Upload
others
View
14
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Бюллетеньо текущих тенденцияхмировой экономикиноябрь 2018
38
Социально-экономическое развитие Аргентины
2
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
2
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Вступительный комментарий
Аргентина является одним из экономических лидеров Латинской Америки и Карибского бассейна. По данным Всемирного банка, в 2018 году Аргентина вошла в группу стран с высоким уровнем душевого дохода. В 2017 году ВВП по ППС на душу населения Аргентины почти на 32% превысил среднее значение в регионе и на 34% — показатель Бразилии, основного торгового партнера и конкурента страны.
В Аргентине уровень социального неравенства примерно соответствует российскому. В последние годы разрыв между богатыми и бедными в Аргентине начал резко возрастать, несмотря на кризис в экономике страны, который чаще всего ведет к сокращению социального неравенства. За национальной чертой бедности проживает около трети всего населения страны и 40% граждан младше 20 лет.
После крупнейшего в мировой истории дефолта 2001 года на фоне благоприятной конъюнктуры мировой экономики к 2007 году социально-экономическая ситуация в стране стабилизировалась. Однако несбалансированные реформы, проводимые руководством страны, а также снижение мировых цен на основные экспортные товары привели к «рваному» экономическому росту, нарастанию инфляции и обесценению национальной валюты.
Главный советник руководителя Аналитического центра проф. Леонид ГРИГОРЬЕВ
Содержание выпуска Место Аргентины в мире ............................................................... 3
Экономический рост Аргентины ...................................................... 4
Особенности социальной структуры в Аргентине ............................... 12
Выводы .................................................................................. 15
Обзор ключевой экономической статистики ведущих стран мира .......... 16
Выпуск подготовлен авторским коллективом под руководством Леонида Григорьева
Виктория Павлюшина Влада Бриллиантова
3
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
3
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Место Аргентины в мире
Аргентина входит в группу стран с высоким уровнем душевого дохода
По данным МВФ, в 2017 году Аргентина заняла 28-е место в мире по объему ВВП по ППС, на ее долю пришлось более 0,7% мирового ВВП по ППС. Аргентина является одной из самых крупных и наиболее развитых экономик своего географического региона. В последнее десятилетие ВВП по ППС на душу населения в Аргентине выше среднего значения показателя для стран Латинской Америки и Карибского бассейна на 34%.
В соответствии с разработанной Всемирным банком классификацией стран по уровню дохода от 1 июля 2018 г., Аргентина перешла из группы стран с душевыми доходами выше среднего уровня в группу с высоким уровнем душевого дохода1.
Аргентина является членом ООН и состоит во всех специализированных учреждениях ООН, входит в состав ВТО, Интерпола, относится к нерегиональным членам Африканского банка развития.
Одним из приоритетов внешней политики Аргентины является участие страны в интеграционных объединениях латиноамериканского региона. Страна участвует в Южноамериканском общем рынке (далее — МЕРКОСУР). Помимо Аргентины в МЕРКОСУР входят Бразилия, Уругвай, Парагвай и Венесуэла, членство которой было приостановлено в августе 2017 г. из-за политического кризиса и объединения законодательной и исполнительной власти в стране. Аргентина выступает за расширение политической деятельности в рамках соглашения. Благодаря наличию ряда международных договоров между МЕРКОСУР и Андским сообществом Аргентина является ассоциированным членом последнего. Страна также входит в Союз латиноамериканских наций, Группу Рио, Латиноамериканскую ассоциацию интеграции, Агентство по запрещению ядерного оружия в Латинской Америке и Карибском бассейне и ряд других региональных организаций и интеграционных объединений.
В 2018 году Аргентина председательствует в «Группе Двадцати». Приоритетными направлениями повестки были названы реализация человеческого потенциала на рынке труда, мобилизация ресурсов частного сектора для восполнения инфраструктурного дефицита и устойчивость продовольственных систем2.
1 Всемирный банк: классификация стран по уровню национального дохода 2018 // URL: http://blogs.worldbank.org/opendata/allaboutfinance/new-country-classifications-income-level-2018-2019 2 Приоритеты председательства Аргентины в «Группе Двадцати» // URL: https://www.g20.org/en/g20-argentina/priorities
4
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
4
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Экономический рост Аргентины
Политическая нестабильность и совокупность социально-экономических проблем являются причиной неустойчивого роста экономики Аргентины
Столетие назад Аргентина являлась торговым гигантом и входила в десятку самых процветающих стран мира3. Однако внешние шоки (две мировые войны и «Великая депрессия»), частая смена власти (военных хунт) и особенности социально-экономической политики, проводимой президентом Хуаном Пероном, существенно затормозили реализацию экономического потенциала государства в XX веке. В последние десятилетия для Аргентины также характерен неустойчивый экономический рост, обусловленный политической нестабильностью и рядом структурных социально-экономических проблем, таких как высокий уровень инфляции, безработицы, неравенства и бедности, несовершенство валютной системы, широкое распространение коррупции и высокая степень зависимости от иностранного капитала.
