ngh nên CBTT - Ban... · 2021. 5. 28. · BAN CÁo BACH CHAO BAN BO SUN.G CHU'NG QUVEN cO BAO DAM MUC LVC 1. CAC NHAN TO RU! RO 4 ... Tng hcip tInh hinh hoit dng cüa ti chrc phát

CONGTYT (GiáyphéphoQtd5ngsô.' 0.

cap ngay'2pO

ACH KHOAN ACB

ban Chi'mg khoán Nhà nwó'c am 000)

a

4

Uy ban Chung khoán Nhà nuo.c cpGiy chirng nhn chào ban chung quyén chi có nghia là h so däng k chào bàn chung quyên cüa to chtrc phát hành dã dáp ñng dü diêu kin, thu tVc theo quy dlnh cüa pháp luãt lien quan, không ham bäo dam ye ni dung cüa Bàn cáo bch, không ham vic dâu tLr vào chung quyên duQc bäo dam hay dupc thanh toán dày dü cung nhu myc tiêu, chiên ltrçc dan tu, phu'o'ng an kinh doanh cüa to ch&c phát hãnh. Nhà dáu tu' du'qc khuyên ngh nên dcc k và hiêu các ni dung quy dlnh ö' Bàn cáo bach, dc bit là phân cánh báo rüi ro tir trang 04 trong Ban cáo bch nay và chü den các khoán phI, l phi, thuê khi giao dlch chu'ng quyén CO dam bäo. Giá giao dlch chtrng quyên có the thay dôi tñy vào tInh hInh th1 tru'O'ng, nhà dOu tu' có the chju thit hi ye so von dOu ttr vã cO the mt toàn bvOn dãu ttr. Các thông tin ye kêt qua hot dng cüa to chüc phát hãnh vã các chtrng quyên phát hành tru'ó'c dày (nu co) chi mang tInh chat tham khäo và không cO nghia là vic dOu ttr së sinh IOi cho nhà dâu hr.

ACBS CHAO BAN BO SUNG

CHI5NG QUYEN cO BAO DAM ('Giáy chtg nhn chào ban cha'ng quyn s . ' /GCN-UBK do Chi tjch Uy ban Chthig khoán Nhà nu'ó'c cap ngày .1 /O.5./2021)

MWG/ACBS/CaIIIEU/Cash/12M104

Ban cáo btch nay và tài 1iu b sung së duçic cung cp tr ngày thông báo phat hành ti:

CONG TY TNHH ClUNG KHOAN ACB

Dia chi: Sé 41 Mac Dinh Chi, Quân 1, TP. HCM

Diên thoai: (028) 3823 4160 Fax: (028) 3823 5060

Website: www.acbs.com.vn Email: [email protected]

PHV TRACH CONG BO THÔNG TIN

Ba D Thj Ng9c Hnh Chirc via: Truông PhOng Kim soát ni b

Diên thoai: (028) 5404 3089

TP. Ho ChI Minh, Tháng 05 näm 2021

.. .r

Uy ban Chu'ng khoán Nhà niroc cp Giiy chfrng nhn chão ban chfrn quyên chi có nghia là ho so' dáng k chao bàn chung quyên cüa tii chirc phát hành dã dáp ung dü diêu kiin, thu tic theo quy djnh cüa pháp lut lien quan, không ham bão dam v iii dung cüa Báii cáo bch, không ham vic du tu' vào chüng quyên thrçrc bão dam hay thrçrc thanh toán day dü cling nhu' mic tiêu, chin lirçrc du ftr, phiro'ng an kinh doanh cüa to chuc phát hành. Nhà dan tir thrçrc khuyên nghj nén dcc k và hiêu các ni dung quy djnh i Bàn cáo bch, ttc bit là phn cãnh báo rüi ro tn trang 04 trong Bàn cáo bch nay và chü ' t1n các khoãn phI, l phi, thuO khi giao dlch chung quyên códãm báo. * Giá giao dch chirng quyên có the thay dôi tñy vào tinli hIiih thj trLrô'ng, nhà dâu tir có the ch1u thit hai ye so vOn du ttrvà có the mt toàn bOvn dâu hr. Các thông tin ye kt qua hot dng cüa to chü'c phát hành và các chfrng quyên phát hành trtróc dày (nêu cO) chi mang tInh chat tham khão và khOng có y nghia là vic dãu hr sê sinh lôi cho nhà dâu tir.

BAN CÁO BíCH CONG TY TNIIH CH1NG KHOAN ACB

(Giáy phép hogt d5ng s: 06/GPHDKD do Uy ban Chüng khoán Nhà nwó'c cap ngày 29 tháng 06 nám 2000)

CHAO BÀN BO SUNG CHNG QUYEN CO BAO DAM

('Giáy chthig nhn chào ban chz'ng quyen s ... /GCN- UBCK do Chz tjch Uy ban Chth'zg khoán Nhà nu'ó'c cap ngày / /2021)

MWG/ACBS/Ca11fEU/Cash/12M/04

Ban cáo btch nay và tài 1iu bô sung së duc cung cap tii ngày thông báo phát hành ti:

CONGTY TNIHII CluING KHOAACB

Dja chi: S 41 Mc DTnh Chi, Qun 1, TP. HCM

Dinthoi: (028) 3823 4160 Fax: (028) 3823 5060

Website: www.acbs.com.vn Email: [email protected]

PHV TRACH CONG BO THÔNG TIN

Ba D Thj Ng9c Hiith

Diên thoai:

Chirc vit: Tnxorng PhOng Kim soát ni bO

(028) 5404 3089

TP. Ho Clii Minh, Tháng 05 nám 2021

F

CONG TY TNHH CH1NG KHOAN ACB (Giáyphép hogt d$ng sd. 06/GPHDKD do (Jy ban C/th'ng khoán Nhà nu'ó'c

cap ngày 29 tháng 06 nàm 2000)

ACBS CHAO BAN BO SUNG

CHNG QUYEN cO BAO DAM STT Khoãn mtic Ni dung

1. Ten chüng quyn Chirng quyn MWG/ACBS/Call/EU/Cash/12M104

2. MA chtrng quyên CMWG21O4

3. T chtrc phát hành chirng khoán co sô Cong ty C phAn Du Tu Th Giói Di Dng

4. MA chirng khoán Co s& MWG

5. Loi chtrng quyn/Kiu chcrng quyn Chtrng quyn MualChâu Au

6. Phi.rang tIitrc thanh toán thuc hiên quyen Thanh toan tien (VND)

7. Thôi han 12 tháng

8. Ngày phát hành (dij kin) Qu' 2/2021 (sau khi dIIqC UBCKNN chap thun)

9. Ngay giao djch cuM cüng (du kin) Tnrót ngày dáo han 2 ngày lam vic

10. Ngay dáo han 22/03/2022

11. T5i 1 chuyn di 10: 1 (10 c!thng quyn di 1y 01 c phiu)

12. Giá thtjc hin 135.000 dng/c phiu

13. Giá trj tài san bâo dam thanh toán 50% giá trl ching quyn diiciC phép chào ban

14. Giá chào ban (dr kiên)

La giá dong cira cCa chirng quyn vào ngày giao djch liéntruót ngày Cong bô Ban thông báo phát hành chirng quyén bô sung

15. T6ng st luvng chào ban (dr kin) 3.000.000 chi.ng quyn

16 Giá dAng k chAo ban b sung dtng d xác djnh giá trj chCrng quyén

5.500 dng (theo giá dóng cra cCia ching quyn tai ngày 20/04/202 1)

1 7. Tng giá tn chào ban (dir kin) 16.500.000.000 dng

TO cm5c KIEM TOAN

Cong ty TNHH PwC (Vit Nam)

- Dja chi trii s chfnh: Lu 8, s 29 Lê DuAn, Qi, TP. HCM

- Diên thoai: (028) 3823 0796

- Website: www.pwc.com/vn

t) BAN CÁo BACH CHAO BAN BO SUN.G CHU'NG QUVEN cO BAO DAM

MUC LVC 1. CAC NHAN TO RU! RO 4

1. Rfti ro lien quan dn t chirc phát hành chüng quyn 4

2. Rfti ro lien quan dn san phtm chirng quyn 5

3. Rfti ro lien quan dn chüng khoán Co si 6

4. Các rüi ro khác 7

4.1. Riirovekinhtê 7

4.2. Rii ro ve luat pháp 7

4.3. Rüi ro chInh trj 7

4.4. Rzi ro v thuê' khi thic hin quyn 7

4.5. Rii ro khác 8

II. NHCJNG NGUOI CHU TRACH NHIEM CFIiNH vOi NQI DUNG BAN CÁO BACH 9

1. T chirc phát hành 9

2. T chüc bão lành phát hành, t chiirc ttr vn: 9

III. CAC KHAI NIM 9

lv. CO 119! DAU TU 12

1. Tng quan v nn kinh t Vit Nam 12

2. Thj tri.thng tài chinh Vit Nam và co hi ctu u 14

3. Co hi du ti.r vào ching quyn 15

V. THONG TIN VU TO CHIIYC PHAT HANH CHIrNG QUYEN CO BAO DAM 15

1. Các thông tin Chung v th Chlirc phát hành ChI.rng quyn Co bão dam 15

1.1. Tom tt qua trInh hinh thành và phát trin 15

1.2. CoCutchCCôngty 18

1.3. Co cAu b may quãn 1' cfta Cong ty 19

1.4. Danh sách thành viên gop vn (ten, dja Chi, t' 1 nm gift) nm gift tft 5% trâ len vn

gOp cfta cong ty va nhftng ngithi cO lien quan; Danh sách thành viên sang 1p Va t' 1

vn gop nm gift (nu các quy djnh v hn ché chuyên nhi.rcing cOn hiu 1rc) 25

1.5. Danh sách nhftng cOng ty mc và cOng ty cOnì cüa to chirc phát hành, nhftng cong ty ma

t chirc phát hành dang nm gift quyn kim soát hoc cO phn chi ph6i, nhftng cong

ty nm quyn kim soát hotc CO phn chi phi di vOi t chxc phát hành; 25

1.6. Thông tin v ban diu hành t chirc phát hãnh 25

1.7. Thông tin v nhn six quãn 1 rüi ro lien quan tài hot dng phát hành chüng quyên:

kinh nghim, chuyên môn, uy tin, näng lçrc 30

ACBS Trang 1

BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CHIIJ'NG QUYEN cO Ao DAM

2. Các thông tin v kt qua hoat dng cüa t chirc phát hành 30

2.1. Tng hcip tInh hinh hoit dng cüa ti chrc phát hành 30

2.2. Báo cáo kt qua hoat dng kinh doanh trong các näm 2019 —2020 và Qu 1/202 1 33

2.3. Các chiirng quyn ma cong ty dà phát hành: 34

3. TInh hInh tài chmnh 35

3.1. Thanh toán các khoãn no dn han 35

3.2. Các khoãn phai np theo 1ut djnli 35

3.3. Các chi tiêu tài chInh chü yu 35

vi. CAC THÔNG TIN YE CHUNG QUYEN CO BAO DAM 37

1. Thông tin chung v cháng quyn 37

1.1. Thông tin v chirng quyn phát hành 37

1.2. Thông tin v các dçxt phát hành chirng quyn cüng loai truóc do: 39

2. Thông tin v chiirng khoán co sâ và t chüc phát hành chirng khoán co sâ 40

2.1. Thôngtinvchüngkhoancosâ 40

2.2. Thông tin v t chüc phát hành chiirng khoán Co s: 40

3. Th?ñ gian phân phi ching quyên 44

4. Dängkmuachirngquyn 45

5. Thirc hin chirng quyn 46

5.1. Chüng quyn khi dn ngày dáo han, vic thanh toán së duçc thirc hin nhi.r sau (vth giâ djnh ngày T là ngày däng k cui ciing, dng th?ñ là ngày dáo han và T duçc tInh theo ngày lam vic): 46

5.2. Các bin pháp xir 1 trong truOig hçip t chirc phát hành mt khã nAng thanh toán: 47

6. Quyn cüa ngixOi sâ hUu chirng quyn 47

7. Diuchinhchi.irngquyn 48

8. Các khoán phi, l phi, thud phát sinh ti1 vic giao djch hotc thi'c hin chUng quyn 48

9. Hot dng tao 1p tM trung 50

VII. QUAN TR! RU! RO CHU'NG QUYEN CO BAO DAM 51

1. QuytrInhquãntrjrüiro 51

1.1. Vai trO cüa nhà quãn l cAp cao trong vic theo dOi quãn trj rUi ro, bao gm vai trO cUa các PhOng ban lien quan 51

1.2. Quy trinh quãn trj rüi ro 52

2. Phi.rong an phOng ngira rüi ro dir kin 56

2.1. M%lc dIch phOng ngfra rüi ro 56

2.2. T chrc thirc hin phOng ngira rcii ro 36

2.3. Nguyen tc thirc hin tng quát 57

ACBS Trang 2

()BAN cAo BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

3. Kinh nghim phát hânh chmg quyn 60

viii. CAC DO! TAC LIEN QUAN DN DQT CHA() BAN 61

1. Tchirckimtoán 61

2. Ngânhàng1uuk' 61

3. T chirc bão lành phát hành hoc dti 1 phát hành, th chüc tu vn 62

IX. XUNC DOT LI iCH 62

X. CAM KET 62

XI. G1OI THIU CAC VAN BAN PHAP LUAT CO LIEN QUAN DEN PHAT HANH

CHUNG QUYEN 63

XII. PHU L1JC 64

Trang 3

Q BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CH1JNG QUYEN CO I3AO BAM

i. CAC NHAN TO RUI RO

Nhà d.0 tu cn d9c Bàn cáo bach nay và các tài 1iu kern theo d nrn vu'ng cac ni dung

cüa chüng quyn có báo dam (sau day gi tt là chüng quyn), các rüi ro di kern vài vic du tu

vào chiing quyn, dng thô'i dánh giá sir phii hçip cUa khoãn du tu vào san phm chrng quyn

vài miic tiêu du tu và tinh hInh tài chInh cüa minh. Nba dAu tu duçc khuyn nghj tham khão các

chuyên viên tix vn tài chInh, môi giài chirng khoán hoc chuyên viên phân tIch d nm ving v

cách thirc dtu tu vào san phm chirng quyn.

Chirng quyn là san phm cu triic phái sinh, có tInh chit phirc tap và không phü hçp vâi

các nhà du tu thiu kinh nghim. Chüng tôi không khuyn khIch nha du tu tham gia dAu tu khi

chua hiu rO san phm và chi.ra sn sang chip nhn các rUi ro du tu duçic trInh bay duâi day.

Chüng tôi không cam kt thirc hin diu tra, nghiên ciiru lien quan tâi t chüc phát hành

chüng khoán ca sâ. Ngu'ô'i s hftu chirng quyn không nên hiu vic phát hành chi'rng quyn nhu

mt khuyn nghj cüa chüng tôi lien quan tâi chi'rng khoán ca sâ. Ngoài ra, ngu?ii s hU'u nên luu

rang các cong ty hoc t chcrc có chtirng khoán co sâ hoc các t chirc lien quan khác không tham

gia vào soan thão Bàn cáo bach nay

1. Rüi ro lien quan dn t chirc phát hành chüiig quyn

Rüi ro t1r giao djch cUa t chüc phát hành: T chirc phát hành luôn có th rnua lai chiirng quyn

trên thj truà'ng và chrng quyn nay có th duçic nm gitt hoc bj hüy hoc bàn lai. T chiirc

phát hành co th thirc hin các giao djch d phOng ngra rüi ro và giao djch nay có th ãnh

huâng dn giá chi'rng khoan co' sO', qua do gián tip ánh huO'ng dn giá chirng quyn.

Rüi ro thanh toán: Nba dAu tu can Iu'u rang trong qua trInh phát hành chirng quyn, rnc dü

nhting tiêu chun kht khe khã nàng thanh toán phãi luôn duçic chip hành bâi t chi,irc phát

hành, luOn tn tai rUi ro t chi'rc phát hành bj mitt khã näng thanh toán và không th thrc hin

quyn cho nhà du tu. Trong tru&ng hçip t chirc phát hành mt khã nang thanh toan hoc

không dü tài san d thanh toán thirc hin chirng quyn, vic giái quyt quyn 1?i cho nguO'i sO'

htru ching quyn duçc thrc hin theo quy djnh pháp 1ut lien quan.

