O Όμιλος - Cablel · 2015. 7. 23. · Η εταιρία δίνει μεγάλη σημασία στη δια βίου εκπαίδευση και επιμόρφωση του

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑO Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ με μια ματιά... 11. Μήνυμα Γενικού Διευθυντή 22. Ο όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ 43. Ιστορική Αναδρομή 44. Όραμα – Αποστολή - Αξίες 55. Φιλοσοφία και Στρατηγική 66. Ανθρώπινο Δυναμικό 77. Εταιρική Υπευθυνότητα και Βιώσιμη Ανάπτυξη 88. Προϊόντα 109. Πελάτες και Δίκτυο Πωλήσεων 1510. Εγκαταστάσεις και Παραγωγική Διαδικασία 1611. Παραγωγική Διαδικασία 1812. Βασικά Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου 2013. Πορεία της μετοχής 2214. Βασικές Συμμετοχές 23

14.1 ICME ECAB S.A 2314.2 FULGOR Α.Ε. 24

15. Διοικητικό Συμβούλιο και Διοίκηση Εταιρίας 2716. Πρόσκληση Γενικής Συνέλευσης Μετόχων 29

O Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ

με μια ματιά…

Τραπεζικός Δανεισμός προς Σύνολο Ενεργητικού

Εμπορικό Κεφάλαιο Κίνησηςπρος Πωλήσεις

Δείκτης Ρευστότητας Επενδύσεις (εκ. ευρώ)

2008

44%

• Μεγαλύτερος παραγωγός καλωδίων στην ΝΑ Ευρώπη,

με 5 εργοστάσια

1.288 εργαζόμενους

εξαγωγές σε πάνω από 50 χώρες

2009 2010 2011 2012

40%44%

49% 49%

32%

41%

31%28%

1,08

2,091,82

1,401,25

15,0

12,2 12,4

5,4

8,1

(ποσά σε εκ. ευρώ) 2007 2008 2009 2010 2011 2012Κύκλος Εργασιών 406,5 358,3 241,6 351,8 414,6 439,3EBITDA 34,9 14,4 11,1 13,2 20,9 10,7Περιθώριο EBITDA 8,6% 4,0% 4,6% 3,8% 5,0% 2,4%Κέρδη προ Φόρων 20,4 (1,8) (0,2) 0,6 3,6 (13,3)Κέρδη μετά από φόρους 16,1 (1,0) (1,2) 0,4 3,3 (11,2)και δικαιώματα μειοψηφίαςΚαθαρός δανεισμός 134,1 95,5 83,3 102,4 151,8 150,1

2008 2009 2010 2011 2012

25%

2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2012

1. Μήνυμα Γενικού Διευθυντή

To 2012 ήταν ένα έτος προκλήσεων για τον Όμιλο ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ.

Η μακροοικονομική αβεβαιότητα οδήγησε στη διαμόρφωση αντίξοωνσυνθηκών στις αγορές. Στον Ευρωπαϊκό χώρο η ύφεση επεκτάθηκε στονενεργειακό κλάδο, καθώς πολλές επενδύσεις «πάγωσαν» λόγω έλλειψηςρευστότητας, ενώ περιορίστηκαν σημαντικά οι επιδοτήσεις σε έργαανανεώσιμων μορφών ενέργειας, κυρίως αιολικά και φωτοβολταϊκά πάρκα. Ηκατασκευαστική δραστηριότητα παρέμεινε υποτονική, ενώ σε αρκετές αγορέςπαρατηρήθηκε επιπρόσθετη συρρίκνωση.

Στο πλαίσιο των αρνητικών εξελίξεων συνεχίστηκε με αμείωτους ρυθμούς η αναδιοργάνωση της FULGOR.Υλοποιήθηκαν σημαντικά προγράμματα αναβάθμισης του υπάρχοντος εξοπλισμού, με αποτέλεσμα την μείωση τουκόστους παραγωγής και την αύξηση της παραγωγικότητας. Το 2012 παρήχθησαν υποβρύχια καλώδια μέσης τάσηςγια πελάτες εσωτερικού και εξωτερικού, ενώ στο δεύτερο μισό του έτους τέθηκαν σε πλήρη λειτουργία και τα έλαστρασύρματος χαλκού και αλουμινίου.

Παράλληλα το 2012 ξεκίνησε το μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 50 εκ.ευρώ για την παραγωγή υποβρυχίων καλωδίων υψηλής τάσης στο εργοστάσιοτης FULGOR. Προκειμένου να ανταπεξέλθει στις τεχνικές ιδιαιτερότητεςπροηγμένων τεχνολογικά προϊόντων, η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ έχει συνάψεισυμφωνία μεταφοράς τεχνογνωσίας με την εταιρία VISCAS, από τουςκορυφαίους παραγωγούς υποβρυχίων καλωδίων και θυγατρική τωνιαπωνικών εταιριών FUJIKURA και FURUKAWA. Με την ολοκλήρωσή τηςεπένδυσης, η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ θα αποτελεί έναν από τους ελάχιστουςπαραγωγούς υποβρυχίων καλωδίων υψηλής τάσης παγκοσμίως.

Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 6%, με τις πωλήσειςεξωτερικού να αυξάνονται κατά 11,5%. Ωστόσο ο αυξημένος ανταγωνισμόςκαι τα κόστη από την αναδιοργάνωση της FULGOR είχαν αντίκτυπο στα

2

Ο ενοποιημένος κύκλοςεργασιών αυξήθηκεκατά 6%, με τις πωλή-σεις εξωτερικού να αυ-ξάνονται κατά 11,5%.

Υλοποιήθηκαν ση-μαντικά προγράμ-ματα αναβάθμισηςτου υπάρχοντος εξο-πλισμού, με αποτέλε-σμα τη μείωση τουκόστους παραγωγήςκαι την αύξηση τηςπαραγωγικότητας.

αποτελέσματα του Ομίλου. Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, επενδυτικώνκαι χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA)ανήλθαν σε 10,7 εκ. ευρώ έναντι 20,9 εκ. ευρώ το 2011, σημειώνοντας μείωση49%. Τα αποτελέσματα επιβαρύνθηκαν επιπρόσθετα από την αναβολήσημαντικών παραγγελιών και έργων υψηλής κερδοφορίας. Τα αποτελέσματαπρο φόρων ανήλθαν σε ζημιές 13,3 εκ. ευρώ έναντι κερδών 3,6 εκ. ευρώ το2011, ενώ τα αποτελέσματα μετά φόρων ανήλθαν σε ζημιές 11,2 εκ. ευρώ ή0,387 ευρώ ανά μετοχή.

Παρά τα αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα, ο καθαρός δανεισμός τουΟμίλου μειώθηκε στα 150 εκ. ευρώ έναντι 152 εκ. ευρώ το 2011, απόρροια τωνπροσπαθειών μας για ενίσχυση των θεμελιωδών οικονομικών μεγεθών,παρόλο που εκταμιεύθηκαν 15 εκ. ευρώ για επενδύσεις. Σε αυτό συντέλεσε ηβελτίωση του εμπορικού κεφαλαίου κίνησης, που διαμορφώθηκε στο 25% τωνπωλήσεων έναντι 29% το 2011, και ιδιαίτερα η μείωση των αποθεμάτων.

Επιπρόσθετα το 2012 σημειώθηκε σημαντική πρόοδος στο πλαίσιο τηςμακροπρόθεσμης στρατηγικής της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ. Ολοκληρώθηκαν οιδιαδικασίες πιστοποίησης σε διαχειριστές δικτύων ενεργείας στην Ευρώπη, ενώ αυξήθηκαν οι πωλήσεις στουςυφιστάμενους πελάτες του κλάδου. Το προϊοντικό χαρτοφυλάκιο εμπλουτίστηκε με νέες κατηγορίες προϊόντων, όπωςτα υποβρύχια καλώδια μέσης τάσης, τα υπόγεια καλώδια υπερυψηλής τάσης και οι αγωγοί υψηλής θερμοκρασίαςμικρού βέλους (ACSS-TW), ενώ χάρη στις στρατηγικές συνεργασίες που αναπτύξαμε είμαστε σε θέση να προσφέρουμεπληρέστερες λύσεις στους πελάτες μας, είτε πρόκειται για σχεδιασμό και εγκατάσταση καλωδίων σε ξηρά και θάλασσα,είτε για εξαρτήματα και υπηρεσίες υποστήριξης. Παράλληλα ενισχύθηκαν οι πωλήσεις εκτός Ευρώπης, ενώ τέθηκαντα θεμέλια για περαιτέρω επέκταση σε αγορές που εμφανίζουν ανάπτυξη.

Το 2013 ο Όμιλος βρίσκεται σε μεταβατικό στάδιο, εν μέσω σημαντικών επενδυτικών σχεδίων και επέκτασης σε νέεςαγορές και προϊόντα, καθώς θέτει τις βάσεις για τη μελλοντική του ανάπτυξη και ευημερία. Οι αντίξοες συνθήκεςαγοράς και η γενικότερη αβεβαιότητα καθιστούν δύσκολες τις οικονομικές προβλέψεις, δεν κρύβεται ωστόσο ηαισιοδοξία για τις μελλοντικές προοπτικές της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ.

Τέλος, δεν πρέπει να παραλείψουμε να αναφέρουμε την προσήλωση της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ στις αρχές της ΕταιρικήςΥπευθυνότητας και Βιώσιμης Ανάπτυξης, τόσο στην μακροπρόθεσμη στρατηγική μας όσο και στις καθημερινές μαςδραστηριότητες. Ειδική μνεία αξίζει στο προσωπικό του Ομίλου, που αποτελεί τον ακρογωνιαίο λίθο της μέχρι στιγμήςπορείας του και θεωρείται απαραίτητο για τη μελλοντική του επιτυχία. Ενδεικτικό της εστίασης στην ευημερία τουανθρώπινου δυναμικού είναι η πιστοποίηση των συστημάτων διαχείρισης Υγείας & Ασφάλειας στην Εργασία όλωντων εγκαταστάσεων στην Ελλάδα σύμφωνα με το πρότυπο OHSAS 18001:2007.

Αλέξιος ΑλεξίουΓενικός Διευθυντής

3


Το 2012 ξεκίνησε τομεγάλο επενδυτικόπρόγραμμα ύψους 50εκ. ευρώ για την πα-ραγωγή υποβρυχίωνκαλωδίων υψηλής

τάσης στο εργοστάσιοτης FULGOR

Παραγωγή καλωδίωναπό τη ΒΙΟΧΑΛΚΟ

Παραγωγή καλωδίωνοπτικών ινών συνεργασία

με SIEMENSΊδρυση

ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.

Ίδρυση της εταιρίαςΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ

Εισαγωγή στην ΚύριαΑγορά του

ΧρηματιστηρίουΑθηνών (ΧΑ)

2011200920082007200620042002 2003

20002001

19991994199119731950

Εξαγορά του μεριδίουτης SIEMENS στην

ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.

Αύξησησυμμετοχής

στην ICME ECABS.A. σε 98,6%

Πρώτηπαραγγελία

καλωδίωνΥψηλής Τάσης

Απονομήβραβείου

«Committed toExcellence» από

το EuropeanFoundation for

QualityManagement

Απονομήβραβείου

«Recognised forExcellence 3 star»από το European

Foundation forQuality

Management

Απόκτησηπλειοψηφίας

μετοχών της ICMEECAB S.A.

Απόκτησηπιστοποιητικούσυμμόρφωσης

περιβαλλοντικήςδιαχείρισης ISO

14001

Ολοκλήρωση νέουεργοστάσιου

Θήβας

Λειτουργίαμονάδων

βραδύκαυστωνμιγμάτων LSF

Λειτουργία νέαςγραμμής

παραγωγήςκαλωδίων Υψηλής

και ΥπερυψηλήςΤάσης 400 kV

Eξαγορά FULGORΠρώτη

παραγγελίακαλωδίων

ΥπερυψηλήςΤάσης

®

®

2012

Έναρξη επενδυτικούπρογράμματος 50 εκ.

ευρώ για παραγωγήυποβρυχίων υψηλήςτάσης στην FULGOR

Απόκτησηπιστοποιητικούσυμμόρφωσης

διαχείρισης Υγείας καιΑσφάλειας OHSAS

18001

5


4

4. Όραμα – Αποστολή - Αξίες

Το Όραμα της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ είναι να συμβάλει στη βελτίωση της ποιότητας ζωής των τελικών κατανα-λωτών, με ασφαλή και αξιόπιστα προϊόντα, που έχουν παραχθεί με υψηλή τεχνολογία φιλική προς τον άνθρωποκαι το περιβάλλον.

Αποστολή μας είναι η άμεση ανταπόκριση στις ανάγκες των ανά τον κόσμο πελατών μέσω της διαρκούς βελ-τίωσης των προϊόντων και υπηρεσιών μας, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στην ανάπτυξη του ανθρωπίνου δυνα-μικού, στην εταιρική και κοινωνική ευθύνη και στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους και συνεργάτες μας.

Αξίες της εταιρίας μας, οι οποίες κατευθύνουν όλες τις δραστηριότητές μας, εσωτερικές και εξωτερικές, σεατομικό και συλλογικό επίπεδο, είναι:

• Σεβασμός στο περιβάλλον και στον άνθρωπο• Γνώση, κατάρτιση και επαγγελματική συμπεριφορά• Εντιμότητα, ακεραιότητα και σωφροσύνη• Ομαδικό πνεύμα και διάθεση συνεργασίας• Προσανατολισμός στη δράση και στα αποτελέσματα

2. Ο Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ

O Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ είναι η μεγαλύτερη βιομηχανία καλωδίων στη χώρα και διαθέτει πέντε εργο-στάσια παραγωγής, τρία στην Ελλάδα και δύο στο εξωτερικό. Έχει έντονο εξαγωγικό προσανατολισμό και ση-μαντική εμπορική παρουσία στις διεθνείς αγορές.

Από την ίδρυσή της η Εταιρία προσανατολίζεται στην ενσωμάτωση των τελευταίων τεχνολογιών και στοχεύειστην παραγωγή ανταγωνιστικών προϊόντων για τις διεθνείς αγορές. Στις εργοστασιακές μονάδες του Ομίλουπαράγεται μια μεγάλη γκάμα προϊόντων, η οποία περιλαμβάνει καλώδια ενεργείας και τηλεπικοινωνιών, σύρ-ματα εμπεριελίξεωναγιέ, σύρματα χαλκού και μίγματα.

Οι κυριότερες θυγατρικές εταιρίες της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ είναι η FULGOR, που δραστηριοποιείται στην πα-ραγωγή καλωδίων ενεργείας & σύρματος χαλκού Φ8 και η ICME ECAB, που δραστηριοποιείται στην παραγωγήκαλωδίων ενεργείας & τηλεπικοινωνιών.

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών από το 1994.

3. Ιστορική Αναδρομή

5. Φιλοσοφία και Στρατηγική

Ο όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ δραστηριοποιείται σε ένα πλήρως ανταγωνιστικό περιβάλλον, τόσο στην Ελλάδαόσο και στο εξωτερικό. Η μακροχρόνια επιτυχία του έχει επιτευχθεί χάρη στην υψηλή ποιότητα & την ανταγωνιστι-κότητα των προϊόντων του, καθώς και στην προσήλωση στις βασικές αρχές της επιχειρηματικής αριστείας:

6

Δραστηριοποιούμενος σε ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον, ο όμιλος προχωράει στην υλοποίηση τουμακροπρόθεσμου επιχειρησιακού σχεδιασμού του, έχοντας θέσει τις παρακάτω στρατηγικές προτεραιότητες:

• Αξιοποίηση των νέων επενδύσεων μέσω εστίασης σε προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως καλώδιαυψηλής και υπερυψηλής τάσης, καθώς και υποβρύχια καλώδια, τα οποία είναι λιγότερο ευάλωτα στις τρέχουσεςοικονομικές εξελίξεις

• Έντονος εξαγωγικός προσανατολισμός με επιλεκτική εξάπλωση, εστιάζοντας σε χώρες όπου πραγματοποιούνταιεπενδύσεις σε δίκτυα ενέργειας και τηλεπικοινωνιών, καθώς και σε χώρες όπου υλοποιούνται σημαντικέςεπενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

• Αύξηση πωλήσεων σε διαχειριστές ενεργειακών δικτύων που εμφανίζουν σταθερότερη ζήτηση και καλύτερεςπροοπτικές

• Βελτίωση της ανταγωνιστικότητας μέσω μείωσης του κόστους, ορθολογικότερης διαχείρισης αποθεμάτων,βελτίωσης της παραγωγικότητας και της ευελιξίας της παραγωγής.

• Βελτίωση της ρευστότητας κυρίως μέσω μείωσης των αναγκών κεφαλαίου κίνησης, οι οποίες συνεπάγονται μείωσητου δανεισμού, και συντηρητικού ταμειακού προγραμματισμού, ώστε η εταιρία να είναι σε θέση να εκμεταλλευτείτυχόν ευκαιρίες και να ανταπεξέλθει στις αντιξοότητεςτων χρηματοπιστωτικών αγορών.

• Επικέντρωση στο ανθρώπινο δυναμικό και στηνεταιρική κοινωνική ευθύνη, όπως φαίνεται και από τηνυιοθέτηση του κώδικα αρχών για την ΒιώσιμηΑνάπτυξη του Συμβουλίου του ΣυνδέσμουΕπιχειρήσεων και Βιομηχανιών (ΣΕΒ) για τη ΒιώσιμηΑνάπτυξη (αναλυτικά στον Απολογισμό ΕταιρικήςΥπευθυνότητας και Βιώσιμης Ανάπτυξης)

Προσανατολισμός στααποτελέσματα Εστίαση στον πελάτη

Ηγεσία και συνέπειαστόχων

Διοίκηση βάση διαδικασιών και δεδομένων

Ανάπτυξη και εμπλοκήτων ανθρώπων

Συνεχής μάθηση, βελτίωση & καινοτομία

Ανάπτυξη συνεργασιών Εταιρική κοινωνική

ευθύνη και Βιώσιμη Ανάπτυξη

6. Ανθρώπινο Δυναμικό

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. δίνει ιδιαίτερη έμφαση στον ανθρώπινο παράγοντα και επενδύει σημαντικά ποσάγια τη συνεχή εκπαίδευση και ασφάλεια του προσωπικού της. Παράλληλα, μεριμνά για την υγεία τωνεργαζομένων στους χώρους εργασίας και δεν ρυπαίνει το περιβάλλον.

Η εταιρία δίνει μεγάλη σημασία στη δια βίου εκπαίδευση και επιμόρφωση του ανθρώπινου δυναμικού της,που αποτελεί και το σημαντικότερο κεφάλαιο της εταιρίας επενδύοντας για το σκοπό αυτό κάθε χρόνοσημαντικά ποσά. Οι νέες τεχνολογίες και οι σύγχρονες πρακτικές και εργαλεία της διοικητικής επιστήμης,αποτελούν το αντικείμενο σεμιναρίων στο στελεχιακό δυναμικό της Εταιρίας, από πανεπιστημιακά ιδρύματακαι εξειδικευμένους φορείς στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Με αυτόν τον τρόπο η εταιρία εμπλουτίζεται σεγνώσεις και δεξιότητες, ενώ ταυτόχρονα δίδονται οι προοπτικές στους εργαζομένους της για επαγγελματικήεξέλιξη. Στοχεύοντας στην περαιτέρω ανάπτυξη των στελεχών της η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ χρηματοδοτεί επίσηςμεταπτυχιακά προγράμματα, δίνοντας έτσι την δυνατότητα για διεύρυνση των γνώσεων τους και την γενικήανάπτυξη τους μέσα στην Εταιρία.

Το 2012 σε ολόκληρο τον όμιλο ο αριθμός των εργαζόμενων ανήλθε σε 1.288 άτομα, αυξημένος κατά 1% περίπου.

Το ανθρώπινο δυναμικό της εταιρίας αναλύεται σε μεγαλύτερη έκταση στον απολογισμό εταιρικήςυπευθυνότητας και βιώσιμης ανάπτυξης.

7


Η εταιρία δίνει μεγάλησημασία στη δια βίουεκπαίδευση και επιμόρ-φωση του ανθρώπινουδυναμικού της, που

αποτελεί και το σημαν-τικότερο κεφάλαιο τηςεταιρίας επενδύονταςγια το σκοπό αυτό κάθεχρόνο σημαντικά ποσά.

7. Εταιρική Υπευθυνότητα και Βιώσιμη Ανάπτυξη

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ αναγνωρίζει πως η Εταιρική Υπευθυνότητα αποτελεί μονόδρομο στην πορεία για τηΒιώσιμη Ανάπτυξη. Η Εταιρία κατά το 2012 ανέπτυξε και δημοσίευσε την Πολιτική ΕΚΕ και Βιώσιμης Ανάπτυξηςεπικοινωνώντας τις δεσμεύσεις που έχει αναλάβει ανά άξονα Εταιρικής Υπευθυνότητας. Οι δεσμεύσεις αυτέςκαλύπτουν όλους τους άξονες που απαρτίζουν την υπεύθυνη και χρηστή επιχειρηματική συμπεριφορά:

• Εταιρική Διακυβέρνηση και Οικονομική Ανάπτυξη• Ανθρώπινο Δυναμικό • Αγορά (πελάτες, συνεργάτες και προμηθευτές)• Περιβάλλον• Τοπική Κοινωνία

Οικονομική Ανάπτυξη και ορθή Εταιρική ΔιακυβέρνησηΟ στόχος για την ενίσχυση της οικονομικής θέσης και την περαιτέρω ανάπτυξη της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ οδηγείτις αποφάσεις και τις στρατηγικές επιλογές της Εταιρίας. Οι αρχές για υπεύθυνη λειτουργία, σεβασμό στιςανάγκες των συμμετόχων της και το περιβάλλον, καθώς και για διαφάνεια σε κάθε πτυχή της δραστηριοποίησήςτης, αποτελούν το πλαίσιο υπό το οποίο λαμβάνεται οποιαδήποτε απόφαση αφορά στο μέλλον της ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ.

Για την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ η προάσπιση των συμφερόντων όλων των συμμετόχων της αποτελεί δέσμευσηκαι επιτυγχάνεται μέσω της επιλογής των κατάλληλων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης. Μέσω τωναποφάσεων που λαμβάνει τόσο σε στρατηγικό επίπεδο, όσο και σε λειτουργικό, η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ,επιδιώκει να προάγει την αντίληψη της επιχειρηματικής ηθικής, να διασφαλίζει τη διαφανή λειτουργία της καινα εναρμονίζει τη διοίκηση της Εταιρίας με τα συμφέροντα των συμμετόχων της.

8

Άξονες Εταιρικής Υπευθυνότητας

Υπευθυνότητα για την Αγορά Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ δραστηριοποιείται δυναμικά στην εγχώρια και διεθνή αγορά. Στόχος της Εταιρίας είναιη παραγωγή υψηλής ποιότητας προϊόντων, τα οποία είναι αξιόπιστα, ικανοποιούν τις ιδιαίτερες απαιτήσεις καιπροσδοκίες των πελατών και ανταποκρίνονται στις ανάγκες και προκλήσεις της σύγχρονης τεχνολογίας καιολοκληρωμένων υπηρεσιών. Η Εταιρία, για την επίτευξη των στόχων της και την επέκτασή της σε νέες αγορές,επενδύει συνεχώς στην ανάπτυξη νέων προϊόντων και υπηρεσιών. Το 2012 ξεκίνησε ένα μεγάλο επενδυτικόπρόγραμμα για την παραγωγή υποβρύχιων καλωδίων υψηλής τάσης εμπλουτίζοντας σημαντικά τοχαρτοφυλάκιο προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας.