В 1991–1994 годах экономика Аргентины демонстрировала темпы прироста от 6 до 10% ежегодно, что было связано с принятием программы по сокращению расходов государственного бюджета в сочетании с денежной реформой (Convertability plan, 1991 год). Однако несмотря на достигнутые темпы роста в среднесрочной перспективе и снижение инфляции до однозначных значений (в 1993 году), положения программы косвенно повышали восприимчивость экономики к внешним шокам и усугубляли существующие проблемы в налогово-бюджетной сфере, внешнем и финансовом секторах, на рынке труда4.
В конце 1990-х — начале 2000-х годов наблюдался один из самых глубоких экономических спадов за всю историю Аргентины, вызванный совокупностью факторов: возросшим дефицитом государственного бюджета (в результате увеличения социальных расходов с целью стимулирования экономики), завышенным фиксированным валютным курсом песо, порождавшим все более глубокий дефицит текущего платежного баланса, девальвацией бразильского реала — валюты основного торгового партнера и конкурента5. Недостаточная роль экспорта в экономике Аргентины (около 10% ВВП в конце 1990-х годов) существенно ограничивала финансовые возможности для формирования экспортных доходов, которые могли бы финансировать импорт и
3 Maddison Project Database 2018: https://www.rug.nl/ggdc/historicaldevelopment/maddison/releases/maddison-project-database-2018 4 Geithner T. Lessons from the Crisis in Argentina //Fondo Monetario Internacional, Policy Development and Review Department, Octubre. — 2003. 5 Argentina — Case study of past crises. EC-IILS Joint Discussion Paper Series No. 3.
5
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
5
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
обслуживание долга страны. Значение коэффициента внешнего долга к ВВП было обманчиво низким (менее 50% в конце 1990-х годов) в связи с завышенным курсом песо, в то время как отношение внешней задолженности к экспорту составляло свыше 500% (при этом более 75% экспортных доходов направлялось на обслуживание внешнего долга)6. Государственный долг страны в 2001 году составил более 130 млрд долл. США; 80 млрд долл. США составила сумма объявленного в декабре 2001 г. дефолта по суверенным обязательствам7.
График 1
Динамика ВВП Аргентины за 1980–2017 годы (в % к предыдущему году и 2000 год = 100)
Источник — МВФ
По данным МВФ, государственный долг составил 152,2% ВВП в 2002 году после 40–50% ВВП в 1999–2001 годах. В январе 2002 г. был введен плавающий валютный курс: к концу года песо обесценился в 2,2 раза (График 2). Среднегодовая ключевая ставка в 2002 году достигла 47,6%. Темп роста цен вернулся в 2002 году к двузначным значениям и составил в среднем 25,9% (после дефляции в 1999–2001 годах). Импорт товаров и услуг
6 Geithner T. Lessons from the Crisis in Argentina //Fondo Monetario Internacional, Policy Development and Review Department, Octubre. — 2003. 7 Guzman M. An Analysis of Argentina's 2001 Default Resolution. — 2016.
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2000
год
= 1
00
% к
пре
дыду
щем
у го
ду
Прирост ВВП, % к предыдущему году Прирост ВВП (2000=100) - прав. ось
6
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
6
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
в Аргентину сократился более чем вдвое. В 2002 году ВВП страны снизился на 10,9%, а по итогам 1999–2002 годов экономический спад составил 18,4% от уровня 1998 года (График 1). Значение показателя ВВП по ППС на душу населения сократилось на 16,5% относительно уровня 2000 года и на 11,7% — от уровня 2001 года.
Таблица 1
Основные макроэкономические показатели Аргентины, 2000–2017 годы 2000 2002 2007 2008 2009 2013 2014 2015 2016 2017 ВВП реальный, % к пред. году -0,8 -10,9 9,0 4,1 -5,9 2,4 -2,5 2,7 -1,8 2,9
ВВП номин., млрд долл. США 308,5 108,7 287,9 363,5 334,6 611,5 563,6 642,5 554,1 637,6
ВВП на душу населения по ППС, тыс. межд. долл. (2011)
15,0 12,5 18,2 18,7 17,5 19,6 18,9 19,2 18,7 19,0
Норма накопления, % ВВП 15,8 10,3 20,1 19,6 16,1 17,3 17,3 17,1 17,0 18,6
Среднегодовая инфляция*, % -0,9 25,9 8,8 8,6 6,3 10,6 - - - 25,7
Импорт (товары и услуги), прирост, % -2,4 -53,6 22,2 14,6 -23,9 3,5 -10,8 2,6 3,6 14,2
Экспорт (товары и услуги), прирост, % 1,9 0,2 6,0 -1,0 -10,8 -3,7 -7,8 -1,6 6,8 -0,4
Безработица, % рабочей силы 17,1 22,5 8,5 7,9 8,7 7,1 7,3 - 8,5 8,4
Население, млн чел. 36,8 37,5 39,4 39,7 40,1 42,2 42,7 43,1 43,6 44,1 Сальдо госбюджета, % ВВП 0,4 0,1 1,7 1,7 -1,3 -2,6 -3,4 -4,4 -4,7 -4,2
Госдолг, % ВВП 42,1 152,2 61,0 52,6 53,8 41,7 43,6 55,1 55,0 57,6 Счет текущих операций, % ВВП -3,0 7,9 2,1 1,5 2,2 -2,1 -1,6 -2,7 -2,7 -4,9
* Данные за 2014–2016 годы отсутствуют ввиду предоставления национальной статистической службой Аргентины недостоверных данных о потребительской инфляции8.