Rüi ro chng quyn bj hüy niêm yt: Trong trix?mg hçip t chUc phát hành bj dInh chi, tam

ngüng hoat dng, hp nMt, sap nhp, giãi th& phá san hoc bj thu hi Giy phép thành 1p và

boat dng, chñng quyn së bj hüy niêm yt. Do do tn tai rüi ro chirng quyn bi hUv tru'O'c

ngày dáo han.

ACBS Trang 4

BAN CÁO BLCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

Rñi ro tr vic thiric hin sir tir chü cUa th chirc phát hành: Ngu'?i sâ hihi chüng quyn flfl luu

ring chüng tôi có quyn tir chU trong cac hot dng kinh doanh phü hçp vài diu khoân

trong Bàn cáo bach nay và có th ãnh hiing dn giá chirngquyn. Trong các sir kin bj mua

1i hotc thay di cAu trüc doanh nghip lien quan tri quyn 1i cüa ngixii sâ hiru chirng

quyn, châng tôi có quyn 1ira chçn các hot dng lien quan tâi chiimg quyn ma chüng tôi

cho rang phü hçp. T chirc phát hành cam kt së dua ra các quyt dnh mang tInh c.n trQng.

Nu các ben lien quan dn các nghia vit vth t chirc phát hành không th dam bão duçc cac

nghia cüa mInh thi diu nay cO th ánh hithng dn kt qua hot dng lien quan tói chirng

quyên.

Rüi ro do mâu thun quyn lçi: T chirc phát hành tham gia vào nhiu hoat dng khác nhau có

th gay ra mâu thun quyn lçi vâi nguâi sâ hthi chirng quyn. T chrc phát hành luôn có th

phát hành va niêm yt các chirng quyn khác có khã näng ánh hithng dn giá chi.rng quyn nay

2. Rüi ro lien quan dn san phm chüng quyên

Rüi ro dâu tu chung: Ngui sâ huu nên Co kiên thirc ye phucing pháp djnh giá chüng quyên và

chi nén giao djch sau khi dà xem xét c.n trong. Chüng quyn là san phâm phü hçp vâi nhà

dAu tu hiu rO v các rüi ro va cac co ch giá lien quan. Mt khoãn dau tu vào chimg quyn

không tuang duo'ng vâi mt khoãn dau tu vao tài san co sâ. Mtc dü Içi nhu.n cüa mt khoán

du tu vào cht'rng quyn lien quan mt thit tâi thay di trong giá cUa tài san ca sâ, sir thay di

giá cüa chüng quyn di vâi si.r thay di giá tài san ca sO' có th không tuong ducing. H s

don by cao cüa chüng quyn có nghia rang ngixôi sO' hihi së có rüi ro dan tu cao han so vâi

dâu tu cüng giá trj vào tài san co sO'.

Rüi ro do thO'i gian dáo hn cüa chimg quyn: Do chüng quyn có thO'i gian dáo h?.n nên giá

cüa chihig quyn có th bj giãm khi dn gan ngày dáo han, va mirc giãm giá nay có th së khá

IOn. Nu nhà dan tu nm gitt chirng quyn dn ngày dáo hn và giá thanh toán nhO han hotc

bang giá thirc hin quyn, thI giá cüa chüng quyn së bang không, khi do nhà dan tu sê chju

môt khoãn l bang dung s tin dä bO ra d mua chirng quyn. VI vy, truOc khi quyt djnh

• du vs vào chirng quyn, nhà du tu can nghien cü'u k xu th bin dng giá cüa chüng khoán

co sO' trong khoãng thO'i gian cOn hiu hrc cüa chüng quyn.

- Rüi ro v giá: Là rüi ro do sir thay di giá cüa chirng quyn. Sir thay di giá cüa chirng quyn

phi thuc vao nhiu yu t nhu' giá cüa chimg khoán ca sO', mrc d bin d giá chüng khoán

co sO', thO'i gian cOn hiu Irc cüa chimg quyn, lài sut, c tirc cüa chi'rng khoán co sO'... trong

ACBS Trang 5

Q BAN CÁO BJLCH CHAO BÀN BO SUNG CHIYNG QUYEN cO BAO DAM

do, yêu to quan tr9ng nht chInh là giá cüa chirng khoán ca sâ. Ngoài ra, giá cüa chimg quyn

con phi thuc vào yu t cung cu cüa thj truO'ng v chi'rng quy&n. Mc dü t chüc phát hành

thu&ng phát hành khi lugng chüng quyn theo kh6i hrng dã dàng k vâi Uy ban Chüng

khoán Nha niiic, tuy nhien, t chrc phát hành vn cO th tang khi krçmg cung üng chirng

quyn thông qua phuang thc phát hành b sung, min là han mrc phát hành chüng quyn do

chua vuçit qua han müc phát hành ti da theo quy djnh cUa Uy ban Chimg khoan Nha nuâc.

Vic phát hành b sung có th ành huàng dn giá ciia chiirng quyn.

Rüi ro tü tInh dOn by: Du tu vào chüng quyn chi lien quan dn sir thay di giá cüa chtrng

khoán co sâ chir không phái du tu trirc tip vao chü'ng khoán co sâ, do do nhà du tu duçc

hu&ng igi tr tInh chit dOn by cüa chüng quyn khi cO th nhn dugc toàn bO sir thay di giá

cüa chi.'rng khoán ca s trong khi chi phài bO ra mt phAn chir khong phãi toàn b giá cüa

chüng khoán co sâ. Ngoài ra, t' I thay di giá cUa chirng quyn trên thj tnràng cO th lon han

t l thay di giá cña chüng khoán Ca so', vI 4y nhà du tu có th lo'i nhiu han hoc 1 nhiu

han so vth vic du tu trirc tip vâo chirng khoán ca so'.

Rüi ro thanh khoân: Là rüi ro xày ra khi nhà d.0 tx không th ban chimg quyn tai mIrc giá

mong mun do thj trtrO'ng thiu thanh khoãn di vo'i chiirng quyn do. Thanh khoãn cUa ching

quyn phii thuc vào cung cu thj tnrng và hiu qua hoat dng tao 1p thj truo'ng cüa t chic

phát hành. Mc dü t chüc phát hành cam kt së th?c hin các cong tác tao 1p thj tri.r&ng và

cung cAp thanh khoán cho thj tru&lg chüng quyn, t chi'rc phát hành không cam kt thj

truo'ng giao dch cüa chirng quyn së sôi dng.

Nhà du tu so' hüu chiling quyn không cO quyn 1çi nhu c dong so' httu chiimg khoan ca so', bao gm nhung khOng gio'i han quyn tham di,r Dai hi dng c dông, nhn c6 trc, quyn mua

c phiu phát hành them, hoc các quyn khác phát sinh tir chirng khoán ca so'.

3. Rüi ro lien quan dn chfrng khoán co' sO

Mt s6 sir kin xáy ra (bao gm phát hành c phiu thuo'ng hoc phân phi tin bo'i Cong ty,

chia nhO hoc hgp nhAt chüng khoán ca so' hotc sir kin tái cAu trüc ãnh huo'ng to'i Cong ty) cO th&

dLi dn vic ching tôi phãi diu chinh cac diu khoãn cüa chirng quyn. Tuy nhiên, chüng tôi

không có nghTa vi phái diu chinh cac diu khoãn và diu kin cüa chi'rng quyn cho mi sçr kiin

lien quan to'i ch(rng khoán Ca so'. BAt k' sr diu chinh hoc các quyt djnh không diu chinh du

së cO tac dng to'i gia trj cüa chü'ng quyn. Vic diu chinh chirng quyn së duc thuc hiên theo

quy djnh pháp lut. Ngoai ra, mt s sir kin xãy ra (bao gm chirng khoán ca so' bi hüy niêm yt

AcBS Trang 6

BAN CÁO BiCH CHAO BÀN BO SUNG CHI1JNG QUYEN CO BAO DAM

hoc t?m ng1rng giao djch) dn dn vic chirng quyn b hUy niêm y& hoic tim ngrng giao djch

theo quy djnh cüa pháp lust.

4. Các rüi ro khác

4.1. Rüi ro v kin/i tè

Trong nn kinh t th trumg, hot dng kinh doanh cüa doanh nghip nói chung luôn gn

1in vi sir phát trin cüa nn kinh t Vit Nam. Sr tang truâng cüa nn kinh t sê to nhi&u c hi

cho doanh nghip phát trin, mi rng hot dng san xut kinh doanh, thu hut nhiu ngun v6n

du tu nuOc ngoài. Trong xu th hi nhp kinh t quc t toàn cu, cac doanh nghip s gp

không It thách thirc do phãi di mtt vâi áp lirc ctnh tranh, thâm nhp và ma rng thj truông mth.

Trin vçng phát trin kinh t luôn chju tác dOng cüa nhiu yu t bin dng kho dir báo ma khi

xãy ra së nhanh chóng tác dng trirc tip dn hot dng kinh doanh cüa doanh nghip. Diu nay së

ãnh huô'ng gián tip dn sr phát trin cUa thj truô'ng chüng khoán nói chung va s1r phát trin cUa

các san phm chirng quyn nói riêng.

4.2. Rüi ro v li4itplzáp

Hin nay, h théng các van bàn quy phm pháp 1utt cüa Vit Nam dà và clang hoàn thin,

luôn duçic thay di d phü hçxp vOi xu huâng phát trin chung cüa nn kinh t& xA hi. Do 4y,

vic nâng cao tinh n djnh v các chmnh sách pháp 1ut cüa Nhà nuOc là ht sue cn thit cho các

doanh nghip, dtc bit khi nn kinh t Vit Nam clang tirng buac hôa nhjp vOi sij vn dng va

phát trin không ngimg cUa nn kinh t th giâi. D hn ch nhüng tác dng cüa rUi ro lien quan

dn luat pháp, các doanh nghip cüng nhu ACBS së luôn chü dng, thu6ng xuyên cp nht các

quy djnh pháp 14t d có nhfing diu chinh phCi hçip trong qua trInh hoat dng kinh doanh.

Hott dng theo hinh thüc Cong ty TNHH, ACBS chju sir diu chinh cüa Luat Doanh

nghip, Lut Chirng khoán và các van bàn huó'ng dn có lien quan. Các van bàn pháp lu.t nay nu

có sr thay di thI së ãnh huâng tâi hot dng cüa Cong ty.

4.3. Rüi ro chmnh In

Nhung sir kin chInh tn, nhüng thay di trong vic diu hành chinh sách cüa Nhà nuOc,

Chinh phü se luôn ãnh hu&ng dn nn kinh t và tr do ành huang dn hot dng kinh doanh cüa

các doanh nghip.

4.4. Ráiro v thul khi thyc hin quyhi

Theo quy djnh cUa pháp lust v thug khi thxc hin quyn d6i vâi chung quyn dáo hin trong

ABS Trang 7

Q BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

trng thai có lãi, nhà du tu' có th phãi gp phâi rüi ro khi tin thu ma nhà du tu phãi np có th

nhiu hcm s tin thanh toán ma nba du tu' nhn dirçc. Do do, nhà du tu cn can nhc nhUng vn

d nay trong qua trInh du tu cUa mInh.

4.5. Rüirokhác

Hoat dng kinh doanh cüa t chirc phát hãnh cüng nhu sir k' vQng cüa nhtng nba du tu có

th chju ánb hixàng bâi nhithg rüi ro bt khä kháng khac nhu: rüi ro do thiên tai, djch bnh, chin

tranh, hay sr ánh huO'ng bâi nhttng bin dng chInh trj, xà hi trên th giOi, v.v... Diu nay, không

nhttng ánh hu&ng dn hot dng kinh doanh cüa t chrc phát hành, ma cOn ánh hirng dn t

chirc phát hânh chüng khoán co sâ, qua do gián tip lam ánh huO'ng dn giá cüa cac san phm

chi'rng quyn.

ABS Trang 8

() BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHIIJ'NG QUYEN cO BAO DAM

II. NHUNG NGIXÔI CH!U TRACH NHIM CHNH vOi NQI DUNG BAN CÁO BCH

1. T chfrc phát hành

Cong ty TNHH Chtrng khoán ACB (ACBS)

Ong: Nguyn Dfrc Thai Han Chirc vi: Chü tch Hi dông thành viên

Ong: Trjnh Thanh Cn Chirc vii: Tng giám dc

Ong: Vö Van Van Chüc vi: Kê toán trtró'ng

Ong: Hu5'nh Duy Sang Chüc vii: Giám dc tài chinh

Ong: Hu)'nh Hiu Nghia Chiirc vi: Kim soát viên

Chüng tôi dam báo r.ng các thông tin và s 1iu trong Bàn cáo bach nay là chInh xác,

trung thrc và cam kM chju trách nhim v tInh trung thirc, chInh xác cüa nhng thông tin và s

lieu nay phU hçp vâi thrc t ma chiing tôi thrçic biM, hoc d diu tra, thu thp mt cách hçip l.

Chüng tôi có th cp nht hotc sira &i Bàn cáo bach nay trong qua trinh phát hành chirng

quyn d dam bâo ding các quy djnh duçic ban hành. Bt kSr sir cQtp nht b sung nào sê duçic

cong b thông tin tai Sâ Giao djch Chrng khoán.

2. T chfrc bão lãnh phát hành, t chüc tu van:

Không có

III. CAC KIIA! NIIM

- ACBS; To chfrc phát hành: Cong ty TNHH ChUng Khoán ACB

- UBCKNN: Uy ban Chirng khoán Nhà nixàc

SGDCK: Sâ Giao djch Chiirng khoán

HOSE: Sâ Giao djch Chüng khoán TP. HCM

HNX: Sâ Giao djch Chimg khoán Ha Ni

- VSD: Trung tam Luu k Chirng khoán Vit Nam

To chu'c phát hành chfrng khoán co' sO': là t chirc phát hành chirng khoán lam tài san c

sâ cüa chiirng quyn

AC:•BS Trang 9

BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CHIIJ'NG QUYEN CO BAO DA'L

- TNHH: Trách nhiêm htu han

- TNHH MTV: Trách nhiêm hüu han môt thânh viên

- CTCP: Cong ty C phn

VND: Vit Nam dng

- CBCNV: Can b cong nhân viên

Chfrng quyn có báo dam (sau day gi tat là chfrng quyn): là chüng khoán có tài san

dam bào do cong ty chcrng khoán phát hành, cho phép nguYi th hüu duçc quyn mua

(chirng quyn mua) hoc duçc quyn ban (chirng quyn ban) chüng khoán co' sâ cho t

chirc phát hành chmg quyn do theo mt miirc giá dä chrçc xác djnh truâc, tai hotc truâc

mt th?yi dim dä duçc n djnh, hotc nhn khoãn tin chênh loch gifta giá thirc hin và giá

chüng khoán cc si tai th?i dim thirc hién.

Chü'ng khoán co' s (CKCS): là chi'rng khoán duc sir ding lam tài san co sO' cña chüng

quyén.

T chirc phát hành chirng khoán co sr là t cln'rc phát hành chrng khoán lam tài san co sO'

cüa chirng quyn.

T chüc phát hành chirng quyn (sau day gi tat là t chirc phát hành, hoc TCPH): là

cong ty chirng khoán phát hành chirng quyn.

Ngân hang lu'u k: là ngân hang thrc hin vic luu k, giám sat tài san do t chcrc phát

hành chüng quyn k qu5 d bão dam thanh toán cho các chfrng quyn dã phát hành va

không phái là ngu'i cO lien quan cUa t chirc phát hành theo quy djnh cüa pháp lut ching

khoán.

Ngu*i s& hü'u chfrng quyn: là nhà dAu tti sâ hftu chüng quyn, dng thôi là chü nç có

báo dam mOt phn cüa t chrc phát hành và không phái là th chi.'rc phát hành chng quyn.

Chfrng quyn kiu châu Au: là chü'ng quyn ma ngu?ñ si httu chirng quyn chi dixc

thirc hin quyn tai ngày dáo han.

Giá thirc hin: là mirc giá ma ngix&i sâ hU'u chrng quyn cO quyn mua chirng khoán co'

sO' tr t chrc phát hãnh, hotc duçic t chüc phát hãnh dñng d xác dnh khoãn thanh toán

cho ngisO'i sO' httu chirng quyn.

T l chuyn di: cho bit s lixcing churng quyn cn có d quy di thành mt dun vj

Trang 10

*

BAN CÁO BICH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN CO BAO DAM

chirng khoán co sâ.

- Ngày dáo htn: là ngày cui cüng ma ngu'i sO' hü'u chirng quyn duçc thirc hin chirng

quyên.

