Panorama do Desenvolvimento da Siderurgia Brasileira

ABM

Marco Polo de Mello LopesVice-Presidente do Instituto Brasileiro de Siderurgia

16.10.07

O IBSO IBS

Representação/

Coordenação

Informações

Estudos / Pesquisa Avaliação / Opinião

1963 2005

2.8

57

10

31.6

-

11

PRODUÇÃO DE AÇO(103t)

PARTICIPAÇÃOESTATAL(%)

Nº DE EMPRESAS/GRUPOS

1980

15.3

64,5

41

Unid.: 106t

Evolução da Siderurgia BrasileiraEvolução da Siderurgia Brasileira

2006

30.9

-

13

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2005

Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2005

Fonte: IISI

106t

0

200

400

600

800

1000

1200

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2006

ANO PRODUÇÃO

1950 189

1960 347

1970 595

1980 717

1990 770

2000 848

2004 1.069

2005 1.142

2006 1.244

5,9% a.a

1,2 % a.a 6,6 % a.a

1º Choque do Petróleo1º Choque do Petróleo

2º Choque do Petróleo2º Choque do Petróleo

Fragmentaçãoda URSS

Fragmentaçãoda URSS

CrescimentoAceleradoda China

CrescimentoAceleradoda China

Evolução da Produção Mundial de Aço BrutoEvolução da Produção Mundial de Aço Bruto

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

China Demais Países Total Mundo

China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2006

Fonte: Metal Bulletin

Preços de Bobinas Laminadas a Quente, Mercado Antuérpia, FOB, 1980-2004

(US$ / tonelada)

0

100

200

300

400

500

600

70080 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 60 04

US

$/

ton

elad

a

Produção de Aço Bruto - 2006Produção de Aço Bruto - 2006

116,298,6

48,5 47,2 44,0 40,89,810,011,613,915,416,3

18,419,920,223,330,931,670,6

422,7

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

Ch

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20 países maiores produtoresProdução mundial total = 1.129,3 milhões toneladas

Produção de Aço Bruto por EmpresaProdução de Aço Bruto por Empresa

Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2006)

0

10

20

30

40

50

60

70

Mitt

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sim

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2005

Processo de Consolidação – Siderurgia Mundial Processo de Consolidação – Siderurgia Mundial

1. Ispat, ISG, LNM, Krivorozstal2. Arbed, Usinor, Aceralia, CST, Acesita, Dofasco3. NKK + Kawasaki4. Severstal, Lucchini, Rouge

Nippon1 28,4POSCO2 27,7Arbed3 24,1Ispat4 22,4Usinor5 21,0Corus6 20,0LNM7 19,2ThyssenKrupp8 17,7Baosteel9 17,7NKK10 16,0Riva 11 15,6Kawasaki12 13,0US Steel15 10,7Nucor17 10,0Severstal21 9,6Gerdau26 7,1Kryvorizstal31 6,1Lucchini41 4,8CST42 4,8Dofasco51 4,1

Mittal 11 63,0Arcelor

22 46,7Nippon3 32,0POSCO4 30,5JFE 35 29,9Baosteel6 23,8US Steel7 19,3Nucor8 18,4Corus9 18,2Riva10 17,5

ThyssenKrupp11 16,5

Evraz13 13,9Gerdau14 13,7Severstal15 13,5

Tangshan63 3,2

Tangshan12 16,1

Mittal + Arcelor109,7

20062000

ATUAL

CSN1USIMINAS2COSIPA3

Empresas VILLARES6ELETROMETAL7MANNESMANN8

BELGO-MINEIRA12MENDES JUNIOR13COFAVI14DEDINI15BARRA MANSA16ITAUNENSE17CBAço18

CSN4V&M5

BARRA MANSA6AÇOS VILLARES7VILLARES METALS 8

Década de 80

CST4ACESITA5 GRUPO ARCELOR1

Sistema USIMINAS2

GERDAU10PAINS11

USIBA19CIMETAL20PIRATINI21

AÇOMINAS9

GRUPO GERDAU 33

Processo de Consolidação – Siderurgia Brasileira Processo de Consolidação – Siderurgia Brasileira