Υπευθυνότητα για τον εργαζόμενοΟι Άνθρωποι στην ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ αποτελούν τους πρωταγωνιστές στην εξέλιξη της. Η Εταιρίααναγνωρίζοντας τη συμβολή τους, δεσμεύεται για τη συνεχή ανάπτυξη και την ενδυνάμωση του ΑνθρώπινουΔυναμικού της. Ευθυγραμμιζόμενη με τη δέσμευση της έχει αναπτύξει Πολιτική Ανθρώπινου Δυναμικού καιεφαρμόζει διαδικασίες οι οποίες οδηγούν στην ανάπτυξη των δεξιοτήτων των εργαζομένων. Η ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ προάγει την ανάπτυξη θετικού κλίματος μεταξύ των εργαζομένων, επικροτεί την εποικοδομητικήσυνεργασία και προτρέπει τους εργαζόμενους της στην διαμόρφωση συμπεριφοράς που χαρακτηρίζεται απόυπευθυνότητα, εντιμότητα, ακεραιότητα, δικαιοσύνη, ευγένεια προς συναδέλφους, πελάτες, συνεργάτες,προμηθευτές και τις τοπικές κοινωνίες που δραστηριοποιείται.

Φροντίδα για την Υγεία και Ασφάλεια στον εργασιακό χώροΗ διατήρηση ενός υγιούς και ασφαλούς περιβάλλοντος αποτελεί προτεραιότητα της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ. Ηαποτελεσματική αντιμετώπιση των θεμάτων Υγείας και Ασφάλειας στην εργασία πραγματοποιείται μέσω τουΣυστήματος Διαχείρισης της Υγείας και της Ασφάλειας στην Εργασία (ΣΔΥΑΕ) που έχει αναπτυχθεί. Αποτέλεσματων ενεργειών της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ, για συνεχή βελτίωση της διαχείρισης θεμάτων Υγείας και Ασφάλειας, ήτανη πιστοποίηση εντός του 2012 του Συστήματος που έχει αναπτύξει, βάσει των προδιαγραφών του διεθνούςαναγνωρισμένου προτύπου OHSAS 18001. Η πρόσφατη αυτή πιστοποίηση αποτελεί επιβεβαίωση της σημασίαςπου δίνουμε στον τομέα αυτό.

Φροντίδα για το ΠεριβάλλονΗ προστασία του Περιβάλλοντος αποτελεί βασικό μέλημα της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ και για το λόγο αυτόπραγματοποιεί ετησίως επενδύσεις, προκειμένου να μειώνει συνεχώς το περιβαλλοντικό της αποτύπωμα. Το 2012,στο πλαίσιο της Περιβαλλοντικής της Πολιτικής η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ πραγματοποίησε δαπάνες ύψους 183 χιλ.ευρώ. Η Εταιρία εφαρμόζει στο σύνολο των εργοστασίων της ολοκληρωμένο Σύστημα ΠεριβαλλοντικήςΔιαχείρισης, το οποίο έχει πιστοποιηθεί σύμφωνα με το διεθνές πρότυπο ISO 14001:2004.

Υπευθυνότητα για την ΚοινωνίαΗ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ δίνει ιδιαίτερη σημασία στην κοινωνική συνεισφορά, όπως αποδεικνύεται από/ εκφράζεταιμε τις προσπάθειες και τις πρωτοβουλίες τόσο της Διοίκησης όσο και των εργαζομένων της. Στόχος της Εταιρίαςμας είναι να συμβάλλει στην ανάπτυξη του κοινωνικού συνόλου και ιδιαίτερα στη δημιουργία προστιθέμενης αξίαςγια τις κοινωνίες που την περιβάλλουν. Οι άξονες ενίσχυσης των τοπικών κοινωνιών από την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑαφορούν την Τοπική Απασχόληση, την Τοπική Οικονομία και τον Εθελοντισμό.

Αναλυτικά στοιχεία σχετικά με τις δράσεις της Εταιρίας ανά άξονα Εταιρικής Υπευθυνότητας παρουσιάζονται στονΑπολογισμό Εταιρικής Υπευθυνότητας και Βιώσιμης Ανάπτυξης 2012 της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ, ο οποίος αποτελείξεχωριστό τμήμα του παρόντος απολογισμού.Απολογισμό Εταιρικής Υπευθυνότητας και Βιώσιμης Ανάπτυξης 2011της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ, ο οποίος αποτελεί ξεχωριστό τμήμα του παρόντος απολογισμού.

9


10

8. Προϊόντα

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε παράγει όλων των ειδών καλώδια ενέργειας, εναέριους αγωγούς χαλκού και αλουμινίου, κα-λώδια τηλεπικοινωνιών (χάλκινα και οπτικά), πλαστικά και ελαστικά μίγματα, καθώς και σύρματα περιελίξεων, των οποίωνείναι μοναδικός παραγωγός στην Ελλάδα. Συνοπτικά οι κατηγορίες προϊόντων της εταιρίας παρατίθενται παρακάτω:

Καλώδια ισχύος� Καλώδια εσωτερικών εγκαταστάσεων� Καλώδια ελέγχου� Καλώδια βιομηχανικών χρήσεων και εξωτερικών εγκα-ταστάσεων

� Καλώδια βραδύκαυστα-πυράντοχα-ελεύθερα αλογόνων� Καλώδια μέσης τάσης� Καλώδια υψηλής & υπερυψηλής τάσης (έως 400kV)� Αγωγοί Cu (γειώσεως), Al, ACSR� Καλώδια πλοίων� Υποβρύχια καλώδια μέσης τάσης

Καλώδια τηλεπικοινωνιών και μεταφοράςδεδομένων• Καλώδια χάλκινων αγωγών� Καλώδια μετρήσεων και ελέγχου

� Συμβατικά τηλεφωνικά καλώδια� Καλώδια τηλεφωνικών κέντρων� Καλώδια μεταφοράς δεδομένων� Τηλεφωνικά καλώδια υψηλών συχνοτήτων

• Καλώδια οπτικών ινών (μονότροπωνκαι πολύτροπων)

� Υπόγεια καλώδια διηλεκτρικά σωληνώσεως� Υπόγεια καλώδια άμεσης ταφής (χαλύβδινου οπλισμού)� Καλώδια εσωτερικών εγκαταστάσεων LSZH� Υπόγεια καλώδια διηλεκτρικής αντιτρωκτικήςπροστασίας

� Καλώδια εναέριας εγκατάστασης (σχήματος “8” ή ADSS)

• Καλώδια σηματοδότησης και σιδηροδρομικής σηματο-δότησης

Σύρματα περιελίξεων� Σύρματα περιελίξεων για ηλεκτροκινητήρες και μετα-σχηματιστές

� Σύρματα χαλκού για γειώσεις και κυτιοποιία

Πλαστικά και ελαστικά μίγματα� Πλαστικά με βάση το PVC� Πλαστικά με βάση τις πολυολεφίνες� Ελαστικά

Οι βασικές εφαρμογές των προϊόντων της εταιρίας είναιοι ακόλουθες:

Καλώδια� Κτίρια� Εξωτερικές εγκαταστάσεις και βιομηχανικές εφαρμογές

� Δίκτυα μεταφοράς και διανομής� Εγκαταστάσεις με ειδικές απαιτήσεις� Πλοία και ναυτικές εφαρμογές� Δίκτυα τηλεπικοινωνιών και μεταφοράς δεδομένων� Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

Σύρματα Περιελίξεων� Μετασχηματιστές� Κινητήρες – γεννήτριες� Μικροί κινητήρες� Ρελέ – πηνία� Αυτοστήριχτες περιελίξεις – αποφυγή εμποτισμού μεβερνίκι

Μίγματα� Βιομηχανία καλωδίων� Παραγωγή μαλακών σωλήνων μεταφοράς νερού� Παραγωγή εύκαμπτων spiral� Παραγωγή σκληρών εύκαμπτων σωλήνων για ηλε-κτρολογικό υλικό

� Ελαστικές και πλαστικές σόλες� Εύκαμπτα ελαστικά και πλαστικά προφίλ

Όλα τα προϊόντα διατίθενται στη διεθνή και Ελληνική αγοράμε το κατοχυρωμένο, εμπορικό σήμα CABLEL. Η εταιρίαείναι γνωστή στις διεθνείς αγορές και ο εξαγωγικός προσα-νατολισμός αποτελεί στρατηγική επιλογή της διοίκησής,όπως φαίνεται από τις σημαντικές ποσότητες καλωδίων καισυρμάτων περιελίξεων που πωλούνται στο εξωτερικό.

11


Υποβρύχια ΚαλώδιαΗ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ παράγει υποβρύχια καλώδιαμέσης τάσης και οπτικών ινών στις εγκαταστάσεις τηςFULGOR στην Κόρινθο. Από το 1972 έχουν εγκαταστα-θεί πάνω από 880 χλμ υποβρυχίων καλωδίων ενερ-γείας έως 33kV, καθώς και πάνω από 2.200 χλμυποβρυχίων καλωδίων οπτικών ινών. Επίσης η εταιρίαπαράγει σύνθετα υποβρύχια καλώδια, που συνδυά-ζουν υποβρύχια καλώδια ενεργείας με καλώδια οπτι-κών ινών.

Η FULGOR επεκτείνει τις παραγωγικές της δυνατότητες μέσω επενδυτικού προγράμματος αξίας άνω των40 εκ. ευρώ με στόχο την παραγωγή υποβρυχίων καλωδίων υψηλής και υπερυψηλής τάσης. Χάρη στο νέοτης εξοπλισμό η εταιρία θα είναι σε θέση να παράγει υποβρύχια καλώδια έως 400kV σε μεγάλα συνεχή μήκη,ενώ η τεχνική υποστήριξη της VISCAS Corporation, από τις ηγετικές εταιρίεςτου κλάδου, αποτελεί εγγύηση για την τεχνική αρτιότητα και την ποιότητατων προϊόντων.

Η FULGOR διαθέτει ιδιόκτητη αποβάθρα και εγκαταστάσεις στο εργοστάσιότης στην Κόρινθο που επιτρέπουν την απευθείας φόρτωση των καλωδίων σεκαλωδιακα πλοία, ενώ είναι σε θέση να αναλάβειτις υπηρεσίες πόντισης καιπροστασίας των καλωδίων στο θαλασσιο πυθμενα, παραδίδοντας υποβρύ-χιες διασυνδέσεις στον τελικο πελατη με τη μορφή έργων "με το κλειδί στοχέρι " όπως το 2012 στις συνδέσεις Θάσου-Κεραμωτής και Αίγινας-Μεθάνωνγια λογαριασμό του ΔΕΔΔΗΕ.

Υπόγεια Καλώδια Υπερυψηλής τάσηςΗ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ παράγει καλώδια υπερυψηλής τάσης έως 500kV στις εγ-καταστάσεις της Θήβας. Τα καλώδια αυτά παράγονται με μεταλλική θωράκισηχαλκοσυρμάτων, ή μανδύα μολύβδου ή συγκολλητού λείου μανδύα αλουμι-νίου (Smooth Welded Aluminium Sheath – SWAS) και εξωτερικό μανδύα απόMDPE, HDPE, PVC ή βραδυφλεγή υλικά (Halogen Free and fire retardant).

Τα καλώδια σχεδιάζονται και παράγονται με την τεχνική υποστήριξη ηγετικών εταιριών του κλάδου όπωςη VISCAS Corporation, και σε συνδυασμό με εξοπλισμό τελευταίας τεχνολογίας εγγυώνται επίπεδα απόδο-σης και ποιότητας σύμφωνα με τις αυστηρότερες προδιαγραφές.

Τα καλώδια αυτά μπορούν να προσφερθούν μαζί με τα κατάλληλα εξαρτήματα από συνεργαζόμενες επι-χειρήσεις διεθνούς κύρους, ενώ πέραν των προϊόντων υπάρχει και η δυνατότητα παροχής υπηρεσιών εγ-κατάστασης (turnkey project).

12

Αγωγοί Υψηλής Θερμοκρασίας Μικρού Βέλους (ACSS-TW)Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ παράγει αγωγούς υψηλής θερμοκρασίας μικρού βέ-λους ανάρτησης στις εγκαταστάσεις της ICME ECAB στη Ρουμανία. Οι αγωγοίαυτοί αποτελούν εξέλιξη των «κλασικών» εναέριων αγωγών αλουμινίου μεενίσχυση χαλυβδοσύρματος (ACSR), οι οποίοι μπορούν να λειτουργούν σευψηλότερες θερμοκρασίες μεταφέροντας μεγαλύτερη ισχύ από τους προ-κατόχους τους, προσφέροντας σημαντικά πλεονεκτήματα στους παρόχουςδικτύων ενεργείας. Με τη χρήση των αγωγών αυτών μπορούν να αναβαθμιστούν τα υπάρχοντα δίκτυα χωρίςνα απαιτούνται σημαντικές αλλαγές στις υφιστάμενες εγκαταστάσεις (πυλώνες κοκ), χωρίς να είναι απαραί-τητη η κατασκευή νέων γραμμών, η οποία έχει σημαντικές κοστολογικές και περιβαλλοντικές επιπτώσεις.

Λύσεις TurnkeyΤα τελευταία 18 χρόνια ο Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ έχει ολοκληρώσει μεεπιτυχία έργα σε αρκετές Ευρωπαϊκές χώρες που περιλαμβάνουν την προμή-θεια και εγκατάσταση πάνω από 450 χιλιόμετρα υπογείων καλωδίων υψηλήςτάσης, ενώ επί του παρόντος είναι υπό εκτέλεση έργα για την παραγωγή καιεγκατάσταση πάνω από 250 χιλιόμετρα υπογείων καλωδίων υψηλής τάσης.

Η FULGOR ανέλαβε το πρώτο έργο "με το κλειδί στο χέρι" για υποβρύχια κα-λώδια μέσης τάσης 20kV το 1972, και μέχρι σήμερα έχει εγκαταστήσει πάνω από 850 χιλιόμετρα υποβρυχίωνκαλωδίων ενεργείας χρησιμοποιώντας ειδικά εκπαιδευμένο προσωπικό και εξειδικευμένους εργολάβους.

Οι δυνατότητες του Ομίλου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ περιλαμβάνουν:• Το σχεδιασμό και την παραγωγή των καλωδίων σύμφωνα με τις απαιτήσεις του πελάτη και τις ανάγκες

του έργου• Την παροχή των ειδικών εξαρτημάτων που απαιτούνται για τις συνδέσεις των καλωδίων, καθώς και τον

τερματισμό των άκρων των καλωδίων• Τη μεταφορά και εγκατάσταση των καλωδίων

στον τόπο του έργου• Τα έργα πολιτικού μηχανικού που απαιτούνται

για την προστασία των καλωδίων• Τον έλεγχο, την αρχική λειτουργία και παρά-

δοση του συστήματος στον πελάτη (commis-sioning)

• Τη διαχείριση του όλου έργου• Την εκπαίδευση του προσωπικού του πελάτη

στη λειτουργία και συντήρηση του συστήματος• Την παροχή υπηρεσιών συντήρησης/ υποστή-

ριξης στον πελάτη

13


14

9. Πελάτες και Δίκτυο Πωλήσεων

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. πωλεί τα προϊόντα της στην εσωτερική αγορά από τα κεντρικά πρατήρια της Αθή-νας, Θεσσαλονίκης, και μέσω αντιπροσώπου στην Κρήτη, που διαθέτουν κατάλληλα οργανωμένες αποθήκες.Η εταιρία μετέχει απευθείας σε δημοπρασίες στο εσωτερικό (όπως της ΔΕΗ) και στο εξωτερικό. Οι εξαγωγέςτης διενεργούνται τόσο απευθείας όσο και μέσω αντιπροσώπων. Για την αποτελεσματικότερη διείσδυση στιςξένες αγορές, η εταιρία χρησιμοποιεί το οργανωμένο εμπορικό δίκτυο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ, όπως την TEPRO METALστη Γερμανία, τη GENECOS στη Γαλλία, την METAL AGENCIES στην Αγγλία, τη ETEM Bulgaria στη Βουλγαρία,την HALCORAL στην Αλβανία και την ICME ECAB στη Ρουμανία. Στη Σερβία δραστηριοποιείται η θυγατρικήMETAL GLOBE και στις αγορές της Κύπρου και της Μέσης Ανατολής υπάρχουν τοπικοί αντιπρόσωποι.

Στους πελάτες καλωδίων μεταφοράς ρεύματος συγκαταλέγονται μεγάλοι οργανισμοί παραγωγής και μεταφο-ράς ενέργειας όπως η Γαλλική EDF και η Ιταλική ΕΝEL, μεγάλες κατασκευαστικές και βιομηχανικές επιχειρήσεις,καθώς και έμποροι καλωδίων διεθνούς φήμης και πελατείας.

15


Για την αποτελεσματι-κότερη διείσδυση στιςξένες αγορές, η εταιρίαχρησιμοποιεί το οργα-νωμένο εμπορικό

δίκτυο της ΒΙΟΧΑΛΚΟ

10. Εγκαταστάσεις και Παραγωγική Διαδικασία

Η παραγωγική βάση του Ομίλου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ περιλαμβάνει εργοστάσια σε Ελλάδα και Ρουμανία, όπωςπαρακάτω:

Εργοστάσιο Καλωδίων Ενεργείας & Οπτικών Ινών ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (Θήβα)

Συνολική Έκταση: 175.082 τ.μ.Κτίρια: 44.408 τ.μ.Δυναμικότητα: 60.000 τόνοι ετησίωςΠροϊόντα: Καλώδια ενεργείας χαμηλής, μέσης, υψηλής &

υπερυψηλής τάσης, καλώδια οπτικών ινών,αγωγοί χαλκού και αλουμινιου.

Πιστοποιήσεις: EN ISO 9001:2008, EN ISO 14001:2004, OHSAS18001: 2007

Εργοστάσιο Συρμάτων ΠεριελίξεωνΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (Λιβαδειά)

Συνολική Έκταση: 121.818 τ.μ.Κτίρια: 14.048 τ.μ.Δυναμικότητα: 14.000 τόνοι ετησίωςΠροϊόντα: Σύρματα περιελίξεων χαλκού και αλουμινίου,

σύρματα χαλκούΠιστοποιήσεις: EN ISO 9001:2008, EN ISO 14001:2004, OHSAS

18001: 2007

Εργοστάσιο Μιγμάτων ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (Οινόφυτα)

Συνολική Έκταση: 22.032 τ.μ.Κτίρια: 6.444 τ.μ.Δυναμικότητα: 24.000 τόνοι ετησίωςΠροϊόντα: Πλαστικά και ελαστικά μίγματαΠιστοποιήσεις: EN ISO 9001:2008, EN ISO 14001:2004, OHSAS

18001: 2007

16

Βελτίωση της ανταγω-νιστικότητας μέσω μεί-ωσης του κόστους,

ορθολογικότερης δια-χείρισης αποθεμάτων,βελτίωσης της παραγω-γικότητας και της ευελι-ξίας της παραγωγής

Εργοστάσιο Καλωδίων Ενεργείας FULGOR Α.Ε.(Σουσάκι Κορινθίας)

Συνολική Έκταση: 217.072 τ.μ.Κτίρια: 78.643 τ.μ.Δυναμικότητα: 50.000 τόνοι καλώδια και 120.000 τόνοι σύρμα

Φ8 ετησίωςΠροϊόντα: Καλώδια ενεργείας χαμηλής, μέσης, υψηλής

τάσης, υποβρύχια καλώδια μέσης τάσης,σύρμα χαλκού Φ8

Πιστοποιήσεις: EN ISO 9001:2008, EN ISO 14001:2004, OHSAS18001:2007

Εργοστάσιο Καλωδίων Ενεργείας και ΤηλεπικοινωνιώνICME ECAB S.A. (Βουκουρέστι)

Συνολική Έκταση: 268.000 τ.μ.Κτίρια: 102.137 τ.μ.Δυναμικότητα: 50.000 τόνοι ετησίωςΠροϊόντα: Καλώδια ενεργείας χαμηλής και μέσης τάσης,

χάλκινα τηλαφωνικά καλώδιαΠιστοποιήσεις: EN ISO 9001:2008, EN ISO 14001:2004

17


11. Παραγωγική Διαδικασία

Yποβιβασμός(ΠαραγωγήΣύρματος)

Στρέψη(δημιουργία

αγωγού)

Στρέψη Πόλων(Μονωμένων

Αγωγών)

ΠοιοτικόςΈλεγχος

Μανδύας

Μόνωση

Καλώ

δια Ενέργειας

Εγκαταστάσ

εων

Καλώ

δια Ενέργειας

Δικτύων Ενέργειας

& Βιομη

χανικώ

ν Χρ

ήσεω

νΠοιοτικόςΈλεγχος

Β’ Μανδύας

Οπλισμός

Α’ Μανδύας

Στρέψη Πόλων(Μονωμένων

Αγωγών)

Θωράκιση

Μόνωση

Στρέψη(δημιουργία

αγωγού)


18


Καλώ

δια Τη

λεπικοινωνιών

Οπτικά

Καλώ

δια Τη

λεπικοινωνιών

Χά

λκινα Τη

λεφωνικά

Σύρμ

ατα Περιελίξεων

ΒαφήΟπτικής

Ίνας

ΜόνωσηΟπτικής

Ίνας

Οπλισμός


Μανδύας

Στρέψη

Β’ Μανδύας

Οπλισμός

Α’ Μανδύας

Θωράκιση

ΣτρέψηΚαλωδίου

ΣτρέψηΒασικώνΟμάδων

Μόνωση



Ανόπτηση

Ψήσιμο


ΕφαρμογήΛιπαντικού

ΕφαρμογήΒερνικιού

19

12. Βασικά Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου

Κατάσταση Αποτελεσμάτων

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (εκ. ευρώ) 2012 2011 Μεταβολή %Πωλήσεις 439 415 6%Καθαρά κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και 10,7 20,9 -49%επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεωνΠοσοστό επί πωλήσεων 2,4% 5,0%Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 2,1 11,8 -82%Ποσοστό επί πωλήσεων 0,5% 2,8%Αποτελέσματα προ φόρων -13,3 3,6Ποσοστό επί πωλήσεων -3,0% 0,9%Αποτελέσματα μετά φόρων -11,2 3,3Ποσοστό επί πωλήσεων -2,5% 0,8%

Ισολογισμός

Στοιχεία Ισολογισμού Ομίλου (εκ. ευρώ) 2012 2011 ΔιαφοράΕνεργητικούΠάγια 159,8 155,1 3%Συμμετοχές και άλλες μακρ. Απαιτ. 3,7 3,6 4%Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 163,5 158,7 3%

Αποθέματα 87,9 92,1 -5%Εμπορικές Απαιτήσεις 67,2 56,4 19%Διαθέσιμα 17,7 19,0 -7%Λοιπά Στοιχ. Κυκλ. Ενεργητικού 4,0 19,9 -80%Κυκλοφορούν Ενεργητικό 176,9 187,4 -6%Σύνολο Ενεργητικού 340,4 346,1 -2%

Ίδια Κεφάλαια 104,0 116,1 -10%

ΥποχρεώσειςΜακροπρόθεσμα Δάνεια 59,3 65,4 -9%Βραχυπρόθεσμα Δάνεια 108,5 105,4 3%Εμπορικές Υποχρεώσεις 43,6 32,9 32%Λοιπές Υποχρεώσεις 25,1 26,3 -5%Σύνολο Υποχρεώσεων 236,4 230,0 3%Σύνολο ΙΚ & Υποχρεώσεις 340,4 346,1 -2%

20

Ταμιακές Ροές

Ομίλου2012 2011

Λειτουργικές Δραστηριότητες 4,3 -3,4Επενδυτικές Δραστηριότητες -14,2 -11,2Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες 8,7 21,7Ταμιακά ΔιαθέσιμαΈναρξης περιόδου 19,0 11,8Λήξης περιόδου 17,7 19,0

Αριθμοδείκτες

ΟΜΙΛΟΣ2012 2011

Μεικτό Περιθώριο Κέρδους(Μεικτά Κέρδη/ Πωλήσεις) 3,9% 6,5%Καθαρό Περιθώριο Κέρδους(Καθαρά Κέρδη/ Πωλήσεις) -2,5% 0,8%Δανειακής Επιβάρυνσης(Δάνεια/ Ίδια κεφάλαια) 1,61 1,47Ρευστότητας(Κυκλοφορούν/ βραχυπρ. Υποχρ) 1,08 1,25Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων(Καθαρά Κέρδη / Ίδια Κεφάλαια) -10,8% 2,9%Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθεμάτων(Αποθέματα/ Κόστος Πωλ.) x 365 ημέρες 76 87Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων(Εμπορικές απαιτήσεις/ Πωλήσεις) x 365 ημέρες 56 50Ταχύτητα Πληρωμής Υποχρεώσεων(Εμπορικοί Πιστωτές/ Κόστος Πωλ.) x 365 ημέρες 38 31

21


13. Πορεία της μετοχής

Μέση τιμή μετοχής 2012: 1,30 ευρώΑριθμός μετοχών: 29.546.360

Σύμβολα μετοχής

Σύμβολο διαπραγμάτευσης στο Χ.Α. ΕΛΚΑΣύμβολο διαπραγμάτευσης στο Reuters: HCAr.AT Σύμβολο διαπραγμάτευσης στο Bloomberg: ELKA:GA

Η εταιρία συμμετέχει στο Γενικό Δείκτη Τιμών ΧΑ, καθώς και στο δείκτη FTSE Mid Cap.

ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ 2012

ΧΑΛΚΟΡ 72,53%

27,47%

ΕλεύθερηΔιασπορά

ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΗΣ ΚΑΙ ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΟ 2012

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

2

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

1/2/122/2/12

3/2/124/2/12

5/2/126/2/12

7/2/128/2/12

9/2/1210/2/12

11/2/1212/2/12

22

23


14. Βασικές Συμμετοχές

Οι συμμετοχές της εταιρίας που ενοποιούνται, περιλαμβάνουν δώδεκα εταιρίες, από τις οποίες τις έξι πρώτεςενοποιεί ολικώς και τις υπόλοιπες με τη μέθοδο της «καθαρής θέσης»:

Κύκλος εργασιών Κέρδη (Ζημιές) Εταιρία Συμμετοχή Έδρα (χιλ. ευρώ) (σε χιλ. Ευρώ)1. ICME ECAB SA. 98,59% Βουκουρέστι 146.724 3092. FULGOR Α.Ε. 100,00% Αθήνα 146.914 (4.966)3. LESCO OOD 100,00% Σόφια 4.434 3464. GENECOS S.A. 60,00% Παρίσι 9.225 435. LESCO ROMANIA S.A. 65,00% Βουκουρέστι 253 26. DE LAIRE L.T.D. 100,00% Λευκωσία 634 07. Ε.Δ.Ε Α.Ε. 99,99% Αθήνα 0 (2)8. ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. 29,56% Αθήνα 13.029 2069. METAL AGENCIES Ltd. 20,00% Λονδίνο 104.442 (775)10. ΜETAL GLOBE DOO 30,00% Βελιγράδι 0 (123)11. COPPERPROM EΠΕ 40,00% Αθήνα 22 1

14.1 ICME ECAB S.A.

Η εταιρία διαθέτει πάνω από 50 χρόνια εμπειρίας στηΡουμάνικη και στη διεθνή αγορά καλωδίων. Ιδρύθηκετο 1949 με το όνομα "Electrocablu". Το 1959 η Electro-cablu συγχωνεύθηκε με τη γειτονική της "Elec-troizolantul" δημιουργώντας την εταιρία "Cables καιInsulating Materials Factory". To 1973 η εταιρία μετο-νομάστηκε σε "Cables και Insulating Materials Com-pany" (ICME). Το 1998 η αυστριακή εταιρία ISOVOLTAέγινε ο κύριος μέτοχός της. Το 1999, η εταιρία ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. εξαγόρασε την πλειοψηφία τουμετοχικού κεφαλαίου (95%) της ICME ECAB S.A. και το 2002 απέκτησε σχεδόν τον πλήρη έλεγχο των μετοχώντης (98,6%). Η εταιρία είναι εγκατεστημένη στο Βουκουρέστι σε βιομηχανικό συγκρότημα 102 χιλ. τ.μ. σε μιαέκταση 268 χιλ. τ.μ. και απασχολεί περίπου 564 εργαζόμενους.

Τα προϊόντα της ICME ECAB S.A. διατίθενται στη διεθνή και Ρουμάνικη αγορά με το κατοχυρωμένο, εμπορικόσήμα CABLEL. Η εταιρία παράγει καλώδια εσωτερικών εγκαταστάσεων, καλώδια ενέργειας, ελέγχου, βιομηχα-νικών χρήσεων και εξωτερικών εγκαταστάσεων, καλώδια βραδύκαυστα, πυράντοχα, ελεύθερα αλογόνων, αγω-

γούς χαλκού και αλουμινίου, καλώδια ορυχείων, πλοίων, καλώδια ειδικών απαιτήσεων, τηλεπι-κοινωνιακά καλώδια, καλώδια σήμανσης, τηλεχειρισμού και μετάδοσης δεδομένων (Data), καθώςκαι πλαστικά και ελαστικά μίγματα.

Επίσης διαθέτει Τμήμα Έρευνας και Ανάπτυξης, εξοπλισμένο με σύγχρονα μηχανήματα και μεάρτια καταρτισμένο προσωπικό, το οποίο συμβάλλει στη συνεχή προσπάθεια βελτίωσης της ποι-ότητας και του κόστους των παραγόμενων προϊόντων.

Η ICME ECAB S.A. επενδύει συνεχώς στον ανθρώπινο παράγοντα, μέσω της συνεχούς εκπαίδευ-σής του και της δημιουργίας ποιοτικά ανώτερων και ασφαλέστερων συνθηκών εργασίας.

ICME ECAB S.A.

Βασικά Οικονομικά Στοιχεία(σε εκ. ευρώ) 2012 2011 % ΔιαφοράΠωλήσεις 146,7 152,8 -4%Μεικτό Κέρδος 6,4 8,8 -28%Kέρδη Προ Φόρων 0,5 3,0 -83%

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 18,5 18,8 -1%Κυκλοφορούν ενεργητικό 69,2 71,7 -4%Ίδια Κεφάλαια 38,4 39,0 -2%Υποχρεώσεις 49,2 51,5 -4%

Στην εσωτερική Ρουμανική αγορά, η πώληση και διανομή των προϊόντων της εταιρίας ICME ECABγίνεται από τις εγκαταστάσεις της στο Βουκουρέστι και τις αποθήκες της στο Cluj, στο Bacau καιστην Timisoara, ενώ στη διεθνή αγορά, μέσω του δικτύου της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. όπως τηςTEPRO METAL στη Γερμανία, της GENECOS στη Γαλλία, της METAL AGENCIES στο ΗνωμένοΒασίλειο, της STEELMET στη Βουλγαρία είτε απευθείας στους τελικούς πελάτες. Στα επόμεναχρόνια, η εταιρία στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της θέσης της στη Ρουμανική αγορά, στιςόμορες χώρες (Βουλγαρία, Ουγγαρία, Μολδαβία, Τσεχία, Σλοβακία) καθώς και στις λοιπές χώρεςμέσω του δικτύου της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.

14.2 FULGOR Α.Ε.

Η FULGOR ιδρύθηκε το 1957. Το 1972 μεταφέρθηκε στις υπάρχουσες εγκαταστάσεις της στοΣουσάκι Κορινθίας, συνολικής επιφάνειας 206 στρεμμάτων. Το 1973 εκτέλεσε τις πρώτεςυποβρύχιες καλωδιακές διασυνδέσεις για λογαριασμό της ΔΕΗ, ενώ το 1986 κατασκεύασε καιεγκατέστησε το πρώτο καλώδιο οπτικών ινών στην Ελλάδα για λογαριασμό του ΟΤΕ. Το 1993ξεκίνησε την κατασκευή καλωδίων υψηλής τάσης. Τα τελευταία σαράντα περίπου έτη έχει

24

εγκαταστήσει μεγάλο μέρος του δικτύου ενεργείας και τηλεπικοινωνιών της Ελλάδας, ενώ έχει αναλάβειτην πλειονότητα των υποβρυχίων συνδέσεων καλωδίων στον Ελλαδικό χώρο.

Η FULGOR είχε υπαχθεί στη διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του Πτωχευτικού Κώδικα τον Δεκέμβριοτου 2010. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η μελλοντική επιβίωση και ευημερία της FULGOR, η ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ προχώρησε σε διαπραγματεύσεις με τους πιστωτές της FULGOR, που οδήγησαν σεεπαναδιαπραγμάτευση του τραπεζικού δανεισμού και διαγραφές οφειλών, όπως αναλυτικά αναφέρονται στηνετήσια οικονομική έκθεση. Παράλληλα μετά την εξαγορά πραγματοποιήθηκε απομείωση αξίας των πάγιωνπεριουσιακών στοιχείων της εταιρίας, ώστε να αποτιμηθούν σε τρέχουσες αξίες. Οι προαναφερθείσες ενέργειεςείχαν ως αποτέλεσμα να απαλλαγεί η FULGOR από τα υπερβολικά βάρη ώστε να εισέλθει σε πορεία ανάκαμψης.

Η FULGOR έχει δυνατότητα παραγωγής εναέριων, υπόγειων και υποβρύχιων καλωδίων ενεργείας χαμηλής,μέσης και υψηλής τάσης διαφόρων τύπων, καθώς και σύρματος χαλκού Φ8. Τα προϊόντα της εταιρίαςδιατίθενται στη Ελληνική και διεθνή αγορά με το εμπορικό σήμα FULGOR, το οποίο έχει σημαντικήαναγνωρισιμότητα, ειδικά για υποβρύχια καλώδια και υπόγεια καλώδια υψηλής τάσης. Η εταιρία είναιπιστοποιημένη σύμφωνα με ISO 9001 από το 1994, ενώ το 2003 πιστοποιήθηκε σύμφωνα με ISO 14001. Το2012 πιστοποιήθηκε επίσης σύμφωνα με OHSAS 18001:2007.

25


Τα τελευταία σαράντα περίπουέτη έχει εγκαταστήσει μεγάλο

μέρος του δικτύου ενεργείας καιτηλεπικοινωνιών της Ελλάδας,ενώ έχει αναλάβει την πλειονό-

τητα των υποβρυχίων συνδέσεωνκαλωδίων στον Ελλαδικό χώρο.

FULGOR A.E.

Βασικά Οικονομικά Στοιχεία(σε εκ. ευρώ) 2012 2011 % ΔιαφοράΠωλήσεις 146,9 19,6 649%Μικτό Κέρδος (0,1) (2,6)Kέρδη/ (Ζημιές) Προ Φόρων (5,4) (3,9)

Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 60,6 55,9 8%Κυκλοφορούν ενεργητικό 21,9 19,4 13%Ίδια Κεφάλαια 18,1 4,7 285%Υποχρεώσεις 64,5 70,6 -9%

Ετήσια στοιχεία FULGOR A.E. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ η FULGOR A.E. ενοποιείται από 1/8/2011.

Τα προϊόντα της FULGOR A.E. προωθούνται τόσο απευθείας όσο και μέσω του εμπορικού δικτύου τηςΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ, τόσο στην Ελλάδα (Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Κρήτη) όσο και στο εξωτερικό.

26

15. Διοικητικό Συμβούλιο και Διοίκηση Εταιρίας

Η εταιρία διοικείται από 12μελές Διοικητικό Συμβούλιο:

1. Ιωάννης Μπατσόλας, Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος2. Κωνσταντίνος Λάϊος, Αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος3. Αλέξιος Αλεξίου, εκτελεστικό μέλος4. Μιχαήλ Διακογιάννης, μη εκτελεστικό μέλος5. Ανδρέας Κατσάνος, μη εκτελεστικό μέλος6. Ανδρέας Κυριαζής, μη εκτελεστικό και ανεξάρτητο μέλος7. Νικόλαος Γαλέτας, μη εκτελεστικό και ανεξάρτητο μέλος8. Γεώργιος Στεργιόπουλος, εκτελεστικό μέλος9. Ronald Gee, μη εκτελεστικό μέλος10. Wiendenmann Rudolf, μη εκτελεστικό μέλος11. Ιάκωβος Γεωργάνας, μη εκτελεστικό μέλος12. Ιωάννης Σταυρόπουλος, εκτελεστικό μέλος

Η διεύθυνση της εταιρίας ασκείται από τους κ.κ.:

1. Αλέξιο Αλεξίου, Γενικό Διευθυντή, Οικονομολόγο2. Ιωάννη Θεωνά, Οικονομικό Διευθυντή, Οικονομολόγο3. Χρήστο Σιαπέρα, Διευθυντή Πωλήσεων Καλωδίων, Μηχανολόγο – Ηλεκτρολόγο4. Δημήτριο Χατζάκη, Διευθυντή Πωλήσεων Συρμάτων Περιελίξεων, Οικονομολόγο5. Παπαϊωάννου Ιωάννη, Διευθυντή Εργοστασίου Θήβας, Μηχανολόγο – Μηχανικό6. Ιωάννη Σκόνδρα, Διευθυντή Εργοστασίου Λιβαδειάς, Μηχανολόγο – Μηχανικό7. Χαράλαμπο Βούλγαρη, Διευθυντή Εργοστασίου Μιγμάτων, Χημικό – Μηχανικό8. Κωνσταντίνο Κωνσταντίνου, Διευθυντή Ποιότητας, Ηλεκτρολόγο - Μηχανικό

27


16. Πρόσκληση Γενικής Συνέλευσης Μετόχων

Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία “ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε., ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΛΩΔΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ”, Αρ. ΜΑΕ 2131/06/Β/86/19Αρ. Γ.Ε.ΜΗ 281701000

Σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό της εταιρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο της ανώνυμης εταιρίας "ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε., ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΛΩΔΙΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ", καλεί τους μετόχους της σε ΤακτικήΓενική Συνέλευση την 14η Ιουνίου 2013, ημέρα Παρασκευή και ώρα 10:00 π.μ., στο ξενοδοχείο PRESIDENT,Λεωφ.Κηφισίας 43, Αθήνα, για συζήτηση και λήψη αποφάσεων επί των παρακάτω θεμάτων:

ΘΕΜΑΤΑ ΗΜΕΡΗΣΙΑΣ ΔΙΑΤΑΞΗΣ

1. Έγκριση των ετησίων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2012, με τις σχετικές εκθέσεις του ΔιοικητικούΣυμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών.

2. Απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ορκωτών Ελεγκτών από κάθε ευθύνηαποζημίωσης για τη χρήση 2012.

3. Εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών, τακτικών και αναπληρωματικών, για τη χρήση 2013 και έγκριση της αμοιβήςτους.

4. Εκλογή μελών νέου Διοικητικού Συμβουλίου.5. Ορισμός των μελών της επιτροπής ελέγχου σύμφωνα με το άρθρο 37 του Ν.3693/2008.6. Έγκριση αμοιβών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 24 παρ.2 του Κ.Ν.2190/1920.7. Διάφορες ανακοινώσεις.

ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΣΤΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣτη Γενική Συνέλευση δικαιούται να συμμετέχει όποιος εμφανίζεται ως μέτοχος στο αρχείο του ΣυστήματοςΆυλων Τίτλων που διαχειρίζεται η «Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε.» (πρώην Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών), στο οποίοτηρούνται οι κινητές αξίες της Εταιρίας. Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας γίνεται με την προσκόμιση σχετικήςέγγραφης βεβαίωσης του ως άνω φορέα, η εναλλακτικά, με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση της Εταιρίας με τααρχεία αυτού Η ιδιότητα του μετόχου πρέπει να υφίσταται κατά την 9/6/2013 (Ημερομηνία Καταγραφής), ήτοικατά την έναρξη της πέμπτης (5ης) ημέρας πριν από την ημέρα συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης της και ησχετική έγγραφη βεβαίωση σχετικά με τη μετοχική ιδιότητα πρέπει να περιέλθει στην Εταιρία το αργότερο την11/6/2013, ήτοι την τρίτη (3η) ημέρα πριν από τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης.

Έναντι της Εταιρίας θεωρείται ότι έχει δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση μόνον όποιος φέρειτην ιδιότητα του μετόχου κατά την αντίστοιχη Ημερομηνία Καταγραφής. Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης προςτις διατάξεις του άρθρου 28α του Κ.Ν.2190/1920, ο εν λόγω μέτοχος μετέχει στη Γενική Συνέλευση μόνο μετάαπό άδειά της.

Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει τη δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρησηάλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει τη δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικόδιάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην Ημερομηνία Καταγραφής και στη Γενική Συνέλευση.

29


ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΣΚΗΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΟΣ ΨΗΦΟΥ ΜΕΣΩ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΟΥΟ μέτοχος συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και ψηφίζει είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπων. Κάθεμέτοχος μπορεί να διορίζει μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους. Νομικά πρόσωπα μετέχουν στη Γενική Συνέλευσηορίζοντας ως εκπροσώπους τους μέχρι τρία (3) φυσικά πρόσωπα. Ωστόσο, αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές μιαςΕταιρίας, οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του ενός λογαριασμούς αξιών, ο περιορισμός αυτός δενεμποδίζει το μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που εμφανίζονται στον κάθελογαριασμό αξιών σε σχέση με τη Γενική Συνέλευση. Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσοτέρους μετόχουςμπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο. Ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στηνΕταιρία ,πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης, κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίομπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο αντιπρόσωποςάλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του μετόχου. Κατά την έννοια της παρούσας παραγράφου, μπορείνα προκύπτει σύγκρουση συμφερόντων ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος:α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας ή είναι άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα η οποία ελέγχεται

από το μέτοχο αυτόν,β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρίας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο

της Εταιρίας, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχοτης Εταιρίας,

γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της Εταιρίας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας, ή άλλουνομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο, ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρίας,

δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στιςπεριπτώσεις (α) έως (γ).

Ο διορισμός και η ανάκληση αντιπροσώπου του μετόχου γίνεται εγγράφως και κοινοποιείται στην Εταιρία με τουςίδιους τύπους, τουλάχιστον τρεις (3) ημέρες πριν από την ημερομηνία συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης.

Η Εταιρία θα καταστήσει διαθέσιμο στην ιστοσελίδα της (www. cablel.gr ) το έντυπο που μπορεί να χρησιμοποιηθεί

30

για το διορισμό αντιπροσώπου. Το έντυπο αυτό κατατίθεται συμπληρωμένο και υπογεγραμμένο από το μέτοχοστο Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρίας στην διεύθυνση: Χειμάρας 16, Μαρούσι ,Τ.Κ. 151 25 ήαποστέλλεται στο fax: 210 6861347 τρείς (3) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης.Ο δικαιούχος καλείται να μεριμνά για την επιβεβαίωση της επιτυχούς αποστολής του εντύπου διορισμούαντιπροσώπου και της παραλαβής του από την Εταιρία, καλώντας στο τηλέφωνο: 210 6861349, κ. ΚωνσταντίνοΚανελλόπουλο.

Κάθε μετοχή εκδόσεως της Εταιρίας ενσωματώνει δικαίωμα μιας ψήφου.Το Καταστατικό της Εταιρίας δεν προβλέπει τη δυνατότητα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση με ηλεκτρονικάμέσα χωρίς τη φυσική παρουσία των μετόχων στον τόπο διεξαγωγής της ή τη δυνατότητα εξ αποστάσεωςσυμμετοχής των μετόχων στην ψηφοφορία.

ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝΣύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 26 του Κ.Ν. 2190/1920, όπως ισχύει σήμερα, η Εταιρία ενημερώνειτους μετόχους της για τα ακόλουθα:(α) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, το

Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερησία διάταξη της Γενικής Συνέλευσηςπρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει στο Διοικητικό Συμβούλιο μέχρι την 30/5/2013,δηλ.δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. Η αίτηση για την εγγραφή πρόσθετωνθεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στηΓενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως ηπροηγούμενη ημερήσια διάταξη, στις 1/6/2013, δηλ. δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία τηςΓενικής Συνέλευσης και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρίας, μαζί μετην αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στοάρθρο 27 παρ. 3 Κ.Ν. 2190/1920.

(β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου,

31


το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 27 παρ.3 του Κ.Ν.2190/1920, το αργότερο μέχρι τη 8/6/2013, ήτοι έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία τηςΓενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί στην αρχική ή την αναθεωρημένηημερήσια διάταξη, αν η σχετική αίτηση περιέλθει στο διοικητικό συμβούλιο μέχρι την 7/6/2013, δηλ. επτά(7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης.

(γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου που υποβάλλεται στην Εταιρία μέχρι την 8/6/2013, δηλ. πέντε (5)τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχειστη Γενική Συνέλευση τις αιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρίας , στο μέτροπου αυτές είναι χρήσιμες για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο.Υποχρέωση παροχής πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στηνιστοσελίδα της Εταιρίας, ιδίως με τη μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων.

Eπίσης, με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικούκεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να ανακοινώνει στην Γενική Συνέλευση, τα ποσά που,κατά την τελευταία διετία, καταβλήθηκαν σε κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους διευθυντέςτης Εταιρίας, καθώς και κάθε παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από οποιαδήποτε αιτία ή σύμβαση τηςΕταιρίας με αυτούς.

Σε όλες τις ανωτέρω περιπτώσεις το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή τωνπληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά.

(δ) Μετά από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίουη οποία υποβάλλεται στην Εταιρία μέχρι τις 8/6/2013, δηλ. πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν απότη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίεςγια την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρίας. Το ΔιοικητικόΣυμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίοςαναγράφεται στα πρακτικά.

Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας των μετόχων ισχύουν και σεπερίπτωση Επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων.

Σε όλες τις ανωτέρω αναφερόμενες περιπτώσεις οι αιτούντες μέτοχοι οφείλουν να αποδεικνύουν τη μετοχικήτους ιδιότητα και τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν κατά την άσκηση του σχετικού δικαιώματος. Τέτοιααπόδειξη αποτελεί και η προσκόμιση βεβαίωσης από τον φορέα στον οποίο τηρούνται οι οικείες κινητές αξίεςή η πιστοποίηση της μετοχικής ιδιότητας με απευθείας ηλεκτρονική σύνδεση φορέα και Εταιρίας.

ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΓΓΡΑΦΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣΟι πληροφορίες του άρθρου 27 παρ. 3 του Κ.Ν. 2190/1920 (κείμενο πρόσκλησης για σύγκληση της ΤακτικήςΓενικής Συνέλευσης, συνολικός αριθμός μετοχών της Εταιρίας και των αντίστοιχων δικαιωμάτων ψήφου, σχόλιατου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και έντυπο διορισμούαντιπροσώπου) θα διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή στην ιστοσελίδα της Εταιρίας www.cablel. gr. Αντίγραφατων παραπάνω εγγράφων θα διατίθενται στα γραφεία του Τμήματος Εξυπηρέτησης Μετόχων της Εταιρίας, στηδιεύθυνση: Χειμάρας 16, Μαρούσι Τ.Κ. 151 25.

Αθήνα 23 Μαΐου 2013Το Διοικητικό Συμβούλιο

Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.

ΕτήσιαΟικονομική

Έκθεση της 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012

Βάσει του άρθρου 4 του Ν.3556/2007

Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ένα Μέλος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Ο Οικονομικός Διευθυντής

ΙΩΑΝΝΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΛΕΞΙΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣΜΠΑΤΣΟΛΑΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΛΕΞΙΟΥ ΘΕΩΝΑΣ

Α.Δ.Τ.: Κ 067453 Α.Δ.Τ.: Κ 221209 Α.Δ.Τ.: Χ Χ 126605 Α.Δ.Τ.: ΑΕ 035000Α.Μ. 0011130

Α’ ΤΑΞΗΣ

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.Πύργος Αθηνών, Β΄ Κτίριο, Μεσογείων 2-4,

Αθήνα, ΤΚ 115 27www.cablel.gr

ΑΡ.Μ.Α.Ε. 2131/6/Β/86/19

Περιεχόμενα Σελίδα

Π3Ε Τ Η Σ Ι Ε Σ Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ Ε Σ Κ Α Τ Α Σ Τ Α Σ Ε Ι Σ Δ Ε Κ Ε Μ Β Ρ Ι Ο Σ 2 0 1 2

Ετήσιες Εταιρικές - Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις π4

Δηλώσεις Εκπροσώπων Διοικητικού Συμβουλίου π7

Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου π9

Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης π28

Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος π29

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων π30

Ατομική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων π31

Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμιακών Ροών π32

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή π34

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε. 2131/06/Β/86/19, Διεύθυνση: Πύργος Αθηνών, Β΄Κτίριο, Μεσογείων 2-4, 11527 Αθήνα

Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2012 έως 31 Δεκεμβρίου 2012, (δημοσιευμένα βάσει του κ.ν 2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ)Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν απο τις οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή

ή άλλη συναλλαγή με την εταιρία, να ανατρέξει στην διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή.

Αρμόδια Νομαρχία: Υπουργείο Ανάπτυξης Διεύθυνση Ανωνύμων Εταιριών και Πίστεως., Σύνθεση Δ.Σ.: Μπατσόλας Ι., Αντιπρόεδρος: Λάϊος Κ. και μέλη: Διακογιάννης Μ., Κυριαζής Α., Στεργιόπουλος Γ. Αλεξίου Α.,Κατσάνος Α., Σταυρόπουλος Ι., Γαλέτας Ν.,Γεωργάνας Ι., Gee Ronald, Wiedenmann Rudolf, Ορκωτός ελεγκτής Λογιστής: Κουτσόπουλος Κουτσός Δημήτριος (Α.Μ. ΣΟΕΛ: 26751), Ημερομηνία έγκρισης από το Δ.Σ των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων: 25 Φεβρουαρίου 2013,

Ελεγκτική εταιρία: Deloitte -Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης Α.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120), Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη, Διεύθυνση διαδικτύου: www.cablel.gr

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥποσά εκφρασμένα σε ευρώ

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ MH ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ



ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝποσά εκφρασμένα σε ευρώ

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝποσά εκφρασμένα σε ευρώ

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΙδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 148.722.702 142.699.539 70.809.530 69.658.858Επενδύσεις σε ακίνητα 383.271 2.270.174 383.271 2.270.174Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10.681.176 10.160.040 494.557 267.637Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 3.716.576 3.589.188 52.650.287 23.424.121Αποθέματα 87.938.716 92.165.783 45.396.172 45.580.792Απαιτήσεις από πελάτες 64.420.911 49.588.685 70.197.271 54.669.585Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 24.543.906 45.606.784 17.536.814 42.244.488________________ ________________ ________________ ________________ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 340.407.258 346.080.193 257.467.902 238.115.655________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣΜετοχικό Κεφάλαιο 20.977.916 20.977.916 20.977.916 20.977.916Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης 82.185.634 94.317.900 66.667.125 73.557.880________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο καθαρής θέσης ιδιοκτητών μητρικής (α) 103.163.550 115.295.816 87.645.041 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) 830.003 819.327 - - ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ)=(α) + (β) 103.993.553 116.115.143 87.645.041 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 59.279.543 65.405.241 30.693.076 38.016.667Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 13.248.359 14.224.768 6.745.194 6.713.081Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 108.470.222 105.352.490 71.093.859 56.882.150Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 55.415.581 44.982.551 61.290.732 41.967.961________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 236.413.705 229.965.050 169.822.861 143.579.859________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) 340.407.258 346.080.193 257.467.902 238.115.655________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________

Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης χρήσεως (1/1/2012 και 1/1/2011 αντίστοιχα) 116.115.143 104.698.782 94.535.796 76.229.479 Κέρδη / (ζημίες) χρήσεως. μετά από φόρους (11.188.246) 3.331.054 (6.930.795) 1.094.657 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ΄ευθείας στην καθαρή θέση (933.344) (1.508.614) 40.040 (1.488.237)Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου - 9.593.921 - 9.593.921 Απορρόφηση θυγατρικής - - - 9.105.976________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσεως (31/12/2012 και 31/12/2011 αντίστοιχα) 103.993.553 116.115.143 87.645.041 94.535.796 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________

Λειτουργικές δραστηριότητεςΑποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) (13.289.466) 3.609.474 (8.904.059) 1.640.885 Πλέον / μείον προσαρμογές για:Αποσβέσεις 9.371.483 9.369.472 4.240.144 5.423.385 Προβλέψεις 375.257 (400.892) 463.600 490.349 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (832.639) 406.424 (2.480.169) 306.127 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (784.436) (335.125) (784.436) (335.125)Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 14.580.985 9.238.165 10.416.282 6.142.823 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες:Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 3.413.648 (21.798.420) 52.624 (7.187.237)Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (7.145.178) 20.049.435 (9.812.061) (1.681.101)(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 11.077.022 (14.103.008) 19.904.845 (3.374.328) Μείον:Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (12.228.219) (8.972.995) (10.489.466) (5.877.652)Καταβεβλημένοι φόροι (217.908) (413.446) - (184.323)________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 4.320.549 (3.350.916) 2.607.304 (4.636.197)________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Επενδυτικές δραστηριότητεςΑπόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - (3.114.495) (18.353.000) (3.430.000)Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων (14.926.842) (8.263.290) (3.936.230) (5.158.263)Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων στοιχείων 340.137 85.870 87.976 85.870 Απορρόφηση θυγατρικής - - - 287.942 Τόκοι εισπραχθέντες 222.587 116.563 1.690.211 211.116 Μερίσματα εισπραχθέντα 162.961 - 162.961 - ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (14.201.157) (11.175.352) (20.348.082) (8.003.335)________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Χρηματοδοτικές δραστηριότητεςΕίσπραξη από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 9.593.921 - 9.593.921 - Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 18.176.366 106.421.745 16.769.677 54.223.554 Εξοφλήσεις δανείων (21.921.946) (85.442.316) (9.881.559) (37.833.332)Μερίσματα πληρωθέντα (84) - (84) - Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) (625.340) (109.648) - - Είσπραξη επιχορηγήσεων 3.495.249 827.475 3.495.249 827.475 ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 8.718.166 21.697.256 19.977.204 17.217.697 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) (1.162.442) 7.170.988 2.236.426 4.578.165 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 18.983.379 11.820.842 12.562.333 7.984.168 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών (123.983) (8.451) - - ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 17.696.954 18.983.379 14.798.759 12.562.333 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________

31 Δεκ. 12 31 Δεκ. 11 31 Δεκ. 12 31 Δεκ. 11

31 Δεκ. 12 31 Δεκ. 11 31 Δεκ. 12 31 Δεκ. 11

1.01 - 31.12.2012 1.01 - 31.12.2011 1.01 - 31.12.2012 1.01 - 31.12.2011

Π4 Ε Λ Λ Η Ν Ι Κ Α Κ Α Λ Ω Δ Ι Α Ε Λ Λ Η Ν Ι Κ Η Β Ι Ο Μ Η Χ Α Ν Ι Α Κ Α Λ Ω Δ Ι Ω Ν Α . Ε .

ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 Ιανουαρίου 2012 έως 31 Δεκεμβρίου 2012, (δημοσιευμένα βάσει του κ.ν 2190/20, άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ)

Κύκλος εργασιών 439.343.332 414.593.446 363.521.879 326.655.026 ________________ ________________ ________________ ________________Μικτά Κέρδη / (ζημιές) 17.168.460 26.887.939 7.424.086 17.001.312 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 2.125.034 11.815.860 32.422 7.853.057 ________________ ________________ ________________ ________________Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων (13.289.466) 3.609.474 (8.904.059) 1.640.885 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Μείον φόροι 2.101.220 (278.420) 1.973.264 (546.228)Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους (A) (11.188.246) 3.331.054 (6.930.795) 1.094.657 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Κατανέμονται σε:Μετόχους εταιρίας (11.213.415) 3.262.533 - -Μετόχους μειοψηφίας 25.169 68.521 - -Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) (898.164) (1.508.614) 40.040 (1.488.237)Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) (12.086.410) 1.822.440 (6.890.755) (393.580)________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Κατανέμονται σε:Μετόχους εταιρίας (12.097.086) 1.754.601 - -Μετόχους μειοψηφίας 10.676 67.839 - -Κέρδη/ (ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ευρώ) (0,3870) 0,1167 (0,2392) 0,0391 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων 10.712.081 20.850.207 3.488.131 12.941.317 ________________ ________________ ________________ ________________________________ ________________ ________________ ________________

Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες:Οι εταιρίες του Ομίλου που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές Συμμετοχή Έδρα Ανέλεγκτες καταστάσεις με αναφορά της έδρας και του ποσοστού συμμετοχής έχουν ως εξής: Άμεση Έμμεση Σύνολο χρήσεις

Με την πλήρη μέθοδο ενοποίησης:FULGOR Α.Ε. 100% - 100% ΕΛΛΑΔΑ 2012ICME ECAB S.A. 98,59% - 98,59% ΡΟΥΜΑΝΙΑ 2010-2012LESCO O.O.D. 99,15% 0,85% 100% ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2009-2012GENECOS S.A. 60% - 60,00% ΓΑΛΛΙΑ 2005-2012LESCO ROMANIA S.A. 65% - 65,00% ΡΟΥΜΑΝΙΑ 2007-2012DE LAIRE LIMITED 100% - 100,00% ΚΥΠΡΟΣ 2007-2012Με τη μέθοδο καθαρής θέσης:ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. 29,56% - 29,56% ΕΛΛΑΔΑ 2010 και 2012METAL AGENCIES LTD 20% - 20,00% ΑΓΓΛΙΑ -METAL GLOBE DOO 30% - 30,00% ΣΕΡΒΙΑ 2003-2012COPERPROM Ε.Π.Ε. 40% - 40% ΕΛΛΑΔΑ 2003-2012Ε.Δ.Ε Α.Ε. 99,99% - 99,99% ΕΛΛΑΔΑ 2010-20121Με τη μέθοδο της αναλογικής ενοποίησης:ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ NEXANS–ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ–FULGOR– ΔΕΗ 2009 33% - 33% ΕΛΛΑΔΑ 2009-2012

2. Η εταιρία ELECTRIC CABLES AGENCIES εκκαθαρίσθηκε και επομένως δεν ενσωματώθηκε στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου.3. Η Διοίκηση του Ομίλου επανεκτίμησε την ωφέλιμη ζωή των κτιρίων και των μηχανημάτων του. Σχετική αναφορά υπάρχει στις οικονομικές καταστάσεις και συγκεκριμένα στην Σημείωση 13.4. Επί των ακινήτων της θυγατρικής εταιρίας FULGOR, υφίστανται προσημειώσεις υποθήκης, συνολικού ύψους ευρώ 49 εκ. για την εξασφάλιση μακροπρόθεσμων δανείων.5. Δεν κατέχονται από τις εταιρίες του Ομίλου μετοχές της Μητρικής Εταιρίας.6. Η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις 2009 και 2010. Οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρίας και των εταιριών του Ομίλου θα οριστικοποιηθούν με τη διενέργεια των τακτικών

ελέγχων από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Η Διοίκηση θεωρεί ότι η σχηματισμένη πρόβλεψη την 31η Δεκεμβρίου 2012 ύψους ευρώ 200.000 έναντι των υποχρεώσεων αυτών αντανακλά την καλύτερηδυνατή εκτίμηση. Σχετική αναφορά υπάρχει στις οικονομικές καταστάσεις και συγκεκριμένα στη Σημείωση 29.3. Επίσης ο Όμιλος έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ποσό ευρώ 5,4 εκκαι για βραδέως κινούμενα αποθέματα ποσό ευρώ 1,2 εκ.

7. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού στις 31 Δεκεμβρίου 2012 ήταν της Εταιρίας 406 και του Ομίλου 1.288, ενώ στις 31 Δεκεμβρίου 2011 ήταν 401 και 1.275 αντίστοιχα.8. Δεν υφίστανται επίδικες υποθέσεις εις βάρος των εταιριών του Ομίλου και συνεπώς δεν έχουν σχηματισθεί σχετικές προβλέψεις.9. Ποσά εσόδων και εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας και του Ομίλου στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν

προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του ΔΛΠ 24 προς αυτήν μέρη, είναι ως εξής:(Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑi) Έσοδα 36.038.005 99.691.465 ii) Έξοδα 41.498.707 139.339.219 iii) Απαιτήσεις 8.307.713 26.649.062 iv) Υποχρεώσεις 5.600.287 31.282.893 v) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης 1.039.407 670.286 vi) Aπαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης - - vii) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της Διοίκησης - -

10. Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις των εξής εταιριών:Επωνυμία Χώρα έδρας Μέθοδος ενσωμάτωσης Ποσοστό συμμετοχήςΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ ΟΛΙΚΗ 72,53%ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ ΟΛΙΚΗ 45,64%

11. Τα ποσά και η φύση των λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους για τον Όμιλο και την Εταιρία έχουν ως εξής:ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ

(Ποσά σε ευρώ) 31-Δεκ-12 31-Δεκ-11 31-Δεκ-12 31-Δεκ-11Συναλλαγματικές διαφορές (961.250) 386.346 - -Αποτίμηση εύλογης αξίας παραγώγων 77.172 (2.419.247) 50.050 (1.935.054)Φόρος που αναλογεί (14.086) 524.287 (10.010) 446.817 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (898.164) (1.508.614) 40.040 (1.488.237)

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ MH ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣποσά εκφρασμένα σε ευρώ 1.01 - 31.12.2012 1.01 - 31.12.2011 1.01 - 31.12.2012 1.01 - 31.12.2011

ΑΘΗΝΑ, 25 Φεβρουαρίου 2013

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΠΑΤΣΟΛΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΛΕΞΙΟΣ ΑΛΕΞΙΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ ΘΕΩΝΑΣ

ΑΚ 034042 Κ 221209 Χ 126605 ΑΕ 035000ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΔΕΙΑΣ Ά ΤΑΞΗΣ: 0011130

Εξ όσων γνωρίζουμε, δηλώνουμε ότι οιετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίεςκαταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύονταλογιστικά πρότυπα (Διεθνή πρότυπαΧρηματοοικονομικής Αναφοράς), απεικονί-ζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία τουενεργητικού και παθητικού, την καθαρήθέση και τα αποτελέσματα χρήσεως τηςΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. (η Εταιρία), καθώςκαι των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται

στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ωςσύνολο, καθώς και ότι η ετήσια έκθεση τουδιοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατάτρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις καιτη θέση της Εταιρίας, καθώς και των επιχει-ρήσεων που περιλαμβάνονται στηνενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο,συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής τωνκυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτωνπου αντιμετωπίζουν.

Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2013

Πρόεδρος του ΔιοικητικούΣυμβουλίου

Ιωάννης Μπατσόλας

Γενικός Διευθυντής καιΜέλος του

Διοικητικού Συμβουλίου

Αλέξιος Αλεξίου

Μέλος τουΔιοικητικού Συμβουλίου

Ιωάννης Σταυρόπουλος

Δηλώσεις Εκπροσώπων Διοικητικού Συμβουλίου(Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2 του Ν.3556/2007)



Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι,

Με βάση τις διατάξεις των νόμων 2190/1920& 3556/2007 και τις επ’ αυτού εκδοθείσεςεκτελεστικές αποφάσεις της ΕπιτροπήςΚεφαλαιαγοράς σας υποβάλλουμε για τηντρέχουσα χρήση 2012 την Ετήσια Έκθεσητου Διοικητικού Συμβουλίου.

Η παρούσα Έκθεση περιέχει τον απολο-γισμό των οικονομικών αποτελεσμάτωνκαι μεταβολών της χρήσεως, την αναφοράτων σημαντικών γεγονότων κατά το 2012,την ανάλυση των προοπτικών & κινδύνωνπου αναμένονται κατά το 2013, καθώς καιτην παράθεση των συναλλαγών με συνδε-δεμένα μέρη. Η πληροφόρηση αυτήαφορά τόσο τον Όμιλο όσο και την Εταιρία.

Ο Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ ενοποιείπλην της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ ΕλληνικήΒιομηχανία Καλωδίων Α.Ε. και τις ακόλουθεςσυνδεδεμένες εταιρίες:

Με την μέθοδο της πλήρης ενοποίησης• FULGOR A.E., με έδρα την Αθήνα• ICME ECAB S.A., με έδρα το Βουκουρέστι

Ρουμανίας• LESCO O.O.D., με έδρα το Μπλακόεγ-

κραβ Βουλγαρίας• GENECOS S.A., με έδρα το παρίσι Γαλλίας• LESCO ROMANIA με έδρα το Βουκου-

ρέστι Ρουμανίας• DE LAIRE LIMITED με έδρα την Λευκωσία• ΕΔΕ Α.Ε. με έδρα την Αθήνα

Με τη μέθοδο της καθαρής θέσης• METAL AGENCIES LTD με έδρα το

Λονδίνο• METAL GLOBE DOO. με έδρα το Βελι-

γράδι• ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. με έδρα την Αθήνα• COPPERPROM ΕπΕ με έδρα την Αθήνα

Η εταιρία ELECTRIC CABLES AGENCIES,θυγατρική της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ, εκκα-θαρίσθηκε και δεν περιλαμβάνεται στιςενοποιημένες οικονομικές καταστάσειςτου Ομίλου.

Με τη μέθοδο της αναλογικής ενοποίησης • ΚΟΙΝΟπΡΑΞΙΑ NEXANS–ΕΛΛΗΝΙΚΑ

ΚΑΛΩΔΙΑ–FULGOR– ΔΕΗ 2009

Δεν υπάρχουν μετοχές της ΜητρικήςΕταιρίας που κατέχονται είτε από την ίδια,είτε από άλλη επιχείρηση που περιλαμβά-νεται στην ενοποίηση.

1. Απολογισμός Για Την ΚλειόμενηΧρήσηΓια τον Όμιλο ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ το2012 ήταν ένα έτος σημαντικών προκλή-σεων. Η αβεβαιότητα λόγω των οικονο-μικών εξελίξεων, η παρατεταμένη ύφεσηκαι η επακόλουθη έλλειψη ρευστότητας,καθώς και η διαμόρφωση των συναλλαγ-ματικών ισοτιμιών, είχαν δυσμενείςεπιπτώσεις στα αποτελέσματα τουΟμίλου. παρά τις αντίξοες συνθήκες οκύκλος εργασιών του Ομίλου ανήλθε σε439 εκ. ευρώ για το 2012, σημειώνονταςαύξηση 6% έναντι του 2011.

Στην Ελληνική αγορά ο Όμιλος ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ διατήρησε για ακόμα έναέτος την ηγετική του θέση. Ωστόσο ηζήτηση κυμάνθηκε σε χαμηλά επίπεδα,οδηγώντας σε μείωση πωλήσεων κατά 8%.Ο κατασκευαστικός κλάδος δεν εμφανίζειακόμα σημάδια ανάκαμψης, ενώ η γενικό-τερη αβεβαιότητα αποτελεί τροχοπέδη γιαπολλές επενδύσεις. Όπως και το 2011 τομεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων εσωτε-ρικού πραγματοποιήθηκε προς εταιρίεςπαραγωγής, διανομής και μεταφοράς

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗΤΟΥ ΔΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ “ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.”ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012


ηλεκτρικής ενέργειας, μεγάλες βιομηχα-νικές μονάδες καθώς και εταιρίες τουΟμίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ, καθώς βασικό μέληματου Ομίλου παρέμεινε ο περιορισμός τουπιστωτικού κινδύνου.

Στον τομέα των εξαγωγών η αύξησητων πωλήσεων ανήλθε σε 12%, αποτέ-λεσμα του εξαγωγικού προσανατολισμούτου Ομίλου. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση ηαύξηση ήταν αποτέλεσμα της σταδιακήςεπέκτασης σε νέα κανάλια διανομής καιπροϊόντα, καθώς η οικονομική ύφεσηέπληξε χώρες που αποτελούν βασικέςαγορές του Ομίλου. Οι πωλήσεις εκτόςΕυρωπαϊκής Ένωσης παρέμειναν χαμηλές,καθώς το ισχυρό ευρώ μειώνει την αντα-γωνιστικότητα του Ομίλου σε χώρες μευποτιμημένα τοπικά νομίσματα.

Τα μεικτά κέρδη του Ομίλου ανήλθαν σε17,2 εκ. ευρώ, μειωμένα κατά 36% έναντιτου 2011. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματο-δοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτωνκαι συνολικών αποσβέσεων (EBITDA)διαμορφώθηκαν σε 10,7 εκ. ευρώ, εμφανί-ζοντας μείωση 49% έναντι του 2011, ενώτο αποτέλεσμα εκμετάλλευσης (EBIT)ανήλθε σε 2,1 εκ. ευρώ, μειωμένο κατά 82%έναντι του 2011.

Η επιδείνωση αυτή των αποτελεσμάτωνοφείλεται στην μειωμένη ζήτηση και τοναυξημένο ανταγωνισμό σε βασικές Ευρω-παϊκές αγορές, στην αναβολή σημαντικώνπαραγγελιών και έργων υψηλής κερδοφο-ρίας, καθώς και στα αυξημένα κόστη γιατην αναδιοργάνωση της FULGOR και τηνβελτιστοποίηση των παραγωγικών τηςδιαδικασιών. παρά τις αντίξοες αυτέςσυνθήκες τα αποτελέσματα του Ομίλουεμφάνισαν σταδιακή βελτίωση κατά τηνδιάρκεια του 2012.

