qccdata.qichacha.comqccdata.qichacha.com/Disclosure/4c1e722bdea7498781b2544123c1e1af.pdf湖北嘉一三维高科股份有限公司公开转让说明书 1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在

湖湖北北嘉嘉一一三三维维高高科科股股份份有有限限公公司司

公公开开转转让让说说明明书书

主办券商

华创证券有限责任公司

二〇一五年十二月

湖北嘉一三维高科股份有限公司公开转让说明书

1

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公

司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资

者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。


2

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列风险：

一、报告期内公司净利润为负的风险

根据大华会计师事务所出具的大华审字[2015] 005544 号《审计报告》，公司

2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度经审计的净利润分别为-49.18 万元、-157.80

万元-96.69 万元。

2013 年、2014 年公司主要产品为数控机床，由于行业竞争压力较大，数控

技术的研发与产品生产周期较长，公司产业规模较小未形成规模经济导致公司制

造成本较高，从而造成了公司 2013 年、2014 年净利润为负。

2014 年开始，公司已经开始谋求产品结构调整，从单一数控机床向数控 3D

打印机以及 3D 技术应用服务方向转变。公司以数控技术为基础，将数控技术、

计算机软件技术、材料科学有机融合，应用于 3D 打印技术及其应用的研发与推

广，覆盖 3D 打印材料的研发、生产、销售、3D 打印机与三维扫描仪等 3D 设备

的研发生产销售、3D 技术应用服务。公司 3D 打印技术应用服务以 3D 数字医疗、

3D 教学为主要应用板块。3D 数字医疗包括：整体解决方案、医疗模型、手术导

板、远程医疗可视交互系统。3D 教学包括：3D 科学教室、3D 科学实验室、3D

创意中心等 3D 教学服务。

目前公司已初步实现从数控机床生产向 3D 打印机及其应用延伸。截至本报

告书出具之日，公司已经签订有关 3D 打印机销售、3D 打印技术研发及应用服

务等相关合同如下：

合同对方合同内容合同金额或数量合同签订日

河南显彩电子科技

有限公司

代理销售 JOYE-2020D 打

印机 - 2014.8.26

武汉宇泽新科贸易

有限公司 JOYE-2020F 打印机

JOYE-2020F 打印

机 300 台 2015.5.8

湖北长江讯飞教育

服务有限公司

建立3D科学教室、提供打

印设备和相关服务

3D打印机8台、3D

扫描仪1台。 -


3

武汉天宇博科技有

限公司

采购JOYE-2020F打印机

150台

JOYE-2020F打印

机150台 2015.5.20


服务有限公司


3000台用于教育系统建立

3D教室

JOYE-2020F打印

机3000台 2015.6.5

湖北华晟百业投资

有限公司 3D创意中心建设 1,790,000元 2015.7.24

株洲市中医伤科医

院应用3D模型制作服务 - 2015.4.23

毕节市第一人民医

院建立3D数字医疗实验室 - 2015.8.24

湖北大学科研项目合作协议 2015.7.22

湖北大学联合组建3D文化创意工程

技术研究中心 - 2015.8.17

武汉工程大学联合组建3D应用材料工程

技术中心 - 2015.3.16

武汉工程大学

3D打印改性聚乳酸医用材

料研发的技术开发（委托）

和合同

- 2015.3.16

公司所生产的3D打印机基本类型 JOYE-2020F打印机市场零售价14,500元，

代理商销售价格为市场零售价格的 70%。公司与医院的技术合作的 3D 模型制造

服务收费标准如下：

序号项目价格（元/部位）

1 上颌骨部位 3,000

2 下颌骨部位 2,500

3 颈椎部位 1,500

4 胸椎部位 1,500

5 腰椎部位 1,500

6 骶骨部位 1,500

7 尾骨部位 1,500


4

8 肩胛骨部位 2,000

9 肘关节部位 2,000

10 腕、掌、指骨部位 3000

11 髋骨部位 3,000

12 股骨头部位 3,000

13 膝关节部位 2,000

14 足踝部位 3,000

注：人体对称部位可做镜像修复，镜像修复价格为原型价格的 1.7 倍。

除了签订上述合同与协议之外，公司在 3D 打印应用服务方面也取得了一定

的市场拓展。公司 2015 年 6 月、7 月、8 月与各医院合作， 3D 医疗应用分别进

行了 19 例、24 例和 49 例。3D 教育应用服务方面，公司与长江工程职业技术学

院共同创建的 3D 打印创意实训中心已经建成，并开始进行招生实训。公司创建

的 3D 科学乐园“DD+炫影酷雕”也已经开业并实际运营。

为了保证公司产品结构调整后的持续发展，报告期后，嘉一高科于 2015 年

7 月 23 日进行了一次增资，注册资本从 1,100 万元增加至 3,000 万元。同时公司

实际控制人黄东臣出具了承诺函，承诺如公司出现持续亏损导致影响持续经营的

情况，其将对公司提供无息借款或其他合法措施，保证公司的持续经营。

虽然报告期内公司净利润为负，但公司已经开始积极应对公司产品结构调

整，公司 3D 打印机及 3D 打印在医疗、教育方向的应用服务符合国家智能制造

产业政策支持方向，属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性产业。2015

年国务院及国家发展和改革委员会、工信部、财政部、商务部等有关部门颁布了

《国家增材制造产业发展推进计划（2015-2016 年》、《中国制造 2025》、《中国科

协所属学会有序承接政府转移职能扩大试点工作实施方案》、《关于 2015 年工业


5

转型升级增材制造专项项目申报的补充通知》等一系列鼓励 3D 打印（增材制造）

行业发展的政策性文件。科技部也将 3D 打印编入《国家高技术研究发展计划（863

计划）》、《国家科技支撑计划制造领域 2014 年度备选项目征集指南》。各地方政

府也陆续提出了对于支持 3D 打印发展的各项规划与政策，作为“第三次工业革

命”的代表技术，3D 打印符合国家产业政策发展的方向。

同时公司已经开始签订 3D 打印相关业务合同，具备了面对市场，持续发展

的条件。公司报告期内净利润为负不影响公司业务的持续经营。但是，如果未来

公司不能通过产品战略结构调整来增强公司盈利能力、或调整成果不及预期，公

司仍将面临持续亏损。

二、经营性现金流量净额为负的风险

报告期内，2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度公司经营性现金净流量净

额分别为 257.92 万元、-237.46 万元及-1,200.43 万元。公司 2014 年度经营性现

金净流量净额为负，主要由于公司机床产品市场竞争力下降，公司已经开始谋求

产品结构调整，战略重心转至 3D 打印机的技术研发，从而导致公司营业收入和

回款速度下降。2015 年 1-5 月，公司完成了产品结构调整，产品结构从以数控

机床为主转变为以 3D 打印机及其服务应用为主的产品结构，经营性现金流情况

发生了好转，但公司清理归还了其他应付关联方款项导致公司经营性现金流量净

额大幅减少。尽管公司已采取了加强产品结构调整力度，成本控制、调整信用政

策等一系列措施以改善经营性现金流量指标，同时报告期后，公司也已经通过增

资方式缓解了公司营运资金周转压力。但是，如果经营性现金净流量持续为负将

对公司资金周转能力造成一定的影响。

三、公司房产未办理权属的风险

公司在 2008 年 5 月通过招拍挂方式取得编号“赤壁市国用（2011）第 2971

号”工业用地所有权。报告期内，公司在该用地上建设的厂房、办公建筑及宿舍

楼未办理房产证。根据湖北赤壁经济开发区管理委员会出具的证明，公司的建筑

房产经过了该单位的认可，符合开发区招商引资政策，具备办理房屋所有权证的

全部条件，公司对该建筑房产享有所有权。该单位已经协调赤壁市房地产管理局


6

尽快办理相关房产证。公司正在根据开发区政策，积极办理公司各项房产权属证

明。

同时本公司实际控制人黄东臣承诺如本公司因未能及时办理房产证明权属

文件而导致公司对公司房产权属主张的权利受到限制而导致的损失，本人将承担

因上述原因而使公司遭受的任何处罚或损失。

四、公司业务规模较小的风险

公司 2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月，营业收入分别为 475.95 万元、

263.52 万元、179.93 万元。截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015

年 5 月 31 日，公司的总资产为 1,892.60 万元、1,928.82 万元、2,368.85 万元。公

司的业务资产规模仍然偏小，抵御市场风险的能力偏弱。

五、技术创新及新产品开发的风险

3D 打印技术的应用已逐渐延伸至工业制造、数字医疗、文化创意及教育、

个人消费品制造等领域，技术成熟度日趋提高，带动相关产业发展的作用日益显

著。但行业仍处于发展初期，若要进一步拓展应用深度和广度，需要进一步提高

行业技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。

公司虽已在专业领域积累了一定的技术储备，但若公司未能持续保持技术先

进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降，后继发展乏力

的风险。

六、核心技术人员流失风险

3D 打印行业作为技术密集型企业，稳定的技术团队对公司的持续发展至关

重要。公司经过多年的探索和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技

术开发队伍。虽然公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性，对公司

核心技术人员实施了一定的激励政策，但公司仍无法完全规避关键研发人员的流

失给公司的持续发展带来的风险。


7

七、公司业务转型风险

2014 年以来，由于宏观经济波动的影响，数控机床行业需求下降，为了顺

应国家产业政策发展方向，保护公司及股东的权益，增强公司的盈利能力，公

司将产品结构由单一数控机床调整为数控机床、调整为 3D 打印机及技术服务共

同发展模式。产品结构调整以来，公司经营情况发生了好转，盈利能力得到了

提升。但是由于公司仍将面临业务转型以来的业务拓展、技术创新以及核心人

员流失的风险。公司将继续保持产品业务转型的核心战略方向，有效做好风险

管控措施，最大限度保证公司与股东的合法权益。


8

目录

声明 ...................................................................................................................................... 1

重大事项提示 ...................................................................................................................... 2

一、报告期内公司净利润为负的风险 ............................................................................ 2

二、经营性现金流量净额为负的风险 ............................................................................ 5

三、公司房产未办理权属的风险 .................................................................................... 5

四、公司业务规模较小的风险 ........................................................................................ 6

五、技术创新及新产品开发的风险 ................................................................................ 6

六、核心技术人员流失风险 ............................................................................................ 6

七、公司业务转型风险 ................................................................................................... 7

目录 ...................................................................................................................................... 8

释义 .................................................................................................................................... 11

第一节基本情况 ............................................................................................................... 13

一、公司基本情况 ......................................................................................................... 13

二、股票挂牌情况 ......................................................................................................... 14

三、公司股东基本情况 ................................................................................................. 16

四、公司成立以来股本形成及其变化情况 ................................................................... 21

五、公司重大资产重组情况 .......................................................................................... 26

六、公司董事、监事和高级管理人员情况 ................................................................... 26

七、最近两年及一期主要会计数据和财务指标 ........................................................... 28

八、与本次挂牌有关的机构 .......................................................................................... 29

第二节公司业务 ............................................................................................................. 32

一、公司主要业务及产品和服务的情况....................................................................... 32

二、公司组织结构及主要业务流程 .............................................................................. 46

三、公司的主要技术、资产和资质情况....................................................................... 50

四、公司员工情况 ......................................................................................................... 58

五、销售及采购情况 ..................................................................................................... 60

六、商业模式................................................................................................................. 68


9

七、公司所处行业状况 ................................................................................................. 71

第三节公司治理 ............................................................................................................. 84

一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况 ............................................ 84

二、公司投资者权益保护情况 ...................................................................................... 85

三、公司及控股股东、实际控制人报告期内违法违规情况 ........................................ 86

四、公司独立情况 ......................................................................................................... 86

五、同业竞争................................................................................................................. 88

六、控股股东、实际制人及其控制的其他企业占款及为其担保情况 ......................... 92

七、董事、监事、高级管理人员相关情况 ................................................................... 92

第四节公司财务会计 ................................................................................................... 100

一、两年一期的财务会计报表 .................................................................................... 100

二、审计意见............................................................................................................... 119

三、财务报表编制基础及合并范围变化情况 ............................................................. 119

四、报告期内采用的主要会计政策、会计估计及其变更情况和对公司利润的影响 120

五、报告期主要财务指标分析 .................................................................................... 154

六、报告期利润形成的有关情况 ................................................................................ 157

七、报告期主要资产情况 ........................................................................................... 168

八、报告期主要负债情况 ........................................................................................... 185

九、报告期股东权益情况 ........................................................................................... 191

十、关联方、关联方关系及关联交易 ........................................................................ 193

十一、承诺及或有事项 ............................................................................................... 196

十二、资产负债表日后事项 ........................................................................................ 196

十三、其他重要事项 ................................................................................................... 196

十四、报告期内资产评估情况 .................................................................................... 196

十五、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况及公开转让后的股利分配政策 197

十六、公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况 .............................. 198

十七、风险因素 ........................................................................................................... 204

一、申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 211

二、主办券商声明 ....................................................................................................... 212

三、申请挂牌律师声明 ............................................................................................... 213


10

四、申请挂牌会计师事务所声明 ................................................................................ 214

五、评估机构声明 ....................................................................................................... 215

第六节附件 .................................................................................................................. 216


11

释义

在本说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：

公司、本公司、嘉一

高科指湖北嘉一三维高科股份有限公司

嘉信东一指湖北嘉信东一数控技术有限公司（本公司股改前名称）

嘉一科技指湖北嘉一科技有限公司

武汉嘉一指武汉嘉一三维技术应用有限公司

湖南嘉一指湖南嘉一三维技术应用有限公司

贵州嘉一指贵州嘉一三维技术应用有限公司

华垚拍卖指湖北华垚拍卖有限公司

圣典拍卖指湖北圣典拍卖有限公司

铄尔科技指武汉铄尔科技有限公司

家祥泰指赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限合伙)

义泽通宝指赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有限合伙）

嘉汇盛通指赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有限合伙）

本说明书/本公开转

让说明书/公开转让

说明书

指湖北嘉一三维高科股份有限公司公开转让说明书

全国股份转让系统

公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司

中国证监会指中国证券监督管理委员会

《业务规则》指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》

《私募投资基金监

督管理暂行办法》指《暂行办法》

《私募投资基金管

理人登记和基金备

案办法（试行）》

指《备案办法》

主办券商、华创证券指华创证券有限责任公司

申报律师/律师指湖北得伟君尚律师事务所

申报会计师/会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙）

申报注册评估师/评

估师指北京国融兴华资产评估有限责任公司


12

公司法指中华人民共和国公司法

公司章程指湖北嘉一三维高科股份有限公司《公司章程》

股东大会指湖北嘉一三维高科股份有限公司股东大会

董事会指湖北嘉一三维高科股份有限公司公司董事会

监事会指湖北嘉一三维高科股份有限公司监事会

三会指湖北嘉一三维高科股份有限公司股东大会、董事会和监事会

报告期/最近两年

及一期指 2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月

3D 指 3Dimensions，即三维

3D打印指

在计算机控制下，基于“增材制造”（Additive Manufacturing）的原

理，立体逐层堆积离散材料，进行零件原型或最终产品的成型与

制造的技术

SLA 指激光固化成型法

SLS 指选择性激光烧结

SLM 指选择性激光熔化

LOM 指分层实体制造法

FDM 指熔积成型法

3DP 指三维喷涂粘接成型

PLA 指生物降解塑料聚乳酸，全写为：polylactic acid

DICOM 指 Digital Imaging and Communications in Medicine，即医学数字成像

和通信

本公开转让说明书中任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符，均为

采用四舍五入所致。


13

第一节基本情况

一、公司基本情况

公司名称：湖北嘉一三维高科股份有限公司

注册资本： 3,000 万元

法定代表人：黄东臣

成立日期： 2008 年 4 月 14 日（股份公司设立日期 2015 年 7 月 7 日）

住所：湖北省赤壁市赤马港工业园嘉一科技园

邮政编码： 437300

电话 0715- 5362969

传真 0715-5368789

网址 http://www.joye3d.com/

邮箱 [email protected]

董事会秘书：黄满珍

所属行业：

按照《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的分类标准，公

司所处行业为“C34 通用设备制造业”；按照《国民经济行业分类》

(GB_T4754-2011)的分类标准，公司所处行业为“C3990 其他电子

设备制造业”；按照《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处

行业为“C3422 金属成形机床制造”；按照《挂牌公司投资型行业

分类指引》，公司所处行业为“12101511 工业机械”；按照《战略

性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2013 年第 16号)的分类标

准，公司所处行业为新一代信息技术产业之“4.5智能制造装备产

业”。

经营范围：

自动化设备、数控技术产品、3D打印机、耗材与三维扫描仪的研

发、生产、安装、维修、销售；3D技术服务及培训。（涉及许可经

营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

组织机构代码： 67367257-3


14

二、股票挂牌情况

（一）股票基本情况

股票代码：【】

股票简称：嘉一高科

股票种类：人民币普通股

每股面值： 1.00元

股票总量： 3,000万股

挂牌日期：【】年【】月【】日

转让方式协议转让

（二）股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺

《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立

之日一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交

易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公

司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不超过

其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之

日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司的股

份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份

做出其他限制性规定。”

根据《全国中小企业股份转让系统业务规则》第 2.8 条规定：“挂牌公司控

股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股份分三批解除转让限制，每批

解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分

别为本次挂牌之日、本次挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及

实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执

行，主办券商为开展做市初始库存股票除外。”

除上述情况，公司股东对其所持股份未作出其他自愿锁定的承诺。


15

综上所述，公司现有股东持股情况及本次可进行公开转让的股份数量如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例

本次可进入全国股

份转让系统转让的

股份数量（股）

备注

1 黄东臣 15,167,500 50.56% 1,103,750

董监高任职期间每年

可转让的不超过其持

有总股份数的 25%。

2 黄璠 247,500 0.83% -

发起人持有的本公司

股份，自公司成立之日

一年内不得转让。

3 黄西臣 1,000,000 3.33% 250,000




4 黄满珍 1,500,000 5.00% 375,000




5 胡四英 600,000 2.00% 600,000

6 李义芳 700,000 2.33% 700,000

7 魏蜀红 500,000 1.67% 500,000

8 匡远东 2,250,000 7.50% 2,250,000

9 王昌荣 1,000,000 3.33% 1,000,000

10 胡斌 650,000 2.17% 162,500




11 李庆祥 500,000 1.67% 500,000

12 向海艳 1,250,000 4.17% 1,250,000

13 左艳 200,000 0.67% 200,000

14

赤壁市家祥泰投

资咨询中心(有限

合伙)

1,465,000 4.88% 1,465,000

15

赤壁市义泽通宝

投资咨询中心（有

限合伙）

1,480,000 4.93% 1,480,000

16 赤壁市嘉汇盛通 1,490,000 4.97% 496,666 实际控制人在挂牌前

直接或间接持有的股


16

投资咨询中心（有

限合伙）

份分三批解除转让限

制，每批解除转让限制

的数量均为其挂牌前

所持股票的三分之一

合计 30,000,000 100.00% 12,332,916

（三）挂牌后股票转让方式

2015 年 7 月 8 日，公司召开了第一届董事会第二次会议，会议审议通过了

《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让并纳入非上市公众

公司监管的议案》，且审议通过了《关于湖北嘉一三维高科股份有限公司股票采

取协议转让方式的议案》。2015 年 7 月 23 日，公司 2015 年第二次临时股东大会

审议并通过了该决议。

挂牌后，公司股票将采取协议转让的转让方式。

三、公司股东基本情况

（一）公司股权结构图


17

(二) 公司的控股股东及实际控制人情况

截至本报告书出具之日，黄东臣直接持有公司 50.56%的股份，通过嘉汇盛

通持有公司 4.97%的股份。黄东臣合计控制公司 55.53%的股份，黄东臣为公司

的控股股东及实际控制人。

(三) 前十名股东及持股 5%以上股份股东持股情况

序号股东名称持股数量（股）持股比例

1 黄东臣 15,167,500 50.56%

2 匡远东 2,250,000 7.50%

3 黄满珍 1,500,000 5.00%

4 赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有限合伙） 1,490,000 4.97%

5 赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有限合伙） 1,480,000 4.93%

6 赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限合伙) 1,465,000 4.88%

7 向海艳 1,250,000 4.17%

8 黄西臣 1,000,000 3.33%

9 王昌荣 1,000,000 3.33%

10 李义芳 700,000 2.33%

1、赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有限合伙）

名称：赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有限合伙）

注册号：422302000036250

住所：赤壁市银河湾 93 号 6 栋 21 楼 6 号

企业类型：有限合伙企业

执行事务合伙人：黄东臣


18

经营范围：从事股权投资活动及相关的咨询服务业务。（国家有专项规定的

项目经审批后或凭有效许可证方可经营）；

嘉汇盛通的出资结构如下：

序号类型合伙人出资额（万元）出资比例

1 执行事务合伙人黄东臣 65 43.62%

2

一般合伙人

陈召安 5 3.36%

3 黄超 3 2.01%

4 张文峰 20 13.42%

5 李俊军 20 13.42%

6 许雅静 3 2.01%

7 李良 8 5.37%

8 王妮 5 3.36%

9 肖述浩 5 3.36%

10 王文浩 1 0.67%

11 田成沛 5 3.36%

12 张桂兰 2 1.34%

13 费珀 1 0.67%

14 余杏梅 6 4.03%

合计 149 100%

嘉汇盛通系合伙人自有资金出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的

情形，亦不存在将有限合伙资金委托给基金管理人管理的情形，不属于《私募投

资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

所指的私募投资基金。不需要按照规定履行私募投资基金备案程序。

2、赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有限合伙）

名称：赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有限合伙）

注册：422302000036241

住所：赤壁市蒲圻办事处银河湾路银河花园 1-1-12-6


19


执行事务合伙人为：李义军


项目经审批后或凭有效许可证方可经营）；

义泽通宝的出资结构如下：


1 执行事务合伙人李义军 5 3.38%

2

一般合伙人

蔡敬阳 8 5.41%

3 刘城逍 5 3.38%

4 雷建国 2 1.35%

5 胡嘉清 1 0.68%

6 刘望林 2 1.35%

7 张勇 85 57.43%

8 吴爱红 15 10.13%

9 曾卓 15 10.13%

10 郭忠惠 10 6.76%

合计 148 100%

义泽通宝系合伙人自有资金出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的

情形，亦不存在将有限合伙资金委托给基金管理人管理的情形，不属于《私募投

资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》


3、赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限合伙)

名称：赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限合伙)

注册：422302000036233

住所：赤壁市蒲圻办事处银河湾路银河花园 1-1-12-6



20

执行事务合伙人：葛志祥


项目审批后或凭有效许可证方可经营）；

家祥泰的出资结构如下：


1 执行事务合伙人葛志祥 6.5 4.44%

2

一般合伙人

林夕遥 60 40.96%

3 余军 20 13.65%

4 邹若荧 5 3.41%

5 赵刚 50 34.13%

6 郭俊丽 5 3.41%

合计 146.5 100%

家祥泰系合伙人自有资金出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情

形，亦不存在将有限合伙资金委托给基金管理人管理的情形，不属于《私募投资

基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》


（四）直接或间接持有股份是否存在质押或其他争议事项

截至本公开转让说明书签署日，公司控股股东、实际控制人、前十名股东及

持有公司 5%以上股份股东直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他争议

事项的情形。

（五）股东之间的关联关系

公司的股东黄东臣、黄西臣、黄满珍、黄璠为兄弟姐妹关系；公司股东黄满

珍与公司股东义泽通宝的执行事务合伙人李义军为夫妻关系；公司股东黄璠与公

司股东胡斌为夫妻关系；公司股东李义芳与公司股东义泽通宝的执行事务合伙人

李义军为兄妹关系；公司股东黄东臣为公司股东嘉汇盛通的执行事务合伙人。除

此之外，公司股东之间不存在关联关系。


21

四、公司成立以来股本形成及其变化情况

本公司的前身为湖北嘉信东一数控技术有限公司，成立于 2008 年 4 月 14

日，相关的历史沿革具体如下：

（一）有限公司阶段的历史沿革

1.2008 年 4 月 14 日，嘉信东一设立

2008 年 3 月 12 日，赤壁市工商行政管理局核发了“（鄂工商）登记内名预

核字【2008】第 00711 号”《企业名称预先核准通知书》，核准了“湖北嘉信东一

数控技术有限公司”的企业名称。

2008 年 3 月 31 日，全体股东黄东臣、黄璠共同签署了《湖北嘉信东一数控

技术有限公司章程》，公司注册资本为 300 万元人民币，黄东臣出资 255 万元，

占注册资本的 85%；黄璠出资 45 万元，占注册资本的 15%。

2008 年 4 月 9 日，湖北赤壁兴财会计师事务有限责任公司出具“鄂赤会计验

字【2008】27 号”《验资报告》，该报告验证：截至 2008 年 4 月 9 日，嘉信东

一已收到股东缴纳的注册资本，合计人民币 300 万元整。股东以货币资金出资，

货币资金出资额占注册资本的 100%。

2008 年 4 月 14 日，嘉信东一就本次公司设立前往赤壁市工商新政管理局办

理了登记手续。

嘉信东一设立时的股东、认缴出资额、实缴出资额及持股比例如下：

序号股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）占注册资本比例（%）

1 黄东臣 255 255 85

2 黄璠 45 45 15

合计 300 300 100

2.2015 年 5 月 26 日，嘉信东一注册资本增加至 2,000 万

2015 年 5 月 19 日，嘉信东一全体股东黄东臣、黄璠召开股东会并形成决议，

通过了关于增加注册资本至 2000 万的决议。


22

2015年5月26日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“大华验字【2015】

第 000521 号”《验资报告》，该报告验证：截至 2015 年 5 月 26 日，嘉信东一已

收到股东增资 1700 万元。嘉信东一的注册资本为 2000 万元。

2015 年 5 月 26 日，嘉信东一就本次增资前往赤壁市工商行政管理局办理了

登记手续。此次增加注册资本后，嘉信东一的股东持股比例如下：


1 黄东臣 1,955 1,955 97.75

2 黄璠 45 45 2.25

合计 2,000 2,000 100

（二）股份公司设立及设立以来的变动

1、股份公司设立

（1）2015 年 6 月 28 日，嘉信东一召开股东会，全体股东一致同意将嘉信

东一整体变更为股份有限公司。

（2）根据大华会计师事务所于 2015 年 6 月 19 日出具的大华审字[2015]

005544 号《审计报告》，嘉信东一截至 2015 年 5 月 31 日经审计的净资产值为

11,232,529.46 元。根据北京国融兴华资产评估有限责任公司于 2015 年 6 月 20 日

出具的《湖北嘉信东一数控技术有限公司拟整体变更为股份有限公司项目评估报

告》（国融兴华报字【2015】第 010174 号），嘉信东一截至 2015 年 5 月 31 日经

评估的的净资产评估值为 2,085.00 万元。

（3）2015 年 6 月 28 日，嘉信东一股东签署《湖北嘉一三维高科股份有限

公司（筹）发起人协议》，以嘉信东一截至 2015 年 5 月 31 日之经审计账面净资

产值 11,232,529.46 元按 1:0.98 的折股比例折合股本 1,100 万股，剩余净资产计

入资本公积，股份公司股份总额 1100 万股，每股面值 1 元，由各股东按照其在

嘉信东一的出资比例持有相应数额的股份。各股东的持股数及持股比例如下：

股东名称股份（万元）持股比例（%）出资方式


23

黄东臣 1,075.25 97.75 净资产折股

黄璠 24.75 2.25 净资产折股

合计 1,100 100

（4）2015 年 6 月 28 日，公司召开创立大会，审议通过了《关于设立湖北

嘉一三维高科股份有限公司的议案》。

（5）2015 年 6 月 28 日，大华会计师事务所出具的“大华验字［2015］000582

号”《验资报告》，对公司设立的注册资本进行了审验。

（6）2015 年 7 月 7 日，公司在咸宁市工商行政管理局注册登记，取得咸宁

市工商局于 2015 年 7 月 7 日核发的注册号为 422302000003225 的营业执照。

公司本次整体变更以嘉信东一截至 2015年 5月 31日的经审计账面净资产整

体变更为股份有限公司，变更后公司的注册资本未高于审计净资产和净资产评估

值，未根据评估值进行审计调账，且经过了大华会计师事务所出具大华验字

（2015）第 000582 号《验资报告》的审验，本次整体变更过程符合法律法规的

规定。

本次整体变更前，公司的注册资本为 2,000 万元，本次整体变更过程后公司

注册资本减少至 1,100 万元。2015 年 7 月 27 日，公司注册资本由 1,100 万元增

加至 3,000 万元，增加了公司资本金和偿债能力，保证了公司债权人的合法权益。

公司为了最大程度保护债权人的利益不因公司注册资本减少而受损害，2015

年 8 月 19 日，公司在《楚天金报》上刊登了相关公告，向公司债权人提示了可

以要求公司清偿债务或提供相应担保的权利。截至本报告书出具之日，公司已经

收到公司主要债权人湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司、武汉经纬精密监控

设备有限公司、湖北华垚拍卖有限公司、湖北圣典拍卖有限公司等相关声明，声

明方表示已经知悉公司整体变更过程中注册资本减少的事实，清楚了解公司的偿

债能力，并且不要求公司提前清偿或提供担保。

同时公司整体变更过程中的发起人黄东臣、黄璠出具了相关声明，声明表示

如果公司在整体变更设立的过程中因违反法律法规而受到主管部门处罚、债权人

要求提前清偿或提供担保、或其他原因导致公司因股改过程而遭受处罚或损失


24

的，其本人将承担因上述原因而使公司遭受的任何处罚或损失。

咸宁市工商行政管理局出具了情况说明，表示公司整体变更过程符合《公司

法》的相关规定，公司整体变更的变更登记手续合法有效。

2、股份公司注册资本由 1,100 万增加至 3,000 万。

2015 年 7 月 23 日,公司召开 2015 年第一临时股东大会，会议审议通过了公

司增加注册资本相关议案，公司注册资本由由 1,100 万增加至 3,000 万。新增的

1,900 万股份由按照下列比例以现金方式认购。

序号认购人名称/姓名认购数量（万股）认购金额（万元）

1 黄东臣 441.5 441.5

2 黄西臣 100 100

3 黄满珍 150 150

4 胡四英 60 60

5 李义芳 70 70

6 魏蜀红 50 50

7 匡远东 225 225

8 王昌荣 100 100

9 胡斌 65 65

10 李庆祥 50 50

11 向海艳 125 125

12 左艳 20 20

13 赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限

合伙)

