017366 0,200
Sumber : Hasil Olahan
VIII
Lampiran V. Hasil uji statistik
Descriptives
Notes
Output Created 25-Oct-2010 12:39:12
Comments Input Data D:\mydocument2010\ARIS == UIN
==OLDAT\REGRESI.sav Active Dataset DataSet1 Filter <none> Weight <none> Split File <none> N of Rows in Working Data File
40
Missing Value Handling Definition of Missing User defined missing values are treated as missing.
Cases Used All non-missing data are used.
Syntax DESCRIPTIVES VARIABLES=VAR00001 VAR00002 VAR00003 /STATISTICS=MEAN STDDEV MIN MAX.
Resources Processor Time 0:00:00.016 Elapsed Time 0:00:00.016
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
tingkat debt financing 40 .5268 .7613 .612270 .0576444 tingkat equity financing 40 .2538 .6654 .400230 .0795490 tingkat PER 40 .0380 .5380 .210050 .0956559 Valid N (listwise) 40
IX
Uji Normalitas Charts
NPar Tests
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Standardized Residual
N 40
Normal Parametersa,,b Mean .0000000 Std. Deviation .97402153
Most Extreme Differences Absolute .108 Positive .108 Negative -.086
Kolmogorov-Smirnov Z .682 Asymp. Sig. (2-tailed) .741
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Uji Autokorelasi Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .694a .481 .453 .0707470 1.916 a. Predictors: (Constant), tingkat equity financing, tingkat debt financing b. Dependent Variable: tingkat PER
X
Uji Multikolinieritas Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 tingkat debt financing .647 1.547
tingkat equity financing .647 1.547 a. Dependent Variable: tingkat PER Uji Heteroskedastisitas (Glejser)
Variables Entered/Removed
Model Variables Entered
Variables Removed Method
1 tingkat equity financing, tingkat debt financing a
. Enter
a. All requested variables entered.
Model Summary
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate
1 .314a .099 .050 .65942 a. Predictors: (Constant), tingkat equity financing, tingkat debt financing
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 1.761 2 .880 2.025 .146a
Residual 16.089 37 .435 Total 17.850 39
a. Predictors: (Constant), tingkat equity financing, tingkat debt financing b. Dependent Variable: abs_residual
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) -2.655 1.868 -1.422 .164
tingkat debt financing 4.501 2.278 .384 1.976 .056
tingkat equity financing 1.433 1.651 .169 .868 .391 a. Dependent Variable: abs_residual b.
XI
Uji Linieritas Model Summary
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate
1 .486a .236 .149 .89852728 a. Predictors: (Constant), Equity Financing^2, Debt Financing^2, tingkat equity financing, tingkat debt financing
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 47.701 14.728 3.239 .003
tingkat debt financing -152.276 46.931 -9.012 -3.245 .003
tingkat equity financing 2.917 12.034 .238 .242 .810
Debt Financing^2 119.700 36.915 8.948 3.243 .003
Equity Financing^2 -5.380 12.946 -.400 -.416 .680 a. Dependent Variable: Standardized Residual Chi Square = 40 x 0,236 = 9,44 Chi Square Tabel DF=4 = 9,488
DF 5% 1 3.8415 2 5.9915 3 7.8147 4 9.4877 5 11.0705 6 12.5916 7 14.0671 8 15.5073 9 16.9190
10 18.3070 11 19.6751 12 21.0261 13 22.3620 14 23.6848 15 24.9958 16 26.2962 17 27.5871 18 28.8693 19 30.1435 20 31.4104
XII
Regression
Variables Entered/Removed
Model Variables Entered
Variables Removed Method
1 tingkat equity financing, tingkat debt financing a
. Enter
a. All requested variables entered.
