Отчетностьоресурсах запасахв ... · Алматы, 10-11 декабря2009 г. Семинарпоunfc ДЕЙСТВУЮЩИЕЛИЦА 6 ЕЭКООН crirsco

Алматы, 10-11 декабря 2009 г. Семинар по UNFC

Отчетность о ресурсах/запасах вдобывающих отраслях

СЕМИНАР ЕЭК ООН

АЛМАТЫ

10 декбря 2009 г.

1

Джон Клиффорд (John A Clifford)


СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ

2

• Предварительная информация

• Действующие лица – кто есть кто?

• CRIRSCO – JORC, PERC, SAMREC, CIM (NI 43-101)

• ШАБЛОН CRIRSCO

• Отчетность о целевых показателях и

результатах разведки полезных ископаемых

• Минеральные ресурсы и запасы минералов

• Нынешняя практика отчетности

• Компетентное лицо – роль и обязанности

• Международная практика отчетности

• Обычные проблемы – примеры Австралийской

фондовой биржи

Алматы, 10-11 декабря 2009 г. Семинар по UNFC 3

ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ


ЗАЧЕМ НАМ НУЖНЫ СТАНДАРТЫ

4

ТЭО+ =


ДЕЙСТВУЮЩИЕ ЛИЦА


ДЕЙСТВУЮЩИЕ ЛИЦА

6

ЕЭК ООН CRIRSCO

SPE SEC

СТРАНЫ IASB

ФИНАНСОВЫЕ

РЫНКИКОМПАНИИ


ШАБЛОН CRIRSCO


СЕМЕЙСТВО КОДЕКСОВ CRIRSCO

8

ПЕРВЫЕИЗДАНИЯ

JORC (1989 г.) – Руководящиепринципы SME (1992 г.) –CIM (2000 г.) – SAMREC (2000 г.) – PERC (2001 г.) – Чили (2007 г.)

– Филиппины (2007 г.)

МЕЖДУНАРОДНЫЕСОГЛАШЕНИЯ

1997: Денверскоесоглашение; 1998: ЖеневскаяКонвенциясЕЭКООН


ЦЕЛИ CRIRSCO• Международный консенсус по определениям

понятий «минеральный ресурс» и «запасы

минералов»

• Последовательная и высококачественная

отчетность по минеральным ресурсам и запасам

минералов

• Международная конвергенция систем через

экспертную оценку (peer review) и картирование

• Среди пользователей стандартов CRIRSCO:

– Государственные органы

– Органы, регулирующие деятельность фондовых

бирж

– Финансовые организации

– Горнодобывающие компании

– Акционеры

9


CRIRSCO

10

JORC

SAMREC

CIM

PERC

SME

Чили

Перу

Филиппины

ASX

JSE

CSA

UKLA

SEC

Сантьяго

Лима

Манила

CRIRSCO

Стратегическийпартнер

Шаблон

SPE - PRMS

Кодекс России

Кодекс Китая

UNFC

IASB - IFRS

БИРЖИNRO

Монголия

ICMM


JORC(Объединенный комитет по запасам руды)

