OTP CsoportOTP Csoport2011. évi eredmények

Sajtótájékoztató – 2012. március 9.j j

Bencsik László, vezérigazgató-helyettes

A 2010. évitől némileg elmaradó korrigált adózott eredmény, mérséklődő ütemű portfólióromlás, javuló fedezettség; a végtörlesztés adózás előtti negatív eredményhatása 65,4 milliárd forint

Adózott eredményA Bankcsoport 2011-ben 161,4 milliárd forintos korrigált adózott eredményt ért el, ami minimálisan elmarad az előző évitől. A 83,8 milliárd forintos számviteli eredmény 29%-os visszaesése a deviza jelzáloghitelek végtörlesztéséhez köthető. A külföldi leánybankok éves eredmény-hozzájárulása y/y 10%-ról 32%-ra nőtt, különösen az orosz leánybank duplázódó y y j y y % % , y peredménye figyelemre méltó.

Lassuló portfólióromlásA portfólióromlás üteme éves összehasonlításban csökkent: a kilencven napon túl késedelmes hitelek arányának változása a 2010. évi 3,9%-pontról, 2011-ben 2,9%-pontra mérséklődött. A kockázati költség ráta 3,69%-ról 2,81%-ra esett, miközbena 2010. évi 3,9% pontról, 2011 ben 2,9% pontra mérséklődött. A kockázati költség ráta 3,69% ról 2,81% ra esett, miközben a késedelmes hitelek céltartalék fedezettsége 74,4%-ról 76,7%-ra javult.

Továbbra is kiváló tőkehelyzetA Bázel 2 szerint számolt konszolidált tőkemegfelelési mutató 17,2%, a Tier1 mutató 13,3%, a Bázel 3 szerint becsült Common Equity Tier1 ráta 12,3%. Az EBA júliusi stressz-tesztje alapján az OTP Csoport Európában a harmadik legstabilabb.Common Equity Tier1 ráta 12,3%. Az EBA júliusi stressz tesztje alapján az OTP Csoport Európában a harmadik legstabilabb. A decemberben lezárult EBA vizsgálat tőkepótlási kötelezettséget nem állapított meg az OTP Csoport esetében.

Stabil likviditási pozíció A Bankcsoport likviditási tartaléka 2012. február végén 4,5 milliárd eurónak megfelelő összeg. A válság kezdete óta a Bank több mint 5 milliárd eurónyi külső kötelezettséget fizetett vissza javuló likviditási pozíciói terhére A Bankcsoport következő 5több, mint 5 milliárd eurónyi külső kötelezettséget fizetett vissza javuló likviditási pozíciói terhére. A Bankcsoport következő 5 évi külső deviza tőkepiaci lejárata összesen 1,6 milliárd eurónak megfelelő összeg.

Devizahitelek végtörlesztéseAz OTP Csoport magyarországi deviza jelzáloghitel és lakáslízing állományainak közel 20%-a került visszafizetésre, azaz mintegy 217 milliárd forint 2011 szeptember 30 i záróárfolyamokon számolva (100% = 1 090 milliárd forint) Ez kb 36 ezermintegy 217 milliárd forint 2011. szeptember 30-i záróárfolyamokon számolva (100% = 1,090 milliárd forint). Ez kb. 36 ezer szerződést érintett. A végtörlesztés adózás előtti negatív eredményhatása 65,4 milliárd forint. Figyelembe véve a társasági adóhatást, a fedezeti pozíció eredményét, valamint a veszteség pénzintézeti különadót csökkentő hatását a teljes nettó negatív eredményhatás 33,6 milliárd forint, amiből 31,6 milliárd forint terhelte 2011. évet, 2,0 milliárd forint 2012. első negyedévben jelentkezik majd. gy j j

2

Content

Az OTP Csoport 2011. évi pénzügyi teljesítménye 4-19

2012-es várakozások 21-23

3

A Csoport számviteli adózott eredménye a devizahitelek végtörlesztése miatt csökkent, a 2011. évi korrigáltadózott eredmény megfelel a 2010. évi profitnak, egyedi tételek nélkül az adózás előtti eredmény 21%-kal nőtt

2009 2010 2011 Y/Y 10 4Q 11 3Q 11 4Q Q/Q Y/Ymilliárd forint % milliárd forint %

Számviteli konszolidált adózott eredmény 150,2 118,1 83,8 -29% 17,4 35,2 -25,8 -173% -248%Korrekciók összesen -1 1 -44 -77 6 76% -14 6 -7 4 -56 0 660% 283%Korrekciók összesen 1,1 44 77,6 76% 14,6 7,4 56,0 660% 283%Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -1,1 0,5 0,7 36% 0,1 0,3 0,1 -73% -28%Goodwill értékcsökkenés (adózott) -15,0 -17,7 18% -17,7Bankadó (adózott) -29,5 -29,0 -2% -14,7 -7,2 -7,2 0% -51%Végtörlesztés adózott hatása 2011. évi eredményben (becslés) -31,6 -0,4 -31,2g y ( ) , , ,