Τα αποτελέσματα προ φόρων τουΟμίλου ανήλθαν σε ζημιές 13,3 εκ. ευρώέναντι κερδών 3,6 εκ. ευρώ το 2011, ενώ τακαθαρά αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σεζημιές 11,2 εκ. ευρώ έναντι κερδών 3,3 εκ.ευρώ το 2011.

Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλουανήλθε σε 150 εκ. ευρώ έναντι 152 εκ.ευρώ το 2011 παρά τις αυξημένες επενδύ-σεις. Ο Όμιλος κατάφερε να μειώσει τιςημέρες διατήρησης αποθεμάτων από 87 σε76, ενώ παράλληλα αυξήθηκε ο χρόνοςπληρωμής εμπορικών υποχρεώσεων, αντι-σταθμίζοντας την αύξηση του χρόνουείσπραξης εμπορικών απαιτήσεων. Ενδει-κτικό της εστίασης στην ορθολογικότερηδιαχείριση του κεφαλαίου κίνησης & τωνδυνητικών συνεργειών του Ομίλου είναιπως ο δείκτης κεφάλαιο κίνησης προςπωλήσεις ανήλθε από 28% το 2011 σε 25%το 2012, σημειώνοντας βελτίωση για τρίτοσυνεχόμενο έτος.

Οι επενδύσεις που πραγματοποι-ήθηκαν το 2012 ανήλθαν σε 15 εκ. ευρώ σεεπίπεδο Ομίλου και αφορούσαν κυρίωςπροκαταβολές για μηχανήματα του επεν-δυτικού για παραγωγή υποβρυχίωνυψηλής τάσης στην FULGOR, επενδύσειςσε αναβαθμίσεις εξοπλισμού στηνFULGOR, καθώς και αγορά μηχανολογικούεξοπλισμού στα υπόλοιπα εργοστάσια τουΟμίλου με στόχο την αύξηση τωνπροϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίαςστο product mix, καθώς και την βελτίωσητης παραγωγικότητας.

Τέλος, η εκπαίδευση, καθώς και ηυγιεινή & ασφάλεια των εργαζομένωνσυνεχίζουν να αποτελούν βασικά στοι-χεία της στρατηγικής του Ομίλου, όπωςκαι η δέσμευσή του να λειτουργεί μεβάση τις αρχές της υπεύθυνης καιβιώσιμης ανάπτυξης.

2. Οικονομική ΘέσηΗ εξέλιξη των αριθμοδεικτών οι οποίοιεκφράζουν την οικονομική θέση τουΟμίλου & της Εταιρίας παρουσιάζονταιστον Πίνακα 1.1 (σελ. π11).

3. Κυριότεροι κίνδυνοι & ΑβεβαιότητεςΟι πολιτικές διαχείρισης κινδύνου τουΟμίλου εφαρμόζονται προκειμένου να


αναγνωρίζονται και να αναλύονται οικίνδυνοι που αντιμετωπίζει ο Όμιλος και νατίθενται όρια ανάληψης κινδύνου και ναεφαρμόζονται έλεγχοι ως προς αυτά. Οιπολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τασχετικά συστήματα εξετάζονται περιοδικάώστε να ενσωματώνουν τις αλλαγές πουπαρατηρούνται στις συνθήκες της αγοράςκαι στις δραστηριότητες του Ομίλου.

Η επίβλεψη της τήρησης των πολι-τικών και διαδικασιών διαχείρισηςκινδύνου έχει ανατεθεί στο τμήμα Εσωτε-ρικού Ελέγχου, το οποίο πραγματοποιείτακτικούς και έκτακτους ελέγχους σχετικάμε την εφαρμογή των διαδικασιών, ταπορίσματα των οποίων γνωστοποιούνταιστο Διοικητικό Συμβούλιο.

3.1 Πιστωτικός κίνδυνοςπιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνοςζημίας του Ομίλου σε περίπτωση που έναςπελάτης ή τρίτος σε συναλλαγή χρηματο-οικονομικού μέσου δεν εκπληρώσει τιςσυμβατικές του υποχρεώσεις και σχετίζεταικατά κύριο λόγο με τις απαιτήσεις απόπελάτες και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα.

3.1.1 Πελάτες και λοιπές απαιτήσειςΗ έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικόκίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρα-

κτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δημογραφικάστοιχεία της πελατειακής βάσης τουΟμίλου, συμπεριλαμβανομένου τουκινδύνου αθέτησης πληρωμών που χαρα-κτηρίζει τη συγκεκριμένη αγορά και τηχώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες,επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικόκίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγρα-φική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου.Κατά τη διάρκεια της χρήσης, μόνο έναςπελάτης (εξωτερικού) ξεπερνούσε το 10%των πωλήσεων χρήσης, επομένως ο εμπο-ρικός κίνδυνος είναι κατανεμημένος σεμεγάλο αριθμό πελατών.

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει θέσει μιαπιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθενέος πελάτης εξετάζεται σε ατομική βάσηγια την πιστοληπτική του ικανότητα πριντου προταθούν οι συνήθεις όροιπληρωμών. Ο έλεγχος πιστοληπτικήςικανότητας που πραγματοποιεί ο Όμιλοςπεριλαμβάνει την εξέταση τραπεζικώνπηγών και άλλων τρίτων πηγών πιστολη-πτικής βαθμολόγησης, αν υπάρχουν.πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη,τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα με τιςτρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρμό-ζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεωνκαι εισπράξεων.

Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά

ΠΙΝΑΚΑΣ 1.1

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ2012 2011 2012 2011

Μεικτό Περιθώριο Κέρδους 3,9% 6,5% 2,0% 5,2%(Μεικτά Κέρδη/ Πωλήσεις)Καθαρό Περιθώριο Κέρδους -2,5% 0,8% -1,9% 0,3%(Καθαρά Κέρδη/ Πωλήσεις)Δανειακής Επιβάρυνσης 1,61 1,47 1,16 1,00(Δάνεια / Ίδια κεφάλαια)Ρευστότητας 1,08 1,25 1,01 1,44(Κυκλοφορούν / Βραχυπρ. Υποχρεώσεις)Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων -10,8% 2,9% -7,9% 1,2%(Καθαρά Κέρδη / Ίδια Κεφάλαια)Ταχύτητα Κυκλοφορίας Αποθεμάτων 76 87 47 54(Αποθέματα/ Κόστος Πωλήλεων) x 365 ημέρεςΤαχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων 56 50 71 66(Εμπορικές απαιτήσεις/ Πωλήσεις) x 365 ημέρεςΤαχύτητα Πληρωμής Υποχρεώσεων 38 31 57 43(Εμπορικοί Πιστωτές/ Κόστος Πωλήλεων) x 365 ημέρες


κανόνα καθορίζονται με βάση τα ασφαλι-στικά όρια που λαμβάνονται για αυτούςαπό τις ασφαλιστικές εταιρίες και εν συνε-χεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτή-σεων βάσει των ορίων αυτών. Λόγω τηςδιακοπής σημαντικού αριθμού ασφαλι-στικών ορίων Ελλήνων πελατών τα πιστω-τικά όρια για πελάτες εσωτερικούμειώθηκαν σημαντικά, ενώ ο κίνδυνοςπεριορίσθηκε περαιτέρω μέσω τηςμειωμένης περιόδου πίστωσης που δίνεταιστους ‘Έλληνες πελάτες.

Κατά την παρακολούθηση του πιστω-τικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτεςομαδοποιούνται ανάλογα με τα πιστωτικάχαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικάενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τατυχόν προηγούμενα προβλήματα εισπρα-ξιμότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτεςκαι οι λοιπές απαιτήσεις περιλαμβάνουνκυρίως πελάτες χονδρικής του Ομίλου. Οιπελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλούρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατά-σταση πελατών και μελλοντικές πωλήσειςπρέπει να προεισπράττονται και να εγκρί-νονται από το Διοικητικό Συμβούλιο.Ανάλογα με το ιστορικό του πελάτη και τηνιδιότητα του, ο Όμιλος για την εξασφάλισητων απαιτήσεων του ζητά, όπου αυτό είναιδυνατό, εμπράγματες ή άλλες εξασφαλί-σεις (π.χ εγγυητικές επιστολές).

Ο Όμιλος καταχωρεί πρόβλεψηαπομείωσης που αντιπροσωπεύει τηνεκτίμηση του για ζημίες σε σχέση με τουςπελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επεν-δύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτήαποτελείται κυρίως από ζημίες απομεί-ωσης συγκεκριμένων απαιτήσεων πουεκτιμώνται βάσει των δεδομένωνσυνθηκών ότι θα πραγματοποιηθούναλλά δεν έχουν ακόμα οριστικοποιηθεί.

3.1.2 ΕπενδύσειςΟι επενδύσεις ταξινομούνται από τονΌμιλο με βάση το σκοπό για τον οποίοαποκτήθηκαν. Η Διοίκηση αποφασίζει την

κατάλληλη ταξινόμηση της επένδυσηςκατά το χρόνο απόκτησης της και επανεξε-τάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνίαπαρουσίασης.

3.1.3 ΕγγυήσειςΟ Όμιλος έχει ως πολιτική να μην παρέχειχρηματοοικονομικές εγγυήσεις, παρά μόνοκαι κατ’ εξαίρεση, με απόφαση του Διοικη-τικού Συμβουλίου σε θυγατρικές ή συνδε-δεμένες εταιρίες.

3.2 Κίνδυνος ρευστότηταςΟ κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στονκίνδυνο ο Όμιλος να μη δύναται να εκπλη-ρώσει τις χρηματοοικονομικές του υποχρε-ώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγισηπου υιοθετεί ο Όμιλος για τη διαχείριση τηςρευστότητας είναι να διασφαλίζει, μέσωδιακράτησης των απολύτως αναγκαίωνταμιακών διαθεσίμων και επαρκών πιστω-τικών ορίων από τις συνεργαζόμενεςτράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστό-τητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσειςτου όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθειςαλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς ναυφίσταται μη αποδεκτές ζημίες ή να διακιν-δυνεύεται η φήμη του Ομίλου.

Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστό-τητας ο Όμιλος διενεργεί πρόβλεψηταμιακών ροών για περίοδο έτους κατά τησύνταξη του ετήσιου προϋπολογισμού, καιμηνιαία κυλιόμενη πρόβλεψη τριών μηνώνέτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτειαρκετά ταμιακά διαθέσιμα για να καλύψειτις λειτουργικές του ανάγκες, συμπεριλαμ-βανομένης της κάλυψης των χρηματοοικο-νομικών υποχρεώσεων του. Η πολιτικήαυτή δε λαμβάνει υπόψη της τη σχετικήεπίδραση από ακραίες συνθήκες που δενμπορούν να προβλεφθούν.

3.3 Κίνδυνος αγοράςΟ κίνδυνος αγοράς συνίσταται στονκίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτωνυλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και


επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέ-σματα του Ομίλου ή την αξία τωνχρηματοοικονομικών του μέσων. Οσκοπός της διαχείρισης κινδύνου απότις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχειτην έκθεση του Ομίλου στους κινδύνουςαυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παρα-μέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίησητων αποδόσεων.

Ο Όμιλος διενεργεί συναλλαγές επίπαράγωγων χρηματοοικονομικών μέσωνώστε να αντισταθμίσει μέρος των κινδύνωναπό τις συνθήκες της αγοράς.

3.3.1 Κίνδυνος Διακύμανσης ΤιμώνΠρώτων Υλών Μετάλλου (χαλκός, αλου-μίνιο, λοιπά μέταλλα)Ο Όμιλος βασίζει τόσο τις αγορές όσο καιτις πωλήσεις του σε χρηματιστηριακέςτιμές/δείκτες για τη τιμή του χαλκού καιτων λοιπών μετάλλων που χρησιμοποιείκαι εμπεριέχονται στα προϊόντα του. Οκίνδυνος από τη διακύμανση των τιμώντων μετάλλων καλύπτεται με πράξεις αντι-στάθμισης κινδύνου (hedging) (συμβό-λαια μελλοντικής εκπλήρωσης – futures –και δικαιώματα προαίρεσης – options -στο London Metal Exchange – LME). ΟΌμιλος όμως δεν καλύπτει με πράξειςαντιστάθμισης κινδύνου (hedging) όλο τοβασικό απόθεμα λειτουργίας του μεαποτέλεσμα τυχόν πτώση των τιμώνμετάλλων να μπορεί να επηρεάσει αρνη-τικά τα αποτελέσματά του μέσω υποτί-μησης των αποθεμάτων.

3.3.2 Συναλλαγματικός κίνδυνοςΟ Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγ-ματικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορέςπου πραγματοποιεί και στα δάνεια πουέχουν εκδοθεί σε νόμισμα άλλο από τολειτουργικό νόμισμα των εταιριών τουΟμίλου, το οποίο είναι κυρίως το ευρώ. Τανομίσματα στα οποία πραγματοποιούνταιαυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το ευρώ,το δολάριο ΗπΑ, και η στερλίνα.

Διαχρονικά ο Όμιλος αντισταθμίζει τομεγαλύτερο μέρος της εκτιμώμενηςέκθεσης του σε ξένα νομίσματα σε σχέσημε τις προβλεπόμενες πωλήσεις και αγορέςκαθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσειςσε ξένο νόμισμα.

Ο Όμιλος κυρίως συνάπτει συμβόλαιαμελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματοςμε εξωτερικούς αντισυμβαλλόμενους γιατην αντιμετώπιση του κινδύνου μεταβολήςτων συναλλαγματικών ισοτιμιών τα οποίαλήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο απόένα χρόνο από την ημερομηνία του ισολο-γισμού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συμβό-λαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους.Κατά περίπτωση ο συναλλαγματικόςκίνδυνος μπορεί να καλύπτεται και με τηνλήψη δανείων στα αντίστοιχα νομίσματα.

Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόμισμαπου δε διαφέρει από αυτό των ταμιακώνροών που προκύπτει από τις λειτουρ-γικές δραστηριότητες του Ομίλου,κυρίως το ευρώ.

Οι επενδύσεις του Ομίλου σε θυγα-τρικές του εξωτερικού που έχουν ωςλειτουργικό νόμισμα διαφορετικό από τοευρώ (πχ RON για την ICME ECAB) δεν αντι-σταθμίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγμα-τικές θέσεις θεωρούνται ότι είναιμακροχρόνιας φύσης.

3.3.3 Κίνδυνος επιτοκίωνΟ Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις τουκαθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαιακίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού καιομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα ναεπιβαρύνει τα αποτελέσματά του με χρεω-στικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις σταεπιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στααποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβα-ρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού.

Ο κίνδυνος επιτοκίων μετριάζεταικαθώς μέρος του δανεισμού του ομίλουείναι με σταθερά επιτόκια, είτε άμεσα είτεμε τη χρήση χρηματοοικονομικών εργα-λείων (Swaps επιτοκίων).


3.3.4 Διαχείριση κεφαλαίουΗ πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίουσυνίσταται στη διατήρηση μιας ισχυρήςβάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί τηνεμπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών καιτης αγοράς στον Όμιλο και να επιτρέπει τηνμελλοντική ανάπτυξη των δραστηριο-τήτων του Ομίλου. Το ΔιοικητικόΣυμβούλιο παρακολουθεί την απόδοσητου κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όμιλοςως τα καθαρά αποτελέσματα διαιρεμένα μετο σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώνταςμη μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές καιδικαιώματα μειοψηφίας. Το ΔιοικητικόΣυμβούλιο επίσης παρακολουθεί τοεπίπεδο των μερισμάτων στους μετόχουςκοινών μετοχών.

Το Διοικητικό Συμβούλιο προσπαθείνα διατηρεί μια ισορροπία μεταξύ υψηλό-τερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές μευψηλότερα επίπεδα δανεισμού και τωνπλεονεκτημάτων και της ασφάλειας πουθα παρείχε μια ισχυρή και υγιής κεφα-λαιακή θέση.

Ο Όμιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκρι-μένο πλάνο αγοράς ιδίων μετοχών.

Δεν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγ-γιση που υιοθετεί ο Όμιλος σχετικά με τηδιαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκειατης χρήσης.

4. Στόχοι και Προοπτικές για το 2013Το 2013 δεν αναμένεται σημαντικήβελτίωση των συνθηκών σε Ευρωπαϊκόεπίπεδο, παρόλο που εμφανίζονταισημάδια σταθεροποίησης και σταδιακήςανάκαμψης σε αρκετές αγορές, ενώπαρατηρείται αυξημένη εμπιστοσύνηστην βελτίωση των συνθηκών στηνΕλλάδα, όπως φαίνεται από τις αξιολογή-σεις του διεθνή οργανισμού αξιολογή-σεων Standard & Poor's.

Σε αυτό το δύσκολο επιχειρηματικόπεριβάλλον ο Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ παραμένει συγκρατημένα αισιό-δοξος για το μέλλον. Το 2012 ολοκληρώ-

θηκαν σημαντικά προγράμματα αναβαθμί-σεων και βελτιώσεων στο εργοστάσιο τηςFULGOR, που οδήγησαν σε σημαντικήαύξηση της παραγωγικότητας και συνεπώςτης ανταγωνιστικότητας. Ο Όμιλος έχειεισέλθει δυναμικά στον χώρο των υποβρυ-χίων καλωδίων μέσης τάσης, ενώ στοχεύεισε σημαντική αύξηση εξειδικευμένωνκαλωδίων και αγωγών με υψηλότερα περι-θώρια. παράλληλα τελεσφορούν σταδιακάοι προσπάθειες των τελευταίων ετών γιααυξημένες πωλήσεις σε Ευρωπαϊκούςδιαχειριστές δικτύων ενεργείας, καθώς καισε σημαντικά έργα στις περιοχές τηςΜέσης Ανατολής και Βόρειας Αφρικής.

Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ στοχεύει ναδιατηρήσει την ηγετική της θέση στηνΕλληνική και Ρουμανική αγορά, στηριζό-μενη τόσο στις μακροχρόνιες σχέσεις πουέχει αναπτύξει με εταιρίες στον ενερ-γειακό και κατασκευαστικό κλάδο, όσοκαι στην υψηλή ποιότητα και ανταγωνι-στική τιμολόγηση των προϊόντων της.Στις εξαγωγές σημαντική κρίνεται ηδιατήρηση των μεριδίων σε βασικέςαγορές της Ευρωπαϊκής Ένωσης και ηπεραιτέρω επέκταση της πελατειακής τηςβάσης σε εταιρίες παραγωγής, μετα-φοράς και διανομής ηλεκτρικής ενέρ-γειες, καθώς και σε εξειδικευμένουςκλάδους όπως των ανανεώσιμων πηγώνενέργειας (καλώδια για φωτοβολταϊκά καιαιολικά πάρκα). Επίσης αναμένεταισημαντική αύξηση των πωλήσεων σεχώρες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης.

παράλληλα το 2013 υλοποιείται τομεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 40εκ. ευρώ για την παραγωγή υποβρυχίωνκαλωδίων υψηλής τάσης. Οι επιπτώσειςστα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλουθα εμφανιστούν από το 2014, όταν θαξεκινήσει η εμπορική δραστηριότητα,ωστόσο οι εξελίξεις στην αγορά και οιπληροφορίες που λαμβάνουμε απόπελάτες και συνεργάτες μας δημιουργούναισιοδοξία για το μέλλον.


5. Σημαντικές Συναλλαγές Με Συνδε-δεμένα

Οι συναλλαγές του Ομίλου & της ΕταιρίαςΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ παρατίθενται στουςΠίνακες 1.2, 1.3 και 1.4.

Η ΣΤΗΛΜΕΤ παρέχει στην ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ υπηρεσίες διοίκησης & οργάνωσης.

Η ΧΑΛΚΟΡ αγοράζει από τον όμιλοΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ σκραπ χαλκού απότις επιστροφές που προκαλούνται από τηνπαραγωγική διαδικασία, καθώς και PVC τοοποίο το χρησιμοποιεί η ΧΑΛΚΟΡ γιαμονωμένους σωλήνες. Ο Όμιλος ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ αγοράζει από την ΧΑΛΚΟΡσημαντικές ποσότητες σύρματος για τηνπαραγωγή των καλωδίων.

Η SOFIA MED πουλάει κατά κύριο λόγοστην θυγατρική Genecos προϊόντα χαλκού.

Η METAL AGENCIES λειτουργεί ωςέμπορος- διανομέας του Ομίλου ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ στη Μεγάλη Βρετανία.

Η FITCO αγοράζει σκραπ χαλκού από τιςεπιστροφές που προκαλούνται από τηνπαραγωγική διαδικασία.

H ΕΛΒΑΛ αγοράζει από τον ΌμιλοΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ σκραπ αλουμινίουαπό τις επιστροφές που προκαλούνται απότην παραγωγική διαδικασία.

Η ΕΡΛΙΚΟΝ πουλάει στην ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ ατσαλοσύρματα για την παρα-γωγή των καλωδίων.

Η COOPER VALIUS αγοράζει από την

ΠΙΝΑΚΑΣ 1.2 Συναλλαγές Εταιρίας ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ με Θυγατρικές (ποσά σε ευρώ)

Εταιρίες Πωλήσεις αγαθών, Αγορές αγαθών, Απαιτήσεις Υποχρεώσειςυπηρεσιών & Παγίων υπηρεσιών & Παγίων

ΙCME ECAB 15.167.562 27.406.805 411.632 28.420.256FULGOR 61.822.569 92.677.519 20.865.784 0LESCO EOOD 21.260 1.309.817 4.170 496.469GENECOS 0 227 87.717 38.674Σύνολο Θυγατρικών 77.011.392 121.394.368 21.369.303 28.955.399

ΠΙΝΑΚΑΣ 1.3 Συναλλαγές Εταιρίας ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ με Συνδεδεμένες (ποσά σε ευρώ)


ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. 0 1.055.166 0 253.294ΧΑΛΚΟΡ 13.409.996 11.086.824 387.785 0METAL AGENCIES 6.357.520 473.913 3.415.527 159.714FITCO 686.802 0 179.284 1.583ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 1.564.515 717.721 229.008 1.032.180ΕΡΛΙΚΟΝ 10 2.148.895 0 147.464SOFIA MED 0 675.208 0 78.557ΛΟΙΠΕΣ 661.229 2.462.331 1.068.156 733.259Σύνολο Συνδεδεμένων 22.680.074 17.944.851 5.279.759 2.327.494

ΠΙΝΑΚΑΣ 1.4 Συναλλαγές του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ με τον Όμιλο ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ποσά σε ευρώ)


ΣΤΗΛΜΕΤ 0 1.055.166 0 253.294ΧΑΛΚΟΡ 18.752.388 24.942.348 2.112.697 933.891SOFIA MED 901.291 3.556.687 124.175 879.616METAL AGENCIES 6.493.471 529.304 3.637.485 221.196STEELMET ROMANIA 1.421.630 1.249.369 13.030 449.724ΕΛΒΑΛ 2.489.528 3.331.054 769.833 1.455.697ΕΡΛΙΚΟΝ 10 3.277.964 0 421.606COOPER VALIUS 2.384.783 0 11.183 0ΛΟΙΠΕΣ 3.596.302 3.556.815 1.640.709 985.264ΣΥΝΟΛΟ 36.039.403 41.498.707 8.309.111 5.600.287


ICME ECAB σκραπ χαλκού από τιςεπιστροφές που προκαλούνται από τηνπαραγωγική διαδικασία.