11

Обозначение отношений

Профессиональныеиотраслевые<<<<<<<<<<<организации

Кодекс JORC

MCA

AIG

Специалисты

УчрежденныеПарламенто<м/П<<<<<<<<<<<<<<<<<<<олуправительственныеорганизации

Регулирующие

организации<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

ASX

Правила

листинга

Публичныекомпании

Соответствие Ответственность

за Руководство

Можетвыступатьвкачестве

Подотчетностьилинадзор

Линиясвязи

ASIC

ROPO

JORC

Компетентное

лицо

ВключеноввидеПриложения

Ответственные

организации

Руководящие

стандарты и

стандарты

соответствия

Те, от коготребуется

соответствие

AusIMM


ШАБЛОН CRIRSCO


КОДЫ CRIRSCO

13

ПрозрачностьЧеткое,

недвусмысленное

представление

СущественностьЖелательнався

разумная информация

КОДЕКС

БеспристрастностьКомпетентность

Классификация

Определенияи

руководящие

принципы


ЧЕГО ДОСТИГАЕТ CRIRSCO

14

Устанавливает минимальные стандарты публичной отчетности о

результатах разведки, минеральных ресурсах и запасах

минералов

Обеспечивает обязательную систему классификации оценок

количества/содержания согласно геологической достоверности

и техническим/экономическим соображениям

Обеспечивает определения классов минеральных ресурсов и

запасов руды, совместимые с международными соглашениями

Требует, чтобы публичные отчеты (Public Reports) были основаны на

работе, проведенной Компетентным лицом; описывает

квалификацию и требования к опыту Компететнтого лица

Обеспечивает подробные руководящие принципы по критериям,

которые нужно учесть при подготовке отчетов о результатах

разведки, минеральных ресурсах и запасах минералов


ЧТО НЕ ДЕЛАЕТ CRIRSCO

15

НЕ регулирует процедуры, используемые Компетентными

лицами для оценки и классификации минеральных ресурсов и

запасов руды (методологию)

НЕ регулирует внутреннюю классификацию и системы

отчетности компаний

НЕ регулирует нарушения Кодекса компаниями (это функция

фондовых бирж)

НЕ регулирует нарушения частными лицами, так как такие

нарушения описываются в кодексах этики соответствующих

профессиональных ассоциаций


ПРОЦЕСС РАЗВЕДКИ

16

Концепция

Бюджет

СБОР, ПРОВЕРКА, ОБОБЩЕНИЕ И ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ДАННЫХ

ПОРЯДОК

ВЕЛИЧИНЫПред-ТЭО ТЭО

РЕСУРСНАЯСМЕТА


ЗАПАСЫЗАПАСЫ

МИНЕРАЛОВМИНЕРАЛОВ

МИНЕРАЛЬНЫЕМИНЕРАЛЬНЫЕ

РЕСУРСЫРЕСУРСЫ

Вероятные

Доказанные

Результаты разведки

Потенциальные

Предпола-гаемые

Измеренные

Повышение уровнягеологических

знаний и

достоверности

Учет геологических, металлургических, экономических, маркетинговых, правовых, экологических, социальных и

государственных факторов(“Поправочные коэффициенты").

СВЯЗЬ МЕЖДУ РЕЗУЛЬТАТАМИ РАЗВЕДКИ, МИНЕРАЛЬНЫМИ РЕСУРСАМИ И ЗАПАСАМИ

МИНЕРАЛОВ


ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВЕДКИ


ОТЧЕТ О РЕЗУЛЬТАТАХ РАЗВЕДКИ

19

• Результаты разведки включают данные и

информацию, полученные в результате

реализации программ разведки, которые могут

быть полезны инвесторам, но при этом не

входить в официальную декларацию

минеральных ресурсов или запасов минералов.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ

• “Такая информация непригодна для оценки

количества и содержания минералов”.


КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ

20

Отчет о результатах оценки должен

содержать информацию о пробах на

минерализацию, такую как плотность

бурения и отбора проб, методика бурения и

отбора проб, качество проб и анализа,

истинная мощность пласта и т.д. и т.п.


ОТЧЕТ О МИНЕРАЛЬНЫХ РЕСУРСАХ


ОТЧЕТ О ЗАПАСАХ МЕТАЛЛА

22

Не разрешается предоставление отчета о запасах

металла, не сопровождаемого отчетом о количестве и

содержании минерального ресурса или запасов руды.

Потенциальному инвестору актуально знать, содержатся ли указанные запасы металла в большом

количестве материала с низким содержанием либо в

малом количестве с большим содержанием

Отчет о запасах металла без указания содержания

может, в особенности в отношении минеральных

ресурсов, привести к выводу потенциального

инвестора о ценности ресурсов, которая полностью

отличается от их истинной стоимости реализации.


