Upload
jess
View
51
Download
2
Embed Size (px)
DESCRIPTION
ORZEŁ S . A. W drodze na NewConnect. Warszawa, 22 luty 2008r. Spis treści. Informacj e o spółce Informacje o rynku Strategia Przewagi konkurencyjne Prognozy i plany inwestycyjne. Podstawowe dane. Charakterystyka. Przedmiot działalności. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
ORZEŁ S.A.W drodze na NewConnect.
Warszawa, 22 luty 2008r.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 2 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Spis treści.
Informacje o spółce
Informacje o rynku
Strategia
Przewagi konkurencyjne
Prognozy i plany inwestycyjne
Prezentacja ORZEŁ S. A. 3 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Podstawowe dane.
Sprzedaż opon nowych i regenerowanych przez internet.
Sprzedaż opon detaliczna i hurtowa. Prowadzenie serwisów oponiarskich
i ogólnomechanicznych. Segregacja i zbiórka opon do utylizacji. Montaż zespołów jezdnych dla maszyn rolniczych.
Halina Orzeł; 40%
Magdalena Orzeł; 10%Jacek Orzeł;
10%Józef Orzeł;
40%
Przedmiot działalności
Bieżąca struktura akcjonariatu
Dotychczasowy rodzinny charakter prowadzonego biznesu.
Wieloletnia historia prowadzenia przedsiębiorstwa w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej.
Dynamiczny rozwój i stopniowa dywersyfikacja oferty.
Wsparcie rozwoju programami pomocowymi Unii Europejskiej.
Obecny stan zatrudnienia – 34 osoby.
Silne zaangażowanie w nowe technologie – oparcie przyszłości na e-handlu.
Charakterystyka
Prezentacja ORZEŁ S. A. 4 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Historia.
Rok 1984 – rozpoczęcie działalności Firmy Orzeł – produkcja kapsli do butelek
Rok 1996 – wybudowanie stacji tankowania LPG – rozpoczęcie działalności w branży motoryzacyjnej
Rok 1999 – poszerzenie działalności o serwis ogumienia
Rok 2000 –uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Dębica (ASD) rozpoczęcie hurtowej sprzedaży opon
uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Grupy Goodyear (ASGG)rozpoczęcie działalności utylizacyjnej – nawiązanie współpracy z Centrum Utylizacji Opon
Rok 2002 Organizacja Odzysku SA
Rok 2004 –opracowanie misji Firmy oraz długookresowej strategii
Rok 2006 - uruchomienie sprzedaży przez internet (sklep salon-opon.com, Allegro.pl)
decyzja o przekształceniu formy prowadzonej działalności w spółkę akcyjną podjęcie decyzji o poszukiwaniu zewnętrznego kapitału udziałowego poprzez NewConnect zawiązanie spółki akcyjnej z kapitałem zakładowym w wysokości 3.800.000 PLN
Rok 2007
ŚRODKI: Budowa magazynu centralnego Stworzenie pierwszego serwisu ogólnomechanicznego Ekspansja w internecie (wykup domen, narzędzia do e-handlu) Kolejne serwisy ogólnomechaniczne Przyjęcie standardów marki Premio
CELE:
Silna pozycja na rynku lokalnym w zakresie: Sprzedaży i serwisowania opon, Serwisu ogólnomechanicznego, Montażu zespołów jezdnych.
Umocnienie drugiej nogi – e-handel
Prezentacja ORZEŁ S. A. 5 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Dywersyfikacja działalności.
Zmiana struktury przychodów
01 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 000
2 005 2 006 2 007
E-handel Detal i serwis Montaż kół Hurtownia Stacja paliw Utylizacja opon i pozostałe
Koncentracja na rozbudowie trzech segmentów
Serwis ogólnomechaniczny Montaż zespołów jezdnych
E-handel
+ 47%
+ 106%
+ 297%
Prezentacja ORZEŁ S. A. 6 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Serwis ogólnomechaniczny.
Obecnie spółka posiada dwa serwisy na terenie Lublina i okolic.
W celu wykorzystania korzyści skali, w oparciu o posiadane kompetencje kadry kierowniczej i wykonawczej, spółka
rozszerza działalność poprzez:
Rozbudowę oferty istniejących punktów serwisowych o proste naprawy ogólnomechaniczne (wymiana klocków
hamulcowych, świec, płynów eksploatacyjnych, tłumików),
Uruchomienie nowych punktów serwisowych (określona pierwsza lokalizacja w nowopowstajacym centrum
handlowym w Lublinie) oferujących szeroką ofertę usług (oponiarskie oraz ogólnomechaniczne).