Becslés és előzetes tény eltérése – 2012 1Q része -2,0Végtörlesztés teljes hatása (adózott), előzetes tény -33,6

Végtörlesztési veszteség (adózás előtt) -65,4Végtörlesztési veszteség társasági adó hatása 12,4

Fedezeti pozíció eredménye (adózott) 3,2Bankadó visszatérítés (adózott) 16,1

Korrigált konszolidált adózott eredmény 151,3 162,1 161,4 0% 32,1 42,5 30,2 -29% -6%Társasági adó -20,8 -32,2 -59,7 85% -6,4 -19,7 -20,1 2% 213%

Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa 1,3 -3,7 -8,4 128% -0,9 -6,2 -6,3 2% 602%Korrigált adózás előtti eredmény 172,1 194,3 221,1 14% 38,5 62,3 50,3 -19% 31%Egyedi tételek összesen 27,7 27,6 19,5 -29% 9,3 9,9 7%Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) 18,7 3,2 -83% 3,5 -0,4 -110%Egyszeri devizaárfolyam eredmény 8,9 3,9 -56% 3,9Tier 2 tőkeelem visszavásárlás eredménye 27,7 2,6 1,5 0,8 -44%Horvát államkötvények árfolyamnyeresége 4,3 4,3 -100%Sajátrészvény-csere ügylet átértékelési eredménye 5,6 5,6

Adó á lőtti d é ( di tét l k élkül) 144 3 166 7 201 5 21% 38 5 53 40 3 24% 5%

4

Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 144,3 166,7 201,5 21% 38,5 53 40,3 -24% 5%

Konszolidált szinten stabil bevételi- és kamatmarzs, lassuló portfólióromlás, csökkenő kockázati költségek, enyhén csökkenő árfolyamszűrt hitelállomány és növekvő betétállomány

Eszközarányos korrigált nyereség (ROA)(%)

Bevételi marzsok, egyedi tételek nélkül (%) Hitelek és betétek árfolyamszűrt állományváltozása (y/y, %)

7% BetétállományHitelállomány

8,0% 8,1%7,9%

Teljes bevételi marzsNettó kamatmarzs

Számviteli ROAKorrekciós tételek

0,8% 1,6%2011

2010 1,7%1,2%0%

1%3%

7%

6 3%6 2%6 2%

2009 1,6%1,6%

-2%-4%

2009 2010 20112010

6,3%6,2%

2009 2011

6,2%

Tőke-arányos korrigált nyereség (ROE)(%)

Kockázati mutatók

DPD90+ állományváltozás (árfolyamszűrt, milliárd forintban)

Kockázati költségráta* (%)Költséghatékonysági mutatók

Működési költség/mérlegfőösszegKiadás/bevétel arány, egyedi tételek nélkül

Korrekciós tételekSzámviteli ROE

6,1%

9 4%2010 13 0%

2011 11,8%

219

313370

-15%

milliárd forintban)

46,345,246,0

9,4%

13,4%2009 13,4%

2010 13,0%

201120102009

-30%3,7%2,8%

3,6%3,6% 3,8%3,6%

2009 2010 2011

5

2011201020092009 2010 2011

* A deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán keletkezett kockázati költség nélkül

Mind a konszolidált, mind az egyedi tőkemegfelelési mutató lényegesen meghaladja a szabályozói minimum szintjét; a 2011-es európai stressz teszten az európai bankok között is kiváló eredményt ért el az OTP Csoport

Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója (IFRS) 2011: EBA stressz-teszt sokkal szélsőségesebb stressz szcenárióval

Core Tier1 ráta a pesszimista ‘C’ szcenárióban (2012):2008 2009 2010 2011

-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%Tőkemegfelelési mutató Basel 2 15,4% 17,2% 17,5% 17,2%

Tier1 ráta Basel 2 11,3% 13,7% 14,0% 13,3%

Core Tier1 ráta Basel 2 9,5% 12,0% 12,5% 12,0%

Common Equity Tier1 Basel 3 12,3%

OTP Bank egyedi tőkemegfelelési mutató (MSzSz)

2008 2009 2010 2011

Tőkemegfelelési mutató 12,0% 16,2% 18,1% 17,9%

Tier1 ráta 9,0% 13,1% 15,4% 15,8%

6

A válság kezdete óta az OTP Core lejáró külső adósságainak visszafizetését jellemzően a csoport által generált likviditásból fedezte, mintsem új tőkepiaci kibocsátásokból