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .694a .481 .453 .0707470 1.916 a. Predictors: (Constant), tingkat equity financing, tingkat debt financing b. Dependent Variable: tingkat PER
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .172 2 .086 17.149 .000a
Residual .185 37 .005 Total .357 39
a. Predictors: (Constant), tingkat equity financing, tingkat debt financing b. Dependent Variable: tingkat PER
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) -.782 .200 -3.903 .000
tingkat debt financing .945 .244 .569 3.866 .000
tingkat equity financing 1.034 .177 .859 5.836 .000 a. Dependent Variable: tingkat PER
Coefficientsa
Model
Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 tingkat debt financing .647 1.547
tingkat equity financing .647 1.547 a. Dependent Variable: tingkat PER
Collinearity Diagnosticsa
XIII
Model Dimension
Variance Proportions
Eigenvalue Condition Index (Constant) tingkat debt
financing tingkat equity
financing
1 1 2.962 1.000 .00 .00 .00
2 .036 9.109 .00 .05 .42
3 .002 39.050 1.00 .95 .58 a. Dependent Variable: tingkat PER
Residuals Statisticsa
Minimum Maximum Mean Std. Deviation N
Predicted Value -.002857 .410710 .210050 .0663444 40 Residual -.2147269 .1637299 .0000000 .0689091 40 Std. Predicted Value -3.209 3.025 .000 1.000 40 Std. Residual -3.035 2.314 .000 .974 40 a. Dependent Variable: tingkat PER
XIV
Lampiran VI
Tabel Uji Statistik
Tabel Durbin-Watson Statistic : 5 percent significant points of dL and dU
N dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU dL dU6 0.610 1.4007 0.700 1.356 0.467 1.8968 0.763 1.332 0.559 1.777 0.368 2.2879 0.824 1.320 0.629 1.699 0.455 2.128 0.296 2.58810 0.879 1.320 0.697 1.641 0.525 2.016 0.376 2.414 0.243 2.82211 0.927 1.324 0.758 1.604 0.595 1.928 0.444 2.283 0.316 2.645 0.203 3.00512 0.971 1.331 0.812 1.579 0.658 1.864 0.512 2.177 0.379 2.506 0.268 2.832 0.171 3.14913 1.010 1.340 0.861 1.562 0.715 1.816 0.574 2.094 0.445 2.390 0.328 2.692 0.230 2.985 0.147 3.26614 1.045 1.350 0.905 1.551 0.767 1.779 0.632 2.030 0.505 2.296 0.389 2.572 0.286 2.848 0.200 3.111 0.127 3.36015 1.077 1.361 0.946 1.543 0.814 1.750 0.685 1.977 0.562 2.220 0.447 2.472 0.343 2.727 0.251 2.979 0.175 3.216 0.111 3.43816 1.106 1.371 0.982 1.539 0.857 1.728 0.734 1.935 0.615 2.157 0.502 2.388 0.398 2.624 0.304 2.860 0.222 3.090 0.155 3.30417 1.133 1.381 1.015 1.536 0.897 1.710 