146.5 146.5

14 赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有

限合伙）

148 148

15 赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有

限合伙） 149 149


25

合计 1,900 1,900

（2）2015 年 7 月 27 日，嘉一高科就本次增资前往咸宁市工商行政管理局

办理了登记手续。

（3）变更后的股权结构如下：

序号股东名称/姓名持股数量（万股）持股比例（%）

1 黄东臣 1,516.75 50.56

2 黄璠 24.75 0.83

3 黄西臣 100 3.33

4 黄满珍 150 5

5 胡四英 60 2

6 李义芳 70 2.33

7 魏蜀红 50 1.67

8 匡远东 225 7.5

9 王昌荣 100 3.33

10 胡斌 65 2.17

11 李庆祥 50 1.67

12 向海艳 125 4.17

13 左艳 20 0.67

14 赤壁市家祥泰投资咨询中心(有限

合伙) 146.5 4.88

15 赤壁市义泽通宝投资咨询中心（有

限合伙）

148 4.93

16 赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有

限合伙）

149 4.97

合计 3,000 100

（4）2015 年 9 月 12 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“大华验

字（2015）000918 号”《验资报告》，该报告验证：截至 2015 年 9 月 11 日，嘉


26

一高科已收到股东增资 1900 万元。嘉一高科的注册资本为 3000 万元。

截至本报告书出具之日，本公司的股权结构未发生其他变化。

五、公司重大资产重组情况

公司最近两年一期内不存在重大资产重组的情况。

六、公司董事、监事和高级管理人员情况

（一）董事基本情况

黄东臣，男，1965 年 3 月出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士学历， 1983

年至 1992 年，任职于湖北省商业厅，历任团委书记、秘书科长、办公室副主任；

1992 年至 2000 年，任湖北华联楚天大厦党委书记、总经理；2000 年至 2002 年，

任湖北法制报社经济部主任；2002 年至 2008 年，任湖北华信拍卖有限公司总经

理。2008 年至 2015 年 6 月，任嘉信东一董事长。2015 年 6 月 28 日嘉一高科创

立大会上被选举为董事，2015 年 6 月 28 日嘉一高科第一届第一次董事会被选举

为董事长，任期三年。

黄西臣，男，1975 年 2 月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历， 1998

年至 2003 年，任湖北南达房地产有限公司业务部经理、物业部经理；2003 年至

2008 年，任武汉市武昌区城管执法局科员。2008 年至 2015 年 6 月，任嘉信东一

总经理。2015 年 6 月 28 日嘉一高科创立大会上被选举为董事，2015 年 6 月 28

日嘉一高科第一届第一次董事会被任命为总经理，任期三年。

李义军，男，1970 年 9 月出生，中国籍，无境外永久居留权，大专学历，

1990 年至 1993 年在湖北高等商业专科学校学习；1993 年至 2001 年，任湖北省

糖酒副食品公司会计；2001 年至 2015 年 6 月，任湖北华垚拍卖有限公司总经理。

2015 年 6 月 28 日嘉一高科创立大会上被选举为董事，任期三年。

胡斌，男，1976 年 1 月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历，1998

年至 2005 年，任武汉工程科学技术研究所研发工程师；2005 年至 2008 年，任

工科院光学研究所研发部高级工程师。2008 年至 2015 年 6 月，任嘉信东一技术


27

总监，2015 年 6 月 28 日嘉一高科创立大会上被选举为董事，2015 年 7 月 8 日嘉

一高科第一届第二次董事会被任命为副经理，任期三年。

李良，男，1985 年 5 月出生，中国籍，无境外永久居留权，中专学历， 2004

年 5 月至 2006 年 6 月，任惠州三洋光部品有限公司技术课系长；2006 年 7 月至

2010 年 1 月，任深圳宝威实业有限公司工程部主管；2010 年 4 月至 2015 年 6

月，任嘉信东一市场部经理。2015 年 6 月 28 日嘉一高科创立大会上被选举为董

事，2015 年 7 月 8 日嘉一高科第一届第二次董事会被任命为副经理，任期三年。

（二）监事基本情况

宋淑睿，女，1970 年 5 月出生，中国籍，无境外永久居留权，专科学历，

1987 年 12 月至 2001 年 1 月，任赤壁市外贸局业务员；2008 年 12 月至 2010 年

4 月，任中国石油赤壁加油站加油员；2010 年 4 月至 2011 年 8 月，任湖北嘉一

模板有限公司库管。2011 年 8 月至 2015 年 5 月，任嘉信东一出纳。2015 年 6

月 28 日嘉一高科创立大会上被选举为监事，任期三年。

许雅静，女，1992 年 5 月出生，中国籍，无境外永久居留权，大专学历， 2012

年 4 月至 2013 年 2 月，任武汉市圣博福康文化创意发展有限公司招商部经理；

2013 年 3 月至 2015 年 4 月，任湖北华垚拍卖有限公司综合部部长。2015 年 6

月 28 日在职工大会上被选举为职工监事，并在嘉一高科创立大会上被选举为监

事，任期三年。

葛志祥，男，1990 年 10 月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历，

2012 年至 2015 年 5 月，任嘉信东一建模工程师。2015 年 6 月 28 日嘉一高科

创立大会上被选举为监事，任期三年。

（三）高级管理人员基本情况

黄西臣，总经理，详细简历参见公开转让说明书“第一节六、（一）董事基

本情况”。

胡斌，副总经理，详细简历参见公开转让说明书“第一节六、（一）董事基


28

本情况”。

李良，副总经理，详细简历参见公开转让说明书“第一节六、（一）董事基

本情况”。

黄满珍，财务总监兼董事会秘书，女，1972 年 10 月出生，中国籍，无境外

永久居留权，大专学历，1993 年至 2000 年任湖北省五金交电化工公司会计，2000

年至 2003 年任武商集团会计，2003 年至 2010 年任湖北华垚拍卖有限公司会计，

2010 年至 2015 年 6 月任武汉轩墨堂文化艺术发展有限公司经理，2015 年 6 月

28 日嘉一高科第一届第一次董事会被任命为财务总监，2015 年 7 月 8 日嘉一高

科第一届第二次董事会被任命为董事会秘书，任期三年。

七、最近两年及一期主要会计数据和财务指标

财务指标 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013年 12月 31日

/2015 年 1-5 月 /2014 年度 /2013 年度

资产总计（万元）

2,368.85

1,928.82

1,892.59

股东权益合计（万元）

1,123.25

-427.56

-269.76

归属于申请挂牌公司的股

东权益合计（万元）

1,123.25

-427.56

-269.76

每股净资产（元）

0.56

-1.43

-0.90

归属于申请挂牌公司股东

的每股净资产（元）

0.56

-1.43

-0.90

资产负债率（母公司） 52.58% 122.17% 114.25%

流动比率

1.11

0.30

0.31

速动比率

0.91

0.19

0.12

营业收入（万元）

179.93

263.52

475.95

净利润（万元）

-49.18

-157.80

-96.69


的净利润（万元）

-49.18

-157.80

-96.69

扣除非经常性损益后的净


29

利润（万元） -61.26 -201.32 -142.48


扣除非经常性损益后的净

利润（万元）

-61.26

-201.32

-142.48

毛利率（%） 55.61% 16.32% 12.03%

加权净资产收益率（%）1 - - -

扣除非经常性损益后净资

产收益率（%）2

- - -

应收账款周转率（次）

1.18

2.38

6.98

存货周转率（次）

0.52

0.95

1.55

经营活动产生的现金流量

净额（万元）

-1,200.43

-237.46

257.92

每股经营活动现金流量净

额（元/股）

-0.60

-0.79

0.86

基本每股收益

-0.16

-0.53

-0.32

稀释每股收益

-0.16

-0.53

-0.32

注：1、资产负债率（母公司）按照母公司“期末负债/期末资产”计算；流动比率按照“流动

资产/流动负债”计算；速动比率按照“（流动资产-存货）/流动负债”计算；毛利率按照“（营

业收入-营业成本）/营业收入”计算；

2、净资产收益率、基本每股收益按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算；

3、2013 年、2014 年、2015 年 1-5 月每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额均以

各期期末实收资本模拟计算；

4、应收账款周转率(次)按照“营业收入/应收账款平均余额”计算；存货周转率(次)按照“营业

成本/存货平均余额”计算。

八、与本次挂牌有关的机构

（一）主办券商

机构名称：华创证券有限责任公司

法定代表人：陶永泽

住所：贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦

项目小组负责人：徐若峰

1 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日净资产为负，固不适用加权净资产收益率。 2公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日净资产为负，固不适用扣除非经常性损益后净资产收益率。


30

项目小组其他成员：徐若峰、任旷、罗勇霞

电话： 0755-88309300

传真： 0755-21516715

（二）律师事务所

机构名称：湖北得伟君尚律师事务所

机构负责人：蔡学恩

住所：武汉市江汉区唐家墩路 32 号国创大厦 20 层

签字律师：祁飞、李芷君

电话： 027-85620999

传真： 027-85620999

（三）会计师事务所

机构名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

机构负责人：梁春

住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院

签字会计师：刘华忠、汤孟强

电话： 027-87306909

传真： 027-87306988

（四）资产评估机构

机构名称：北京国融兴华资产评估有限责任公司

机构负责人：赵向阳

住所：北京市西城区裕民路 18 号 7 层 703

签字资产评估师：刘志强、黎军

电话： 010-51667811

传真： 010-82253743

（五）证券登记结算机构

机构名称：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司

住所：北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层

电话： 010-58598980

传真： 010-58598977


31

（六）证券交易场所

机构名称：全国中小企业股份转让系统

法定代表人：杨晓嘉

住所：北京市西城区金融大街丁 26 号金阳大厦

电话： 010-63889512

传真： 010-63889514


32

第二节公司业务

一、公司主要业务及产品和服务的情况

（一）主营业务情况

公司的经营范围为：自动化设备、数控技术产品、3D 打印机、耗材与三维

扫描仪的研发、生产、安装、维修、销售；3D 打印技术服务及培训（涉及许可

经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。

公司的主营业务是数控机床、3D 打印机的研发、生产、销售，以及 3D 打

印技术在医疗、教育等领域的应用服务。2013 年度、2014 年度和 2015 年 1-5 月

公司的营业收入分别为 475.95 万元、263.52 万元和 179.93 万元。自成立以来，

公司的主营业务没有发生重大变化。

由于宏观经济波动的影响，数控机床行业需求下降，行业竞争压力较大，

数控技术的研发与产品生产周期较长，公司产业规模较小未形成规模经济导致

公司制造成本较高，从而造成了公司收入下降，持续亏损。为了顺应国家产业

政策发展方向，保护公司及股东的权益，增强公司的盈利能力，公司将产品结

构由单一数控机床调整为数控机床、调整为 3D打印机及技术服务共同发展模式。

公司新业务发展及业务转型面临的主要风险及风险管理措施如下：

1、市场拓展风险

3D 打印市场是个新兴市场，市场开拓关系着公司在市场上的地位以及公司

未来成长与发展，如果公司市场拓展进度不能达到预期，公司将会面临较大的

市场风险。公司对于市场拓展风险主要管理措有：1）市场调查与分析，对产品

与技术服务制定 SWOT 分析，详细的分析我们的客户需求，再制定符合市场的个

性化销售计划，营销小组在执行的过程中，不断将执行情况和我们的预定进行

比较，分析并制定相应的解决方案，已完成客户最优的市场体验。2）企业形象

和产品推广，公司将运用品牌化运作、让产品形成一种标杆效应，引领本行业


33

的发展，让更多的用户了解并使用，提高公司及产品服务的知名度，成为行业

的代言人，降低被其他新兴公司取代的风险。3）加强公司经营管理，降低公司

营运综合平均成本，保持公司产品与服务市场上的竞争优势，提高公司产品与

服务的市场占有度。

2、技术创新风险


个人消费品制造等领域，技术成熟度日趋提高，带动相关产业发展的作用日益

显著。但行业仍处于发展初期，若要进一步拓展应用深度和广度，需要进一步

提高行业技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。

公司已经跟湖北大学、武汉工程大学签订了技术研发协议，保持公司在 3D 技术

领域技术研发以及材料应用上的技术创新。同时公司会保持研发投入力度，与

其他科研机构或高等院校保持长期合作，将技术创新作为公司发展的战略方向。

3、核心人员流失风险


重要。公司经过多年的探索和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的

技术开发队伍。公司已制定完善的研发机制，对公司核心技术人员实施了一定

的激励政策，保证公司业务团队的稳定性。

（二）主要产品及服务

公司一直专注于数控技术的研究与应用，2014年以前，公司产品主要为数控

机床，2014年以后，为了顺应国家产业政策发展方向，公司将数控机床相关技术

集成到3D打印领域，以数控技术为基础成功研发了具有核心技术的3D打印机系

列产品，公司产品适用于工业设计、模具制造、生物医疗、文化创意等多个领域。

2015年以来，公司将3D打印技术向下游延伸，充分挖掘3D打印技术在各个领域

中可能的应用，与公司现有产品结合，针对性满足客户需求，已经能够在多个方

面为客户提供3D打印技术应用服务。

1、数控机床


34

1）JOYE-TP 系列数控转塔冲床

JOYE-TP系列数控转塔冲床是机电一体化的设备，广泛应用于机械、仪表、

制罐、筛网、电器、五金、各种金属盘、箱、柜等行业的冲压加工。

JOYE-TP系列数控转塔冲床由数控系统、两轴工作台和转塔组成。X、Y两

轴由伺服电机驱动，配备精密滚珠丝杠副和超高负荷直线导轨。程序控制自动完

成进给、换模、冲压的加工过程，冲压过程快速方便。

JOYE-TP系列数控转塔冲床采用JOYE-TP数控系统进行控制，以工控机为硬

件平台，其基本配置为：奔腾双核处理器、2G内存、500G硬盘、各种接口齐全

（USB，RS232等），方便连接各种外设及下位机系统。数控软件基于Windows XP

平台，界面直观，操作简便易学。数控程序代码为基于ISO标准数控GM代码,为

适应本数控系统要求进行了扩展，并可按照用户的要求进行一定的定制，可满足

各种冲压加工的编程，代码结构清晰，易学易用。针对各种复杂图形的加工要求，

本系统配备有功能强大的专用钣金软件，可将复杂的图形直接转化为数控代码导

入数控系统进行加工，操作方便，效率高。

JOYE-TP JK多工位数控转塔冲床


35

JOYE-TP QB高速数控转塔冲床

2）JOYE-TF系列数控冲床送料机

数控送料机是与普通冲床、深喉冲床或龙门冲床配套的专用辅机，广泛适用

于筛网、制罐、机械、电器、仪表、五金等行业的冲压加工。

JOYE-TF系列数控冲床送料机配制彩色显示器、适应恶劣环境的工业级电脑

控制器、多路输入输出接口、大力矩电机、高可靠驱动器、精密滚珠丝杠、高性

能直线滚动导轨，能满足冲压工艺的各种要求。采用ISO国际标准数控代码编程，

编程简单，通俗易学，具有满足各种冲压加工的软件功能，可将AutoCAD图形

自动生成加工程序进行加工，从而实现了真正意义上的全自动编程加工，可适应

不同行业的需求。

http://baike.haosou.com/doc/6515260.html

http://baike.haosou.com/doc/5337248.html


36

JOYE-TF 数控机床平板送料机

2、3D打印机

3D打印机是累积制造技术的一种机器，以数字模型为基础，运用特殊可粘

合材料，通过打印一层层的粘合材料来制造三维的物体。根据材料和使用领域的

不同，目前的3D打印技术已有多种，主要有：

简写类型原理优点缺点适用领域使用材料

SLA

激光固

化成型

法

用特定波长与强度的

激光聚焦到光固化材

料表面，使之由点到

线，由线到面顺序凝

固

加工速度

快、产品生

产周期短

光敏树脂

强度低、

使用和维

护成本高

制作高精密

的展示模型

与拟合模型

透明色光

敏树脂、

乳白色光

敏树脂

SLS

选择性

激光烧

结

采用激光有选择地分

层烧结固体粉末，并

使烧结成型的固化层

层层叠加生成所需零

件

能使用的成

型材料种类

较多

粉末烧结

表面粗

糙，制造

成本高昂

航空、汽车、

功能梯度和

结构梯度的

零件

金属、陶

瓷粉末、

尼龙、

ABS、PC

SLM

选择性

激光熔

化

采用激光器快速、完

全熔化选择性金属粉

末后，结合快速冷却

凝固技术

致密性好、

精度高、改

善金属零件

性能

普通材料

工件吸

潮，精度

低

珠宝业、航

空业

能打印金

属如钛、

不锈钢、

铂、黄金

LOM

分层实

体制造

法

激光切割系统按照计

算机提取的横截面数

据，将背面涂有热熔

胶的纸用激光切割出

工件

模型支撑性

好、成本低、

效率高

费时、不

能制造中

空结构件

快速制造新

产品模型或

铸造用木模

纸、金属

箔、塑料

薄膜

FDM 熔积成

型法

用电加热方式将丝材

加热至高于熔化温

维护成本

低、污染小、

工件强度

较低

塑料件、铸

造用蜡模

热塑性材

料，如


37

度，碰头作 x-y 平面

运动，冷却后形成工

作

材料可以回

收利用

ABS、PC、

PLA 等

3DP

三维喷

涂粘接

成型

基于微喷射原理（从

喷嘴喷射出液态微

滴），按一定路径逐

层打印堆积成形

成形速度

快、材料价

格低、制造

彩色原型

强度较

低，不能

用做功能

性试验

建筑业

粉末材

料，如石

膏粉末

公司经过多年的研究和发展，掌握了FDM技术和SLA技术，能够自主生产

FDM桌面3D打印机和光固化3D打印机。

1）FDM桌面3D打印机

FDM桌面3D打印机是采用熔融沉积型（Fused deposition modeling,FDM）技

术生产的桌面级3D打印机，是目前应用最为广泛的一种3D打印机。工作原理是

加热头把热熔性材料（ABS树脂、尼龙、蜡等）加热到临界状态，使其呈现半流

体状态，加热头在软件控制下沿确定的二维几何轨迹运动，将半流动状态的材料

挤压出来，材料瞬时凝固形成有轮廓形状的薄层，逐层快速累积，最终打印出设

计好的三维物体。

公司生产的JOYE FDM 3D系列打印机，主体采用JOYE大型数控设备控制系

统，一体式球墨铸铁，一键式电源启动，支持在线/脱机打印，旋钮控制，操作

方便，简单快捷，具有高速度、高精度、高稳定性，在同类产品市场上竞争优势

明显。公司生产的FDM 3D系列打印机有：

产品型号产品图样技术特点

1.0A

独有打印喷头一按快拆，方

便维护；打印平台智能较

平；使用不同耗材，自动设

定打印喷头及平台温度；科

学精准计算打印耗材的使

用量和剩余量；中文操作软

件配合简易操作键；全封闭

塑料外壳，安全漂亮


38

1.0 AIO

内部整合双头镭射 3D 扫描

仪，360 度旋转立体成像；

扫描打印融为一体；精准扫

描验算，5 分钟快速扫描；

打印操作软件自动修补图

档缺陷

1.1 plus

5 寸触摸中文彩色大屏，界

面清晰，动画显示操作便

捷；WIFI 智能连接，可以

通过手机/平板 APP 软件联

网打印；内置摄像头，可使

用移动终端监控打印状况；

双马达驱动进料，打印更轻

松快速

2020E

机身封闭，内部恒温减少产

品起翘；框架采用 CNC 精

密加工，保证打印精度；镀

铬双轴稳定性好，不易变

形，精度高；特种玻璃平台；

7075 航空铝材滑块；双喷头

多种颜色打印，支持 PVA

支撑；多元化外包装，适合

多种场合


39

2020F

一次成型浇筑，稳定性好；

CNC 紧密加工框架；直线

运动轴承导向，使用寿命

长；减速电机送料

1212G

设备尺寸小，

310*310*320mm；打印温度

可达 300℃；机身采用大型

数控机床加工技术，浇铸一

次成型，刚性强；特种玻璃

打印平台，光洁平整

2.0A

打印平台智能较平，方便快

捷；图档缺陷操作软件自动

修补；使用不同耗材，打印

机自动设定打印喷头及平

台温度，精准计算打印耗材

使用量和剩余量


40

jr 1.0

平台精密结构，独有平台免

校平；中文操作软件配合简

易操作键，一指打印；双马

达驱动进料，快速打印

1010K

机身采用大型数控机床加

工技术，浇铸一次成型，刚

性强、稳定性好。框架采用

CNC 精密加工，保证打印

精度。XY 轴采用直线运动

轴承导向，使用寿命长。XY

轴采用镀鉻双轴稳定性好，

不易变形，精度高。打印平

台光洁平整。活动滑块采用

7075 航空铝材 CNC 加工，

重量轻，强度高。

2）光固化3D打印机

光固化3D打印机是采用光固化成型（Stereo Lithography Apparatus,SLA）技

术的3D打印机，以光敏树脂为原材料，使用数字光处理技术成型，通过光源照

射，使光敏树脂引起聚合反应，完成固化，打印出物体的剖层面，将每一个剖面

层黏合在一起，快速堆积，最终打印出设计好的三维物体。公司生产的光固化3D

打印机有：

产品型号产品图样技术特点


41

UV100

全罩式安全防护设计，使用

安全无忧；特质透明硅胶水

槽，打印寿命更长久；中文

操作软件配合简易操作键，

一指搞定打印；操作软件自

动修补图档缺陷；打印厚度

低至 20 微米，打印物品线

条更流畅

1.0SLA

系统自动侦测液态树脂水

位，自动快速注料；更换不

同树脂自动调整镭射光源，

打印成型效果更佳；特质透

明硅胶水槽，打印寿命更长

久；打印精度高，物品细节

逼真

3、3D技术应用服务

公司利用在3D打印机生产方面的优势，挖掘3D打印机及3D打印技术在各个

领域中可能的应用，提供相应的技术服务，目前已经展开的3D技术应用服务有：

1）医疗应用服务

个性化、高精度是3D打印技术的优势所在，而医疗领域的特殊性、针对性

使得3D打印有了广泛的应用，3D打印可以为患者或医生的个性化需要提供数字

化服务。嘉一高科采取多种方式，与医院合作建设3D数字医疗中心（工作室），

与嘉一数据处理中心联动，形成3D数字化医疗平台，以3D技术辅助医疗方案的

实施，目前嘉一高科在医疗应用中提供的服务主要有：

⑴3D医疗模型

对患者关键部位进行扫描，或直接从医学影像中获取关键数据，建立三维模

型，利用3D打印机打印出患者病患部位模型，给予医生治疗直接帮助。


42

医疗3D模型制作流程

①获取数据 ②三维建模 ③三维模型打印

3D模型在脊柱畸形手术中的应用

3D模型在复杂性烧伤踝关节畸形手术中的应用：


43

3D模型在颌面外科手术中的应用：

⑵医疗导板

CT扫描患者关键部位，采集患者相关数据，进行3D数据处理，设计出与患

者病患部位完全贴合的导板，通过局部解剖数据计算出最佳的手术位置，在导板

上进行定位，提高手术的准确性，简化手术流程，提升手术效果。

医疗导板制作流程

①CT扫描，获取数据 ②3D数据处理 ③3D打印导板 ④手术方案制定及实施

3D导板在磨骨手术中的应用：

3D导板在截骨手术中的应用：

2）教育应用

3D打印能够真实地呈现特定事物，让人获得深刻感知体验，为教学提供思

想、智慧与科技相融合的最佳路径，因而对于教学和学习具有重要价值。目前3D


44

打印在教育的不同学科、不同领域都取得了全面的应用，如3D医疗模型、3D几

何模型、3D分子模型、3D考古等等。嘉一高科充分发掘3D打印与教育应用结合

的优势，针对教育机构需求，合作开发3D教学互动场所：

1、3D科学教室：主要针对12岁以下（幼儿园、小学）学生，以“了解”为主，

主要内容以3D技术的背景知识为基础，适当加入3D打印机的操作演示，寓教于

乐的互动环节带动学生的兴趣来获得对3D技术的了解和认知；

3D科学教室

2、3D科学实验室：主要针对13-18岁（初中、高中）学生，以“操作”为主，

主要内容以3D设备的动手操作以及相关软件的学习使用为主，在提高学生动手

能力的同时加强对新型科技产品的认知和使用；

3D科学实验室

3、3D创意中心：主要针对18岁以上（职业技术学院）学生，以“实践”为主，

主要内容以实例教学、学生分组讨论和自由创作为主，通过对3D技术的深入了

解，自主研发课题，通过草图、模型、计算机等不同方式表达自己的创意，加深

对3D打印技术的理解及运用。

3D创意中心


45

嘉一高科推出3D教学与应用整体解决方案“科易乐计划”，与学校共建或为学

校建设教学场所，合作办学，为学校提供3D打印机，并提供3D教学所需的资源

和服务，有：

①设备专业知识。包括但不限于3D打印设备操作和教学知识的培训。

②软件操作教学。关于3D技术方面的软件使用和软件教学培训。

③案例分析。提供教学相应的案列分析。

④设备日常维护。提供专业的技术人员进行设备日常维护。

科易乐教学区效果图

3）工业设计应用

公司从工业设计及手板制作入手，推广线上服务和线下小型“3D 打印社”加盟模

式，为工业设计及创意 DIY 提供 3D 技术的应用支持服务。提供各类型非标零件的建

模和首版模型制作，为零件大批量开模制造提供依据。

3D 工业设计应用


46

4）定制应用

公司推广“我就是我”线下体验店模式，利用 3D 扫描、3D 建模及 3D 打印技术，

结合不同客户自身的特点，对私人用品进行具有很强个性化的定制服务，使其更贴合

不同客户的需求。

3D 定制应用

二、公司组织结构及主要业务流程

（一）组织架构

公司内部组织架构如下：


47

（二）主要业务流程

1、采购流程

公司主要的原材料都是在国内采购，采购的原材料有：机械材料、电器材料、

机配件、3D 材料等，采购流程如下：

2、产品研发流程

交货管理

是

询价、比价

审批是否通过否

采购申请

签订合同

检验是否合格否

入库

是


48

公司专注于数控技术的研究与应用，研发主要产品为数控机床和3D打印机，

公司研发流程如下：

设计确认

减少变差

生产控制计划

反馈、评定和纠正措施

批量生产、交付与服务

试验验证

小试批制

测量系统分析

统计过程控制

生产件批制

产品和过程确认

过程流程图

潜在失效模式及影响分析

控制计划

作业指导书

样品试制

过程设计与开发

确定计划与项目

特殊性清单

潜在失效模式及影响分析

图纸设计

标准与规范确定

快速原型

产品设计与开发

可行性分析

设计目标

产品保证计划

组建项目或协调小组

客户需求市场调研


49

3、销售流程

公司为金属加工企业、医院、学校等客户提供数控机床和3D打印机，销售

流程如下：

4、生产流程

公司根据客户订单安排生产，满足客户个性化需求，主要流程如下：

市场推广

挖掘客户线索

确定潜在客户需求

鉴定客户

确定客户需求

付款订货

生产安排

生产备货

客户分类

产品发货

提供售后服务

订单谈判


50

5、技术服务流程

产品需求

产品设计

部件定制、采购

装配

调试

检验、包装、入库


51

三、公司的主要技术、资产和资质情况

（一）公司的主要技术

经过多年的研发积累和技术革新，公司已经拥有一系列行业领先的核心技

术，具体如下：

行业通用改良技术自主研发技术

医学影像 3D 模型重建及修整技术运动控制技术

基于 PID 的精确温控技术 WIN 平台开放式数控技术

半导体激光器的 TTL 调制技术

快速成型技术

1、行业通用改良技术

（1）医学影像 3D 模型重建及修整技术

使用医学可视化及分析软件（3D slicer）对各种医学检查设备（CT、MRI、

X-Ray 等)输出的 DICOM（Digital Imaging and Communications in Medicine，即医

学数字成像和通信）格式的医学影像文件进行数字化重建，建立 1：1 的人体组

织及器官的医学模型，输出为 STL，IGES 等通用交换格式，并视需要使用各种

三维模型编辑软件(GEOMAGIC，NETFABB 等）进行编辑或修复，或是将模型

导入有限元分析(FEA)软件(如 ANSYS, NASTRAN 等)进行分析，如进行口腔中

颌骨的力学分析，以帮助医生更好的确定手术方案。最终，可以将导出的模型使

用 3D 打印机打印成 1：1 的实体，供医生作为手术前方案论证，手术预演以及

器械预弯的模型使用。此外，也可以建立的三维模型为基础，使用各种建模软件

建立各种导板及护板模型，并以 3D 打印机打印成实体，直接应用于各种手术的

辅助。

（2）基于 PID 的精确温控技术

用于 3D 打印机喷嘴加热的精确温控。由 3D 打印机控制系统（其硬件基于

TI 的 32 位 ARM（AM3359），软件基于嵌入式 linux 系统）的温控软件模块、风

扇，装置于喷嘴上的热电偶与加热管组成整个温控模块。热电偶实时采集喷嘴的


52

温度，通过 AM3359 的 ADC 转换为系统接收的数值，与系统中设置的目标值比

对，当测量到的温度偏离设置的目标值时，通过在系统中实现的增强 PID 算法，

根据测量温度与设定目标值的偏差进行比例(P)、积分(I)、微分(D)运算，从而输

出某个适当的控制信号给执行机构，通过系统发送 PWM 波通过控制风扇和加热

管来促使温度恢复到设置值，从而实现精确温控。由于 AM3359 的运算能力相

对传统温控技术使用的单片机强出很多，可以很轻松的实现增强 PID 算法，用

于控制值的计算，实现温度的精确控制。本系统的温度控制精度可达±0.1℃，优

于市场同类产品的±1℃，而对于 3D 打印机来说，喷嘴温度控制对效果和成品率

的影响是相当高的，从而保证打印的效果和成品率的提高。

（3）半导体激光器的 TTL 调制技术

在 UV 光固化型 3D 打印机中使用的光源为 405nm 激光模块，传统的激光模

块为连续型，通过控制电源通断来控制其开关，在实际应用中，存在开关反应不

够灵敏，无法满足扫描头高速扫描要求的高速开关响应速度。所以我们使用 TTL

调制激光输入，使用 3D 打印机控制系统输出一个高频（>5KHz)的 TTL 数字信

号来控制激光驱动电源的通断。这样可以有效提高激光器开关的响应速度，使其

能满足扫描头高速扫描的开关要求。

（4）快速成型技术

快速成形技术是在计算机系统控制下，基于离散、堆积的原理采用不同方法

逐层堆积材料，最终完成零件的成形与制造的技术。任何 3D 模型都可分解为“点”