КАТЕГОРИЗАЦИЯ РЕСУРС-ЗАПАС

23

Кодекс не позволяет заявлений в публичных

отчетах, предоставляющих лишь суммарные

показатели минеральных ресурсов и запасов

минералов

В сметах минеральных ресурсов должно быть

распределение по категориям «Измеренные»,

«Предполагаемые» и «Потенциальные»

В сметах запасов минералов должно быть

распределение по категориям «Доказанные» и

«Вероятные».


МИНЕРАЛЬНЫЙ РЕСУРС

24

• «Минеральный ресурс» - это концентрация или

проявление материала, представляющего

экономический интерес в (на) земной коре в такой

форме, количестве и такого качества, что

существуют разумные перспективы возможного

экономического извлечения. Расположение,

количество, содержание, сплошность и другие

геологические характеристики минерального

ресурса известны, оценены или

проинтерпретированы на основании конкретных

геологических данных, опробования и знаний.


МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ

25

• Части месторождения минералов, не обладающие

разумным потенциалом возможного экономичесокого

извлечения, не должны включаться в минеральный

ресурс;

• Термин «разумный потенциал возможного

экономичесокого извлечения» подразумевает

суждение Компетентного лица в отношении

технических и экономических факторов, которые

вероятно повлияют на перспективы экономического

извлечения, включая примерные паратметры

отработки.

• Любые существенные предположения, сделанные в ходе

определения «разумного потенциала экономического

извлечения» должны быть ясно указаны в Публичном

отчете


ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ

26

• «Потенциальные минеральные ресурсы» – это часть

минерального ресурса, по которому количество,

содержание и содержание минеральных веществ

может быть оценено с низким уровнем

достоверности. Выводы делаются на основании

геологических данных, опробования и

предполагаемой, но не проверенной

геологической сплошности и/или сплошности

содержания. Они основаны на информации,

собранной с использованием надлежащих методов

из таких мест, как обнажения пласта, траншеи,

карьеры, выработки и скважины, т.е. информации

ограниченного или неопределенного качества и

достоверности.


ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ МИНЕРАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ

27

Среди причин низкого уровня достоверности:

Недостаточная геологическая информация

Ограниченные данные опробования

Данные неопределенного или низкого качества

Неопределенная геологическая сплошность

и/или сплошность содержания

В данном контексте «низкий уровень» обычно

означает уровень, недостаточный для применения

технических и экономических параметров, используемых для детального планирования

Нет прямой связи между потенциальными ресурсами и

запасами минералов


ПРЕДПОЛАГАЕМЫЕ МИНЕРАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ

28

• «Предполагаемые минеральные ресурсы» - это та

часть минеральных ресурсов, для которой

количество, плотности, форма, физические

характеристики, содержание и содержание

минеральных веществ может быть оценено с

разумным уровнем достоверности. Выводы

основаны на информации о разведке, опробовании и

испытаниях, собранных с применением надлежащих

методов из таких мест, как обнажения пласта, траншеи, карьеры, выработки и скважины. Такие

места расположены либо слишком далеко друг от

друга либо иным ненадлежащим образом для

подтверждения геологической сплошности или

сплошности содержания, но достаточно близко для

предположения о сплошности.



29

• Предполагаемые минеральные ресурсы – показатель более

низкого уровня достоверности по сравнению с

измеренными минеральными ресурсами, но более высокого,

чем у потенциальных минеральных ресурсов.

• Минерализация может быть классифицирована, как

предполагаемые минеральные ресурсы, когда характер,

качество, количество и распределение данных таковы,

что позволяют достоверно интерпретировать

геологическое строение и предположить сплошность

минерализации (оруднения).

• Достоверность оценки достаточна для применения

технических и экономических параметров и оценки

рентабельности.


ИЗМЕРЕННЫЕМИНЕРАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ

30

• «Измеренные минеральные ресурсы» - это та часть

минеральных ресурсов, для которой количество, плотности, форма, физические характеристики, содержание и содержание минеральных веществ может

быть оценено с высоким уровнем достоверности. Выводы основаны на детальной и достоверной

информации о разведке, опробовании и испытаниях, собранной с применением надлежащих методов из

таких мест, как обнажения пласта, траншеи, карьеры, выработки и скважины. Такие места

расположены достаточно близко друг от друга для

подтверждения геологической сплошности и

сплошности содержания.