0.779 1.900 0.664 2.104 0.554 2.318 0.451 2.537 0.356 2.757 0.272 2.975 0.198 3.18418 1.158 1.391 1.046 1.535 0.933 1.696 0.820 1.872 0.710 2.060 0.603 2.257 0.502 2.461 0.407 2.667 0.321 2.873 0.244 3.07319 1.180 1.401 1.074 1.536 0.967 1.685 0.859 1.848 0.752 2.023 0.649 2.206 0.459 2.396 0.456 2.589 0.369 2.783 0.290 2.97420 1.120 1.411 1.100 1.537 0.998 1.676 0.894 1.828 0.792 1.991 0.692 2.162 0.595 2.339 0.502 2.521 0.416 2.704 0.336 2.88521 1.221 1.420 1.125 1.538 1.026 1.669 0.927 1.812 0.829 1.964 0.732 2.124 0.637 2.290 0.547 2.460 0.461 2.633 0.380 2.80622 1.239 1.429 1.147 1.541 1.053 1.664 0.958 1.797 0.863 1.940 0.769 2.090 0.677 2.246 0.588 2.407 0.504 2.571 0.424 2.73423 1.257 1.437 1.168 1.543 1.078 1.660 0.986 1.785 0.895 1.920 0.804 2.061 0.715 2.208 0.628 2.360 0.545 2.514 0.465 2.67024 1.273 1.446 1.188 1.546 1.101 1.656 1.013 1.775 0.925 1.902 0.837 2.033 0.751 2.174 0.666 2.318 0.584 2.464 0.506 2.61325 1.288 1.454 1.206 1.550 1.123 1.654 1.038 1.767 0.953 1.886 0.868 2.012 0.784 2.144 0.702 2.280 0.621 2.419 0.544 2.56026 1.302 1.461 1.224 1.553 1.143 1.652 1.062 1.759 0.979 1.873 0.897 1.992 0.816 2.117 0.735 2.246 0.657 2.379 0.581 2.51327 1.316 1.469 1.240 1.556 1.162 1.651 1.084 1.753 1.004 1.861 0.925 1.974 0.845 2.093 0.767 2.216 0.691 2.342 0.616 2.47028 1.328 1.476 1.255 1.560 1.181 1.650 1.104 1.747 1.028 1.850 0.951 1.958 0.874 2.071 0.798 2.188 0.723 2.309 0.650 2.43129 1.341 1.483 1.270 1.563 1.198 1.650 1.124 1.743 1.050 1.841 0.975 1.944 0.900 2.052 0.826 2.164 0.753 2.278 0.682 2.39630 1.352 1.489 1.284 1.567 1.214 1.650 1.143 1.739 1.071 1.833 0.998 1.931 0.926 2.034 0.854 2.141 0.782 2.251 0.712 2.36331 1.363 1.496 1.297 1.570 1.229 1.650 1.160 1.735 1.090 1.825 1.020 1.920 0.950 2.018 0.879 2.120 0.810 2.226 0.741 2.33332 1.373 1.502 1.309 1.574 1.244 1.650 1.177 1.732 1.109 1.819 1.041 1.909 0.972 2.004 0.904 2.102 0.836 2.203 0.769 2.30633 1.383 1.508 1.321 1.577 1.258 1.651 1.193 1.730 1.127 1.813 1.061 1.900 0.994 1.991 0.927 2.085 0.861 2.181 0.795 2.28134 1.393 1.514 1.333 1.580 1.271 1.652 1.208 1.728 1.144 1.808 1.080 1.891 1.015 1.979 0.950 2.069 0.885 2.162 0.821 2.25735 1.402 1.519 1.343 1.584 1.283 1.653 1.222 1.726 1.160 1.803 1.097 1.884 1.034 1.967 0.971 2.054 0.908 2.144 0.845 2.23636 1.411 1.525 1.354 1.587 1.295 1.654 1.236 1.724 1.175 1.799 1.114 1.877 1.053 1.957 0.991 2.041 