- Chfrng qu)'n dang hru hành: là chirng quyn chua dáo htn và dang dupe nm giQ' bO'i

ngrnñ si htru chirng quyn.

- Chü'ng quyn chu'a liru hành: là chrng quyn dã phát hành nhi.mg chua du'çrc s h€tu bó'i

nhàdutu.

- Vj th mo chtrng quyn cüa t chtrc phát hành: bao gni tht cá các chü'ng quyn dang

lu'u hành chi.xa ducic thic hiên.

Vj th phông ngüa rüi ro l thuyt: là vj th du'?c tInh toán can cü trên phuang an phOng

ngüa rUi ro dà duçrc th chirc phát hành neu trong Bàn cáo btch.

Vj th phông ngfra rüi ro thl!c t: là vj th dixçc tInh toán can c1r trên vi th thijc t có

trong tài khoán phOng ngra rüi ro cUa th chirc phát hành.

Chfrng quyn có lãi (ITM): là chimg quyn mua có giá thrc hin thp hcm giá cüa chirng

khoán ca sâ.

- Chü'ng quyn l (OTM): là chirng quyn mua co giá thirc hin cao hmi giá cüa chi'ng

khoan CO' Sâ.

- Chfrng quyn hôa vn (ATM): là chirng quyn mua có giá thrc hin bang giá cüa chü'ng

khoán Co sâ

Delta; H s phông ngfra rüi ro Delta: là giá trj thay di cüa giá chirig quyn üng vâi

mt thay di trong giá chi'rng khoán co si, dixçic tInh dra trên cong thirc Black Scholes.

Cong thth'c tInh Delta:

Mt'c do thay ddi giá cht'ng quyn Delta =

Má'c dO thay dái giá ching khoán co sà

Cong thfrc Black Scholes: là mt cong thüc toán hpc irng diing dé djnh giá các cong cii

tài chInh ma tiêu biu là quyn chpn kiu châu Au, vói giá djnh giá cUa các cong cit nay sê

tuân theo phân phi chun.

Giá thanh toán chüng quyn khi thiyc hin quyn: 1i binh quail giá dóng cUa cüa chi'rng

AcBS Trang 11

BAN CÁO BJCH CUAO BAN BO SUNG CH!YNG QUYEN CO BAO DAM

khoán cci sâ trong nAm (05) ngày giao djch gn nht tnrOc ngày dáo han, không bao g6m

ngày dáo h?n.a

IV. CJ HOI DAU TII

1. Tng quan v nên kinh tê Vit Nam

Nn kinh t Vit Nam trong 4T/2021 (4 tháng nàm 2021) tip tiic th hin sir phic hi, khi

hoat dng san xuAt trong 4 thang näm 2021 tang 10,0% so vâi cüng kS' näm 2020 (cao hon so vâi

müc tang 1,8% cüa nàm 2020 so vOi cüng kS' 2019) và chüng tôi kS' v9ng hot dng san xuât s

dn hi phi,ic và tang trung trong các qu sp ti cüa nãm 2021. Ngoai ra, dông vn FDI dang k

trong 4 tháng du näm 2021 vn khá lan và dông vn FDI giài ngân n djnh, chüng tôi lac quan

rang dông vn sê tip t%lc cháy manh vào Vit Nam trong nhUng thang s.p tài cüa näm 2021 khi

nn kinh t toàn cau dAn phitc hi. Mc dü chi s CPI trong 4 tháng näm 2021 không tang nhiu,

nhung du hiu lam phát gia tang vAn con hin hu'u khi nn kinh t dAn hi phiic. Tuy nhiên,

chüng tôi kS' vng CPI vAn nAm trong miic tiêu 4% cUa ChInh phU khi ma ChInh phü dang c

gang n 1irc d kim ch lam phát nhAm h trg phát trin kinh t n djnh sau dai djch COVID-19. S

GDP Vit Nam trong Qu 1/2021 tang 4,48%, duçic h trçr bâi sir hi phiic cüa hoat dng

san xut cong nghip. Vit Nam báo cáo tang truâng GDP Qu 1/202 1 tang 4,48% so vOi cüng k'

2020 (mrc tang cüa Qu 1/2020, Qu' 1/2019 và Qu 1/2018 so vOi cüng kS' tixclng irng là 3,68%;

6,90% và 7,38%). Dçt büng phát COVID-19 mâi tai các Thành ph6 lan là nguyen nhân chInh lam

chm dà tang truâng cUa ngành djch vi,i trong qu dan tiên. Tuy nhiên, tc dO tang tru&ng GDP

trong Qu 1/202 1 dixgc h trgbâi ngành Cong nghip và xây drng tip tic phic hi, vâi ngãnh

cong nghip ch bin ch tao tang 9,45% n/n (so vâi cüng kr) trong Qu 1/2021 (+7,12% n'n

trong Qu 1/2020) nh hoat dng san xut kim lOai gia tang (dat mc tang 30,9% n/n), san xut

thit bj din (tang 12,54% n/n) và san xut san phAm din ti:r, may vi tInh và san phAm quang hçc

(tang 12,3% n/n). Hon nüa, ChInh phü dA tmg bi.róc kim soát djch bnh, các bin pháp cách ly

và gian cách xà hOi dir kin së sam duçic nâi lông và thCtc dAy các hoat dOng kinh t, dc bit là

ngành djch vi, ph1ic hi mnh me trong nhng qu sap tâi. a

san xuAt cong nghip Vit Nam tang manh trong 4T/202 1 tü mac thAp trong tháng 4/2020

do giân each xã hOi vi djch COVID-19. Chi s san xu&t cong nghip (lIP) trong 4T/2021 dà dan

dAn hi phiic vOi mirc tang 10% n/n, duc dAn dat bâi ngành cOng nghip ch bin, ch tao vâi

tang truâng 12,7% n/n và dóng gop 10,2 dim phAn tram cho tang truang tang TIP trong 4 tháng

nam 2021; chi s lIP các ngành san xuAt và phân pMi din tang 6,6%, dong gop 0,6 dim phAn

ACBS Trang 12

BAN CÁO BACh CHAO BAN HO SUNG CHIJ'NG QUYEN cO BAO DAM

tram tang truô'ng chung; chi s lIP cac ngành cung cp nrnic và xi:r 1 rae thai, nixâc thai tang 7,5

%, dóng gop o,i dim phn tram; và chi s TIP các ngành khai khoáng giãm 5,7%, 1am giàm 0,9

dim phn tram. Tang trixâng lIP trong 4T/202 1 duçc dóng gop chü yu tir ngành san xut kim

loai (+37,9% nm) nh vao cong suit san xuât tang ti nhà may thép Formosa và nhá may luyn

thép Hôa Phát - Dung Qutt, san xut mô to, xe may (+16,9% n/n), san xut d ung (+16,1% n/n

nh? vào dp Näm mâi và Tt Nguyen Dan, san xuAt thit bj din (+15,3% n/n), hott dng thu

gom, xir 1 và tiêu hüy rác thai, tái ch ph 1iu (+15,7% n/n) và san xut san phm din tü, may

vi tInh và san ph.m quang h9c (+15% n/n).

Theo Nikkei Markit, chi s Nhà Quan trj Mua hang (PMI) cUa Vit Nam trong thang 4/2021

tip tiic tang len mUc 54,7 tr mute 53,6 trong tháng 3/2021, chü yu nht san lixng & dan dt

hang mài gia tang. Chi s PMI cho thAy sir cãi thin rnanh me cua lnh virc san xut khi san hrgng

san xut tang manh trong 20 tháng trà 1i nh hoat dng san xut duc phic hi. Ngoài ra, các

dan dt hang mOi cUng tang tth li khi nhu cu quc t tang len, lam gia tang hot dng san xut

và tang san luçing, và khuyn khIch các cong ty tuyn ding them nhân viên. Tuy nhiên, vic duy

tn xu hurâng hi phiic tIch circ cOn phii thuc chü yu vào sir kt thüc cüa các dçit büng phát djch

bnh COVID-19. VI 4y, chüng tôi hy vpng rang tInh bn v&ng cüa xu huâng phic hi do sê tip

tiic trong các qu" sp tói khi djch COVID- 19 kt thüc d h trV sir phuc hi kinh t.

Doanh thu ban lê hang hóa và djch vii tip tic hi phuc. Tang doanh thu ban lé hang hóa Va

doanh thu djch vii tiêu di'ing tip tiic hi phiuc trong thang 4/2021, dt 40 9,4 nghin t' dng, tang

3 0,9% so vâi cüng kST. NhIn chung, tng doanh thu ban lê hang hóa và djch vii tiêu dung trong

4T/202 1 tang 10% n/n, trong do doanh s6 ban lé djch v du ljch là giàm mnh nht, giãm han

49,2% n/n trong 4T/2021. Doanh s ban lé hang hóa trong 4 thang nàm 2021 uâc tInh là 1,352

nghin t' dng, tuang irng vOi müc tang 9,8% n/n chü yu nhx 1irc cu mtnh t1r tiêu dung ni dja

va chirn 80% tng doanh thu ban lé. Tng doanh thu tir djch vçu luu trü và an ung trong 4T/2021

dn hi phic sau nhung duçxt büng phát djch COVID-19, uâc tInh dt 165 nghin t' dng trong

4T/2021, tang 10,1% n/n. Trong 4T/2021, cac djch vii du ljch quc t vn chua có dtu hiu phiuc

hi do chInh phü Vit Nam tip tile sur dung cac bin pháp kim soát djch bnh nghiem ngt khin

doanh thu du ljch Iü hành 4T/2021 uâc tInh chi dt 4 nghIn t' dng, chim 0,2% tng muirc và

giãm 49,2% so vi cuing kS'.

Hoat dng xut nhp khu tip tile tang tru'tng manh trong 4T/202 1. Trong bi cánh nhüng

din bin dy thách thuic tr dai djch COVID- 19 1am gián doan hoat dng thuang mai quc t,

xut khu vn là dng lire tang tnithng kinh t chü ch& cüa Vit Nam và tip tile duy trI mtrc tang

ABS Trang 13

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHIIJ'NG QUYEN CO BAO DAM

tnxông tIch ci,rc (tng kim ngch xut nhp khu hang hóa tang 29,5% n/n trong 4T/2021), vOi

thng diz thixng mai theo Tng ciic Thng kê dat xp xi 1,3 tr USD. Ci th& xut khu trong

4T/2021 dat 103,9 t' USD (+28,3% n/n), trong khi nhp kMu dat 102,61 t' USD (+30,8% n/n).

Dông v6n FDI vào Vit Nam trong 4T/2021 vn manh và n djnh. Vn FDI giái ngán trong

4T/2021 dat 5,5 USD (+6,8% n/n) và tng vn FDI dang k trong 4T/2021 tang manh 13,7%

so vâi cüng ks', dat 11,2 t' USD. Ben c?nh do, vn gOp và mua c phAn lai tip tilc giâm 58% n/n,

dat 1 t' USD. Top 3 di tác du tu vn FDI vào Vit Nam trong 4T/2021 gm Singapore (4,8 tr

USD, -4,4% n/n), Nhât Bàn (2,5 t USD, +118% n/n) và Han Quc (1,4 t USD, +50% n/n). Top

3 lTnh vrc thu hut FDI gm lTnh virc cong nghip ch bin, ch tao thu hlit hon 5,2 t3 USD von

däng k trong 4T/2021, lTnh virc san xut và phân phi din chim 5,1 t' USD và linh virc bt

dng san chim 778 triu USD.

Lam phát duy tn thp trong 4T/202 1. Chi si giá tiêu dung (CPI) T4/202 1 giãm 0,04% so

vói tháng 3/202 1 và tang 2,7% n/n. Nhin chung, CPI trung binh 4T/2021 tang 0,89% n/n so vOi

trung bInh 4T/2020. Ngoài ra, 1?m phát co bàn trung birth 4T/2021 tang 0,74% n/n.

2. Thj trtrng tài chinh Vit Nam và co' h(ui dâu tu'

Dà tang cüa tM tnrông vn dugc duy tn tt vâi VN-Index bic phá khOi ngrrO'ng dinh ljch si~

1200 dim. Kát thüc tháng 4/2021, VN-Index tang 4% len mlic 1.239,39 dim vOi giá trj giao djch

trung bInh ngày tip tiic tang len mi:rc 18,4 nghIn ti dng, cao nht tli truOc dn nay, so vOi mlic

15,5 nghIn t dng trong thang 3 hay 17 nghin dng trong tháng 1. C phiu NVL (+63.2%)

dn dat dà tang cUng vói nhóm c phiu vn hóa lan khác nhu VIC, VHM, PDR, MSN, HPG và

nhóm ngân hang (VPB, VCB, EIB, VIB, STB, MBB, LPB, ACB). Tuy nhiên, chi Co mt vai

nhóm ngành khác cling h trg tIch circ nhu b.t dng san, sat thép và ban lé. Ô chiu nguçic lai,

GAS (-6.9%) kéo thj trithng giãm manh nhat cling vâi VNM, SAB, GVR, PLX. Nhiu nhóm

ngành chim trong sac dO nhu hang không, dt may, thüy san, din, cao su, bào him, vik thông

và phàn bón. Ngoài ra, khi ngoai quay tth lai mua rOng vâi giá trj mua rOng thp dat 71 t' dng,

chm dirt chui bàn rông lien ti,jc tli thãng 10 cho dn tháng 3. Trong d, VIC duçic mua vao

manh nht vai giá trj rOng dat 1.129 t dng cling vOi VHM, NVL, STB và MSN.

NhIn chung, xu htrâng tang cUa thj truang trong tháng 4 tip tiic dl duqc h trg chü yu tr

nhOm c phiu ngân hang và bt dng san. Ngoai ra, áp 1rc ban ra cUa khi ngoai khOng cOn

trong khi thanh khoãn thj tarang tang manh. Them vào d, vâi vic xut hin tra lai các ca lay

nhim Covid mâi, VN-Index dir kin sê tip tTc di ngang trong vling 1210-1270 dim trong

ABS Trang 14

QBAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHLNG QUY1N cO BAO DAM

nhüng thang sap tâi.

3. Co hi du tir vào chtrng quyên

Chirng quyn Co bão dam là mt san phm duçc phát hành bâi Cong ty chrng khoán, disçic

niêm yt và giao djch trên HOSE. San phAm nay mang li cho nhà du tu cong ci phOng h rüi ro,

cUng nhu da dng hóa va gia tang hiu qua cho danh mic du tu khi thj tru'O'ng chüng khoán có

bin dng mnh. Vói tác dng dOn by cao, day là co hOi cho các nhà du tu vth s vn nhO Co

th tip cn duçc ci phiu cüa các doanh nghip tt trên thj trumg thông qua san phm chimg

quyn. Khi cO mt sir thay di nhO v giá cUa chirng khoán Co sâ có th dn dn sr thay di lan

han v giá cüa chirng quyn.

Giá chimg quyn phi thuc nhiu vào giá chirng khoán Co sâ, din bin chung cUa thj

tnrng và môt s yu t khác. Khi du tu vào ching quyn rnua, li nhun có th thu duc là

không h.n ch trong trithng hp bin dng giá cüa chUng khoán co sâ theo xu huOng tang nhu kS'

vçng. Trong khi dO, khoân l ti da duc c djnh trong trlxng hp bin dng giá cüa chUng

khoan Co sâ theo xu huâng không nhu d%r doá.n và khoán l do cüng chInh là chi phi mua ching

quyên mua cüa nhà du tix.

Thai gian và phuang thüc giao djch chng quyn disçc thrc hin mt cách d dàng và thun

li tuong tr nhu chüng khoán co sâ dang giao djch trên HOSE. Nhà du tu khOng cn phái ma tài

khoân giao djch khac d dAu tu vao chimg quyn. Ngoài ra, các t chirc phát hành phãi thirc hin

nghia vi4i tio 1p thj truang cho các chiirng quyn do minh phát hành theo quy djnh cüng gop phAn

dam bão thanh khoãn và thu hut nhiu nhà dAu tu quan tam.

DM vài các nba dAu tu nuOc ngoài, chüng quyn là mt san phm du tix htp dn b&i không

giai hn t l du tu cUa nhà du tu' nu'âc ngoài nhu' khi du tu' vào chi.'mg khoán ca sâ. Qua dO,

thj truOng chUng khoán Vit Nam nOi chung và ch(rng quyn nOi riêng së thu hut các t chrc tài

chInh quc t, to san chai rng hon cho cac nha du tu, th hin sr chuyên nghip cüa thi truang.