31

• Минерализация может быть классифицирована как

измеренный минеральный ресурс, когда характер, качество,

количество и распределение данных таковы, что, по мнению

Компетентного лица, определяющего минеральные ресурсы, не

остается разумных сомнений, что количество и содержание

минерализации могут быть оценены в узких пределах и что

любое отклонение от оценки вряд ли значительно повлияет на

потенциальную рентабельность.

• Эта категория требует высокого уровня достоверности и

понимания геологии и параметров месторождения полезных

ископаемых..

• Достоверность оценки достаточна для применения

технических и экономических параметров и оценки

рентабельности с высоким уровнем достоверности.


ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕНА ОЦЕНКИ

32

Достоверность геологической интерпретации

Количество, распределение и качество данных о

ресурсах

Обработка очень высокой концентрации в

«самородных» месторождениях

Предположения по способам выработки и

обработки

Предположения о ценах на сырьевые товары и

курсах валют

Опыт и суждение Компетентного лица


КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ

33

Отчетыминеральных ресурсах и/или запасах

минераловдолжнысодержатьупоминание любых

критериевоценки, гденесоответствующие или

низкокачественные данныесущественно

влияютна оценку или классификациюресурсов

илизапасов.


ОТЧЕТ О ЗАПАСАХ МИНЕРАЛОВ


СВЯЗЬ ПОНЯТИЙ «МИНЕРАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ»и «ЗАПАСЫ МИНЕРАЛОВ»

35

Когда сообщаются данные одновременно о

минеральных ресурсах и запасах минералов, должно быть ясно указано, включают ли данные о

минеральных ресурсах запасы минералов, либо

приводятся в дополнение к ним.

Минеральные ресурсы и запасы минералов не

должны складываться

Большие различия в количестве минеральных

ресурсов и запасов минералов могут указывать на

то, что не все ресурсы отвечают требованию о

«разумных перспективах возможного

экономического извлечения».


ЗАПАСЫ МИНЕРАЛОВ

36

• «Запасы минералов» – часть измеренных и/или

предполагаемых минеральных ресурсов, являющаяся

экономически рентабельными промышленными запасами. В

нее входят разубоживающие материалы и нормы допустимых

потерь, которые могут возникнуть при добыче полезного

ископаемого. Предполагается предварительное

проведение надлежащих оценок и исследований, которые

включают учет и корректировку с учетом реалистичных

предположений о горнорудных, металлургических,

экономических, маркетинговых, правовых, экологических,

социальных и правительственных факторах. Такие оценки в

момент предоставления отчета показывают, что

извлечение может быть разумно обоснованным.


КРИТЕРИИ КОНВЕРТАЦИИ

37

Уровень технического/экономического

исследования, проведение которого ожидается

для конвертиции минеральных ресурсов в

запасы руды – достижимый план горных работ;• Термин «экономическая рентабельность»

подразумевает, что извлечение запаса было

сочтено рентабельным при разумных

экономических предположениях.• Ожидается предварительное проведение

исследований по крайней мере до уровня

предварительного ТЭО до определения запасов

минералов.


ЗАПАСЫЗАПАСЫ

МИНЕРАЛОВМИНЕРАЛОВ

МИНЕРАЛЬНЫЕМИНЕРАЛЬНЫЕ

РЕСУРСЫРЕСУРСЫ

Вероятные

Доказанные

Результаты разведки

Потенциальные

Предпола-гаемые

Измеренные

Повышение уровнягеологическихзнаний и

достоверности

Учет геологических, металлургических, экономических, маркетинговых, правовых, экологических, социальных и

государственных факторов(“Модифицирующих факторов").