Kolejne uruchomienia przewidziane począwszy od 2010 roku w tempie 1-2 rocznie. Niewykluczony zakup
działających punktów połączony z ich rebrandingiem i wprowadzeniem własnych standardów.
Poszerzenie oferty połączone z uzyskaniem brandu, know-how i wsparcia promocyjnego sieci
należącej do Goodyear
Prezentacja ORZEŁ S. A. 7 na konferencji „W drodze na NewConnect”
0,6
2,3
6,1
11,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
2006 2007 2008p 2009p
E-handel.
Działalność rozpoczęta od 2006 roku, jako uzupełnienie tradycyjnego modelu sprzedaży (hurtownia + serwis).
Wykorzystanie dwóch ścieżek sprzedaży:
Sprzedaż przez serwis aukcyjny Allegro – opony nowe i regenerowane - wypracowanie pozycji lidera sprzedaży, a także zbudowanie olbrzymiego kapitału zaufania wśród klientów (99,7% pozytywnych komentarzy, 0,3% neutralnych, 0,0% negatywnych).
Sprzedaż przez własne e-sklepy (kolejny slajd). Wysokie tempo rozwoju na tle lidera rynku (Oponeo.pl).
Strategia sprzedaży oparta o niską cenę – w połączeniu z wypracowaną wiarygodnością - czynniki sukcesu w handlu internetowym.
Wysoka dynamika sprzedaży.
mln
PL
N
Na warszawskiej GPW notowany jest obecnie jeden przedstawiciel branży – rynkowy lider Oponeo.pl.
Wskaźniki giełdowe lidera:
P/E = 32,2 P/BV = 3,2Gdzie:
Kapitalizacja na bazie ceny akcji 11,40 PLN z 14/02/2008 (kurs zamknięcia)
Zysk netto i wartość księgowa z raportu okresowego za IV kwartał 2008
Prezentacja ORZEŁ S. A. 8 na konferencji „W drodze na NewConnect”
E-handel.
Sklepy internetowe ORZEŁ S.A.
www.salon-opon.com
www.oponypremium.com
Portal korporacyjny:
www.orzelsa.com
Prezentacja ORZEŁ S. A. 9 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Montaż zespołów jezdnych.
Rozpoczęcie świadczenia usług montażowych dla jednego
z producentów maszyn rolniczych.
Usługa początkowo zaplanowana jako możliwość
wykorzystania zasobów w okresie zmniejszonego
zapotrzebowania na wymiany opon.
Obecnie, wobec gwałtownie wzrastającego popytu na
usługi, spółka zawiera kolejne kontrakty i staje przed
koniecznością pozyskania nowych powierzchni na
świadczenie usługi (montaż i składowanie).
Prezentacja ORZEŁ S. A. 10 na konferencji „W drodze na NewConnect”
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
2005 2006 2007
Historyczne dane finansowe. (Dane dotyczą działalności gospodarczej osoby fizycznej, której bezpośrednim kontynuatorem jest ORZEŁ SA).
Dynamika przychodów
CAGR = 48%
Pozycja 2005 2006 2007
Przychody ze sprzedaży 3 572,2 4 546,0 7 792,5
Marża (I) po kosztach zakupu 629,6 820,3 1 362,5
EBITDA 119,4 254,1 482,2
Zysk netto 82,8 118,5 308,8
Stopa marży I 17,6% 18,0% 17,5%
Stopa zysku netto 2,3% 2,6% 4,0%
Podstawowe wskaźniki
Prezentacja ORZEŁ S. A. 11 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Pozyskiwanie funduszy unijnych i środków bezzwrotnych.
Spółka skutecznie aplikuje o dotacje bezzwrotne pochodzące z funduszy unijnych od momentu uruchomienia programów pomocowych, a także z innych instytucji:
Źródła funduszy: programy Phare, Sektorowe Programy Operacyjne, fundusze Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej.
Cele finansowania: szkolenia, przygotowanie dokumentacji, doradztwo strategiczne, mobilny serwis ogumienia, wykończenie i wyposażenie budynku biurowego, nowe stanowiska pracy.
Łączna wartość środków bezzwrotnych, pozyskanych w okresie 2003-2007, wyniosła około 350 tys. PLN, co stanowi blisko 44% łącznych nakładów inwestycyjnych poniesionych w tym okresie.
Skuteczność w pozyskiwaniu środków: z 8 złożonych aplikacji, 7 zostało pozytywnie rozpatrzonych i na ich podstawie pozyskano wnioskowane środki.
W uznaniu dla aktywności na tym polu, spółka ORZEŁ SA, jako jeden z dwóch podmiotów z województwa lubelskiego jest opisana w książkowej publikacji Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości prezentującej najaktywniejszych beneficjentów programów pomocowych, będącej obecnie na etapie przygotowywania do druku.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 12 na konferencji „W drodze na NewConnect”
INFORMACJE O RYNKU. Dystrybucja opon.
