NIC 21 - Tipos de Cambio

1

Carlos Paredes Retegui

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

NIC 21 EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO DE

LA MONEDA EXTRANJERA

IFRS - NIIF

2

Material preparado por el profesor CARLOS PAREDES REATEGUI

Docente en los Diplomados de NIIF

Universidad de Lima - Per

DERECHOS DE AUTOR DE LA

PRESENTACIN

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OBJETIVO

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OBJETIVOS (prrafo 1)

Una entidad puede llevar

a cabo actividades en el

extranjero de dos maneras

diferentes

Efectuando transacciones en

moneda extranjera

Tener negocios en el extranjero

Comprar en M/E Vender en M/E

Subsidiarias, Filiales

Sucursales

Adems, una entidad puede

Presentar los EE.FF.

en moneda extranjera

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El objetivo de la NIC 21 es:

I. CONVERSION

Dar criterios contables sobre cmo incorporar, en los

estados financieros de una entidad,

las transacciones en moneda extranjera

compras

ventas

los negocios en el extranjero,

Inversiones

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El objetivo de la NIC 21 es:

II. TRASLACION

Y cmo convertir los estados financieros preparados en

moneda funcional a la moneda de presentacin elegida.

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Moneda funcional y moneda de presentacion

Moneda de curso legal

Moneda funcional

Moneda de presentacin

Conversin

Traslacin

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Principal problema que se presenta:

la tasa o tipo de cambio a utilizar, y

la manera de informar (reportar) sobre los

efectos de las variaciones en los tipos de

cambio dentro de los estados financieros.

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DEFINICIONES

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Es la moneda oficial de cada pas.

Moneda de curso legal

Diario. Mayor. Ventas, compras

Libro Diario

PERU USA UE

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Es aquella moneda del entorno econmico principal en el que

opera la entidad. Este entorno es normalmente aquel en el

cual se generan los beneficios y se

efectan los desembolsos

Moneda de funcional

Compras, ventas,

Inversiones.

Exportadores. Mineras. Subsidiarias

PERU UE

14


PERU UE


Es aquella en la cual se deben

presentar los estados

financieros.

ESTADO DE

SITUACION

FINANCIERA

Expresado en..

15


Ejemplos:

Moneda de

curso legal

Moneda de

funcional

Moneda de

presentacin

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Es toda entidad:

Negocio en el extranjero

Subsidiaria. Asociada. Negocio conjunto. Sucursal.

De la entidad que informa,

COLGATE- PALMOLIVE PERU S A

cuyas actividades estn basadas o se

llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la entidad

que informa.

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Otras definiciones

Tipo de cambio.

Tipo de cambio de cierre.

Diferencia de cambio.

Moneda extranjera.

Partidas monetarias.

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Partidas monetarias y no monetarias Ejemplos

Partidas monetarias Partidas no monetarias

Caja y Bancos Existencias

Cuentas por cobrar comerciales Seguros y alquileres pagados por

adelantado

Cuentas por cobrar diversas Activo fijo (costo y depreciacin

acumulada)

Cuentas por pagar comerciales Intangibles (costo y amortizacin

acumulada)

Cuentas por pagar diversas Cuentas patrimoniales

Prstamos bancarios Ingresos y gastos

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CRITERIOS A SEGUIR PARA DETERMINAR LA

MONEDA FUNCIONAL

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Criterios o indicadores prioritarios o primarios.

Criterios o indicadores secundarios o adicionales.

Jerarqua de criterios para la determinacin

de la moneda de funcional (prrafos 9 y 10)

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Criterios o indicadores prioritarios o primarios:

La moneda del pas: que influya fundamentalmente en los

precios de venta de los bienes y servicios que comercializa la entidad.

cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios de venta

La moneda que influya fundamentalmente en:

los costos de la mano de obra, materiales y otros costos necesarios para producir los

bienes o prestar los servicios.