Источник — МВФ
В последующие пять лет темпы восстановительного роста экономики составляли 8–9% ежегодно, что было обусловлено расширением личного потребления (за счет двузначных темпов прироста импорта товаров и услуг) и инвестиций в основной капитал, а также увеличением объемов экспорта. Наблюдался заметный рост добавленной стоимости в строительстве (+180,6% в 2008 году относительно уровня 2002 года), в секторе транспортировки, хранения и связи (+91,2%), в торговле (+86,6%) и обрабатывающем секторе (+68,3%). Уровень безработицы снизился до 8,5% в 2007 году после 22,5%
8 Reuters: Argentine inflation data questioned even after reforms // URL: https://www.reuters.com/article/argentina-inflation/argentine-inflation-data-questioned-even-after-reforms-idUSL2N0NR0QZ20140507"
7
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
7
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
в 2002 году (Таблица 1). В результате реструктуризации долга в 2005 году отношение внешнего долга к ВВП сократилось до 26,3% после 95,3% в 2002 году, отношение внешнего долга к экспорту — до 103,2% после 300,6%.
Мировой финансовый кризис 2008–2009 годов Аргентина перенесла легче, чем другие страны cо схожими социально-экономическими характеристиками9. ВВП сократился на 5,9% в 2009 году, но уже в 2010 году экономика Аргентины выросла на 10,1%. Наиболее подверженными кризису оказались строительный (–19,5%) и сельскохозяйственный (–17,7%) секторы. Сокращение импорта товаров и услуг в 2009 году составило 23,9%, экспорта — 10,8%. Сокращение стоимостного объема товарных поставок Аргентины за рубеж, основным товаром экспорта которой являются соевые бобы и продукция из них, в 2009 году составило 10,7% и стало крупнейшим спадом с 1968 года, когда снижение стоимостного объема товарного экспорта составило 12,7%. Спад экспорта был обусловлен обрушением цен на основные товары экспорта в 2009 году: соевые бобы потеряли в стоимости более 16%, соевое масло — свыше 32%, кукуруза — почти 25% (График 3).
В 2017 году ВВП Аргентины превысил уровень 2010 года только на 8,7%, что было обусловлено отрицательной динамикой в 2012 году (–1,0%), 2014 году (–2,5%) и 2016 году (–1,8%). Дефицит бюджета, непрерывно наблюдаемый с 2011 года, финансировался за счет экспортного налога и дополнительной денежной эмиссии в связи с отсутствием у Аргентины доступа на международные финансовые рынки до 2016 года10. Отношение государственного долга к ВВП вернулось к росту в 2012 году и составило 57,6% в 2017 году после 37,5% в 2011 году.
Темп роста потребительских цен в 2017 году достиг 25,7% — значения, близкого к отметке 2002 года. Сегодня инфляция остается одной из серьезных проблем Аргентины (в октябре 2018 г. рост потребительских цен в годовом выражении составил 45,5%). Центральный банк Аргентины планирует снижение инфляции к 2019 году до 17%, а начиная с 2022 года инфляция не должна превышать 5%. Одной из главных причин роста инфляции в 2018 году является резкое обесценение курса аргентинского песо (более чем на 50% с начала года; График 2). В 2018 году также существенно выросла ключевая процентная ставка11: в среднем за две с половиной декады ноября значение показателя составило 65,3% после 71,8% в среднем в октябре 2018 г. и 26,3% в среднем в 2017 году.
9 Argentina — Case study of past crises. EC-IILS Joint Discussion Paper Series No. 3. 10 OECD Economic Surveys: Argentina — Multi-dimensional Economic Survey. July 2017 11 В августе 2018 г. центральный банк Аргентины принял решение, что ключевая процентная ставка будет определяться ставкой по государственным облигациям.
8
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
8
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
График 2
Среднегодовая ключевая ставка Аргентины, %, курс аргентинского песо к доллару США, ед. песо/долл., 1990–2018* годы
* Среднее значение валютного курса и ключевой ставки рассчитано как среднее за 3 квартала 2018 г.