Az OTP Csoport nettó likviditási tartaléka1

(millió euróban kifejezve)

Kibocsátások4.2114.850

Devizában végrehajtott tőkepiaci tranzakciók az OTP Core-nál4(millió euróban kifejezve)

Jelzáloglevelek (EUR)Szenior kötvények

1.6003.829

1 328

Alárendelt kötvényekDevizás hitelekJelzáloglevelek (EUR)

319386116

20113201020092008

1.328

2016

500

2015

120

2014

392

2013

325

2012

296

2011201020092008

4774.491 b

a 250

Az OTP Csoport operatív likviditása2

(millió euróban kifejezve)

500

1.2541.516

4772.904

1.587

Visszafizetések2.120

1.516

Operatív likviditás 2012.02.22-én, az OTP Core 2016-ig esedékes

devizás lejáratainak

visszafizetettmég fennálló 2012. február 22-én

a

b

OTP Core 2016-ig esedékes

devizás lejáratai

OTP Csoport operatív

likviditása 2012.02.22-én

1 operatív likviditása csökkentve az egy hónapon túl de egy éven belül lejáró tőkepiaci forrásokkal2 egy hónapon belüli likvid eszköztöbblet + államkötvények, jelzáloglevelek, önkormányzati kötvények fedezeti értéke3 2012.02.22-én4 a tőkepiaci tranzakciók nem tartalmazzák a csoporton belüli tulajdonlásokat 7

devizás lejáratainak visszafizetését feltételezve

2012.02.22 én

Az OTP Core deviza jelzáloghitel és az OTP Lakáslízing deviza állományainak 19,9%-át végtörlesztették, ami 217 milliárd forintnyi állományt érintett. A bruttó veszteség 65,4, a teljes eredményhatás -33,6 milliárd forint

OTP Csoportnál lezárult végtörlesztések (2012.02.29-i állapot) A megvalósult végtörlesztések számának megoszlása

Hitel-kiváltás

Végtörlesztéshez folyósított új forint jelzáloghitelek (milliárd forint)

47Saját hitel kiváltásMás banki hitel kiváltásaOTP Core +

LakáslízingSzerződésszám alapján Állomány alapján

darab % milliárd forint %

35%

65%

19

47

17

Saját hitel kiváltásÖsszesen 36.146 19,7% 217,3 19,9%

CHF 32.387 21,1% 178,2 20,4%

JPY 3.615 18,2% 38,6 21,7%

Megtakarításból

65%

2012 1Q

28

2011 4Q

13

4EUR 144 1,4% 0,5 1,2%

100% = 183,6 ezer darab 100% = 1.090 milliárd Ft

(2011.09.30-i darabszám) (2011.09.30-i árfolyamon)

A végtörlesztés miatt keletkezett adózás utáni veszteség (előzetes tény, milliárd forint)

12,4

A végtörlesztések 2012-es nettó kamateredményre gyakorolt hatása (becslés, milliárd forint)

33,63,216,1

65,4-7,6

3 8

-11,4

31 6

2,0 2012-t terheli

2011-et

Végtörlesztés teljes

eredményhatása

Fedezeti pozíció

eredménye

Bankadó visszatérítés

(társasági

Végtörlesztési veszteség

társasági adó

Bruttó végtörlesztési

veszteség

Teljes nettó kamateredmény

csökkenés

3,8

Végtörlesztett állományok kieső nettó

kamateredménye

Végtörlesztett hitelek kiváltásához folyósított

forint hitelek nettó kamateredménye

31,6terheli

8

y(adó után)

y(adó után)

( gadó után)

ghatása

g kamateredménye

K i ált dó tt d é l k lá ( illiá d f i t)

2009 óta jelentősen javult a külföldi leánybankok eredmény-hozzájárulása; 2011-ben a bankadóval és végtörlesztési veszteséggel együtt számított korrigált profit 51%-a (azok nélkül 32%) származott külföldről

Külföldi leányvállalatok összesen

Korrigált adózott eredmény alakulása (milliárd forint)

Magyarország összesenNettó végtörlesztésiveszteség

Egyedi tételekEgyedi tételek

24 145

176

Adózott eredmény bankadóval ésnettó végtörlesztési veszteséggel,de egyedi tételek nélkül

veszteségBankadó

Egyedi tételekAdózott eredmény egyedi tételek nélkül

2919

29

110

-24%

-17%

46

32

4

97152

483

17

51

46 481717

-24-24

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Részesedés a korrigált konszolidált adózott eredménybőlBankadóval és végtörlesztés nettó eredményével