Η ICME ECAB αγοράζει από την ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ μείγματα πλαστικών/ελαστικών για την παραγωγικής της διαδι-κασία, καθώς και έτοιμα καλώδια που δενμπορεί να παράγει. Επίσης πουλάει στηνΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ ημιέτοιμα & τελικάπροϊόντα για διάθεση στην εγχώρια αγορά.

H FULGOR αγοράζει από την ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ ύλες και ημιέτοιμα για την παρα-γωγή καλωδίων και πουλάει στην ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ έτοιμα προϊόντα (κυρίωςκαλώδια) και ημιέτοιμα.

Η LESCO OOD πουλάει στην ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ υλικά συσκευασίας από ξύλο.

5.1 Αποδοχές Μελών Διοικητικού Συμβου-λίου και ανώτατων στελεχώνΟι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών καιμελών της διοίκησης για το 2012 ανήλθανσε 1.039.407 ευρώ για τον Όμιλο ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ και 670.286 ευρώ για τηνΜητρική ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ.

6. Αναλυτικές Πληροφορίες ΣύμφωναΜε Το Άρθρο 4 Παρ. 7 ΤουΝ.3556/2007

6.1 Διάρθρωση Μετοχικού ΚεφαλαίουΤο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρ-χεται σε 20.977.916 ευρώ διαιρούμενο σε29.546.360 κοινές ονομαστικές μετοχέςονομαστικής αξίας 0,71 ευρώ εκάστη. Όλεςοι μετοχές είναι εισηγμένες προς διαπραγ-μάτευση στην κύρια αγορά αξιών τουΧρηματιστηρίου Αθηνών, στην κατηγορίαΜεγάλης Κεφαλαιοποίησης. Οι μετοχές τηςΕταιρίας είναι άυλες, ονομαστικές μεδικαίωμα ψήφου.

Με βάση το καταστατικό της Εταιρίας ταδικαιώματα και οι υποχρεώσεις τωνμετόχων είναι τα ακόλουθα:• Δικαίωμα επί του μερίσματος από τα

ετήσια κέρδη της Εταιρίας. Το μέρισμακάθε μετοχής καταβάλλεται στον κάτοχο

της εντός δύο (2) μηνών από την ημερο-μηνία της Γενικής Συνέλευσης πουενέκρινε τις οικονομικές καταστάσεις. Τοδικαίωμα είσπραξης του μερίσματοςπαραγράφεται μετά την παρέλευσηπέντε (5) ετών από του τέλους του έτους,κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή τουη Γενική Συνέλευση.

• Δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξησημετοχικού κεφαλαίου και ανάληψη νέωνμετοχών.

• Δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέ-λευση των μετόχων.

• Η ιδιότητα του μετόχου συνεπάγεταιαυτοδικαίως την αποδοχή του καταστα-τικού της Εταιρίας και των αποφάσεωντων οργάνων της, που είναι σύμφωνεςμε αυτό και το νόμο.

• Οι μετοχές της Εταιρίας είναι αδιαίρετεςκαι η Εταιρία δεν αναγνωρίζει παράμόνο έναν κύριο κάθε μετοχής. Άπαντεςοι αδιαιρέτως συγκύριοι μετοχής, καθώςκαι εκείνοι που έχουν την επικαρπία ήτην ψιλή κυριότητα αυτής, αντιπροσω-πεύονται στη Γενική Συνέλευση από έναμόνο πρόσωπο που ορίζεται από αυτούςκατόπιν συμφωνίας. Σε περίπτωσηδιαφωνίας η μετοχή των ανωτέρω δεναντιπροσωπεύεται.

• Οι μέτοχοι δεν ενέχονται πέραν τουονομαστικού κεφαλαίου κάθε μετοχής.

6.2 Περιορισμοί στην μεταβίβασημετοχών της Εταιρίας

Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρίαςγίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δενυφίστανται εκ του καταστατικού της περιο-ρισμοί στη μεταβίβαση τους.

6.3 Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμε-τοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως11 του ν. 3556/2007Οι σημαντικές (άνω του 5%) συμμετοχέςτην 31/12/2011 διαμορφώνονται ως εξής:• ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε: ποσοστό 74,47% των

δικαιωμάτων ψήφου (έμμεσα & άμεσα)


• ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.: ποσοστό 72,53% του μετο-χικού κεφαλαίου

6.4 Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχουΔεν υφίστανται μετοχές της Εταιρίας πουπαρέχουν στους κατόχους τους ειδικάδικαιώματα ελέγχου.

6.5 Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφουΔεν προβλέπονται στο καταστατικό τηςΕταιρίας περιορισμοί του δικαιώματοςψήφου που απορρέουν από τις μετοχέςτης. Οι κανόνες του καταστατικού της Εται-ρίας που ρυθμίζουν τα ζητήματα τηςψηφοφορίας περιλαμβάνονται στο άρθρο24 καταστατικού της.

6.6 Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων τηςΕταιρίαςΑπό ότι είναι σε θέση να γνωρίζει η Διοί-κηση της Εταιρίας δεν υφίστανται συμφω-νίες μετόχων.

6.7 Κανόνες διορισμού και αντικατά-στασης μελών Διοικητικού Συμβουλίουκαι τροποποίησης καταστατικούΟι κανόνες που προβλέπονται από τοκαταστατικό της Εταιρίας τόσο για τοδιορισμό και για την αντικατάστασημελών του Διοικητικού της Συμβουλίουόσο και για τις τροποποιήσεις του, δενδιαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενατου Κ.Ν 2190/1920.

6.8 Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβου-λίου για την έκδοση νέων ή για την αγοράιδίων μετοχών• Το άρθρο 6 § 1 του καταστατικού της

Εταιρίας προβλέπει ότι μόνο η ΓενικήΣυνέλευση των Μετόχων η οποία συνε-δριάζει με απαρτία των 2/3 του καταβε-βλημένου μετοχικού κεφαλαίου έχει τοδικαίωμα να προβαίνει σε αύξηση μετο-χικού κεφαλαίου της Εταιρίας με έκδοσηνέων μετοχών με απόφαση που λαμβά-

νεται με πλειοψηφία των 2/3 των εκπρο-σωπουμένων ψήφων.

• Από το καταστατικό της Εταιρίας δενπροβλέπεται η εκχώρηση στο Διοικη-τικό Συμβούλιο ή σε ορισμένα μέλη του,οποιουδήποτε δικαιώματος αρμοδιό-τητας της Γενικής Συνελεύσεως, γιαέκδοση μετοχών και αύξηση του μετο-χικού κεφαλαίου.

• Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί ναπροβαίνει στην αγορά ιδίων μετοχώνστο πλαίσιο απόφασης της Γενικής Συνέ-λευσης σύμφωνα με το άρθρο 16 παρ.5έως 13 του Κ.Ν. 2190/20.

• Κατ’ εφαρμογή της παρ. ε του άρθρου 13του Κ.Ν. 2190/20, το ΔιοικητικόΣυμβούλιο της Εταιρίας κατά το μήναΔεκέμβριο των ετών 2006 έως και 2013αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εται-ρίας, χωρίς τροποποίηση του καταστα-τικού της, εκδίδοντας νέες μετοχές στοπλαίσιο υλοποίησης εγκεκριμένου απότη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της26/6/2002, προγράμματος παροχήςΔικαιωμάτων προαίρεσης (Stock OptionPlan) λεπτομερή στοιχεία του οποίουαναφέρονται λεπτομερώς στησημείωση 30 των Ετήσιων ΟικονομικώνΚαταστάσεων.

6.9 Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σεισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περί-πτωση αλλαγής ελέγχου Οι συμβάσεις κοινών ομολογιακών δανείωντης Εταιρίας τα οποία αναλήφθηκαν εξολοκλήρου από Τράπεζες και αναφέρονταιστη σημείωση 28 των ετήσιων οικονομικώνκαταστάσεων (Ομίλου 92 εκ. ευρώ από ταοποία 34 εκ. ευρώ βραχυπρόθεσμης διάρ-κειας και Εταιρίας 65 εκ. ευρώ από τα οποία34 εκ. ευρώ βραχυπρόθεσμης διάρκειας),περιλαμβάνουν στους όρους τους ρήτρααλλαγής ελέγχου, που παρέχει σε περί-πτωση ενεργοποιήσεώς της, το δικαίωμαστους δανειστές να τα καταγγείλουν πριναπό τη λήξη τους.


Από ότι είναι σε θέση να γνωρίζει η Διοί-κηση της Εταιρίας, δεν υφίστανται άλλεςσυμφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ,τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωσηαλλαγής στον έλεγχο της Εταιρίας.

6.10 Συμφωνίες με μέλη του ΔιοικητικούΣυμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρίας Από ότι είναι σε θέση να γνωρίζει η Διοί-κηση της Εταιρίας, δεν υπάρχουν συμφω-νίες της Εταιρίας με μέλη του ΔιοικητικούΣυμβουλίου της ή με το προσωπικό της οιοποίες να προβλέπουν την καταβολήαποζημίωσης ειδικά σε περίπτωσηπαραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμολόγο ή τερματισμού της θητείας ή τηςαπασχόλησης τους.

7. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 7.1 Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης H Εταιρία και ο Όμιλος έχει υιοθετήσει τιςπρακτικές της Εταιρικής Διακυβέρνησηςστον τρόπο διοίκησης και λειτουργίας της,όπως αυτές οριοθετούνται από το ισχύονθεσμικό πλαίσιο καθώς και τον ΚώδικαΕταιρικής Διακυβέρνησης που δημοσιεύ-τηκε πρόσφατα από τον ΣΕΒ (εφεξής ο«κώδικας») και είναι διαθέσιμος στηνκάτωθι ηλεκτρονική διεύθυνση:

http://www.sev.org.gr/Uploads/pdf/KED_SEV_InternetVersion_updated -new2132011.pdf

Στα πλαίσια σύνταξης της ΕτήσιαςΈκθεσης Διαχείρισης του ΔιοικητικούΣυμβουλίου, η Εταιρία προχώρησε σεεπισκόπηση του Κώδικα. Από την επισκό-πηση αυτή, η Εταιρία συμπέραινε ότι εφαρ-μόζει τις ειδικές πρακτικές για εισηγμένεςεταιρίες που αναφέρονται και περιγρά-φονται στον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρ-νησης του ΣΕΒ με εξαίρεση τις ακόλουθεςπρακτικές για τις οποίες παρατίθενται οιαντίστοιχες εξηγήσεις: • Μέρος Α.2. 2.2, 2.3 & 2.5: Μέγεθος και

σύνθεση του ΔΣ: α) Ο αριθμός των

ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελώντου ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίουείναι δύο (2) επί συνόλου έντεκα (11) καιως εκ τούτου υπολείπεται του ενόςτρίτου του συνόλου των μελών αυτού,που υποδεικνύεται από τον Κώδικα, β)ένα ανεξάρτητο μέλος έχει υπηρετήσειγια χρονικό διάστημα περισσότερο από12 έτη από της πρώτης εκλογής του.Δεν κρίθηκε, στην παρούσα συγκυρίαότι η διεύρυνση του αριθμού τωνανεξάρτητων μελών ή ο χρονικός περιο-ρισμός της θητείας μέλους θα βελτίωνετην αποδοτική λειτουργία της εταιρίας

• Μέρος Α.3. 3.3 Ρόλος και απαιτού-μενες ιδιότητες του Προέδρου τουΔ.Σ.: Ο πρόεδρος του ΔιοικητικούΣυμβουλίου είναι εκτελεστικό μέλος ενώο Αντιπρόεδρος είναι μη εκτελεστικόαλλά όχι ανεξάρτητο μέλος. Δεν κρίθηκε, στην παρούσα συγκυρίαότι η ιδιότητα του ανεξάρτητουμέλους στο πρόσωπο του Αντιπρο-έδρου του Διοικητικού Συμβουλίου,πέραν της ως άνω ιδιότητάς του ως μηεκτελεστικού, θα παρείχε περισσό-τερα εχέγγυα αποδοτικότερηςλειτουργίας της εταιρίας.

• Μέρος Α.5. 5.5. Ανάδειξη υποψηφίωνμελών του Διοικητικού Συμβουλίου:Μέχρι τη σύνταξη της παρούσαςΔήλωσης δεν λειτουργεί επιτροπήανάδειξης υποψηφιοτήτων για τουςιδίους ως άνω λόγους.

• Μέρος Α.7.7.1. – 7.3. Αξιολόγηση Διοι-κητικού Συμβουλίου και τωνΕπιτροπών του: Μέχρι τη σύνταξη τηςπαρούσας Δήλωσης, η Εταιρία δεν έχεικαταλήξει στην επιλογή κάποιας συγκε-κριμένης συλλογικής διαδικασίας για τηναξιολόγηση της αποτελεσματικότηταςτου Διοικητικού Συμβουλίου και τωνΕπιτροπών του.

• Μέρος Γ.1. 1.6. Επίπεδο και διάθρωσητων αμοιβών: Μέχρι τη σύνταξη τηςπαρούσας Δήλωσης δεν λειτουργεί


Επιτροπή Αμοιβών. Θα γίνει επανεξέ-ταση του θέματος προσεχώς.

Η Εταιρία δεν εφαρμόζει πρακτικές εται-ρικής διακυβέρνησης επιπλέον των ειδικώνπρακτικών του Κώδικα Εταιρικής Διακυ-βέρνησης του ΣΕΒ και των προβλέψεωντου Ν. 3873/2010.

7.2 Κύρια χαρακτηριστικά των Συστη-μάτων Εσωτερικού Ελέγχου και ΔιαχείρισηςΚινδύνων σε Σχέση με τη ΔιαδικασίαΣύνταξης των Οικονομικών καταστάσεωνκαι χρηματοοικονομικών αναφορών.

7.2.1 Περιγραφή των κύριων χαρακτηρι-στικών και στοιχείων του ΣυστήματοςΕσωτερικού Ελέγχου και ΣυστήματοςΔιαχείρισης Κινδύνων σε σχέση με τη διαδι-κασία σύνταξης των ενοποιημένων χρημα-τοοικονομικών καταστάσεωνΤο Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου τηςΕταιρίας καλύπτει τις διαδικασίεςελέγχου για τη λειτουργία της Εταιρίας,τη συμμόρφωση της με τις απαιτήσειςτων εποπτικών αρχών, τη διαχείρισηκινδύνων και τη σύνταξη χρηματοοικο-νομικής αναφοράς.

Η Υπηρεσία Εσωτερικού ελέγχουελέγχει την ορθή εφαρμογή κάθε διαδικα-σίας και συστήματος εσωτερικού ελέγχουανεξαρτήτως του λογιστικού ή μη περιεχο-μένου τους και αξιολογεί την επιχείρησημέσω ανασκόπησης των δραστηριοτήτωντης, λειτουργώντας σαν μία υπηρεσία προςτην Διοίκηση.

Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχουαποβλέπει μεταξύ άλλων στη διασφά-λιση της πληρότητας και της αξιοπι-στίας των στοιχείων και πληροφοριώνπου απαιτούνται για τον ακριβή καιέγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοι-κονομικής κατάστασης της Εταιρίας καιτην παραγωγή αξιόπιστων οικονομικώνκαταστάσεων.

Η Εταιρία σε σχέση με τη διαδικασίασύνταξης των χρηματοοικονομικών κατα-

στάσεων αναφέρει ότι το σύστημα οικο-νομικών αναφορών της “ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Ελληνική Βιομηχανία ΚαλωδίωνΑ.Ε”, χρησιμοποιεί ένα λογιστικό σύστημαπου είναι επαρκές για αναφορά προς τηδιοίκηση αλλά και προς τους εξωτερικούςχρήστες. Οι οικονομικές καταστάσειςκαθώς και άλλες αναλύσεις που αναφέ-ρονται προς την διοίκηση σε τριμηνιαίαβάση συντάσσονται σε απλή και ενοποι-ημένη βάση σύμφωνα με τα Διεθνήπρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς,όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από τηνΕυρωπαϊκή Ένωση για λόγους αναφοράςπρος την διοίκηση αλλά και για λόγουςδημοσιοποίησης, σύμφωνα με τουςισχύοντες κανονισμούς και σε τριμηνιαίαβάση. Τόσο η διοικητική πληροφόρησηόσο και η προς δημοσιοποίηση χρηματο-οικονομική πληροφόρηση περιλαμβά-νουν όλες τις αναγκαίες πληροφορίεςσχετικά με ένα ενημερωμένο σύστημαεσωτερικού ελέγχου που περιλαμβάνειαναλύσεις πωλήσεων, κόστους/εξόδων,λειτουργικών κερδών αλλά και άλλα στοι-χεία και δείκτες. Όλες οι αναφορές προςτην διοίκηση περιλαμβάνουν τα στοιχείατης τρέχουσας περιόδου που συγκρί-νονται με τα αντίστοιχα του προϋπολογι-σμού, όπως αυτός έχει εγκριθεί από τοΔιοικητικό Συμβούλιο αλλά και με τα στοι-χεία της αντίστοιχης περιόδου τουπροηγούμενου της αναφοράς έτους.

Όλες οι δημοσιοποιούμενες ενδιά-μεσες και ετήσιες οικονομικές καταστά-σεις περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίεςπληροφορίες και γνωστοποιήσεις επί τωνοικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα μετα Διεθνή πρότυπα ΧρηματοοικονομικήςΑναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθείαπό την Ευρωπαϊκή Ένωση, επισκο-πούνται από την Επιτροπή Ελέγχου καιεγκρίνονται στο σύνολό τους αντίστοιχααπό το Διοικητικό Συμβούλιο.

Εφαρμόζονται δικλείδες ασφαλείαςαναφορικά με: α) την αναγνώριση και

Π20 Ε Τ Η Σ Ι Ε Σ Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ Ε Σ Κ Α Τ Α Σ Τ Α Σ Ε Ι Σ Δ Ε Κ Ε Μ Β Ρ Ι Ο Σ 2 0 1 1

αξιολόγηση κινδύνων ως προς την αξιο-πιστία των χρηματοοικονομικών κατα-στάσεων, β) τον διοικητικό σχεδιασμό καιτην παρακολούθηση αναφορικά με ταχρηματοοικονομικά μεγέθη, γ) τηνπρόληψη και αποκάλυψη απάτης, δ) τουςρόλους/ αρμοδιότητες των στελεχών, ε)την διαδικασία κλεισίματος χρήσης περι-λαμβανόμενης της ενοποίησης (π.χ.καταγεγραμμένες διαδικασίες, προσβά-σεις, εγκρίσεις, συμφωνίες κλπ) και στ) τηδιασφάλιση των παρεχόμενων στοιχείωναπό τα πληροφοριακά συστήματα.

Η σύνταξη των εσωτερικών αναφορώνπρος τη Διοίκηση και των αναφορών πουαπαιτούνται από τον Κ. Ν. 2190/1920 και τιςεποπτικές αρχές γίνεται από τη ΔιεύθυνσηΟικονομικών Υπηρεσιών, η οποία διαθέτεικατάλληλα και έμπειρα στελέχη για τοσκοπό αυτό. Η Διοίκηση φροντίζει ώστε ταστελέχη αυτά να ενημερώνονται κατάλ-ληλα για τις αλλαγές στα λογιστικά καιφορολογικά θέματα που αφορούν τηνΕταιρία και τον Όμιλο.

Η Εταιρία έχει θεσπίσει ξεχωριστέςδιαδικασίες για την συγκέντρωση τωναπαιτούμενων στοιχείων από τις θυγα-τρικές εταιρίες και φροντίζει για τηνσυμφωνία των επιμέρους συναλλαγών καιτην εφαρμογή των ιδίων λογιστικών αρχώναπό τις εταιρίες του Ομίλου.

7.2.2 Ετήσια αξιολόγηση της εταιρικήςστρατηγικής, των κύριων επιχειρηματικώνκινδύνων και των Συστημάτων ΕσωτερικούΕλέγχουΤο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίαςδηλώνει ότι έχει εξετάσει τους κύριουςεπιχειρηματικούς κινδύνους που αντιμε-τωπίζει ο Όμιλος καθώς και τα Συστή-ματα Εσωτερικού Ελέγχου. Σε ετήσιαβάση το Διοικητικό Συμβούλιο προβαίνεισε επανεξέταση της εταιρικής στρατη-γικής, των κύριων επιχειρηματικώνκινδύνων και των Συστημάτων Εσωτε-ρικού Ελέγχου.

7.2.3 Αξιολόγηση της ανεξαρτησίας τωννόμιμων ελεγκτών κατά τα οριζόμενα στονΝόμο 3693/2008H «Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός &Καμπάνης Α.Ε.» (Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120), νόμιμοιελεγκτές των ενοποιημένων και εταιρικώνοικονομικών καταστάσεων της ΕταιρίαςΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. για την χρήσηπου έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2012, δενέχουν σχέσεις είτε με την Εταιρία είτε μεπρόσωπα που κατέχουν ρόλους εποπτείαςεπί της χρηματοοικονομικής πληροφό-ρησης της Εταιρίας που θα μπορούσαν ναθεωρηθούν ότι επηρεάζουν την ανεξαρ-τησία τους κατά την ημερομηνία τηςπαρούσας έκθεσης. Συνεπώς παραμένουνανεξάρτητοι κατά την έννοια του άρθρου20 του ν.3693/2008.

7.3 Δημόσιες Προσφορές Εξαγοράς-Πληροφοριακά Στοιχεία • Δεν υφίστανται δεσμευτικές προσφορές

εξαγοράς ή/και κανόνες υποχρεωτικήςεκχώρησης και υποχρεωτικής εξαγοράςτων μετοχών της Εταιρίας, ούτε οποι-αδήποτε καταστατική πρόβλεψη περίεξαγοράς.

• Δεν υφίστανται δημόσιες προτάσειςτρίτων για την εξαγορά του μετοχικούκεφαλαίου της Εταιρίας κατά την τελευ-ταία και τρέχουσα χρήση.

• Σε περίπτωση που η Εταιρία αποφα-σίσει να προβεί σε τέτοια διαδικασίααυτή θα γίνει στα πλαίσια της Ευρω-παϊκής νομοθεσίας και της ισχύουσαςΕλληνικής νομοθεσίας.

7.4 Γενική Συνέλευση των Μετόχων καιδικαιώματα των μετόχωνΗ Γενική Συνέλευση συγκαλείται καιλειτουργεί σύμφωνα με τα οριζόμεναστο Καταστατικό και στις σχετικέςδιατάξεις του Ν.2190/1920, όπως αυτόςέχει τροποποιηθεί και ισχύει σήμερα. ΗΕταιρία προβαίνει στις προβλεπόμενεςδημοσιεύσεις, σύμφωνα μάλιστα και με


τις διατάξεις του Ν.3884/2010 καιγενικά λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα γιατην έγκαιρη και πλήρη ενημέρωση τωνμετόχων για την άσκηση των δικαιω-μάτων τους. Το τελευταίο διασφαλίζεταιμέσω των δημοσιεύσεων των προκλή-σεων των Γενικών Συνελεύσεων και τηςανάρτησης αυτών στην ιστοσελίδα τηςΕταιρίας, στο κείμενο των οποίων περι-λαμβάνεται λεπτομερής περιγραφή τωνδικαιωμάτων των μετόχων και τουτρόπου άσκησης.