8,3
8,8
9,3
9,9
10,410,8
11,3
11,9
12,5
13,0
13,5
8
9
10
11
12
13
14
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Źródło danych: Raport przygotowany przez Continental.
Czynniki wzrostu rynku w Polsce
Postępujący wzrost ilości zarejestrowanych samochodów. Niesłabnący napływ do Polski samochodów używanych z krajów
UE. W latach 2005-07 import prywatny wyniósł około 2 mln pojazdów.
Postępujący wzrost zamożności społeczeństwa – przekładający się także na poprawę bezpieczeństwa podróżowania – czyli jakość opon.
Dostosowywanie poziomu życia mieszkańców do średniej unijnej. Obecnie ilość samochodów na 1000 mieszkańców wynosi 300, a średnia UE25 to 490. premium; 11%
premium; 25%medium; 6%
medium; 15%
budżet; 83%
budżet; 60%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2000 2005
mln
szt
.
%%
Szacunkowy wzrost sprzedaży rynku opon w okresie 2006-2016
Zmiana struktury jakościowej sprzedawanych opon
Wzrost wartości opon sprzedawanych w Polsce, w efekcie:
wzrostu wolumenu sprzedaży (wzrost ilości samochodów, wzrost częstotliwości wymiany opon),
wzrost średniej ceny opon, wskutek zwiększenia udziału opon z wyższych segmentów cenowych, kosztem najtańszych opon (segment budżet).
Prezentacja ORZEŁ S. A. 13 na konferencji „W drodze na NewConnect”
INFORMACJE O RYNKU. Handel internetowy.
Dostępność internetu
Rozwój nowych, coraz wydajniejszych technologii dostępowych.
Poziom nasycenia rynku (średnia europejska to 50% populacji mającej dostęp do internetu, w Polsce – około 35%).
Spadek cen usług (efekt wprowadzania nowych technologii, konkurencji pomiędzy dostawcami oraz wytycznych UKE.
Handel internetowy Konkurencyjność wobec handlu tradycyjnego:
Niższe ceny, Możliwość porównywania ofert.
Skłonność do dokonywania zakupów internetowych – korelacja z bezpieczeństwem transakcji i płatności:
System ocen wystawianych przez klientów, Zabezpieczenie płatności przez uznane systemy
rozliczeniowe, Systematyczny wzrost zaufania internautów do e-
handlu oraz satysfakcji z dokonanych zakupów.
Rok
Wartość sprzedaży on-line
Udział e-handlu w wartości handlu detalicznego
Wielkość rynku zakupów on-line
2006*
1,3 mld EUR**
1%
+ 300%
+ 3 p.p.
* Oszacowanie wartości e-handlu w 2006, m.in. za Gazeta Prawna z dnia 22//05/2007, „Fiskus skontroluje handel w internecie”** 5 mld PLN przeliczone po kursie 1EUR = 3,8312 PLN z 29/12/2006*** Prognoza firmy Gemius
2010***
4 mld EUR
4%
Szansa na bardzo dynamiczny rozwój wynikający z wzrostu rynku.
Pomimo niskich barier wejścia, palmę pierwszeństwa zdobędą e-sklepy:
opierające swój model biznesowy na wypracowanym kapitale zaufania oraz
potrafiące utrzymać niski poziom cen.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 14 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Strategia Spółki.
E-handel Silna ekspansja. 2 - 3 lata na zdobycie 2-giej pozycji. Wzrost udziału w e-sprzedaży opon z obecnych szacunkowo 2 - 3% do poziomu 8 - 10%, w 3-letnim horyzoncie czasowym. Strategia niskiej ceny przy szerokiej ofercie kluczowych produktów. Sprzedaż opon niszowych. Inwestowanie w narzędzia i domeny.
Działalność detaliczna Sprzedaż oraz prowadzenie usług montażu i przechowywania opon. Wymiana opon zakupionych przez internet. Wprowadzenie usług serwisu ogólnomechanicznego (pod brandem PREMIO należącym do grupy GOOD YEAR). Ekspansja terytorialna.
Wykorzystanie wolnych mocy Usługi montażu zestawów jezdnych dla producentów maszyn rolniczych. Hurtowa sprzedaż opon. Zbiórka opon do utylizacji wsparta procesem preselekcji (podniesienie marży).
Wsparcie inwestycyjne E-commerce. Budowa magazynu i rozbudowa serwisu ogólnomechanicznego. Wyposażenie serwisu. Wsparcie IT. Kapitał obrotowy. Wykorzystanie dotacji na reinwestycje w okresie 2009-10.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 15 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Etapy finansowania rozwoju.