Источник — МВФ, Национальная статистическая служба Аргентины
1/3 добавленной стоимости в экономике Аргентины приходится на обрабатывающие производства
В отраслевой структуре экономики Аргентины промышленное производство обеспечивает около 1/3 добавленной стоимости (Таблица 2). В последние годы его удельный вес снижался: с 34,4% в 2011 году до 31,7% в 2017 году, что связано с отрицательной динамикой добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности в 2012 (–2,5%), 2014 (–4,9%) и 2016 (–4,2%) годах.
Ведущей отраслью обрабатывающего сектора (свыше 30% добавленной стоимости) остается производство пищевых продуктов, включая напитки, что обусловлено высокой степенью развития сельского хозяйства (в среднем 8% ВВП в 2005–2017 годах), ориентированного на внешние рынки.
Второе место по доле добавленной стоимости в промышленности занимает химическое производство (в среднем 13% в 2005–2017 годах). Эта отрасль наиболее динамично и устойчиво развивается в последнее десятилетие (+34,3% в 2017 году относительно уровня 2007 года). Тем не менее, национальное производство химических веществ и
0
6
12
18
24
30
0
10
20
30
40
50
ед.
песо
/дол
л. С
ША
%
Ключевая ставка Курс песо к доллару США (прав. ось)
9
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
9
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
продуктов не полностью удовлетворяет спрос на внутреннем рынке, что обуславливает существенные объемы импорта этих товаров. Основными конечными товарами химической промышленности в Аргентине являются полиэтилены и полипропилены12.
Таблица 2
Отраслевая структура ВВП Аргентины и прирост добавленной стоимости в постоянных ценах 2004 года, %, 2005–2017 годы
2005 2010 2017 Прирост 2005–2017 годы
Прирост 2010–2017 годы
Сельское хозяйство, скотоводство, охота и лесное хозяйство 9,0 8,0 8,3 26,1 11,2
Рыболовство и рыбоводство 0,2 0,2 0,3 81,3 48,8 Добыча полезных ископаемых 4,3 3,5 2,7 –12,8 –15,6 Обрабатывающие производства 34,1 33,8 31,7 27,5 1,6 Обеспечение электрической энергией, газом и паром 2,4 2,2 2,4 35,0 18,1
Строительство 5,2 5,1 4,9 29,1 3,5 Оптовая и розничная торговля 10,3 10,9 10,8 44,5 7,5 Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания 2,2 2,3 2,4 50,0 11,9
Транспорт и связь 8,8 10,3 11,4 78,3 20,3 Финансовая деятельность 3,1 3,3 3,8 67,0 23,9 Операции с недвижимым имуществом 8,3 8,2 8,3 35,7 9,1 Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение 3,9 4,0 4,3 48,7 15,2
Образование 2,4 2,4 2,6 47,5 18,6 Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг 2,7 2,8 3,2 63,4 23,5
Предоставление прочих видов услуг 2,7 2,8 2,6 29,9 1,1 Деятельность домашних хозяйств 0,4 0,3 0,3 27,3 6,9
Источник — Национальная статистическая служба Аргентины
Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов является третьей по размеру индустрией обрабатывающей промышленности (в среднем 8% в 2005–2017 годах). Развитие автомобильной промышленности в Аргентине идет с начала XX века; заводы по производству автомобилей сконцентрированы в провинциях Кордоба, Санта-Фе и Буэнос-Айрес. В 2017 году отрасль обеспечила рабочие места для 70 тыс. человек и произвела около 500 тыс. автомобилей 13 . В 2007–2017 годах эта индустрия продемонстрировала сокращение добавленной стоимости (–0,7%), что связано с глубоким спадом в отрасли в 2009 (–19,3%) и 2014 (–20,4%) годах.
12 Instituto Petroquímico Argentino: La República Argentina y su Industria Petroquímica // URL: http://www.ipa.org.ar/producto/argentina-e-industria-petroquimica/ 13 Oxford Business Group: Automotive manufacturing and metals production to drive Argentine industry // URL: https://oxfordbusinessgroup.com/overview/engines-growth-after-period-stagnation-automotive-manufacturing-and-metals-production-drive-industry
10
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
10
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
К приоритетным промышленным отраслям также относятся производство кокса и нефтепродуктов (в среднем 7% в 2005–2017 годах), металлургическое производство (в среднем 6%), производство машин и оборудования (в среднем 5%). Последнее является вторым наиболее быстро растущим сектором (после химической промышленности) — за последнее десятилетие производство машин и оборудования выросло на 28,6%, продемонстрировав большую устойчивость к экономическим кризисам в сравнении с автомобильным и металлургическим производствами.
В 2005–2017 годах опережающие темпы роста наблюдались в таких крупных секторах, как транспорт и связь (+78,3%), оптовая и розничная торговля (+44,5%), операции с недвижимым имуществом (+35,7%), финансовая деятельность (+67,0%). Сектор «Транспорт и связь» осуществил существенный рывок за счет двузначных темпов роста индустрии коммуникаций в начале 2000-х годов. В результате удельный вес сектора в отраслевой структуре ВВП вырос с 8,8% в 2005 году до 11,4% в 2017 году.