或“面”的叠加。使用切片软件从数字化模型中离散得到分层几何信息，再与各种

成形工艺参数信息结合，确定整体的加工路径，生成加工代码，然后由数控系统

控制多轴运动及加工头（激光，喷嘴等）工作，按程序精确地由点到线到层，再

逐层累积到实体地堆积出实体的模型。

快速成型技术综合了计算机软件技术、数控技术、材料技术、CAD 技术，

激光技术等，具有加工周期短，成本低，成本与产品复杂程度无关，材料节省，

取材广泛，能实现传统加工手段无法实现的加工，设计制造一体化的特点。

快速成型技术的技术来源于多种相关技术的相互结合应用，本公司在多项技

术上对现有技术基础进行二次开发及改良，在多项相关技术领域拥有完全的知识

产权。


53

2、自主研发技术

（1）运动控制技术

运动控制技术是在机械的运行过程中，接收各种传感器的反馈，并据此对机

械运动部件的位置、速度等进行实时的控制管理，使其按照预期的运动轨迹和规

定的运动参数进行运动的技术，它是一门多学科交叉的技术，综合了机械学、自

动控制技术、传感器技术、电力电子技术和计算机技术。作为数控技术的核心，

运动控制技术在现代工业中起着非常重要的作用。

运动控制系统由运动控制器、动力装置（电动机等）、执行机构和反馈装置

组成，其中运动控制器是以中央控制单元为核心，以各种传感器拾取信号反馈，

以电机或其它动力装置和执行机构为控制对象的控制装置；运动控制器根据控制

的各种要求（位置、速度、加速度等）以及实时的传感器反馈信号，进行各种逻

辑和数学运算，为动力和执行机构提供正确的控制信号。

公司目前拥有基于 WIN 平台和 DSP(TI 的 TMS320F2812)的运动控制卡（PCI

接口，PCI9052 桥接方案）以及基于 DSP+ARM 的嵌入式平台运动控制器整套软

硬件方案，有完整的运动控制开发模块、库文件，最多可以控制 6 轴电机（伺服

或步进），单轴输出脉冲频率达到 4M，带编码器反馈输入接口，可实现全闭环

的运动控制；可实现点位、直线插补、圆弧插补等位置控制或速度/加速度控制；

同时带有 GPIO 接口，可实现系统中其它执行单元如继电器模块的控制。

DSP+ARM 方案已应用于本公司 3D 打印机的控制系统中，运行稳定。

（2）数控技术

公司拥有基于 WIN 平台开放式数控系统全套软硬件方案，以及基于嵌入式

linux 平台的嵌入式数控系统全套软硬件方案。可实现 6 轴以下数控机械的控制。

3D 打印机的控制系统即是基于嵌入式 linux 平台的嵌入式数控系统。实体模型首

先由上位机切片软件，按照设定参数进行分层数据处理，生成加工路径，保存为

数控 G 代码程序。然后将程序装入存储卡，插入 3D 打印机控制系统的存储卡槽

中，在系统中调入数控代码程序并解释执行，从而完成控制喷嘴温度、读取各传

感器数据、以及控制各轴电机按数控程序规定的路径移动，最终逐层成型模型实

体。


54

（二）公司主要资产情况

1、无形资产

(1)专利权

截至本报告书出具之日，公司拥有的专利权共 2 项，具体情况如下：

序号专利名称专利类型专利申请

日专利号专利权人

备注

1 3D 桌面打印机实用新型 2014-06-25 ZL2014203

40282.5

湖北嘉一科技

有限公司

-

2 一种 3D 打印机的喷嘴装

置实用新型 2014-07-11

ZL2014203

8403.9

湖北嘉一科技

有限公司

-

公司有 9 项专利正在申请中，情况如下：

序号专利名称专利类型专利申请

日专利号专利权人

备注

1 空气隔热式 3D 打印机喷

嘴发明专利 2015-05-02

201510216

136.0

湖北嘉一科技

有限公司

等待实审提案

2 一种基于PLA改性材料的

3D 打印机的导光喷嘴实用新型 2015-05-30

201520364

788.4

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

3

一种 3D 打印机的防伤害

仓门自动锁闭控制系统及

控制方法

发明专利 2015-05-30 201510293

037.2

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

4 一种 3D 打印机的防伤害

仓门自动锁闭控制系统实用新型 2015-05-30

201520365

783.3

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

5 一种 3D 打印机的快速更

快喷嘴组件实用新型 2015-05-29

201520364

674X

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

6 一种 DLP 型光固化 3D 打

印机的新型液槽实用新型 2015-05-29

201520363

178.2

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

7 一种低成本的 3D 打印机

的飞行光路机构实用新型 2015-05-29

201520364

980.3

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

8 3D 桌面打印机送料装置实用新型 2015-05-04 201520274

629.5

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中

9 空气隔热式 3D 打印机喷

嘴实用新型 2015-05-04

201520274

628.0

湖北嘉一科技

有限公司

专利申请受理

中


55

（2）商标权

截至本报告书出具之日，公司拥有 7 项注册商标权，具体如下表所示：

序

号注册商标注册号

类

别使用范围注册有效期限注册人

1

6891517 42

技术研究；测量；生物学

研究；气象信息；车辆性

能检测；环境保护领域的

研究；艺术品鉴定；室内

装饰设计；服装设计；替

他人创建和维护网站（截

止）

2010.9.28-2020.9.27 嘉信东一

2

6891516 20

镜子（玻璃镜）；人体模

型；布告牌；家具非金属

部件（截止）

2010.7.28-

2020.7.27 嘉信东一

3

6891513 43

饭店；旅游房屋出租；养

老院；为动物提供食宿；

酒吧；出租椅子、桌子、

桌布和玻璃器皿；住所（旅

馆、供膳寄宿处）；咖啡

馆；餐馆（截止）

2010.9.28-

2020.9.27 嘉信东一

4

6891518 37

供暖设备的安装和修理；

电器设备的安装与修理；

家具制造（修理）；娱乐

体育设备的安装和修理

（截止）

2011.2.7-

2021.2.6 嘉信东一

5

6891522 7

液压机；印模冲压机；手

动液压机；农业机械；工

业用切碎机（机器）；制

食品用电动机械；厨房用

电动机器；冲床（工业用

机器）；穿孔机；穿孔机

冲头；马达和引擎起动器

（截止）

2010.11.7-

2020.11.6 嘉信东一

6

6891515 9

商品电子标签；集成电路；

电子芯片；投币启动的机

械装置；计数器（截止）

2011.1.7-

2021.1.6 嘉信东一


56

7

6891519 36

广告：广告宣传；计算机

网络上的在线广告；组织

商业或广告交易会；投标

报价；进出口代理；体态

人推销；计算机文档管理；

将信息编入计算机数据

库；计算机数据库信息系

统化（截止）

2010.6.7-

2020.6.6 嘉信东一

（3）土地使用权

2008 年 6 月 2 日，公司与赤壁市国土资源局签订《国有土地使用权出让合

同》，公司以总价 920 万元竞得编号 G(2008)10 号地块的 61,228.92 平方米（91.84

亩）国有土地使用权，2011 年 12 月 21 日赤壁经济开发区将本公司闲置土地共

计 19 亩核减用于其他项目建设。2013 年 1 月 15 日公司转让闲置土地 9.3 亩给赤

壁市九天制衣有限公司。2013 年 12 月 6 日赤壁市土地储备中心收储本公司土地

12.91 亩，公司实际拥有的土地使用权面积为 50.79 亩。公司 2011 年 12 月 26 日

取得的国有土地证，情况如下：

土地证号位置面积用途使用期限最近一期期末账面

价值

赤壁市国

用（2011）

第 2971 号

赤马港办

事处工业

园

48690.9m2(2013

年 12 月收储后

剩有效土地面积

33881.72m2)

工业用地 50 年 4,367,940.00 元

（三）经营资质情况

截至本报告书出具之日，公司及子公司已经取得的经营资质如下：

序号证书名称证书编号发证机关取得日期权利人

1

中华人民共和国海关

进出口货物收发货人

报关注册登记证书

4211961076

中华人民共和国

武汉东湖新技术

开发区海关

2014.6.23 嘉一科技


57

2 对外贸易经营者备案

登记表 01537586

咸宁市工商管理

局 2014.6.7 嘉一科技

（四）固定资产

截至 2015 年 5 月 31 日，公司的固定资产净值为 462.77 万元，为房屋及建

筑物、机械设备、运输设备、电子设备及其他。具体情况如下：

项目期初价值累计折旧期末价值

房屋及建筑物 427.94 46.28 381.67

机械设备 77.74 10.71 67.03

运输设备 2.77 1.08 1.70

电子设备及其他 30.19 17.81 12.38

合计 538.65 75.88 462.77

报告期内，公司建设在编号“赤壁市国用（2011）第 2971 号”工业用地上的

厂房、办公建筑及宿舍楼未办理房产证。根据湖北赤壁经济开发区管理委员会出

具的证明，公司的建筑房产经过了该单位的认可，符合开发区招商引资政策，具

备办理房屋所有权证的全部条件，公司享有该建筑房产所有权。该单位已经协调

赤壁市房地产管理局尽快办理相关房产证。




根据赤壁市人民政府出具的赤政发【2015】24 号文件，上市后备企业和拟

挂牌企业在改制重组过程中因历史原因，在没有权属纠纷的情况下，企业房产

部分权证不全的，由赤壁经济开发区管委会出具相关证明，相关职能部门予以

办理。公司已经取得编号赤壁市国用（2011）第 2971 号土地使用权证，公司在

合法使用的土地上建设厂房及员工宿舍等建筑物符合赤壁市经济开发区招商引

资政策，不存在权属纠纷。同时公司已经取得了赤壁市经济开发区管理委员会

已经出具了证明，证明公司享有建筑物所有权，并已经协调职能部门办理房产


58

证明。

公司房产证办理已经按照赤壁市房地产管理局的行政进度进行，公司的用

地、投资办厂等行为符合赤壁市招商引资的政策条件，不存在因自身原因而无

法办理房产权属证明的情形，且公司已经取得了主管职能部门的认可，公司不

能取得房产证明的风险较小。同时本公司实际控制人黄东臣先生承诺，如果公

司因为房产权属纠纷导致公司生产经营，本人将承担另行租赁房产及相关费用，

保证公司正常生产经营不受影响。

（五）租赁资产

截至本报告书出具之日，公司租赁房产如下所示：

四、公司员工情况

（一）员工结构

截至 2015 年 5 月 31 日，公司共有员工 23 人。员工专业结构、受教育程度、

年龄结构如下：

1、专业结构

专业人数比例

研发 4 17.39%

生产 5 21.74%

销售 4 17.39%

财务 2 8.70%

行政 4 17.39%

管理 4 17.39%

序号出租人位置面积

（m2）

租赁期限用途房屋产权证书编

号

1

湖北省经济和

信息化委员会

纺织产业离退

休干部处

武汉市武昌区

徐东大街 338

号十层

1053.42 2015.07.01-

2020.06.30 办公

武房权证昌字

第 201513052

号


59

合计 23 100%

2、员工教育程度结构

学历人数比例

大学本科及以上 5 21.74%

大专 1 4.35%

大专以下 17 73.91%

合计 23 100%

3、员工年龄结构

学历人数比例

25 岁以下 4 17.39%

26-35 岁 10 43.48%

36-45 岁 6 26.09%

46 岁以上 3 13.04%

合计 23 100%

（二）核心技术人员情况

胡斌，嘉一高科副总经理兼技术总监，男，中国籍，无境外永久居留权，本

科学历，电子工程高级工程师，计算机软件高级程序员，曾负责完成国家创新基

金项目《六轴数控环切法薄板微孔加工机》、《六轴数控系统软硬件设计与实现》。

其他情况详细情况参见公开转让说明书“第一节基本情况之六、公司董事、监

事和高级管理人员情况”。

王文浩，嘉一高科研发部电气工程师，男，1973 年 1 月出生，中国国籍，

毕业于江汉大学机电工程专业，本科学历。1995 年至 2005 年在成都工研科技股

份有限公司担任电气工程师，2005 年至 2011 年，在武汉仪表研究所担任电气中

城市，2011 年 8 月至 2015 年 6 月在嘉信东一任研发部电气工程师，2015 年 6 月

至今在公司任研发部电气工程师。

魏宇，嘉一高科研发部电气工程师，男，1987 年 4 月出生，毕业于咸宁新


60

闻广播电视大学电子信息专业。2004 年至 2007 年在深圳龙华富士康科技集团技

术部担任工程师，2007 年至 2008 年在台湾顺滢精密仪器有限公司工程部担任工

程师，2009 年至 2010 年在深圳共聚生化有限公司工程部担任工程师，2010 年至

2014 年在昆山华誉自动化有限公司工程部担任工程师，2014 年 4 月至 2015 年 6

月在嘉信东一任研发部电气工程师，2015 年 6 月至今在公司任研发部电气工程

师。

尹志华，嘉一高科研发部机械工程师，男，1985 年 3 月出生，中国国籍，

毕业于北京明园大学机械设计专业。2005 年至 2009 年在捷康烘焙厨房设备有限

公司工程部担任设计主管，2010 年至 2011 年在安信德激光有限公司研发中心担

任设计主管，2012 年至 2014 年在东莞市模主机械设备有限公司研发部担任项目

经理，2014 年 9 月至 2015 年 6 月在嘉信东一任研发部电气工程师，2015 年 6

月至今在公司任研发部电气工程师。

近两年一期公司核心技术团队稳定，未发生重大变动，不会对公司持续经营

产生重大影响。

五、销售及采购情况

（一）生产销售状况

1、公司业务的具体构成情况

公司最近两年一期公司产品的销售情况如下：

单位：万元

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

收入比例收入比例收入比例

多工位转塔冲床 36.75 22.19% 178.63 89.40% 400.00 93.47%

送料机 13.68 8.26% 14.87 7.44% 27.95 6.53%

3D 打印机 84.66 51.12% 6.32 3.16%

3D 打印服务 30.53 18.44% 0.00

主营业务收入合计 165.62 100.00% 199.82 100.00% 427.95 100.00%


61

2、公司前五名客户情况

2015 年 1-5 月公司前五名客户：

单位：元

单位名称销售金额（元）占营业收入比例

武汉宇泽新科贸易有限公司 832,820.51 46.29%

武汉经纬精密监控设备有限责任公司 504,273.50 28.03%

中交二航局武深高速公路嘉通段总承包项

目部 118,429.17 6.58%

武汉亚展房地产顾问有限公司 6,666.67 0.37%

湖北绍新特种电气股份有限公司 6,034.19 0.34%

合计 1,468,224.04 81.60%

2015 年公司仍处于产品结构调整的过渡期，主要产品结构从单一数控机床

转变为以 3D 打印机及 3D 打印服务为主的产品结构。过渡期内公司处于磨合期

导致公司营业务收入基数较小，从而导致单一客户占比较大。公司本身并不实质

存在单一客户依赖的情况。随着期后公司业务的持续发展，营业务收入的增长，

公司单一客户占营业务收入的比例将会下降。

2014 年度公司前五名客户：

单位：元

单位名称营业收入占营业收入比例


目部 397,690.00 15.09%

长沙振意电器设备有限公司 371,977.77 14.12%

东莞市连发科教办公设备厂 367,521.36 13.95%

威盾科技（赤壁）有限公司 367,521.36 13.95%

湖北星聚工业印刷设备有限公司 247,863.24 9.41%

合计 1,752,573.73 66.51%

2013 年度公司前五名客户：

单位：元



62


广州市鑫锋电气设备制造有限公司 452,991.45 9.52%

成都道森电气有限公司 452,991.45 9.52%

佛山市思创建筑装饰材料有限公司 444,444.45 9.34%


目部 400,000.00 8.40%

深圳市金美佳五金制品有限公司 367,521.37 7.72%

合计 2,117,948.72 44.50%

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的

股东不在上述客户中占有权益。

（二）采购情况

2015 年 1-5 月公司前五名供应商：

单位：元

供应商名称采购金额占采购总额比例

武汉经纬精密监控设备有限公司 487,179.47 61.00%

湖北崇锻锻压机床有限公司 182,700.00 22.87%

无锡三拓电气设备有限公司 7,170.94 0.90%

东莞市诚宇电气设备有限公司 786.32 0.10%

杨州市星火锻压机床有限公司 769.23 0.10%

合计 678,605.96 84.96%

2015 年公司仍处于产品结构调整的过渡期，主要产品结构从单一数控机床

转变为以 3D 打印机及 3D 打印服务为主的产品结构。过渡期内公司采购基数较

小，从而导致单一供应商采购占比较大。公司本身并不实质存在单一供应商依赖

的情况。随着期后公司业务的持续发展，主营业务的增加带来的采购金额的增加，

公司单一供应商占采购总额的比例将会下降。

2014 年度公司前五名供应商：

单位：万元



63


武汉烽原科技有限公司 169,829.06 7.70%

东莞市川品五金有限公司 155,511.11 7.05%

深圳市众为兴数控技术有限公司 25,299.12 1.15%

无锡三拓电气设备有限公司 18,047.00 0.82%

合计 620,823.04 28.15%

2013 年度公司前五名供应商：

单位：元


扬州市星火锻压机床有限公司 1,374,358.97 32.82%

东莞市川品五金有限公司 659,335.04 15.75%

武汉烽原科技有限公司 299,697.43 7.16%



合计 1,433,170.94 34.23%


股东不在上述供应商中占有权益。

外协加工在公司整个业务中属于生产环节中的一部分。公司产品生产采取

以销定产方式，适度库存，采用外协加工并自主组装相结合的生产模式。报告

期内外协加工情况如下：

外协厂商名称 2015 年 1-5月采购金额占主营业务成本的比例



扬州市星火锻压机床有限公司 769.23 0.10%

合计 670,648.70 89.56%

续：

外协厂商名称 2014年度采购金额占主营业务成本的比例

东莞市川品五金有限公司 155,511.11 7.65%


64


合计 407,647.86 20.06%

续：

外协厂商名称 2013年度采购金额占主营业务成本的比例

东莞市川品五金有限公司 659,335.04 16.73%

安徽省潜山县源潭振华制刷厂 89,793.69 2.28%



扬州市星火锻压机床有限公司 1,374,358.97 34.87%

合计 2,597,626.16 65.91%


股东不在上述外协厂商中占有权益，亦不存在其他关联关系。

公司与外协厂商的定价机制为在质量相同的情况下，货比三家，取质优价

低的为供货商，采取市场定价机制。公司制定产品质量要求标准并提供产品设

计图纸，然后要求外协加工厂商根据公司的设计及质量要求制作，公司通过多

道严格检验程序后才能入库，且公司员工在组装并安装相关标识产品时会对外

协加工产品进行进一步的检查及质量控制。同时公司通过合同约定的方式来进

行技术保密。

（三）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况

1、销售合同

公司将合同金额 30 万元以上的销售合同列为重大合同，报告期内及至本报

告披露日正在履行的对公司持续经营有重大影响的销售合同情况如下：

序号合同方合同标的合同金额（元）或

数量合同签订日履行情况

1 河南显彩电子科技有

限公司

代理销售

JOYE-2020D 打印机 - 2014.8.26 正在履行

2 武汉宇泽新科贸易有

限公司 JOYE-2020F 打印机

JOYE-2020F 打印

机 300 台 2015.5.8 正在履行


65

3 湖北长江讯飞教育服

务有限公司

建立3D科学教室、提

供打印设备和相关服

务


扫描仪1台。 - 正在履行

4 武汉天宇博科技有限

公司

采购JOYE-2020F打

印机150台

JOYE-2020F打印

机150台 2015.5.20 正在履行

5 湖北长江讯飞教育服

务有限公司

采购JOYE-2020F打

印机3000台用于教育

系统建立3D教室

JOYE-2020F打印

机3000台 2015.6.5 正在履行

6 湖北华晟百业投资有

限公司 3D创意中心建设 1,790,000 2015.7.24 正在履行

7 武汉经纬精密监控设

备有限公司

数控冲床送料机（含

冲床）、数控转塔冲

床

590,000.00 2015/4/25 履行完毕

8 成都道森电气有限公

司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 530,000.00 2013/8/5 履行完毕

9 广州市鑫锋电气设备

制造有限公司

JOYE-TP24QB 数控

转塔冲床 530,000.00 2013/7/11 履行完毕

10 佛山市思创建筑装饰

材料有限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 520,000.00 2012/8/1 履行完毕

11 长沙振意电器设备有

限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 430,000.00 2013/6/18 履行完毕

12 东莞市连发科教办公

设备厂

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 430,000.00 2013/10/29 履行完毕

13 威盾消防科技股份有

限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 430,000.00 2014/4/3 履行完毕

14 深圳市金美佳五金制

品有限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 430,000.00 2013/3/20 履行完毕

15 云南航志机电设备有

限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 430,000.00 2013/5/29 履行完毕

16 河北泽洋五金制品有

限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 420,000.00 2013/9/12 履行完毕

17 武汉汇亿盛科技有限

公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 410,000.00 2013/4/13 履行完毕

18 北京永正电器设备有

限公司

JOYE-TP24QB 多工

位数控转塔冲床 490,000.00 2012/2/17 履行完毕

19 武汉翔奥电气设备有

限公司

JOYE-TP24多模位数

控转塔冲床 395,000.00 2010/4/2 履行完毕

20 北京英豪金属拔丝厂 JOYE-TP24多工位数

控转塔冲床 370,000.00 2011/5/20 履行完毕

21 益阳市广源电器有限

公司

JOYE-TP24JK 多工

位数控转塔冲床 350,000.00 2012/10/8 履行完毕

22 河北霸州市鑫方盛五

金制品有限公司

JOYE-TP16JK 多工

位数控转塔冲床 315,000.00 2012/2/27 履行完毕

23 成都鑫宏电器设备有 JOYE-TP24QB 多工 470,000.00 2013/4/1 履行完毕


66

限公司位数控转塔冲床

24 成都港通电子有限公

司

JOYE-TP25多工位数

控转塔冲床 300,000.00 2012/10/30 履行完毕

公司 2015 年 1-9 月未审利润表与 2015 年 1-5月利润表如下表所示：

项目 2015年 1-5月 2015年 1-9月 2015年 6-9月增加

一、营业收入 1,799,327.45 6,331,677.49 4,532,350.04

减：营业成本 798,710.91 3,134,721.59 2,336,010.68

营业税金及附加 6,503.76 65,368.55 58,864.79

销售费用 170,330.07 686,926.99 516,596.92

管理费用 1,124,905.64 2,329,843.72 1,204,938.08

财务费用 114,036.59 209,624.16 95,587.57

资产减值损失 190,150.31 190,150.31

加：公允价值变动收益（损

失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填

列） -45,719.86 -45,719.86

其中：对联营企业和合营企

业的投资收益

汇兑收益（损失以“-”号填

列）

二、营业利润（亏损以“-”

号填列） -651,029.69 -330,677.69 320,352.00

加：营业外收入 56,433.58 57,179.24 745.66

减：营业外支出 200.86 200.86

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以

“-”号填列） -594,796.97 -273,699.31 321,097.66

减：所得税费用 -102,950.10 53,328.31 156,278.41

四、净利润（净亏损以“-”

号填列） -491,846.87 -327,027.62 164,819.25

五、其他综合收益

六、综合收益总额 -491,846.87 -327,027.62 164,819.25

公司期后 6-9 月实现收入大幅增长，同时公司开始盈利，公司产品结构调


67

整战略下公司营运情况良好，已经具备了持续经营能力与持续盈利能力。

2、采购合同

公司将合同金额 30 万元以上的采购合同列为重大合同，报告期内履行的对

公司持续经营有重大影响的采购合同情况如下：

序号合同方合同标的合同金额（元）合同签订日履行情况

1 武汉烽原科技有限公

司导轨、丝杆 314,500 2013/5/18 履行完毕

2 东莞市川品五金有限

公司

24 工位上下转盘、锥

套 309,200 2013/1/10 履行完毕

3 扬州市星火锻压机床

有限公司压力机 345,000 2013/12/3 履行完毕

4 扬州市星火锻压机床

有限公司压力机 562,000 2013/5/4 履行完毕

5 武汉经纬精密监控设

备有限责任公司 JOYE-TP系列工作台 570,000 2015/3/16 履行完毕

3、银行借款及担保合同

借款合同

借款银行合同号金额（万元）签订日期/

合同期限履行情况

湖北赤壁武农商村镇银

行有限责任公司 LD2014002 400 2014 年 1 月 15 日正在履行

抵押合同

抵押权人合同类型抵押额所担保的主合同抵押物担保期限

湖北赤壁武农

商村镇银行有

限责任公司

最高额抵押

合同 400 万元

LD2014002 号《流

动资金借款合同》

赤壁市国用

（2011）第 2971

号土地

2014 年 1 月 15 日

-2016 年 1 月 15

日

2014 年 1 月 15 日，湖北嘉信东一数控技术有限公司与湖北赤壁武农商村镇

银行有限责任公司签署《流动资金借款合同》，编号为 LD2014002，合同约定由

湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司向公司提供中长期流动资金贷款，期限为

24 个月，最高授信额度为人民币 400 万元。同时，湖北嘉信东一数控技术有限

公司与湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司签订了最高额抵押合同，合同编号

为 LD2014002-1，以其名下土地作为抵押物，为本公司上述《流动资金借款合同》

项下债务提供担保。2014 年 1 月 21 日，湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司

向本公司发放借款 380 万元，贷款利率为 6.15%，贷款期限为 1 年。2015 年 1


68

月 19 日，本公司偿还了此次贷款的本金与利息。2015 年 1 月 21 日，公司向湖

北赤壁武农商村镇银行有限责任公司借款 400 万元，借款期限为 2015 年 1 月 21

日至 2016 年 1 月 13 日，年利率 7.38%。此次贷款正在履行中。

4、房产出租合同

承租人承租标的租赁期间出租费用履行情况

中交二航局武深高

速嘉通段总承包部

嘉一科技园内 1#办公楼、3#

厂房、办公楼东侧场地 2012.9.10-2016.9.10 134,230元/年

正在履行

赤壁南翔彩钢夹芯

板厂嘉一科技园内 2 号厂房 2014.4.1-2015.3.31 3.5 万/元

履行完毕

5、技术服务及科研合同

合同对方合同内容合同签订日履行情况

株洲市中医伤科医院应用3D模型制作服务 2015.4.23 正在履行

毕节市第一人民医院建立3D数字医疗实验室 2015.8.24 正在履行

湖北大学科研项目合作协议 2015.7.22 正在履行

湖北大学联合组建3D文化创意工程技

术研究中心 2015.8.17

正在履行

武汉工程大学联合组建3D应用材料工程技

术中心 2015.3.16

正在履行

武汉工程大学

3D打印改性聚乳酸医用材料

研发的技术开发（委托）和

合同

2015.3.16

正在履行

六、商业模式

自成立以来，嘉一高科一直专注于数控技术的研究及应用，成功开发出数控

机床和3D打印机系列产品，并向3D打印技术应用服务延伸，目前公司主营业务

为数控机床、3D打印机的研发、生产、销售及3D打印技术应用服务。

根据行业特点，公司在业务上采用“以销定产”的模式，根据客户订单的具体

需求，进行产品设计和定量生产，产品直接销售给预定客户。


69

（一）采购模式

公司生产所需的主要原材料有：机械材料、电器材料、机配件、3D材料等，

都在国内采购。采购部门采用比价采购模式，依据采购需求，原则上向3家以上

供应商询价，综合比较后决定采购商及具体采购事项。

根据市场需求，公司保持一定数量的非标准件库存，根据订单及生产计划，

采购标准件原材料。公司对原材料实行严格的供应商管理制度，优化原材料供应，

确保原材料供应质量水平和供应顺畅。

（二）生产模式

公司目前生产主要包括数控机床和3D打印机。对于数控机床和3D打印机的

控制部件，公司自主生产，公司在接到客户订单后根据客户需求安排生产，研发

部给予技术支持，生产部按照计划完成生产。

对于机床车身、机架、3D打印机外壳等非核心部件，由外部厂商根据公司

图纸加工。对于丝杆、导轨等标准部件，公司直接通过采购部订购。

核心控制部件和其他部件齐备后，公司完成组装，生产部负责组装过程中的

质量监督，调试完成并检验合格后，包装入库。

上述机床车身、3D打印机外壳、机架、丝杆、导轨等部件在数控机床和3D

打印机的生产中不属于产品的核心部件，并且从事这些部件生产的厂商众多，竞

争激烈，公司对这些外部厂商不存在依赖。

（三）销售模式

公司的收入主要来自三部分：数控机床销售、3D打印机销售、3D打印技术

服务。

数控机床采取以销定产方式销售，客户与公司签订《定作合同》，确定产品

名称、型号、规格、数量和金额，预付定金，待机床安装调试完成后按合同付款。

一般正常销售货款的收取分为两到三个阶段，合同签订后3日内预付定金30%，

机床安装调试完毕验收合格后，尾款一次或分次付清。


70

3D打印机销售也是采用以销定产方式，公司采用互联网、代理以及与资源

合作方共同成立区域控股公司直接销售，目前公司在武汉、湖南、贵州等地设立

了子公司，初步建立了较为完善的全国销售网络，经销范围遍及全国。一般订货

时客户支付货款的30%，打印机验收后，客户支付余下的款项。

公司根据客户需求，为客户提供3D打印技术服务，目前主要客户是医疗机

构和教育机构。公司与客户合作建设3D打印技术应用场所（如3D医疗中心、3D

创意中心），公司为客户提供设备，并提供后续的技术支持和相关培训等服务，

并按照所提供的服务项目收取费用。

（四）技术服务模式

公司3D打印产品已经广泛应用到医疗及教育应用行业。嘉一高科采取多种

方式，与医院合作建设3D数字医疗中心（工作室），与嘉一数据处理中心联动，

形成3D数字化医疗平台，以3D技术辅助医疗方案的实施，对患者关键部位进行

扫描，或直接从医学影像中获取关键数据，建立三维模型，利用3D打印机打印

出患者病患部位模型，给予医生治疗直接帮助。CT扫描患者关键部位，采集患

者相关数据，进行3D数据处理，设计出与患者病患部位完全贴合的导板，通过

局部解剖数据计算出最佳的手术位置，在导板上进行定位，提高手术的准确性，

简化手术流程，提升手术效果。

3D打印能够真实地呈现特定事物，让人获得深刻感知体验，为教学提供思

想、智慧与科技相融合的最佳路径，因而对于教学和学习具有重要价值。目前3D

打印在教育的不同学科、不同领域都取得了全面的应用，公司针对不同年龄阶段、

不同学习目的，分别可以建立3D科学教室（主要针对12岁以下学生，以“了解”

为主，寓教于乐的互动环节带动学生的兴趣来获得对3D技术的了解和认知）、3D

科学实验室（主要针对13-18岁（初中、高中）学生，以“操作”为主，在提高学

生动手能力的同时加强对新型科技产品的认知和使用）、3D创意中心（主要针对

18岁以上（职业技术学院）学生，以“实践”为主，通过草图、模型、计算机等不

同方式表达自己的创意，加深对3D打印技术的理解及运用）。嘉一高科推出3D教

学与应用整体解决方案“科易乐计划”，与学校共建或为学校建设教学场所，合作

办学，为学校提供3D打印机，并提供3D教学所需的资源和服务。


71

七、公司所处行业状况

（一）行业概况

1、行业分类

按照《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的分类标准，公司所处行业

为“C34 通用设备制造业”；按照《国民经济行业分类》(GB_T4754-2011)的分类

标准，公司所处行业为“C3990 其他电子设备制造业”；按照《挂牌公司管理型行

业分类指引》，公司所处行业为“C3422 金属成形机床制造”；按照《挂牌公司投

资型行业分类指引》，公司所处行业为“12101511 工业机械”；按照《战略性新兴

产业重点产品和服务指导目录》(2013 年第 16 号)的分类标准，公司所处行业为

新一代信息技术产业之“4.5 智能制造装备产业”。

2、行业监管体制、行业主要法律法规及政策

（1）行业监管部门及监管体制

①行业主管部门

公司所处行业的行政主管部门是工信部、国家发改委。两部门对公司所处行

业的管理职能为：组织制定行业的技术政策、技术体制和技术标准，组织拟订重

大技术装备发展和自主创新规划、政策，依托国家重点工程建设协调有关重大专

项的实施，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新。组织

拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技

术装备推广应用等方面的重大问题。

②行业协会

中国机床工具工业协会：以中国机床工具工业的制造企业为主体，由有关企

业或企业集团、科研设计单位、院校和团体自愿组成的全国性、行业性、非营利

性社会组织，以维护全行业共同利益、服务行业发展为宗旨，在政府、国内外同

行业企业和用户之间发挥桥梁、纽带作用，在国内同行企业间发挥自律性协调作

用。主要任务是调查研究机床工具行业的现状及发展方向，向政府反映行业、企

业的要求；接受政府部门委托，提出行业发展规划、产业政策等方面的建议；开


72

展行业统计和信息管理工作，建立重点联系企业网络，定期发布行业经济运行分

析报告和进出口信息；推动技术行业标准的贯彻实施，为提高行业产品质量和管

理水平提供服务等。

中国机械工业联合会负责制定并组织实施我国机械行业的行规、行约，规范

机械行业行为，促进行业自律，根据国家的产业政策，推进产业结构调整和产品

升级，提出机械行业节能产品、淘汰产品、鼓励发展产品的建议。

（2）行业政策

数控机床和 3D 打印（增材制造）属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先

导性产业，国务院及国家发展和改革委员会、工信部、财政部、商务部等有关部

门颁布了一系列鼓励数控机床和 3D 打印（增材制造）行业发展的重要政策性文

件，主要包括：

时间政策名称发布机构主要内容

2006 《国家中长期科学和技术发展规划

纲要（2006-2020 年）》国务院

提高装备设计、制造和集成能力。以促进企

业技术创新为突破口，通过技术攻关，基本

实现高档数控机床、工作母机、重大成套技

术装备、关键材料与关键部件的自主设计制

造。重点研究智能材料制备加工技术，智能

机构的设计与制备技术等前沿技术。

2006 《国务院关于加快振兴装备制造业

的若干意见》国务院

发展大型、紧密、高速数控装备和数控系统

及功能部件，改变大型、高精度数控机床大

部分依赖进口的现状，满足机械、航空航天

等工业发展的需要。以装备制造业振兴为契

机，带动相关产业协调发展。有计划、有重

点地研究开发重大技术装备所需的关键共

性制造技术、关键原材料及零部件，逐步提

供装备的自主制造比例。

2010 《关于推进再制造产业发展的意

见》

国家发改

委、工信

部等

组织开展工程机械、工业机电设备、机床等

的再制造，提供再制造水平，加快推广应用。

推进工程机械、机床等再制造产业发展的重

点领域，加强再制造技术创新。

2010 《国务院关于加快培育和发展战略

性新兴产业的决定》国务院

“高端装备制造业”被列为七大战略性新兴

产业之一，作为重点领域国家将集中力量加

快推进，加强财税金融等政策扶持力度。

2011 《工业转型升级规划（2011-2015

年）》国务院

组织实施“高档数控机床与基础制造装备”