0.930 2.127 0.868 2.21637 1.419 1.530 1.364 1.590 1.307 1.655 1.249 1.723 1.190 1.795 1.131 1.870 1.071 1.948 1.011 2.029 0.951 2.112 0.791 2.19738 1.427 1.535 1.373 1.594 1.318 1.656 1.261 1.722 1.204 1.792 1.146 1.864 1.088 1.939 1.029 2.017 0.970 2.098 0.912 2.18039 1.435 1.540 1.382 1.597 1.328 1.658 1.273 1.722 1.218 1.789 1.161 1.859 1.104 1.932 1.047 2.007 0.990 2.085 0.932 2.16440 1.442 1.544 1.391 1.600 1.338 1.659 1.285 1.721 1.230 1.786 1.175 1.854 1.120 1.924 1.064 1.997 1.008 2.072 0.945 2.14945 1.475 1.566 1.430 1.615 1.383 1.666 1.336 1.720 1.287 1.776 1.238 1.835 1.189 1.895 1.139 1.958 1.089 2.002 1.038 2.08850 1.503 1.585 1.462 1.628 1.421 1.674 1.378 1.721 1.335 1.771 1.291 1.822 1.246 1.875 1.201 1.930 1.156 1.986 1.110 2.04455 1.528 1.601 1.490 1.641 1.452 1.681 1.414 1.724 1.374 1.768 1.334 1.814 1.294 1.861 1.253 1.909 1.212 1.959 1.170 2.01060 1.549 1.616 1.514 1.652 1.480 1.689 1.444 1.727 1.408 1.767 1.372 1.808 1.335 1.850 1.298 1.894 1.260 1.939 1.222 1.98465 1.567 1.629 1.536 1.662 1.503 1.696 1.471 1.731 1.438 1.767 1.404 1.805 1.370 1.843 1.336 1.882 1.301 1.923 1.266 1.96470 1.583 1.641 1.554 1.672 1.525 1.703 1.494 1.735 1.464 1.768 1.433 1.802 1.401 1.837 1.369 1.873 1.337 1.910 1.305 1.94875 1.598 1.652 1.571 1.680 1.543 1.709 1.515 1.739 1.487 1.770 1.458 1.801 1.428 1.834 1.399 1.867 1.369 1.901 1.339 1.93580 1.611 1.662 1.586 1.688 1.560 1.715 1.534 1.743 1.507 1.772 1.480 1.801 1.453 1.831 1.425 1.861 1.397 1.893 1.369 1.92585 1.624 1.671 1.600 1.696 1.575 1.721 1.550 1.747 1.525 1.774 1.500 1.801 1.474 1.829 1.448 1.857 1.422 1.886 1.396 1.91690 1.635 1.679 1.612 1.703 1.589 1.726 1.566 1.751 1.542 1.776 1.518 1.801 1.494 1.827 1.469 1.854 1.445 1.881 1.420 1.90995 1.645 1.687 1.623 1.709 1.602 1.732 1.579 1.755 1.557 1.778 1.535 1.802 1.512 1.827 1.489 1.852 1.465 1.877 1.442 1.903
100 1.654 1.694 1.634 1.715 1.613 1.736 1.592 1.758 1.571 1.780 1.550 1.803 1.528 1.826 1.506 1.850 1.484 1.874 1.462 1.898150 1.720 1.746 1.706 1.760 1.693 1.774 1.679 1.788 1.665 1.802 1.651 1.817 1.637 1.832 1.622 1.847 1.608 1.868 1.574 1.877200 1.758 1.778 1.748 1.789 1.738 1.799 1.728 1.810 1.718 1.820 1.707 1.831 1.697 1.841 1.686 1.832 1.675 1.863 1.665 1.874
Sumber : Sritua Arief , 1993 : 295
K=1 K=2 K=3 K=4 K=9 K=10K=5 K=6 K=7 K=8
XV