Tuy nhiên, do ching quyn là mt loai chirng khoan cO nhung yu t dc thU riêng bit,

chüng tOi khuyn nghj nhà du tu cn nghién cüu, tim hiu k5 trisO'c khi ra quyt djnh du tu

nhm giâm thiu nhthig rUi ro và tn tht có th xày ra.

V. THÔNG TIN yE TO CH1TC PHAT HANH CHUNG QUYEN CO BAO DAM

1. Các thông tin chung v t chü'c phát hành chii'ng quyn cO bão dam

1.1. Tom ti't qua trInh hInh thành và phát triên

A'1 BS Trang 15

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CUU'NG QUYEN cO BAO DAM

Cong ty TNHH Chüng khoán ACB (ACBS) dixçic thành 1p theo giy phép hot dng kinh doanh séi 06/GPHDKD do lily ban Chüng khoán Nhà Nuic cp ngày 29/06/2000. Hi s chInh

dt ti: 41 Mc Dinh Chi, Phuô'ng Dakao, Qun 01, Tp. H ChI Mirth.

Vri vn diu 1 1.500 t dng và vn chU si hiru han 1.930 t dng. Tng tài san han 3.322 t' dong.

Näm 2000: lily ban Ch(rng Khoán Nhà rnxo'c cp phép hot dng s 06/GPHf)KD ngày

29/6/2000 cho Cong ty TNHH ChCrng khoán ACB thành 1p vâi 100% vn chü sâ hüu cüa Ngân

hang TMCP A Châu. Vn diu I ban du là 43 t dng (Bin muai ba t' dng). Tir ngày du hoat dng, ACBS dà duçc Uy ban Chrng khoán Nha nuàc cho phép thiriC hin tt cá các nghip vi kinh doanh chirng khoán theo lut djnh: Môi gii chtrng khoán; Luu k chirng khoán; Tir doanh chirng khoán; Bào lãnh phát hành chiIrng khoán; Quán 1 danh miic du ti.r.

Näm 2005: ACBS thay di vn diu 1 ln thir nht, tang len 100 t' ding (Met tram t' dng).

Näm 2006: Tháng 05/2006, vn diu l tang ln hai là 250 t ding (Hai tram näm muai t' dng). Chuyn trii s chInh dn 9 Lê Ngô Cat, Phithng 07, Qun 03, Tp. HCM.

Näm 2007: Tháng 09/2007, thay di vén c1iu l ln ba, tang thành 500 t' dng (Näm tram t' dng). Ra mt và chInh thirc dua vào sü diing h théng giao djch tr1rc tuyn, cho phép giao djch qua Internet vOi phuang thirc bâo mt bang Chirng chi s.

Näm 2008: Ngày 04/09/2008, ACBS tang vén ln thu tu, vn diu 1 lüc nay là 1.000 t'

dng (Met ngãn t dng). Trii sô chInh chuyn dn 107N Trixcing Djnh, Phu?mg 06, Qun 03, Tp.

HCM. Dng thai, nghip vi Quán 1 Danh miic du ti.r duçc hüy bô theo quy djnh cUa Uy ban Chirng khoán Nhà nuOc.

Näm 2009: Ngày 04/11/2009, ACBS tang vn diu 1 ln thir näm, 1.500 t' dng. (Met ngàn nàm tfàm t' dng). Djnh vj thi.rong hiu vOi giá trj c& lOi: An toàn, ChInh xác, Bão met,

Sang tao.

Näm 2010: Dua vào sir diing djch vii giao djch qua Tng dài din thoti 1900 5555533.

Chuyn di phixang thirc bão mt ti'r Chü'ng chi si hành USB Token cho các giao djch qua Internet.

Näm 2011: ACBS vinh hnh duçic Tp chI Asiamoney trao tang nhiu danh hiu xut s.c nhu: Cht lucing dch v1t khách hang t& nht; Thrc hin giao djch t& nht; T chirc sr kin va hi thão t& nht; T chüc giOi thiu co hOi du tix và gp g doanh nghip t& nht; Chuyên vién môi giói xuât sac nhât.

Näm 2012: ACBS dã chInh thiirc triên khai giãi pháp kêt nôi din SWIFT vo'i các ngân hang

AEBS Trang 16

U BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

lint k nuOc ngoài. Dung htng 3 v thj phn rnôi gith trên Ca hai san HOSE và HNX.

Näm 2013: Dint vào si'r diing phn mm giao djch ACBS Trading cho thit bj di dng dung h diu hành lOS.

Näm 2014: ngày 13/06/20 14, ACBS chuyn di tri,t si chInh dn 41 M.c DTnh Chi, Phuà'ng Da Kao, Quân 01, Tp. HCM. Thay di giá trj cM lOi: ChInh tnrc, Hiu qua, Hài hOa, Cn trQng,

Cách tan.

Näm 2015: Chmnh thüc vn hành h thng giao djch mâi hin dai, an toàn, bâo mt han. Ra

mt phn mrn giao djch ACBS Trading cho may tInh bàn, may tInh xách tay và các thiM bj di

dng sü dmg h diu hành Android. Duçic vinh danh trong top 10 các Cong ty Chmg khoán tiêu biu cüa Thj trithng Chrng khoán Vit Nam.

Näm 2016: 06/01/2016, ra mitt và chInh thUc dua vao sr ding h thng nhn din thucing

hiu mOi trên nn tang nhüng giá trj cM lOi "Dáng tin cy — Than thin — Nhy ben". 22/04/2016, khai truung phông giao djch Bàu Cat; Nâng cao thành cong h thng giao djch mth hin dai, nhanh gon, an toàn, bào mat han; Là 1 trong 4 Cong ty Chrng khoán duçc UBND Thành ph H

ChI Minh vinh danh và trao tng bang khen do có hoat dng xuAt sc nhiu näm 1in.

Näm 2017: Thành Ip chi nhánh Dng Nai; Ra mtt lrng diing ACBS trade giáp giao djch chüng khoán trirc tuyn trên iOS và Android; Qu 111/2017 Thanh 1p chi nhánh Mac Dinh Chi 4;

Ti chüc Cuôc thi "TRADE PRO 2017" dành cho sinh viên yêu thIch chüng khoán thuc ngãnh kinh th — tài chInh, chi.irng khoán hoc ngân hang trén dja bàn Tp. HCM. ACBS dugc vinh danh

trong top 10 các Cong ty Chirng khoán thành viên tiêu biu; Ra mt chuang trinh Top Trader — Nhà du tu tài näng.

Nm 2018: Tip tiic t chuc cuc thi ACBS Trade Pro dành cho sinh viên yêu thich chirng

khoán thuOc ngành kinh th — tài chInh, chung khoán ho.c ngân hang trên dja bàn TP.HCM. K'

nim 18 nàm thành 1p Cong ty TNHH Ching Khoán ACB. Duc vinh danh Top 10 cOng ty chung khoán thành viên tiêu biu cUa HNX và HSX.

Näm 2019: Ngày 20/5 ABCS k thOa thun hçp tác vâi EFG Hermes. Dth chi nhánh Chg Lan v 321 —323 Trn Phil, PhuOng 08, Qun 05, Tp. HCM.

' M5t s6 dái tác tiêu biu cüa ACBS

BS Trang 17

SASECO

Go Further

BAC A BANK

EVN

-I HAGL viettien

flrOURiST

PETROLIMEX

ASiAMONEY POLLS 2011

BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CL-LUNG QUYEN CO BAO DAM

A€B (

1 Than/i tic/i, giái tlzuó'ng dçlt dup'c

1.2. Co cu to chirc Cong ty

ACBS Trang 18

(J BÀN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

CONG TY ME: NGAN HANG TMCP A CHAU

V

CONG TY: CONG TY TNHH CHING

KHOAN ACB

CONG TY CON: CONG TY TNIIH MTV QUAN

LY QU ACB (Ngun: ACBS)

Cong ty mc: Ngân hang TMCP A Châu

- Dja chi: 442 Nguyn Thj Minh Khai, Phix?rng 05, Qun 03, Tp. HCM.

- Din thoti: 028.39290999. Fax: 028.38399885.

V6n diu 1: 12.885,88 t dng.

- Cong ty: Cong ty TNHH Chirng khoán ACB

- Dia clii: 41 Mac DTnh Chi, Phtrng Dakao, Qun 01, Tp. HCM.

Diên thoai: 028. 38234160. Fax: 028. 38235060. I;

Von diêu 1: 1.500 t' dong do Ngn hang TMCP A Châu sâ hau 100%. A;

Cong ty con: Cong ty TNHH MTV quãn 1 qu5 ACB

Dja chi: 480 Nguyn Thj Minh Khai, Phithng 02, Quan 03, Tp. HCM.

Diên thoai: 028.62905989.

Vn diu 1: 50 t' dng do Cong ty TNHH ChUng khoán ACB sâ httu 100%

1.3. Co cãu b may quän 1 cüa Cong ty

ACBS Traiig 19

Ph&g kinPrh1m

Ptr TI th'th - KtOf

ftOnithnc Ni% b

Pftr Conq içh trr tin

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHING QUYEN CO BAO DAM

CHUSÔHOU

HO DóNG THANH VIEN

-4

BAN TONG GrAM DOC

Nqt vj

Ftr;iLJvr. t cn L".nh rh4Cp

tr - r hang lrt ch

(Ngun: A CBS)

ABS Trang 20

U BAN cAo BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO 13A0 DAM

4 Hi dông thành viên:

Nhân danh chü sâ hftu Cong ty t chiirc th?c hin các quyn và nghia vi cüa chü sâ hüu Cong

ty. Co quyn nhân danh Cong ty thirc hin các quyn va nghTa vii cüa Cong ty. Chju trách nhim

trixóc pháp 1ut và chü sâ hffii Cong ty v vic thirc hin các quyn và nhim vi duçic giao theo

quy djnh cüa Lust doanh nghip và các quy cljnh pháp 1ut có lien quan.

Ban kim soát:

Do chü s hthi Cong ty b nhim vâi nhim kS' không qua ha näm. Kim soát viên thi,rc hin

giám sat Hi dng thành viên, Tng giám dc trong vic quàn 1 và diu hành Cong ty. Chju trách

nhim truót pháp lut, chü sâ hihi Cong ty v vic thirc hin các quyn và nhim vi duçic giao.

Hi dng nhân sir và hro'ng thuOng:

Trirc thuc Hi dng thành viên, giüp Hi dng thành viên thirc hin chirc nàng v quàn trj

nhân sir va hxang thirâng nhim xây dirng, dào to và phát trin ngun nhân lrc, phiic vi hiu qua

cho nhu cu phát trin cUa Cong ty.

Hôi dIng quail 1 tài san nc tài san có (ALCO): 8

Dixc Hi dng thành viên thành 1p d quyt djnh hoc hoch djnh các chinh sách v lài suit

• kinh doanh, chInh sách huy dng van, aCi di1ng van, quãn l rüi ro lien quan dn quán I tài san nq

và tài san cO cüa Cong ty.

Cong ty TNHH MTV quãn 1 qu ACB:

100% vn chU sâ hüu cüa ACBS, duc thành 1p d thçrc hin các nghip vii kinh doanh: 1p

và quàn l qu5' dtu tix chirng khoán, cong ty du tu chüng khoán, quãn l danh miic du tu chirng

khoán.

Ban tng giám d6c:

Tng giám d6c là ngithi diu hành hot dng kinh doanh hang ngày cüa Cong ty, chju sir

giám sat cüa Hôi dng thành viên và chju trách nhiêm truàc HOi dng thành viên và truOc pháp

lut v vic thirc hin các quyn và nhim vij duc giao.

Giüp vic cho Tng giám dc là các PhO thng giám dc duçc phân cong trách nhim các linh

8virc cong vic khác nhau.

B phn kim toán ni b:

Là dan vj chuyên trách trirc thuc Hi dng thành viên, có trách nhim dánh giá thrc hin

theo quy djnh pháp luat, kim tra báo cáo tài chinh, h thng cong ngh thông tin, rà soát, dánh

giá dc 1p khách quan di vâi h thing kim soát ni b. Dánh giá dc 1p v tInh thich hçTp Va

tuân thu quy djnh chInh sách ni b, thu tiic, quy trInh dA duçic thit 1p trong Cong ty, dua ra

ACBS Trang 21

BAN CÁO BNCH CHAO BAN BO SUNG CUllING QUYEN CO BAO DAM

kin nghj nhm nâng cao hiu qua cüa các h thng, quy trInh, quy djnh gop ph.n bão dam cho

Cong ty hoat dng an toàn, hiu qua, dung pháp luat. Thrc hin kim toán ni b cong ty con.

B phn quãn trj rüi ro:

Là dun vj chuyên trách tr1rc thuc HOi dng thành viên, có trách nhim thiriC hin các cong

vic: quy djnh chfnh sách, chin luçc quãn l rüi ro. Các tiêu chun dánh giá rüi ro. Mirc di rUi ro

tng th cüa Cong ty và timg b phn trong Cong ty. Dánh giá mt cách dc 1p v sir phü hçrp va

tuân thu các chInh sách, quy trinh rüi ro dä dixçic thit 1p trong Cong ty. Kim tra, xem xét và

dánh giá sir dy dü, hiu qua và hiu 1irc cüa h thng quàn trj rUi ro tWc thuc Ban Tng giám

dc nhm hoàn thin h thng nay.

.4- Khi ngin hang dãti tu':

Grn ba phông: PhOng Ngun vn và du tu, PhOng Tu' vn tâi chInh doanh nghip, Phông

Khách hang djnh ch.

- Phông Ngun vn và du tu': là rnt phOng kinh doanh tai Hi sO trirc tip thirc hin các

nghip vi quãn 1 ngun van, kinh doanh dtu tu trái phiu và các cong cii phái sinh, kinh

doanh và d&u tu c phiu.

- Phông Tir van tài chinh doanh nghip: là mOt phông kinh doanh ti HOi sâ thirc hin các

nghip vii: Tu vn mua ban và sap nhp doanh nghip, Tu vn tài chInh doanh nghip,

Djch vi tu vn thu xp bão lãnh tu vn phát hành c phiu trái phi&u, các hot dng thu

xp và djch vi tài chInh khác theo quy djnh.

- Phông Khách hang dlnh ch: là dun vj kinh doanh tai HOi s chju trách nhim tim kim,

phát trin, chäm soc và quán l khách hang dng th&i cung cp các san phm djch vt dn

khách hang là cac dnh ch tài chInh, cp nht va cung cp thông tin thj tnx?mg, phap Iut,

chuyên mon cho khách hang.

.4- Khôi môi gi(ri và tir vn du tur:

Gm H thng Kênh phân phi và PhOng Quãn l nghip vii môi giOi.

H thong Kênh phân ph6i: là trung tam lçri nhun, là du mi tip xuc vâi khách hang d

thrc hin nhim viii kinh doanh, chju trách nhim, tim kim, phát trin, chäm soc và quan

l khách hang dng thii cung cp các djch vii dn khách hang cá nhân bao gm thirc hin

các nghip vi tu vAn môi giâi dAu tix, tu vAn sir diing djch vi luu k, crn c6, mua ban

thOa thu.n c phiu chu'a niêm yt ... cho khách hang cá nhân, cp nht va cung cAp thông

tin thj truO'ng, pháp 1ut chuyên mon cho khách hang.

Phông Quãn 1 nghip vu môi giói: là dun vj quãn l hoat dng kinh doanh kênh phán

phi, trçi giup Ban tng giám dc t chüc và quán li', h trV kênh phân phi ban lê trong

ACBS Trang 22

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN cO BAO DAM

vic xây dirng va trin khai các chInh sách kinh doanh, phát trin san phAm, trirc tip thrc

hin vic môi giói và tu vii diu tu chirng khoán cho khách hang qua kênh giao djch t1r xa

trên toàn h thng.

- Khôi h tro' kinh doanh:

Thrc hin các nghip vii h6 trçi trijc tip cho các don vi kinh doanh thuc Khi Ngân hang

du ti.r, Khi Môi giâi va tu vn du tu, bao gm các phông: Phông Phân tIch, Phông Tip thj

Truyn thông, Phông Quãn l rüi ro, PhOng Tuân thu.

Phông Phân tIch: là dcin vj h trçx các dcm vj kinh doanh thông qua vic cung cp các báo

cáo và ' kin phân tIch. Chirc nang cUa Phông Phân tIch bao gm:

• Cung dtp các san phm phân tIch mt cách dy dü, chInh xác, khách quan, kjp thai và

bInh ding cho khách hang ni bO, khách hang ben ngoài.