等重大科技专项国家重大科技专项，尽快提

高我国高档数控机床和重大技术装备的技


73

术水平，

2012 《关于加快转变外贸发展方式的指

导意见》

商务部、

发改委等

加快培育一批农产品、轻工、机床等重点行

业专业型基地，完善财税政策，加强金融服

务，完善贸易和配套政策，加强体制保障。

2012 《国内投资项目不予免税的进口商

品目录（2012 年调整）》

财政部、

国家发改

委等

中国国内投资项目下进口的多种重大技术

装备包括多款数控机床，不在享受免税政

策。调整后的不予免税的新目录包含多种类

型机床，其中数控机床就有 31 个类别。

2014 《关于调整重大技术装备进口税政

策的通知》财政部等

自 2014 年 3 月 1 日起，对国内企业为生产

国家支持发展的重大技术装备和产品而确

有必要进口的关键零部件及原材料，免征进

口关税和进口环节增值税，包括 15 种大型、

紧密、高速数控机床，数控装置和 6 中关键

功能部件。

2014 《关于发布鼓励进口技术和产品目

录的通知》

国家发改

委等

对于中国企业引进先进技术，进口重要装

备、发展重点行业和进口资源性产品、原材

料予以鼓励及贴息支持。其中包括近 30 项

机床类、11 项机床类产品或零部件，以及

鼓励发展重点行业中包括机床类

2009 《装备制造业调整和振兴规划》国务院

将高档数控机床列为振兴装备制造业的十

大工程领域，加快实施高档数控机床与基础

制造装备科技重大专项，重点研发高速精密

复合数控金切机床等八类主机产品，基本掌

握高档数控装置等核心技术

2011 《国民经济和社会发展的第十二个

五年规划纲要》国务院

指出机床产业是国家竞争力的重要标志，机

床工具行业到 2020 年战略目标是实现由机

床大国向机床强国转变，形成技术开发体系

和自主创新能力，高档数控机床基本满足国

家重点行业需求

2011 《机床工具行业“十二五”发展规划》工信部指出重大发展四大主机，2015 年力争使国

产数控机床国内市场占有率达到 70%以上

2012 《高端装备制造业“十二五”发展规

划》工信部

加快实施《高档数控机床与基础制造装备》

科技重大专项，加强对高档数控系统、伺服

驱动装置等技术与装置研发投入力度，提高

主机的智能化水平，推进系统集成和成套，

引导地方、企业和社会资本加大对智能制造

装备产业的研发和产业化资金投入。

2013 《“十二五”国家自主创新能力建设

规划》国务院

规划将“航空产品、卫星载荷研制，智能控

制系统、高档数控机床、轨道交通装备、深

海运载和探测技术装备、深海矿产资源探测

装备”列为战略性新兴产业创新能力建设重


74

点

2013 《战略性新兴产业标准化发展规

划》发改委等

指出面对高端制造技术水平提升、现代产业

体系建立和工业转型升级的需求，重点研制

五轴联动数控机床与关键功能部件等重要

产品和关键技术标准综合体系建设。

2015 《国家增材制造产业发展推进计划

（2015-2016 年》发改委等

着力突破增材制造专业材料，加快提升增材

制造工业技术水平，加快发展增材制造装备

及核心器件，建立和完善产业标准体系，大

力推进应用示范

2015 《中国制造 2025》国务院

加快发展高档数控机床、增材制造装备等智

能制造装备和产品，加快增材制造等技术和

装备在生产过程中的应用。加快高档数控机

床、增材制造等前沿技术和装备的研发，大

力推动高档数控机床和增材制造等重点领

域突破发展

2015 《中国科协所属学会有序承接政府

转移职能扩大试点工作实施方案》

中共中央

办公厅、

国务院办

公厅

选择 3D 打印、物联网等专业领域，鼓励学

会面向新兴交叉学科和市场需求空白，协调

相关市场主体共同制定满足市场和创新需

要的团体标准。

2015 《关于 2015 年工业转型升级增材制

造专项项目申报的补充通知》工信部

2015 年工业转型升级资金增材制造领域的

重点方向包括：激光选区熔化(SLM)金属 3D

打印设备、生物增材制造的软组织修复产品

的产业化、增材制造用高性能聚酰胺（PA）

复合材料

3D 打印是我国先进制造业发展的重点之一，国家已将其作为优先发展的鼓

励项目并制定了一系列扶持政策。根据工信部《高档数控机床与基础制造装备科

技重大专项 2014 年度课题申报指南》、科技部《国家高技术研究发展计划（863

计划）、国家科技支撑计划制造领域 2014 年度备选项目征集指南》，“3D 打印关

键技术、装备研制”首次入选。同时，科技部、工信部均表示将推动“3D 打印”产

业化。除此之外，国内如浙江、江苏、福建、北京等纷纷出台地方性鼓励发展

3D 打印产业的文件，3D 打印产业面临长期发展机遇。

（二）行业发展现状

1、数控机床行业整体发展状况

数控机床行业是国民经济和社会信息化的重要基础，是国家重点支持和鼓励


75

的行业。在国家相关政策的大力支持的背景下，我国数控机床行业产业经过多年

的培育，已进入快速成长期，产业规模迅速扩大，技术水平不断提高。

根据 Gardner Research 分布的《 The World Machine-Tool Output &

Consumption Survey》，2014 年世界机床销量一转前两年的颓势，比 2013 年增长

6.2%，达到 583 亿美元，Gardner 预计 2014 年 27 个主要机床消费国销量达到

580.96 亿美元，比 2013 年销量（544.09 亿美元）增加 6.78%，占到世界总销量

的 99.65%。世界前五大机床消费国分别为中国、美国、德国、韩国、日本，2014

年消费情况如下：

序号国家销量（百万美元）占比（%）

1 中国 11,423.9 19.60

2 美国 9,294.1 15.94

3 德国 7,954.2 13.64

4 韩国 5,084.3 8.72

5 日本 4,471.5 7.67

合计 38,228 65.57

资料来源：The World Machine-Tool Output & Consumption Survey 2014

中国在世界机床的地位举足轻重，是 2013 年世界机床第一大进口国和第六

大出口国，进出口量分别为 103 亿美元和 28.1 亿美元，进口量远高于出量，中

国的机床大而不强，高端机床更多依赖进口。

根据中国机床工具工业协会统计，2013 年全年我国机床工具行业实现销售

收入 8026.3亿元，同比增长 13.7%，同时实现利润总额 495.9亿元，同比增长 8.8%。

2013 年全国机床工具业生产金切机床 72.6 万台，同比降低 1.5%，全年行业完成

固定资产投资额 3292.8 亿元，同比增长 21.2%。我国的机床行业，投资仍然旺盛，

收入和利润仍然保持较高比率增长。

2、3D 打印行业整体发展状况

根据 2014 年的 Wohlers Report 显示，2013 年全球 3D 打印产值为 31 亿美元，

预计 2020 将达到 210 亿美元。全球 3D 打印产值及预测情况如下：


76

资料来源：Wohlers Report 2014

根据 Wohlers 2013 年的报告显示，从 1993 年到 2011 年，3D 打印全球产值

年复合增长率为 17.6%，而从 2010-2012 年，年复合增长率达到 27%，2013 年同

比增长 34.9%，为 17 年以来的最高增长速度。随着多年的技术积累，目前 3D 打

印正处于技术膨胀的顶峰期，近 5 年增长速度明显提高，并在可预见的未来数年，

每年将保持 20%以上的速度增长，行业增长空间巨大。

中国 3D 打印行业起步较慢，20 世纪 90 年代才开始研究 3D 打印技术，近

年发展迅速，目前 3D 打印机不仅产量和保有量远低于美国，在使用密度上，仅

为美国水平的 22.6%，全球主要国家 3D 打印机使用密度如下：

资料来源：Wohlers Report 2014

我国目前还处于 3D 打印技术的起步阶段、产业化的初级阶段，2013 年我

国 3D 打印行业市场规模为 20 亿元。近年来，我国 3D 打印市场规模保持较高增

长速度，远远高于全球平均水平，未来 3-5 年是我国 3D 打印技术关键发展时期，


77

3D 产业化将初步形成，预计 2016 年，国内 3D 打印市场规模将达到 100 亿元。

（三）行业竞争格局

1、行业竞争格局

目前，世界数控机床行业竞争激烈，高端数控机床需求旺盛，中低端数控机

床整体上供过于求。我国数控机床行业虽然经过多年的发展，产销量多年稳居世

界前列，但整体上大而不强，产品处于全球产业链的中低端，高端数控机床自主

生产在品种、数量和技术上远远不能满足国内需求。我国数控机床生产企业大多

规模小、实力弱，产业集中度低，产业化水平不高，难以与国际领先企业竞争。

从国内来看，数控机床行业竞争格局分为三个层次：一、占据领先地位的跨国企

业及外资企业，凭借其强大的技术、规模、品牌优势，占领高端市场；二、掌握

一定核心技术，具有较大规模和一定知名度的少数国有企业和民营企业，在中、

高端市场具有竞争力；三、数量较多的民营企业，规模较小，在低端市场展开激

烈竞争。

经过 30 年的发展，3D 打印技术日益成熟，与机械制造、医疗、教育等多个

领域日益融合，应用日益广泛，近年已是全球发展最快的行业之一。受益海外专

利到期，国内设备制造进程大幅加快，3D 打印市场迅速爆发，但我国 3D 打印

起步较晚，仍处在行业发展初期，整体来看，行业规模偏小，自主研发技术及产

品偏弱，软件、控制系统、材料等核心技术还依赖进口。目前国内大多 3D 打印

企业收入结构单一，主要专注于原材料、设备及服务的一两个领域或环节，产业

化处于初步阶段，缺乏具有国际竞争力的龙头企业。同时国内 3D 打印需求尚未

完全挖掘出来，企业及个人使用 3D 打印的习惯有待形成，国内整体购买力有限，

目前我国 3D 打印设备超过半数销往海外。

2、公司在行业中的竞争地位

目前，除公司外，数控机床领域的主要企业有：沈阳机床股份有限公司、大

连机床集团有限责任公司、宝鸡机床集团有限公司、济南二机床集团有限公司、

武汉华中数控股份有限公司；3D 打印领域的主要企业有：杭州先临三维科技股

份有限公司、北京太尔时代科技有限公司、武汉滨湖机电技术产业有限公司、美

国 3Dsystems 公司、美国 Stratasys 公司，基本情况如下：


78

公司名称简介

数

控

机

床

沈阳机床股份

有限公司

1995 年对沈阳原三大机床厂资产重组而组建，主要生产基地分布

在中国沈阳、昆明及德国阿瑟斯雷本，机床产销量多年来居国内

同行业首位，市场覆盖全国，并出口 80 多个国家和地区

大连机床集团

有限责任公司

始建于 1948 年，已成为全国大型的数控机床、柔性制造系统及自

动化成套技术与装备、数控机床研发制造基地，组合机床及自动

线、柔性制造系统产品产销量全国前列

宝鸡机床集团

有限公司

1999 年成立，主营业务为金属切削机床、机床附件、化工产品的

制造，生产 14 大类机床，中国金属切削机床行业著名企业。

济南二机床集

团有限公司

始建于 1937 年，全国机床行业大型重点骨干企业，我国规模最大

的锻压设备和大、重型金属切削机床制造企业

武汉华中数控

股份有限公司

创立于 1994 年，国内最大的中、高档数控系统生产企业，主要从

事中、高档数控装置、伺服驱动装置、数控机床及红外热像仪研

发、生产和销售

3D

打

印

杭州先临三维

科技股份有限

公司

成立于 2004 年，致力于建设 3D 数字化与 3D 打印技术生态系统，

业务领域涵盖 3D 扫描、3D 打印、3D 材料、3D 设计与制造、3D

网络云平台等

北京太尔时代

科技有限公司

成立于 2003 年，主要从事快速成型系统、快速制模设备以及专业

耗材的开发、设计、生产和销售，国内较早从事研发、生产和销

售工业级和桌面级 3D 打印机的高科技企业

武汉滨湖机电

技术产业有限

公司

成立于 1996 年，国内最早从事 3D 打印技术研究的企业之一，从

事机电一体化设备的研究、开发、生产和销售，集科工贸于一体

的高新技术企业

美国 3Dsystems

公司

成立于 1986 年，世界 3D 打印领军者，分支机构遍布美国、欧洲

和亚太地区，产品线涵盖消费级、专业级和工业级，提供 3D 打

印机、3D 打印耗材、定制组建服务和 3D 数字模型制作软件

美国Stratasys公

司

成立于 1989 年，FDM 办公型直接数字制造系统以及桌面级 ABS

打印系统最大生产制造商，以塑料成型见长，目前是全球最大工

业级打印机制造商，也在打印材料行业居领先地位


79

公司自 2008 年成立以来，一直专注于数控技术和 3D 技术的研究与应用，

成功推出数控机床和 3D 打印机，已经达到一定的技术应用水平和经营规模，但

公司规模仍然偏小，与国内外同行业知名公司相比还存在一定的差距。

（四）行业进入壁垒

1、技术壁垒

数控机床及 3D 打印均涉及多个技术领域，包括机械制造、信息处理、控制

技术、材料技术，是技术密集行业，具有多学科交叉、技术复杂度高的特点。数

控机床行业虽然经过多年的发展，但我国大而不强，行业企业多集中于中低端领

域，自主研发能力不足，缺乏高端技术的技术积累。我国 3D 打印起步晚，关键

技术研究不足，相关学科融合不够，行业缺乏竞争力。随着行业的发展，数控机

床及 3D 打印行业均偏向定制化，企业需要根据客户需求进行研发、设计，提供

客户满意的解决方案和产品，对技术提出了更高的要求，要求企业有更好的技术

积累和研发实力，对新进入者形成技术壁垒。

2、人才壁垒

数控机床及 3D 打印在产品的研发、生产、销售和服务均需大量的专业技术

人员的支持，尤其是具有高技术水平，又具有丰富行业应用经验的复合型人才。

专业的研发、生产、销售及服务人员需要较长时间的培养和储备过程，高水平人

才队伍的缺乏使得新进入企业难以短时间内完成人才积累，从而形成较高人才壁

垒。

3、品牌壁垒

数控机床和 3D 打印机购置属于固定资产投资，一般可使用数年，因而企业

在选择时非常重视质量、技术水平和稳定性，良好的品牌影响客户对产品的选择。

一旦企业选定数控机床和 3D 打印机，尤其是高端数控机床和 3D 打印机，转换

成本较高，企业设备更新换代和技术升级将会沿用之前的品牌。因而客户非常关

注厂商的品牌和声誉，新进入者企业品牌知名度小，短期内难以获得市场认可。


80

（五）影响行业发展的因素

1、有利因素

1）国家产业政策的支持为行业发展提供了良好的环境

装备制造业是保证国民经济发展、国防尖端建设的基础行业，是衡量一个国

家工业实力的主要标志之一，在国家工业中具有显著的战略性地位。我国长期对

数控机床及 3D 打印行业给予有力的政策支持，《中国制造 2025》明确提出加快

发展智能制造设备和产品，组织研发具有深度感知、智慧决策、自动执行功能的

高档数控机床、增材制造等智能制造装备以及智能化生产线，推进工程化和产业

化。国家及政府的重视以及支持行业发展政策的不断推出，为行业发展提供了良

好的环境。

2）广泛的应用为产业发展提供了广阔的空间

数控机床和 3D 打印与国民经济的众多领域密不可分，如航空航天、工程机

械、电子信息、高端制造，这些领域为数控机床和 3D 打印的应用提供了广阔的

空间，这些领域的发展不断对数控机床提出的新的要求，使数控机床和 3D 打印

在规模上和技术上都必须与这些领域保持同步，不断发展。

3）产业结构调整为产业发展提供了良好的契机

当前，我国正处于调整经济结构、转变经济增长方式的重要阶段，淘汰落后

产能，优化产业结构必然会为数控机床及 3D 打印的发展带来契机。各行各业产

品及产能升级，新兴行业的发展和新产品的出现，都离不开数控机床及 3D 打印

产业的支持。我国机床产量高，销量大，但以中低端机床为主，产业机构调整有

利于淘汰落后机床，促进机床企业提高机床技术含量和竞争力，引导机床生产机

器开发和生产高端产品，为机床行业进一步发展夯实基础。3D 打印能够提供个

性化、定制化的产品和服务，满足客户个性化需求，随着机械、医疗、教育等行

业的发展及产业结构调整，对产品的个性化需求越来越大，为 3D 打印产业发展

提供了良好的契机。

2、不利因素

（1）技术滞后风险


81

控制系统和关键功能部件是数控机床和 3D 打印机的核心组成部分，对数控

机床和 3D 打印机的质量和性能起到至关重要的作用。目前，国产控制系统和关

键功能部件市场总占有率近为 30%左右，高端产品更是近 90%依赖进口，数控

机床和 3D 打印的关键技术相对滞后，影响行业的竞争力和进一步发展。

（2）专业人才匮乏

数控机床和 3D 打印行业是一个高度专业化的行业，进一步发展需要大量懂

机械、材料、设计的专业人才，这些人才不仅需要具有专业的理论知识，也需要

大量的实践经验，这类专业人才培养比较困难，需要较长时间。目前专业人才的

匮乏，已经成为行业发展的制约因素。

（六）行业特有风险

1、行业及政策风险

数控机床和 3D 打印机属于装备制造业，数控机床主要用于能源、交通、机

械、冶金、国防等行业，3D 打印机主要用工业制造、医疗、教育等行业。市场

供需状况与下游行业的景气程度和固定资产投资水平密切相关，受国家宏观经济

发展形势及国民经济发展水平的影响。如果我国未来经济环境发生变化，国民经

济增长放缓，下游行业固定资产投资增速回落，将对产品的需求、售价、成本等

方面造成加大影响，从而影响行业的发展。目前国家充分认识到数控机床和 3D

打印在我国工业体系中的基础地位，不断给予政策支持，促进了行业的发展，随

着行业的成熟与壮大，相关政策支持的力度可能减弱，从而对行业的发展带来影

响。

2、市场竞争风险

数控机床和 3D 打印机行业市场化程度高，竞争比较激烈。但目前国内市场

的竞争主要在中低端市场，尤其是数控机床行业，竞争压力很大。随着行业技术

水平的提升和转型升级的深化，如果公司未能紧跟行业发展趋势，没有加快提升

产品技术含量和竞争力，没有积极实现产品及服务的转型升级，不能排除在未来

激烈的市场竞争中失利的可能。


82

（七）公司面临的主要竞争状况

1、竞争优势

（1）产品和服务相结合，提供整体解决方案的能力

公司自成立以来，一直专注于数控技术和 3D 技术的研究，成功将数控技术

应用在“减材”与“增材”行业，开发出 JOYE 系列数控机床和 3D 打印机，产品型

号多，实用性强，广泛应用于金属加工、机械制造、医疗、教育等多个行业。在

开发产品的同时，公司注重为客户提供服务的能力，尤其是 3D 打印技术服务，

可以为医疗、教育等行业客户提供整体解决方案，全方位满足客户需求。产品与

服务相结合，提高了公司的服务能力，也提高了公司产品的竞争优势。2015 以

来，公司已与多所医院、学校达成合作，为客户针对性地提供整体解决方案，充

分体现了公司产品和服务相结合，提供整体解决方案的能力。

（2）研发广泛合作，技术优势提升

公司拥有一支优秀、专业且稳定的研发团队，研发实力较强，拥有 2 项 3D

打印专利，9 项专利正在申请。公司在现有 4 个技术研发中心的基础上，与国内

外知名科研院所广泛合作，目前公司已经开展的合作有：

合同对方合同项目合作内容

湖北华晟百业

投资有限公司

建设长江工程职业技术

学院3D创意中心

在长江工程职业技术学院建设3D创意中心，

嘉一高科负责提供后续的技术支持和相关培

训的服务。

湖北大学联合组建3D文化创意工

程技术研究中心

研究3D技术在文化创意领域的应用与推广，

实现科学、文化、艺术的有机结合，并利用

企业优势，实现研究成功向市场的转化。-

武汉工程大学联合组建3D应用材料工

程技术中心

-

研究3D应用材料、加工与性能测试，并利用

企业优势，加速科技成果向现实生产力的转

化。

毕节市第一人

民医院

共建3D数字医疗实验

室

共同建设毕节市第一人民医院3D数字医疗

实验室，作为数字化医疗技术研究基地，开

展医疗应用研究和产业化应用研究

株洲市中医伤

科医院

3D技术医疗与医院研

究服务合作

根据医院要求，通过3D技术设计制作手术所

需的导向辅助模型；根据医院医疗需求，联

合成立课题研究小组，研究3D技术在医疗技

术方面应用

公司拟联合建设 10-20 个覆盖材料、设备、应用领域的技术研发中心，结合


83

自身技术研发和执行团队，建成稳定、多向的技术后援支撑系统。同时，公司与

专业教育机构联合建立 3D 技术学院，为公司的持续发展建立丰富的人才储备。

2、竞争劣势

（1）公司规模偏小，提供产品和服务的能力有待提升

公司规模偏小，在人才储备方面较为不足，研发、生产、销售、服务等方面

的能力都有待提升。近年行业发展迅速，对产品及服务需求旺盛，公司需要进一

步增强实力，做好人才储备，提供公司提供产品和服务的能力，抓住行业发展的

有力时机，快速做大做强。

（2）公司资金实力相对较弱

公司自设立以来，主要依靠自身的积累，融资渠道缺乏，目前的资本规模相

对偏小。随着业务的不断扩大，客户需求增加，对公司研发、生产等方面提出了

新的要求，而公司相对较弱的资金实力将导致公司未来可能不能及时满足市场和

竞争的需求。


84

第三节公司治理

一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况

（一）股东大会、董事会、监事会基本情况

有限公司时期，公司制定了有限公司章程，并根据章程的规定建立了股东会，

董事会和一名监事。公司历次增资、变更住所、变更经营范围、整体变更等事项

均履行了股东会决议程序。但由于有限公司的规模较小，管理层规范治理意识相

对薄弱，未设立监事会，未制定规范的公司制度，公司治理存在不规范之处。有

限公司治理结构较为简单，内部治理制度方面也不尽完善，治理规范性也存在瑕

疵，例如股东会历次会议届次不明，存在未制定关联交易、对外投资等方面的决

策和执行制度等问题。但上述瑕疵不影响决策机构决议的实质效力，也未对有限

公司和股东利益造成损害。

2015年7月7日，股份公司成立，公司按照《公司法》等相关法律法规的要求，

建立并完善各项内部管理和控制制度。目前已经形成了包括公司股东大会、董事

会、监事会、高级管理人员在内的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、

监事会制度。公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办

法》《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》等相关规定，制定了

《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规

则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》及

《投资者关系管理制度》等规章制度，逐步完善了公司治理等制度。

自股份公司成立以来，公司严格依照《公司法》和《公司章程》的相关规定，

三会能够按照三会议事规则等公司制度规范运行，决策程序、决策内容合法有效，

三会运行良好。

（二）董事会关于公司治理机制的评估

有限公司阶段，公司治理结构较为简单，存在一些不规范之处。股份公司成

立后，完善了《公司章程》，制定了三会议事规则、《总经理工作细则》、《监事会


85

议事规则》、《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》

等系列规章制度，建立健全公司治理结构，完善公司内部控制体系。公司建立了

由股东大会、董事会、监事会、总经理等高级管理人员组成的比较科学规范的法

人治理结构，设立了相应的职能部门。公司各部门均制定了适合自身发展要求的

一系列规章制度，确保在公司经营、人事管理、财务等各个环节都有章可循。

另外，公司完善了股东保护相关制度，注重保护股东表决权、知情权、质询

权及参与权，在制度层面切实完善和保护股东尤其是中小股东的权利。《公司章

程》及《股东大会议事规则》对股东大会的召集、召开及表决程序、股东参会资

格及董事会的授权原则做了明确规定，在制度设计方面确保中小股东与大股东享

有平等权利；《公司章程》明确规定了纠纷解决机制：公司、股东、董事、监事、

高级管理人员之间涉及章程规定的纠纷，应当先行通过协商解决。协商不成的，

通过诉讼方式解决；制定三会议事规则、《关联交易决策制度》等制度，对公司

关联交易的审批权限、审批程序及内容作了细致规定，进一步明确了关联股东及

董事回避制度，确保公司能独立于实际控制人规范运行。

公司董事会认为：公司现有的治理机制能够提高公司治理水平，保护公司股

东尤其中小股东的各项权利。同时，公司内部控制制度的建立，基本能够适应公

司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的经营风险，提高公司经营效率、

实现经营目标。公司已初步建立了规范的法人治理结构、合理的内部控制体系，

但随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需

不断调整与优化，满足公司发展的要求。

二、公司投资者权益保护情况

公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试

行）》等有关法律法规的规定，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、

《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担

保管理制度》、《对外投资管理制度》及《投资者关系管理制度》等规章制度，明

确了股东大会、董事会、监事会及管理层的权责范围和工作程序，涵盖了投资者

关系管理、财务管理、风险控制等内部控制管理，形成了规范的管理体系。公司

成立以来股东大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、


86

有效，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。

公司董事会认为，公司在内部控制建立过程中，充分考虑了行业的特点和公

司多年管理经验，保证了内控制度符合公司生产经营的需要，对经营风险起到了

有效的控制作用。公司制订内部控制制度以来，各项制度均得到有效的执行，对

于公司加强管理、规范运行、提高经济效益及保护投资者的权益等方面起到了积

极有效的作用。

三、公司及控股股东、实际控制人报告期内违法违规情况

公司及公司控股股东及实际控制人黄东臣报告期内不存在违法违规行为。

四、公司独立情况

公司在业务、资产、人员、财务、机构方面具有完全的独立性，并拥有完整

的业务体系及面向市场独立经营的能力。

（一）业务独立情况

公司具有独立的研发、销售、财务管理、行政管理体系，拥有独立的经营决

策权和实施权，具有直接面向市场独立经营的能力。公司业务独立于公司的控股

股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司不存在影响公司独立性的重大或频

繁的关联交易，公司业务独立。

（二）资产独立情况

公司资产产权关系明晰，不存在被主要股东占用的情况。公司拥有开展业务

所需的技术、场所和必要设备、设施，具有与生产经营有关的品牌、商标、专利、

专有技术、生产系统和市场营销系统，核心技术和产品均具有自主知识产权。

公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，主要资产权利不存在产权归属纠

纷或潜在相关纠纷。同时，公司的资产独立于控股股东、实际控制人及其所控制

的其他企业，资产权属关系界定明确。


87

（三）人员独立情况

股份公司的董事、监事及高级管理人员的任免均根据《公司法》和《公司章

程》的规定，通过合法程序进行，相应人员也具备任职资格；股份公司的总经理、

副总经理、财务负责人、董事会秘书没有在控股股东、实际控制人控制的其他企

业中任职或领薪，股份公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人控制的其他

企业中兼职。公司建立了独立完整的劳动、人事管理体系。

公司员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障完全独立管理，公司

人员独立。

（四）财务独立情况

公司拥有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务

决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。公司配备了专门的财务人员，

财务人员专职在公司任职并领取薪酬。公司独立开立银行账户，不存在与控股股

东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司拥有独立的税务

登记证，依法独立进行纳税申报。公司具有严格的资金管理制度，独立运营资金。

（五）机构独立情况

公司建立健全了企业法人治理结构和内部组织机构，公司在生产经营及管理

上独立运作，股份公司与关联方不存在显失公平的关联交易。

有限公司整体变更为股份公司后，公司已根据《公司法》、《非上市公众公

司监督管理办法》、《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》等法律

法规的规定设立了股东大会、董事会、监事会、公司管理层，并制定了各机构的

议事规则，形成了权力机构、决策机构、监督机构、经营管理机构相互配合且相

互制衡的公司法人治理结构。公司内部经营管理机构健全，并能够独立作出经营

决策，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间机构混同的情形。不

存在受控股股东、实际控制人干预、控制的情形。

综上，公司资产完整，在人员、财务、机构、业务等方面独立，具有完整的

业务体系和直接面向市场独立经营的能力及风险承受能力。公司设置了独立的、


88

符合股份公司要求和适应公司业务发展需要的组织机构，股东大会、董事会、监

事会规范运作，独立行使经营管理职权。公司拥有独立的经营和办公场所。公司

各组织机构的设置、运行和管理均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他

企业。

五、同业竞争

（一）同业竞争情况

截至本报告书出具之日，公司控股股东及实际控制人黄东臣除了控制本公司

及本公司的子、孙公司外，还控制的其他企业有：湖北华垚拍卖有限公司、湖北

圣典拍卖有限公司、湖北华垚地产有限公司、武汉铄尔科技有限公司、赤壁市嘉

汇盛通投资咨询中心（有限合伙），其基本情况如下：

1、湖北华垚拍卖有限公司

名称：湖北华垚拍卖有限公司

注册号：420000000005061

法定代表人：李义军

成立日期：2002年6月20日

注册资本：500万元

经营范围：受政府及其部门、单位、居民、其它客户的委托，拍卖国家法律、

法规、政策许可的各类有形和无形商品。（国家有专项规定的项目经审批后凭许

可证在核定期限内经营）

湖北华垚拍卖有限公司的股权结构如下：

序号股东名称出资数额（万元）出资比例

1 湖北圣典拍卖有限公司 400 80%

2 黄西臣 77.5 15.5%

3 李义军 5 1%


89

4 胡四英 5 1%

5 王妮 5 1%

6 徐智勇 5 1%

7 魏青 2.5 0.5%

合计 500 100%

2、湖北圣典拍卖有限公司

名称：湖北圣典拍卖有限公司

注册号：420106000220401

法定代表人：胡四英



经营范围：二、三类文物拍卖（第二类文物：书画、古籍、邮品、钱币、手

稿、文献资料等；第三类文物：竹、漆、木器、家具、纺织品等）；受政府及其

各部门、单位、居民、其它客户的委托，拍卖国家法律、法规、政策许可的各类

有形和无形商品。（许可项目、经营期限与许可证核定的项目、经营期限一致）

湖北圣典拍卖有限公司的股权结构如下：


1 湖北华垚拍卖有限公司 800 80%

2 胡四英 40 4%

3 黄东臣 120 12%

4 罗皎静 40 4%

合计 1,000 100%

3、湖北华垚地产有限公司

名称：湖北华垚地产有限公司

注册号：422302000022728


90

法定代表人：黄西臣


注册资本：1,000万元

经营范围：房地产开发、销售；房地产中介；物业管理。（涉及许可经营项

目，应取得相关部门许可后方可经营）

湖北华垚地产有限公司的股权结构如下：



2 黄西臣 200 20%

3 嘉一高科 200 20%

合计 1,000 100%

4、武汉铄尔科技有限公司

名称：武汉铄尔科技有限公司

注册号：420100000352103




经营范围：激光技术的研发和产品的生产、销售；激光技术咨询服务。（上

述经营范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定期限内经营）

武汉铄尔科技有限公司的股权结构如下：



合计 100 100%

5、赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心（有限合伙）


91

详细情况参见公开转让说明书“第一节三、公司股东基本情况”。

华垚拍卖与圣典拍卖的主营业务为受托拍卖，华垚地产的主营业务为房地产

开发，铄尔科技的主营业务为激光技术清洗服务，嘉汇盛通的主营业务为股权投

资。实际控制人控制的其他企业主营业务从业务性质、客户对象、可替代性、市

场差别等方面与本公司均不存在实质及潜在同业竞争关系。

因此，本公司控股股东及实际控制人黄东臣与本公司不存在实质或潜在的同

业竞争关系。

（二）避免同业竞争的承诺

为了避免日后发生同业竞争，本公司控股股东及实际控制人黄东臣同时做出

《关于避免同业竞争的承诺》：

“在本承诺函签署之日，本人及本人控制的公司均未生产、开发任何与股份

公司及其下属子公司生产的产品及构成竞争或可能构成竞争的产品，未直接或间

接经营任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的

业务，也未参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构

成竞争或可能构成竞争的其他企业。

自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的公司将不生产、开发任何与股份

公司及其下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间

接经营任何与股份公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的

业务，也不参与投资任何与股份公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构

成竞争或可能构成竞争的其他企业。

自本承诺函签署之日起，如本人及本人控制的公司进一步拓展产品和业务

范围，本人及本人控制的公司将不与股份公司及其下属子公司拓展后的产品或业

务相竞争；若与股份公司及其下属子公司拓展后产品或业务产生竞争，则本人及

本人控制的公司将以停止生产或经营相竞争的业务或产品的方式，或者将相竞争

的业务纳入到股份公司经营的方式，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第

三方的方式避免同业竞争。

如上述承诺被证明是不真实或未被遵守，本人将向股份公司赔偿一切直接和

间接损失，并承担相应的法律责任。”