DF 1 TAIL 2 TAIL DF 1 TAIL 2 TAIL DF 1 TAIL 2 TAIL1 6.3138 12.7062 51 1.6753 2.0076 101 1.6601 1.9837 2 2.9200 4.3027 52 1.6747 2.0066 102 1.6599 1.9835 3 2.3534 3.1824 53 1.6741 2.0057 103 1.6598 1.9833 4 2.1318 2.7764 54 1.6736 2.0049 104 1.6596 1.9830 5 2.0150 2.5706 55 1.6730 2.0040 105 1.6595 1.9828 6 1.9432 2.4469 56 1.6725 2.0032 106 1.6594 1.9826 7 1.8946 2.3646 57 1.6720 2.0025 107 1.6592 1.9824 8 1.8595 2.3060 58 1.6716 2.0017 108 1.6591 1.9822 9 1.8331 2.2622 59 1.6711 2.0010 109 1.6590 1.9820 10 1.8125 2.2281 60 1.6706 2.0003 110 1.6588 1.9818 11 1.7959 2.2010 61 1.6702 1.9996 111 1.6587 1.9816 12 1.7823 2.1788 62 1.6698 1.9990 112 1.6586 1.9814 13 1.7709 2.1604 63 1.6694 1.9983 113 1.6585 1.9812 14 1.7613 2.1448 64 1.6690 1.9977 114 1.6583 1.9810 15 1.7531 2.1314 65 1.6686 1.9971 115 1.6582 1.9808 16 1.7459 2.1199 66 1.6683 1.9966 116 1.6581 1.9806 17 1.7396 2.1098 67 1.6679 1.9960 117 1.6580 1.9804 18 1.7341 2.1009 68 1.6676 1.9955 118 1.6579 1.9803 19 1.7291 2.0930 69 1.6672 1.9949 119 1.6578 1.9801 20 1.7247 2.0860 70 1.6669 1.9944 120 1.6577 1.9799 21 1.7207 2.0796 71 1.6666 1.9939 121 1.6575 1.9798 22 1.7171 2.0739 72 1.6663 1.9935 122 1.6574 1.9796 23 1.7139 2.0687 73 1.6660 1.9930 123 1.6573 1.9794 24 1.7109 2.0639 74 1.6657 1.9925 124 1.6572 1.9793 25 1.7081 2.0595 75 1.6654 1.9921 125 1.6571 1.9791 26 1.7056 2.0555 76 1.6652 1.9917 126 1.6570 1.9790 27 1.7033 2.0518 77 1.6649 1.9913 127 1.6569 1.9788 28 1.7011 2.0484 78 1.6646 1.9908 128 1.6568 1.9787 29 1.6991 2.0452 79 1.6644 1.9905 129 1.6568 1.9785 30 1.6973 2.0423 80 1.6641 1.9901 130 1.6567 1.9784 31 1.6955 2.0395 81 1.6639 1.9897 131 1.6566 1.9782 32 1.6939 2.0369 82 1.6636 1.9893 132 1.6565 1.9781 33 1.6924 2.0345 83 1.6634 1.9890 133 1.6564 1.9780 34 1.6909 2.0322 84 1.6632 1.9886 134 1.6563 1.9778 35 1.6896 2.0301 85 1.6630 1.9883 135 1.6562 1.9777 36 1.6883 2.0281 86 1.6628 1.9879 136 1.6561 1.9776 37 1.6871 2.0262 87 1.6626 1.9876 137 1.6561 1.9774 38 1.6860 2.0244 88 1.6624 1.9873 138 1.6560 1.9773 39 1.6849 2.0227 89 1.6622 1.9870 139 1.6559 1.9772 40 1.6839 2.0211 90 1.6620 1.9867 140 1.6558 1.9771 41 1.6829 2.0195 91 1.6618 1.9864 141 1.6557 1.9769 42 1.6820 2.0181 92 1.6616 1.9861 142 1.6557 1.9768 43 1.6811 2.0167 93 1.6614 1.9858 143 1.6556 1.9767 44 1.6802 2.0154 94 1.6612 1.9855 144 1.6555 1.9766 45 1.6794 2.0141 95 1.6611 1.9853 145 1.6554 1.9765 46 1.6787 2.0129 96 1.6609 1.9850 146 1.6554 1.9763 47 1.6779 2.0117 97 1.6607 1.9847 147 1.6553 1.9762 48 1.6772 2.0106 98 1.6606 1.9845 148 1.6552 1.9761 49 1.6766 2.0096 99 1.6604 1.9842 149 1.6551 1.9760 50 1.6759 2.0086 100 1.6602 1.9840 150 1.6551 1.9759
