Paparan Publik

PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (PT SMART Tbk)

23 Mei 2017

2slide

Gambaran Umum

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak 1992

Produsen produk berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia

Filma® dan Kunci Mas® merupakan merek minyak goreng kami yang menjadi salah satu pemimpin pasar di Indonesia

Produk

Stearin

Shortening

Specialty Fats

Cocoa Butter Substitute

Oleokimia

Biodiesel

Minyak Kelapa Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Minyak Inti Sawit (PKO)

Bungkil Sawit

Minyak Goreng

Margarin

Area Tertanam Inti dan Plasma(per 31 Mar 2017) : 138.900 ha

Hasil Produk Sawit1

2016 : 782.300 tonKuartal 1 2017 : 195.000 ton

Statistik Perkebunan

Keterangan:1. CPO dan PK

3slide

Struktur Perusahaan

PT Tapian Nadenggan

PT Kresna Duta Agroindo

PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia

PT Satya Kisma Usaha

PT Sinarmas Bio Energy(kimia dasar organik dan energi

terbarukan)

PT SOCI MAS(oleokimia)

PT Super Wahana Tehno(air minum dalam kemasan)

PT SMART TbkTotal Areal Tertanam:138.900 ha

(Kapitalisasi Pasar : Rp 11,2 triliun)1

100%

100%

100%

100%

99%

50%

Perkebunan Sawit2 Usaha Pendukung2

Keterangan:1. Kapitalisasi Pasar per 17 Mei 20172. Struktur yang telah disederhanakan

PT Purimas Sasmita Publik

97,2% 2,8%

PT Perusahaan Perkebunan Panigoran 99,98%

PT Propertindo Prima(transportasi)

100%

PT Sinar Mas Super Air(pemupukan melalui udara)

35%

PT Universal Transindo Mas(transportasi)

34,62%

Golden Agri-Resources Ltd (GAR)

100%

100%

4slide

56

314

343

462491

535

625

709765

752

740

627

1992 2002 2003 2005 2006 2008 2010 2011 2012 2014 2015 2016

Produksi CPO ('000 Ton)

Sejarah Singkat

1992: Terdaftar di BEI

2002:• Fokus pada bisnis utama

dengan menjual perkebunanteh dan pisang

• Memperoleh sertifikasi ISO 9001 untuk manajemenkualitas pabrik kelapa sawit

2003:Memperoleh sertifikasi ISO 14001 untuk manajemen lingkungan

2005:• Konversi hutang pemegang

saham sebesar US$ 205 juta menjadi ekuitas

• Pemecahan nilai nominal saham 1 menjadi 5

• Menjadi anggota aktif Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)

2006:Memperoleh sertifikasi ISO 17025 atas kompetensilaboratorium pengujian dan kalibrasi

2008:• Pabrik rafinasi terakreditasi

sertifikat ISO 22000 atasmanajemen keamanan pangan

• Membangun pabrik rafinasibaru dengan kapasitas 1.000 ton/hari di Kalimantan Selatan

2011: Memperolehsertifikasi RSPO yang pertama

2010:Mengoperasikan pabrik rafinasi baru dekat Jakarta

2012: • Menerbitkan obligasi senilai Rp 1 triliun• Menerima sertifikasi International

Sustainability and Carbon Certificate (ISCC) yang pertama

2014: Menerima sertifikasi Indonesian Sustainable Palm Oil (ISPO) yang pertama

2015:Menyelesaikan perluasan fasilitasoleokimia di Belawan dengankapasitas 152.000 ton/tahun

2016:Mengoperasikan pabrik biodiesel baru di Kalimantan Selatan

5slide

Memperkuat keunggulan kompetitif dan memanfaatkan skala usaha untuk memaksimalkan nilai jangka panjang bagi para pemegang saham

Komitmen yang kuat dan berkesinambungan untuk menjadi yang terdepan dalam hal keberlanjutan

Memperkuat posisi sebagai perusahaan perkebunan kelapa sawit terkemuka di Indonesia

Mengoptimalkan marjin di sepanjang rantai nilai bisnis

Menjadiperusahaanagribisnis

dan produkkonsumenglobal yang terintegrasi

dan terbaik -menjadiMitra

Pilihan

Pemain utamadalam

perdaganganproduk sawit

Indonesia

Memberikanjasa dan solusibernilai tambahbagi konsumen

Efisiensi Biaya– mekanisasi

dan otomatisasi

PeningkatanProduktivitas –penelitian dan

pengembangan

KeunggulanOperasional –

manajemenkebun terbaik

Produsen kelasdunia atas

beragam produkbernilai tambahdan berkualitas

Prioritas Strategis

6slide

Kinerja Operasional Kuartal I 2017

7slide

Alur Operasional yang Terintegrasi1

Perkebunan & Pemanenan

Produk Dasar Pemrosesan Produk yang diproses

Rafinasi MinyakGoreng Curah dan Bermerek

Margarin

Specialty Fats

Kernel crushing

Bungkil Sawit

Area Tertanam4

Total 138.931ha• Inti 107.643 ha• Plasma 31.288 ha

Area Menghasilkan4

138.111 ha

Produksi TBS4

2.666.564 MT (FY 2016)671.071 MT (1Q 2017)

Jumlah16

Kapasitas4.200.000 MT TBS p.a.

Minyak Inti Sawit

Produksi627.034 MT (FY 2016)156.989 MT (1Q 2017)

Jumlah4Kapasitas2.880.000 tpa

Produksi155.288 MT (FY 2016) 37.976 MT (1Q 2017)

Jumlah4Kapasitas480.000 tpa

Penelitian & Pengembangan

Pembibitan

Kolaborasi dengan CIRAD2

Bibit Dami Mas

Kapasitas3

24.000.000 bibitp.a.

