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pag. 1Il bilancio: analisi economiche per le decisioni e la comunicazione della performanceRobert N. Anthony, David F. Hawkins, Diego M. Macrì e Kenneth A. Merchant
© The McGraw-Hill Companies, Srl., 2010
Bilancio capitolo 7
• Le attività non monetarie di lungo termine
• Come si contabilizza nel tempo la trasformazione del costo d’acquisto delle immobilizzazioni non monetarie di lungo termine in costo di competenza
• L’ammortamento
• Come si contabilizza la dismissione delle immobilizzazioni non monetarie di lungo termine
• Come si ammortizzano le attività immobilizzate intangibili di lungo termine
• Interpretazioni sbagliate del concetto di ammortamento
Le immobilizzazioni non monetarie e l’ammortamento
pag. 2Il bilancio: analisi economiche per le decisioni e la comunicazione della performanceRobert N. Anthony, David F. Hawkins, Diego M. Macrì e Kenneth A. Merchant
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La natura delle immobilizzazioni
• I benefici di una spesa si possono manifestare per
intero nel periodo corrente
– i costi dei beni e dei servizi correlati alla spesa sono
in tal caso un costo di competenza
• I benefici di una spesa si possono manifestare anche in
periodi futuri
• In questo caso i costi dei beni e dei servizi correlati alla
spesa sono un’attività alla fine del periodo e allora
– la spesa è stata capitalizzata
• se i periodi futuri nei quali si manifestano i benefici
sono molteplici, allora l’attività è immobilizzata
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La natura delle immobilizzazioni
• I benefici di una spesa si possono manifestare per
intero nel periodo corrente
– i costi dei beni e dei servizi correlati alla spesa sono
in tal caso un costo di competenza
• I benefici di una spesa si possono manifestare anche in
periodi futuri
• In questo caso i costi dei beni e dei servizi correlati alla
spesa sono un’attività alla fine del periodo e allora
– la spesa è stata capitalizzata
• se i periodi futuri nei quali si manifestano i benefici
sono molteplici, allora l’attività è immobilizzata
Non così dunque, in
generale, per le rimanenze e
i costi anticipati
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La natura delle immobilizzazioni
• Un’attività immobilizzata può essere pensata come una
certa “quantità di servizi” disponibili
– Esempio: l’acquisto di un automezzo
• Il costo del servizio di un certo periodo deve essere
correlato ai ricavi alla cui realizzazione l’automezzo ha
contribuito
• Il nome generale di questo processo di correlazione fra
costi e ricavi è ammortamento
• La quota parte di costo d’acquisto attribuita a un periodo è
il costo di competenza (quota di ammortamento)
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La natura delle immobilizzazioni
Cassa
100
Attività
100
Riserve di utili
100
Si
Capitalizzazione
No
Costo dicompetenza
Spesa(costo
sostenuto)
Benefici attesi nei periodi
successivi?
20
20
Ipotesi: Ammortamento in 5 anni
Registrazioni di ammortamento (da fare in periodi futuri in
funzione dei benefici ricevuti)
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I diversi tipi di immobilizzazioni
TIPI DI ATTIVITA’ METODO DI CONVERSIONE IN COSTO DI COMPETENZA
Immobilizzazioni tangibili o materiali
Terreni Non ammortizzati
Fabbricati Ammortamento
Impianti e macchinari Ammortamento
Risorse naturali Esaurimento
Immobilizzazioni intangibili o immateriali
Avviamento Non ammortizzato
Diverse dall’avviamento con vita utile finita ammortamento
Diverse dall’avviamento con vita utile infinita Non ammortizzate
Costi di ricerca e sviluppo Non ammortizzati
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Items Included in Cost Slide 7-2L’acquisizione delle immobilizzazioni tecniche
• Beni di utilità pluriennale a basso costo (principio di
rilevanza e normativa fiscale)
• Costi per manutenzione ordinaria (non sono capitalizzati
perché non migliorano le caratteristiche del bene)
• Costi per manutenzione straordinaria (sono capitalizzati
perché migliorano le funzionalità oppure allungano la vita
utile del bene)
• La distinzione è difficile nella prassi: per il principio di
prudenza interventi che potrebbero essere classificati
come MS sono spesso rilevati come costi di periodo
• La sostituzione di un’attività composta di più parti?