• Ph6i hçp vOi các don vj khác Co lien quan nh.m nâng cao chAt 1u'ng dch vi khách

hang.

• Phii hcip quãng bá hinh ãnh ACBS trong linh vijc phân tIch.

• Tham muu cho Hi dng ALCO theo phân cong theo quy chA hot dng cüa Hi dng

ALCO.

Phông Tip thi Truyn thông: là don vj h trçY hott dng kinh doanh thông qua các hot

dng:

• Lp kA hotch t chUc các sir kin ni b Cong ty và ben ngoài, lam vic vOi CáC CO

quan hüu quan, báo chI, dài truyn hInh d thrc hin các hot dng lien quan dn

truyn thông cho Cong ty.

• Ti chrc các hoat dng tip thj và phát trin thuong hiu cUa Cong ty nhAm gia tang

giá trj thuong hiu, san phAm djch vi va h trg hoàn thành miic tiêu kinh doanh Cüa

Cong ty.

• Xây drng, quãn 1 và CLP nht ni dung trang thông tin din tü chInh thrc và các trang

mtng xà hOi (nu co) chinh thUc cüa Cong ty.

Phông Quan 1 rüi ro: là dcm vj diiçic thành 1p vói mitc dIch quãn 1" hiu qua CáC rUi ro

ti Cong ty và bao gm các chirc nãng:

• Xây dimg, triAn khai và duy trI khung quãn 1 rCii ro (bao gm ti thiu CáC chinh sách,

quy trinh, hn miirc, cong cii quãn 1) nhrn dam bão quán l t& các rüi ro thi trixng,

thanh khoãn, thanh toán và hoçtt dng (gm Ca rüi ro pháp li).

• Quãn 1 hiu qua CáC rüi ro trong qua trInh hoat dng cüa Cong ty, dam bào hoat dng

Trang 23

BAN CÁO BJ?ACH CHAO iAN BO SUNG CHIYNG QUYEN cO BAO DAM

kinh doanh và diu hành ctucic thirc hin trong khung quãn 1 rüi ro va phü hçp vài kha

nang chju dirng rüi ro cüa Cong ty.

Dam bào vic tuân thU các chInh sách, quy djnh, hin mrc cUa pháp lut, Uy ban chng

khoán và ni b Cong ty, nâng cao tfnh dc lip, minh bach trong các quyt djnh lien

quan dn lqi nhun và rUi ro

Phông Tuân thü: có chUt näng tham muu và ti.r vn cho Hi d6ng thành viên, Ban tng

giám dc và nhãn viên ACBS v nhitng vn d pháp 1 có lien quan dn hoat dng cUa

Cong ty, dng thñ chju trách nhim giám sat vic tuân thU pháp lutt cUa Cong ty và nhân

viên trong vic quàn 1, t chirc và thirc hin các hoat dng kinh doanh.

i Khi h tro:

Gm ba pbàng: PhOng Nhân sir và Hành chInh, PhOng Tài chInh K toán, PhOng Kim soát

nôibô.

PhOng Nhân sty và hành chInh: là mt phOng chirc näng tai Hi sâ chju trách nhim

tham muii cho tng giám dc trong vic xây dirng và trin khai thrc hin cac cong vic

lien quan dn chin hiçic quãn trj ngun nhân 1irc nhm h trçr thirc hin chin hrçic kinh

doanh cUa Cong ty. Tham muu và t chirc thirc hin các cong vic lien quan dn quán trj

hành chInh cUa h thng, cOng tác phát trin 4t cht, quãn 1 tài san, trang thit bj lam

vic và các cong vic có lien quan khác nhAm dáp üng nhu cu phát trin cUa COng ty.

- Phông Tài chInh K toán: là mt phOng chirc näng tai Hi sâ chju trách nhim tham

muu, t chc vn hành, quán l và thirc hin các nghip vi tài chInh k toán theo quy djnh

cUa Cong ty, ACB và các quy djnh hin hành cUa pháp lust.

- PhOng Kim soát ni b: là mt phông chirc nãng ti Hi sâ chju trách nhim tham muu

và th chirc thirc hin vic kim tra tInh tuân thu theo các quy djnh cUa pháp lut va quy

trinh ni b, dam bào chtt Iucmg djch vi cUa Cong ty.

KhM Van hành:

Bao grn ba phOng.

Phông Dch viii chfrng khoán: là mt phOng chirc näng tti Hi sâ chju trách nhim t

chtrc, quán 1 và h trçl thrc hin các nghip vi,i lien quan dn djch vi chiirng khoán cho tht

cã cac dan vj cUa Cong ty.

PhOng giao djch chü'ng khoän: là mt phOng chtrc nang tti HOi sâ chju trách nhim quân

l và 4n hành nghip vii giao djch chirng khoán cUa Cong ty.

Phông Cong ngh thông tin: là mt phOng chtrc nang tai Hi sâ chju trách nhim tham

miiu, xây drng và trin khai k hoch, chin luçxc phát trin cong ngh thông tin phU hçTp

ACBS Trang 24

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

chin 1uçc phát trin kinh doanh cUa Cong ty.

1.4. Danh sách thành viên gop von (ten, dja chi, t 1 nm gift) nm gift tfr 5% tr& len vn gop cüa cong ty và nhfrng ngu*i có lien quail; Danh sách thành viên sang 1p Va t5' l von gop nAm gift (nu các quy dnh v hn ch chuyn nhuqng con hiu hyc)

Danh sách thuiih viên gop vn nãm gift trên 5% von diu 1

DVT: t' d6ng

Ten thành viên gop vn Dja clii Sii von gop Ty l (%)

Ngân hang TMCP A Châu So 442 Nguyn Thj Minh Khai, Phixông 05, Qun 03, Tp. HCM

1.500 100%

Tong cong 1.500 100%

(Ngun: ACBS)

1.5. Danh sách nhfrng cong ty mc và cong ty con cüa to chu'c phát hành, nhftng cong ty ma t chfrc phát hành dang nm gift quyn kim soát hoc c phn chi phi, nhfrng cong ty näm quyn kim soát hoc c phn chi phôi di vói t chfrc phát hành;

' Cong ty mc: Ngân hang TMCP A Châu

- Dja chi: 442 Nguyn Thj Minh Khai, Phuông 05, Qun 03, Tp. HCM.

Diên thoai: 028.39290999. Fax: 028.38399885.

- V6ndiu1: 12.885,88t'dng.

Cong ty con: Cong ty TNHH MTV quãn l qu5 ACB

Dja chi: 480 Nguyn Th Minh Khai, Phu'?mg 02, Qun 03, Tp. HCM.

Diên thoai: 028.62905989.

Vn diu 1: 50 t' dng do Cong ty TNHH Chirng khoán ACB sâ hüu 100%

1.6. Thông tin v ban diu hành t chfrc phát hành

Hi ding thành viên

Stt 1-to vã ten Chui'c danli

1. Nguyn Drc Thai Han Chii tjch

AcBS Trang 25

BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN CO BAO DAM

Stt HQ Va ten Chü'c danh

2. Nguyn Thành Long Thãnh viên

3. Tr Tin Phát Thành viên

4. Nguyn Ngoc Nhu Uyên Thàrth viên

Chü tjch Hi dng thãnh viên

H9 và ten Nguyn Dirc Thai Han.

GiOi tInh Narn.

Quc tjch Viêt Narn.

Dan tc Kinh.

CMND s6 022332181 c.p ngày 02/06/2011 ti Cong an Tp. HCM.

Ngày thang näm sinh: 25/03/1967.

Ncyi sinh : Kon Turn.

TrInh do van hóa : 12/12.

TrInh d chuyên rnôn: Cr nhân Khoa h9c.

Chi'rc vi dang näm git ti Cong ty: Chü tjch Hi dng thânh viên Cong ty TNHH Chüng

khoán ACB.

Chirc vçt dang nm git tai Cong ty mc: Phó Tng giám dc Ngan hang TMCP A Châu.

Thãnh viên Hi dông thãnh viên

Hç và ten : Nguyn Thành Long.

Giâi tInh : Nam.

Quc tjch : Vit Narn.

Dan tOc : Kinh.

CMND s 020151843 cp ngày 12/12/2012 ti Cong an Tp.HCM.

Ngaythángnam sinh: 28/11/1951.

Nai sinh : Tp. HCM.

TrInh do van hóa : 12/12.

TrInh d chuyên môn: Cir nhân ThuGng mai hçc.

Trang 26

t

BAN CÁO BACH CHAO BÀN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

Chirc vii dang nm giü ti Cong ty: thành viên Hi dng thành viên Cong ty TNHH

ChUng khoán ACB.

Chüc vii dang nm gitt ti Cong ty mc: Phó chil tjch Hi dng quãn trj Ngân hang TMCP

A Châu.

Thành viên Hi dông thành viên

Ho và ten : Tfir Tin Phát.

GiOi tInh Narn.

Quc tjch : Vit Nam.

Dan tôc : Kinh.

CMND s6 022696597 cp ngày 27/01/2015 ti Cong an Tp. HCM.


NGi sinh : Tp. HCM.

Trinhdvänhóa : 12/12.

TrInh d chuyên môn: Thc s5 Quan trj kinh doanh.

Chirc vi dang nim giü ti Cong ty: thành viên Hi dng thành viên Cong ty TNHH

Chiirng khoán ACB.

ChIrc vi dang nm gii ti Cong ty mc: Phó Tng giám dc Ngân hang TMCP A Châu.

Thành viên Hi dng thành viên

H và ten : Nguyn Ngçc Nhu Uyên.

GiOi tInh : Nft.

Quoc tich : Vit Nam.

Dan tôc : Kinh.

CMND s6 023166575 cp ngây 12/06/2009 tai Cong an Tp. HCM.

Ngày tháng näm sinh: 20/02/1978.

Ncii sinh : Tp. HCM.

TrInhdovanhóa : 12/12.

Trinh d chuyên môn: Thc s5 Quàn trl kinh doanh.

Chirc vii dang nm giü ti Cong ty: thành vien HOi dng thành viên Cong ty TNHH

Chüng khoán ACB.

Trang 27

BAN CÁO BICH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN cO BAO DAM

Chirc vi dang nm giü tai Cong ty mc: Phó Tng giám dc Ngân hang TMCP A Châu.

Ban Tng Giám thk

Stt Ho vã ten Chtc danli

1. Trjnh Thanh Cn lông Giám doe

Tong Giám CIôC

Ho và ten : Trinh Thanh Cn.

Giài tInh : Nam.

Quc tich : Viêt Nam.

Dan tôc : Kinh.

CMND s 023165993 cAp ngày 24/01/2007 ti Cong an Tp. HCM.

Ngày tháng närn sinh: 27/03/1978.

Noi sinh : Tp. HCM.

TrInhdôvänhóa : 12/12.

Trmnh ct chuyên môn: Cir nhân Quân trj kinh doanh.

Chrc vi dang nrn giü t?i cOng ty: Tng Giám dc Cong ty TNHH Chüng khoán ACB.

Chrc vii dang nm giü tai Cong ty mc: Không có

4 Kim soát viên

Stt Ho va ten Chá'c danh

1. Hu'nh Hiu Nghia Kiêm soát viên

HQ Va ten HuS'nh Hiu NghTa.

Giri tInh Nam.

Quéc tich Viêt Nam.

Dan toe Kinh.

CMND s 021577600 cAp ngày 05/05/2011 ti Cong an Tp. HCM.


NGi sinh : Tp. HCM.

ABS Trang 28

U BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

TrInhdvànhóa : 12/12.

Trmnh dO chuyên môn: Cu nhân kinh t.

Chic vi dang nrn giü tai cong ty: Kim soát viên Cong ty TNHH Chung khoán ACB.

ChUc vi dang nm giu ti Cong ty m: Truâng Ban kim toán nOi bO Ngân hang TMCP A Châu.

Giám dc tài chInh/K toán trtrrng

Stt Ho vã ten Chü'c danh

1. HuS'nh Duy Sang Giám d6c tài chInh

2. VO Van Van K toán tril1ng

Giám dc tài chInh

Hç và ten : HuS'nh Duy Sang.

Giâi tInh Nam.

Quc tich : Vit Nam.

Dan toe : Kinh.

CMND s 089084000219 cp ngày 19/10/2018 ti Ciic Cãnh sat DKQL Cu trü và DLQG

v dan cu.


Nai sixth : An Giang.

TrInhdOvanhóa : 12/12.

Trinh dO chuyén môn: Thc s tãi chfnh ngân hang.

Chüc vi dang nm giu ti cong ty: Giãm dc tài chInh Cong ty TNHH Chung khoán

ACB.

Chüc vi dang ntm gift txi Cong ty m: Không có.

K toán truOng

Ho và ten : VO Vin Van.

GiOi tInh : Nam.

Quc tjch : Vit Nam.

Dan tôc : Kinh.

AcBS Trang 29

QBAN CÁO BJLCH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN cO BAO DArs'I

CMND s6 049078000063 cp ngày 08/08/20 16 tai Ciic Cãnh sat.


Nai sinh : Quang Nam.

TrInhdvànhóa : 12/12.

TrInh dO chuyên môn: Cir nhân.

Chüc vii dang nàm gitt tai cong ty: K toán tnrâng Cong ty TNHH Chirng khoán ACB.

Chirc vii dang nm giü tai Cong ty mc: Không Co.

1.7. Thông tin v nhân stj quãn 1 rüi ro lien quan tOi hoit dng phát hành chung quyn: kinh nghim, chuyên môn, ny tin, näng hic

Ong HuS'nh Anh Huy, cong tác ti PhOng quán 1 rüi ro, dt chüng chi CFA (cAp dO 3), dã

CO kinh nghim 4 näm trong linh v1rc tài chInh chirng khoán.

2. Các thông tin v kêt qtii hoit dng cüa t chtc phát hành

2.1. Tong hqp tInh hInk ho3t dng cüa t chfrc phit hành

TInh hInh hot dng cüa t chuc phát hành:

Hoat dng kinh doanh chInh cüa ACBS: là môi giri chirng khoán, tr doanh ching khoán,

tu vAn du tix chimg khoán, tu vAn tài chInh doanh nghip, bão lãnh phát hành chüng khoan,

cho vay k qu5 và liru k chrng khoán.

Tang tru&ng thj phn: 12 tháng nãm 2020 dánh dAu sir cãi thin manh me v thj ph.n môi

gii tü 1.92% cui nãm 2019 len 2,90% (tInh dn cui thang 12/2020). Trong do thj phn khi

ban lé chim da s6 khoãng 92% trong tng thj phAn dat duçic. Cu th trên san HOSE, 12 tháng

näm 2020 ACBS chim 2,94% thj phAn môi giri c phiu; trên san HNX, ACBS chim 3,97%

thj phn môi giâi c phiu.

ACBS Trang3O

3.33'

4.00%

3.50% 3.25Q'

3.00%

2.50% 2.62%

2.00% KHcá

3.07% 2.69 2.72%

29% 3.07% 2.93% 3.09% 3.07%

2.83 3.00%

30/ 2.26%

3.14%2.90° .72°,.69%

2.57% SS%

2.25% ., .0 15%

3.63% 3.12%

3.63% Tp 10

3.44%

2.06%

() BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

TH! PHAN MÔt GIO1ACBS 2019-YTD2O2O

4.50%

1.50%

1.00% 0.75% 063%

050% KH to chtrc

0.00%

044% z 1.77: 0.35%

i.24% 03°°'4o25o,2 /0,0 000 icoO.24 I4Q ,00 .24290 19 23 0.24%

i.8S54.90% 1.18%

° . .

't9 -,.

9-

(Ngun: A CBS)

Näm 2020 là mOt nm khó khän cüa thj tnrng chirng khoán Vit Nam, thanh khoán eüa

toàn thj tnthng tang 69,8% nämlnäm. Di voi thj tr1rng ching khoán Vit Nam, dng hxc

thng tn.râng së dn ti'r cac ngành It bj ãnh hung bâi dai djch và có kt qua kinh doanh an

ttxcrng nhu nganh ngãn hang, 4t lieu xây dimg, khu cong nghip và sir phiic h6i cüa ngành

tiêu dung. Tuy nhiên, chi s VN-Index hin dang bj bóp méo bi các c phiu vn hóa lan và

hin nay có sir chênh lch lOn gifta thj trung chung khoán và nn kinh t thirc. Kt qua kinh

doanh khã quan trong näm 2020 và kS' vQng v sir phic hi manh me trong nãm 2021 có th

dà duxc phàn ánh vào giá ci phiu khin môt s c phiu hin dang dugc djnh giá a mic cao.

