쌍용자동차 경영 현황

목 차

I. 회사 현황

II. 2011년 마힌드라 인수 이후

5년 경영 실적

III. 2016년 1분기 경영 실적

IV. 향후 추진 계획

1

회사 현황

지배 구조

3

주주 현황 (2015년말 기준)

72.85%

27.15%

마힌드라 & 마힌드라

기타 회사명 주식 수 %

마힌드라 & 마힌드라 99,964,502 72.85%

기타 37,255,594 27.15%

국민연금 3,158,907 2.30%

합계 137,220,096 100.00%

시가 총액: 약 1조원

이사회 구성 : 7명 (사내이사 3명, 사외이사 4명)

사내 이사 주요 경력 사외 이사 주요 경력

파완 쿠마 고엔카 - 마힌드라 & 마힌드라 Executive Director, 자동차 농기구 부문 대표 - 쌍용차 이사회 의장

장대련 연세대학교 교수 (마케팅)

최종식 대표이사 사장 도미닉 디마르코 - Cranbrook Educational Community 대표 - 포드자동차 (1973~2008)

라지브 두베이 마힌드라 & 마힌드라 그룹 HR, Corporate Services & After market 부문 대표

원봉희 김&장 법률사무소 변호사

박용환 한라 비스테온 공조 대표 (前)

SUV

고급 승용

MPV

세그먼트 (크기)

가격 ↑

티볼리 (SUV-B)

티볼리 에어/XLV (SUV-B)

코란도스포츠 (픽업)

렉스턴 (SUV-D)

코란도 투리스모 (MPV-D)

체어맨 (PC-E)

SUV 7개 차종 / MPV 1개 차종 / 승용차 1개 차종

코란도 C (SUV-C)

카이런 (수출 전용)

액티언 (수출 전용)

4

제품 라인업

생산 능력 및 국내 네트워크

5

가솔린 디젤 1.6 가솔린&디젤

생산량 100 200 100

평택 – 본사 / R&D 센터 / 생산 공장

창원 – 엔진 공장

생산량 차종

1라인 106 코란도 C (SUV-C) 티볼리 (SUV-B) 티볼리 에어/XLV (SUB-B)

2라인 60 체어맨 (고급 승용) 코란도 투리스모 (MPV)

3라인 84

렉스턴 (SUV-D) 카이런 (SUV-D, 수출 전용) 액티언 (SUV-C, 수출 전용) 코란도 스포츠 (픽업)

합계 250

Seoul

※ 주야 2교대 기준

※ 주야 2교대 기준

국내 네트워크 (2016년 3월 기준)

판매대리점 194

서비스센터 338 (단위: 천대)

(단위: 개)

(단위: 천개)

임직원 수: 4,823명 (2016년 3월 기준)

남미

대리점사: 26

판매딜러: 152

중동 & 아프리카

대리점사: 39

판매딜러: 209

아시아 태평양 (중국 제외)

대리점사: 21

판매딜러: 335

중국

대리점사: 1

판매딜러: 117

베이징 현지 법인: 1

동유럽

대리점사: 16

판매딜러: 204

서유럽

대리점사: 23

판매딜러: 754

부품센터(현지 법인): 1

프랑크푸르트 사무소: 1

대리점사 126

판매딜러 1,771

현지 법인 2

사무소 1

해외 합계

6

※ 2016년 3월 기준

해외 네트워크

2011년 마힌드라 인수 이후 5년 경영 실적

개 요

8

2011년 ~ 2014년

판매 대수 증가

2015년 ~ 2018년

매년 신차 1대 출시

• 2015년 1월: 티볼리

• 2016년 3월: 티볼리 에어

• 2017년 상반기: 렉스턴 후속 출시 예정

(2001년 이후 최초)

• 2018년: RV 차종 출시 예정

• 2019년: SUV 차종 출시 예정

• 자원 효율화

- F/L모델 출시

- 신시장 진출 (중국, 인도 등)

- 1라인 2교대 실시

9

• 가솔린 모델 출시: 1월 (내수), 3월 (수출) • 디젤 모델 출시 : 7월 (내수 & 수출) • 일평균 티볼리 판매 대수 • 티볼리 판매 비중 · 티볼리 : 기타 차종 = 44% : 56%

1분기 2분기 3분기 4분기

172 277 280 315

내수 45,021 (71%)

수출 18,672 (29%)

기타 차종 81,071 (56%)

티볼리 63,693 (44%)