Razões do Movimento de Consolidação na Indústria SiderúrgicaRazões do Movimento de Consolidação na Indústria Siderúrgica

• Sinergias:

– Redução de custos de compras: maiores volumes e unificação de especificações

– Otimização da logística de distribuição

– Redução de despesas comerciais e administrativas

– Especialização produtiva das plantas e eliminação da sobreposição de produtos

– Intercâmbio de tecnologia e de melhores práticas

• Consolidação da cadeia: upstream e downstream

• Diversificação geográfica: redução da exposição aos efeitos cíclicos de um determinado mercado

• Economias de escala: crescimento da escala mínima, com empresas cada vez maiores

• Maior capacidade para investimentos

Razões do Movimento de Consolidação na Indústria SiderúrgicaRazões do Movimento de Consolidação na Indústria Siderúrgica

Parque produtor de aço: 25 usinas (11 integradas e 14 semi-integradas), administradas por 13 empresas

Capacidade instalada - 37 milhões de t/ano de aço bruto

Produção Aço Bruto: 30,9 milhões de t

Produtos siderúrgicos: 29,9 milhões de t

Consumo aparente: 18,5 milhões de t

Número de empregados: 111.557

Saldo comercial: US$ 5,5 bilhões - 11,9% do saldo comercial do país

10º Exportador mundial de aço (exportações diretas)

4º Maior exportador líquido de aço (exp - imp): 11,8 milhões de t (2005)

Exporta para mais de 100 países

Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,3 milhões de t

Siderurgia Brasileira no Contexto Nacional - 2006Siderurgia Brasileira no Contexto Nacional - 2006

Brasil – Histórico do crescimento do mercado de açoBrasil – Histórico do crescimento do mercado de aço

0

5

10

15

20

25

30

35

Importação Exportação Produção de Aço Consumo Aparente

Exportações Brasileiras de Produtos Siderúrgicos - MisturaExportações Brasileiras de Produtos Siderúrgicos - Mistura

Exportações em 2006

Volume: 12.519 mil t

Valor: US$ 6,9 bilhões

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

SEMI-ACABADOS (103TM)ACABADOS (103TM)

103 TM

Destinação das Exportações Brasileiras de Aço* (2006)Destinação das Exportações Brasileiras de Aço* (2006)

AMÉRICA LATINA35,8%

NORTE AMERICA

27,1%

ASIA - OUTROS14,0%

OCEANIA0,1%

AFRICA4,3%

EUROPA 16,9%

ORIENTE MÉDIO1,3% CHINA

0,5%

• 12,5 milhões toneladas de aço exportada em 2006;• 40% dos produtos vendidos no ano;• US$ 6.9 bilhões gerados.

* Exportações Diretas

MINAS GERAIS

SÃO PAULO

ESPÍRITO SANTO

RIO DE JANEIRO

Usinas Portos Ferrovias

BH

Minas

Logística e Infra-estrutura para Produção e Comercialização de AçoLogística e Infra-estrutura para Produção e Comercialização de Aço

4 EstadosParticipação na Produção: 95,7%Participação no Consumo: 70,0%

± 1200 km

± 750 km

Investimentos Parque InstaladoInvestimentos Parque Instalado

Total: US$ 18,9 bilhões

6%

28%35%

8%5% 18%

Energia e Matérias Primas

Redução e Aciaria

Lingotamento e Laminação

Meio Ambiente

Modernização, Automação e Pesquisa

Outros

APLICAÇÃO

Realizados Pós Privatização (1994/2006)

441

866988

1334

20002227

13591234

1335

857 824946

1894

3055

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

106US$

MédiaAnual90/93

Fatores IntrínsecosMinérios

Redutores

carvão

gás natural

Energia elétrica

Escala da produção

Fatores EstruturaisTamanho do mercado interno

Acesso a outros mercados

Infraestrutura/logística

Fatores Econômico FinanceirosCusto de Capital p/ investimento

Custo de Capital de Giro

Carga Tributária

Outros Fatores RelevantesTecnologia

Recursos Humanos

Estabilidade Econômica

*****

***-********

*********

***

***********

SITUAÇÃO ATUAL TENDÊNCIA

?