Criterios a considerar para determinar los Indicadores

Prioritarios de la Moneda Funcional

Moneda de expresin de las transacciones no necesariamente es la moneda funcional. Mecanismos de proteccin de las empresas (economas hiperinflacionarias).

Productos commodities (petrleo, plata) que tienen un mercado mundial.

Empresa multinacional que opera en distintos segmentos geogrficos (pases).

Precio de bienes o servicios son consecuencia de una actividad principal (contratistas mineros).

Insumos principales de una empresa provienen de un pas distinto a aquel donde vende su produccin.


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Criterios o indicadores secundarios o adicionales:

La moneda funcional de una entidad es la moneda:

En la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento,

En la que se mantienen los importes cobrados por las actividades de explotacin.

En el Per los profesionales contables suelen determinar la moneda

funcional tomando como base los indicadores adicionales.



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Moneda funcional Factores adicionales para operaciones extranjeras

Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad que informa en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma.

Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin alta o baja de las actividades de la entidad en el exterior.

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Moneda funcional Factores adicionales para operaciones extranjeras

(Cont.)

Si los flujos de caja provenientes de las operaciones de la entidad extranjera afectan directamente a los flujos de caja de la Principal, y estn disponibles para ser remitidos a la misma.

Si los flujos de caja de la entidad extranjera son suficientes para operar normalmente y para pagar sus deudas, y no dependen de los fondos de la Principal.

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Moneda funcional Posicin de la gerencia

Cuando los indicadores son mixtos y la moneda funcional no es obvia,

la gerencia usa su juicio para determinar la moneda funcional.

La gerencia debe dar prioridad a:

los factores primarios, luego a

los secundarios y finalmente

a los otros factores adicionales a fin de llegar a una conclusin.

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Cambio de moneda funcional (prrafo 13)

La moneda funcional es la que mejor refleja las transacciones,

sucesos y condiciones relacionadas con la entidad.

Se puede cambiar de moneda funcional?

NO

Una vez escogida, NO se debe cambiar, SALVO si cambian las

condiciones y situaciones en los hechos, transacciones y sucesos que

sean importantes para la empresa.

Cmo se deben reconocer los efectos del cambio de moneda funcional?

En forma PROSPECTIVA.

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Ejemplos de situaciones en las que se

justifica un cambio de moneda funcional

Un pas oficializa una moneda

extranjera como moneda de

curso legal.

Ejemplo: Ecuador que adopt el

dlar USA.

Un pas asume una moneda

comn a una zona econmica.

Ejemplo: Italia deja la LIRA por

el EURO.

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Ejemplos de situaciones en las que se

justifica un cambio de moneda funcional

Una empresa empieza a

exportar la mayora de sus

productos (distintos a un

commoditie) que antes slo se

colocaban en el mercado local

Ejemplo: Minerales - Agrcolas.

Los fondos que financian las

actividades de un organismo

internacional cambian por un

acuerdo estatutario de una

moneda a otra.

Ejemplo: Una ONG.

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INFORMACIN (CONVERSION) EN MONEDA

FUNCIONAL SOBRE LAS

TRANSACCIONES EN MONEDA

EXTRANJERA

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Reconocimiento inicial Que es una transaccin en moneda extranjera

Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe:

se denomina, o

exige su liquidacin,

en una moneda extranjera (distinta a la moneda funcional).

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Conversin de la moneda extranjera a la moneda funcional

moneda extranjera moneda funcional

Conversin

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Conversin o reconocimiento inicial:

Prrafo 21:

Toda transaccin efectuada en moneda

extranjera

Compras

Ventas

se debe registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, en la moneda

funcional,

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Prrafo 21:

convirtiendo la moneda extranjera

a su equivalente en la moneda funcional

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Prrafo 21:

mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de

cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda

funcional y la moneda extranjera.