NewConnect wsparty środkami własnymi
spółki i / lub finansowaniem obcym
Refinansowanie dotacjami celowymi na zrealizowane zadania inwestycyjne wsparte środkami własnymi
Przeniesienie spółki na główny parkiet GPW
połączone z nową emisją akcji
2008 2010 20112009
Prezentacja ORZEŁ S. A. 16 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Przewagi konkurencyjne.
Kadra menedżerska dobrze rozumiejąca business, sprawnie zarządzające przedsiębiorstwem o coraz większej skali działania.
Spółka kontynuuje działalność prowadzoną uprzednio przez założycieli, w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej. Przyspieszenie rozwoju organizacji w ostatnich latach. Dzień dzisiejszy to efekt 12-letniego doświadczenie w branży motoryzacyjnej, w tym 9-letniego w aktualnym core-businessie. Przekłada się to na doskonałą znajomość branży.
Przemyślana strategia działania (przyjęcie misji, posiadanie długookresowej strategii, dopasowanie struktury wewnętrznej pod zwiększoną skalę działania, decyzja o zmianie formy prowadzenia działalności, rozwój lokalny i ogólnokrajowy (via internet), wyodrębnienie funkcji kierowniczych i odseparowanie od funkcji właścicielskich).
Promowanie znaku firmowego umożliwiającego spójną identyfikację wizualną prowadzonej działalności – oznakowanie siedziby, samochodów firmowych, uniformów, billboardów, materiałów informacyjnych, gadżetów, sklepów on-line.
Prowadzenie zdywersyfikowanej działalności.
Doświadczenie w skutecznym pozyskiwaniu funduszy unijnych.
Lider wśród sprzedawców opon na Allegro.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 17 na konferencji „W drodze na NewConnect”
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
2007 2008p 2009p
E-handel Detal i serwis Montaż kół Hurtownia Utylizacja opon i pozostałe
Prognoza finansowa.
Pozycja 2007 2008p 2009p
Przychody ze sprzedaży 7 792,5 13 285,2 21 148,3
Marża (I) po kosztach zakupu 1 362,5 2 711,4 3 828,5
EBITDA 482,2 960,4 1 814,5
Zysk netto 308,8 649,8 1 170,3*
Stopa marży I 17,5% 20,4% 18,1%
Stopa zysku netto 4,0% 4,9% 5,5%
Dywersyfikacja przychodów
CAGR = 65%
Podstawowe wskaźniki
* Wykazując jednorazowo uzyskane dotacje w momencie ich otrzymania, „zysk” za rok 2009 wyniósłby 4 349.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 18 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Planowane inwestycje – rok 2008.
I ETAP (2008) Nakłady
Budowa magazynu / rozbudowa serwisu do standardów serwisu ogólnomechanicznego 2,20 mln
Nabycie wyposażenia do serwisu 0,55 mln
Zakup samochodu specjalizowanego do przewozu opon do utylizacji 0,45 mln
E-commerce 1,00 mln
Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi z emisji akcji w trybie private
placement oraz dotacjami unijnymi. Wobec faktycznego przesunięcia fazy inwestycji
i finansowania środkami bezzwrotnymi, spółka nie wyklucza przejściowego
finansowania inwestycji środkami własnymi lub obcymi.
Dodatkowo spółka planuje zwiększyć w tym roku środki obrotowe o 0,8 – 1 mln PLN, w
celu sfinansowania wzrastającej skali obrotów.
Prezentacja ORZEŁ S. A. 19 na konferencji „W drodze na NewConnect”
Planowane inwestycje – kolejne lata (wstępny szacunek).
II ETAP (2009-10) Nakłady
Serwis ogólnomechaniczny w nowym centrum handlowym 1,50 mln
E-commerce (II etap) 1,00 mln
Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi w efekcie reinwestycji środków
oraz – uzupełniająco – środkami własnymi lub finansowaniem obcym.
Etap rozwoju finansowany nową emisją akcji połączoną z przeniesieniem na parkiet
główny GPW.
III ETAP (2001-12) Nakłady
E-commerce, rozwój sieci serwisów na obszarze południowo-wschodniej Polski, przejęcia konkurentów w celu zapewnienia skokowego rozwoju.
8-16 mln
Prezentacja ORZEŁ S. A. 20 na konferencji „W drodze na NewConnect”
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Jacek OrzełPrezes ZarząduORZEŁ S. A. tel/fax: (81) 751 80 87e-mail: [email protected]
Autoryzowany DoradcaM&M Doradztwo Gospodarcze Sp. z o.o. tel/fax: (22) 661 54 02www.mm-dg.ple-mail: [email protected]