7.5 Σύνθεση και λειτουργία ΔιοικητικούΣυμβουλίου, Εποπτικών Οργάνων καιΕπιτροπών της Εταιρίας

7.5.1 Ρόλοι και αρμοδιότητες του Διοικη-τικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας έχειτην ευθύνη της μακροπρόθεσμης στρατη-γικής και των λειτουργικών στόχων τηςΕταιρίας και εν γένει του έλεγχου και τηςλήψης αποφάσεων στο πλαίσιο των οριζο-μένων από τον Κ.Ν. 2190/1920 και το Κατα-στατικό καθώς και της τήρησης των αρχώντης εταιρικής διακυβέρνησης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται μετην απαραίτητη συχνότητα, ώστε ναεκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντα του.

Οι ρόλοι και οι αρμοδιότητες του Διοι-κητικού Συμβουλίου συνοψίζονται στακάτωθι:• Επίβλεψη και παρακολούθηση των

λειτουργιών της Εταιρίας καθώς καιέλεγχος επίτευξης των επιχειρηματικώνστόχων και μακροπρόθεσμων σχεδίων.

• Διατύπωση και καθορισμός τωνβασικών αξιών και στόχων της Εταιρίας.

• Εξασφάλιση εναρμόνισης της υιοθετη-μένης στρατηγικής με τους στόχους τηςΕταιρίας

• Το Διοικητικό Συμβούλιο διασφαλίζει ότιδεν υπάρχουν περιπτώσεις σύγκρουσηςσυμφερόντων και εξετάζει τυχόν φαινό-μενα ή περιπτώσεις απόκλισης από την

πολιτική απορρήτου πληροφοριών.• Διασφάλιση της αξιοπιστίας και έγκριση

των Οικονομικών Καταστάσεων τηςΕταιρίας πριν την τελική έγκριση αυτώναπό την Τακτική Γενική Συνέλευση.

• Στην εξασφάλιση της άσκησης τηςεπιχειρηματικής της δράσης σε καθημε-ρινή βάση, μέσω ενός συστήματοςειδικών εξουσιοδοτήσεων ενώ ηρύθμιση των υπολοίπων θεμάτων τηςαρμοδιότητας του υλοποιείται μέσωειδικών αποφάσεων

• Ο γραμματέας του Διοικητικού Συμβου-λίου έχει ως κύριες αρμοδιότητες τηνυποστήριξη του προέδρου και της γενι-κότερης λειτουργίας του οργάνου.

Το υφιστάμενο Δ.Σ. της Εταιρίας απαρτί-ζεται από 12 μέλη (12μελές) εκ των οποίων:• 4 είναι εκτελεστικά μέλη (πρόεδρος & 3

Μέλη) • 6 είναι μη εκτελεστικά μέλη (Αντιπρό-

εδρος και λοιπά Μέλη)• 2 είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά

(Λοιπά μέλη)

Η σύνθεση του υφιστάμενου ΔιοικητικούΣυμβουλίου της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Ελλη-νική Βιομηχανία Καλωδίων Α.Ε. είναι ηακόλουθη:• Ιωάννης Μπατσόλας,

εκτελεστικό μέλος, πρόεδρος• Κωνσταντίνος Λάιος,

μη εκτελεστικό μέλος, Αντιπρόεδρος• Αλέξιος Αλεξίου,

εκτελεστικό μέλος• Μιχαήλ Διακογιάννης,

μη εκτελεστικό μέλος• Ανδρέας Κατσάνος,

μη εκτελεστικό μέλος• Ανδρέας Κυριαζής,

ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος• Νικόλαος Γαλέτας,

ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος• Γεώργιος Στεργιόπουλος,

εκτελεστικό μέλος


• Ronald Gee, μη εκτελεστικό μέλος

• Roudolf Wiendenmann, μη εκτελεστικό μέλος

• Ιάκωβος Γεωργάνας, μη εκτελεστικό μέλος

• Ιωάννης Σταυρόπουλος, εκτελεστικό μέλος

Τα μέλη του Δ.Σ. εκλέγονται γιαμονοετή θητεία από τη Γενική Συνέλευσητων Μετόχων. Το υφιστάμενο ΔιοικητικόΣυμβούλιο της Εταιρίας εξελέγη από τηνΤακτική Γενική Συνέλευση της 29ης Ιουνίου2012 και η θητεία του λήγει εντός τουπρώτου εξαμήνου του έτους 2013.

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδρίασε(79) φορές μέσα στο έτος 2012 και στιςσυνεδριάσεις παρέστησαν τα 9 εκ των 12μελών του αυτοπροσώπως.

7.5.2 Τα βιογραφικά σημειώματα τωνμελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουνως ακολούθως:

Ιωάννης Μπατσόλας, ΠρόεδροςΟ κ. Μπατσόλας Ιωάννης είναι διπλωμα-τούχος Ηλεκτρολόγος Μηχανικός τουπολυτεχνείου KARLSRUHE της ΔυτικήςΓερμανίας και εργάζεται στον ΌμιλοΒΙΟΧΑΛΚΟ από το 1970. Έχει διατελέσειΔιευθυντής ποιοτικού Ελέγχου και ΤεχνικόςΔιευθυντής για την Εταιρία ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. καθώς και Γενικός Διευ-θυντής της εταιρίας ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.από το 1991 έως τον Ιούλιο του 2011.Επίσης κατέχει την προεδρική θέση στοΔιοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. από το 2005 έωςσήμερα ενώ κατείχε την αντίστοιχη θέσηστην εταιρία ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. από το2009 έως τον Ιούλιο του 2011. Μετέχει ωςαπλό μέλος και σε άλλες εταιρίες τουΟμίλου. Επιπλέον είναι Γραμματέας τουΣυνδέσμου Βιομηχανιών Βοιωτίας.

Κωνσταντίνος Λάιος, Αντιπρόεδρος, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Λάιος είναι πτυχιούχος Μηχανολόγος-Ηλεκτρολόγος του Εθνικού Μετσόβιουπολυτεχνείου με μετεκπαίδευση στηΓερμανία. Έχει εργασθεί στην ΔημόσιαΕπιχείρηση Ηλεκτρισμού όπου και κατέ-λαβε ανώτερη διευθυντική θέση. Από το1983 και έπειτα κατείχε διευθυντικές θέσειςσε διάφορες εταιρίες του ΟμίλουΒΙΟΧΑΛΚΟ. Επίσης είναι πρόεδρος του Διοι-κητικού Συμβουλίου της ICME ECAB S.A.

Αλέξιος Αλεξίου, Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Αλεξίου Αλέξιος είναι πτυχιούχος τουΟικονομικού πανεπιστημίου πειραιά, μεμεταπτυχιακές σπουδές στις Χρηματοοικο-νομικές Επιστήμες του Strathclyde Univer-sity και εργάζεται στον Όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟαπό το 1996. Έχει διατελέσει ΟικονομικόςΔιευθυντής για την Εταιρία ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. για το διάστημα 2002-2003,Γενικός Διευθυντής στην εταιρία ICMEECAB S.A. για το διάστημα 2003 – 2008 καιΓενικός Διευθυντής της Εταιρίας ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. από το 2009 έως σήμερα.

Μιχαήλ Διακογιάννης, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΕίναι πτυχιούχος ΑΣΟΕΕ. Διετέλεσε Οικονο-μικός Διευθυντής της ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΒΙΤΡΟΥΒΙΤΑ.Ε. από το 1967 μέχρι το 1978. Από το 1979μέχρι το 1988 διετέλεσε Οικονομικός Διευ-θυντής της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. Από το1989 μέχρι το 2000 διετέλεσε ΟικονομικόςΔιευθυντής της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. ενώ από το2000 μέχρι σήμερα είναι Γενικός Διευθυντήςστην ίδια εταιρία.

Ανδρέας Κατσάνος μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Ανδρέας Κατσάνος είναι πτυχι-ούχος του Οικονομικού πανεπιστημίουπειραιώς και εργάζεται στον ΌμιλοΒΙΟΧΑΛΚΟ από το 1960. Έχει διατελέσει


προϊστάμενος σε διάφορες εταιρίες τουομίλου και από το 1978 έως το 1980κατείχε τη θέση του Γενικού Διευθυντήστην εταιρία ΚΑΛΩΔΙΑ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Α.Ε.Από το 1989 έως και σήμερα είναι Διευ-θυντής του τμήματος μετάλλων τωνεταιριών του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Οκύριος Κατσάνος συνέβαλε αποφασι-στικά στην υιοθέτηση και εφαρμογήστην Ελλάδα, από την Τράπεζα τηςΕλλάδος, της διαδικασίας HEDGING(αντιστάθμιση κινδύνου μεταβλητό-τητας τιμών μετάλλων), μέσω τουΧρηματιστηρίου Μετάλλων τουΛονδίνου (LME). Επίσης συμμετέχει στοΔιοικητικό Συμβούλιο της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.

Ανδρέας Κυριαζής, Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Ανδρέας Κυριαζής είναι πτυχιούχοςτου Τμήματος Χημικών της Φυσικομαθη-ματικής Σχολής του πανεπιστημίουΑθηνών. Έχει διατελέσει πρόεδρος τηςΚεντρικής Ένωσης ΕπιμελητηρίωνΕλλάδος, της Ένωσης Βαλκανικών Επιμελη-τηρίων, του Εμπορικού και ΒιομηχανικούΕπιμελητηρίου Αθηνών, του ΕλληνικούΚέντρου παραγωγικότητας, της ΕλληνικήςΕταιρίας Διοίκησης Επιχειρήσεων, τηςΈνωσης Βιομηχανίας Ξύλου. Υπήρξε επίσηςΑντιπρόεδρος της Ένωσης ΕυρωπαϊκούΕμπορικού και Βιομηχανικού Επιμελητη-ρίου και Γενικός Γραμματέας της ΈνωσηςΕλλήνων Χημικών.

Νικόλαος Γαλέτας, Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Νικόλαος Γαλέτας είναι απόφοιτοςτης Θεολογικής σχολής του πανεπιστη-μίου Αθηνών με σπουδές στο TechnischeHochschule Wien ενώ είναι πτυχιούχοςμηχανικός της σχολής ΗλεκτρολόγωνΜηχανολόγων του Ε.Μ.π. Στη πολυετήκαριέρα του ο κ. Γαλέτας έχει αναλάβειδιευθυντικές θέσεις στην ΕΤΒΑ (ΕλληνικήΤράπεζα Βιομηχανικής Ανάπτυξης) στην

Ε.π.Α. (Εταιρία προγραμματισμού καιΑνάπτυξης) στην ΕΤΕΒΑ (Εθνική ΤράπεζαΕπενδύσεων Βιομηχανικής Ανάπτυξης)στην οποία διετέλεσε και Γενικός Διευ-θυντής. Ο κ. Γαλέτας έχει επίσης διατε-λέσει Σύμβουλος Διοίκησης στην ΕΤΕΒΑκαι στην EFG EUROBANK PROPERTIESΑ.Ε., ενώ υπήρξε μέλος ΔΣ σε πλειάδαεταιριών μεταξύ των οποίων οι EFGEUROBANK PROPERTIES ΑΕΑΑπ και ΕΡΤ(αντιπρόεδρος), καθώς και σε διάφορεςθυγατρικές εταιρίες του Ομίλου ΕΤΕΒΑστις οποίες ανέλαβε τη θέση τουπροέδρου του ΔΣ κατά την πολυετήσταδιοδρομία του στον οργανισμό αυτό.Επιπλέον την περίοδο 1990-92 προσέ-φερε συμβουλευτικές υπηρεσίες στουςΥπουργούς Εσωτερικών, Γεωργίας καιΣυντονισμού.

Γεώργιος Στεργιόπουλος, Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Γεώργιος Στεργιόπουλος είναι πτυχι-ούχος του Οικονομικού πανεπιστημίουΑθηνών (τέως ΑΣΟΕΕ) και εργάζεται στονΌμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. από το 1971. Έχειδιατελέσει Οικονομικός Διευθυντής τηςΕταιρίας SANITAS ΑΝΤΙπΡΟΣΩπΕΙΑΙ Α.Ε.,καθώς και σε άλλες Εταιρίες του Ομίλου.Είναι πρόεδρος της Εταιρίας ΔΙΑΤΟΥΡ Α.Ε.,αντιπρόεδρος της Εταιρίας NOVAL Α.Ε. καιμέλος του Διοικητικού Συμβουλίου άλλωνΕταιριών του Ομίλου.

Ronald Gee, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Ronald Gee σπούδασε στο BalliolCollege Oxford και έχει υπηρετήσει ωςΑνώτατος Αξιωματικός της Αγγλικής πολε-μικής αεροπορίας κατά τη διάρκεια του ΄Βπαγκοσμίου πολέμου. Είναι μέλος του Δ.Στης ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ τα τελευταία 25χρόνια. Επίσης έχει διατελέσει ως εμπορικόμέλος του Διοικητικού Συμβουλίου τουLondon Metal Exchange στο Λονδίνο γιαπολλά χρόνια.


Rudolf Wiendenmann, μη Εκτελεστικό ΜέλοςΟ Dr. Rudolf Wiendenmann έχει σπουδάσειχημικός στο Ludwig- Maximilians Univer-sität München και είναι κάτοχος διδακτο-ρικού στις φυσικές επιστήμες. Από το 1967έως το 1976 εργάσθηκε στην ομάδαερευνών και ανάπτυξης της SIEMENS στηΓερμανία. Από το 1976 έως το 1990 εργά-στηκε ως Διευθυντής σε διαφορετικάτμήματα της SIEMENS ενώ από το 1991 έωςτο 1998 κατείχε τη θέση του προέδρου τουτμήματος καλωδίων ενέργειας. Επιπλέονγια το διάστημα 1994-1997 κατείχε τη θέσητου προέδρου του Ευρωπαϊκού Συνδέσμουπαραγωγών Καλωδίων (EUROPACABLE).Επίσης είναι μέλος του Διοικητικού Συμβου-λίου της ICME ECAB S.A.

Ιάκωβος Γ. Γεωργάνας, μη Εκτελεστικό Μέλος

Ο κ. Ιάκωβος Γεωργάνας σπούδασεστην Ανωτάτη Σχολή Οικονομικών καιΕμπορικών Επιστημών (Αθήνα, 1955),καθώς και στο Harvard Business School(Advanced Management Program – άνοιξη1979). Είναι μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδροςτου Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζαςπειραιώς και πρόεδρος της ΕπιτροπήςΔιαχείρισης Κινδύνου. Διετέλεσε Εκτελε-στικός Αντιπρόεδρος του ΔιοικητικούΣυμβουλίου της Τράπεζας από τονΙανουάριο του 1992 έως τον Μάιο του2004. Είναι επίσης πρόεδρος της ΕλληνικάΧρηματιστήρια Α.Ε., καθώς και μέλος τουΔ.Σ. του Οργανισμού ΤηλεπικοινωνιώνΕλλάδος Α.Ε. (ΟΤΕ), μέλος του Δ.Σ. τουΣυνδέσμου Ελληνικών Βιομηχανιών καιΑντιπρόεδρος του Δ.Σ. του Ελληνο-Ιαπω-νικού Εμπορικού Επιμελητηρίου. Ακόμη,διατελεί μέλος των Δ.Σ., χωρίς εκτελεστικέςαρμοδιότητες, διαφόρων εμπορικών,βιομηχανικών, χρηματοδοτικών εταιριών.Τον Ιούλιο του 1958 εισήλθε στηνυπηρεσία του Οργανισμού Χρηματοδοτή-σεως Οικονομικής Αναπτύξεως (Ο.Χ.Ο.Α.),

της μετέπειτα ΕΤΒΑbank και απεχώρησεμετά από 32 χρόνια (31.1.1991) ως πρώτοςΥποδιοικητής. Διετέλεσε Αντιπρόεδρος καιΜέλος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από12.1.1989 έως 31.1.1991, Μέλος της Εκτε-λεστικής Επιτροπής του Δ.Σ. της ΕνώσεωςΕλληνικών Τραπεζών, Μέλος της Επιτροπήςτων Αναπληρωτών Διοικητών των Ιδρυ-μάτων Μακροπρόθεσμης πίστης τωνΧωρών της Ευρωπαϊκής Κοινότητας καιΜέλος του Διοικητικού Συμβουλίου τουΙνστιτούτου Οικονομικών και Βιομηχα-νικών Ερευνών (Ι.Ο.Β.Ε.) Διετέλεσεπρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου τηςΤράπεζας πειραιώς (Ιούνιος 2000 - Αύγου-στος 2001).

Ιωάννης Σταυρόπουλος, Εκτελεστικό ΜέλοςΟ κ. Ιωάννης Σταυρόπουλος είναι πτυχι-ούχος του πανεπιστημίου πειραιά (πρώηνΑνώτατη Βιομηχανική Σχολή πειραιά) καιεργάζεται στον Όμιλο ΒΙΟΧΑΛΚΟ από το1972. Έχει διατελέσει Οικονομικός Διευ-θυντής στην εταιρία ΒΙΤΡΟΥΒΙΤ Α.Ε. (1978),Γενικός Διευθυντής στην εταιρία ΕΛΛΗΝΙΚΑΚΑΛΩΔΙΑ Μεσολογγίου Α.Ε. (1989), ΓενικόςΔιευθυντής στην ΚΕΜ Α.Ε. (1998) καιΓενικός Διευθυντής στη ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε.(1999). Μετέχει ως μέλος του Δ.Σ και σεάλλες εταιρίες του Ομίλου.

7.6 Επιτροπή Ελέγχου (AuditCommittee)7.6.1 Περιγραφή της σύνθεσης, λειτουρ-γίας, έργου, αρμοδιοτήτων και περιγραφήθεμάτων που συζητούνται στις συνεδριά-σεις της Επιτροπής Η Επιτροπή Ελέγχου, η οποία εκλέγεται καιλειτουργεί σύμφωνα με τον Ν. 3693/2008(αρθ.37), αποτελείται από τρία μη εκτελε-στικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκτων οποίων το ένα είναι ανεξάρτητο και έχειως κύριο έργο, στα πλαίσια των από τον ωςάνω νόμο περιγραφομένων υποχρεώσεων,την παροχή υποστήριξης προς το Διοικη-


τικό Συμβούλιο της Εταιρίας για την εκπλή-ρωση της αποστολής του σχετικά με τηνδιασφάλιση της αποτελεσματικότητας τωνλογιστικών και οικονομικών συστημάτων,των ελεγκτικών μηχανισμών, των συστη-μάτων διαχείρισης των επιχειρηματικώνκινδύνων, την διασφάλιση της συμμόρ-φωσης με το νομικό και κανονιστικόπλαίσιο και την αποτελεσματική εφαρμογήτων αρχών της Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Ειδικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου έχει τιςεξής αρμοδιότητες:• Να εξετάζει την αποτελεσματικότητα

όλων των επιπέδων της Διοίκησης σεσχέση με τη διαφύλαξη των πόρων πουδιαχειρίζονται και τη συμμόρφωση τουςμε την καθιερωμένη πολιτική και διαδι-κασίες της εταιρίας,

• Να αξιολογεί τις διαδικασίες και τα στοι-χεία για την επάρκεια τους σχετικά μετην επίτευξη των στόχων και εκτίμησητης πολιτικής και του προγράμματος πουαναφέρεται στην υπό εξέταση δραστη-ριότητα,

• Να ελέγχει περιοδικά τις διάφορεςλειτουργίες των διάφορων διευθύνσεωνή τμημάτων, έτσι που να διασφαλίζεταιότι οι διάφορες λειτουργίες τους διεξά-γονται ομαλά, είναι σύμφωνες με τιςοδηγίες της Διοίκησης, την πολιτική τηςΕταιρίας, τις διαδικασίες και ότι αυτέςσυμμορφώνονται με τους στόχους τηςΕταιρίας και με τα πρότυπα της Διοικη-τικής πρακτικής.

• Να εξετάζει τις εκθέσεις του εσωτερικούελέγχου και ειδικότερα να:

- Αξιολογεί την επάρκεια έκτασης τους- Επιβεβαιώνει την ακρίβεια των εκθέσεων- Να εξετάζει την επάρκεια υποστήριξης

των αποτελεσμάτων

Η Επιτροπή Ελέγχου λαμβάνει τις παρα-κάτω εκθέσεις για την δραστηριότητα τουελέγχου:• Έκτακτες• Τριμηνιαίες οικονομικού ελέγχου

• Ετήσιες τακτικού ελέγχου• Εκθέσεις Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει καιδιασφαλίζει την ανεξαρτησία των Εξωτε-ρικών Ελεγκτών της Εταιρίας και λαμβάνειγνώση των ευρημάτων τους καθώς και τωνΕκθέσεων Ελέγχου επί των ετησίων ήενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεωντης Εταιρίας. παράλληλα, προτείνει διορ-θωτικές ενέργειες και διαδικασίες προκει-μένου να αντιμετωπισθούν τυχόνευρήματα ή αδυναμίες σε περιοχές Οικο-νομικής Αναφοράς ή άλλων σημαντικώνλειτουργιών της Εταιρίας.

Σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουρ-γίας της, η Επιτροπή Ελέγχου απαρτίζεταιαπό ένα ανεξάρτητο και μη εκτελεστικόμέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και δύομη εκτελεστικά μέλη τα οποία διαθέτουντις απαιτούμενες γνώσεις και εμπειρίες γιατο έργο της Επιτροπής.

Η υφιστάμενη σύνθεση της ΕπιτροπήςΕλέγχου είναι η ακόλουθη:Μέλη: Ανδρέας Κυριαζής -

Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.Μιχαήλ Διακογιάννης - Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

Ανδρέας Κατσάνος - Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

7.6.2 Αριθμός συνεδριάσεων της Επιτροπήςκαι συχνότητα συμμετοχής κάθε μέλουςστις συνεδριάσειςΗ Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε 4 φορέςκατά το 2012, με πλήρη απαρτία.

7.6.3 Αξιολόγηση αποτελεσματικότητας καιεπιδόσεων της Επιτροπής Μέχρι τη σύνταξη της παρούσαςΔήλωσης, δεν έχουν θεσπιστεί ειδικέςδιαδικασίες για την αξιολόγηση τηςαποτελεσματικότητας της ΕπιτροπήςΕλέγχου. Η Διοίκηση της Εταιρίας θαθεσπίσει σχετικές διαδικασίες στο μέλλον.


8. Περιβαλλοντικός / Επαγγελματικόςκίνδυνος Ο Όμιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ κατα-νοεί την αλληλεπίδραση μεταξύ τηςλειτουργίας του και του φυσικού καιεργασιακού περιβάλλοντος. Για το λόγοαυτό, εφαρμόζει πολιτικές και συστή-ματα και προβαίνει σε συνεχείς επεν-δύσεις σε έρευνα και ανάπτυξητεχνογνωσίας που βοηθούν στηνεπίτευξη του στόχου της για βιώσιμηανάπτυξη.