Részesedés a korrigált konszolidált adózott eredményből

116% 87% 49%

Bankadóval és végtörlesztés nettó eredményével

-16% 13% 51%

Bankadó és végtörlesztés nettó eredménye nélkül

% % %

116% 90% 68%

Bankadó és végtörlesztés nettó eredménye nélkül

% % %

-16% 10% 32%

9

A konszolidált korrigált profit stabilitásában döntő szerepe volt az orosz profit duplázódásának, illetve a kisebb külföldi leányvállalatoknál a veszteségek mérséklődésének

Adózott eredmény alakulás Y/Y ált á Y/Y változás 1Adózott eredmény alakulás(milliárd forint)

2010 2011Korrigált kons olidált adó ott

Y/Y változás(%)

Y/Y változás(milliárd forint ) OTP Core: növekvő társasági adóteher

(effektív adóráta 2010: 16% vs. 2011: 26%), visszaeső egyedi bevételek, illetve értékpapír árfolyameredmény y/y.

1

2

-22%

0%

1

Korrigált konszolidált adózotteredmény 162,1 161,4

OTP Core adózott eredmény 146,9 114,1

-1

-33

A fogyasztási hitelezés felfutása következtében duplázódó éves profit, 19% közelébe emelkedő éves bevételi marzs, stabil portfólió-minőség mellett.

2

32

96%

-43%

100%OTP Bank Oroszország 20,5 41,0

OTP Bank Ukrajna (adózott eredmény) 8,9 5,1

OTP Bank Ukrajna 5 7 11 2 5

-4

20 Jogszabályi változások következtében 9,3 milliárd forinttal emelkedő ukrán adóteher y/y. Ugyanakkor a visszaeső kockázati költségek nyomán y/y közel duplázódó adózás előtti profit, továbbá ígéretesen ő ödő á hit l é i kti itá

2

3

-30%

96%j(adózás előtti eredmény) 5,7 11,2

DSK Bank (Bulgária) 18,2 12,7

OBR (Románia) 6 4 0 8 7

-5

5 erősödő áruhitelezési aktivitás.

Javuló működési eredmény mellett a hitelkockázati költség növekedése (y/y+30%) okozta a bolgár profit csökkenését.

44

6

31%

OBR (Románia) -6,4 0,8

OBH (Horvátország) 2,7 3,6

OBS (Szlovákia) -1 0 -0 4 1

1

7

Egyszeri 3,4 milliárd forint adó utáni állampapír árfolyameredmény okozta a profit y/ybővülését. Jelentős kockázati költség képzés következtében a problémás portfólió

55

6OBS (Szlovákia) 1,0 0,4

OTP banka Srbija (Szerbia) -7,3 -6,3

CKB (Montenegró) -16,8 -4,5 12

1

következtében a problémás portfólió céltartalék fedezettsége duplázódott (58%).

Jelentősen csökkenő román, szlovák, szerb és montenegrói kockázati költségek.

6

10

( g ) , ,

A fogyasztási hitelezés felfuttatására tett erőfeszítések látványos sikerekhez vezettek az orosz banknál: a saját tőke arányos megtérülés 33% fölé emelkedett CAGR

Adózott eredmény (milliárd forint) Teljesítménymutatók (%)

41 0,6%ROA 3,3% 5,4%

21+100%

ROE 4,7% 24,3% 33,8%

3

2009 20112010

12,2%Teljesbevételimarzs

16,1% 18,6%

201120102009

21%-os piaci részesedéssel stabil 2. helyezés az áruhitelek piacán, 4-5. pozíció a hitelkártyák terén

Folyamatosan bővülő értékesítési hálózat az áruhitel ügynökök+28% 98

Bruttó hitelállomány alakulása (milliárd rubel)

HitelkártyaSzemélyi hitelEgyéb

ÁruhitelFolyamatosan bővülő értékesítési hálózat, az áruhitel ügynökök száma meghaladta a 22 ezret 2011 végén (+13% q/q , +63% y/y)

Stabil finanszírozási háttér, sikeres rubel-kötvénykibocsátások:

19

+28%

60227

74

y2011. március: 2,5 milliárd rubel (kupon: 8,25%), július: 5 milliárd rubel (kupon: 7,95%), november: 4 milliárd rubel (kupon: 10,50%), 2012. március: 6 milliárd rubel (kupon: 10 50%)2010

28

14

18

+64%

20112009

39

7

+68%3

8

11

10,50%).2010 20112009

A konszolidált nettó hitel/betét arány tovább javult 2011 során

/ é á % ( )Hitel / betét arány, % (2011. december 31.) A nettó hitel/betét mutató korrigált* változása Árfolyamhatás kiszűrése nélkül a konszolidált