Các c phiu hin dà phân boa và các nhâ du tu trong näm 2021 cn tim hiu v câu chuyn

cüa tüng c phiu riêng bit, tim ra cho mInh c phiu Alpha vOi djnh giá hp dn vài hoat

dng kinh doanh tat.

Thj phn môi giâi chirng khoán cUa ACBS tai HSX trong cá nãm 2020 dat 3,04%. Tang

tri.rang 10% so vó'i thj phn Ca näm 2019.

Hoit dng cüa Khôi Ban lé:

ACBS In du tiên phát hành chüng quyn và dat thành cong rrc rc vâi li.rçmg dang k

dt mua dat han 50% trong dçit IPO du tiên. Cüng vOi sij tang tnràng cüa thj tru?ing

chüng khoan, thj giá chirng quyn du tiên cüa ACBS tang hon 7 lAn vào ngày dáo han.

Nha vào sr thành cong nay, 2 iAn phát hành chUiig quyn tip theo cüa ACBS vào dAn

ACBS Trang 31

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN CO BAO DAM

näm 2021 du dat l dang k mua trên 100%.

• S6 luvng tài khoãn mâi m& tai ACBS tang 85,1% so vâi cüng k' näm trixc (3,292 tài

khoãn mi mâi näm 2019). TS' sut igi nhun dat 16,3% cao hn müc tang tnrOng

14,9% cüa chi s VN-Index.

• V giao dich chirng khoán phái sinh, ACBS dà mi 54 tài khoán và 38% tài khoán mó'i

dà di vao giao djch. ACBS ghi nMn igi nhun sau thu tang tnrông 31,8% so vâi cüng

k' näm truâc.

Hoit dng cüa Phông Khách Hang D1nh Chê (Khi Ngân hang dâu tir):

Kt qua kinh doanh cüa Phông Khách Hang Djnh Ch (Phông IS), h thng dt 1nh

online chua có dng trin khai r lnh (Basket order). Du?ing truyn dua 1nh vain chua dat t'

lê kh&p lnh cao và 1i h thng. Hot dng quan h doanh nghip trong nirOc và hoat dng

hgp tác vâi các di tác quc t dã dat dirgc mt s kt qua khà quan và thu v mt s kt qua

nhAt djnh. (Hgp tác vi EFG: doanh s tr khách hang do EFG giOi thiu tang 97% y/y).

Trong näm 2021, Phông Khách Hang Djnh Ch tip tiic duy tn và tang cu&ng quan h vâi

các khách hang hin hum VFM vn tip tic chu'a kIch hoat giao dch lai do ACBS chua th

trin khai loai rèi lênh (Basket order). Nu ACBS tth thành AP tIch cuc cüa các ETFs cüa

VFM, thi có th tao thun lçii d kIch hoat lai giao djch. Ngoài ra, Phong IS së huàng dn vic

tim kim them các giao djch fixed income tr các Ngân hang trong rnxOc và nuâc ngoài, dng

thii tip tiic mr rng và phát trin them các di tác là các Cong ty chrng khoán toàn cu

(global brokers) dä và dang lien kt vâi các môi giâi tai Vit Nam. Vài djnh huóng dn du

thj tm?ing trong djch vii Tip xüc doanh nghip (Corporate Access), khi lnh cm du Ijch

dixoc dc bô, Phông IS se thirc hin các chuyn khão sat và tim hiu dn các thj tru&ng Hong

Kong/Singapore (dc bit là tip cn lai khách hang là Citi sau khi khách hang dü'ng giao djch

do 1i h thng cüa ACBS).

Hot dng cüa Khôi vn hãnh

Näm 2020, ACBS dä hoàn thành dir an Hóa do'n din tir va bt dAu trin khai vào tháng

01/2021. Ben canh do, ACBS nâng cp them Database Core co si và hoàn thành dr an T

chüc phát hành Chüng quyn. Ngoai ra, ACBS dà cai tin lai Phàng Server Trixorng Djnh, dim

vào s'tr diing module Social Trading cüa Core Phái sinh, xây dirng cong cii h trg nhu: san

phm T+, thu thug ban c ti'rc b.ng c phiu. Các quy trInh vn hành h thing cong ngh

thông tin cflng du'gc rà soát và cp nht cüng nhu nâng dtp cho phü hgp vOi tInh hinh hin tai

nhm miic dIch nãng cao d an toàn và n djnh cüa toàn h tMng, tin dn cái thin chit

luçing djch vu cüa ACBS di vâi khách hang.

Các hoat dng xA hi khác

AGBS Trang 32

BAN cAo BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUG QUYEN cO BAO DAM

Nghip vii chInh cüa Phông Tip thi — Truyn thông (TT — TT) là nâng cao nhn din

thxcng hiu trên thj tru6ng, trên mng xã hOi và truyn thông ni bO. Trong nm 2020, ben

canh các sir kin thithng niên, Phông TT — TT cia t chirc thành cong nhiu hoat dng có

nghia giáo diic, cUng nhu dóng gop nhttng giá trj tIch circ cho thj tnthng nói chung.

Näm 2020, PhOng TT — TT cia t chirc cac bui giao hru giUa ACBS và sinh viên các

trixng dai hçc hang du khi ngành ngân hang, tâi chInh, chüng khoán, mang dn nhiu kin

thirc hçc thut hftu Ich ma vn barn sat thrc tin thj trlxng.

ACBS là cu ni tIch crc cho các hoat dng giáo dic cüa các trung Dai h9c và giáo dic

nghip viii cho nhiu ban sinh viên thirc tp trong näm 2020. Thông qua các hçc b6ng, các hOi

tháo chuyên ngành và các hOi chg vic lam duçic t chüc •vâi quy mô lan. Nh? do, dOi ngü

nhãn viên môi gith cüa ACBS ngày càng có nhiu các bn tré dam me tài chInh, chirng khoán

dn thirc tp và cong tác lâu dài vOi Cong ty.

Ben cnh cong tác truyn thông ben ngoài thi hott dng truyn thông neñ bO, các hoat

dng thithng niên cüa ACBS vn di.rc t chrc dy dü, mang dn sx thoãi mái, tAng them

nhit huyt cho cOng vic và sr tn tiy cho khách hang.

Tip ni nhttng thành tru trong 2020, PhOng Tip thj - Truyn thông së n 1irc hoàn thành

nhim vi cu ni, h trg kt ni nhân viên, khách hAng. NAm 2021 së là mOt närn sôi n6i vâi

nhiu hoat dng xA hOi, giáo diic, nhiu An phArn báo chI và nhUng chuong trinh thu vj hn

cho các nhà dAu tu ciA, dang vA se dAnh sir quan tam cho ACBS.

Các dir an van hành

NArn 2021, ACBS tp trung trin khai dir an eKYC và eSign, di rnii giao din Front-end và

chuAn bj ngun 1irc cho dir an KRX (HOSE). Ngoài ra, ACBS së cAi thin tc d BI d gia

tAng trAi nghim ngui dung, du tu nâng cAp Co sâ ha tang phn cung và h thing mng.

Dng thai trin khai các giAi pháp kT thut, ACBS cüng sê dánh giá lai toAn bO các quy trInh

vn hành cong ngh thông tin vA cp nht theo tiêu chuAn 4n hành mOi d cO di.rçic mOt bO

may 4n hAnh an toàn và hiu quA.

. Các tranh chAp/kiin tiing ma cong ty dang gp phãi Va din biên tai thôi dim hin

tai (nu co)

Các tranh chAp/kin t1ing tInh dn thai dirn hin tai khOng lam Anh huâng dAng k dn

tInh hInh boat dng kinh doanh cüa T chüc phát hành.

2.2. Báo cáo kk qua hoat dng kinh doanh trong các näm 2019 — 2020 và Qu 1/2021

DVT: triu dông

STT Chi tiêu (hQ'p nhAt) NAm 2019 NAm 2020 % tAng giArn Qu 1/2021

Ti ang 33

U

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN CO BAO DAM

2020/2019

1 Tng giá tr tài san 2.547.282 4.139.324 62,50% 5.025.557

2 Doanh thu tr các hoat dông kinh

doanh 483.549 593.981 22,84% 296.923

3 Loi nhuân tü các hoat dOn kinh

doanh 157.956 208.225 31,82% 102.048

4 Lçii nhun khác 1.305 3.064 134,76% 726

5 Lqinhuntncthu 159.261 211.289 32,67% 102.775

6 Lgi nhun sau thus 128.957 170.008 3 1,83% 83.078

7 Tngduñcivay 566.000 2.012.650 255,59% 2.776.026

8 T6ngphaithu 1.567.738 2.583.789 64,81% 2.779.716

9 Tngpháitrã 663.565 2.085.598 214,30% 2.889.417

(Ngun: BCTC hçrp nhaCt kiem toán 2020 và BCTC hop nhá't Quj 1/202 1 cüa A CBS)

2.3. Các chfrng quyn ma cong ty dã phát hành:

Các chfrng quyn có bão dam dang urn hành và niêm yk trên HOSE

STT Ten ch(rng quyn Ma chtng

quyên

Lo?i/Kiêu cht'in quyen

ThOi han Ngày phát

hànli Ngày dáo

hn

T' 1 chuyen

dOi

Giã thii'c liiii

1. Tong so chirng quyên

chào ban

Ch(rng quyn HPG/ACBS/Ca11/ EU/Cash/6M/02

CHPG2 102 Mual

ChâuAu 6tháng 05/01/2021 05/07/2021 1:1 41.000 dng

4.000.000

2 Chng quyn

TCB/ACBS/Ca11/ EU/Cash/9M/05

CTCB2IOI Mua/

ChâuAu 9thang 05/01/2021 05/10/2021 1:1 31.000 dng

2.000.000

3 Chirng quy11

MWG/ACBS/CaI1 /EU/Cash/ 12M/04

CMWG21O4 Mu

Châu Au 12 tháng 22/03/2021 22/03/2022 10:1 135.000 dng

2.000.000

Các chü'ng quyn có bão dam dã dáo hn

ACBS Trang34

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHU'NC QUYEN CO BAO DAM

Tong sO chirng quyên

châo ban

STT Ten ch(riig

quyên M chtThg

quyên

boa i/Kiiu chi'rng quyên

lhô•i Ngày phát hành

Ngày dáo han

T'1 chuyên

do i

Giá thuc hiêii

liii

1 Chng quyên

HPG/ACBS/Ca11 /EU/Cash/3M/0 1

CHPG2O23

12/01/2021

1:1

Mua/ Châu Au

3 tháng 12/10/2020

28.500 2.000.000

dông

3. TInh hInh tài chInh

3.1. Thanh toán các khoãn fly' dn hn:

Cong ty luôn thanh toán dung h.n và &ty dU các khoãn nç dn han

3.2. Các khoãn phãi np theo 1ut dlnh:

Cong ty luôn thirc hin np các khoOn phâi np theo 1ut djnh

3.3. Các chi tiêu tài chInh chü yu

STT Chi tiêu (h9p nht) Närn 2019 Näm 2020 Ghi chñ

1 Chi tiêu v an toàn tài chInh

1.1 - Giátrj vnkhã ding (triu dng) 1.706.039 2.023.130

1.2

- RUi ro (Rüi ro thj truô'ng, rüi ro thanh toán,

rüi ro hoat dng, rüi ro tang them)

(triu dng)

277.010 322.957

1.3 - TS' 1 v6n khã diing (%):

, Giá tn von khã dung/Tong rüi ro

615,88% 626,44%

2 Chi tiêu v khã näng thanh toän (Iin)

2.1 - H s thanh toán ng.n han:

TSLD/NçY ngän han 3,7 1,85

2.2 - H s thanh toán nhanh:

(TSLD — Hang tn kho)/Nci ngän han 3,7 1,85

Không có

hang ton kho

3 Clii tiêu v co' cu vn (1n)

ACBS Trang 35

BAN CÁO BJCH CHAO BAN BO SUNG CHIJNG QUYEN CO BAO DAM

3.1 - H s Ng/Tng tài san (TTS) 0,26 0,5

3.2 - H s Nci/Vn chü si hitu (VCSH) 0,35 1,02

4 Chi tiêu v khã Hang sinh lô'i (1n)

4.1 - H s Lqi nhun sau thu/Doanh thu thu.n 0,27 0,29

4.2 - H s Lqi nhun sau thu/Vn chü só h1tu 0,07 0,08

4.3 - H s Lgi nhun sau thu/Tng tài san 0,05 0,04

4.4 - He s LQi nhuân th hoat dông kinh

. . doanhlDoanh thu thuân

0 33 035

4.5 - Thu nhp trên c phn (EPS) N/A N/A (*)

(Ngun: A CBS)

(*): ACBS hoat d5ng theo mô hlnh óng ty TNHH, nen không có chi tiêu EPS

- Clii tiêu v an toàn tài chInh: näm 2020 giá trj vn khã ding là 2.023 t' dng cao hon nãm

2019, trong khi do giá trj rUi ro là 322,957 t' dng cao hon nàm 2019 dn dn t' l vn khá

diing näm 2020 là 626,44% cao han nàm 2019 là 6 15,88%. Diu nay cho thy ACBS vn dam

bào t' l nay khá cao so vOi các cong ty cing ngành, nguyen nhân là do vay nçi chim t' trçng

nhô nên khã näng thanh toán cao, rüi ro tài chInh thAp. Näm 2021, ACBS së tip tiic thirc hin

co cAu hóa ngun vn bang vic vay vn tir các ngân hang d giám chi phi vn, ti uu hóa 1i

nhun nhung vn dam báo tuân thu t' l an toàn tài chInh.

- Clii tiêu v khã näng thanh toán:

+ H sé thanh toán ngan han: h s nay trong nan-i 2019, 2020 ln h.rgt là 3,7 và 1,85, du IO'n

hon 1 cho thy khà nang thanh toán các khoán nç dn han trong vông 1 näm bang các tài san

CO khã nang chuyn hóa thành tin trong vông 1 näm tOi là an toàn.

+ H s thanh toán nhanh: là khã näng sn sang thanh toán trong 2 näm 2019, 2020 là an toàn.

- Clii tiêu v co cu vn:

+ H sE Ng/TTS: phân ánh khá näng ti,r chü tài chInh và sü dtng dOn by tài chInh. Nam 2019

trong 100 dOng TTS cO 26 dng là nç, t l nay tang trong näm 2020 len so dng. Diu nay

cho thy trong näm 2020, ACBS dA tang vay nç so vi näm 2019. H s6 nay tixo'ng di thtp so

vâi các déii thu canh tranh trong ngành.

Ac: BS Trang 36

S


+ H s Nq/VCSH: phãn ánh ca cu giita nç và vn chU sO' hcl'u trong tng ngun vn cüa

cong ty. Trong näm 2019-2020, he s nay cUa ACBS 1n luot 1i 0,35 vâ 1,02, cho thy ACBS

tang t' trpng sir d%ing dOn My tài chInh trong co cAu tài san.

- Chi tiêu v khã näng sinh 10i

+ H s Lqi nhun sau thu/Doanh thu thun: phãn ánh mirc sinh iOn cUa doanh thu thun. H

s nay dixçc cãi thin trong näm 2020 so vâi 2019.

+ He s Lgi nhutn sau thuIVn chü sOn hüu: h s nay trong 2 näm 2019 - 2020 luôn ducic

duy tn On miurc 0,07% và 0,08%.

+ H s, Li nhun sau thu/Tng tài san: h s nay trong 2 näm 2019 — 2020 Iuôn ducic duy

trI On mi:rc 0,05% va 0,04%.

+ H s Lgi nhun ti'r hoat dng kinh doanlVDoanh thu thutn: phãn ánh mirc sinh lOni cUa

doanh thu thun. H s nay duqc cài thin han trong nãm 2020 so vOni 2019.

