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Sistema financiero y Sistema financiero y mercado de capitalesmercado de capitales
Prof. Mauricio Meza RiquelmeProf. Mauricio Meza Riquelme
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Los mercadosLos mercados
Mercado de dineroMercado de dineroMercado MonetarioMercado MonetarioMercado de capitalMercado de capitalMercados de derivadosMercados de derivados
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Clasificación de los Clasificación de los mercados financierosmercados financieros
Según el activo financiero negociadoSegún el activo financiero negociadoSegún la madurez del mercadoSegún la madurez del mercadoSegún el plazo de vencimientoSegún el plazo de vencimientoSegún el nivel de intermediaciónSegún el nivel de intermediaciónSegún el grado de intervención del Según el grado de intervención del EstadoEstadoSegún el nivel de regulaciónSegún el nivel de regulación
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Funciones de los Funciones de los instrumentos financierosinstrumentos financieros
Transferencia de riesgoTransferencia de riesgoEntre agentes Entre agentes superavitariossuperavitarios, intermediarios , intermediarios financieros y agentes deficitariosfinancieros y agentes deficitarios
Compartir el riesgoCompartir el riesgoEntre agentes Entre agentes superavitariossuperavitarios y deficitariosy deficitariosSu expresión se da en el flujo de cajaSu expresión se da en el flujo de caja
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Funciones de los Funciones de los mercados financierosmercados financieros
Fijación de precios de los Fijación de precios de los instrumentos financieros de instrumentos financieros de forma justaforma justaOtorga liquidezOtorga liquidezReduce costos de transaccionesReduce costos de transacciones
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Participantes del mercado Participantes del mercado de créditosde créditos
Intermediarios financierosIntermediarios financierosAhorristasAhorristasInversionistasInversionistasAgentes con necesidades de Agentes con necesidades de financiamientofinanciamientoEstadoEstado
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Sistema financiero 26720Sistema financiero 26720
Empresas de Operaciones múltiplesEmpresas de Operaciones múltiplesEmpresas especializadasEmpresas especializadasBanca de InversiónBanca de InversiónEmpresas de segurosEmpresas de segurosEmpresas de servicios Empresas de servicios complementarioscomplementarios
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Mercado de valoresMercado de valoresMercado PrimarioMercado PrimarioMercado secundarioMercado secundarioOtros mercados centralizados de Otros mercados centralizados de negociaciónnegociaciónParticipantes:Participantes:
Inversionistas institucionalesInversionistas institucionalesEmpresas emisorasEmpresas emisorasPúblico inversorPúblico inversorEstadoEstado
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Bolsa de ProductosBolsa de Productos
Mercado SpotMercado SpotMercado a Plazo o Mercado a Plazo o forwardforwardParticipantesParticipantes
ProductoresProductoresCompradoresCompradoresAgentes de intermediaciónAgentes de intermediaciónInversionistasInversionistas
Posibilidades de generar derivadosPosibilidades de generar derivados
Operaciones Operaciones BancariasBancariasProf. Mauricio Meza RiquelmeProf. Mauricio Meza Riquelme
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Términos importantesTérminos importantes
El contratoEl contratoEl mutuoEl mutuoEl mandatoEl mandatoValores mobiliariosValores mobiliariosTítulos valoresTítulos valoresActivos monetariosActivos monetariosActivos financierosActivos financieros
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Operaciones pasivasOperaciones pasivas
Depósito a la vistaDepósito a la vistaDepósito de AhorroDepósito de AhorroDepósito a PlazoDepósito a PlazoCertificados de depósitoCertificados de depósito
NegociableNegociableA capital A capital reajustablereajustableA plazo fijoA plazo fijoA plazo variableA plazo variable
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
……Operaciones pasivasOperaciones pasivas
Redescuentos interbancariosRedescuentos interbancariosPagarésPagarésCartas fianzasCartas fianzasRedescuentoRedescuentoOperaciones en tránsitoOperaciones en tránsitoAdeudos bancos corresponsalesAdeudos bancos corresponsales
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Operaciones ActivasOperaciones Activas
El mutuoEl mutuoColocaciones con indexación de capitalColocaciones con indexación de capitalColocación con renta fijaColocación con renta fijaCrédito en cuenta corrienteCrédito en cuenta corrienteSobregiroSobregiroCrédito con anticipoCrédito con anticipoDescuento bancarioDescuento bancario
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Operaciones ActivasOperaciones Activas
Endoso bancarioEndoso bancarioApertura de crédito comprometidoApertura de crédito comprometidoTarjetas de créditoTarjetas de créditoReporteReporteForfetizaciónForfetizaciónFactoringFactoringLeasingLeasing
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Operaciones ActivasOperaciones Activas
Crédito para exportacionesCrédito para exportacionesAdvanceAdvance accountaccountCréditos para Seguros a la exportaciónCréditos para Seguros a la exportaciónCréditos documentariosCréditos documentarios