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Items Included in Cost Slide 7-2L’ammortamento delle immobilizzazioni tecniche
• Una quota parte del costo d’acquisto di
un’immobilizzazione tecnica (valore presente fra le attività)
viene “cancellata” nel periodo al seguito del suo utilizzo:
della sua perdita di utilità
• Il processo contabile che governa la conversione dei costi
capitalizzati in costi di competenza è detto ammortamento
• La differenza fra il costo di competenza annuale di una
polizza pluriennale e l’ammortamento: le difficoltà di calcolo
• La vita utile di un’immobilizzazione tecnica è determinata
dal deterioramento (vita fisica) o, se più breve,
dall’obsolescenza (vita economica)
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Gli elementi per il calcolo dell’ammortamento
Costo di ammortamento =Costo storico - valore residuo
vita utile
• Elementi per il calcolo:
1. Vita utile (stima difficile) e coefficiente di ammortamento (il
reciproco della vita utile)
2. Valore residuo (stima difficile)
3. Metodo di determinazione delle quote di ammortamento
• La differenza fra costo storico e valore residuo è il Valore netto da
ammortizzare o Valore contabile netto
• L’ammortamento è in realtà una congettura, non una stima
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Gli elementi per il calcolo dell’ammortamento
Costo di ammortamento =Costo storico - valore residuo
vita utile
• Elementi per il calcolo:
1. Vita utile (stima difficile) e coefficiente di ammortamento (il
reciproco della vita utile)
2. Valore residuo (stima difficile)
3. Metodo di determinazione delle quote di ammortamento
• La differenza fra costo storico e valore residuo è il Valore netto da
ammortizzare o Valore contabile netto
• L’ammortamento è in realtà una congettura, non una stima
Valore contabile indica che non
si tratta di un valore di mercato
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L’ammortamento lineare o a quote costanti
• Costo storico = €20.000
• Vita utile = 5 anni
• Ammortamento lineare (4.000 €/anno)
1 2 3 4 5
4.000 €
€ di competenza dell’anno
Ammortamento
4.000
8.000
12.000
16.000 €
fine anno
1 2 3 4 5
Valore non ammortizzato
Si ipotizza che il bene ceda la propria funzionalità nel tempoin modo regolare e continuo
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L’ammortamento accelerato
Anno Ammortamento accelerato
Ammortamento lineare
L'ammortamento accelerato è:
19X5 5.000 3.000 più alto
19X6 4.000 3.000 più alto
19X7 3.000 3.000 di pari valore
19X8 2.000 3.000 più basso
19X9 1.000 3.000 più basso
Totali 15.000 15.000 lo stesso
Costo ammortizzabile = 15.000 €Vita utile = 5 anni
Si ipotizza i benefici non siano erogati in modo regolare,ma siano più alti i primi anni
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L’ammortamento in base alle unità prodotte
Prezzo d’acquisto = 150.000 €
Vita utile = 250.000 Km
Valore di recupero = 25.000 €
Costo da ammortizzare = 125.000 €
Costo ammortamento (€/km) = 0,5 €
€ 125.000250.000 km
Km percorsi il primo anno = 40.000
Ammortamento 1° anno = 20.000 €
€ 150.000 - € 25.000
40.000 km x 0,5 €/km
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La scelta del metodo di ammortamento
• Ai fini fiscali si sceglie il metodo che garantisce il maggiore sgravio
nei primi anni, ma ai fini civilistici bisognerebbe scegliere quello che
meglio degli altri rappresenta come le immobilizzazioni tecniche