TABEL DISTRIBUSI t PADA α 5 %
XVI
DF 1 2 3 4 5 6 7 8 91 161.4476 199.5000 215.7073 224.5832 230.1619 233.9860 236.7684 238.8827 240.5433 2 18.5128 19.0000 19.1643 19.2468 19.2964 19.3295 19.3532 19.3710 19.3848 3 10.1280 9.5521 9.2766 9.1172 9.0135 8.9406 8.8867 8.8452 8.8123 4 7.7086 6.9443 6.5914 6.3882 6.2561 6.1631 6.0942 6.0410 5.9988 5 6.6079 5.7861 5.4095 5.1922 5.0503 4.9503 4.8759 4.8183 4.7725 6 5.9874 5.1433 4.7571 4.5337 4.3874 4.2839 4.2067 4.1468 4.0990 7 5.5914 4.7374 4.3468 4.1203 3.9715 3.8660 3.7870 3.7257 3.6767 8 5.3177 4.4590 4.0662 3.8379 3.6875 3.5806 3.5005 3.4381 3.3881 9 5.1174 4.2565 3.8625 3.6331 3.4817 3.3738 3.2927 3.2296 3.1789 10 4.9646 4.1028 3.7083 3.4780 3.3258 3.2172 3.1355 3.0717 3.0204 11 4.8443 3.9823 3.5874 3.3567 3.2039 3.0946 3.0123 2.9480 2.8962 12 4.7472 3.8853 3.4903 3.2592 3.1059 2.9961 2.9134 2.8486 2.7964 13 4.6672 3.8056 3.4105 3.1791 3.0254 2.9153 2.8321 2.7669 2.7144 14 4.6001 3.7389 3.3439 3.1122 2.9582 2.8477 2.7642 2.6987 2.6458 15 4.5431 3.6823 3.2874 3.0556 2.9013 2.7905 2.7066 2.6408 2.5876 16 4.4940 3.6337 3.2389 3.0069 2.8524 2.7413 2.6572 2.5911 2.5377 17 4.4513 3.5915 3.1968 2.9647 2.8100 2.6987 2.6143 2.5480 2.4943 18 4.4139 3.5546 3.1599 2.9277 2.7729 2.6613 2.5767 2.5102 2.4563 19 4.3807 3.5219 3.1274 2.8951 2.7401 2.6283 2.5435 2.4768 2.4227 20 4.3512 3.4928 3.0984 2.8661 2.7109 2.5990 2.5140 2.4471 2.3928 21 4.3248 3.4668 3.0725 2.8401 2.6848 2.5727 2.4876 2.4205 2.3660 22 4.3009 3.4434 3.0491 2.8167 2.6613 2.5491 2.4638 2.3965 2.3419 23 4.2793 3.4221 3.0280 2.7955 2.6400 2.5277 2.4422 2.3748 2.3201 24 4.2597 3.4028 3.0088 2.7763 2.6207 2.5082 2.4226 2.3551 2.3002 25 4.2417 3.3852 2.9912 2.7587 2.6030 2.4904 2.4047 2.3371 2.2821 26 4.2252 3.3690 2.9752 2.7426 2.5868 2.4741 2.3883 2.3205 2.2655 27 4.2100 3.3541 2.9604 2.7278 2.5719 2.4591 2.3732 2.3053 2.2501 28 4.1960 3.3404 2.9467 2.7141 2.5581 2.4453 2.3593 2.2913 2.2360 29 4.1830 3.3277 2.9340 2.7014 2.5454 2.4324 2.3463 2.2783 2.2229 30 4.1709 3.3158 2.9223 2.6896 2.5336 2.4205 2.3343 2.2662 2.2107 31 4.1596 3.3048 2.9113 2.6787 2.5225 2.4094 2.3232 2.2549 2.1994 32 4.1491 3.2945 2.9011 2.6684 2.5123 2.3991 2.3127 2.2444 2.1888 33 