Monto de la moneda

extranjera

X

Tipo de cambio a la

fecha de la transaccin

=

Monto de la

moneda funcional

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Tipo de cambio a utilizar para la conversin de la moneda

extranjera a la moneda funcional

Prrafo 22: El tipo de cambio es el vigente en la fecha de la transaccin.

Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo un tipo de cambio

aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin.

Ejemplo:

Se puede utilizar el correspondiente tipo medio semanal o mensual,

para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de

tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la

entidad.

No obstante, no ser adecuado utilizar tipos medio si, durante el

intervalo considerado, los cambios han fluctuado significativamente.

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Tipo de cambio a aplicar cuando se dispone de varios tipos

de cambio

Prrafo 26: Se debe utilizar aqul tipo de cambio en el que pudieran ser

liquidados los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o

el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la

medicin.

Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos

monedas en condiciones de mercado, el tipo a utilizar ser la primera que se

fije en una fecha posterior, en la que se puedan negociar las divisas en las

condiciones citadas .

SUNAT Bancario Mercado libre

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Actualizacin en los periodos posteriores

Prrafo 23: La Norma requiere que al final de cada periodo:

a) Las partidas monetarias en M/E:

Se actualicen aplicando el tipo de cambio de cierre, es decir, el de la fecha

del estado de situacin financiera.

Caja y Bancos. Cuentas por Cobrar. Cuentas por Pagar. Etc.

31/DIC/X1 30/NOV/X1 30/OCT/X1

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b) Partidas NO monetarias en M/E que se

miden en trminos de costo histrico:

Se midan aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin que le dio

origen.

Intangibles. Etc.



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b) Partidas NO monetarias que se miden al

valor razonable en una ME:

Se midan aplicando el tipo de cambio de la fecha en que se determina el

valor razonable.

Productos commodities Etc.



41


Diferencias de cambio

Prrafo 28: La Norma requiere que las diferencias de cambio:

Se reconozcan en los resultados del

periodo en el que se produjeron.

31/DIC/07 30/NOV/07 30/OCT/07

a) Que surjan al liquidar, convertir o

actualizar las partidas monetarias en M/E:

Producidas durante el periodo o ejercicio econmico

42



Prrafo 30: La Norma requiere que

cuando se reconozca en otro resultado

integral una prdida o ganancia derivada

de una partida no monetaria

Tambin se reconocer en el Otro

Resultado Integral

cualquier diferencia de cambio, incluida

en esa prdida o ganancia

43



Prrafo 30: La Norma requiere que

cuando se reconozca en el resultado

del ejercicio una prdida o ganancia

derivada de una partida no monetaria

Tambin se reconocer en el

Resultado del ejercicio

cualquier diferencia de cambio, incluida

en esa prdida o ganancia

44




31/DIC/07 30/NOV/07 30/OCT/07

Que surjan de una partida monetaria de

una inversin neta en un negocio en el

extranjero:

Cuenta por cobrar a una subsidiaria

Se reconozcan en los resultados de

los estados financieros separados de

la entidad que informa.

Estado de

Resultado

Integral

Resultados

45




31/DIC/07 30/NOV/07 30/OCT/07

Que surjan de una partida monetaria de una

inversin neta en un negocio en el extranjero:

Inversiones

En los estados financieros que contengan al negocio en el

extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los

estados financieros consolidados si el negocio en el

extranjero es una subsidiaria), estas diferencias de cambio

se reconocern inicialmente en otro resultado integral, y

reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice

la disposicin del negocio en el extranjero, de acuerdo con

el prrafo 48.

Estado de

Resultado

Integral

Resultado Integral

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Reconocimiento inicial Ejemplo # 1

ABC es una compaa que se constituy en el Per el 1 de enero de 2006, siendo la moneda oficial en el Per el Nuevo Sol.

El 2 de enero de 2006, ABC adquiere una maquinaria por S/330,000 financiada por un prstamo bancario en Nuevos Soles.