92

六、控股股东、实际制人及其控制的其他企业占款及为其

担保情况

报告期内，公司存在关联方与公司资金往来的情形，具体详见本公开转让说

明书“第四节十、关联方及关联方交易”。除上述情形外，公司不存在关联方资

金占用的情形。

为防止股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为发

生，公司通过《公司章程》规定了关联交易事项的表决程序，并专门制定了《关

联交易管理制度》。同时《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议程序。

截至本公开转让说明书签署日，关联方占用公司的资金往来已全部结清，公

司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。

七、董事、监事、高级管理人员相关情况

（一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属持股情况

姓名职务持股数量（万股）持股比例

直接持有间接持有直接持有间接持有

黄东臣董事长 1,516.75 65 50.56% 2.17%

李义军董事 - 5 - 0.17%

黄西臣董事/总经理 100 - 3.33% -

胡斌董事/副总经理 65 - 2.17% -

李良董事/副总经理 - 8 - 0.27%

黄满珍财务总监/董事会秘

书 150 - 5.00% -

宋淑睿监事会主席 - - - -

许雅静监事 - 3 - 0.10%

葛志祥监事 - 6.45 - 0.22%

合计 1,831.75 87.45 61.06% 2.92%

除上述情况之外，本公司董事、监事、高级管理人员未以任何方式直接或间


93

接持有本公司股份。报告期内，上述人员所持本公司股份不存在质押或冻结情况。

（二）董事、监事、高级管理人员之间存在的亲属关系

本公司董事长黄东臣、董事、总经理黄西臣、财务总监、董事会秘书黄满珍

为兄弟姐妹关系。公司董事李义军与财务总监/董事会秘书黄满珍为夫妻关系。

公司董事、副总经理胡斌为董事长黄东臣、董事、总经理黄西臣、财务总监、董

事会秘书黄满珍之妹夫。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员之间不存在

其他亲属关系。

（三）公司与董事、监事、高级管理人员的相关协议、承诺及履行情

况

公司与受雇于本公司的董事、监事、高级管理人员签订了《劳动合同》，同

时公司与本公司的董事、监事、高级管理人员签订了《保密协议》以及《竞业禁

止协议》。除此之外，未签订重要协议或做出重要承诺。

（四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况

姓名职务兼职单位兼任职务兼职单位与公

司关系

黄东臣董事长

湖北轩墨堂文化艺术发展有限

公司执行董事

实际控制人参

股企业

武汉铄尔科技有限公司执行董事实际控制人控

制的其他企业

武汉邦联教育投资有限公司执行董事实际控制人参

股企业

赤壁市嘉汇盛通投资咨询中心

（有限合伙）执行合伙人

实际控制人控

制的其他企业

湖南嘉一三维技术应用有限公

司监事

本公司控股孙

公司

武汉嘉一三维技术应用有限公

司

执行董事及经

理

本公司控股孙

公司

李义军董事湖北华垚拍卖有限公司董事兼经理实际控制人控

制的其他企业


94


司董事

本公司控股孙

公司

武汉嘉一三维技术应用有限公

司监事

本公司控股孙

公司

赤壁市义泽通宝投资咨询中心

（有限合伙）

执行事务合伙

人本公司股东

黄满珍财务总监/董

事会秘书

湖北圣典拍卖有限公司监事实际控制人控

制的其他企业

湖北轩墨堂文化艺术发展有限

公司总经理

实际控制人参

股企业

黄西臣董事/总经理

湖北华垚拍卖有限公司董事实际控制人控

制的其他企业

湖北嘉一科技有限公司执行董事兼总

经理

本公司全资子

公司


司董事

本公司控股孙

公司

贵州嘉一三维技术应用有限公

司监事

本公司控股孙

公司

湖北华垚地产有限公司执行董事实际控制人控

制的其他企业

胡斌董事/副总经

理


司监事

本公司控股孙

公司

李良董事/副总经

理

贵州嘉一三维技术应用有限公

司

执行董事兼总

经理

本公司控股孙

公司

葛志祥监事赤壁市家祥泰投资咨询中心

（有限合伙）

执行事务合伙

人本公司股东

公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如上表所示。截至本报告书出具之

日，湖北华垚拍卖有限公司已经召开了股东会，会议通过了李义军申请辞去董事

兼经理的决议。湖北轩墨堂文化艺术发展有限公司已经召开了股东会，会议通过

了黄满珍辞去公司总经理的决议。湖北华垚地产有限公司已经召开了股东会，会

议通过了黄西臣辞去公司执行董事的决议。上述事项的工商变更登记正在办理

中。


95

（五）董事、监事、高级管理人员的对外投资情况

姓名职务对外投资公

司公司经营范围

是否与公

司有利益

冲突

黄东臣董事长

湖北圣典拍卖

有限公司

二、三类文物拍卖（第二类文物：书画、

古籍、邮品、钱币、手稿、文献资料等；

第三类文物：竹、漆、木器、家具、纺

织品等）；受政府及其各部门、单位、

居民、其它客户的委托，拍卖国家法律、

法规、政策许可的各类有形和无形商

品。（许可项目、经营期限与许可证核

定的项目、经营期限一致）

否

赤壁市嘉汇盛

通投资咨询中

心（有限合伙）

从事股权投资活动及相关的咨询服务

业务。（国家有专项规定的项目经审批

后或凭有效许可证方可经营）

否

武汉邦联教育

投资有限公

司

教育行业投资及咨询（不含出国留学及

中介咨询）。（国家有专项规定的项目经

审批后或凭有效许可证方可经营）

否

湖北东恒经贸

发展有限公司

批零兼营日用百货、针纺织品、五金交

电、化工产品（不含化学危险品）、文

化办公用品、建筑材料、机械设备；清

洗服务、酒店管理的信息咨询与服务。

否

李义军

董事

湖北华垚拍卖

有限公司

受政府及其部门、单位、居民、其它客

户的委托，拍卖国家法律、法规、政策

许可的各类有形和无形商品。（国家有

专项规定的项目经审批后凭许可证在

核定期限内经营）

否

赤壁市义泽通

宝投资咨询中





否

湖北东恒经贸

发展有限公司

批零兼营日用百货、针纺织品、五金交

电、化工产品（不含化学危险品）、文

化办公用品、建筑材料、机械设备；清

洗服务、酒店管理的信息咨询与服务。

否

湖南嘉一三维

技术应用有限

公司

利用三维立体体外模型技术为癌症和

其他病种的患者提供先进的医疗健康

咨询，生产该服务所使用的生物材料和

培养液以及开发生物材料为高端抗衰

老化妆品，以及与以上病种相关的筛查

或治疗产品（《外商投资产业指导目录》

是


96

中限制类、禁止类除外）（限分支机构）；

学用模型及教具制造（限分支机构）；

模型设计服务；数据处理和存储服务；

信息技术咨询服务；医疗信息、技术咨

询服务；医学教学模型、专用设备的销

售。（依法须经批准的项目，经相关部

门批准后方可开展经营活动）

贵州嘉一三维

技术应用有限

公司

法律、法规、国务院决定规定禁止的不

得经营；法律、法规、国务院决定规定

应当许可（审批）的，经审批机关批准

后凭许可（审批）文件经营;法律、法

规、国务院决定规定无需许可（审批）

的，市场主体自主选择经营。(自动化

设备、数控技术产品、3D 打印机、耗

材与三维扫描仪的销售、安装、维修；

3D 打印服务；3D 技术服务。

是

武汉嘉一三维

技术应用有限

公司

自动化设备、数控技术产品、3D 打印

机、耗材与三维扫描仪的研发、生产（仅

限分公司经营）、安装、维修、批零兼

营；3D 打印及技术服务；商务信息咨

询；货物进出口，技术进出口（国家禁

止或限制进出口的货物或技术除外）；

产业园开发、场地租赁及管理。（国家

有专项规定的项目经审批后或凭有效

许可证方可经营）

是

黄满珍

财务总监

/董事会

秘书

湖北轩墨堂文

化艺术发展有

限公司

文化艺术咨询服务；企业营销策划；企

业形象策划；投资咨询（不含金融证券

与期货咨询）；绘画、书法、雕塑、动

漫、工艺品设计、制作、销售；会展服

务；广告设计、制作。（国家有专项规

定的项目经审批后或凭有效许可证方

可经营）

否

黄西臣董事/总

经理

湖北华垚拍卖

有限公司

受政府及其部门、单位、居民、其它客

户的委托，拍卖国家法律、法规、政策

许可的各类有形和无形商品。（国家有

专项规定的项目经审批后凭许可证在

核定期限内经营）

否

湖北华垚地产

有限公司

房地产开发、销售；房地产中介；物业

管理。（涉及许可经营项目，应取得相

关部门许可后方可经营）

否

赤壁德丰新材

料有限公司

河砂、石料、水泥制品、钢材销售；市

政工程施工；园林绿化工程施工。（涉

及许可经营项目，应取得相关部门许可

后方可经营）

否


97

武汉市维佳投

资咨询有限公

司

企业投资咨询、个人贷款咨询、商务信

息咨询；企业形象策划。否

李良董事/副

总经理

赤壁市嘉汇盛

通投资咨询中





否

许雅静监事

赤壁市嘉汇盛

通投资咨询中





否

葛志祥监事

赤壁市家祥泰

投资咨询中心

（有限合伙）




否

截至本报告书出具之日, 赤壁德丰新材料有限公司已于 2015 年 6 月 18 日办

理注销登记手续。湖北东恒经贸发展有限公司已于 2015 年 7 月 27 日办理注销登

记手续。武汉市维佳投资咨询有限公司的注销登记手续正在办理中。

公司董事李义军在公司孙公司湖南嘉一、武汉嘉一、贵州嘉一中拥有投资权

益，公司孙公司湖南嘉一、武汉嘉一、贵州嘉一的营业范围与公司存在潜在利益

冲突。截至本报告书出具之日起，李义军已经与嘉一科技签订了股权转让协议，

分别将其持有的湖南嘉一、武汉嘉一、贵州嘉一的股权转让给嘉一科技，湖南嘉

一、武汉嘉一、贵州嘉一已经召开了股东会，会议通过了股权转让事宜。本次转

让后湖南嘉一、武汉嘉一、贵州嘉一将成为公司的全资孙公司。相关的工商变更

手续正在办理当中。

除此之外，公司董事、监事、高级管理人员对外投资对象在经营范围、服务

对象、产品替代性等方面与公司均不存在利益冲突。

（六）董事、监事、高级管理人员的违法违规情况

公司董事、监事、高级管理人员最近两年未受到中国证监会行政处罚或者被

采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情况。公司董事、

监事、高级管理人员出具了关于诚信状况的书面声明，不存在下列情形：

1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；

2、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，

被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五


98

年；

3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的

破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；

4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并

负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；

5、个人所负数额较大的债务到期未清偿；

6、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期；

7、最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月内受到证券

交易所公开谴责；

8、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会等有权

机关立案调查，尚未有明确结论意见；

9、最近三年内因违反自律规则等受到纪律处分；

10、最近三年内未因违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等受到

刑事、民事、行政处罚或纪律处分；

11、不存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论的情形；

12、最近三年内没有对所任职（包括现任职和曾任职）的公司因重大违法违

规行为而被处罚负有责任；

13、没有欺诈或其他不诚实而导致所任职单位、其他组织或个人的名誉、利

益受损或产生潜在受损可能的主观意愿和行为。

（七）董事、监事、高级管理人员报告期内的变动情况

1、报告期内董事的变动情况

2015 年 6 月 28 日，公司召开创立大会，审议并通过《关于组建湖北嘉一三

维高科股份有限公司第一届董事会的议案》,同意选举黄东臣、李义军、黄西臣、

胡斌、李良为公司董事，组成公司第一届董事会。

2、报告期内监事的变动情况

湖北嘉信东一数控技术有限公司职工大会于 2015年 6月 28日时召开临时职

工大会，经过全体职工民主选举，选举许雅静为湖北嘉一三维高科股份有限公司


99

（筹）第一届监事会职工代表监事。同日，公司召开创立大会，审议并通过《关

于组建湖北嘉一三维高科股份有限公司第一届监事会并选举股东代表监事的议

案》，同意选举宋淑睿、葛志祥为公司监事，与职工代表监事许雅静共同组成公

司第一届监事会。

3、报告期内高级管理人员的变动情况

2015 年 6 月 28 日，公司召开第一届董事会第一次会议，会议聘任黄西臣为

总经理，黄满珍为财务总监。

2015 年 7 月 8 日，公司召开第一届董事会第二次会议，会决定聘任胡斌、

李良为公司副总经理。聘任黄满珍兼任股份公司董事会秘书。

公司董监高未发生重大变化，不会对公司经营产生实质性影响。


100

第四节公司财务会计

一、两年一期的财务会计报表

（一）两年一期合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

资产 2015/5/31 2014/12/31 2013/12/31

流动资产：

货币资金 5,039,911.09 1,303,606.04 204,590.00

交易性金融资产

应收票据

应收账款 1,582,314.40 1,141,587.20 887,631.60

预付款项 295,740.77 400,798.15 343,372.02

应收利息

应收股利

其他应收款 1,443,862.52 1,430,340.03 1,061,870.79

存货 1,480,877.50 1,613,521.37 3,035,768.49

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 9,842,706.28 5,889,852.79 5,533,232.90

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 454,277.18 499,997.04 633,424.50

投资性房地产 2,254,854.51 2,288,215.54 2,368,282.01


101

固定资产 4,627,724.12 4,184,134.23 4,301,265.97

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产


油气资产

无形资产 4,367,940.00 4,410,265.00 4,511,845.00

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 2,140,987.59 2,015,735.17 1,577,876.30

其他非流动资产

非流动资产合计 13,845,783.40 13,398,346.98 13,392,693.78

资产总计 23,688,489.68 19,288,199.77 18,925,926.68

负债和股东权益

流动负债：

短期借款 4,000,000.00 3,800,000.00

交易性金融负债

应付票据

应付账款 1,409,681.93 673,073.88 707,484.44

预收款项 156,000.00 183,200.00 664,951.00

应付职工薪酬 33,235.00 17,395.00

应交税费 793,611.47 634,252.67 591,882.79

应付利息

应付股利

其他应付款 2,497,411.82 14,633,448.56 15,901,342.60

一年内到期的非流动负债

其他流动负债


102

流动负债合计 8,889,940.22 19,941,370.11 17,865,660.83

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计负债

递延所得税负债

递延收益 3,566,020.00 3,622,453.33 3,757,893.33

非流动负债合计 3,566,020.00 3,622,453.33 3,757,893.33

负债合计 12,455,960.22 23,563,823.44 21,623,554.16

所有者权益：

实收资本 20,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00

资本公积 1,000,000.00 1,000,000.00

减：库存股

专项储备

盈余公积

未分配利润 -8,767,470.54 -8,275,623.67 -6,697,627.48

外币报表折算差额

归属于母公司所有者权益合计

11,232,529.46 -4,275,623.67 -2,697,627.48

少数股东权益

所有者权益合计 11,232,529.46 -4,275,623.67 -2,697,627.48

负债和所有者权益总计 23,688,489.68 19,288,199.77 18,925,926.68

合并利润表

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

一、营业收入 1,799,327.45 2,635,155.99 4,759,501.72


103

减：营业成本 798,710.91 2,205,203.08 4,187,007.66

营业税金及附加 6,503.76 33,819.42 31,201.54

销售费用 170,330.07 695,394.06 733,622.61

管理费用 1,124,905.64 1,799,650.05 1,320,896.08

财务费用 114,036.59 266,228.52 144,785.71

资产减值损失 190,150.31 159,645.66 87,125.52

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

0.00 0.00 0.00

投资收益（损失以“-”号填列） -45,719.86 -133,427.46 35,336.78

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）

-651,029.69 -2,658,212.26 -1,709,800.62

加：营业外收入 56,433.58 645,440.00 408,701.67

减：营业外支出 200.86 82.8


三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -594,796.97 -2,012,855.06 -1,301,098.95

减：所得税费用 -102,950.10 -434,858.87 -334,158.94

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

-491,846.87 -1,577,996.19 -966,940.01

其中：同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日

的当期净利润 64,563.20 -210,187.40 49,159.40

归属于母公司所有者的净利润

-491,846.87 -1,577,996.19 -966,940.01

少数股东损益

五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

六、其他综合收益

七、综合收益总额 -491,846.87 -1,577,996.19 -966,940.01

归属于母公司所有者的综合收益总额

-491,846.87 -1,577,996.19 -966,940.01

归属于少数股东的综合收益总额


104

合并现金流量表

单位：元

项目 2015/5/31 2014/12/31 2013/12/31

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,530,429.17 2,194,125.59 4,244,721.00

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 92,693.81 1,177,006.08 2,832,859.37

经营活动现金流入小计 1,623,122.98 3,371,131.67 7,077,580.37

购买商品、接受劳务支付的现金 74,969.06 906,718.50 2,202,735.95

支付给职工以及为职工支付的现金 338,367.80 1,247,202.46 1,182,394.00

支付的各项税费 108,088.85 354,526.14 184,781.94

支付其他与经营活动有关的现金 13,105,953.82 3,237,265.44 928,450.04

经营活动现金流出小计 13,627,379.53 5,745,712.54 4,498,361.93

经营活动产生的现金流量净额 -12,004,256.55 -2,374,580.87 2,579,218.44

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

的现金

345,458.40 84,134.09 39,532.56

投资支付的现金 1,000,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 1,345,458.40 84,134.09 39,532.56

投资活动产生的现金流量净额 -1,345,458.40 -84,134.09 -39,532.56


105

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 17,000,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 4,000,000.00 3,800,000.00 3,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 21,000,000.00 3,800,000.00 3,000,000.00

偿还债务支付的现金 3,800,000.00 5,500,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 113,980.00 242,269.00 144,513.61

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 3,913,980.00 242,269.00 5,644,513.61

筹资活动产生的现金流量净额 17,086,020.00 3,557,731.00 -2,644,513.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 3,736,305.05 1,099,016.04 -104,827.73

加：期初现金及现金等价物余额 1,303,606.04 204,590.00 309,417.73

六、期末现金及现金等价物余额 5,039,911.09 1,303,606.04 204,590.00


106

合并所有者权益变动表

单位：元

项目

2015 年 1-5 月

实收资本资本公积

减：库存

股专项储备

盈余公

积未分配利润其他

少数股

东权益

所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -8,275,623.67 -4,275,623.67

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -8,275,623.67 -4,275,623.67

三、本期增减变动金额（减少以“-”

号填列） 17,000,000.00 -1,000,000.00 -491,846.87 15,508,153.13

（一）净利润 -491,846.87 -491,846.87

（二）其他综合收益

上述（一）和（二）小计 -491,846.87 -491,846.87

（三）所有者投入和减少资本

1．所有者投入资本 17,000,000.00 17,000,000.00

2．股份支付计入所有者权益的金

额

3．其他 -1,000,000.00 -1,000,000.00

（四）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他


107

（五）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（六）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 20,000,000.00 -8,767,470.54 11,232,529.46


108


单位：元

项目

2014 年度

实收资本资本公积减：库存

股专项储备

盈余公


少数

股东

权益

所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -6,697,627.48 -2,697,627.48


前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -6,697,627.48 -2,697,627.48


号填列） -1,577,996.19 -1,577,996.19

（一）净利润 -1,577,996.19 -1,577,996.19


上述（一）和（二）小计 -1,577,996.19 -1,577,996.19


1．所有者投入资本


额

3．其他






109

4．其他





4．其他


1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -8,275,623.67 -4,275,623.67


单位：元

项目

2013 年度


股专项储备

盈余公


少数

股东

权益

所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -5,730,687.47 -1,730,687.47


前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -5,730,687.47 -1,730,687.47


号填列） -966,940.01 -966,940.01

（一）净利润 -966,940.01 -966,940.01



110

上述（一）和（二）小计 -966,940.01 -966,940.01




额

3．其他





4．其他





4．其他


1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 3,000,000.00 1,000,000.00 -6,697,627.48 -2,697,627.48


111

（二）两年一期母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

资产 2015/5/31 2014/12/31 2013/12/31

流动资产：

货币资金 3,688,337.15 108,762.82 199,222.74

交易性金融资产

应收票据

应收账款 1,582,314.40 1,141,587.20 887,631.60

预付款项 267,740.77 400,413.15 343,372.02

应收利息

应收股利

其他应收款 1,500,276.52 1,430,340.03 950,870.79

存货 1,407,610.06 1,539,656.94 3,035,768.49

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 8,446,278.90 4,620,760.14 5,416,865.64

非流动资产：



长期应收款

长期股权投资 828,660.51

投资性房地产 2,254,854.51 2,288,215.54 2,368,282.01

固定资产 4,521,832.52 4,181,509.33 4,297,691.03

在建工程

工程物资

固定资产清理



油气资产

无形资产 4,367,940.00 4,410,265.00 4,511,845.00

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 2,140,206.34 2,015,735.17 1,577,876.30

其他非流动资产

非流动资产合计 14,113,493.88 12,895,725.04 12,755,694.34


112

资产总计 22,559,772.78 17,516,485.18 18,172,559.98

负债和股东权益

流动负债：

短期借款 4,000,000.00 3,800,000.00

交易性金融负债

应付票据

应付账款 1,405,236.93 668,628.88 707,484.44

预收款项 150,000.00 177,200.00 664,951.00

应付职工薪酬

应交税费 728,718.17 635,830.88 591,837.79

应付利息

应付股利

其他应付款 1,477,268.22 13,652,093.07 16,122,305.61

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 7,761,223.32 18,933,752.83 18,086,578.84

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计负债

递延所得税负债

递延收益 3,566,020.00 3,622,453.33 3,757,893.33

非流动负债合计 3,566,020.00 3,622,453.33 3,757,893.33

负债合计 11,327,243.32 22,556,206.16 21,844,472.17

所有者权益：

实收资本 20,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00

资本公积

减：库存股

专项储备

盈余公积

未分配利润 -8,767,470.54 -8,039,720.98 -6,671,912.19

所有者权益合计 11,232,529.46 -5,039,720.98 -3,671,912.19

负债和所有者权益总计 22,559,772.78 17,516,485.18 18,172,559.98


113

母公司利润表

单位：元

项目 2015年1-5月 2014 年度 2013 年度

一、营业收入 1,431,506.94 2,485,155.99 4,459,501.72

减：营业成本 753,410.74 2,165,563.08 4,147,157.66

营业税金及附加 6,503.76 25,419.42 14,701.54

销售费用 168,530.07 695,394.06 733,622.61

管理费用 938,804.74 1,623,721.18 1,091,500.04

财务费用 114,346.28 266,437.45 144,354.37

资产减值损失 187,025.31 159,645.66 87,125.52

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列） -737,113.96 -2,451,024.86 -1,758,960.02

加：营业外收入 56,433.58 645,440.00 408,701.67

减：营业外支出 200.86 82.80


三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -680,881.24 -1,805,667.66 -1,350,258.35

减：所得税费用 -124,471.17 -437,858.87 -334,158.94

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -556,410.07 -1,367,808.79 -1,016,099.41

五、其他综合收益

六、综合收益总额 -556,410.07 -1,367,808.79 -1,016,099.41

母公司现金流量表

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,111,129.17 2,038,125.59 3,944,721.00

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金

818,855.62 10,978.15 2,869,505.82

经营活动现金流入小计 1,929,984.79 2,049,103.74 6,814,226.82

购买商品、接受劳务支付的现金 9,070.58 795,650.86 2,364,852.95

支付给职工以及为职工支付的现金

287,053.80 1,090,427.46 943,612.00

支付的各项税费 108,088.85 343,126.14 168,281.94


114

支付其他与经营活动有关的现金

13,790,421.38 3,383,956.11 668,851.54

经营活动现金流出小计 14,194,634.61 5,613,160.57 4,145,598.43

经营活动产生的现金流量净额 -12,264,649.82 -3,564,056.83 2,668,628.39

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

的现金

241,795.85 84,134.09 39,532.56

投资支付的现金 1,000,000.00

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 1,241,795.85 84,134.09 39,532.56

投资活动产生的现金流量净额 -1,241,795.85 -84,134.09 -39,532.56

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 17,000,000.00

取得借款收到的现金 4,000,000.00 3,800,000.00 3,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 21,000,000.00 3,800,000.00 3,000,000.00

偿还债务支付的现金 3,800,000.00 5,500,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

113,980.00 242,269.00 144,513.61

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 3,913,980.00 242,269.00 5,644,513.61

筹资活动产生的现金流量净额 17,086,020.00 3,557,731.00 -2,644,513.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 3,579,574.33 -90,459.92 -15,417.78

加：期初现金及现金等价物余额 108,762.82 199,222.74 214,640.52

六、期末现金及现金等价物余额 3,688,337.15 108,762.82 199,222.74


115

公司股东权益变动表

单位：元

项目

2015 年 1-5 月


股专项储备盈余公积未分配利润其他

所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 -8,039,720.98 -5,039,720.98


前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 -8,039,720.98 -5,039,720.98


号填列） 17,000,000.00 -727,749.56 16,272,250.44

（一）净利润 -556,410.07 -556,410.07


上述（一）和（二）小计 -556,410.07 -556,410.07

（三）所有者投入和减少资本 17,000,000.00

1．所有者投入资本 17,000,000.00 17,000,000.00

2．股份支付计入所有者权益的金额

3．其他





4．其他 -171,339.49 -171,339.49



116




4．其他


1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 20,000,000.00 -8,767,470.54 11,232,529.46

公司所有者权益变动表

单位：元

项目

2014 年度


股专项储备

盈余公


所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 -6,671,912.19 -3,671,912.19


前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 -6,671,912.19 -3,671,912.19

三、本期增减变动金额（减少以“-”号

填列） -1,367,808.79 -1,367,808.79

（一）净利润 -1,367,808.79 -1,367,808.79


上述（一）和（二）小计 -1,367,808.79 -1,367,808.79



117



3．其他





4．其他





4．其他


1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 3,000,000.00 -8,039,720.98 -5,039,720.98

公司股东权益变动表

单位：元

项目

2013 年度


股专项储备

盈余公


所有者权益合

计

一、上年年末余额 3,000,000.00 -5,655,812.78 -2,655,812.78



118

前期差错更正

其他

二、本年年初余额 3,000,000.00 -5,655,812.78 -2,655,812.78


号填列） -1,016,099.41 -1,016,099.41

（一）净利润 -1,016,099.41 -1,016,099.41


上述（一）和（二）小计 -1,016,099.41 -1,016,099.41




3．其他





4．其他





4．其他


1．本期提取

2．本期使用

四、本期期末余额 3,000,000.00 -6,671,912.19 -3,671,912.19


119

二、审计意见

公司 2013 年、2014 年、2015 年 1-5 月的财务报表经具有证券、期货相关

业务资格的大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了大华审字[2015]