OleokimiaFatty Acids

Glycerine

Biodiesel

Kapasitas300.000 tpa

Biodiesel

Pabrik Kelapa Sawit

Minyak Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Kapasitas240.000 tpa

Keterangan:1. Data per 31 Maret 20172. CIRAD = Centre de cooperation Internationale en Recherche Agronomique pour le

Development (French Agricultural Research Centre for International Development)3. Dimiliki oleh PT Ivo Mas Tunggal, perusahaan afiliasi4. Termasuk plasma

8slide

Profil Kebun dan Umur Tanaman

5%

1%12%

38%

44%

Belum Menghasilkan(<4 tahun)Muda (4-6 tahun)

Dewasa I (7-18 tahun)

Dewasa II (19-25 tahun)

Tua (>25 tahun)

Ha %

Belum menghasilkan 820 1%Menghasilkan 138.111 99%

Jumlah 138.931

Profil Umur

23%

77%

IntiPlasma

Ha %

Inti 107.643 77%Plasma 31.288 23%

Jumlah 138.931

Profil Kepemilikan

Keterangan: Data per 31 Maret 2017, termasuk plasma

9slide

Kinerja Perkebunan Kuartal I 2017

Produksi TBS (ton) 671.071 585.921 14,5%Inti 551.337 471.933 16,8%Plasma 119.734 113.988 5,0%

Produktivitas TBS (ton/ha) 4,86 4,26 14,1%

Produksi produk sawit (ton) 194.965 181.655 7,3%CPO 156.989 146.154 7,4%PK 37.976 35.501 7,0%

Tingkat ekstraksi minyak sawit (OER) 22,10% 23,09% -0,99%Tingkat ekstraksi inti sawit (KER) 5,35% 5,61% -0,26%

Produktivitas produk sawit (ton/ha) 1,33 1,22 9,0%

1Q 2017 1Q 2016 % naik(turun)

Hasil produksi TBS dan produk sawit pada kuartal I 2017 mengalami peningkatan yang signifikankarena telah berkurangnya dampak El Nino yang terjadi di tahun 2015.

10slide

Optimalisasi Nilai Sepanjang Mata Rantai Bisnis Hilir

Pengadaan Bahan Baku Pemrosesan

Keragaman Produk

Penjualan dan Distribusi

Pengelolaan secara komersial atas hasil perkebunan dan aset hilir untuk optimalisasi nilai sepanjang mata rantai

• Logistik yang efisien

• Kuantitaspengadaan CPO berskala besar

• Akses yang dekatdengan kebun-kebun sawit

• Lokasi yang strategismemberikan keunggulanlogistik

• Fasilitas yang lengkap: penyulingan, pemrosesanshortenings, specialty fats,oleokimia dan biodiesel

• Kapasitas pabrik rafinasimencapai 2,88 juta ton per tahun

• Optimalisasi marjinmelalui portofolioproduk yang beragam, dalam hal spesifikasi, kualitas dan sertifikasikelestarian

• Kontribusi penjualanproduk turunanmencapai 74% padakuartal I 2017

Cakupan geografis yang luas, merek yang kuat, akses terhadap penjualandestinasi, pengapalandan logistik

11slide

Kinerja Keuangan Kuartal I 2017

12slide

Penjualan Kuartal I 2017

Lokal 489.179 tonEkspor 493.420 ton

Jumlah 982.599 ton

172

424

626 617

53

185

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1Q 2017 1Q 2016

ribu

ton

Produk Rafinasi Produk Non Rafinasi Lainnya

983

Kuantitas Penjualan Komposisi Penjualan

Ekspor50%

Lokal50%

1.094

13slide

Laba Rugi Konsolidasian YTD 31 Maret 2017 (Tidak Diaudit)

(dalam Rp miliar ) 1Q 2017 1Q 2016 % naik (turun)

Penjualan Bersih 9.210,8 7.946,8 16%

Beban Pokok Penjualan (8.130,6) (6.846,6) 19%

Laba Kotor 1.080,2 1.100,2 -2%

% dari Penjualan Bersih 12% 14% -2%

Beban Usaha (720,7) (844,1) -15%

Laba Usaha 359,4 256,1 40%

% dari Penjualan Bersih 4% 3% 1%

EBITDA 657,0 467,6 40%

Penghasilan Lain-lain - Bersih 53,2 307,7 -83%

Laba Sebelum Pajak 412,6 563,8 -27%

Beban Pajak (72,7) (101,6) -28%

Laba Bersih Periode Berjalan 339,9 462,2 -26%

Jumlah laba (rugi) bersih

yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk 340,0 462,3 -26%

Kepentingan Nonpengendali (0,1) (0,1) 43%

Laba per saham dasar (dalam Rp penuh) 118 161 -27%

14slide

Posisi Keuangan Konsolidasian Per 31 Maret 2017 (Tidak Diaudit)

Posisi keuangan yang kuat dengan likuiditas yang cukup dan rasio gearing yang sehat

(dalam Rp miliar ) 31 Mar 2017

31 Des 2016

% naik (turun)

Aset Lancar 10.907,8 11.246,6 -3%

Aset Tidak Lancar 15.124,0 14.894,8 2%

Jumlah Aset 26.031,8 26.141,4 -0,4%

Liabilitas Jangka Pendek 8.306,2 8.356,8 -1%

Liabilitas Jangka Panjang 7.187,6 7.585,2 -5%

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk 10.532,7 10.194,1 3%

Kepentingan Nonpengendali 5,2 5,3 -3%

Jumlah Liabilitias dan Ekuitas 26.031,8 26.141,4 -0,4%

15slide

Terima Kasih

15

Terima Kasih

Terima Kasih