El tipo de cambio al 2 de enero de 2006 es de S/3.3 por cada US$.1

Cul es el valor del activo fijo y del pasivo al 2 de enero de 2006 si la moneda funcional y de presentacin es el US$?

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Reconocimiento Inicial Solucin # 1

Si la moneda funcional es el US$, el valor de la compra del activo fijo y del pasivo sera:

Db. Cr.

Activo Fijo $100,000

Prstamo bancario $100,000

48

Reconocimiento Posterior Ejemplo # 2

Utilice los mismos datos del ejemplo # 1 anterior.

El prstamo bancario, obtenido en Nuevos Soles, se mantiene pendiente al 31 de diciembre de 2006.

El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2006 es de S/3.5 por cada US$ (era S/3.3 al 2 de enero de 2006).

Cul es el valor del activo fijo y del pasivo al 31 de diciembre de 2006, si la moneda funcional y de presentacin es el US$?

49

Reconocimiento posterior Solucin # 2

Costo del Activo Fijo

El valor del activo fijo al 31 de enero de 2006 no vara, es decir, se mantiene en US$100. Esto debido a que se trata de una partida NO MONETARIA.

Valor del Prstamo Bancario -

El valor del prstamo vara al 31 de enero de 2006 debido a que se trata de una partida MONETARIA. La diferencia en cambio de US$6 se ajusta contra resultados del ejercicio.

50


USO DE LA MONEDA DE

PRESENTACION DISTINTA DE LA

MONEDA FUNCIONAL

51

Traslacin a la moneda de presentacin

Moneda funcional


Traslacin

52

Traslacin a la moneda de presentacin

Una entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda.

Si la moneda de presentacin difiere de la moneda funcional,

la entidad traslada sus estados financieros a la moneda de presentacin.

53

La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria

Prrafo 39.

Los activos y pasivos de cada uno de los estados de situacin financiera presentados (incluyendo las cifras comparativas) se convertirn

al tipo de cambio de cierre del correspondiente estado de situacin financiera, (No incluye PATRIMONIO)

Los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados (incluyendo las cifras comparativas) se convertirn

a los tipos de cambio de la fecha de cada transaccin, y

Todas las diferencias en cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocern

como un componente en los Otros Resultados Integrales).

Traslacin a moneda de presentacin.

54

NIC 21.40: Uso de tipo de cambio promedio.

Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos,

se utiliza por razones prcticas un tipo aproximado, representativo de

los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede

ser la tasa de cambio media del periodo.

Sin embargo, cuando las tasas de cambio varan de forma significativa,

resultar inadecuado el uso de la tasa media del periodo

La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria


Balance General al 31.12.09 Moneda

funcional

S/

Activos 100

TOTAL ACTIVOS

Pasivos 40

Patrimonio:

Capital social 55

Utilidad del ao 5

Diferencia en cambio no

realizada

0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Traslacin a moneda de presentacin La moneda funcional NO ES la de una economa hiperinflacionaria

Tipo de

cambio

3

3

2.5

2.8

Moneda de

presentacin

US$

33.3

33.3

13.3

22.0

1.8

(3.8)

33.3

56

Parrafo 42.

Los

activos, pasivos, partidas de patrimonio neto,

gastos e ingresos, incluyendo las cifras comparativas,

se convertirn al tipo de cambio de cierre correspondiente a la fecha del estado de situacin financiera mas reciente.

La moneda funcional ES la de una economa hiperinflacionaria


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INFORMACION A REVELAR

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Revelaciones

Se deber revelar lo siguiente:

El importe de las diferencias en cambio reconocidas en los resultados,

Las diferencias en cambio clasificadas como un componente separado del patrimonio neto, as como una conciliacin entre los importes al inicio y al final.

Se debe revelar cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, as como la razn de usar una moneda de presentacin diferente.

59

Revelaciones (Cont.)

Se debe revelar cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, as como la razn del cambio.

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