005544 号标准无保留意见审计报告。

三、财务报表编制基础及合并范围变化情况

（一）财务报表编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企

业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业

会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在

此基础上，编制财务报表。

（二）合并范围

同一控制下的企业合并取得的子公司

子公司名称子公司

类型注册地

业务性

质

注册资

本

（万元）

法人

代表经营范围

湖北嘉一科技

有限公司

全资子

公司赤壁市

研发、生

产、销售 100

黄西

臣

自动化设备、数控技术

产品、3D 打印机、耗材

与三维扫描仪的研发、

生产、安装、维修、销

售；3D 打印及技术服务；

产业园开发、租赁和管

理；进出口贸易业务

续：

子公司名称持股比

例（%）

表决权比

例（%）期末实际投资额

实质上构成对子公

司净投资的其他项

目余额

是否

合并

湖北嘉一科技有

限公司 100% 100% 772,699.30 是

续：


120

子公司名称（全

称）

企业类

型

组织机构代

码

少数股

东权益

少数股东权益中

用于冲减少数股

东损益的金额

备注

湖北嘉一科技有

限公司

有限公

司 56546987-7

2015 年 5 月 26 日之前，湖北嘉一科技有限公司（以下简称“嘉一科技”）

为公司实际控制人黄东臣先生实际控制的企业，主要从事有关 3D 打印技术的研

发，并已经获得 2 项专利，并且正在申请专利 9 项。公司在 3D 打印机生产过程

中会使用到相关技术。公司主营业务相关的专利技术均系以嘉一科技的名义申

请，公司收购嘉一科技将有利于便捷地沿用前述专利开展业务，以及规范解决

公司与嘉一科技之间的同业竞争关系。

2015 年 5 月 26 日，公司与嘉一科技股东签订股权转让协议。公司收购嘉一

科技是以嘉一科技截止于 2015 年 4 月 30 日净资产 73.88 万元的基础上，考虑

嘉一科技的专利的市场价值，经双方协商以 100 万元作为嘉一科技全部股东权

益的交易价格。

2015 年 5 月 18 日，嘉信东一全体股东作出股东会决议，同意受让嘉一科技

全部股权；同年 5 月 20 日，嘉一科技全体股东作出股东会决议，同意向嘉信东

一转让全部股权。据此，嘉信东一与嘉一科技原股东黄东臣、黄西臣、胡斌分

别签订《股权转让协议》，约定嘉信东一分别以 60 万元、20 万元、20 万元（共

计 100 万元）的价格向黄东臣、黄西臣、胡斌购买三人在嘉一科技的全部出资

额。2015 年 5 月 26 日，上述股权转让事项在赤壁市工商行政管理局办理了变更

登记手续。

本次收购后，嘉一科技为公司的全资子公司，不存在同业竞争关系。同时，

公司能规范使用子公司相应专利，完善公司 3D 打印业务的生产、研发、销售体

系，保证公司业务完整性。


121

四、报告期内采用的主要会计政策、会计估计及其变更情

况和对公司利润的影响

（一）财务报表的编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企

业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业

会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此

基础上，编制财务报表。

（二）遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了

本公司 2015 年 5 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日的财务状况、

2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度的经营成果和现金流量等有关信息。

（三）会计期间

自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。本报告期为 2013 年 1 月 1

日至 2015 年 5 月 31 日。

（四）记账本位币

采用人民币为记账本位币。

（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一

种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；


122

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

同一控制下的企业合并

1）个别财务报表

公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作

为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期

股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差

额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易

作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制

权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加

上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采

用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进

行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债

相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除

净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计

处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费

用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价

直接相关的交易费用，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积

和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，作为计入

债务性工具的初始确认金额

被合并方存在合并财务报表，则以合并日被合并方合并财务报表所有者权益

为基础确定长期股权投资的初始投资成本。

2）合并财务报表

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方所有者权益


123

在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作

为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并方在达到合

并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控

制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变

动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公

司会计政策进行调整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。

非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买

方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价

值。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计

未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成

本。

本公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其

他相关管理费用，于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行的权益性证

券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额

的差额，确认为商誉。本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资

产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资

产公允价值份额的差额，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和

合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价

值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有

的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综

合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）转


124

入当期投资收益。

（2）在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该

股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期

投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的

其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。

（六）合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并

财务报表。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本

公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并

财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按

照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易

对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影

响。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权

益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债

表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利

润表；将子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产

负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润

表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、


125

利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

企业因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并

财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计

量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享

有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制

权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控

制权时转为当期投资收益。

（七）现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认

为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易

于转换为已知金额现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

（八）外币业务和外币报表折算

外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，

除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照

借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币

性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允

价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生

的汇兑差额计入当期损益或资本公积。

外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有

者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润

表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的

外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。


126

处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营

相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置

境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当

期损益。

（九）金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

金融工具的分类

管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或

金融负债（和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金

融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。

金融工具的确认依据和计量方法

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未

领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计

入当期损益。

处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整

公允价值变动损益。


取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费

用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际

利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。


127

处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的

不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，

以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现

值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损

益。


取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未

领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且

将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。

处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；

同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转

出，计入投资损益。

其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后

续计量。

公司持有至到期投资出售或重分类为可供出售金融资产：

如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司

全部持有至到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将

其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。但是，遇到下列情况可以

除外：

出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，


128

且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。

根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。

出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独

立事件所引起。

金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬

转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于

形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资

产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价

值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，

并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情

形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价

确认为一项金融负债。

金融负债终止确认条件

金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其


129

一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，

且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负

债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金

融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价

（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分

的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分

的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的

差额，计入当期损益。

金融资产和金融负债公允价值的确定方法

本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产

或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或

金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场

交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量

折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担

的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

金融资产（不含应收款项）减值准备计提

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的

金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提

减值准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

发行方或债务人发生严重财务困难；

债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让


130

步；

债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开

的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金

流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人

所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不

景气等；

权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变

化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；

权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

（十）应收款项坏账准备的确认标准、计提方法

单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的应收款项的确认标准：

单项金额重大的具体标准为：应收款项余额前五名或占应收账款余额 10％

以上的款项。

单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：

单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏

账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计

提坏账准备。

按组合计提坏账准备应收款项：

（1）信用风险特征组合的确定依据：

组合 1：单项金额不重大的应收款项，连同单项金额重大并单独进行减值测

试未发生减值的应收款项，一起作为类似信用风险特征组合，按账龄分析法计提


131

坏账准备。

组合 2：本公司对应收关联方款项以及应收本公司员工借款备用金等，一起

作为类似信用风险特征组合，除特殊情况外，一般不计提坏账准备。

（2）根据信用风险特征组合确定的计提方法：

①采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5 5

1－2 年 10 10

2－3 年 20 20

3－4 年 40 40

4－5 年 60 60

5 年以上 100 100

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项，应披露单项计提的理

由、计提方法等。

单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明可能发生了减值，如债务人

出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回、现金流量严

重不足等情况的。

坏账准备的计提方法为：对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将

其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，确认减值损失。

（十一）存货

存货的分类


132

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程

中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材

料、周转材料、委托加工材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产

成品（库存商品）等。

存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。

存货发出时按先加权平均法计价。

存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存

货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，

在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后

的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，

以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持

有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合

同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存

货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、

具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计

提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已

计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

存货的盘存制度

采用永续盘存制。

低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；


133

（2）包装物采用一次转销法；

（3）其他周转材料采用一次转销法分次摊销法、五五摊销法摊销。

（十二）长期股权投资

投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见第四节三（五）同

一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投

资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作

为初始投资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告

但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公

允的除外。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够

可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价

值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可

靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相

关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确

定。

后续计量及损益确认

（1）后续计量

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照


134

权益法进行调整。

对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公

允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。

对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，

不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净

损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例

计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本

公积（其他资本公积）。在持有投资期间，被投资单位能够提供合并财务报表的，

应当以合并财务报表，净利润和其他投资变动为基础进行核算。

（2）损益确认

成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放

的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认

投资收益。

权益法下，投资企业在确认应享有被投资单位的净利润或净亏损时，以取得

投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润

进行调整后确认，投资企业与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照

持股比例计算归属于投资企业的部分，应当予以抵销，在此基础上确认投资损益；

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲

减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以

其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损

失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协

议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资

损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与


135

上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对

被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。

分步处置对子公司投资

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种

或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

企业因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于

一缆子交易的，应当区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，应当按照《企业会计准则第 2

号——长期股权投资》的规定进行会计处理；同时，对于剩余股权，应当按其账

面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有

子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会

计处理。

（2）在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公

允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原

持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的

差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合

收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。企业应当在附注中披露处置后的

剩余股权在丧失控制权日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或

损失的金额。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，区分

个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的


136

交易进行会计处理，企业处置对子公司的投资，处置价款与处置投资对应的账面

价值的差额，在母公司个别财务报表中应当确认为当期投资收益；

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对

应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一

并转入丧失控制权当期的损益。

确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重

要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对

被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但

并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够

对被投资单位施加重大影响。

减值测试方法及减值准备计提方法

资产负债表日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期

股权投资存在减值迹象时，根据单项长期股权投资的公允价值减去处置费用后的

净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投

资的可收回金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价

值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计

提相应的资产减值准备。

重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股

权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来

现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。

除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可

收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将

差额确认为减值损失。

采用成本法核算的长期股权投资，因被投资单位宣告分派现金股利或利润确

认投资收益后，考虑长期股权投资是否发生减值。


137

长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。

（十三）投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包

括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本

包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性

房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构

成。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及

净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿

命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率年折旧（摊销）率

房屋建筑物 20-40 5 2.375-4.750

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房

地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增

值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发

生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

公司对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，

确认相应的减值损失。

投资性房地产减值损失一经确认，不再转回。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经

济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁

损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。


138

（十四）固定资产

固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命

超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买

价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可

直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到

预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同

或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入

账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，

固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现

值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧

固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计

提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚

可使用年限确定折旧额。

利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储

备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧；已提足

折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。利用专项储备支出形成的固定资产，按

照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产

在以后期间不再计提折旧。


139

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净

残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，

如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物 20-40 5 2.375-4.75

机器设备 5-10 5 19.00-9.50

运输设备 10 5 9.50

电子设备及其他 5 5 19.00

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；

不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确

认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和

相关税费后的金额计入当期损益。

融资租入固定资产的认定依据、计价方法

当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定

资产：

（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。

（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行

使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会

行使这种选择权。


140

（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日

租赁资产公允价值。

（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。

融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款

额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账

价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，

可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租

入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。

本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提

折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁

资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

（十五）在建工程

在建工程的类别

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到

预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交

纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。本公司的在建

工程以项目分类核算。

在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作

为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但

尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者

工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计

提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但

不调整原已计提的折旧额。


141

在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法

公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。

在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的

公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间

较高者确定。

当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至

可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相

应的在建工程减值准备。

在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计

其可收回金额。企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工

程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

（十六）借款费用

借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产

的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确

认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能

达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的

资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动


142

已经开始。

借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款

费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，

借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用

时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或

可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间

连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合

资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用

继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者

生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或

者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本

化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一

般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一

般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价

或者溢价金额，调整每期利息金额。


143

（十七）无形资产与开发支出

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，

包括土地、商标、林权等。

无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产

达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支

付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础

确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之

间的差额，计入当期损益；

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够

可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为

基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满

足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作

为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值

确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价

值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳

务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本

化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费

用。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。


144

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊

销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形

资产，不予摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据

土地使用权 50 年土地权证

商标权 10 年商标权证

每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

使用寿命不确定的无形资产的判断依据：

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

无形资产减值准备的计提

对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。

对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。

对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的

公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间

较高者确定。

当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至

可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相

应的无形资产减值准备。

无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作

相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账


145

面价值（扣除预计净残值）。

无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计

其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所

属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。

划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调

查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项

计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的

产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其

有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，

并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（十八）商誉

商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可

辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。


146

与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有

关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。

在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，

商誉的账面价值依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应

中受益的情况分摊至受益的资产组或资产组组合。

（十九）长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以

上的各项费用，公司主要为开办费等。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期

摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目

的摊余价值全部转入当期损益。

（二十）附回购条件的资产转让

公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产

回购协议，根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于

融资交易，则在交付产品或资产时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售

价款的差额，在回购期间按期计提利息，计入财务费用。

（二十一）职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种

形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期

职工福利。

短期薪酬

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月

内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提

供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益

对象计入相关资产成本和费用。


147

离职后福利

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除

劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后

福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施

的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根

据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成

本。

本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的

支付义务。

辞退福利

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者

为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在发生当期计入当期损益。

其他长期职工福利

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有

职工福利。

对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的

会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述

情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日由独立精算师使用预期累计福利单

位法进行精算，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并

计入当期损益或相关资产成本。

（二十二）预计负债

预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

该义务是本公司承担的现时义务；


148

履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计

量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和

货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出

进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性

相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范

围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计

数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种

可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在

基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账

面价值。

（二十三）股份支付及权益工具

股份支付的种类

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

权益工具公允价值的确定方法

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其

公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等


149

确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）

期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预

计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。

在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件

中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工

或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得

到服务相对应的成本费用。

确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信

息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行

权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即

可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资

本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的

每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具

授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行

权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计

算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负

债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达

到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产

负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值

金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每

个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

对于存在修改条款和条件的情况的，应说明修改的情况及相关会计处理

若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作


150

为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资

本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公

司将其作为授予权益工具的取消处理。

（二十四）收入

销售商品收入确认时间的具体判断标准

公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与

所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额

能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成

本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。

确认让渡资产使用权收入的依据

与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分

别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：

（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算

确定。

（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确

定。

按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度

的依据和方法

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确

认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。

按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的

合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进

度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收

入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认

劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。


151

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本

金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本

计入当期损益，不确认提供劳务收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品

部分和提供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商

品处理，将提供劳务的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不

能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全

部作为销售商品处理。

（二十五）政府补助

类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包

括政府作为企业所有者投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府

补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长

期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外

的政府补助。

政府补助的确认

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币

性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人

民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

会计处理方法

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年

限分期计入营业外收入；


152

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认

为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生

的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收

益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损

益。

（二十六）递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价

值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得

税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

确认递延所得税资产的依据

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣

亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得

税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递

延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会

计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认

相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能

获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负

债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计

利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；


153

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差

异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

同时满足下列条件时，企业将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的

净额列示。

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税

主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的

递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额

结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

一般情况下，在个别财务报表中，当期所得税资产与负债及递延所得税资产

及递延所得税负债可以以抵销后的净额列示。在合并财务报表中，纳入合并范围

的企业中，一方的当期所得税资产或递延所得税资产与另一方的当期所得税负债

或递延所得税负债一般不能予以抵销，除非所涉及的企业具有以净额结算的法定

权利并且意图以净额结算。

（二十七）经营租赁、融资租赁

经营租赁会计处理

（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按

直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，

计入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用

从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按

直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，

计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收

入确认相同的基础分期计入当期收益。


154

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租

金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

融资租赁会计处理

（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁

付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期

应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。

公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财

务费用。

（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值

之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为

租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的

初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

（二十八）主要会计政策、会计估计的变更

会计政策变更

本公司根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》，根据列报要

求将递延收益单独列报，调整前报表列示为其他非流动负债，调整后报表列示为

递延收益。

会计估计变更

本报告期主要会计估计未发生变更。

五、报告期主要财务指标分析

（一）盈利能力分析

报告期内，公司的盈利能力指标如下：

财务指标 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度


155

毛利率 55.61% 16.32% 12.03%

净利润率 -27.34% -59.88% -20.32%

净资产收益率3 - - -

净资产收益率（扣除非经常性损益）4 - - -

每股收益（元）

-0.16

-0.53

-0.32

每股收益（扣除非经常性损益）（元）

-0.20

-0.67

-0.47

2013 年公司的主营业务利润率处于较低的水平，因公司主要经营的数控机

床行业竞争激烈，市场供大于求，故公司通过低价竞争以取得一定市场份额；2014

年，公司开始谋求产品结构调整，战略重心调整为 3D 打印技术的研发，销售商

品仍以数控机床为主。2015 年产品结构调整后，公司产品结构调整为主要为 3D

打印机及 3D 打印服务，综合毛利率较高，主要系 3D 打印服务具有较高的技术

含量，仅需少量材料、机器折旧、人力相关成本。

因公司 2013 年、2014 年、2015 年 1-5 月经营亏损，故每股收益均为负数。

虽然报告期内公司净利润为负，但公司已经开始积极应对公司产品结构调整，现

已陆续签定销售合同，保持持续发展的条件。

（二）偿债能力分析

报告期内，公司的偿债能力指标如下:

财务指标 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

资产负债率 52.58% 122.17% 114.25%

流动比率（倍） 1.11 0.30 0.31

速动比率（倍） 0.91 0.19 0.12

报告前两年资产负债率较高主要系传统业务利润削减，资金周转存在一定压

力，为维持正常经营向关联方借款等方式筹集资金。2015 年 5 月 31 日较 2014

年末大幅下降，主要系公司在 2015 年 5 月实收资本增加 1,700 万元，公司偿还

3公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日净资产为负，固不适用净资产收益率。 4公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日净资产为负，固不适用加权净资产收益率（扣除非经常性损