Fatores Chave da Competitividade – Siderurgia Brasileira Fatores Chave da Competitividade – Siderurgia Brasileira

Perspectivas Perspectivas

Siderurgia MundialSiderurgia Mundial

Siderurgia Deverá Sustentar uma Nova Fase de Crescimento Siderurgia Deverá Sustentar uma Nova Fase de Crescimento

• A demanda e o comércio mundial de aço continuarão crescendo.

• A Ásia apresentará as maiores taxas de crescimento do consumo e da produção.

• A China continuará sendo o principal gerador de crescimento da demanda.

• A Índia deverá surgir como um novo pólo de desenvolvimento siderúrgico na próxima década, seguido pela Rússia.

• A Siderurgia Mundial continuará fazendo elevados investimentos para expansão da capacidade de produção. Poderá ocorrer excesso de capacidade.

• O maior volume de produção, principalmente das etapas iniciais do processo (hot end) se desloca dos países desenvolvidos para os países em via de desenvolvimento.

• Internacionalização do setor

• Intenso Processo de Fusões e Aquisições

Tendências na Siderurgia MundialTendências na Siderurgia Mundial

A siderurgia é uma indústria fragmentada . . .

Car

vão

Fornecedores

Eq

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Outros Produtos

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Consumidores

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30%30%

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70%70%

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25%25%36%36%

27%27%

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Pro

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Gas

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Consolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresasConsolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresas

Fonte: Metal Bulletin

• Internacionalização do setor

• Intenso Processo de Fusões e Aquisições

• Mudanças na “Geografia” da Produção e Consumo do Aço Continuam

• Aumento da Escala Empresarial Mínima

• Aumento da produção de semi-acabados para exportação em países que oferecem vantagens comparativas

Tendências na Siderurgia MundialTendências na Siderurgia Mundial

Principais Desafios para a Siderurgia MundialPrincipais Desafios para a Siderurgia Mundial

• Competição com outros materiais

• Suprimento de matérias-primas. Concentração de Fornecedores

• Mercado – Concentração de Consumidores

• Posicionamento da China

Exportações versus ImportaçõesExportações versus Importações

Principais Desafios para a Siderurgia MundialPrincipais Desafios para a Siderurgia Mundial

• Competição com outros materiais

• Suprimento de matérias-primas. Concentração de Fornecedores

• Mercado – Concentração de Consumidores

• Posicionamento da China

• Restrições ambientais

• Possível excesso de Capacidade e Subsídios

• Volatilidade dos Mercados / Barreiras de comércio

Mercado Mundial de Aço – Situação e TendênciasMercado Mundial de Aço – Situação e Tendências