КОНВЕРТАЦИЯ


ВЕРОЯТНЫЕЗАПАСЫ МИНЕРАЛОВ

39

• «Вероятные запасы минералов» – экономически

рентабельная часть предполагаемых и при некоторых

условиях измеренных минеральных ресурсов. Вопределение входят разубоживающие материалы и

поправки на допустимые потери, которые могут

возникнуть при добыче полезного ископаемого. Предварительно должны быть проведены исследования

по крайней мере до уровня предварительного ТЭО, включающие учет и корректировку с учетом

реалистичных предположений о горнорудных, металлургических, экономических, маркетинговых, правовых, экологических, социальных и

правительственных факторов. Результаты таких

исследований в момент предоставления отчета

показывают, что извлечение может быть разумно

обоснованным.


ДОКАЗАННЫЕЗАПАСЫ МИНЕРАЛОВ

40

• «Доказанные запасы минералов» – экономически

рентабельная часть измеренных минеральных ресурсов.

Включает разубоживающие материалы и поправки на

допустимые потери, которые могут возникнуть при

добыче полезного ископаемого. Предварительно должны

быть проведены исследования по крайней мере до уровня

предварительного ТЭО, включающие учет и

корректировку с учетом реалистичных предположений о

горнорудных, металлургических, экономических,

маркетинговых, правовых, экологических, социальных и

правительственных факторах. Результаты таких

исследований в момент предоставления отчета

показывают, что извлечение обосновано.


ОЦЕНКА РЕСУРСОВ

41

Геология

Геологическая модель: сплошность, минералогия, содержание

• Геологические соприкосновения

•Литологические: отложения, текстурные, изменения по составу,

метаморфические

•Структурные: пост- или дорудные

• Геометаллургические соприкосновения: плотность, минералогия, металлургия

• Соприкосновения по бортовому содержанию: сплошность и

распределение содержания

Способ разработки Способ обработки


ПОПРАВОЧНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

42

ГеологияДобыча


ДобычаСпособ, разубоживание, продукция

Производительность обработки

Воздействие на окр. среду,требуемые навыки и т.д.


Геология ОбработкаДобыча

ОбработкаСпособ, Извлечение


ВНЕШНИЕ

ФАКТОРЫ

ПОПРАВОЧНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

Утилизация

отходов



ПОПРАВОЧНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

44

Геология

Обработка

Добыча

Правительственные

Правовые

Социальные

Экологические

Маркетинговые

Экономические

ОбработкаСпособ, извлечение

ПравовыеПраво собственности, разрешения

ЭкологическиеВыбросы, шум, отходы

МаркетинговыеПродукция, норма выработки, транспортировка


ПравительственныеЗаконодательство, инфраструктура

СоциальныеЗанятость, обучение, местные сообщества

ЭкономическиеКапитальные и операционные затраты



ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

45

Цены на сырьевые товары

Как правило, прогнозные оценки, отражающиеразумные и подтверждаемые краткосрочные идолгосрочные ожидания руководства

Для товаров, реализуемых по действующимконтрактам, цены могут быть основаны наконтрактных условиях

В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)требует, чтобы товарные цены на запасы рудыбыли основаны на средних преобладающихценах за последние три года; горнодобывающая отрасль в настоящиймомент обсуждает этот вопрос с SEC

Курсы валют


НЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕПОПРАВОЧНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

46

Маркетинговые, напр., рынок с какими-л.

ограничениями, необходимость освоения рынка

Правовые, напр., статус владения, критически

важные соглашения

Экологические, напр., декларации о

воздействии на окружающую среду,

национальные парки

Социальные, напр., воздействие на местные

сообщества

Правительственные, напр., требования о

национальной собственности, роялти


ИСТОРИЧЕСКИЕ РЕСУРСЫ ИЛИ РЕСУРСЫ, ОЦЕНЕННЫЕ ПОИНОСТРАННОМУ СТАНДАРТУ

47

Разный подход в разных странах

Австралийская фондовая биржа (ASX) –

требуется особое разрешение

Канада, ЮАР – требование о публикации,

разъяснения различий с Национальным

кодексом и описании программы работ,

соответствующей Национальному кодексу


КОМПЕТЕНТНОЕ ЛИЦО


КОДЕКС PERC КОМПЕТЕНТНОЕ ЛИЦО

49

Правила поведения и руководящие принципы

• Обязанность перед:

– Обществом;

– Профессией, работодателями и клиентами;

– Профессиональными организациями, коллегами и

партнерами;

– Окружающей средой, здоровьем и безопасностью


КОМПЕТЕНТНОЕ ЛИЦО

50

Стандарты типа CRIRSCO требуют, чтобы публично

сообщаемые данные о запасах и ресурсах были

основаны на работе, проделанной

Компетентным лицом

Компетентное лицо называется в публичном

отчете

Компетентное лицо несет ответственность за

правильность проведения оценки

Компетентное лицо не может быть сотрудником

или консультантом соответствующей компании


КТО ЭТО –КОМПЕТЕНТНОЕ ЛИЦО?

51

У Компетентного лица должно быть минимум пять лет

соответствующего опыта

Компетентное лицо должно быть членом

профессионального сообщества, которое:

Требует соответствия профессиональным и

этическим стандартам

Обладает дисциплинарными полномочиями, включая наложение дисциплинарного взыскания

и исключение члена

Так как требуемый опыт Компетентного лица зависит

от типа залежи и конкретной ситуации, в большинстве

стран не пытаются вести реестры Компетентных лиц


ЧЕМ ДОЛЖНО ЗАНИМАТЬСЯ КОМПЕТЕНТНОЕ ЛИЦО

52

• Нести ответственность за раскрытие

сведений;

• Быть знакомым с залежью;

• Не предоставлять отказа от

ответственности;

• Свидетельство о согласии

установленной формы;

• Отчет должен быть подписан и датирован.


ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

53

• Меры регулирующих органов фондового

рынка

• Иск в гражданском суде - гражданско-

правовая ответственность

• Меры соответствующей

профессиональной ассоциации


ROPO(Признаннаяиностраннаяпрофессиональнаяорганизация)

54

Система ROPO создана для развития международного

взаимного признания Компетентных лиц и, таким образом, развития высококачественной оценки на международном

уровне

Подобные ROPO системы применяются:

Австралийской фондовой биржей

Администрацией по ценным бумагам Канады

Фоновой биржей Йоханнесбурга

LSE и AIMСтандарты ROPO должны содержать требование о соответствии с

профессиональными и этическими стандартами и обладать

дисциплинарными полномочиями, включая наложение дисциплинарного

взыскания и исключения из организации.


ПРАКТИКАОТЧЕТНОСТИ


СБЛИЖЕНИЕ КОДЕКСОВ

56


ОБЫЧНЫЕ ПРОБЛЕМЫ


ПРОВЕРКА СООТВЕТСТВИЯ НА ASXоктябрь 2008 г. – март 2009 г.

58

• 5,200 объявлений проверено.

• 333 случая несоответствия (246 компаний) :

– 176: Недостаточное или отсутствующее заявление

Компетентного лица;

– 80: Объединенные или неуказанные категории ресурсов;

– 41: Неправильное сообщение данных в заявлении о цели

разведки;

– 12: Недостаточная информация о результатах;

– 11: Объединенные или неуказанные категории запасов;

– 5: Использование стоимости неизвлеченного минерала

или достаточной информации для объяснения

подсчетов эквивалентов;

– 5: Отчет об исторических оценках/оценках по

иностранным стандартам;

– 3: Прочее


ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

59

• CRIRSCO www.crirsco.com

• JORC (Океания) www.jorc.org

• PERC (Великобритания) www.percreserves.com

• CIM (Канада) www.cim.org

• SAMREC (ЮАР) www.samcode.co.za

• SME (США) www.smenet.org

• SEC (США) www.sec.gov

• Чили www.minmineria.cl

Documents

Отчетностьоресурсах запасахв ... · Алматы, 10-11 декабря2009 г. Семинарпоunfc ДЕЙСТВУЮЩИЕЛИЦА 6 ЕЭКООН crirsco