益）。


156

关联方借款。目前公司资产负债结构合理，有较强的长期偿债能力。

公司在 2015 年 5 月收到股东的货币资金投资，故流动比例、速动比例在 2015

年 5 月 31 日大幅上升。报告期内，公司的流动比率、速动比率均保持在较高的

水平，公司有较强的短期偿债能力。

综上，公司现阶段偿债能力指标均符合当前公司所处的发展阶段，财务稳健，

偿债风险低。

（三）营运能力分析

报告期内，公司的偿债能力指标如下：

财务指标 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

应收账款周转率（次） 1.18 2.38 6.98

存货周转率（次） 0.52 0.95 1.55

公司经营的数控机床单位价值较高，账期较长，除个别的客户尾款在两年内

分期付款外，其余一般在 3 个月内付清余额。2014 年为公司产品战略调整的研

发阶段，营业收入出现了大幅下降，故 2014 年应收账款周转率较 2013 年下降。

2015 年公司推出的 3D 打印机系列为了抢占市场，适当延长了赊销期，同时公司

3D 打印医疗服务主要客户为医院，一般按季度集中支付欠款，故 2015 年 5 月

31 日的应收账款周转率较 2014 年下降。

存货周转率 2014 年 12 月 31 日较 2013 年 12 月 31 日下降，主要是受公司产

品结构的调整，2014 年的销售情况较 2013 年下降所致。2015 年公司订单增加，

故公司增加存货储备使得存货周转率下降。

（四）现金流量分析

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

经营活动产生的现金流量净额 -12,004,256.55 -2,374,580.87 2,579,218.44

投资活动产生的现金流量净额 -1,345,458.40 -84,134.09 -39,532.56


157

筹资活动产生的现金流量净额 17,086,020.00 3,557,731.00 -2,644,513.61

现金及现金等价物净增加额 3,736,305.05 1,099,016.04 -104,827.73

2014 年公司产品结构调整，致力于 3D 打印的研究与开发，减少了数控冲床

产品的推广力度，导致收入下滑，同时，受公司放宽信用政策的影响，收账期拉

长，回款较 2013 年度慢，使得经营活动产生的现金净额减少； 2015 年 5 月归

还欠付关联方的其他应付款使得经营活动产生的现金净额迅速减少。

2015 年 5 月公司支付 100 万元取得全资子公司嘉一科技的股权，故投资活

动产生的现金流量净额减少。

2015 年 5 月吸收股东用货币资金补缴实收资本使得筹资活动产生的现金流

量净额大幅增加，现金及现金等价物净增加额变大。

六、报告期利润形成的有关情况

（一）收入的具体确认方法及营业收入分析

1.各类收入的具体确认方法

公司的收入分为数控机床、3D 打印机以及 3D 打印服务收入三类。数控机

床包括数控转塔式多工位冲床、数控冲床送料机；3D 打印机包括桌面级 FDM 系

列 3D 打印机、桌面级光固化系列 3D 打印机；3D 打印服务包括医疗应用、教育

应用、工业设计应用及定制应用等。

（1）数控机床收入的确认

签订销售合同、组织生产、交货、安装调试与验收。公司销售方式是直销，

生产为订单式生产。签订销售合同与交货是销售合同的基本条款，安装调试与验

收是销售合附加条款，最终价格根据客户的配置要求、运输路程以及安装环境，

通过商务谈判确定。公司确认收入方法为：根据合同条款，交货后，经安装调试

并验收合格确认收入的实现。

（2）3D 打印机收入的确认


158

对于不需要安装验收或只需简单测试的 3D 打印机销售，在合同已签订，货

物已交付并取得买方确认的货物签收单时确认收入；对于需要安装验收的 3D 打

印机销售，在合同已签订，货物已交付并取得买方确认的安装验收报告时确认收

入。

（3）3D 打印服务收入的确认

一次性提供的 3D 打印服务，在成果（数据、实物样品及 3D 打印产品）交

付验收后，收入已经取得或取得了收款的凭据时，确认收入；对于需在一定期限

内提供的专业服务，根据已签订的专业服务合同总金额按月确认收入。

2.营业收入分析

报告期内营业收入情况如下：

单位：元

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

金额比例金额比例金额比例

主营业务收入 1,656,214.52 92.05% 1,998,203.94 75.83% 4,279,487.20 89.91%

其他业务收入 143,112.93 7.95% 636,952.05 24.17% 480,014.52 10.09%

营业收入合计 1,799,327.45 100.00% 2,635,155.99 100.00% 4,759,501.72 100.00%

报告期内，公司的营业收入分为主营业务收入、其他业务收入，其他业务收

入主要为投资性房地产产生的租赁收入、物业管理费等。

2014 年营业收入较 2013 年下降，主要系 2014 年公司致力于产品结构调整，

未大力开展销售业务。

3.主营业务收入构成分析

（1）主营业务收入按业务种类分类

报告期内主营业务收入按业务种类分类情况如下：

单位：元

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度


数控机床 504,273.50 30.45% 1,935,042.71 96.84% 4,279,487.20 100.00%


159

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度


其中：多工位转塔冲床 367,521.36 22.19% 1,786,324.76 89.40% 4,000,000.00 93.47%

送料机 136,752.14 8.26% 148,717.95 7.44% 279,487.20 6.53%

3D 打印机 846,620.51 51.12% 63,161.23 3.16%

3D 打印服务 305,320.51 18.43%

主营业务收入合计 1,656,214.52 100.00% 1,998,203.94 100.00% 4,279,487.20 100.00%

由于宏观经济波动的影响，数控机床行业需求下降，行业竞争压力较大，

数控技术的研发与产品生产周期较长，公司产业规模较小未形成规模经济导致

公司制造成本较高，从而造成了公司收入下降，持续亏损。

2014 年开始，公司已经开始谋求产品结构调整，从单一数控机床向数控机

床与数控 3D 打印机以及 3D 技术应用服务共同发展的方向转变。公司以数控技

术为基础，将数控技术、计算机软件技术、材料科学有机融合，应用于 3D 打印

技术及其应用的研发与推广，覆盖 3D 打印材料的研发、生产、销售、3D 打印机

与三维扫描仪等 3D 设备的研发生产销售、3D 技术应用服务。目前公司产品结构

转型的营运效果良好，财务状况有所好转。

报告期内，公司的主营业务收入分为数控机床、3D 打印机、3D 打印服务，

2013 年、2014 年收入主要来源于数控机床收入，2014 年公司产品由传统的数控

机床逐步向 3D 打印方面发展，2015 年 3D 打印机及相关服务收入日益增加。

数控机床是公司根据客户需求外购制造的订单式业务，在面对此类业务供过

于求、行业整体下行的趋势下，公司于 2014 年开始研发 3D 打印产品与技术，

2014 年公司成功推出 3D 桌面打印机等新兴产品，2015 年 3D 打印领域的收入逐

步上升。

（2）主营业务收入按地区分类

报告期内，公司主营业务收入按地区分类情况具体如下：

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度


160


东北 58,119.66 2.21%

华北 3,345.30 0.13% 368,529.05 7.74%

华东 52,521.37 1.10%

华南 465,085.46 17.65% 820,512.81 17.24%

华中 1,653,564.95 99.84% 1,833,391.89 69.57% 2,569,904.29 54.00%

西北

西南 2,649.57 0.16% 275,213.68 10.44% 948,034.20 19.92%

合计 1,656,214.52 100.00% 2,635,155.99 100.00% 4,759,501.72 100.00%

报告期内，公司的业务范围主要集中在华东、华南地区，其他地区业务占比

比较小。

（二）成本的核算方法及营业成本分析

1. 成本的核算方法

(1)公司按产品类型将直接耗用材料分类归集；车间生产员工工资计入生产

成本，根据不同产品工时将计入生产成本的职工薪酬分配至具体产品；车间水电

费及其他耗用计入制造费用，能够明确至具体产品的直接归集至产品成本，无法

明确至具体产品的根据产品工时分配至具体产品。根据当期实际销售结转对应产

品成本至营业成本。

（2）一次性提供的 3D 打印服务，在成果（数据、实物样品及 3D 打印产品）

交付验收后，结转人工、材料、差旅费等成本。对于合同约定需在一定期限内提

供的专业服务，根据已签订的专业服务合同总金额及期间分月确认收入，并根据

实际发生成本按月确认为当月成本。

2. 营业成本分析

报告期内营业成本情况如下：

单位：元

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度



161

主营成本成本 748,833.21 93.76% 2,031,856.14 92.14% 3,940,955.75 94.12%

其他业务成本 49,877.70 6.24% 173,346.94 7.86% 246,051.91 5.88%

营业成本合计 798,710.91 100.00% 2,205,203.08 100.00% 4,187,007.66 100.00%

报告期内，公司的营业成本分为主营业务成本、其他业务成本，其他业务成

本主要为投资性房地产相应的租赁成本。

2014 年，公司的营业成本较上年出现下降，主要系 2014 年公司的营业收入

较上年下降，相应营业成本也出现下降；2015 年，公司的 3D 打印机、3D 打印

机服务收入占营业收入的比例大幅上升，数控机床收入占比大幅下降，而 3D 打

印机、3D 打印机服务收入毛利率远高于数控机床的毛利率，公司收入结构的变

化使得营业成本降低。

3.主营业务成本构成分析

报告期内主营业务成本具体明细情况如下：

单位：元

项目

2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度


直接人工 70,077.45 9.36% 426,768.99 21.00% 318,045.70 8.07%

直接材料 667,108.79 89.09% 1,535,324.10 75.57% 3,434,499.01 87.15%

制造费用 11,646.97 1.56% 69,664.05 3.43% 188,411.04 4.78%

主营营业成本

合计 748,833.21 100.00% 2,031,856.14 100.00% 3,940,955.75 100.00%

报告期内，公司的营业成本包括直接人工、直接材料、制造费用。直接人工

指在车间从事生产、装配的工人工资，直接材料主要系外购的原材料，制造费用

主要系车间水电费、折旧费等。

（三）毛利率分析

报告期内，公司分产品的毛利率情况如下：

项目 2015 年 1-5 月 2014 年 2013 年


162

项目 2015 年 1-5 月 2014 年 2013 年

数控机床 13.81% -2.80% 7.91%

3D 打印机 66.29% 32.42%

3D 打印服务 90.57%

平均 54.79% -1.68% 7.91%

1. 分产品的毛利率

（1）数控机床

2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月，公司数控机床收入的毛利率分别为

7.91%、-2.80%、13.81%。2014 年，数控机床竞争激烈，公司初步进行了产品结

构调整战略，将重心偏向 3D 打印机方向数控技术研发储备，所以 2014 年公司

销售收入与销售价格同时下降，但公司制造费用与人工成本公未同比例下降，导

致 2014 年数控机床毛利率为负。2015 年公司产品开始产品结构调整，数控机床

不再作为公司主要产品，数控机床采取选择性订单式生产，公司主动选择毛利率

较高订单导致 2015 年数控机床毛利率上升。

（2）3D 打印机

3D 打印机属 2014 年研发推出的新产品，初期属于试运营，销量较小，故毛

利率未达到均衡水平。2015 年 3D 打印机生产技术逐渐走向成熟，公司开始量化

生产，故毛利率上升。

（3）3D 打印服务

2015 年公司新增 3D 打印服务收入，其成本主要为耗材、员工薪酬和差旅费

等，成本较低，同时公司 3D 打印服务主要应用于医疗领域与教育领域，在应用

行业中议价能力较强，公司 3D 打印服务毛利率较高。

2. 同行业对比分析

同行业上市或挂牌公司中，华中数控(300161)和先临三维(830978)所处行业、

业务模式、产品与公司有相同或类似，综合毛利率对比分析情况如下：

可比公司 2015 年 1-5 月 2014 年 2013 年


163

华中数控（1-6 月） 31.61% 27.49% 24.64%

先临三维（1-6 月） 33.78% 34.13% 24.64%

嘉一高科 54.79% -1.68% 7.91%

公司综合毛利率与同行业相比差异较大的原因：

（1）与同行业可比公司的收入结构不同

华中数控主要经营：数控机床、数控系统、机电一体化、电子、计算机、激

光、通信等；先临三维主要经营：3D 扫描与 3D 打印设备产品、提供 3D 数字化

与 3D 打印技术装备及服务等。

嘉一高科的主营产品包括数控机床、3D 打印机、3D 打印服务。从整个行业

特性来看毛利率，3D 打印服务最高、3D 打印机其次、数控机床最低。2013 年、

2014 年公司主要产品为数控机床，由于行业竞争较大、公司规模较小等原因，

毛利率低于可比公司。2015 年，公司进行产品结构调整，3D 打印机及 3D 打印

服务收入占比提升，且高于可比公司，导致公司整体毛利率较高。

（2）产品应用行业不同

先临三维主要以 3D 打印机销售为主，同时其 3D 打印服务主要应用于工业

制造和文化创意。公司 3D 打印机及 3D 打印服务主要应用与医疗行业与教育应

用行业。公司产品应用行业特性导致了公司毛利率较高。

（3）具体产品不同

公司侧重于桌面级 3D 打印机生产及销售，主要应用与医疗行业与教育应用

行业。而可比公司先临三维侧重于工业级 3D 打印机的生产与销售，主要应用于

工业制造和文化创意。从整个行业情况来看，桌面级 3D 打印机综合制造成本较

低，市场议价能力较高，所以较工业级 3D 打印机的毛利率要高。

（四）期间费用分析

报告期内，公司的期间费用情况如下：

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

销售费用 170,330.07 695,394.06 733,622.61


164

管理费用 1,124,905.64 1,799,650.05 1,320,896.08

财务费用 114,036.59 266,228.52 144,785.71

营业收入 1,799,327.45 2,635,155.99 4,759,501.72

销售费用占营业收入比例 9.47% 26.39% 15.41%

管理费用占营业收入比例 62.52% 68.29% 27.75%

财务费用占营业收入比例 6.34% 10.10% 3.04%

期间费用占营业收入比例 78.32% 104.79% 46.21%

报告期内，公司期间费用主要为管理费用和销售费用。2014 年期间费用占

营业收入的比例大幅上升，主要系公司 2014 年营业收入下降，而销售费用、管

理费用部分为固定费用，未能和营业收入同比例下降，使得销售费用、管理费用

占同期营业收入的比例上升。

1. 销售费用

报告期内，公司的销售费用明细情况如下：

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

职工薪酬 109,518.00 347,501.82 274,271.25

业务招待费 5,040.00 3,622.00 7,959.00

办公费 4,341.00 79,687.73 52,284.00

运输费 16,581.07 83,200.30 64,287.57

差旅费 26,796.00 98,920.52 106,915.00

售后服务费 50.00 10,231.00 45,734.50

广告宣传费 3,698.00 54,182.19 73,373.79

其他 4,306.00 18,048.50 108,797.50

合计 170,330.07 695,394.06 733,622.61

报告期内，销售费用主要包括职工薪酬、运输费、差旅费、售后服务费、广

告宣传费、办公费等。2014 年、2015 年公司整体的销售费用下降，主要原因有：

1）公司的营业收入下降，相应的差旅费、售后服务费等也有所下降； 2）公司

产品结构正处于调整阶段，由原来的需安装调试的数控机床逐步转为 3D 打印机


165

等一性次验收确认的新兴产品，故运输费用减少；3）3D 打印机及相关服务尚处

于初级阶段，公司广告宣传较少，故广告宣传费下降。

2.管理费用

报告期内，公司的管理费用明细情况如下：

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

职工薪酬 140,417.53 478,959.31 382,606.53

业务招待费 205 4,501.50 610.00

办公费 54,898.84 121,127.15 108,861.50

税金 76,194.59 199,916.68 159,727.08

折旧及摊销 124,891.22 302,845.83 325,990.25

研发费 464,909.29 497,008.19 224,585.43

差旅费 15,248.80 33,983.50 59,573.40

水电费 18,592.69 19,988.56

培训费 22,087.46

审计费 100,000.00

其他 129,547.68 119,231.87 58,941.89

合计 1,124,905.64 1,799,650.05 1,320,896.08

报告期内，管理费用主要包括职工薪酬、研发费用、折旧及摊销费、办公费

等。2014 年职工薪酬较上年增长主要系年内涨工资引起。报告期内，公司的研

发费用较高，主要系公司加大对 3D 打印机及相关技术的研发。

3. 财务费用

报告期内，公司的财务费用明细情况如下：

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

利息支出 113,980.00 242,269.00 144,513.61

减：利息收入 616.45 1,217.08 2,354.37


166

手续费及其他 673.04 25,176.60 2,626.47

合计 114,036.59 266,228.52 144,785.71

报告期内，公司的财务费用金额及占营业收入的比例均较小。利息支出为公

司支付金融机构贷款利息所致。

（五）报告期内重大投资收益情况

单位：元

被投资单位名称 2015 年 1 月-5 月 2014 年度 2013 年度

湖北博凡生物科技有限公司 -45,719.86 -133,427.46 35,336.78

合计 -45,719.86 -133,427.46 35,336.78

报告期内嘉一高科通过嘉一科技间接持有博凡生物 20%的股权，采用权益法

确认投资收益。

（六）报告期非经常性损益情况

报告期内公司非经常性损益情况如下：

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

非流动资产处置损益 500,000.00 273,261.67

越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相

关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补

助除外）

56,433.33 145,440.00 135,440.00

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用

费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成

本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净

资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项

资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值

部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并

日的当期净损益 64,563.20 -210,187.40 49,159.40


167

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损

益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业

务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产

生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资

产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的

投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地

产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益

进行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -200.61 -82.80

其他符合非经常性损益定义的损益项目

非经营性损益对利润总额的影响的合计 120,795.92 435,169.80 457,861.07

所得税影响额

少数股东权益影响额

扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股

东净利润 -612,642.79 -2,013,165.99 -1,424,801.08

报告期内，非经常性损益净额金额主要为政府补助，政府补助明细如下：

单位：元

项目 2015 年 1 月-5 月 2014 年度 2013 年度

与资产相关/

与收益相关

重点科技计划项目 10,000.00 与收益相关

土地收购补贴 56,433.33 135,440.00 135,440.00 与资产相关

合计 56,433.33 145,440.00 135,440.00

（七）适用的主要税收政策

流转税及附加税费

税种计税（费）依据税（费）率

增值税销售货物、应税劳务收入和应税服务收入（营

改增试点地区适用应税劳务收入） 17%

城市维护建设税实缴流转税税额 7%

教育费附加实缴流转税税额 3%

地方教育费附加实缴流转税税额 2%

营业税按应税营业收入计征 5%


168

企业所得税

本公司与子公司的企业所得税税率均为 25%。

个人所得税

员工个人所得税由本公司代扣代缴。

七、报告期主要资产情况

（一）货币资金

报告期各期末货币资金明细情况列示如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

库存现金 111,862.95 114,365.01 83,452.51

银行存款 4,928,048.14 1,189,241.03 121,137.49

合计 5,039,911.09 1,303,606.04 204,590.00

2015 年 5 月 31 日公司的银行存款较 2014 年 12 月 31 日增加，主要系公司

股东用货币资金缴实收资本所致。

（二）应收账款

1.应收账款账龄情况

报告期各期末公司应收账款按账龄划分如下：

单位：元

账龄

2015 年 5 月 31 日

账面余额比例坏账准备账面价值

1 年以内 1,173,800.00 65.59% 58,690.00 1,115,110.00

1-2 年 326,000.00 18.22% 32,600.00 293,400.00

2-3 年

3-4 年 289,674.00 16.19% 115,869.60 173,804.40

合计 1,789,474.00 100.00% 207,159.60 1,582,314.40


169

账龄

2014 年 12 月 31 日


1 年以内 595,840.00 47.01% 29,792.00 566,048.00

1-2 年 382,000.00 30.14% 38,200.00 343,800.00

2-3 年 289,674.00 22.85% 57,934.80 231,739.20

3-4 年

合计 1,267,514.00 100.00% 125,926.80 1,141,587.20

账龄

2013 年 12 月 31 日


1 年以内 631,500.00 66.39% 31,575.00 599,925.00

1-2 年 319,674.00 33.61% 31,967.40 287,706.60

2-3 年

3-4 年

合计 951,174.00 100.00% 63,542.40 887,631.60

公司销售的数控机床单台价值较高为 20 万元至 60 万元不等，一般采取分期

收款的方式销售，客户一般将此作为固定资产使用，存在一定比例的质保金。2014

年为抢占市场份额，公司适当延长了赊销期，故 2014 年应收账款余额较 2013 年

上升。公司客户资信良好，报告期内未出现应收账款无法收回的情况。

2.应收账款前五名客户

截至 2015 年 5 月 31 日，应收账款余额前五名单位情况：

单位：元

单位名称与本公司关系金额年限占总额比例

武汉经纬精密监控设备有限公司客户 590,000.00 1 年以内

46.94% 250,000.00 3-4 年

威盾科技（赤壁）有限公司客户 300,000.00 1-2 年 16.76%

武汉汇亿盛科技有限公司客户 210,000.00 2-3 年 11.74%

湖北星聚工业印刷设备有限公司客户 203,000.00 1-2 年 11.34%

四川省内江庆隆机床有限公司客户 50,000.00 1-2 年 2.79%

合计 1,603,000.00 89.57%


170

由于武汉经纬精密监控设备有限公司与公司互为客户与供应商，公司上表中

账龄为 3-4 年的 25 万元应收账款是由于公司尚有部分应付账款未支付给该公司

所致。截至本报告书出具之日，公司已经收回该笔账龄为 3-4 年的 25 万元应收

账款。

截至 2014 年 12 月 31 日，应收账款余额前五名情况如下：

单位：元


威盾科技（赤壁）有限公司客户 300,000.00 1 年以内 23.67%

武汉经纬精密监控设备有限公司客户 250,000.00 2-3 年 19.72%

武汉汇亿盛科技有限公司客户 210,000.00 1-2 年 16.57%

湖北星聚工业印刷设备有限公司客户 203,000.00 1 年以内 16.02%

深圳金美佳五金制品有限公司客户 82,000.00 1-2 年 6.47%

合计 1,045,000.00 82.45%

截至 2013 年 12 月 31 日，应收账款余额前五名情况如下：

单位：元


武汉经纬精密监控设备有限公司客户 250,000.00 1-2 年 26.28

武汉汇亿盛科技有限公司客户 210,000.00 1 年以内 22.08

深圳金美佳五金制品有限公司客户 186,000.00 1 年以内 19.55

河北泽洋五金制品有限公司客户 168,000.00 1 年以内 17.66

贵州云阳工贸有限公司客户 39,674.00 1-2 年 4.17

合计 853,674.00 89.74

（三）预付账款

1.预付账款账龄情况

报告期各期末公司预付账款按账龄划分如下：

单位：元

账龄结构

2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

金额比例

（%）金额

比例

（%）金额

比例

（%）


171

1 年以内 216,951.21 73.36 166,557.07 41.56 261,747.76 76.23

1－2 年（含） 14,020.00 4.74 152,616.82 38.08 81,624.26 23.77

2－3 年（含） 64,769.56 21.90 81,624.26 20.37

合计 295,740.77 100.00 400,798.15 100.00 343,372.02 100.00

2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 5 月 31 日预付账款的余

额分别为 343,372.02 元、295,740.77 元、400,798.15 元。主要是预付给供应商的

货款，报告期内，余额变动较小，预付账款长期挂账金额较小，均不存在实质性

的减值风险。

2.预付账款前五名客户

截至 2015 年 5 月 31 日，预付账款余额前五名单位情况：

单位：元

单位名称与本公司

关系

2015年5月

31 日

占预付账

款总额的

比例（%）

预付时

间

未结算原

因

中山市雷立机电有限公司非关联方 80,000.00 27.05 1 年以内货物未到

武汉市德兴盛压铸有限公司非关联方 40,000.00 13.53 1 年以内货物未到

武汉鑫华易自动设备有限公司非关联方 30,725.00 10.39 2-3 年货物未到

上海缙云机械有限公司非关联方 20,010.00 6.77 1 年以内货物未到

武汉市洪山区科思力电子经营

部非关联方 14,020.00 4.74 1-2 年

货物未到

合计 184,755.00 62.48

截至 2014 年 12 月 31 日，预付账款余额前五名情况如下：

单位：元


关系

2014 年 12

月 31 日

占预付账款

总额的比例

（%）

预付时

间

未结算原

因

武汉烽原科技有限公司非关联方 12,000.00

18.55 1 年以内

货物未到 62,331.63 1-2 年

潜山县源潭振华制刷厂非关联方 13,940.00

14.49 1 年以内

货物未到 44,141.38 1-2 年

扬州星火锻压机床有限公司非关联方 30,380.00

7.84 1 年以内

货物未到 1,050.00 1-2 年

湖北崇锻锻压机床有限公司非关联方 31,073.81 7.75 2-3 年货物未到

武汉鑫华易自控设备有限公

司非关联方 30,725.00 7.67 1-2 年货物未到


172


关系

2014 年 12

月 31 日

占预付账款

总额的比例

（%）

预付时

间

未结算原

因

合计 225,641.82 56.30

截至 2013 年 12 月 31 日，预付账款余额前五名情况如下：

单位：元

单位名称与本公司关

系

2013 年 12

月 31 日

占预付账款

总额的比例

（%）

预付时

间

未结算原

因

武汉烽原科技有限公司非关联方 91,202.57 26.56 1 年以内货物未到

潜山县源潭振华制刷厂非关联方 52,141.38 15.19 1 年以内货物未到

上海佑台精密机械有限公司非关联方 44,100.00 12.84 1 年以内货物未到

湖北崇锻锻压机床有限公司非关联方 31,073.81 9.05 1 年以内货物未到

武汉鑫华易自控设备有限公司非关联方 30,725.00 8.95 1-2 年货物未到

合计 249,242.76 72.59

（四）其他应收款

1.其他应收款账龄情况

报告期各期末，其他应收款按账龄结构列示如下：

单位：元

账龄

2015 年 5 月 31 日


1 年以内 806,040.00 46.80% 28,125.00 777,915.00

1-2 年 387,300.00 22.49% 38,730.00 348,570.00

2-3 年

3-4 年 528,962.54 30.71% 211,585.02 317,377.52

合计 1,722,302.54 100.00% 278,440.02 1,443,862.52

账龄

2014 年 12 月 31 日


1 年以内 683,600.00 42.73% 25,000.00 658,600.00

1-2 年 387,300.00 24.21% 38,730.00 348,570.00

2-3 年 528,962.54 33.06% 105,792.51 423,170.03


173

3-4 年

合计 1,599,862.54 100.00% 169,522.51 1,430,340.03

账龄

2013 年 12 月 31 日


1 年以内 605,169.50 53.36% 19,365.00 585,804.50

1-2 年 528,962.54 46.64% 52,896.25 476,066.29

2-3 年

3-4 年

合计 1,134,132.04 100.00% 72,261.25 1,061,870.79

2.其他应收款前五名情况

截至 2015 年 5 月 31 日，其他应收款金额前五名列示如下：

单位：元

单位名称款项内容与本公司关

系

2015 年 5 月 31

日账龄

占其他应

收款总额

的比例

（%）

赤壁市蓝天城市建设投

资开发有限责任公司征收补偿款非关联方 500,000.00

1 年以

内 29.03

赤壁市土地储备中心土地收购款非关联方 387,300.00 1-2 年 22.49

田刚股权转让款非关联方 325,305.00 3-4 年 18.89

黄东臣往来款实际控制人 226,940.00 2-3 年 13.18

湖北嘉一模板有限公司往来款非关联方 202,657.54 3-4 年 11.77

中交二航局武深高速嘉

通段总承包部房屋管理费非关联方 62,500.00

1 年以

内 3.63

合计 1,704,702.54 98.99

2013 年 12 月 6 日，赤壁市土地储备中心与嘉信东一签订了国有建设用地使

用权收购合同，以每亩 3 万元的价格收购公司取得的位于赤马港办事处 12.91 亩

土地使用权，收购金额为 38.73 万元。同时，负责该块土地开发的赤壁市蓝天城

市建设投资开发有限公司需要按照该块土地挂牌起始价和成交价之间的差额，支

付公司 50 万元的土地补偿款。截至本报告书出具之日，公司土地使用权已经交

割，但赤壁市土地储备中心尚未支付公司土地收购款，赤壁市蓝天城市建设投资


174

开发有限公司亦未支付公司土地补偿款。湖北赤壁经济开发区管理委员会出具证

明，确认了公司 38.73 万元的土地收购款和 50 万元的征收补偿款，并予以协调

尽快支付给公司。

嘉信东一于 2011 年 1 月 19 日将湖北嘉一模板有限公司 60%的股权转让给田

刚，田刚由于个人资金周转原因尚有部分股权转让款未支付给公司。田刚出具承

诺于 2015 年 9 月 20 日前先还 6 万元，其余款项在 2017 年年底还清。截至本报

告书出具之日，公司已经收到田刚股权转让款 6 万元。

截至本报告书出具之日，公司已经收回嘉一模板、黄东臣上述款项。

（五）存货

报告期各期末，公司的存货情况如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日

账面余额跌价准备账面价值

原材料 883,314.28 883,314.28

周转材料 110,383.75 110,383.75

在途物资 487,179.47 487,179.47

库存商品

合计 1,480,877.50 1,480,877.50

项目 2014 年 12 月 31 日


原材料 1,151,954.09 1,151,954.09

周转材料 85,899.50 85,899.50

在途物资

库存商品 375,667.78 375,667.78

合计 1,613,521.37 1,613,521.37

项目 2013 年 12 月 31 日


原材料 2,610,754.73 2,610,754.73

周转材料 17,290.91 17,290.91

在途物资

库存商品 407,722.85 407,722.85

合计 3,035,768.49 3,035,768.49

2014 年公司进行产品结构调整，未继续将数控机床作为公司战略发展方向，


175

导致公司销售收入减少，原料的采购减少，故期末存货较 2013 年减少。2015 年

公司 3D 打印机订单增加，故增加了原材料的储备。

期末未发现存货存在明显减值迹象，故未计提存货跌价准备。

（六）长期股权投资

（1）2015 年 5 月 31 日

单位：元

被投资单位核算方

法

初始投资

成本 2014 年 12月 31日

本期增减额

（减少以“-”

号填列）

2015 年 5 月 31 日

湖北博凡生物

科技有限公司权益法 600,000.00 499,997.04 -45,719.86 454,277.18

合计 600,000.00 499,997.04 -45,719.86 454,277.18

续：

被投资单位持股比

例（%）

表决权比

例（%）

减值准备

金额

本期计提减

值准备金额

本期现金

红利

湖北博凡生物科技有限公司 20% 20%

合计

（2）2014 年 12 月 31 日

单位：元


法

初始投资

成本

2013 年 12 月 31

日

本期增减额

（减少以“-”

号填列）

2014年 12月

31 日

湖北博凡生物科

技有限公司权益法 600,000.00 633,424.50 -133,427.46 499,997.04

合计 600,000.00 633,424.50 -133,427.46 499,997.04

续：


例（%）

表决权比

例（%）

减值准备金

额

本期计提减

值准备金额

本期现

金红利

湖北博凡生物科技有限公

司 20% 20%

合计

（3）2013 年 12 月 31 日

单位：元


176


法

初始投资

成本

2012 年 12 月 31

日

本期增减额

（减少以“-”

号填列）

2014 年 12 月

31 日

湖北博凡生物科

技有限公司权益法 600,000.00 600,000.00 33,424.50 633,424.50

合计 600,000.00 600,000.00 33,424.50 633,424.50

续：


例（%）

表决权比

例（%）

减值准备金

额

本期计提减

值准备金额

本期现金

红利

湖北博凡生物科技有限公

司 20% 20%

合计

注 1：湖北华垚地产有限公司为本公司的参股子公司，成立于 2013 年 3 月 4 日，注册

资本为 1000 万元，由本公司认缴出资 200 万元，持股比例为 20%，湖北华垚拍卖有限公司

出资 600 万元，占注册资本 60%，黄西臣出资 200 万元，占注册资本 20%。截止报告期内，

嘉信东一暂未实际缴纳认缴出资；

注 2：武汉嘉一三维技术应用有限公司为本公司间接持股的孙公司，成立于 2015 年 4

月 22 日，注册资本 100 万元。该公司的法人股东为湖北嘉一科技有限公司，认缴出资 80

万元，持股比例为 80%，自然人李义军出资 20 万元，持股比例为 20%。截止 2015 年 6 月

15 日，湖北嘉一科技有限公司实际缴纳出资 16 万元；

注 3：贵州嘉一三维技术应用有限公司为本公司间接持股的孙公司，成立于 2015 年 5

月 7 日，注册资本 100 万元。该公司的法人股东为湖北嘉一科技有限公司，认缴出资 80 万

元，持股比例为 80%，自然人李义军出资 20 万元，持股比例为 20%。截止报告期内，嘉一

科技暂未实际缴纳认缴出资；

注 4：湖南嘉一三维技术应用有限公司为本公司间接持股的孙公司，成立于 2015 年 5

月 26 日，注册资本 200 万元。截止报告期内，嘉一科技暂未实际缴纳认缴出资。

（七）投资性房地产

单位：元

项目 2014年 12月 31日本期增加额本期减少额 2015 年 5 月 31 日

一、投资性房地产原价合计 2,528,414.90 2,528,414.90

1、房屋、建筑物 2,528,414.90 2,528,414.90

2、土地使用权


177


二、投资性房地产累计折旧

（摊销）合计 240,199.36 33,361.03 273,560.39

1、房屋、建筑物 240,199.36 33,361.03 273,560.39

2、土地使用权

三、投资性房地产账面净值

合计 2,288,215.54 2,254,854.51

1、房屋、建筑物 2,288,215.54 2,254,854.51

2、土地使用权

四、投资性房地产减值准备

累计金额合计

1、房屋、建筑物

2、土地使用权

五、投资性房地产账面价值

合计 2,288,215.54 2,254,854.51

1、房屋、建筑物 2,288,215.54 2,254,854.51

2、土地使用权

续：

单位：元


一、投资性房地产原

价合计 2,528,414.90 2,528,414.90

1、房屋、建筑物 2,528,414.90 2,528,414.90

2、土地使用权

二、投资性房地产累

计折旧（摊销）合计 160,132.89 80,066.47 240,199.36

1、房屋、建筑物 160,132.89 80,066.47 240,199.36

2、土地使用权

三、投资性房地产账

面净值合计 2,368,282.01 2,288,215.54

1、房屋、建筑物 2,368,282.01 2,288,215.54

2、土地使用权

四、投资性房地产减

值准备累计金额合计



178


2、土地使用权

五、投资性房地产账

面价值合计 2,368,282.01 2,288,215.54

1、房屋、建筑物 2,368,282.01 2,288,215.54

2、土地使用权

续：

单位：元


一、投资性房地产原

价合计 2,528,414.90 2,528,414.90

1、房屋、建筑物 2,528,414.90 2,528,414.90

2、土地使用权

二、投资性房地产累

计折旧（摊销）合计 80,066.42 80,066.47 160,132.89

1、房屋、建筑物 80,066.42 80,066.47 160,132.89

2、土地使用权

三、投资性房地产账

面净值合计 2,448,348.48 2,368,282.01

1、房屋、建筑物 2,448,348.48 2,368,282.01

2、土地使用权

四、投资性房地产减

值准备累计金额合计


2、土地使用权

五、投资性房地产账

面价值合计 2,448,348.48 2,368,282.01

1、房屋、建筑物 2,448,348.48 2,368,282.01

2、土地使用权

尚未办妥房产证的房屋建筑物原值为 2,528,414.90 元，公司已经取得湖北赤

壁经济开发区管理委员会出具的已协调赤壁市房地产管理局尽快办理相关房产

证的证明。

公司上述投资性房地产包括车间、厂房、厂区道路。为了提高资产的利用效


179

率，公司根据《企业会计准则》，将自用房产转换为投资性房地产，并采用成本

模式计量。

公司投资性房地产期末不存在减值迹象，未计提减值准备。

（八）固定资产

单位：元


一、固定资产

原价合计 4,860,349.49 526,156.11 5,386,505.60

1、房屋建筑物 4,279,420.71 4,279,420.71

2、机器设备 326,350.37 451,096.11 777,446.48

3、运输工具 27,720.00 27,720.00

4、其他 226,858.41 75,060.00 301,918.41

— 本期新

增本期计提 — —

二、累计折旧合

计 676,215.26 82,566.22 758,781.48

1、房屋建筑物 406,290.84 56,464.55 462,755.39

2、机器设备 94,220.76 12,918.05 107,138.81

3、运输工具 9,655.80 1,097.25 10,753.05

4、其他 166,047.86 12,086.37 178,134.23

三、固定资产

净值合计 4,184,134.23 — — 4,627,724.12

1、房屋建筑物 3,873,129.87 — — 3,816,665.32

2、机器设备 232,129.61 — — 670,307.67

3、运输工具 18,064.20 — — 16,966.95

4、其他 60,810.55 — — 123,784.18

四、固定资产减

值准备累计金额

合计

— —

1、房屋建筑物 — —

2、机器设备 — —

3、运输工具 — —


180


4、其他 — —

五、固定资产

账面价值合计 4,184,134.23 — — 4,627,724.12

1、房屋建筑物 3,873,129.87 — — 3,816,665.32

2、机器设备 232,129.61 — — 670,307.67

3、运输工具 18,064.20 — — 16,966.95

4、其他 60,810.55 — — 123,784.18

续：

单位：元

项目 2013年 12月 31日本期增加额本期减少

额 2014 年 12 月 31 日

一、固定资产

原价合计 4,776,215.40 84,134.09 4,860,349.49

1、房屋建筑物 4,279,420.71 - 4,279,420.71

2、机器设备 264,059.77 62,290.60 326,350.37

3、运输工具 27,720.00 - 27,720.00

4、其他 205,014.92 21,843.49 226,858.41

— 本期新



计 474,949.43 201,265.83 676,215.26

1、房屋建筑物 270,775.92 135,514.92 406,290.84

2、机器设备 64,145.41 30,075.35 94,220.76

3、运输工具 7,022.40 2,633.40 9,655.80

4、其他 133,005.70 33,042.16 166,047.86

三、固定资产

净值合计 4,301,265.97 — — 4,184,134.23

1、房屋建筑物 4,008,644.79 — — 3,873,129.87

2、机器设备 199,914.36 — — 232,129.61

3、运输工具 20,697.60 — — 18,064.20

4、其他 72,009.22 — — 60,810.55



合计

— —


181

项目 2013年 12月 31日本期增加额本期减少

额 2014 年 12 月 31 日




4、其他 — —

五、固定资产

账面价值合计 4,301,265.97 — — 4,184,134.23

1、房屋建筑物 4,008,644.79 — — 3,873,129.87

2、机器设备 199,914.36 — — 232,129.61

3、运输工具 20,697.60 — — 18,064.20

4、其他 72,009.22 — — 60,810.55

续：

单位：元

项目 2012年 12月 31日本期增加额本期减少额 2013年 12月 31日

一、固定资产

原价合计 4,736,682.84 39,532.56 4,776,215.40

1、房屋建筑物 4,275,410.71 4,010.00 4,279,420.71

2、机器设备 236,037.21 28,022.56 264,059.77

3、运输工具 27,720.00 - 27,720.00

4、其他 197,514.92 7,500.00 205,014.92

— 本期新



计 276,359.18 198,590.25 474,949.43

1、房屋建筑物 135,387.96 135,387.96 270,775.92

2、机器设备 41,721.97 22,423.44 64,145.41

3、运输工具 4,389.00 2,633.40 7,022.40

4、其他 94,860.25 38,145.45 133,005.70

三、固定资产

净值合计 4,460,323.66 — — 4,301,265.97

1、房屋建筑物 4,140,022.75 — — 4,008,644.79

2、机器设备 194,315.24 — — 199,914.36

3、运输工具 23,331.00 — — 20,697.60


182

项目 2012年 12月 31日本期增加额本期减少额 2013年 12月 31日

4、其他 102,654.67 — — 72,009.22



合计

— —




4、其他 — —

五、固定资产

账面价值合计 4,460,323.66 — — 4,301,265.97

1、房屋建筑物 4,140,022.75 — — 4,008,644.79

2、机器设备 194,315.24 — — 199,914.36

3、运输工具 23,331.00 — — 20,697.60

4、其他 102,654.67 — — 72,009.22

报告期内，尚未办妥权证的房屋建筑物原值为 4,279,420.71 元，公司已经取

得湖北赤壁经济开发区管理委员会出具的已协调赤壁市房地产管理局尽快办理

相关房产证的证明。

公司固定资产使用正常，期末不存在减值迹象，未计提减值准备。

（九）无形资产

单位：元

项目 2014 年 12 月 31 日本期增加额本期减少额 2015 年 5 月 31 日

一、无形资产原价合

计 5,079,000.00 5,079,000.00

1、土地 5,079,000.00 5,079,000.00

二、无形资产累计摊销额

合计 668,735.00 42,325.00 711,060.00

1、土地 668,735.00 42,325.00 711,060.00

三、无形资产账面净值合

计 4,410,265.00 4,367,940.00

1、土地 4,410,265.00 4,367,940.00

四、无形资产减值准备

累计金额合计


183

项目 2014 年 12 月 31 日本期增加额本期减少额 2015 年 5 月 31 日

1、土地

五、无形资产账面价值合

计 4,410,265.00 4,367,940.00

1、土地 4,410,265.00 4,367,940.00

续：

单位：元

项目 2013 年 12 月 31

日本期增加额

本期减少

额 2014 年 12 月 31 日


计 5,079,000.00 5,079,000.00

1、土地 5,079,000.00 5,079,000.00


合计 567,155.00 101,580.00 668,735.00

1、土地 567,155.00 101,580.00 668,735.00


计 4,511,845.00 4,410,265.00

1、土地 4,511,845.00 4,410,265.00


累计金额合计

1、土地


计 4,511,845.00 4,410,265.00

1、土地 4,511,845.00 4,410,265.00

续：

单位：元

项目 2012 年 12 月 31

日本期增加额本期减少额

2013 年 12 月 31

日


计 6,370,000.00 1,291,000.00 5,079,000.00

1、土地 6,370,000.00 1,291,000.00 5,079,000.00


合计 583,916.67 127,400.00 144,161.67 567,155.00

1、土地 583,916.67 127,400.00 144,161.67 567,155.00


计 5,786,083.33 4,511,845.00

1、土地 5,786,083.33 4,511,845.00



184

项目 2012 年 12 月 31

日本期增加额本期减少额

2013 年 12 月 31

日

累计金额合计

1、土地


计 5,786,083.33 4,511,845.00

1、土地 5,786,083.33 4,511,845.00

公司于 2008 年 5 月与国土局签订土地使用权转让协议，92 亩，10 万元/亩，

共计 920 万元。公司实际按 2 万元/亩的费用支付土地使用权价款，差价 8 万元/

亩直接由财政支付给国土局。

2011 年 10 月 19 日，开发区因公司投资不足，核减土地使用权 19 亩，按 2

万元/亩退还企业，公司已实际收到 38 万元。2013 年 1 月 15 日，公司转让土地

使用权 9.3 亩给九天制衣，3.5 万元/亩。2013 年 12 月 6 日，土储中心回购 12.91

亩，3 万元/亩。至此，公司实际拥有的土地使用权面积为 50.79 亩，账面余额为

507.9 万元。

公司期末无形资产不存在减值迹象，未计提减值准备。

（十）递延所得税资产

单位：元

项目

2015年5月31日 2014年12月31日 2013年12月31日

可抵扣暂时

性差异

递延所得税

资产

可抵扣暂时

性差异

递延所得税

资产

可抵扣暂时

性差异

递延所得税

资产

资产

减值

准备

485,599.62 121,399.91 295,449.31 73,862.33 135,803.65 33,950.91

递延

收益 3,566,020.00 891,505.00 3,622,453.33 905,613.33 3,757,893.33 939,473.33

可弥

补亏

损

4,512,331.58 1,128,082.90 4,145,038.03 1,036,259.51 2,417,808.23 604,452.06

合计 8,563,951.20 2,140,987.81 8,062,940.67 2,015,735.17 6,311,505.21 1,577,876.30

确认的递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：

形成年份期末数到期年份

2013 年 2,417,808.23 2018 年

2014 年 1,727,229.80 2019 年

2015 年 367,292.69 2020 年


185

（十一）资产减值准备

单位：元

项目 2014 年 12 月 31

日本期增加额

本期减少额 2015 年 5 月 31

日转回转销

坏账准备 295,449.31 190,150.31 485,599.62

合计 295,449.31 190,150.31 485,599.62

续：

单位：元

项目 2013年 12月 31

日本期增加额

本期减少额 2014 年 12

月 31 日转回转销

坏账准备 135,803.65 159,645.66 295,449.31

合计 135,803.65 159,645.66 295,449.31

续：

单位：元

项目 2012 年 12 月 31

日本期增加额

本期减少额 2013 年 12

月 31 日转回转销

坏账准备 48,678.13 87,125.52 135,803.65

合计 48,678.13 87,125.52 135,803.65

八、报告期主要负债情况

（一）短期借款

单位：元

借款类别 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

抵押借款 4,000,000.00 3,800,000.00

合计 4,000,000.00 3,800,000.00

注：2014 年 1 月 15 日，湖北嘉信东一数控技术有限公司与湖北赤壁武农商

村镇银行有限责任公司签署流动资金借款合同，编号为 LD2014002，合同约定由

湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司向公司提供中长期流动资金贷款，期限为


186

24 个月，最高授信额度为人民币 400 万元。同时，湖北嘉信东一数控技术有限

公司与湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司签订了最高额抵押合同，合同编号

为 LD2014002-1，以其名下土地作为抵押物，为本公司上述《流动资金借款合同》

项下债务提供担保。2014 年 1 月 21 日，湖北赤壁武农商村镇银行有限责任公司

向本公司发放借款 380 万元，贷款利率为 6.15%，贷款期限为 1 年。2015 年 1

月 19 日，本公司偿还了此次贷款的本金与利息。2015 年 1 月 21 日，公司向湖

北赤壁武农商村镇银行有限责任公司借款 400 万元，借款期限为 2015 年 1 月 21

日至 2016 年 1 月 13 日，年利率 7.38%。此项贷款正在履行中。

（二）应付账款

1．报告期各期末应付账款明细情况列示如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31

日

1 年以内 1,076,151.05 391,543.00 665,482.44

1－2 年（含） 319,028.88 267,028.88 42,002.00

2－3 年（含） 14,502.00 14,502.00

合计 1,409,681.93 673,073.88 707,484.44

2015 年公司 3D 打印机订单增加，故增加了原材料的储备，应付账款增加。

2．截至 2015 年 5 月 31 日止，账龄超过一年的大额应付账款的明细如下：

单位：元

供应商金额性质或内容未偿还的原因

武汉经纬精密监控设备有限公

司

218,803.42 暂估货款发票未到

52,000.00 货款尚未达到偿付条

件

合计 270,803.42

（三）预收账款

1．报告期各期末预收账款明细情况列示如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日


187

1 年以内 6,800.00 106,884.00 620,951.00

1－2 年（含） 72,884.00 76,316.00 44,000.00

2－3 年（含） 76,316.00

合计 156,000.00 183,200.00 664,951.00

报告期各期末，公司的预收账款主要为预收的客户订金，一般在签订合同后

客户预付 10%-30%的款项。数控机床周期较长且价值较高，报告初期数控机床

销售占比较高，故预收账款余额比 2014 年 12 月 31 日高。

（四）应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

2015 年 5 月 31 日：

单位：元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬 17,395.00 336,678.80 320,838.80 33,235.00