BLOCO DO ATLÂNTICOBLOCO DO ATLÂNTICO x x BLOCO DO PACÍFICOBLOCO DO PACÍFICO

POPULAÇÃOPOPULAÇÃO2.3 BILHÕES2.3 BILHÕES

POPULAÇÃOPOPULAÇÃO4.0 BILHÕES4.0 BILHÕES

PIB (US$)PIB (US$)31,8 TRILHÕES31,8 TRILHÕES

PIB (US$)PIB (US$)12,1 TRILHÕES12,1 TRILHÕES

PRODUÇÃO AÇOPRODUÇÃO AÇO408 MILHÕES t408 MILHÕES t

PRODUÇÃO AÇOPRODUÇÃO AÇO721 MILHÕES t721 MILHÕES t

CONSUMO AÇOCONSUMO AÇO351 MILHÕES t351 MILHÕES t

CONSUMO AÇOCONSUMO AÇO667 MILHÕES t667 MILHÕES t

Fontes: World Bank, ONU, IISI

MERCADOMERCADO CRESCENTECRESCENTE

MERCADO ESTÁVELMERCADO ESTÁVEL

MINÉRIO DE

FERRO

MINÉRIO DE

FERRO

CARVÃOCARVÃO

MINÉRIO DE MINÉRIO DE FERROFERRO

63%63%63%63%

28%28%28%28%

64%64%64%64%

66%66%66%66%

37%37%37%37%

72%72%72%72%

36%36%36%36%

34%34%34%34%

Maduro e EstagnadoMaduro e Estagnado Novo e CrescenteNovo e Crescente

NovoNovo

EstagnadoEstagnado

Perspectivas Perspectivas

Siderurgia BrasileiraSiderurgia Brasileira

Capacidade - Mt

Capacidade atual 37,1

Panorama dos Projetos SiderúrgicosPanorama dos Projetos Siderúrgicos

• Parque instalado

• Definidos (até 2012) Mt

• ArcelorMittal Tubarão 2,5

• Grupo Gerdau 4,0

• Aços Villares 0,6

• Sid. Barra Mansa 1,3

• Cia. Sid. Nacional 4,5

• Usiminas 2,2

• Total Capacidade 15,1

• Total Investimento US$ 17,2 bilhões

Novos entrantes (após 2007) Mt• Cia. Sid. do Atlântico 5,0• Aços Cearense 0,4• Vallourec Sumitomo 1,0• Cia. Sid. do Planalto 0,4Total Capacidade 6,8Total Investimento US$ 5,8 bilhões

Projetos previstos US$ 37,6 bilhões Total realizado US$ (94-06) 18,9 bilhõesTotal 56,5 bilhões

Resumo dos Projetos

Após 2012 Mt• Usiminas 3,0• Cia. Sid. Nacional 4,5Total Capacidade 7,5Total Investimento US$ 6,2

bilhões

Após 2009 Mt• Baosteel ES 5,0• CSN 4,5• MMX 0,5• Ceará Steel 1,5Total Capacidade 11,5Total Investimento US$ 8,4

bilhões

Projeto em Estudos

Projetos do parque instalado 15,1

Sub Total 52,2

Novos entrantes 6,8Sub Total 59,0

Projetos em Estudos 19,0

Total 78,0

Capacidade Instalada X Produção X Consumo AparenteAço BrutoCapacidade Instalada X Produção X Consumo AparenteAço Bruto

50,949,7

41,641,2

37,136,0

34,033,733,332,9

29,928,9

30,629,929,528,2 28,3

41,7

42,8

30,9

31,6

25,7 25,1 25,226,2 25,8

25,0

27,926,7

29,631,1

32,9 28,6

27,025,6

24,222,9

21,720,6

18,720,4

13,4 13,314,5

17,016,1 15,6

17,518,5 18,3 17,7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Capacidade Instalada Produção Consumo Aparente

Realizado Previsto

106 t

Considerações FinaisConsiderações Finais

Pontos Fortes

• Situação geo-logística

• Competitividade das Empresas Brasileiras (alto nível de gestão e desempenho)

• Alta participação das exportações nas vendas, que podem facilmente ser deslocadas para o mercado interno.

• Custo de capital elevado, porém com acesso fácil das empresas ao capital estrangeiro mais barato.

• Adequação às exigências ambientais.

Considerações FinaisConsiderações Finais

Ameaças

• Logística Interna (portos, ferrovias e rodovias no limite da sua capacidade).

• Preço elevado do minério de ferro (oferta oligopolizada), estímulo à

mineração própria das siderúrgicas.

• Dependência do carvão mineral importado

• Reduzido crescimento econômico (fragilização, bens de capital, auto-peças,

etc)

• Câmbio desfavorável às exportações e favorável às importações

• Importação de bens intensivos em aço (Bens de capital e auto peças)

• Elevada carga tributária incidente sobre os investimentos

• Abertura de mercado

Crescim ento Eco nô m ico

Geração de Em p rego

Invest im en to

Po upança

Ciclo V irtuoso

Consumo per capita de aço brutoConsumo per capita de aço bruto

2005

101

175 217

109

1015

569

511

382

469

648

269

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Brasil

Chile México

Argentina

Coréia do Sul

Itália

Espanha

EUA

R.F. Alemanha

Japão

China

kg/hab.

O IBS O IBS

No Plano Setorial No Plano Nacional

IBS Ação Empresarial

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Aço na economia

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