hanno ceduto nel tempo i loro servizi (la loro utilità)
• Immobilizzazioni diverse dovrebbero dunque essere ammortizzate
con metodi diversi
• Nella prassi poche imprese fanno riferimento ai presunti andamenti
di perdita di funzionalità delle immobilizzazioni: utilizzano spesso un
solo metodo per tutte (quello lineare) ricorrendo ai coefficienti fiscali
ed evitando così il doppio calcolo
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2° a
nn
o1°
an
no
La contabilizzazione dell’ammortamento
Attività = Passività Capitale netto
Immobilizzazioni tecniche
5.000
Banche
5.000
Fondo ammortamento
500
Quota ammortamento
500
Fondo ammortamento
500 500
Valore contabile netto 1° anno = 5.000 - 500 = € 4.500
500
Quota ammortamento
fine esercizio
Valore contabile netto 2° anno = 4.500 - 500 = € 4.000
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La contabilizzazione dell’ammortamento
Fondo ammortamento (costo ammortizzato)
€ 1.000
Fondo ammortamento(costo ammortizzato)
€ 2.000
Fondo ammortamento(costo ammortizzato)
€ 3.000
…
Costo da ammortizzare
€ 4.000
Costo da ammortizzare
€ 3.000
Costo da ammortizzare
€ 2.000
cost
o s
tori
co €
5.0
00am
mo
rtam
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5 a
nn
iva
lore
res
idu
o =
0
€ 1.000 € 1.000 € 1.000
amm
ort
amen
to
31 dicembre 2011 31 dicembre 2012 31 dicembre 201331 dicembre 2010
Acquisto
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La dismissione delle immobilizzazioni tecniche
• Dismissione di un’immobilizzazione tecnica
• Valore di recupero o ricavo da cessione
• Plusvalenza da alienazione di immobilizzazioni
Attività = Passività Capitale netto
10.000
Plusvalenza
2.000
7.000
Cassa
5.000
10.000
F.do ammortamento
7.000
Incasso da alienazione = 5.000
Valore contabile netto (-) = 3.000
Plusvalenza = 2.000
Valore non ammortizzato
3.000 €
Incasso da alienazione
attività = 5.000 –3.000 = + 2.000 €
Componente positiva di reddito €
immobilizzazioni
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La dismissione delle immobilizzazioni tecniche
• Dismissione di un’immobilizzazione tecnica
• Valore di recupero o ricavo da cessione
• Plusvalenza da alienazione di immobilizzazioni
Attività = Passività Capitale netto
10.000
Minusvalenza
1.000
7.000
Cassa
2.000
10.000
F.do ammortamento
7.000
Incasso da alienazione = 2.000
Valore contabile netto (-) = 3.000
Minusvalenza = 1.000
Valore non ammortizzato
3.000 €
Incasso da alienazione
attività = 2.000 –3.000 = - 1.000 €
Componente negativa di reddito €
immobilizzazioni
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La dismissione delle immobilizzazioni tecniche
• Alienazione di un’immobilizzazione tecnica
• Valore di recupero o ricavo da cessione
• Minusvalenza da alienazione di immobilizzazioni
Attività = Passività Capitale netto
10.000
Minusvalenza
1.000
7.000
Cassa
2.000
Immobilizzazione tecnica
10.000
F.do ammortamento
7.000
Incasso da alienazione = 2.000
Valore contabile netto (-) = 3.000
Minusvalenza = 1.000
Valore non ammortizzato
3.000 €
Incasso da alienazione
attività = 2.000 –3.000 = -1.000 €Componente negativa di reddito €
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La dismissione delle immobilizzazioni tecniche
• Come classificare nel conto economico a CdV le plus-minus
valenze da cessione?
• Elementi della gestione caratteristica?
• Elementi della gestione accessoria
• Elementi della gestione straordinaria?