„nettó hitel/(betét+retail kötvény)” mutató a 2011 2Q-beli 102%-ról 104%-ra emelkedett. Ugyanakkor a június 30-i devizaárfolyamokon

100% Q/Q Y/YNettó hitel/betét**Bruttó hitel/betét

OTP Core

OTP Csoport**

**

Ugyanakkor a június 30-i devizaárfolyamokon az év végi mutató 99% lenne. Ez azt jelenti, hogy az árfolyamhatás a második félév során 5%-pontos romlást eredményezett, miközben fundamentálisan 3% pontot javult a mutató

82% 100%

126%104% -3%p -8%p

-5%p -9%p

OBRu

DSK

fundamentálisan 3%-pontot javult a mutató.

A növekvő orosz mutató a fogyasztási hitelezés tartósan kimagasló bővülésének a következménye. Továbbá, a bank

105% 121%

149%135% 0%p +20%p

-3%p -10%p

OBU

OBR

forrásszerkezetének diverzifikálását célozzák a 2011. márciustól megindult rubel kötvénykibocsátások (2011-ben összesen 11,5 milliárd rubel összegben).

318%241%

299% 326%

-3%p -44%p

+28%p +24%p

OBS

OBH

g )

Az OTP Core esetében a mutató q/qcsökkenésében döntő szerepet játszott a rögzített árfolyamon való végtörlesztés intézménye (a jelzáloghitelek 6% kal a teljes

84%

97%

90%

104%

+3%p -2%p

-3%p -3%p

CKB

OBSrb

intézménye (a jelzáloghitelek 6%-kal, a teljes hitelállomány 4%-kal esett vissza q/qárfolyamszűrten).

69%

248%

96%

177% +14%p -13%p

+6%p +11%p

12

* A devizaárfolyam változások hatásától tisztított változások** A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató került feltüntetésre

Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (Mrd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2011 4Q

Az OTP Core hitelei jórészt a végtörlesztés miatt csökkentek, emiatt csökkent a devizahitelek aránya is. A fogyasztási hitelnövekedés motorja a töretlen orosz dinamizmus mellett a felfutó ukrán aktivitás

18% 18% 19% 19% 21%

8.0467.6647.0737.0087.442

Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (Mrd forint)

Fogyaszt.

Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 2011 4Q

Összesen -1% -4% -3% 10% 2% 0% 0% 2% -3% 1% 4%

5% -1% -60% 14% 136% -1% -5% 1% 5% 4% 1%

39%40%40%40%40% Jelzálog

Vállalkozói1

-4% -6% -6% -3% 0% 3% 2% 2% -1% -2%

-1% -2% -3% -3% 4% 1% -3% 4% -7% 0% 8%

2011 4Q

5%

36%

2011 3Q

5%

36%

2011 2Q

5%

36%

2011 1Q

5%

37%

2010 4Q

5%

37%

OBRu DSKOBU OBR OBH OBS OBSr CKBMerkCore

Gépjármű

Konsz

-4% -3% -13% -3% -10% 3%

53%

Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban

Összesen

Összesen

Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2011 4Q

2% 7% 11% 30% 0% 2% 6% 1% 1% 9% 6%50%51%50%51%

53%

42%44%44%44%

45%Fogyaszt.

Összesen -2% -7% -11% 30% 0% 2% 6% 1% -1% -9% -6%

15% -4% -54% 61% 242% 0% -15% 3% 11% 9% -2%

5% 8% 18% 10% 2% 8% 2% 14% 1% 9%

Retail2

42%

61%64%

61% 62%63%

Corporate3

Jelzálog

Vállalkozói1

-5% -8% -18% -10% 2% 8% 2% 14% -1% -9%

-4% -7% 8% -41% 6% 6% 5% -1% -12% -14% -6%

13

2011 4Q2011 1Q 2011 3Q2010 4Q 2011 2QGépjármű

1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket.2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat.3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok.

-16% -13% -26% -20% -34%

Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (Mrd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 2011 4Q

Az árfolyamszűrt konszolidált betétállomány negyedéves összevetésben stabil volt, éves szinten az 1%-os emelkedés főleg az orosz, ukrán és bolgár betétgyűjtés jó teljesítményének köszönhető

6.097 6.3645.8185.927 5.863

Konszolidált ügyfél betétállomány megoszlása (Mrd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2011 4Q