В сельском хозяйстве особую роль играет выращивание сельскохозяйственных культур: на долю этой отрасли приходится более 65% добавленной отрасли в секторе сельского хозяйства. В 2005–2017 годах прирост добавленной стоимости в этой отрасли составил 56,4%, тогда как животноводство демонстрировало практически нулевую динамику.
Таким образом, Аргентина является индустриально-аграрной экономикой с развитым промышленным сектором, который в большой степени развит благодаря растущим нуждам экспортно ориентированного сельскохозяйственного сектора.
Аргентина — один из крупнейших экспортеров сельскохозяйственной продукции в мире
В 2017 году товарный экспорт Аргентины вырос на 1,2% и составил 58,4 млрд долл., в то время как импорт увеличился на 20,3% до 66,9 млрд долл. (что в том числе объясняется низкой базой, так как в 2016 году импорт сократился на 7,0%; Таблица 3). В 2017 году в стране отмечался дефицит торгового баланса, что не характерно для экономики страны. Доля Аргентины в мировом экспорте составляет 0,3%, а в импорте — 0,4%.
В 2015–2017 годах основными рынками сбыта аргентинских товаров были Бразилия, США и Китай, на которые совокупно приходилось более трети всего стоимостного объема экспорта страны. Ведущим экспортером в Аргентину остается Бразилия. В 2017 году более половины всего внешнеторгового оборота Аргентины пришлось в совокупности на Бразилию, Китай и США. В число ведущих торговых партнеров Аргентины также входят Германия, Мексика, Италия, Испания, Франция и Таиланд. Доля России в аргентинском экспорте в 2017 году составила 0,9%, а импорте — 0,5%.
11
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
11
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Таблица 3
Географическая и товарная структура внешней торговли Аргентины, млрд долл., 2015–2017 годы
Экспорт Импорт 2015 2016 2017 2015 2016 2017
Всего, млрд долл. 56,8 57,7 58,4 Всего, млрд долл. 59,8 55,6 66,9 Доля отдельных стран, %
Бразилия 17,8 15,6 15,9 Бразилия 21,8 24,5 26,7 США 6,0 7,8 7,7 Китай 19,7 18,8 18,4
Китай 9,1 7,7 7,4 США 12,9 12,6 11,4 Чили 4,2 4,0 4,5 Германия 5,2 5,5 4,8
Вьетнам 3,2 4,4 3,9 Мексика 3,0 3,2 3,1 Индия 3,5 3,8 3,6 Италия 2,3 2,6 2,5
Испания 2,4 2,8 2,6 Испания 1,6 1,7 2,2 Алжир 2,0 2,0 2,5 Франция 2,4 2,6 2,0
Нидерланды 2,1 2,0 2,4 Таиланд 1,4 2,0 1,9 Доля основных товарных групп, %
Остатки и отходы пищевой
промышленности; готовые корма для
животных
18,8 18,7 16,8
Транспортные средства (кроме ж/д
и трамваев), их комплектующие
13,9 17,3 19,7
Зерновые продукты (злаки) 8,5 12,1 11,9
Машины, механические
приборы 15,4 15,0 14,9
Транспортные средства (кроме ж/д
и трамваев), их комплектующие
10,5 8,7 9,9
Электрические машины и
оборудование и их части
12,9 12,7 12,9
Животные и растительные жиры 8,3 8,6 8,3
Минеральное топливо,
нефтепродукты и продукты их переработки
11,0 8,2 8,2
Масличные семена и плоды 8,4 6,6 5,4 Пластмассы и
изделия из них 4,4 4,0 3,6
Натуральный или искусственный
жемчуг 4,4 3,9 4,3 Фармацевтические
продукты 4,0 3,9 3,6
Рыба 2,5 2,9 3,3 Органические химические вещества
4,6 4,1 3,5
Сопутствующие продукты нефтехимии 2,4 3,3 3,2
Оптические, медицинские, хирургические
приборы
3,0 2,9 2,7
Источник — Trademap
Основу аргентинского экспорта составляют продукты сельского хозяйства: остатки и отходы пищевой промышленности; готовые корма для животных (16,8%, 1-е место в мире), злаки (11,9% в 2017 году, 4-е место в мире), животные и растительные жиры (8,3%, 5-е место в мире), масляные семена и маслянистые фрукты (5,4%, 5-е место в мире). Кроме того, страна экспортирует транспортные средства и их комплектующие (9,9%). К товарным группам импорта Аргентины относятся транспортные средства
12
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
12
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
(19,7%), машины и механические приборы (14,9%), электрические машины и оборудование (12,9%), пластмассы и изделия из них (3,6%).
Цены на основные сырьевые экспортные товары являются определяющим фактором динамики внешнеторгового оборота Аргентины. Снижение экспорта в последние годы связано главным образом с колебанием цен на ключевые сырьевые товары (График 3).