Un elemento della gestione straordinaria deve essere:
• inusuale, cioè non correlato alla gestione corrente
• infrequente
Solo in casi particolari le plus-minus valenze sono dunque
classificate nella gestione straordinaria (fatti accidentali, operazioni
che modificano la natura della tecnologia, alienazione di beni non
strumentali alla gestione accessoria)
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Significati non corretti di ammortamento
• L’ammortamento non è denaro messo da parte
• L’ammortamento non è la perdita di valore di mercato
che il bene subisce nel periodo
• L’ammortamento non dovrebbe essere strumentale alle
politiche di bilancio
• L’ammortamento è un processo sistematico attraverso il
quale il costo d’acquisto è trasformato nel tempo in costo di
competenza
• E’ un processo di allocazione, non di valutazione
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L’ammortamento ai fini fiscali per la determinazione del reddito d’esercizio
• Reddito civilistico e reddito imponibile
• Le norme fiscali spiegano come calcolare il reddito
imponibile e perseguono sovente un fine diverso da
quello del principi contabili
• Per esempio: principio di prudenza versus obiettivo
dell’Erario di accrescere il reddito imponibile
• Quando possibile le imprese applicano quelle
norme fiscali che consentono loro il maggiore
risparmio fiscale: ammortamento ordinario, ridotto e
integrale
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L’ammortamento delle immobilizzazioni intangibili
• Immobilizzazioni intangibili con vita utile finita
• Immobilizzazioni intangibili con vita utile indeterminata
• Avviamento: differenza fra il prezzo d’acquisto di un’impresa e il
fair value dell’attivo netto
• fair value dell’attivo netto: fair value delle attività meno i valori di
presunta estinzione degli obblighi verso terzi
• Brevetti e copyright
• Migliorie ai beni in affitto
• Costi di ricerca e sviluppo
• Sviluppo del software
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Punti chiave da ricordare
• All’atto dell’acquisto un’immobilizzazione tecnica viene registrata al suo costo, comprensivo dei costi di trasporto, di installazione e di tutto quanto necessario a rendere funzionante il bene.
• I terreni hanno una vita utile illimitata e non devono dunque essere ammortizzati perché la loro utilità nel tempo non si riduce.
• Il costo storico delle immobilizzazioni tecniche viene ripartito sui singoli anni della loro vita utile. Ogni anno una porzione del costo storico viene addebitata al costo “ammortamento” e accreditata al “fondo ammortamento”.
• L’ammortamento è una congettura. Non è infatti possibile conoscere in anticipo quale sarà l’effettiva vita utile di un bene a utilizzo pluriennale, né il suo valore di recupero.
• Il valore contabile netto di un’immobilizzazione tecnica è dato dalla differenza tra il suo costo storico (originario) e il fondo d’ammortamento. Quando il valore contabile netto è pari a zero, non si contabilizza più alcun ammortamento. Tutto il costo d’acquisto è stato, infatti, già ammortizzato.
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Punti chiave da ricordare
• Il valore contabile netto di un’immobilizzazione tecnica non è il suo valore di mercato, ma il costo che deve ancora essere ammortizzato.
• Al momento della vendita di un’immobilizzazione, la differenza tra il prezzo di vendita e il valore contabile netto è denominata plusvalenza (minusvalenza in caso contrario) e viene rilevata in conto economico.
• Nel redigere il bilancio si adotta sovente il metodo dell’ammortamento in base alle unità prodotte o lineare (a quote costanti).
• Con il metodo dell’ammortamento in base alle unità prodotte, la quota annua di ammortamento si calcola moltiplicando il numero di unità prodotte nell’anno per un costo unitario di ammortamento. Questo costo è ottenuto dividendo il costo complessivo da ammortizzare per il numero di unità che si prevede il bene produca nel corso della sua vita utile.
• Con il metodo dell’ammortamento a quote costanti, utilizzato dalla maggior parte delle aziende, la quota annua di ammortamento si calcola moltiplicando il costo storico per un coefficiente di ammortamento. Questo coefficiente si calcola dividendo “1” per il numero stimato di anni di vita utile del bene.
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Punti chiave da ricordare
• Il reddito imponibile (fiscale) differisce normalmente dal reddito civilistico.
La differenza tra il costo delle imposte di competenza e l’importo
fiscalmente dovuto viene contabilizzato sullo stato patrimoniale come una
passività denominata “imposte differite sul reddito”.
• Lo “sfruttamento” è il processo di riduzione del valore di una risorsa
esauribile (ad esempio un giacimento), mentre il termine “svalutazione” si
riferisce alle attività intangibili. Per entrambi questi processi le registrazioni
contabili sono simili a quelle dell’ammortamento, con la differenza che in
questi casi la riduzione viene effettuata direttamente, cioè in avere del
conto dell’attività.