Összesen 0% -1% 12% 4% 2% -9% -2% 1% -10% -4%

66% 66% 64% 66% 66%

Vállalkozói2

Lakossági 1% -2% 12% 8% 4% 5% -1% 2% -10% -3%

0% 2% 11% 0% -7% -20% -11% -2% -10% -6%

2011 3Q

34%

2011 4Q

34%

2011 1Q

34%

2010 4Q

34%

2011 2Q

36%

D i b tét k á k lidált

OBRu DSKOBU OBR OBH OBS OBSr CKBCoreKonsz

0% 2% 11% 0% 7% 20% 11% 2% 10% 6%

1

26%27%25%24%26%

Devizabetétek aránya a konszolidált betétállományban

Összesen

Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2011 4Q

28%29%26%26%27%Retail3

Összesen

Lakossági

Összesen 1% -2% 12% 16% 7% -4% 1% 1% -12% -3%

1% -5% 13% 16% 7% 10% 1% 3% -6% 2%

21%21%19%23%

20%

Vállalkozói2

Corporate42% 3% 9% 15% 6% -15% 0% -2% -22% -10%

1

14

2011 3Q2011 2Q2011 1Q2010 4Q 2011 4Q1 Egy pénzügyi szolgáltató 2010. decemberben kivont, de 2011. januárban újra elhelyezett betétének hatásától tisztítva2 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket3 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat4 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok

A jelentős kockázati költségképzés következtében a 90 napon túl késedelmes portfólió céltartalék fedezettsége 76,7%-ra emelkedett (+1,6%-pont q/q) – mérsékelt portfólióromlás (+0,6%-pont) mellett

Hitelkockázati költség (milliárd forint)Hitelkockázati költség ráta, %

4 69%

2011 során jelentkező egyedi tételek:1Q-ban 0,7%-ponttal csökkentette a konszolidált fedezettséget az OTP Core egy 10 milliárd forintnyi szindikált hitelének bedőlése, mivel a kapcsolódó kockázati költségképzés már 2010-ben megtörtént

A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya

84

3,03%3,15%2,89%3,22%3,48%

3,20%

4,69%

3,29%

megtörtént. 1Q-ban 0,5%-ponttal csökkentette a konszolidált fedezettséget az OTP Faktoring 5 évnél régebben vásárolt problémás hitelinek a leírása. Mintegy 18 milliárd forint, céltartalékkal 100%-ban fedezett állományt írt le, ami összetétel hatáson keresztül csökkentette a

5584

60 65 57 51 59 62

11 4Q11 3Q11 2Q11 1Q10 4Q10 3Q10 2Q10 1Q

fedezettséget.2Q-ban az orosz Technosila Csoport hitele eladásra került (kb. 47 millió dolláros kitettség, még 2010 2Q végén esett 90 napon túli késedelembe). Az ügylet céltartalék fedezettsége kb. 90% volt, az értékesítésen realizált adó előtti nyereség kb 1 3 milliárd forint volt

+0,6p0,6%p0,5%p1,2%p

11 4Q11 3Q11 2Q11 1Q10 4Q10 3Q10 2Q10 1Q értékesítésen realizált adó előtti nyereség kb. 1,3 milliárd forint volt.

90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége* +1,6%p

A konszolidált kilencven napon túl késedelmes hitelarány („DPD90+ ráta”) alakulása (%)

A konszolidált céltartalék fedezettség* alakulásaKonszolidált céltartalék állomány a deviza jelzáloghitelekvégtörlesztése kapcsán képzett céltartalék nélkül

p1,2%p0,6%p0,8%p1,7%p

16,616,015 415 0

90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége

76,7%75,1%73,3%72,7%74,4%73,4%74,0%75,8%

11 4Q11 3Q

,

11 2Q

15,4

11 1Q

15,0

10 4Q

13,7

10 3Q

13,2

10 2Q

12,4

10 1Q

10,7645 728 789 842 893 927 979

11 4Q

1.025

11 3Q11 2Q11 1Q10 4Q10 3Q10 2Q10 1Q

15

11 4Q11 3Q11 2Q11 1Q10 4Q10 3Q10 2Q10 1Q 11 4Q11 3Q11 2Q11 1Q10 4Q10 3Q10 2Q10 1Q

* A deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 36,5 milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül

A problémás hitelképződés 2008 vége óta a legalacsonyabb értékre süllyedt. 2011 4Q-ban a bolgár és a magyar portfólió romlása volt a legerősebb, amit mindkét esetben jelzálog- és nagyvállalati hitelek okoztak elsősorban

Konszolidált

OTP Core* (Magyarország)

OBRu (Oroszország)

OBR*(Románia)

A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása árfolyamhatás nélkül(milliárd forintban) OBU

(Ukrajna)DSK (Bulgária)