Ως προς την αντιμετώπιση των ενδε-χόμενων επιπτώσεων στο περιβάλλον(περιβαλλοντικός κίνδυνος) και την υγείακαι ασφάλεια του ανθρώπινου δυναμικούτης (επαγγελματικός κίνδυνος), η εταιρίαδιεξάγει όλες τις απαραίτητες μελέτεςεπικινδυνότητας και λαμβάνει προλη-πτικές δράσεις και ενέργειες, κατόπινπαρακολούθησης σχετικών δεικτών(ποιότητας, περιβάλλοντος, Υγείας καιΑσφάλειας) που έχει θέσει. Οι δείκτεςαυτοί παρακολουθούνται και αξιολο-γούνται συστηματικά και κοινοποιούνταισε όλα τα επίπεδα του Ομίλου. Επιπλέον,για το σύνολο των εγκαταστάσεων τουΟμίλου στην Ελλάδα, ο όμιλος κατέχειπιστοποίηση των Συστημάτων Διαχεί-ρισης ποιότητας κατά το πρότυπο ISO9001:2008, περιβαλλοντικής Διαχείρισηςκατά το πρότυπο ISO 14001:2004 και

Υγείας & Ασφάλειας στην Εργασία κατά τοπρότυπο OHSAS 18001:2007.

9. Μετοχικό κεφάλαιο θυγατρικών καισυγγενών εταιριών του ΟμίλουΤο μετοχικό κεφάλαιο θυγατρικώνσυγγενών εταιριών του Ομίλου παρουσιά-ζεται στον Πίνακα 1.5.

10. Υποκαταστήματα της Εταιρίας Η Εταιρία διατηρεί:1. Υποκατάστημα επί της οδού πειραιώς

252 Ταύρος όπου ευρίσκονται τα εμπο-ρικά τμήματα.

2. Υποκατάστημα εις το Καλοχώρι Θεσσα-λονίκης για την πώληση των προϊόντωνεις την Βόρεια Ελλάδα.

3. Υποκατάστημα εις Άγιο Γεώργιο Λιβα-δειάς όπου ευρίσκεται το εργοστάσιοΣυρμάτων Εμαγιέ.

4. Υποκατάστημα εις τα Οινόφυτα Βοιωτίας(53ο χιλ. Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας)όπου ευρίσκεται το εργοστάσιο παραγωγήςπλαστικών και Ελαστικών Μειγμάτων.

5. Υποκατάστημα εις την Θήβα Βοιωτίας(69ον χιλ. παλαιάς Εθνικής οδούΑθηνών-Θηβών) όπου ευρίσκεται τοεργοστάσιο παραγωγής Καλωδίων.

6. Υποκατάστημα εις το Μαρούσι(Αμαρουσίου Χαλανδρίου 33) όπουευρίσκονται τα κεντρικά γραφεία τηςΕταιρίας.

ΠΙΝΑΚΑΣ 1.5 Μετοχικό κεφάλαιο θυγατρικών και συγγενών εταιριών του Ομίλου

ΕΠΩΝΥΜΙΑ Νόμισμα Αριθμός Ονομαστική Μετοχικό Μετοχών αξία μετοχής κεφάλαιο

ΘυγατρικέςFULGOR A.E EURO 12.119.237 2,94 35.630.557ICME ECAB S.A. RON 348.634.000 0,1 34.863.400LESCO OOD EURO 5.850 51,54 301.506GENECOS S.A. EURO 10.000 25 250.000LESCO ROMANIA RON 50.000 1,8 90.000DELAIRE EURO 15.000 1,71 25.650Ε.Δ.Ε. Α.Ε. EURO 40.000 2,93 117.200

ΣυγγενείςΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε EURO 15.900 29 466.665MΕΤΑL GLOBE L.T.D RSD 345.000 59,36 20.478.237METAL AGENCIES L.T.D GBP 1.000.000 1 1.000.000COPPERPROM Ε.Π.Ε EURO 600 30 18.000


11. Σημαντικά γεγονότα που συνέ-βησαν από τη λήξη της περιόδου μέχριτην ημερομηνία υποβολής της έκθεσηςΗ Εταιρία εντός του Ιανουαρίου του 2013προχώρησε σε ενέργειες λύσης της κοινο-πραξίας ‘ΚΟΙΝΟπΡΑΞΙΑ NEXANS – ΕΛΛΗ-ΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ – FULGOR – ΔΕΗ 2009’,λόγω λήξης των δραστηριοτήτων της.

12. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑΚυρίες και Κύριοι Μέτοχοι σας παρουσιάσαμετον απολογισμό της Διαχείρισης της χρήσεως2012 τους κινδύνους και τους τρόπους διαχεί-ρισης αυτών καθώς και τις προοπτικές και την

εξέλιξη της Εταιρίας για το 2013.Η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου

της “ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.” προς τηΓενική Συνέλευση των μετόχων είναι να μηγίνει διανομή μερίσματος από κέρδηπροηγούμενων χρήσεων.

Τελειώνοντας σας παρακαλούμεΚυρίες και Κύριοι Μέτοχοι να εγκρίνετετις Οικονομικές Καταστάσεις της Εται-ρίας, καθώς επίσης και την παρούσαΈκθεση, για την χρήση που έληξε την 31ηΔεκεμβρίου 2012, αφού πρώτα σας ευχα-ριστήσουμε για την εμπιστοσύνη σαςπρος την Εταιρία.


Ο Πρόεδρος του Διοικητικού ΣυμβουλίουΙωάννης Μπατσόλας


* Οι σημειώσεις που βρίσκονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2012 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικώνκαταστάσεων.

Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ2012 2011 2012 2011

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΚτίρια, οικόπεδα και εξοπλισμός 148.722.702 142.699.539 70.809.530 69.658.858Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10.681.176 10.160.040 494.557 267.637Επενδύσεις σε ακίνητα 383.271 2.270.174 383.271 2.270.174Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις 605.268 779.726 49.888.215 21.146.967Λοιπές επενδύσεις 1.807.484 1.807.484 1.807.484 1.807.484Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 231.404 427.949 - -Λοιπές απαιτήσεις 1.072.420 574.029 954.588 469.670Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 163.503.725 158.718.941 124.337.645 95.620.790________________ ________________ ________________ ________________

Αποθέματα 87.938.716 92.165.783 45.396.172 45.580.792Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 70.979.964 76.081.125 72.687.181 84.220.775Παράγωγα 287.899 130.965 248.145 130.965Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 17.696.954 18.983.379 14.798.759 12.562.333Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 176.903.533 187.361.252 133.130.257 142.494.865________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο ενεργητικού 340.407.258 346.080.193 257.467.902 238.115.655________________ ________________ ________________ ________________

ΠΑΘΗΤΙΚΟΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑΜετοχικό κεφάλαιο 20.977.916 20.977.916 20.977.916 20.977.916Διαφορά υπέρ το άρτιο 31.171.712 31.171.712 31.171.712 31.171.712Αποθεματικά 21.310.598 22.194.269 24.557.927 24.517.887Κέρδη εις νέον 29.703.324 40.951.919 10.937.486 17.868.281Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους 103.163.550 115.295.816 87.645.041 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________Δικαιώματα μειοψηφίας 830.003 819.327 - -Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 103.993.553 116.115.143 87.645.041 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣΔάνεια 59.279.543 65.405.241 30.693.076 38.016.667Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις 166.641 438.273 - -Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 2.146.416 2.550.018 1.156.946 1.219.893Επιχορηγήσεις 3.595.407 1.537.093 3.534.657 1.476.343Προβλέψεις 200.000 200.000 200.000 200.000Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 7.139.895 9.499.384 1.853.591 3.816.845Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 72.527.902 79.630.009 37.438.270 44.729.748________________ ________________ ________________ ________________

Δάνεια 108.470.222 105.352.490 71.093.859 56.882.150Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις 321.975 675.683 - -Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 55.047.060 43.728.263 61.272.227 41.440.651Παράγωγα 46.546 578.605 18.505 527.310________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 163.885.803 150.335.041 132.384.591 98.850.111________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο υποχρεώσεων 236.413.705 229.965.050 169.822.861 143.579.859________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 340.407.258 346.080.193 257.467.902 238.115.655________________ ________________ ________________ ________________



Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ2012 2011 2012 2011

Πωλήσεις 439.343.332 414.593.446 363.521.879 326.655.026Κόστος Πωληθέντων (422.174.872) (387.705.507) (356.097.793) (309.653.714)________________ ________________ ________________ ________________Μεικτό Κέρδος 17.168.460 26.887.939 7.424.086 17.001.312Λοιπά έσοδα 3.410.946 4.997.284 1.937.337 1.402.941Έξοδα διάθεσης (7.548.341) (7.325.092) (3.574.414) (4.029.916)Έξοδα διοίκησης (8.773.573) (8.340.927) (4.400.726) (4.961.100)Λοιπά έξοδα (2.132.458) (4.403.344) (1.353.861) (1.560.180)Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 2.125.034 11.815.860 32.422 7.853.057________________ ________________ ________________ ________________Χρηματοοικονομικά έσοδα 1.112.678 2.017.142 2.688.383 928.795Χρηματοοικονομικά έξοδα (16.455.417) (10.236.308) (11.842.145) (7.140.967)Έσοδα από μερίσματα - 217.281Κέρδη /(Ζημίες) από συγγενείς επιχειρήσεις (71.761) 12.780 - -Κέρδη προ φόρου εισοδήματος (13.289.466) 3.609.474 (8.904.059) 1.640.885________________ ________________ ________________ ________________Φόρος εισοδήματος 2.101.220) (278.420) 1.973.264 (546.228)Κέρδη / (Ζημίες) χρήσεως (11.188.246) 3.331.054 (6.930.795) 1.094.657________________ ________________ ________________ ________________

Λοιπά έσοδα Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής (961.250) 386.346 - -Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμιακών ροών 77.172 (2.419.247) 50.050 (1.935.054)Φόρος εισοδήματος στα στοιχεία των λοιπών εσόδων (14.086) 524.287 (10.010) 446.817Σύνολο λοιπών εσόδων (898.164) (1.508.614) 40.040 (1.488.237)________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως (12.086.410) 1.822.440 (6.890.755) (393.580)________________ ________________ ________________ ________________

Κέρδη / (ζημίες) που αναλογούν- στους μετόχους της μητρικής (11.213.415) 3.262.533 (6.930.795) 1.094.657- σε τρίτους 25.169 68.521 -Κέρδη / (ζημίες) χρήσεως (11.188.246) 3.331.054 (6.930.795) 1.094.657________________ ________________ ________________ ________________

Σύνολο αποτελεσμάτων που αναλογούν - στους μετόχους της μητρικής (12.097.086) 1.754.601 (6.890.755) (393.580)- σε τρίτους 10.676 67.839 -Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως (12.086.410) 1.822.440 (6.890.755) (393.580)________________ ________________ ________________ ________________

Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή Βασικά κέρδη ανά μετοχή (0,387) 0,117 (0,239) 0,039Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (0,387) 0,117 (0,239) 0,039


Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ

Μετοχικό Συναλλαγματικές Αποθεματικά Λοιπά Σωρευμένα Σύνολο Δικαιώματα Σύνολοκεφάλαιο διαφορές εύλογης Αποθεματικά κέρδη / (ζημίες) μειοψηφίας ιδίων

και διαφορά Ενοποίησης αξίας Κεφαλαίωνυπέρ το άρτιο

Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2011 42.555.707 (4.658.284) 1.894.266 26.492.793 37.662.811 103.947.293 751.489 104.698.782________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - - 3.262.533 3.262.533 68.521 3.331.054Λοιπά έσοδαΣυναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης - 381.494 - - - 381.494 4.852 386.346Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμιακών ροών - - (1.889.425) - - (1.889.425) (5.535) (1.894.960)Σύνολο λοιπών εσόδων - 381.494 (1.889.425) - - (1.507.931) (683) (1.508.614)________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως - 381.494 (1.889.425) - 3.262.533 1.754.602 67.838 1.822.440________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Συναλλαγές με τους μετόχους πουκαταχωρούνται απευθείας στηνκαθαρή θέσηΑύξηση μετοχικού κεφαλαίου 9.593.921 - - - - 9.593.921 - 9.593.921Μεταφορά αποθεματικών /διανομή - - - (26.575) 26.575 - - -Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - - - -________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Υπόλοιπα την 31 Δεκεμβρίου 2011 52.149.628 (4.276.790) 4.841 26.466.218 40.951.919 115.295.816 819.327 116.115.143________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________

Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2012 52.149.628 (4.276.790) 4.841 26.466.218 40.951.919 115.295.816 819.327 116.115.143________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεωςΚέρδη χρήσεως - - - - (11.213.415) (11.213.415) 25.169 (11.188.246)Λοιπά έσοδαΣυναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης - (946.357) - - - (946.357) (14.893) (961.250)Μείωση ποσοστού συμμετοχής σε συγγενή (35.180) (35.180) - (35.180)Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμιακών ροών - - 62.686 - - 62.686 400 63.086Σύνολο λοιπών εσόδων - (946.357) 62.686 - (35.180) (918.851) (14.493) (933.344)________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως - (946.357) 62.686 (11.248.595) (12.132.266) 10.676 (12.121.590)________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Συναλλαγές με τους μετόχους πουκαταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέσηΜεταφορά αποθεματικών /διανομή - - - - - - -Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - -________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2012 52.149.628 (5.223.147) 67.527 26.466.218 29.703.324 103.163.550 830.003 103.993.553________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________ ________________




Ατομική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ

Μετοχικό Αποθεματικά Λοιπά Σωρευμένα Σύνολο ιδίωνκεφάλαιο εύλογης αξίας Αποθεματικά κέρδη / (ζημίες) Κεφαλαίων

και διαφοράυπέρ το άρτιο

Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2011 42.555.707 1.535.018 17.716.302 14.422.452 76.229.479________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - 1.094.657 1.094.657Λοιπά έσοδαΜεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμιακών ροών - (1.488.237) - - (1.488.237)Σύνολο λοιπών εσόδων - (1.488.237) - - (1.488.237)________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως (1.488.237) 1.094.657 (393.580) ________________ ________________ ________________ ________________ ________________Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνταιαπευθείας στην καθαρή θέσηΑύξηση Μετοχικού κεφαλαίου 9.593.921 - - - 9.593.921Απορρόφηση θυγατρικής - - 6.781.379 2.324.597 9.105.976Μεταφορά αποθεματικών /διανομή - - (26.575) 26.575 -Σύνολο συναλλαγών με μετόχους 9.593.921 - 6.754.804 2.351.172 18.699.897________________ ________________ ________________ ________________ ________________Υπόλοιπα την 31 Δεκεμβρίου 2011 52.149.628 46.781 24.471.106 17.868.281 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________ ________________

Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2012 52.149.628 46.781 24.471.106 17.868.281 94.535.796________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεωςΚέρδη χρήσεως - - - (6.930.795) (6.930.795)Λοιπά έσοδαΜεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμιακών ροών - 40.040 - - 40.040________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο λοιπών εσόδων - 40.040 - - 40.040________________ ________________ ________________ ________________ ________________Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως 40.040 (6.930.795) (6.890.755)________________ ________________ ________________ ________________ ________________Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνταιαπευθείας στην καθαρή θέσηΑύξηση Μετοχικού κεφαλαίου - - - - -Μεταφορά αποθεματικών /διανομή - - - - -Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - -________________ ________________ ________________ ________________ ________________Υπόλοιπα την 31 Δεκεμβρίου 2012 52.149.628 86.821 24.471.106 10.937.486 87.645.041________________ ________________ ________________ ________________ ________________


Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμιακών Ροών ΠΟΣΑ ΣΕ ΕΥΡΩ

*Οι σημειώσεις που βρίσκονται στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2012 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικώνκαταστάσεων.

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ2012 2011 2012 2011

Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητεςΚέρδη προ φόρων (13.289.466) 3.609.474 (8.904.059) 1.640.885Πλέον / μείον προσαρμογές για:Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 9.371.483 9.369.472 4.240.144 5.423.385Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (784.436) (335.125) (784.436) (335.125)Προβλέψεις (κυρίως για αποθέματα και απαιτήσεις) 194.992 (400.892) 283.600 490.349Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (762.646) 419.130 (2.200.308) 337.358Έσοδα από μερίσματα - - (217.281) -Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 14.580.985 9.238.165 10.416.282 6.142.823(Κέρδη)/Ζημίες από πώληση Παγίων (69.993) (31.231) (62.580) (31.231)Ζημιά από Καταστροφή /Απομείωση Παγίων 180.265 18.525 180.000 -Mείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων 3.413.648 (21.798.420) 52.624 (7.187.237)Mείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων (7.145.178) 20.049.435 (9.812.061) (1.681.101)(Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 11.077.022 (14.103.008) 19.904.845 (3.374.328)Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (12.228.219) (8.972.995) (10.489.466) (5.877.652)Καταβλημένοι φόροι (217.908) (413.446) - (184.323)Καθαρές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 4.320.549 (3.350.916) 2.607.304 (4.636.197)________________ ________________ ________________ ________________Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητεςΑγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (14.523.426) (8.113.609) (3.785.522) (5.105.289)Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (403.416) (149.681) (150.708) (52.974)Πωλήσεις ενσώματων παγίων 340.137 85.870 87.976 85.870Απορρόφηση θυγατρικής - - - 287.942Εξαγορά θυγατρικής - (3.114.495) (18.353.000) (3.430.000)Μερίσματα εισπραχθέντα 162.961 - 162.961 -Τόκοι που εισπράχθηκαν 222.587 116.563 1.690.211 211.116Καθαρές ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (14.201.157) (11.175.352) (20.348.082) (8.003.335)________________ ________________ ________________ ________________Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητεςΕίσπραξη από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 9.593.921 - 9.593.921 -Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής Εταιρίας (84) - (84) -Δάνεια αναληφθέντα 18.176.366 106.421.745 16.769.677 54.223.554Αποπληρωμή δανεισμού (21.921.946) (85.442.316) (9.881.559) (37.833.332)Είσπραξη επιχορηγήσεων 3.495.249 827.475 3.495.249 827.475Μεταβολές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (625.340) (109.648) - -Καθαρές ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 8.718.166 21.697.256 19.977.204 17.217.697________________ ________________ ________________ ________________Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών (1.162.442) 7.170.988 2.236.426 4.578.165________________ ________________ ________________ ________________Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της χρήσης 18.983.379 11.820.842 12.562.333 7.984.168Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμιακά διαθέσιμα (123.983) (8.451) - -Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης 17.696.954 18.983.379 14.798.759 12.562.333________________ ________________ ________________ ________________


Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποι-ημένων Οικονομικών ΚαταστάσεωνΕλέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τιςενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις τηςΕταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.», οιοποίες αποτελούνται από την εταιρική καιενοποιημένη κατάσταση οικονομικήςθέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2012, τις εται-ρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνο-λικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίωνκεφαλαίων και ταμιακών ροών τηςχρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή,καθώς και περίληψη σημαντικών λογι-στικών αρχών και μεθόδων και λοιπέςεπεξηγηματικές πληροφορίες.

Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές καιΕνοποιημένες Οικονομικές ΚαταστάσειςΗ διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρ-τιση και εύλογη παρουσίαση αυτών τωνεταιρικών και ενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνήπρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς,όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από τηνΕυρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τιςεσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθο-ρίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταταιδυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποι-ημένων οικονομικών καταστάσεων απαλ-λαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, πουοφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη του ΕλεγκτήΗ δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε

γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποι-ημένων οικονομικών καταστάσεων μεβάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τονέλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνήπρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαι-τούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνεςδεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμεκαι διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό τηναπόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν

οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικέςκαταστάσεις είναι απαλλαγμένες απόουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμ-βάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τηναπόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικάμε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στιςεταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικέςκαταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίεςβασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περι-λαμβανομένης της εκτίμησης τωνκινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εται-ρικών και ενοποιημένων οικονομικώνκαταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτηείτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτώντων εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτήςεξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετί-ζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρου-σίαση των εταιρικών και ενοποιημένωνοικονομικών καταστάσεων της εταιρίας, μεσκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικα-σιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλάόχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί τηςαποτελεσματικότητας των εσωτερικώνδικλίδων της εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμ-βάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλλη-λότητας των λογιστικών αρχών καιμεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και τουεύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν απότη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση τηςσυνολικής παρουσίασης των εταιρικών καιενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήριαπου έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή καικατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγ-κτικής μας γνώμης.

ΓνώμηΚατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εται-ρικές και ενοποιημένες οικονομικές κατα-στάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθεουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση τηςΕταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.» καιτων θυγατρικών αυτής κατά την 31η

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή ΛογιστήΠρος τους μετόχους της Εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε.»


Δεκεμβρίου 2012 και τη χρηματοοικονο-μική τους επίδοση και τις ταμιακές τουςροές για τη χρήση που έληξε την ημερο-μηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνήπρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς,όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από τηνΕυρωπαϊκή Ένωση.

Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονι-στικών Θεμάτωνα) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικη-

τικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται

δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, ηοποία παρέχει τα πληροφοριακά στοι-χεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δτου άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920.

β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και τηναντιστοίχηση του περιεχομένου τηςΈκθεσης Διαχείρισης του ΔιοικητικούΣυμβουλίου με τις συνημμένες εται-ρικές και ενοποιημένες οικονομικέςκαταστάσεις, στα πλαίσια των οριζό-μενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37του Κ.Ν. 2190/1920.


Ο Ορκωτός Ελεγκτής ΛογιστήςΔημήτριος Κουτσός – Κουτσόπουλος

Α.Μ. ΣΟΕΛ: 26751


11.EΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ

Αρμόδιοι Επικοινωνίας Ιωάννης ΘεωνάςΟικονομικός Διευθυντήςκαι Υπεύθυνος ΕταιρικώνΑνακοινώσεων

Σταύρος ΣταυρόπουλοςInvestor Relations OfficerΤηλέφωνο: 210 6787906Fax: 210 6787406E-mail: [email protected]

Κωνσταντίνος ΣταμούλοςΥπεύθυνος Εξυπηρέτησης ΜετόχωνΤηλέφωνο: 210 6787908Fax: 2106787406e-mail: [email protected]

Γραφεία Αμαρουσίου-Χαλανδρίου 3315125, ΜαρούσιΤηλέφωνο: 210 6787900Fax: 210 6787406E-mail: [email protected] Site: http://www.cablel.gr

Εργοστάσιο 69ο χλμ. πΕΟ Αθηνών - Θήβας32200 ΘήβαΤηλέφωνο: 22620 86616Fax: 22620 86606

Εργοστάσιο 110ο χλμ. παλ. Εθν. Οδού Αθηνών – Λιβαδειάς32100 Λιβαδειά ΒοιωτίαςΤηλέφωνο: 22610 43232Fax: 22610 43038

Εργοστάσιο 53ο χλμ. Εθν. Οδού Αθηνών – Λαμίας32011 Οινόφυτα ΒοιωτίαςΤηλέφωνο: 22620 32578Fax: 22620 32578

ACTI

ON

PU

BLIC

REL

ATIO

NS

& P

UBL

ICAT

ION

S, w

ww

.act

ionp

rgro

up.c

om, Σ

ΧΕΔ

ΙΑΣΜ

ΟΣ:

ΣΑ

ΙΜΟ

Ν π

ΙΤΣΙ

ΛΛ

ΙΔΗ

Σ

Documents

O Όμιλος - Cablel · 2015. 7. 23. · Η εταιρία δίνει μεγάλη σημασία στη δια βίου εκπαίδευση και επιμόρφωση του