График 3
Мировые среднегодовые цены на некоторые сырьевые товары* и золото, долл./ т, долл./ унц.,2000–2018** годы
* Примечание: HRW — твердая краснозерная яровая пшеница, SRW — мягкая краснозерная озимая пшеница.
** Значение показателей в 2018 году рассчитано за 10 месяцев текущего года.
Источник — Всемирный банк, расчеты Аналитического центра
Особенности социальной структуры в Аргентине
В Аргентине уровень социального неравенства примерно соответствует российскому
Согласно переписи населения 2010 года, около 4/5 населения Аргентины формируют потомки иммигрантов из стран Европы (в основном из Испании и Италии), остальную часть составляют коренное население, метисы и иммигранты первого поколения из соседних Боливии, Парагвая и Чили.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
50
200
350
500
650
800
950
1100
1250
1400
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
дол
л./у
нц.
дол
л./т
Соевые бобы Соевое масло Кукуруза
Пшеница HRW Пшеница SRW Золото (прав. ось)
13
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
13
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
В Аргентине чрезвычайно высокий уровень урбанизации (почти 90%), причем около трети населения проживает в столице, а более 50% — в пяти крупнейших агломерациях (Буэнос-Айрес, Кордоба, Росарио, Ла Плата и Мар дель Плата). Исследования Всемирного банка показывают, что, несмотря на высокий уровень урбанизации, в Аргентине в значительной мере недоиспользованы преимущества высокой доли населения, проживающей в городах, а именно: экономия от масштаба и возможность более эффективного разделения труда. Кроме того, около 20% населения страны живет в неформальных поселениях, уровень бедности в которых превышает 55%.
Таблица 4
Основные показатели неравенства и бедности в Аргентине, 1993–2014 годы
1993 2000 2013 2014
Дол
я до
хода
, пр
инад
леж
ащая
первому децилю (наиболее бедные 10%
населения) 1,5 0,9 1,8 1,8
первому квинтилю 4,5 3,2 5,0 5,0 второму квинтилю 9,3 7,6 10,0 9,6 третьему квинтилю 14,3 12,8 15,5 15,0
четвертому квинтилю 22,0 21,3 23,5 22,7 пятому квинтилю 49,9 55,1 46,0 47,6 десятому децилю
(наиболее богатые 10% населения)
33,2 37,7 29,3 30,9
Децильный коэффициент фондов, раз 22,1 41,9 16,3 17,2 Коэффициент Джини 44,9 51,1 41,0 42,4
Доля населения, проживающая менее чем на 1,9 межд. долл. в день, %
2,4 5,7 0,8 0,6
Доля населения, проживающая менее чем на 3,2 межд. долл. в день, %
5,8 12,6 2,4 2,4
Доля населения, проживающая менее чем на 5,5 межд. долл. в день, %
15,0 26,3 8,3 7,8
Источник — Всемирный банк
Аргентина традиционно отличалась от других стран Латинской Америки высоким уровнем образованности населения. Уровень грамотности населения в 2015 году составил 98,1%, а по уровню вовлеченности во вторичное (88,5%) и третичное (85,7%) образование в том же году страна заняла второе место в регионе. Однако университетское образование получает менее 1/3 студентов, что объясняется не только социально-экономическими причинами, но и низким уровнем мотивации студентов из-за сложностей поиска работы после окончания обучения. Исследование ОЭСР показывает, что качество образования в Аргентине существенно ниже, чем в других
14
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
14
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
странах Латинской Америки (например, в Бразилии, Мексике и Уругвае) и практически не изменилось с начала XXI века.
Для Аргентины в последние годы характерно старение населения. В 2010 году доля населения в возрасте до 14 лет составляла 25,5% после 30,6% и 28,3% в 1991 году и 2001 году соответственно). Доля населения старше 65 лет за 1991–2001 годы увеличилась с 8,9% до 10,2%. Причем в более развитых регионах доля населения старше 65 лет существенно выше общестранового уровня: например, в столичном автономном городе Буэнос-Айрес значение показателя в 2010 году достигло 16,4%. В среднем в мире значение данного показателя составило в 2017 году 8,7%.
В Аргентине один из самых низких уровней социального неравенства среди стран Латинской Америки, которые в целом характеризуются высоким уровнем неравенства. Неравенство по доходам увеличивалось в конце XX века и достигло максимума в 2002 году, когда коэффициент Джини составил 53,8, а доля дохода, принадлежащая верхнему квинтилю, — 57,8% (Таблица 4). С 2013 года социальное неравенство в Аргентине начало резко возрастать, несмотря на кризис в экономике страны, который чаще всего ведет к сокращению разрыва между наиболее и наименее обеспеченными слоями населения14.
В Аргентине уровень социального неравенства примерно соответствует российскому. Однако доля дохода, принадлежащая верхним двум квинтилям, в 2014 году в Аргентине была несколько выше, чем в России (на 2,3 п. п. у пятого и на 1,2 п. п. у четвертого квинтилей). За счет этого децильный коэффициент фондов (показывает отношение доли дохода, принадлежащей 10% наиболее обеспеченной части населения, к 10% наименее обеспеченного населения) в Аргентине (17,2 раза) существенно выше, чем в России (10,6 раза).