VI. CAC THÔNG TIN yE CHNG QUYEN CO BAO DAM

1. Thông tin chung v chfrng quyn

1.1. Thông tin v chü'ng quyn phát hành

- Ten chirng quyn: Chirng quy&n MWG/ACBS/Ca11IEU/Cash/12M/04

- Ten (ma) chiirng khoãn co sOn: MWG

- T chrc phát hành chüng khoán ca sOn: Cong ty C phn Du Tu Th GiOni Di Dng

- Loai chüng quyn (mualbán): Mua

Kiu chirng quyn (châu AuJM): Châu Au

- Phuang thIrc thanh toán thirc hin quyn: Thanh toán tin (VND)

- ThOni han: 12 tháng

Ngay phát hành (dçr kin): trong Qu 2/2021 (sau khi du'cc UBCKNN chip thun)

- Ngay dáo hmn: 22/03/2022

- TS' 1 chuyn di: 10:1(10 chirng quyn di thy 01 c phiu)

AcBS Trang 37

BAN CÁO BACH CHAO BÀN BO SUNG CHIThG QUYEN CO BAO DAM

Giá thrc hin: 135.000 dng

- Giá chào ban (dir kin): là giá ctóng ci:ra cüa chrng quyn vào ngày giao djch 1in truàc

ngày Cong b Ban thông báo phát hành chirng quyn b sung.

S luçxng chrng quyn däng k chào ban b sung: 3.000.000 chtirng quyn

Giá dang k chào ban b sung ding d xác djnh giá trj cüa chirng quyn: 5.500 dng/chüng quyn.

- Tng giá tr chiirng quyn chào ban b sung (dir kin): 16.500.000.000 dng

Tài san bão dam thanh toán: Bang tin (VND)

- Giá trj tài san báo dam thanh toán dr kin: 50% giá trj chüng quyn chào ban

- Phucing phap tInh giá: theo cong thirc Black Scholes nhu sau:

C — N(d1)S—N(12)X e cT

k

in @) +(r+)T

crft

cL,=dj -oft

Trong do:

C: Giá 1 thuyk cüa chi'rng quyn rnua.

N(di), N(d2): Xác suit phân phi chun tIch lug.

Tham so Phu'o'ng pháp tInh

X: Giá th?c hin cUa chiirng quyên.

Do ACBS n dnh tüy thuc vào diu kin thj truiing tii th?ii dim ACBS drQc chInh thirc cp phép chào ban 1n dau chiirng quyên ra cong ching.

S: Giá CKCS hin tai. Là giá dóng ciTa cüa CKCS tti thi dim ACBS duçc chInh thirc cp phép chào ban lAn dAu chü'ng quyn ra cong chüng ho.c tai th?yi diem tInh toán lam báo cáo.

T: Thai gian cOn 1aj dn khi dáo han (tInh theo näm) Là s6 ngày k tü ngày tInh toán dn ngày dáo han chüng

quynI365.

ACBS Trang38

Vó'i:

d1 —

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN CO BAO DAM

rc: Lài suât phi rüi ro (tInh theo näm).

BInh quân lai suit tit kim 12 tháng cüa 4 ngân hang Vietcombank, Vietinbank, BIDV và Agribank cong biên d 2% tai thai dirn ACBS duçc chInh thirc c.p phép chào ban 1.n du chiirng quyén ra cong chüng hoc tai thai diem tInh toán lam báo cáo

D bin dng giá kS' vQng = d bin dng giá qua khir x (1 + h so diêu chinh)

Trong do:

- D bin dng giá qua khir cüa chUng khoán ca sâ duçic xác c: DQ bien dçng gia ky vQng djnh trong thai gian 12 tháng gn nh.t. cüa chirng khoán Ca sâ (tInh , . theo nãm) - Hç so dieu chinh ducvc xac dnh dira tren nhu cau th truclng

ye chirng quyên va chirng khoán ca sâ, tInh thanh khoãn cüa chüng quyên va cüa chüng khoán ca sà và d biên dng giá kS' vQng cüa các chImg quyên thong tir.

- Do bin dng phái duçic cp nht it nht 12 thang/Mn.

k: Ty 1 chuyn clOi chirng Là s lu'cing chüng quyn cn có d quy di thành mt dan vj quyên CKCS.

1.2. Thông tin v các dçt phát hành chfrng quyn cüng 1oi tru'o'c do:

- Ten chirng quyn: Chiirng quyn MWG/ACBS/Ca11/EU/Cash/12M/04

- Ma chirng quyn: CMWG21O4

- Ten (ma) chiirng khoán Ca s: MWG

- T chi:rc phát hành chirng khoán Ca sO': Cong ty C phn DAu Tu Th Giài Di Dng

- Loai chüng quyn (mualbán): Mua

Kiu chirng quyn (châu Au/Mg): Châu Au

- Phiiang thirc thanh toán thirc hin quyn: Thanh toán tin (VND)

ThO'i han: 12 tháng

- Ngày dáo han: 22/03/2022

- T' 1 chuyn di: 10:1 (10 chrng quyn di Iy 01 c phiu)

Giá thirc hin: 135.000 dng

Giá chào ban In du: 2.400 dng/chirng quyn

S lu'qng chirng quy&n dã chào ban In du: 2.000.000 chüng quyn

S hxçing chüng quyn dã niêm yt: 2.000.000 chüng quyn

ACBS Trang39

r

Q BAN CÁO BiCH CHAO BÀN BO SUNG CHNG QUYEN cO BAO DAM

- S hrçng chirng quyn dang 1uu hành: 2.000.000 chiirng quyn

Giá trj chirng quyn dang li.ru hành (tInh theo giá dóng cira ngày 20/04/2021 cüa ma chrng quyn CMWG21O4 là 5.500 dng): 11.000.000.000 dng

2. Thông tin v chfrng khoán co. s& và t chiuc phát hành chirng khoán co' s

2.1. Thông tin v chü'ng khoán co' so'

Ten chüng khoán co sâ: C phiu Cong ty c phn Du tr Th giOi di dng (MWG)

Th?ñ dim niêm yt 1n du cUa chirng khoán co si (MWG): 14/07/20 14

Chi s giálthu nhp P/E (theo EPS 4 qu g.n nht và giá thñ dim 29/4/2021): 15,6 1n

Müc vn hóa (tui ngày 29/4/202 1): 66.988 tSr ding

Dao dng bInh quân cüa giá chirng khoán co sO' (MWG) trong 6 tháng gn nht: 3 7,7%

TInh thanh khoãn, tInh hInh bin dng giá trong näm 2020:

/ Khó'i lu'crng giao dich bInh quân trong nám: 1.310.479 cphieu

" Giá giao djch cao nhá't trong nãm: 138.000 dng/co2 phie'u

V1 Giá giao djch thd'p nhá't trong nám: 55.523 dng/cphiê'u

/ Giá dóng tha cüa ngàygiao dich cuo'i nãm: 118.900 dng/cphiê'u

2.2. Thông tin v t chfrc phát hành chiung khoán co so':

Ten t chirc phát hành: Cong ty C phAn Du tu Th giOi di dng (MWG)

Ma chi'rng khoán Ca sO': MWG

Linh vlrrc hott dng: mua ban, bão hành, sira chita thit bj tin hQc, din thoi, linh kin và

phi kin din tho?.i; các mitt hang din may; các mt hang luong thi,rc, thirc phrn, d uông

và các hang hóa khác.

TInh hmnh hoyt dng kinh doanh:

Cong ty c phn Dâu tu Th Giói Di Dng là nhà ban lé hang du Vit Nam vOi ba chui ban

lé gm 4.229 ca hang trén toàn quc (tInh dn cuéi Q1/2021). KhO'i du vâi chui

thegioididong.com (TGDD) chuyên kinh doanh din thoi/sãn phm cong ngh thông tin, MWG

dA mO' rng hot dng sang ban lé các san phm din tü-din máy-d gia diing (chui Din may

Xanh (DMX)) và sau dO là chui kinh doanh bach hóa-thirc phm tuai séng (chui Bach Hóa

Xanh (BHX)). Ngoài ra, MWG cOn mO' rng ra th tnr&ng nu'àc ngoài vOi chui ban lé din thoi -

din may (Bluetronics) tii Campuchia. Cong ty chInh thirc giao dch c phiu trên thj tru'O'ng

chrng khoán Vit Nam vao tháng 7/20 14 vâi ma chi'rng khoán MWG.

MWG duy tn lcii nhun mc dü chiu tác dng cüa djch COVID-19. Mc dü djch bnh khin

ACBS Trang40

BAN CÁO BCH CHAO BAN BO SUNG CHUTNG QUYN cO BAO DAM

ngri tiêu dung có xu hixng ct giãm nhiu hoat dng mua sam, tiêu ding và mt hxcmg Rn các

cia hang TGDD và DMX phãi tam th?ñ dóng cira hotc hoat dng han ch theo yêu cu giàn cách

xä hi d phông chng djch cüa chInh phü (dc bit là khi lan song thir nht cUa djch bnh biing

phát tai Vit Nam vào cui Qi và du Q2/2020), tuy nhiên, vâi n hrc tang hiu qua vn hành a

các chu6i và câi thin biên lçri nhun gop, MWG vn duy tn lçii nhun duung trong su& näm

2020. Lri th quy mô, nàng lrc thucmg lucmg vai các nhà san xut, vic da dtng hóa san phm và

kinh doanh them nhiu san phm có biên lçii nhun t& nhu d gia diing, dng h, san phtm nhàn

hang riêng (private label), v.v... là nhttng yu t giüp MWG lien tic cãi thin biên lçii gp qua

các näm, tang truO'ng lqi nhun trisâc và sau thu bt k vic chui BHX lien tiic mi rng trong

nhüng nàm gn day nhung chua dóng gop lgi nhun. Trong 2020, MWG dat li nhun sau thud

3.920 t' dng, tang 2,2% so vOi näm 2019. Doanh thu thuAn 2020 dat 108.546 t' dng, tang 6,2%

so vâi 2019. Buâc sang nam 2021, cong ty d.t k hoach doanh thu thun dat 125.000 t' dng,

tang 15% sO vài nam 2020 và igi nhun sau thu dat 4.750 t' dng, tang 21% so vâi näm 2019.

Kt thüc Q1/2021, MWG dat doanh thu thun là 30.828 t dng, tang 5% so vâi cüng kr nam

2020 và igi nhun sau thu dat 1.339 t' dng, tang 18,2% so vai ci1ng k' nãm 2020.

Biên Io'i nhun cüa MWG

21% 19.1% 17.7%

0 12.6% 13.2% 0

14.2%

3 ,3%3•3% 3.8%

--

2016 2017 2018 2019 2020

Bên Iqi nhun gp "" Chi phi bàn hang và quân /Doanh thu thun "'" Biên Ipi nhuân sau thu&

(Ngun: MWG; ACBS tang hQp.)

Chui BHX ma rng manh me. Thành 1p ti'i 2015, chui BHX, vó'i danh mi,ic san phâm là

thirc phm và hang hóa thit yu, dugc ki v9ng là dong 1rc tAng tnrang tip theo cüa MWG trong

bi cành thj trtthng din thoai di dng và din may bu'âc vào giai doan tang trung khiêm ton.

Doanh thu thuAn Q1/2021 cüa BHX tang 32% so vài nAm truac, dong gop 19,3% vào doanh thu

chung cüa MWG, vâi 1.767 cü'a hang dang hoat dOng tai 25 tinh thành. Ngoài mô hInh chun có

ACBS Trang 41

24%

18% 16,2% 16.8%

3.5%

22.1%-

17.3%

3.6%

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHIYNG QUYEN cO BAO DAM

din tfch 160-200m2, BHX dang tip tiic ma rng mô hinh quy mô lan, trong do s cüa hang có

diên tIch 500m2 là 255 tai tinh thành khu vuc Nam Bô tInh dn cui Q1/2021.

86 u'Q'ng cü'a hang BHX 200O

1800 L 1719 1767

1600

1400

1200 1008

1000

800

600 405 400-- 283...... .... 200-1

2017 2018 2019 2020 Q1f2021

(Nguán: MWG, A CBS)

Ngoai quy mô doanh thu, các chi s v khã näng sinh igi cüa BHX cfing cãi thin. Biên igi

nhun gp cüa BHX (sau hüy hang và mt mat) tang tr han 21% trong tháng 3/2020 len trên 24%

cho Ca näm 2020 và 6' mi'rc 25% 6' cui Qu'i 1/2021. BHX dà dt EBITDA dixang a cp d ci:ra

hang và trung tam phân phi vào cui näm 2020.

Chui DMX tip tic là trii ct quan trpng cho tang truàng hin ti cüa cong ty. Mc dU tác

dông cüa djch COVID- 19 len nhu cu tiêu dung các san phm, hang hóa không thit yu cong vOi

vic trn ngung hoat dng nhiu ci:ra hang trong các giai don giãn cách xã hi dã khin tang

tru6'ng doanh thu cüa DMX trong 2020 và du 2021 chum lai dáng k so v6'i nhttng näm truâc,

nhung DMX vn dang dóng gop nhiu nht vào kt qua chung cüa MWG, chim 5 3,9% v doanh

thu tInh dn cui Qu 1/202 1. DMX vn dugc k' vçng là don vj kinh doanh duy tn tang truang

cho MWG trong khi dóng gop cüa BHX cOn khá khiêm tn. Thj truO'ng ban lê san phm din

máy-din tir-d gia ding cüa Vit Nam vn dugc h trg dáng k b6'i các yu t nhu thu nhp tang,

mô hmnh tài chInh tiêu dUng phát trin, cong ngh san phrn lien tçic di mai và miirc sang cUa

nguii tiêu dUng ngày càng cãi thin.

TInh dn cui Qu' 1/2021, chui DMX dà có 1.553 cra hang dang hot dng. Ngoai mO hInh

DMX iOn (din tIch cira hang 800-1.200m2) và DMX mini (din tIch cra hang 300-350m2),

MWG dang mO rng mnh mô hinh DMX siêu nhO (din tIch cra hang 120-150m2), giUp cong ty

thâm nhp sâu han vào thj truang các tinh, các tuyn duông nhO và tip cn nhiu nguOi tiêu dUng

hon a nhUng khu virc nông thôn xa xOi. Mo hinh nay hin dang cO 410 cra hang dang hoat dng

tInh dn cui Qu 1/2021, dOng gOp 8% doanh thu cUa DMX trong Qu 1/2021. Kt thUc Qu

1/2021, chui bàn lé din thoi và din may cUa MWG ti Campuchia - Bluetronics — dä cO 52

ci'ra hang. Bluetronics hin dà drng ma mai do tInh hinh djch bnh dang din bin phüc tp tai

quôc gia nay.

ACBS Trang 42

() BAN CÁO BICH CHAO BAN BO SUNG CHIIJ'NG QUYEN cO BAO DAM

Co cau doanh thu theo chuOt (Q112021)

TGDD

DMX

a BHX

(Ngun: MWG, A CBS)

Chui TGDD m.c dü d buóc vào giai don tang tru'óng khiêrn tn nhung vn chim t' trng

dáng k, dóng gop 27% vao doanh thu cüa MWG và có th duc chuyn di sang cUa hang DMX

vâi mt bang sn co. Mc dü tang trirô'ng thj tru?ng din thoti không con duc thüc dy bi xu

huong ph cp din thoai nhu nhü'ng näm truc nhung vn duçic h trçY xu huàng thay thá (din

thoi cü sang mói, din thoai co ban sang din thoai thông minh, tin thoai cp thp sang din

thoi cp trung hoc cao cp, v.v...).

- Kêt qua ho3t dng kinh doanh 2019 — 2020 và Qu 1/202 1 (Hçp nht):

DVT: triu dng

r

STT Chi tiêu Näm 2019 Närn 2020% tang giãm

2020/2019 Qüy 1/2021

1 Tong giátrl tài san 41.708.096 46.030.880 10,4% 49.885.508

2 VnchüsâhUu 12.143.592 15.481.690 27,5% 16.953.524

3 Doanhthu 102.174.244 108.546.020 6,2% 30.828.144

4 Thuvàcáckhoãnphãinp 374.623 634.918 69,5% 704.910

Lcii nhuân tir hoat dông kinh doanh

5.034.683 5.412.530 7,5% 1.823.977

6 LçiinhuntrixOcthu 5.053.447 5.409.735 7,1% 1.827.569

7 Lçñnhunsauthu 3.836.240 3.919.873 2,2% 1.338.633

8 Ti 1 lçri nhun sau thu tren von chü sO' hun

3 1,59% 25,32% N/A 7,90%

Ac BS Trang 43

BÀN CÁO BiCI1 CHAO BAN BO SUNG CHI5NG QUYEN CO BAO DAM

(Ngun. BCTC hçip nhâ't cáa MWG — dã kiem toán nám 2020 và Quj 1/202 1)

Các chi tiêu tài chInh chü yu (Hçrp nht):

STT Chi tiêu Näm 2019 Nãrn 2020

1 Chi tiêu v khã näng thanli toán (1mn)

1.1 - H s thanh toán ngn hn 1,23 1,27

1.2 - H s thanh toán nhanh 0,33 0,61

2 Chi tiêu v co cu vn (In)

2.1 - H so Ng/Tng tài san 0,71 0,66

2.2 - H s Ng/Vén chü SY hüu 2,43 1,97

3 CM tiêu v thing hc hot dng (1n)

3.1 - Vông quay hang tn kho bInh quân 3,76 3,67

3.2 - Doanh thu thunITng tâi san bInh quân 2,93 2,47

4 Chi tiêu v khã náng sinh 161 (%)

4.1 -ROS 3,8% 3,6%

4.2 -ROA 11,0% 8,9%

4.3 - ROE 36,3% 28,4%

4.4 - He s Loi nhuân tü hoat dông kinh

. . '. . doanhlDoanh thu thuan

4 9% 5.0%

4.5 - EPS (cl6ng) 8.665 8.654

(Ngun: BCTC hçip nhá't cüa MWG — dã kkm toán nãm 2020)

3. Thô'i gian phan phôi chIrng quyên

A Trang 44

I


ACBS dir kin phân phi chüng quyn ngay sau khi duçic UBCKNN cp gthy chrng nhn chào bàn chirng quyên theo quy djnh.