9,826 17,179 16,518

20,170

23,089

19,706 17,556

20,720

32,915 36,885

34,074

40,890

1분기 2분기 3분기 4분기

(단위: 대)

<분기별 당사 판매 대수>

<연간 당사 티볼리 판매 비중>

티볼리

기타 차종

※ 분기별 판매 대수 / 영업일수

티볼리 (2015년)

티볼리 출시

10

티볼리 출시

소형 SUV (SUV-B 세그먼트) 시장 변화 (내수)

8 10 13 1

18 25

45

2013년 2014년 2015년

티볼리

QM3 (르노삼성)

트랙스(쉐보레)

88%

36% 15%

12%

64%

30%

55%

2013년 2014년 2015년

<판매 대수> <점유율>

9 28

82

+188%

(단위: 천대)

티볼리 수상 실적

안정성

• 2015년 자동차 안전도 평가 : 우수상 - 국토교통부 주관

디자인

• 2015 굿 디자인 - 산업통상자원부 주관

효율성

• 2016 에너지 위너상 - 산업통상자원부, 소비자시민모임 주관

11

38,651 (34%)

74,350 (66%)

47,700 (40%)

73,017 (60%)

63,970 (44%)

81,679 (56%)

2011년 2012년 2013년

113,001 120,717

145,649

(단위: 대, CKD포함)

내수 수출

-12%

+8% 69,036 (49%)

72,011 (51%)

2014년

141,047

연도별 판매 대수

+12%

+34%

-2%

+23%

-37%

+44% 99,664 (69%)

45,100 (31%)

2015년

144,764 45%

48%

58% 56%

58%

공장가동률 (%, 25만대 생산대수 기준)

12

지역별 수출 비중

12% 6% 7%

15%

49%

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

40%

51% 52%

35%

1%

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

10% 12% 8% 8%

13%

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

12% 12% 16%

25% 15%

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

26% 19% 17% 17%

22%

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

※ 수출 전체 대수 중 지역별 비중 (CKD 포함)

서유럽

아시아 태평양 기타 남미

동유럽

※ 러시아 포함

※ 중국 포함 ※ 기타: 중동, 아프리카

13

내수 시장 점유율

2.6% 3.4% 4.6% 4.7%

6.3%

11.8% 13.6%

16.3% 14.9%

16.7%

2011 2012 2013 2014 2015

총 시장 경쟁 시장

※ 총 시장: 수입차 제외 ※ 경쟁 시장: SUV + 중형 MPV + 고급 승용, 수입차 제외

총 시장 점유율: 2011년 2.6% → 2015년 6.3%로 증가

경쟁시장 점유율: 2011년 11.8% → 2015년 16.7%로 증가

-141 -98

-9

-77 -36

-113 -106

-2 -51 -62

영업이익 당기순이익

2,788 2,875

3,485 3,327 3,390

매출액

14

손익계산서 (연결 기준)

+3%

+21% -5% +2%

(단위: 십억원)

2013년 손익분기점 근접

2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

2014년 부진 사유: 원화 강세, 러시아 수출 감소 및 통상임금 확대 적용

2015년 : 신흥 시장 판매 감소 (러시아, 중국) / 내수 판매 증가

연도별 투자비 및 주요 재무 비율

15

구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년

자본적 지출 (A) 111 145 209 254 217

매출액 (B) 2,788 2,875 3,485 3,327 3,390

% (A/B) 4.0% 5.0% 6.0% 7.6% 6.4%

차입금비율 (장단기 차입금/자본총계)

15.0% 15.7% 16.6% 16.0% 26.6%

부채비율 (부채총계/자본총계)

98.0% 131.1% 139.5% 153.2% 184.4%

(단위: 십억원)

2016년 1분기 경영 실적

2016년 1분기 현황

내수 판매

환율 비용 통제

영업 이익 흑자 전환

2007년 1분기 이후 처음으로 1분기 영업 이익 달성

2분기 연속 흑자 달성

• 내수 차량 판매 비중 증가 (2015년 1분기 64% → 2016년 1분기67%)

• 우호적인 환율 변화 (2016년 1분기 평균 원/달러 : 1,201원/달러, 전년동기 대비 +9.2%)

• 효율적인 비용 관리

18

21,107 22,622

11,808 11,044

2015년 1분기 2016년 1분기

32,915 33,666

-6%

+7%

+2%

(36%)

(64%)

(33%)

(67%)