1239

16

4

179

1512171511784 1 1

1452

14 166791

3537

19 2115

282718

143 44412

2

1817 11

10

49

72

5458555

77

114

4

44

4

4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q

4 1

3Q1Q

-5

2Q 4Q4Q

1

3Q2Q1Q

2

2Q1Q 3Q 4Q2Q1Q4Q3Q3Q3Q 2Q2Q 1Q1Q 4Q 4Q

‘10

143

3Q

4

2Q

4

1Q4Q

4

3Q2Q1Q 4Q

2

‘11 ‘10 ‘11 ‘10 ‘11 ‘10 ‘11‘10 ‘11

CKB* (Montenegró)

OBSr (Szerbia)

Merkantil Bank+Car (Magyarország)

50

73

44 43 37 3727

1117

OBS(Szlovákia)

OBH(Horvátország)

‘10DPD 90+ állomány változás

Eladott, leírt DPD 90+ hitelek

3Q1Q 2Q4Q1Q 2Q 3Q 4Q

10116 7 569 67

‘11

3Q

-4

0

1Q3Q1Q

-4

3

2Q4Q

6

2Q 4Q

7 1 2

4Q3Q

4

2Q1Q

3

3Q

1

2Q

5

1Q

2

0

4Q

-2

2

3Q

-1

2Q

-7

1Q

-2

4Q3Q

6

2Q

9

1Q

1

4Q 4Q

-1

3Q

5

2Q

5

1Q

0

4Q

1

3Q

1

2Q

2

1Q

3 4

3Q

0

2Q

4

1Q

6

4Q

3

3Q2Q

2

1Q

7

4Q

-1

Az orosz Technosila hitelei (46,6 millió USD 2009 3Q árfolyamon átszámítva) a 90 napos késettséget 2010 2Q-ban érték el.

Az OTP Core mérlegében szereplő 10 milliárd forintnyi szindikált hitel a 90 napos késettséget 2011 januárban érte el. ‘10 ‘11‘10 ‘11

16

g j

* Az OTP Core által a CKB-nak 2011 első negyedéve során visszaadott problémás állományok hatása kiszűrésre került mind a Core, mind a CKB árfolyamszűrt statisztikájából. Az OTP Core által korábban átvett hitelek visszaadására jogi szempontból, a hitelek mögötti fedezetek érvényesítése miatt került sor. Hasonlóan kiszűrésre kerültek az OTP Románia által 2011. negyedik negyedévben az OTP Core-nak átadott nagyvállalati állományok.

‘10 ‘11 ‘10 ‘11 ‘10 ‘11 10 11

A bolgár portfólió kivételével tovább nőtt a problémás hitelek fedezettsége, Oroszországban a 2011. harmadik negyedévbeli módszertan váltás egyszeri hatásának kifutásával a kockázati költség ráta 5% alá csökkent

OTP Bank Oroszország

OTP BankUkrajna

DSK BankBulgária

OTP CoreMagyarország

Korrigált hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában**, %

3,74,04,94,43,92,31,9

0 3

4,65,2

4,47,24,5

5,54,74,92,92,62,92,82,0

Technosila hitel kockázati költsége*

2,8(2011)

4,8(2011)

4,0(2011) 2,0

(2011)

90 napon túl késedelmes hitelek aránya, %

114Q113Q112Q111Q104Q 114Q113Q112Q

0,3

111Q104Q114Q113Q112Q

-1,0

111Q104Q114Q113Q112Q111Q104Q

90 túl ké tt T h il áll á *

Q

13,6

Q

12,3

Q

11,5

Q

11,2

Q

10,6

114Q

16,4

113Q

15,0

112Q

14,1

111Q

12,6

104Q

11,0

114Q

30,0

113Q

30,8

112Q

32,5

111Q

31,5

104Q

29,3

114Q

11,1

113Q

13,0

112Q

13,3

111Q

14,1

12,3

104Q

12,3

10,4

90 napon túl késett Technosila állomány*

114Q113Q112Q111Q104Q

90 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, %

114Q113Q112Q111Q104Q 114Q113Q112Q111Q104Q114Q113Q112Q111Q104Q

7980798082

114Q113Q112Q111Q104Q

8179757576

114Q113Q112Q111Q104Q

9089848487

114Q113Q112Q111Q104Q

7978777578

114Q113Q112Q111Q104Q

17

114Q113Q112Q111Q104Q 114Q113Q112Q111Q104Q114Q113Q112Q111Q104Q

* A Technosila Csoport hitele (kb. 46,6 millió dolláros kitettség) 2010 2Q végén esett 90 napon túli késedelembe. A hitel 2011 2Q-ban eladásra került, ekkor az ügylet céltartalék fedezettsége rubelben kb. 90% volt, az értékesítésen realizált adó előtti nyereség kb. 1,3 milliárd forint volt. ** Devizában denominált céltartalékok átértékelődésétől tisztított kockázati költség ráták.