合计 17,395.00 336,678.80 320,838.80 33,235.00

续 2014 年 12 月 31 日：

单位：元


短期薪酬 1,228,237.00 1,210,842.00 17,395.00

合计 1,228,237.00 1,210,842.00 17,395.00

续 2013 年 12 月 31 日：

单位：元


短期薪酬 1,167,757.00 1,167,757.00

合计 1,167,757.00 1,167,757.00

公司工资当月提取，次月支付。公司拟对高管采取年薪制，每月发放工资额


188

减少，按年考核发放奖金，故 2015 年 1-5 月比 2014 年、2013 年工资减少。

短期薪酬列示

2015 年 5 月 31 日：

单位：元


工资、奖金、津贴和补贴 17,395.00 324,299.80 308,459.80 33,235.00

职工福利费 5,047.00 5,047.00

社会保险费 7,332.00 7,332.00

其中：基本医疗保险费 5,640.00 5,640.00

工伤保险费 1,128.00 1,128.00

生育保险费 564.00 564.00

住房公积金

合计 17,395.00 336,678.80 320,838.80 33,235.00

续 2014 年 12 月 31 日：

单位：元


工资、奖金、津贴和

补贴 1,177,836.70 1,160,441.70 17,395.00

职工福利费 34,004.30 34,004.30

社会保险费 16,396.00 16,396.00

其中：基本医疗保险

费 12,751.00 12,751.00

工伤保险费 2,430.00 2,430.00

生育保险费 1,215.00 1,215.00

住房公积金

合计 1,228,237.00 1,210,842.00 17,395.00

续 2013 年 12 月 31 日：

单位：元



189

工资、奖金、津贴和

补贴 1,104,786.00 1,104,786.00

职工福利费 55,810.00 55,810.00

社会保险费 7,161.00 7,161.00

其中：基本医疗保险

费 5,208.00 5,208.00

工伤保险费 1,302.00 1,302.00

生育保险费 651.00 651.00

住房公积金

合计 1,167,757.00 1,167,757.00

设定提存计划列示

2015 年 5 月 31 日：

单位：元


基本养老保险 15,792.00 15,792.00

失业保险费 1,692.00 1,692.00

合计 17,484.00 17,484.00

续 2014 年 12 月 31 日：

单位：元


基本养老保险 33,504.00 33,504.00

失业保险费 3,280.50 3,280.50

合计 36,784.50 36,784.50

续 2013 年 12 月 31 日：

单位：元


基本养老保险 5,208.00 5,208.00

失业保险费 13,380.00 13,380.00

合计 18,588.00 18,588.00

（五）应交税费

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日备注


190

项目 2015 年 5 月 31 日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日备注

增值税 240,064.24 105,670.02 16,951.54

企业所得税 519,191.29 496,888.97 496,888.97

营业税 -953.54 -3,750.00 -3,750.00

城建税 51.29 -144.46 -262.50

教育费附加 -47.68 -187.50 -187.50

房产税 4,474.33

土地使用税 30,407.50 35,306.60 82,197.28

个人所得税 424.04 469.04 45.00

合计 793,611.47 634,252.67 591,882.79

应交税费-企业所得税主要系递延收益-政府土地补偿款产生的纳税义务。

（六）其他应付款

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

1 年以内 1,582,068.22 1,682,120.96 3,577,829.00

1－2 年（含） 82,879.00 627,814.00 12,323,513.60

2－3 年（含） 832,464.60 12,323,513.60

合计 2,497,411.82 14,633,448.56 15,901,342.60

报告期内，2013 年、2014 年因公司经营周转资金需要向关联方借入款项，

2015 年 5 月增资后，归还欠付个人的其他应付款使得其他应付款余额迅速减少。

1.金额较大的其他应付款明细列示如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日性质或内容

湖北华垚拍卖有限公司 1,007,264.96 往来款

黄璠 761,143.60 往来款

湖北圣典拍卖有限公司 200,000.00 往来款

胡斌 237,036.00 往来款

合计 2,205,444.56

2.账龄超过一年的大额其他应付款的明细如下：


191

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日性质或内容未偿还的原因

黄璠 761,143.60 往来款尚未达到偿还条件

胡斌 237,036.00 往来款尚未达到偿还条件

合计 998,179.60

3.期末余额中欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位情况：

单位：元

单位名称 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

黄东臣 10,679,154.00 10,679,154.00

九、报告期股东权益情况

报告期各期末，公司的所有者权益明细情况如下：

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

实收资本 20,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00

资本公积 1,000,000.00 1,000,000.00

未分配利润 -8,767,470.54 -8,275,623.67 -6,697,627.48

归属于母公司所有者权益合计 11,232,529.46 -4,275,623.67 -2,697,627.48

所有者权益合计 11,232,529.46 -4,275,623.67 -2,697,627.48

1.公司增资情况详见本说明书“第一节四、公司成立以来股本形成及其变化

情况”

2.资本公积

单位：元

项目 2014 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2015 年 5 月 31 日

其他资本公积 1,000,000.00 1,000,000.00

合计 1,000,000.00 1,000,000.00

注：公司 2015 年度同一控制下控股合并湖北嘉一科技有限公司，在合并编制本期财务

报表时，调减其他资本公积 1,000,000.00 元。

续：


192

单位：元


其他资本公积 1,000,000.00 1,000,000.00

合计 1,000,000.00 1,000,000.00

注：公司 2015 年度同一控制下控股合并湖北嘉一科技有限公司，依据企业会计准则，

对于同一控制下的控股合并，在合并编制合并财务报表时，视同合并后的报告主体在以前期

间一直存在，合并前被合并方实收资本调增资本公积。

续：

单位：元


其他资本公积 1,000,000.00 1,000,000.00

合计 1,000,000.00 1,000,000.00

注：公司 2015 年度同一控制下控股合并湖北嘉一科技有限公司，依据企业会计准则，

对于同一控制下的控股合并，在合并编制合并财务报表时，视同合并后的报告主体在以前期

间一直存在，合并前被合并方实收资本调增资本公积。

3.未分配利润

单位：元

项目 2015 年 5 月 31 日 2014 年度 2013 年度

上年年末未分配利润 -8,427,557.91 -6,849,561.72 -5,730,687.47

加：年初未分配利润调整数（调

减“-”）

本期年初未分配利润 -8,427,557.91 -6,849,561.72 -5,730,687.47

加：本期归属于母公司所有者的

净利润 -491,846.87 -1,577,996.19 -1,118,874.25

减：提取法定盈余公积

提取任意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

期末未分配利润 -8,919,404.78 -8,427,557.91 -6,849,561.72


193

十、关联方、关联方关系及关联交易

（一）关联方和关联关系

1.持有公司 5%及以上股份的股东

关联方名称与本公司关系

黄东臣控股股东、实际控制人

匡远东公司股东

黄满珍公司股东、高级管理人员

2.实际控制人控制的其他企业

公司实际控制人黄东臣控制的其他企业参见本说明书“第三节五、同业竞

争”。

3.董事、监事及高级管理人员

公司的董事、监事及高级管理人员具体情况参见本说明书“第一节六、董事、

监事和高级管理人员情况”。

4.公司的关键管理人员或其关系密切的家庭成员直接或间接控制，或担任董

事、监事、高级管理人员的其他企业

公司的关键管理人员或其关系密切的家庭成员直接或间接控制，或担任董

事、监事、高级管理人员的其他企业参见本说明书“第三节七、董事、监事、高

级管理人员相关情况”之（四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况和之（五）

董事、监事、高级管理人员的对外投资情况。

5.公司的子公司及孙公司


湖北嘉一科技有限公司本公司全资子公司

湖南嘉一三维技术应用有限公司本公司全资子公司嘉一科技持股 80%

武汉嘉一三维技术应用有限公司本公司全资子公司嘉一科技持股 80%

贵州嘉一三维技术应用有限公司本公司全资子公司嘉一科技持股 80%


194


湖北博凡生物科技有限公司

报告期内，公司曾持有该公司 20%股权，2015 年 8

月 18 日。公司将持有的该公司的股权全部转让，工

商变更正在办理中。

湖北华垚地产有限公司公司持有该公司 20%股权

(二) 关联交易情况

1.、经常性关联交易

报告期内，公司不存在经常性关联交易。

2、偶发性关联交易

单位：元

关联方名称交易内容

2015 年 1 月-5 月 2014 年度 2013 年度

定价方

式及决

策程序金额

占同类

交易金

额的比

例

金额

占同类

交易金

额的比

例

金额

占同类

交易金

额的比

例

黄东臣购买固定资产 392,342.53 100%

按评

估值

公允

定价

合计 392,342.53 100%

2015 年 5 月 10 日，黄东臣与嘉信东一签订《固定资产转让合同》，约定由

黄东臣向嘉信东一出售包括行车、行车轨道、压力机、数控等离子火焰切割机等

25 项设备，根据中财宝信（北京）资产评估有限公司于 2015 年 5 月 8 日出具的

中财评报字【2015】第 145 号《评估报告》，该套设备评估净值为 39.23 万元，

双方约定转让价款为评估净值共计 39.23 万元，该合同现已履行完毕。

公司向黄东臣采购行车、行车轨道、压力机、数控等离子火焰切割机等设备

是为了公司 3D 打印技术研发而进行的数控技术储备，为日后公司 3D 打印机产

品线向更长方向发展打下基础，公司购买行为在技术研发上具有一定必要性。公

司交易价格是以中财宝信（北京）资产评估有限公司出具的中财评报字【2015】

第 145 号《评估报告》中评估净值，交易价格公允。公司关联交易已经按照《关

联交易管理制度》履行了相应程序， 2015 年 8 月 18 日召开 2015 年第二次临


195

时股东大会上经过股东表决通过了相关议案，确认了公司报告期内的关联交易，

关联股东进行了回避表决。

(三) 关联方应收应付款项

1．应收关联方款项

单位：元

项目名称关联方 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

账面金额坏账准备账面金额坏账准备账面金额坏账准备

其他应收款

黄东臣 226,940

华垚地产 10,000 160,000.

胡斌 89,330

华垚拍卖 111,000

截至本报告书出具之日，公司已经全部收到应收黄东臣、华垚地产款项。

2．应付关联方款项

单位：元

项目名称关联方名称 2015 年 5 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013年 12月 31日

其他应付款

黄东臣 10,377,154.00 10,377,154.00

黄璠 761,143.60 944,543.60 894,543.60

黄西臣 946,940.00 795,265.00

黄恒轩 580,000.00 580,000.00

胡斌 237,036.00 215,028.00 150,000.00

赤壁德丰新材料有限

公司 250,000.00

湖北圣典拍卖有限公

司 200,000.00 200,000.00

湖北华垚拍卖有限公

司 1,116,264.96 889,000.00

湖北华垚地产有限公

司 2,960,000.00

3. 关键管理人员报酬

单位：元

项目 2015 年 1-5 月 2014 年度 2013 年度

人数 4 4 4


196

报酬金额 20,000 108,000 108,000

（四）关联交易决策程序执行情况

为规范关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，保证公司与关

联方之间的关联交易符合公开、公平、公正的原则，公司改制之后在《公司章程》、

《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度中明确规定了关联交易

公允决策的程序。

十一、承诺及或有事项

本公司无需要披露重大承诺事项和重大或有事项。

十二、资产负债表日后事项

截至本说明书签署日，本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。

十三、其他重要事项

截至本说明书签署日，公司不存在需要披露的其他重要事项。

十四、报告期内资产评估情况

2015 年 5 月 8 日，中财宝信（北京）资产评估有限责任公司出具了《湖北

嘉信东一数控技术有限公司收购所涉及的黄东臣单项资产价值资产评估报告》

（中财报字【2015】第 145 号），对黄东臣所持有的 25 项设备进行了评估，该套

设备评估净值为 39.23 万元。

2015 年 6 月 20 日，北京国融兴华资产评估有限责任公司出具了《湖北嘉信

东一数控技术有限公司拟整体变更为股份有限公司项目评估报告》（国融兴华报

字【2015】第 010174 号），对嘉信东一截至 2015 年 5 月 31 日的净资产进行了评

估，经评估的的净资产评估值为 2,085.00 万元。


197

除此之外，公司近两年一期内不存在其他资产评估情况。

十五、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况及公开

转让后的股利分配政策

（一）报告期内股利分配政策

根据《公司法》和《公司章程》的规定，公司税后利润按以下顺序进行分配：

（1）弥补以前年度亏损。

（2）按净利润的 10%提取法定公积金。

（3）经股东大会决议，可提取任意公积金。

（4）剩余利润根据股东大会决议进行分配。

（二）公司最近两年的股利分配情况

公司报告期内未发生其他股利分配情况。

（三）公开转让后的股利分配政策

公开转让后，公司的股利分配政策严格按照《公司章程》规定进行：

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司

法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公

积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润

中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分

配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。


198

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配

利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资

本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本

的 25%。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后

2 个月内完成股利(或股份)的派发事项。

公司应重视投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。

公司将根据实际盈利状况和现金流量状况，可以采取现金、送股和转增资本等方

式，在不影响公司正常生产经营所需现金流的情况下，公司优先选择现金分配方

式。

十六、公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本

情况

（一）湖北嘉一科技有限公司

1、基本情况

名称：湖北嘉一科技有限公司

注册号：422302000014339

法定代表人：黄西臣



经营范围：自动化设备、数控技术产品、3D打印机、耗材与三维扫描仪的


199

研发、生产、安装、维修、销售；3D打印及3D技术服务；产业园开发、租赁和

管理；进出口贸易业务（国家限制或禁止的货物和技术除外，法律、行政法规限

制的项目需取得许可经营）。

嘉一科技的股权结构如下：


1 嘉一高科 100 100%

合计 100 100%

2、嘉一科技一年及一期末主要财务数据如下：

单位：元

项目 2015.5.31 2014.12.31

资产合计 2,073,166.41 2,590,502.70

负债合计 1,244,505.90 1,826,405.39

所有者权益 828,660.51 764,097.31

营业收入 305,320.51 -

净利润 64,563.20 -210,187.40

嘉一科技为公司全资子公司，公司部分合同由嘉一科技与客户签订，其本身

并无实际业务发生。

3、历史沿革

（1）嘉一科技设立

2010 年 12 月 2 日，全体股东黄土、黄西臣共同签署了《湖北嘉一科技有限

公司章程》，公司注册资本为 100 万元人民币，黄土出资 70 万元，占注册资本

的 70%；黄西臣出资 30 万元，占注册资本的 30%。

湖北赤壁兴财会计师事务所有限公司与 2010 年 12 月 2 日，出具了鄂赤会师

验字[2010]144 号验资报告，该报告验证：截至 2010 年 12 月 2 日，嘉一科技已

收到股东缴纳的注册资本，合计人民币 100 万元整。股东以货币资金出资，货币

资金出资额占注册资本的 100%。


200

嘉一科技设立时股权结构如下：


1 黄土 70 70 70

2 黄西臣 30 30 30

合计 100 100 100

（2）嘉一科技第一次股权转让

2011 年 1 月 21 日，嘉一科技股东会作出决议，同意股东黄土将其在本公司

的 70%股权，70 万元出资转让给黄东臣。同日，黄土与黄东臣签订《湖北嘉一

科技有限公司股权转让协议》，约定由黄土将其持有的嘉一科技 70%的股权转让

给黄东臣。2011 年 2 月 18 日，赤壁市工商行政管理局核准了本次股权转让事项。

本次股权转让后嘉一科技的股权结构为：


1 黄东臣 70 70 70

2 黄西臣 30 30 30

合计 100 100 100

（3）嘉一科技第二次股权转让

2015 年 3 月 9 日，嘉一科技股东会作出决议，同意股东黄东臣将其持有的

本公司 10%的股权转让给胡斌；同意股东黄西臣将其持有的本公司 10%的股权

转让给胡斌。同日，黄东臣与胡斌签订《股权转让协议》，约定由黄东臣将其持

有的嘉一科技 10%的股权，以 10 万元转让给胡斌；黄西臣与胡斌签订《股权转

让协议》，约定由黄西臣将其持有的嘉一科技 10%的股权，以 10 万元转让给胡斌。

2015 年 3 月 24 日，赤壁市工商行政管理局核准了本次股权转让事项。




201

1 黄东臣 60 60 60

2 黄西臣 20 20 20

3 胡斌 20 20 20

合计 100 100 100

（3）嘉一科技第三次股权转让

2015 年 5 月 26 日，嘉一科技股东会作出决议，同意股东黄东臣将其持有的

本公司 60%的股权转让给嘉信东一；同意股东黄西臣将其持有的本公司 20%的

股权转让给嘉信东一；同意股东胡斌将其持有的本公司 20%的股权转让给嘉信东

一。同日，黄东臣与嘉信东一签订《股权转让协议》，约定由黄东臣将其持有的

嘉一科技 60%的股权转让给嘉信东一；黄西臣与嘉信东一签订《股权转让协议》，

约定由黄西臣将其持有的嘉一科技 20%的股权转让给嘉信东一；胡斌与嘉信东一

签订《股权转让协议》，约定由黄西臣将其持有的嘉一科技 20%的股权转让给嘉

信东一。2015 年 5 月 26 日，赤壁市工商行政管理局核准了本次股权转让事项。



1 嘉信东一 100 100 60

合计 100 100 100

截至本报告书出具之日，嘉一科技股权未发生其他变化。

公司收购嘉一科技前，嘉一科技主要进行 3D 打印技术的相关研发工作，并

且已经取得了 2 项专利，9 项专利正在申请中。公司收购嘉一科技后，嘉一科技

研发工作交由公司进行，子公司嘉一科技业务调整为从事 3D 医疗、教育应用平

台推广与服务，公司以此平台销售公司 3D 打印设备。

公司拥有嘉一科技 100%的股权。公司通过股权投资关系决定子公司的经营

方针、投资计划和财务方案，委派和变更执行董事、监事，聘任经理，制定管

理制度，设置业务部门（包括人事、财务等）等方式实现对子公司的有效控制。


202

决策机制方面，全资子公司的公司章程规定不设置股东会，由股东按照《公

司法》的规定行使股东会决策职权；公司作为嘉一科技的唯一股东，能够通过

子公司权力机构对公司形成实际控制。

公司制度方面，公司制定了各项规章制度，其中涉及到对子公司的控制规

定包括《对外投资决策制度》、《对外担保决策制度》、《关联交易决策制度》等

方面，在制度上实现有效控制。

（二）武汉嘉一三维技术应用有限公司

名称：武汉嘉一三维技术应用有限公司

注册号：420106000435658


成立日期：2015 年 4 月 22 日

注册资本：100 万元

经营范围：自动化设备、数控技术产品、3D打印机、耗材与三维扫描仪的

研发、生产（仅限分公司经营）、安装、维修、批零兼营；3D打印及技术服务；

商务信息咨询；货物进出口，技术进出口（国家禁止或限制进出口的货物或技术

除外）；产业园开发、场地租赁及管理。（国家有专项规定的项目经审批后或凭有

效许可证方可经营）

武汉嘉一的股权结构如下：


1 嘉一科技 80 80%

2 李义军 20 20%

合计 100 100%

武汉嘉一成立时间为 2015 年 4 月 22 日，由于成立时间较短，报告期内未正

式运营，未制作正式财务报表。

2015 年 8 月 24 日，武汉嘉一召开股东会，会议决议李义军将认缴出资额 20


203

万元转让给嘉一科技，该项工商变更正在办理中。

（三）贵州嘉一三维技术应用有限公司

名称：贵州嘉一三维技术应用有限公司

注册号：520102000757932

法定代表人：李良

成立日期：2015 年 5 月 7 日


经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国

务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;

法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。(自

动化设备、数控技术产品、3D打印机、耗材与三维扫描仪的销售、安装、维修；

3D打印服务；3D技术服务。

贵州嘉一的股权结构如下：


1 嘉一科技 80 80%

2 李义军 20 20%

合计 100 100%

贵州嘉一成立时间为 2015 年 5 月 7 日，由于成立时间较短，报告期内未正


2015 年 9 月 1 日，贵州嘉一召开股东会，会议决议李义军将认缴出资额 20


（四）湖南嘉一三维技术应用有限公司

名称：湖南嘉一三维技术应用有限公司


204

注册号：430111000315611

法定代表人：费珀

成立日期：2015 年 5 月 26 日


经营范围：利用三维立体体外模型技术为癌症和其他病种的患者提供先进的

医疗健康咨询，生产该服务所使用的生物材料和培养液以及开发生物材料为高端

抗衰老化妆品，以及与以上病种相关的筛查或治疗产品（《外商投资产业指导目

录》中限制类、禁止类除外）（限分支机构）；学用模型及教具制造（限分支机构）；

模型设计服务；数据处理和存储服务；信息技术咨询服务；医疗信息、技术咨询

服务；医学教学模型、专用设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动）

湖南嘉一的股权结构如下：


1 嘉一科技 160 80%

2 李义军 40 20%

合计 200 100%

湖南嘉一成立时间为 2015 年 5 月 7 日，由于成立时间较短，报告期内未正


2015 年 9 月 2 日，湖南嘉一召开股东会，会议决议李义军将认缴出资额 40


十七、风险因素

（一）报告期内公司净利润为负的风险

根据大华会计师事务所出具的大华审字[2015] 005544 号《审计报告》，公司

2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度经审计的净利润分别为-49.18 万元、-157.80


205

万元-96.69 万元。

2013 年、2014 年公司主要产品为数控机床，由于行业竞争压力较大，数控

技术的研发与产品生产周期较长，公司产业规模较小未形成规模经济导致公司制

造成本较高，从而造成了公司 2013 年、2014 年净利润为负。

2014 年开始，公司已经开始谋求产品结构调整，从单一数控机床向数控 3D

打印机以及 3D 技术应用服务方向转变。公司以数控技术为基础，将数控技术、

计算机软件技术、材料科学有机融合，应用于 3D 打印技术及其应用的研发与推

广，覆盖 3D 打印材料的研发、生产、销售、3D 打印机与三维扫描仪等 3D 设备

的研发生产销售、3D 技术应用服务。公司 3D 打印技术应用服务以 3D 数字医疗、

3D 教学为主要应用板块。3D 数字医疗包括：整体解决方案、医疗模型、手术导

板、远程医疗可视交互系统。3D 教学包括：3D 科学教室、3D 科学实验室、3D

创意中心等 3D 教学服务。

目前公司已初步实现从数控机床生产向 3D 打印机及其应用延伸。截至本报

告书出具之日，公司已经签订有关 3D 打印机销售、3D 打印技术研发及应用服

务等相关合同如下：

合同对方合同内容合同金额或数量合同签订日

河南显彩电子科技

有限公司

代理销售 JOYE-2020D 打

印机 - 2014.8.26

武汉宇泽新科贸易

有限公司 JOYE-2020F 打印机

JOYE-2020F 打印

机 300 台 2015.5.8


服务有限公司

建立3D科学教室、提供打

印设备和相关服务


扫描仪1台。 -

武汉天宇博科技有

限公司


150台

JOYE-2020F打印

机150台 2015.5.20


服务有限公司


3000台用于教育系统建立

3D教室

JOYE-2020F打印

机3000台 2015.6.5

湖北华晟百业投资

有限公司 3D创意中心建设 1,790,000元 2015.7.24

株洲市中医伤科医

院应用3D模型制作服务 - 2015.4.23

毕节市第一人民医

院建立3D数字医疗实验室 - 2015.8.24

湖北大学科研项目合作协议 2015.7.22

湖北大学联合组建3D文化创意工程

技术研究中心 - 2015.8.17


206

武汉工程大学联合组建3D应用材料工程

技术中心 - 2015.3.16

武汉工程大学

3D打印改性聚乳酸医用材

料研发的技术开发（委托）

和合同

- 2015.3.16

公司所生产的3D打印机基本类型 JOYE-2020F打印机市场零售价14,500元，

代理商销售价格为市场零售价格的 70%。公司与医院的技术合作的 3D 模型制造

服务收费标准如下：

序号项目价格（元/部位）

1 上颌骨部位 3,000

2 下颌骨部位 2,500

3 颈椎部位 1,500

4 胸椎部位 1,500

5 腰椎部位 1,500

6 骶骨部位 1,500

7 尾骨部位 1,500

8 肩胛骨部位 2,000

9 肘关节部位 2,000

10 腕、掌、指骨部位 3000

11 髋骨部位 3,000

12 股骨头部位 3,000


207

13 膝关节部位 2,000

14 足踝部位 3,000

注：人体对称部位可做镜像修复，镜像修复价格为原型价格的 1.7 倍。

除了签订上述合同与协议之外，公司在 3D 打印应用服务方面也取得了一定

的市场拓展。公司 2015 年 6 月、7 月、8 月与各医院合作， 3D 医疗应用分别进

行了 19 例、24 例和 49 例。3D 教育应用服务方面，公司与长江工程职业技术学

院共同创建的 3D 打印创意实训中心已经建成，并开始进行招生实训。公司创建

的 3D 科学乐园“DD+炫影酷雕”也已经开业并实际运营。

为了保证公司产品结构调整后的持续发展，报告期后，嘉一高科于 2015 年

7 月 23 日进行了一次增资，注册资本从 1,100 万元增加至 3,000 万元。同时公司

实际控制人黄东臣出具了承诺函，承诺如公司出现持续亏损导致影响持续经营的

情况，其将对公司提供无息借款或其他合法措施，保证公司的持续经营。

虽然报告期内公司净利润为负，但公司已经开始积极应对公司产品结构调

整，公司 3D 打印机及 3D 打印在医疗、教育方向的应用服务符合国家智能制造

产业政策支持方向，属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性产业。2015

年国务院及国家发展和改革委员会、工信部、财政部、商务部等有关部门颁布了

《国家增材制造产业发展推进计划（2015-2016 年》、《中国制造 2025》、《中国科

协所属学会有序承接政府转移职能扩大试点工作实施方案》、《关于 2015 年工业

转型升级增材制造专项项目申报的补充通知》等一系列鼓励 3D 打印（增材制造）

行业发展的政策性文件。科技部也将 3D 打印编入《国家高技术研究发展计划（863

计划）》、《国家科技支撑计划制造领域 2014 年度备选项目征集指南》。各地方政

府也陆续提出了对于支持 3D 打印发展的各项规划与政策，作为“第三次工业革

命”的代表技术，3D 打印符合国家产业政策发展的方向。

同时公司已经开始签订 3D 打印相关业务合同，具备了面对市场，持续发展

的条件。公司报告期内净利润为负不影响公司业务的持续经营。但是，如果未来

公司不能通过产品战略结构调整来增强公司盈利能力、或调整成果不及预期，公


208

司仍将面临持续亏损。

（二）经营性现金流量净额为负的风险

报告期内，2015 年 1-5 月、2014 年度、2013 年度公司经营性现金净流量净

额分别为 257.92 万元、-237.46 万元及-1,200.43 万元。公司 2014 年度经营性现

金净流量净额为负，主要由于公司机床产品市场竞争力下降，公司已经开始谋求

产品结构调整，战略重心转至 3D 打印机的技术研发，从而导致公司营业收入和

回款速度下降。2015 年 1-5 月，公司完成了产品结构调整，产品结构从以数控

机床为主转变为以 3D 打印机及其服务应用为主的产品结构，经营性现金流情况

发生了好转，但公司清理归还了其他应付关联方款项导致公司经营性现金流量净

额大幅减少。尽管公司已采取了加强产品结构调整力度，成本控制、调整信用政

策等一系列措施以改善经营性现金流量指标，同时报告期后，公司也已经通过增

资方式缓解了公司营运资金周转压力。但是，如果经营性现金净流量持续为负将

对公司资金周转能力造成一定的影响。

（三）公司房产未办理权属的风险

公司在 2008 年 5 月通过招拍挂方式取得编号“赤壁市国用（2011）第 2971

号”工业用地所有权。报告期内，公司在该用地上建设的厂房、办公建筑及宿舍

楼未办理房产证。根据湖北赤壁经济开发区管理委员会出具的证明，公司的建筑

房产经过了该单位的认可，符合开发区招商引资政策，具备办理房屋所有权证的

全部条件，公司对该建筑房产享有所有权。该单位已经协调赤壁市房地产管理局

尽快办理相关房产证。公司正在根据开发区政策，积极办理公司各项房产权属证

明。





209

（四）公司业务规模较小的风险

公司 2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月，营业收入分别为 475.95 万元、

263.52 万元、179.93 万元。截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015

年 5 月 31 日，公司的总资产为 1,892.60 万元、1,928.82 万元、2,368.85 万元。公

司的业务资产规模仍然偏小，抵御市场风险的能力偏弱。

（五）技术创新及新产品开发的风险


个人消费品制造等领域，技术成熟度日趋提高，带动相关产业发展的作用日益显

著。但行业仍处于发展初期，若要进一步拓展应用深度和广度，需要进一步提高

行业技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。

公司虽已在专业领域积累了一定的技术储备，但若公司未能持续保持技术先

进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降，后继发展乏力

的风险。

（六）核心技术人员流失风险


重要。公司经过多年的探索和积累，培养了一支研发能力强、实践经验丰富的技

术开发队伍。虽然公司已制定完善的研发机制以维持技术团队的稳定性，对公司

核心技术人员实施了一定的激励政策，但公司仍无法完全规避关键研发人员的流

失给公司的持续发展带来的风险。

（七）公司业务转型风险

2014 年以来，由于宏观经济波动的影响，数控机床行业需求下降，为了顺

应国家产业政策发展方向，保护公司及股东的权益，增强公司的盈利能力，公

司将产品结构由单一数控机床调整为数控机床、调整为 3D 打印机及技术服务共

同发展模式。产品结构调整以来，公司经营情况发生了好转，盈利能力得到了


210

提升。但是由于公司仍将面临业务转型以来的业务拓展、技术创新以及核心人

员流失的风险。公司将继续保持产品业务转型的核心战略方向，有效做好风险

管控措施，最大限度保证公司与股东的合法权益。


211

第五节有关声明

一、申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法

律责任。

全体董事、监事、高级管理人员签名：

黄东臣黄西臣李义军

胡斌李良宋淑睿

许雅静葛志祥黄满珍

湖北嘉一三维高科股份有限公司

年月日


212

二、主办券商声明

本公司已对公开转让说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

项目小组成员：

徐若峰任旷罗勇霞

项目负责人：

徐若峰

法定代表人：

陶永泽

华创证券有限责任公司

年月日


213

三、申请挂牌律师声明

本机构及经办律师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与本机构

出具的法律意见书无矛盾之处。本机构及经办律师对申请挂牌公司在公开转让说

明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上述内容而

出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相

应的法律责任。

律师事务所负责人：

【】

经办律师：

【】

【】

中伦律师事务所

年月日


214

四、申请挂牌会计师事务所声明

本机构及签字注册会计师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明书与

本机构出具的审计报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对申请挂牌公司在

公开转让说明书中引用的审计报告的内容无异议，确认公开转让说明书不致因上

述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整

性承担相应的法律责任。

会计师事务所负责人：

【】

签字注册会计师：

【】

【】

天健会计师事务所（特殊普通合伙）

年月日


215

四、评估机构声明

本机构及签字注册资产评估师已阅读公开转让说明书，确认公开转让说明

书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对申请挂

牌公司在公开转让说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认公开转让说

明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、

准确性和完整性承担相应的法律责任。

资产评估机构负责人：

【】

签字注册资产评估师：

【】

【】

国众联资产评估土地房地产估价有限公司

年月日


216

第六节附件

一、主办券商推荐报告；

二、财务报表及审计报告；

三、法律意见书；

四、公司章程；

五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见；

六、其他与公开转让有关的重要文件。

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