4.1393 3.2849 2.8916 2.6589 2.5026 2.3894 2.3030 2.2346 2.1789 34 4.1300 3.2759 2.8826 2.6499 2.4936 2.3803 2.2938 2.2253 2.1696 35 4.1213 3.2674 2.8742 2.6415 2.4851 2.3718 2.2852 2.2167 2.1608 36 4.1132 3.2594 2.8663 2.6335 2.4772 2.3638 2.2771 2.2085 2.1526 37 4.1055 3.2519 2.8588 2.6261 2.4696 2.3562 2.2695 2.2008 2.1449 38 4.0982 3.2448 2.8517 2.6190 2.4625 2.3490 2.2623 2.1936 2.1375 39 4.0913 3.2381 2.8451 2.6123 2.4558 2.3423 2.2555 2.1867 2.1306 40 4.0847 3.2317 2.8387 2.6060 2.4495 2.3359 2.2490 2.1802 2.1240 41 4.0785 3.2257 2.8327 2.6000 2.4434 2.3298 2.2429 2.1740 2.1178 42 4.0727 3.2199 2.8270 2.5943 2.4377 2.3240 2.2371 2.1681 2.1119 43 4.0670 3.2145 2.8216 2.5888 2.4322 2.3185 2.2315 2.1625 2.1062 44 4.0617 3.2093 2.8165 2.5837 2.4270 2.3133 2.2263 2.1572 2.1009 45 4.0566 3.2043 2.8115 2.5787 2.4221 2.3083 2.2212 2.1521 2.0958 46 4.0517 3.1996 2.8068 2.5740 2.4174 2.3035 2.2164 2.1473 2.0909 47 4.0471 3.1951 2.8024 2.5695 2.4128 2.2990 2.2118 2.1427 2.0862 48 4.0427 3.1907 2.7981 2.5652 2.4085 2.2946 2.2074 2.1382 2.0817 49 4.0384 3.1866 2.7939 2.5611 2.4044 2.2904 2.2032 2.1340 2.0775 50 4.0343 3.1826 2.7900 2.5572 2.4004 2.2864 2.1992 2.1299 2.0734
TABEL F PADA α 5%
XVII
Lampiran VII
CURRICULUM VITAE Nama : Aris Sukamto Tempat/Tanggal Lahir : Lampung/17 Juni 1986
Jenis Kelamin : Laki-Laki
Agama : Islam
Alamat : jl. Trijaya Pujodadi No. 53 Kec-Pardasuka, Kab-
Pringsewu Lampung
Orang Tua :
Ayah : H. Ahmad Sajuri
Ibu : Hj. Sarmi.
Pekerjaan : Mahasiswa
Alamat : jl. Trijaya Pujodadi No. 53 Kec-Pardasuka, Kab-
Pringsewu Lampung
Riwayat Pendidikan :
SDN 02 Pujodadi lulus tahun 1998.
SMPN 01 Ambarawa lulus tahun 2001.
SMAN 01 Pringsewu lulus tahun 2004.
UIN SUNAN KALIJAGA Yogyakarta Fakultas Syari’ah Jurusan Muamalah
Prodi Keuangan Islam (2005 - sekarang).
XIX
CURRICULUM VITAE Nama : Aris Sukamto Tempat/Tanggal Lahir : Lampung/17 Juni 1986
Jenis Kelamin : Laki-Laki
Agama : Islam
Alamat : jl. Trijaya Pujodadi No. 53 Kec-Pardasuka, Kab-
Pringsewu Lampung
Orang Tua :
Ayah : H. Ahmad Sajuri
Ibu : Hj. Sarmi.
Pekerjaan : Mahasiswa
Alamat : jl. Trijaya Pujodadi No. 53 Kec-Pardasuka, Kab-
Pringsewu Lampung
Riwayat Pendidikan :
SDN 02 Pujodadi lulus tahun 1998.
SMPN 01 Ambarawa lulus tahun 2001.
SMAN 01 Pringsewu lulus tahun 2004.
UIN SUNAN KALIJAGA Yogyakarta Fakultas Syari’ah Jurusan Muamalah
Prodi Keuangan Islam (2005 - sekarang).