Почти 40% населения младше 20 лет проживает за чертой бедности
При относительно низком уровне социального неравенства и доли населения, проживающего за чертой крайней бедности (0,6% в 2014 году) в Аргентине почти треть населения проживает за чертой национального уровня бедности. Высокий и постоянно растущий уровень цен постепенно выводит все большую часть населения за черту бедности.
По данным Института социального развития Аргентины, низкий уровень квалификации бедной части населения приводит к тому, что в текущую экономическую рецессию в 30%
14 Григорьев Л. М., Павлюшина В. А. Социальное неравенство в мире: тенденции 2000-2016 гг //Вопросы экономики. – 2018. – №. 10. – С. 29-52.
15
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
15
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
наименее обеспеченных домохозяйств на 1 трудоустроенного человека приходится 2,5 неработающих (48% бедного населения в возрасте от 20 до 60 лет не трудоустроено), в то время как в 30% наиболее обеспеченных семей на одного работающего члена семьи приходится менее 1 нетрудоустроенного. Кроме того, около половины заработка 30% населения с наименьшими доходами обеспечивают трудовые доходы, остальная часть формируется из доходов, не связанных с трудом, социальных трансфертов и из средств благотворительных фондов. В то же время доля нетрудовых доходов 30% наиболее обеспеченных домохозяйств достигает 80%, а остальную часть доходов обеспечивают пенсии и доходы от сдачи собственности в аренду.
Бедность среди молодежи в Аргентине существенно выше, чем среди населения более старшего возраста. Так, например, в 2018 году за чертой бедности проживает почти 40% населения младше 20 лет, 20% населения в возрасте от 20 до 60 лет и менее 10% населения старше 60 лет. Последнее было достигнуто во многом благодаря увеличению пенсионных выплат, которое было начато в 2016 году. Пенсионные выплаты в 2017–2018 годах составляют более половины государственных расходов Аргентины.
Выводы
Несмотря на экономический кризис в начале XXI века в Аргентине, к 2007 году социально-экономическая ситуация в стране стабилизировалась благодаря благоприятной конъюнктуре мировой экономики и расширению личного потребления и инвестиций в основной капитал. В 2007–2015 годах правительство страны продолжало проводить несбалансированную фискальную и монетарную политики. Эти меры вместе внешнеторговым шоком привели к резкому осложнению экономической ситуации в Аргентине в последнее десятилетие.
За 11 месяцев 2018 г национальная валюта обесценилась более чем на 50% и продолжает быть драйвером инфляции, которая в октябре 2018 г. составила 45,5% в годовом выражении. В среднем за две с половиной декады ноября значение ключевой ставки составило 65,3% после 71,8% в среднем в октябре 2018 г. и 26,3% в среднем в 2017 году.
Несмотря на попытки правительства страны провести социально-экономические реформы, высокий дефицит бюджета, высокий уровень инфляции, снижающиеся производительность и конкурентоспособность, низкое качество образования и слабые институты не позволили стране достичь устойчивого экономического роста.
В 2018 году Международный валютный фонд предварительно одобрил выдачу дополнительного кредита Аргентине (50 млрд долл. США) в рамках оказания помощи для стабилизации экономической ситуации и предотвращения возможного дефолта.
16
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
16
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Обзор ключевой экономической статистики ведущих стран мира
Динамика ВВП стран мира в годовом выражении в постоянных ценах, 2007–2018 годы
Рост ВВП Японии в III квартале 2018 г. замедлился по сравнению с предыдущим кварталом до +0,4% в годовом выражении (далее — г/г).
В III квартале рост ВВП Великобритании ускорился до +1,5% в годовом выражении после +1,2% г/г во II квартале 2018 г.
В III квартале текущего года экономический рост Германии замедлился на 0,7 п. п. до +1,2% в годовом выражении.
Цены на нефть и динамика бурения в нефтегазовом секторе США, 2015–2018 годы
В ноябре цены на нефть снизились: к середине третьей декады цена нефти WTI и Brent составила 54,8 долл./барр. и 61,3 долл./барр. соответственно.
По данным на 23 ноября, в США работали 885 нефтяных и 194 газовых буровых установок.
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIII
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 18
При
рост
ВВП
, г/
г, %
США ЕС-28 Великобритания Германия Япония
Последствияаварии на АЭС "Фукусима-1"
Последствия повышения налога с продаж
со II квартала 2014 г.