QQQQQ

Az OTP Csoportnak sem a dél-európai eurózóna országokkal, sem Írországgal szemben nincs érdemi kitettsége*

Portugália

Kitettség Ügylet típusa DevizaA kitettség legnagyobb

elemének lejárata

Leghosszabb futamidő2012. február 29.

0,1 millió euró FX-spotFX-swap

USD, EUR, CHF, HUF, GBP 2012. március 2012. március

ÍrországÍrország0,04 millió euró IAM HUF 2012. március 2012. március

Olaszország2012. március1,38 millió euró IAM HUF 2012. március

Görögország0 euró - - - --

Spanyolország0 euró - - - -

*Azon ügyletek nélkül, melyek esetében a partnerbank anyabankja a dél-európai euró-zóna(Görögország, Írország, Olaszország, Portugália, Spanyolország) országokban van bejegyezve**IAM – Interest at Maturity („Kamat lejáratkor” típusú Treasury ügylet) 18

Content

Az OTP Csoport 2011. évi pénzügyi teljesítménye 4-19

2012-es várakozások 21-23

19

2012-ben a gazdasági növekedés várhatóan lassul a legtöbb régiós gazdaságban, azonban továbbra is az európai átlag feletti lesz, az export szerepe pedig meghatározó marad a növekedésben

20122011 Reál GDP-növekedés

(év/év, %)Export-növekedés

(év/év, %)Háztartások fogyasztási kiadásának növekedése

(év/év, %)

Oroszország 3,14,3

Magyarország 0,11,7

3,05,0

7,19,5

3,04,3

-1,5-0,2

2 6

Bulgária 1,71,6

Ukrajna 3,45,2

10 55,1

10,11,4

3,8

1 11,5

0,64,0

11,4

Szlovákia 3,3

Horvátország 0,20,2

Románia 1,42,6

10,5

4,0-2,02,4

10,5

0 3-0,4

0,10,1

2,31,1

Szerbia 1,41,9

Szlovákia 1,43,3

6,014,0

4,010,5

-0,9-0,7

0,30,4

EU27 1,50,0

Eurózóna -0,3 1,4

3,66,3

3,46,1

0,40,40,40,5

20

, 3,6

Forrás: OTP Bank, Elemzési központ

A költségvetési egyensúlyi pozíció is számos esetben kedvezőbb az európai átlagnál, a relatív magas hiánnyal rendelkező régiós országok esetében pedig érdemi kiigazítás várható 2012-ben

Költségvetési egyenleg(a GDP %-ban)

Folyó fizetési mérleg egyenlege(a GDP %-ban)2012

2011

0 0%0,8%

Magyarország -3% 3,5%

Oroszország

3,0%1,4%

3 0%4,0%

Bulgária -1,9%-2,1%

Ukrajna -2,2%-1,8%

0,0%

0,8%1,9%

-4,5%-5,5%

3,0%

S l áki 5 2%

Horvátország -4,7%-5,6%

Románia -3,6%-4,4%

1 1%

0,6%0,4%

-4,9%-4,3%

-5,0%

Szlovákia -4,9%-5,2%

-3,5%Szerbia

-0,9%-1,1%

-8,5%-9,1%

EU27 -3,9%-4,7%

Eurózóna -3,4%-4,1%

0,0%-0,3%

0,0%-0,1%

21

3,9%

Forrás: OTP Bank, Elemzési központ

OTP Csoport várakozások

A konszolidált hitelállomány árfolyamszűrten növekedésnek indul, kétszámjegyű

növekedés várható az orosz és ukrán fogyasztási, valamint a magyarországi

vállalatoknak – különös tekintettel az agrárszektornak – nyújtott hitelek tekintetében

Dinamikus betétállomány növekedés elsősorban a külföldi leányvállalatoknál

ű á é ő őA csoportszintű korrigált bevételi marzs stabil maradhat, elsősorban az emelkedő orosz

marzs nyomán, Magyarországon további marzs csökkenés várható

Hasonlóan az előző évekhez a működési költségek nominálisan 5% körül bővülhetnek

elsősorban az orosz és ukrán fogyasztási hitelezés várható bővülésével

A konszolidált hitelportfólió romlási üteme tovább mérséklődik

22

Jövőbe mutató kijelentésekjJelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetévelkapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóbanfoglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésükkockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve Számos tényező befolyásolhatja oly módon azkockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon azaktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglaltpontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés,gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. Atájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnektájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.

Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek

T l 36 1 473 5460 36 1 473 5457Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457

Fax: + 36 1 473 5951E-mail: investor.relations@otpbank.hu

www otpbank hu

23

www.otpbank.hu