RevocableRevocableIrrevocableIrrevocableConfirmadaConfirmadaavisadaavisada
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Operaciones ActivasOperaciones Activas
……créditos documentarioscréditos documentariosCrédito con pago diferidoCrédito con pago diferidoCrédito rotativoCrédito rotativoCrédito con cláusula rojaCrédito con cláusula rojaCrédito con cláusula verdeCrédito con cláusula verdeCrédito transferibleCrédito transferibleCrédito Crédito toto backback
Aceptaciones bancariasAceptaciones bancarias
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Operaciones neutrasOperaciones neutras
FideicomisoFideicomisoComisión de confianzaComisión de confianzaDepósito simpleDepósito simpleIntermediación en los pagosIntermediación en los pagosIntermediación en los cobrosIntermediación en los cobrosCompra y venta de valores mobiliarios, Compra y venta de valores mobiliarios, títulos valores, divisastítulos valores, divisas
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
……Operaciones neutrasOperaciones neutras
Venta de chequeras nacionales e Venta de chequeras nacionales e internacionalesinternacionalesVenta de tarjetas bancariasVenta de tarjetas bancariasIntermediación directaIntermediación directaOperaciones de canjeOperaciones de canjeGiros bancarios virtualesGiros bancarios virtualesIntermediación directaIntermediación directa
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Captación de fondosCaptación de fondosEmisión de letras hipotecariasEmisión de letras hipotecariasEmisión de cédulas hipotecariasEmisión de cédulas hipotecariasEmisión de Bonos subordinadosEmisión de Bonos subordinadosEmisión de Bonos subordinados no Emisión de Bonos subordinados no redimiblesredimiblesEmisión de bonos de Emisión de bonos de TitulizaciónTitulización
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
SegurosSegurosCobertura por quiebra de la IFCobertura por quiebra de la IFCobertura por accidente, fallecimiento del Cobertura por accidente, fallecimiento del prestatarioprestatarioCobertura por robos virtuales de cuentasCobertura por robos virtuales de cuentasSeguro Seguro –– ahorroahorroCobertura por transporte de dinero y Cobertura por transporte de dinero y especies valoradasespecies valoradas
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Fondos de ahorro e inversiónFondos de ahorro e inversiónFondos de renta fijaFondos de renta fijaFondos de renta variableFondos de renta variableFondos de capital mixtoFondos de capital mixtoFondos de capital de riesgoFondos de capital de riesgoFondos de capital inmobiliarioFondos de capital inmobiliarioFondos de inversiones eléctricasFondos de inversiones eléctricas
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…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Fideicomisos de inversión:Fideicomisos de inversión:Es una relación jurídica por el cual el Es una relación jurídica por el cual el fideicomitente transfiere bienes en fideicomitente transfiere bienes en fideicomiso a otra persona, denominada fideicomiso a otra persona, denominada fiduciario, para la constitución de un fiduciario, para la constitución de un patrimonio patrimonio fideicometidofideicometido, sujeto al dominio , sujeto al dominio fiduciario de este último y afecto al fiduciario de este último y afecto al cumplimiento de un fin específico a favor del cumplimiento de un fin específico a favor del fideicomitente o un 3ro denominado fideicomitente o un 3ro denominado fideicomisariofideicomisario
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Operaciones de comercio exteriorOperaciones de comercio exteriorCréditos adelantadosCréditos adelantadosCréditos por cuotasCréditos por cuotasCréditos cruzadosCréditos cruzadosCrédito con renovación automáticaCrédito con renovación automáticaServicios de Servicios de notificadornotificador, verificador y , verificador y pagadorpagador
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Operaciones de comercio virtualOperaciones de comercio virtualContratos Contratos escripturalesescripturalesPagos con codificaciónPagos con codificaciónAsesorías en comercio virtualAsesorías en comercio virtualCuentas e mail, Cuentas e mail, webswebsManejo de cuentas innominadasManejo de cuentas innominadas
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Servicios de asesoría en negociosServicios de asesoría en negociosManejo de cuentas con dinero plástico y Manejo de cuentas con dinero plástico y movimientos de cuentas virtualesmovimientos de cuentas virtualesInversiones en el mercado de capitalesInversiones en el mercado de capitalesPlan de negociosPlan de negociosAnálisis del entorno: riesgosAnálisis del entorno: riesgosTarjetas bancariasTarjetas bancarias
Mauricio Meza RiquelmeMauricio Meza Riquelme
…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Servicios de Micro finanzas Servicios de Micro finanzas Créditos MESCréditos MESCréditos comercialesCréditos comercialesCréditos de consumoCréditos de consumoCréditos por conveniosCréditos por convenios
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…… Productos bancarios no Productos bancarios no convencionalesconvencionales
Servicios de productos Derivados Servicios de productos Derivados Contratos de Contratos de ForwardForwardCompras ventas Spot de subyacentesCompras ventas Spot de subyacentesContratos de FuturosContratos de FuturosContratos de OpcionesContratos de OpcionesSwapsSwaps y otrosy otros