판매 대수 증가

- 합계 : +751대(+2%) · 내수 : +1,515대 (+7%) · 수출 : -764대 (-6%)

내수 비중 증가 : +3%p

- 2015년 1분기 : 2016년 1분기 = 64% : 67%

티볼리 판매 실적 : 17,354대

- 내수 : 11,393대

- 수출 : 5,961대

- 티볼리 에어(수출명: XLV) : 2,600대 (내수 1,439대, 수출 1,161대)

내수 수출

판매 실적 / 2016년 1분기

※ 단위 : 대

19

서유럽

아시아 태평양

기타

남미

동유럽

※ 러시아 포함

2% 1%

19%

7%

26%

15% 21%

13%

40%

56%

2015년 1분기

2016년 1분기

2015년 1분기

2016년 1분기

2015년 1분기

2016년 1분기

2015년 1분기

2016년 1분기

2015년 1분기

2016년 1분기

※ 중국 포함

지역별 수출 비중 / 2016년 1분기

※ 수출 전체 대수 중 지역별 비중 (CKD 포함)

구분 2015년 1분기 2016년 1분기 증감 증감률(%)

매출액 760.4 813.2 52.8 6.9%

매출원가 661.5 673.2 11.7 1.8%

매출총이익 98.9 140.0 41.1 41.5%

판매관리비 133.1 131.9 -1.2 -0.9%

영업이익 -34.2 8.1 42.3

법인세차감전 순이익 -31.2 2.4 33.6

당기순이익 -31.2 2.3 33.5

20

손익계산서(연결기준) / 2016년 1분기

(단위 : 십억원)

21

구분 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 3분기 2015년 4분기 2016년 1분기

% % % % %

판매 대수 32,915 36,885 34,074 40,890 33,666

매출액 760 836 819 975 813

매출원가 661 87.0% 712 85.2% 686 83.8% 809 83.0% 673 82.8%

매출총이익 99 13.0% 124 14.8% 133 16.2% 166 17.0% 140 17.2%

판매관리비 133 17.5% 144 17.2% 137 16.6% 144 14.7% 132 16.2%

영업이익 -34 -4.5% -20 -2.4% -4 -0.4% 22 2.3% 8 1.0%

법인세차감전 순이익

-31 -4.1% -23 -2.7% -27 -3.3% 19 2.0% 2 0.3%

당기순이익 -31 -4.1% -23 -2.7% -27 -3.3% 19 2.0% 2 0.3%

(단위: 대, 십억원, %: 매출액 대비 비율) 2분기 연속 흑자 달성

손익계산서(연결기준) / 2015년 1분기~2016년 1분기

2016년 중점 사항

22

수익성 우선 경영 제품 판매 비중, 비용 통제, SY 오토 캐피탈

판매 대수 증가

고객군 확대

티볼리 브랜드 강화 및 티볼리 에어 출시를 통한 판매 대수 증가

<성별>

티볼리 티볼리 에어/XLV

남성

여성

38%

62% 45%

55%

<연령> ~20s 30s 40s 50s 60s~

20대~30대

: 52% 30대~40대

: 56%

티볼리 티볼리 에어/XLV

지역별 확대

- 이란, 페루 등 수출 대수 증대 기대

지속적인 성장 전략 준비

15 22

5 8

5 4

4

2015년 1월~5월 2016년 1월~5월

트랙스 (쉐보레)

QM3 (르노삼성)

니로 (기아)

티볼리 브랜드 (55%) (61%)

27 37

소형 SUV 시장에서의 티볼리 브랜드 (SUV-B 세그먼트)

+34%

+49%

신차 출시 계획 - 렉스턴 후속 모델 : 2017년 상반기 / RV 모델 : 2018년, 2019년

※ 출처 : 티볼리 고객 분석 (2016년 3월~5월)

※ 단위: 천대

향후 추진 계획

엔진 개발

플랫폼 공유

마힌드라 / 쌍용차 시너지

24

공동 개발 공동 구매 판매 네트워크

공유

마힌드라와 공동 구매 (자동변속기)

공동 개발을 통한

통합 구매

인도 및 다른 시장으로의

진출 확대

시너지 효과가 점진적으로 확대될 것으로 기대

향후 계획...

25

주주 가치 향상

수익성 및 성장성 추구

친환경 자동차 개발

Regional SUV 자동차 회사 → 글로벌 SUV 자동차 회사

지배구조 투명성 강화