-12-10-8-6-4-202468
10121416
I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIIIIV I IIIII
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 18
При
рост
ВВП
, г/
г, %
Китай Бразилия Россия Индия ЮАР
25
35
45
55
65
75
85
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
янв
15ф
ев 1
5м
ар 1
5ап
р 15
май
15
июн
15ию
л 15
авг
15се
н 15
окт
15но
я 15
дек
15ян
в 16
фев
16
мар
16
апр
16м
ай 1
6ию
н 16
июл
16ав
г 16
сен
16ок
т 16
ноя
16де
к 16
янв
17ф
ев 1
7м
ар 1
7ап
р 17
май
17
июн
17ию
л 17
авг
17се
н 17
окт
17но
я 17
дек
17ян
в 18
фев
18
мар
18
апр
18м
ай 1
8ию
н 18
июл
18ав
г 18
сен
18ок
т 18
ноя
18
долл
./ба
рр.
Чис
ло б
уров
ых
Число нефтяных буровых в СШАЧисло газовых буровых в США
17
Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики выпуск № 38, ноябрь 2018
17
Б Ю Л Л Е Т Е Н Ь О Т Е К У Щ И Х Т Е Н Д Е Н Ц И Я Х М И Р О В О Й Э К О Н О М И К И
Выпуск № 38, ноябрь 2018
Обменные курсы рубля к доллару США и евро, доллара США к евро, 2014–2018 годы
На протяжении ноября курс российской валюты ослабевал по отношению к доллару США и евро.
По данным Банка России на 29 ноября, рублевые курсы валют составили 66,9 руб./долл. и 75,5 руб./евро.
Динамика ключевых мировых валют к доллару США, 2014–2018 годы
В ноябре 2018 г. курс фунта снижался по отношению к доллару США. 29 ноября курс британского фунта составил 0,78 фунта за 1 доллар США.
Цена на нефть Urals в разных валютах, 2015–2018 годы В ноябре 2018 г. цена на
российскую нефть Urals снизилась и в среднем почти за три декады месяца составила 64,2 долл./барр.
Средняя рублевая стоимость почти за три декады ноября составила 4,3 тыс. руб./барр. после среднемесячного значения в октябре 5,3 тыс. руб./барр.
Источник — Thomson Reuters, Baker Hughes
1
1,05
1,1
1,15
1,2
1,25
1,3
1,35
1,4
20
30
40
50
60
70
80
90
100ян
в 14
фев
14
мар
14
апр
14м
ай 1
4ию
н 14
июл
14ав
г 14
сен
14ок
т 14
ноя
14де
к 14
янв
15ф
ев 1
5м
ар 1
5ап
р 15
май
15
июн
15ию
л 15
авг
15се
н 15
окт
15но
я 15
дек
15ян
в 16
фев
16
мар
16
апр
16м
ай 1
6ию
н 16
июл
16ав
г 16
сен
16ок
т 16
ноя
16де
к 16
янв
17ф
ев 1
7м
ар 1
7ап
р 17
май
17
июн
17ию
л 17
авг
17се
н 17
окт
17но
я 17
дек
17ян
в 18
фев
18
мар
18
апр
18м
ай 1
8ию
н 18
июл
18ав
г 18
сен
18ок
т 18
ноя
18
дол
л./е
вро
рубл
ей з
а ед
иниц
у ва
люты
руб./долл. руб./евро долл./евро (правая ось)
85
100
115
130
145
160
175
190
205
220
235
250
265
янв
14ф
ев 1
4м
ар 1
4ап
р 14
май
14
июн
14ию
л 14
авг
14се
н 14
окт
14но
я 14
дек
14ян
в 15
фев
15
мар
15
апр
15м
ай 1
5ию
н 15
июл
15ав
г 15
сен
15ок
т 15
ноя
15де
к 15
янв
16ф
ев 1
6м
ар 1
6ап
р 16
май
16
июн
16ию
л 16
авг
16се
н 16
окт
16но
я 16
дек
16ян
в 17
фев
17
мар
17
апр
17м
ай 1
7ию
н 17
июл
17ав
г 17
сен
17ок
т 17
ноя
17де
к 17
янв
18ф
ев 1
8м
ар 1
8ап
р 18
май
18
июн
18ию
л 18
авг
18се
н 18
окт
18но
я 18
Един
иц в
алю
ты з
а 1
долл
ар С
ША
, 1
янва
ря 2
014
г. =
100
Евро
Иена (Япония)
Юань (Китай)
Реал (Бразилия)
Фунт (Великобритания)
Рубль (Россия)
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
5500
6000
20
30
40
50
60
70
80
90
янв
15м
ар 1
5
май
15
июл
15
сен
15
ноя
15
янв
16м
ар 1
6
май
16
июл
16
сен
16
ноя
16
янв
17м
ар 1
7
май
17
июл
17
сен
17
ноя
17
янв
18м
ар 1
8
май
18
июл
18
сен
18
ноя
18
руб.
/бар
р.
дол
л./б
арр.
, евр
о/ба
рр.
Urals, долл./барр.Urals, евро/барр.Urals, руб./барр. (правая ось)
Для заметок
Для заметок
ac.gov.ru/publications
youtube.com/user/analyticalcentergov
facebook.com/ac.gov.ru
twitter.com/AC_gov_ru