Th?yi gian phân phi chüng quyn cho nha du tu dir kin thrc hin trong vOng ti da là 15 ngày kê tir ngày Giây chiirng nhn chào bàn chüng quyên có hiu 1rc.

Ljch phân phi chüng quyn dir kin nhu sau:

STT Ni dung Thb'i gian (Dii' kin)

Nhn giy phép phát hành cüa UBCKNN T (ngày lam vic)

2 Cong b thông tin v dçt phát hành T dn T + 3

3 Phân phi chfrng quyn T dn T + 10

Báo cáo va cong b thông tin kt qua phân phi chixng quyen

T + 3 dn T + 13

4. Bang k5' mua chü'ng qnyn

Thôi htn däng k mua

ACBS sê cOng b chInh thirc th?yi gian nh.n dang k rnua trong Thông báo phát hành

chiirng quyn sau khi drnyc UBCKNN cp GiAy chirng nhn chào bàn chUng quyn. Theo dr

kin, thi gian nhà du tu dang k mua là trong vông 15 ngày k ti'r ngày Giy chi.'mg nhn

chào bàn chirng quyn có hiu lirc.

Cách thirc dàng k

Nhà dAu tu trrc tip dang k mua chüng quyn ti tri sâ chInh và các Chi nhánhlPhOng

Giao djch cüa ACBS sau khi cO chip thun v vic phát hành ch(rng quyn cüa UBCKNN và

theo các ni dung quy djnh ti Thông báo phát hành chirng quyn cüa ACBS.

Phirong thüc thanh toán

Khi dang k rnua chüng quyn, nha du tu dng thii thrc hin np tin mua chIrng quyên

vào tài khoãn phong tóa cüa Cong ty theo thông tin sau:

- Chü tài khoán: CONG TY TNHH CHIThG KHOAN ACB

- S tài khoãn: 14135437 ti Ngân hang ACB PhOng Giao djch Tru'cng Djnh

Cách thfrc xir 1 khi chtrng quyn chira duçrc phãn ph6i ht

Trong tmng hçp tang s 1ung chüng quyn do các nhà du tu dang k mua thp hon s6

luçmg chiirng quyn chào ban, th chirc phát hành duçic chuyn s chmg quyn chua phân phi

ht vao tài khoán tir doanh cüa mInh và tip tçlc phân phi thông qua hoat dng tao 1p thj

trung trên he thng giao djch cUa HOSE sau khi chiirng quyn duçc niêm yt trên HOSE.

Trang 45

BAN CÁO BICH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

Cách thüc xü' 1 khi s hrçrng chüng quyn däng k mua virçrt so llr9ng chfrng quyn

chào ban

Trong triiô'ng hçp tng s chng quyên do các nhà du tu däng k mua vuçlt qua s lung

chrng quyên chào ban, s6 chirng quyên cüa trng nhà du tu duçic mua s duçyc xác djnh dira trên

nguyen tc phân b theo t' l dang k mua cüa các nhà du tir, cii th nhu sau:

S chrng quyn cUa trng

nhà du tu dang k mua

Tng s chthig quyn cüa

các nba du tu däng k mua

S hrçxng chüng quyn phân b cho trng nha du tu së duçc lam trôn xung dn hang

trAm (100 chfrng quyn), dng thOi tng s hrng chü'ng quyn ph phi cho tt cA các nhà du

tu không vl.rçYt qua tng s hrçing ching quyn chào ban.

Tru?ng hçp di vcri s lu'çrng chirng quyn con du phát sinh sau khi lam trOn xung (nu

co), sé chüiig quyn nay së duçrc phân b du cho các nhà du tu Co khi lucmg dAng k' mua lan

nht bang nhau. Nu sau khi phân b6 du theo nguyen tc trên vn phát sinh s6 chOng quyn cOn

du, s chüng quyn cOn li nay së duçc phân b vao tài khoAn tir doanh cia ACBS.

5. Thrc hin chung quyn

5.1. Chfrng quyn khi dn ngày dáo h3n, vic thanh toán Se thrçrc thirc hin nhtr sau (vai

giA djnh ngày T là ngày dAng k cui ciIng, dng thai là ngày dáo hn va T duçc tInh theo

ngày lam vic):

Ngày T - 7: VSD 1p và gui cho HOSE, các Thành viên km k Thông báo v vic ch&

danh sách nguai sâ hthi d thirc hin chüng quyn.

Ngày T: ACBS gui thông báo giá thanh toán chirng quyn cho VSD.

Ngay T + 1 (9h): VSD. 1p và chuyn Danh sách nguOi sâ huu chimg quyn Iixu k cho

Thành viên Luu k (duOi dtng chirng tr din tü).

Ngày T + 1 (1 lh): Thành viên lu'u k di chiu thông tin trong Danh sAch do VSD cung

cp va gri cho VSD thông bAo xac nhn (duO'i dng chirng t1r din tir).

Truang hcrp xác nhn có sai sot hotc sai lch s 1iu, Thành vien lu'u k phAi giri them cho

VSD vAn bàn trong do nêu rO các thông tin sai sot hoc sai lch d phi hçp vOi VSD diu

chinh. Ngay sau khi diu chinh, VSD se cung cp 1?i Danh sAch da hiu chinh cho ThAnh

vien km k (duOi dng chi'mg tir din tCr).

Ngày T +2: VSD giri cho ACBS Danh sách tng hçrp ngithi sâ hOu chrng quyn

Ngày T + 3: ACBS giri Thông báo xác nhn Danh sAch tng hçp nguai sa hU'u chirng

AEBS Trang 46

S lucmg chng quyên cüa = Tng s chrng quyn chào ban x tirng nhà du trr duçrc mua

BAN CÁO BIACH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN CO BAO DAM

quyn cho VSD. Trix&ng hçp không chip thun thông tin trong Danh sách, ACBS phái giri

thông báo bang vn bàn cho VSD nêu rô l' do. I

Trong ngày T + 3, ACBS chuyn dü s tin thanh toán cho ngrrôi so hilu chirng quyn luu

k vào tài khoân tin theo thông báo cüa VSD.

Ngày T + 4: VSD phân b tin thanh toán cho ngix?ii s6 hU'u chirng quyn liru k vào tài

khoãn cña Thành viên luu k lien quan. Thành viên luii k5' chu trách nhim phãn b tin

cho nhà dAu tu s hUu chirng quyn trong ngày thanh toán (ngay T + 5).

Ngày T + 5: là ngày thanh toán tin. Tai ngày nay, Thành viên lu'u k thirc hin phân b

tin thanh toán cho nhà dAu tu.

Liru 'v:

S tin thanh toán cho môt dan vj chrng quyn: Là s tin trên mOt dan vj ching quyên

trong tru&ng hçip Giá thanh toán lan hon Giá thirc hin, duc tInh tir chênh lch gitta Giá

thanh toán va Giá thirc hiên, btng [(Giá thanh toán — Giá thirc hin) / T l chuyn di].

Giá thanh toán chang quyn là bInh quân giá dóng ci:ra trong 05 ngày giao djch cui ciing

cüa chirng khoán co sâ truac ngày dáo han, khong bao gm ngày dáo han.

S tin thanh toán rOng: là s tin thanh toán sau khi dä giãm tth các chi phi thrc hin I quyn (thug thu nhp Ca nhân và các chi phi khác, nu Ca).

Trung h9p nhà du tu không dtt 1nh thirc hin chüng quyn, chüng quyên có lài dixc tçr

dng thirc hin theo phuang thrc thanh toán bang tin vào ngày dáo hn.

5.2. Các bin pháp xtr 1 trong trtr?rng hçip t chirc phát hành mitt khã näng thanh toán:

Trueing hçip t chc phát hành mt khã nang thanh toán, thi vic thanh toán cho nhà dau tix

duçic thirc hin theo quy trinh thanh 1 tài san theo quy djnh ti Khoãn 3 Diu 15 Thông tu

107/201 6/TT-BTC ngày 29/06/2016 cüa B Tài chInh huàng dn chào ban và giao djch chirng

quyn Co bào dam.

6. Quyn cüa ngirôi s& hfru chthig quyn

Quyn cüa nguai sâ hihi chüng quyn mua: ngui sa hftu chirng quyn mua duçc nhn

khoãn tin chênh lch khi giá cüa chi.img khoán Co so cao han giá thirc hin tai thOi dim

thirc hiên.

Trong trixOng h9p t chirc phát hành mt khã nang thanh toán, phá san, giài th: vic giài

quyt quyn 1çi cho ngithi sO hüu chüng quyn thirc hin theo quy djnh cüa pháp lutt lien

quan áp dtng di vOi chü nçi CO dam bão mt phn.

- Trong trixOng hcip chrng quyn bj hüy niêm yt do t chüc phát hành dInh chi, tam ngrng

hoat dng; hçip nht, sap nhp, giãi th& phá san hoc bj thu hi Giy phép thành 1p và

AcBS Trang 47

BAN CÁO BACH CHAO AN BO SUNG CH(!NG QUYEN cO BAO DAM

hoat dng; khi bj phãt hin hè so dang k chào ban chirng quy&n Co nhitng thông tin sai

1ch, bO sot ni dung quan trQng cO th ãnh hucing tài quyt djnh du tu và gay thit hai

cho nhà du tu; do chüng khoán co sâ bj hüy niêm yt; hoc không th xác djnh chrçc chi

s chü'ng khoán vi các nguyen nhân bitt khã kháng dã duc quy dnh rO tti bO nguyen tc

v xác djnh chi s; hotc do Sv Giao dch ching khoán xét thy cn thit d bâo v quyn

1i cüa nha du tu, thj cách tinh giá thanh toán chüng quyn cho nglxii sv hEtu chüng

quyn k tEr ngày hüy niêm yt cO hiu lyc duçc áp d%ing theo cong thüc Black Scholes

nêu tai rniic 1.1. phn V cUa Bàn cáo bach nay.

7. Diu chinh chü'ng quyn

T chiirc phát hành phãi diu chinh chirng quyn trong các tri1ng hcp sau: Giá chirng

khoán co sY bj diu chinh do t chirc phát hành chüng khoán Ca 5Y chia c tirc bang tin

mt, phát hành c phiu d trá c6 tirc, phát hành c phiu ct tang vn c phan tEr ngun

vn chü sâ hü'u, phát hành c phiu mâi...

Cách thilrc diu chinh giá thc hin và t' l chuyn di chñ'ng quyn khi chüng khoan co

sâ có 51r kin doanh nghip nhu sau:

V Thai dim thrc hin diêu chinh: Ngay giao djch không huâng quyn cUa tài san co sâ.

V Giá thuc hiên mói = Giá thuc hiên cü x (Giá tham chiu dà diu chinh cüa tài san co sâ

tai ngày giao djch không hixâng quyn/ Giá tham chiu chua diu chinh cUa tài san

sâ tai ngày giao djch không huO'ng quyn).

V T' l chuyn di mOi TS' l chuyn di cQ x (Giá tham chiu ãà diu chinh cüa tài

san co sa ti ngày giao djch không huang quynI Giá tham chiu chua diu chinh cüa

tài san co si tai ngày giao djch không humg quyn).

T l thirc hin hoc giá thrc hin diu chinh cn lam trôn tâi 4 chü s thp phân

Vic diu chinh khác s can cr theo quyt djnh diu chinh cUa HOSE, t chirc phát hành

sê thrc hin diu chinh phü h9p theo quy djnh.

8. Các khoãn phi, 1 phi, thud phát sinh tu' vic giao d!ch hoãc thirc hin chfrng quyên

PhI giao dch: Ap ding khi nhà Cu tu d.t lnh mua hoc b chirng quyn. Mirc phi áp

diing theo quy djnh tai cong ty chüng khoán noi nhà dan tu ma tài khoàn giao djch chi'rng

quyên.

- Thud: khi nhà dâu ttx chuyên nhi.rcmg chüng quyn, näm gi chirng quyn den khi dáo han

va thixc hin chrng quyn d6i vâi chmg quyn có lâi, mUc thug sutt áp ding là 0,1% trên

giá chuyn nhuçmg chüng quyn trng lan.

Lieu trong môt s trwô'ng hçrp, so tin thuê'phái np có th cao hon sO tin thanh toán ma

nhà dáu tu' nhn ducrc tir tO chü'c phát hành, phy thu(5c vào twang quan giia giá thanh toán

ACBS Trang 48

UBAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHIING QUYEN cO BAO DAM

cta chth'zg khoán co sà và ti) l chuyên ddi.

VI du ye cách tinh thu:

( Trwà'n Iw'p 1: A'p dyng khi nhà du tu' chuyn nhupng cht'ng quyn tru'óc ngày dáo

han ('mi'c thuê' suá't 0,1% trên giá chuyn nhwçng chi'ng quyn tirng ldn,.

VI du 1: Nhà ddu tu mua 100 ching quyên mua có tài san co' sá là HPG vái giá 2.000

VND/chthig quyen, tj lç chuyên ddi là 1:1, giá thec hiçn là 30.000 VND. Nê'u nhà ddu tu' ban

100 chi?ng quyn nay tgi mc giá 3.000 VND/chi?ng quyin, so' thuê'phái nóp là: 3.000 x 100 x

0,1% = 300 VND.

V' Trwà'nj hop 2: Ap dung khi nhà &u itt nam gil? chtng quyen và ching quyn nay bf

hiy niêm yê't trwác ngày dáo hgn (mzc thul suo't 0,1% trên giá chuye2n nhwcxng chung

quyen tirng ldn). Trong do, Giá chuye2n nhwang chtng quyên tItng lan là:

- Giá mua li theo mar giá thj tru'àng cia To' chz'c phát hành thông qua hoqt d5ng

tao lap thj trithng x So' hrcing cht?ng quyn (iruOr ngày hzy niêm yê't cO hiu litc,);

hoac;

Giá thanh toán chthig quyn do To' char phát hành cong bo' x So' htçmg chtng

quyn (sau ngày hüy niêm yEt có hiu 4c).

Vi du 2: Turing ing cáC giá thiEt tgi vi dy 1, nê'u chtng quyn bj hay niêm yê't và To' char phát

hành cong bo' giá thanh toán chicng quyn là 3.000 VND/chthig quytn thi sO' thuE nhà ddu tu'

phâi np cho 100 chtng quyn mInh s& hth là: 3.000 x 100 x 0,1% = 300 VND.

v' Trwà'n' Izop 3: A'p dyng khi nhà ddu tu' nàm gil? ch&ng quyn dEn khi dáo han, và thy'c

hin chtng quyn dO'i vài ching quyn cO läi (mar thuê' sud't 0,1% trên giá chuyEn

nhu'cxng chthig quyen tà'ng ldn). Trong do, Giá chuyEn nhwcrng chz.'eng quyn tIng ldn

là Giá thanh toán cia ch&ng khoán cci sà do Sà giao dich Cht'rng khoán cong bo'.

Vi du 3: Turrng ilmg các giá thiê't tqi vI dy 1, né'u giá thanh toán cüa chtng khoOn Co. th do Sá

giao dfch chz.?ng khoán cong bo' tqi th&i diEm thur hin quyEn là 30.000 VND/co' philu thI so'

thuê' nhà do'u tu'phái n5p khi thy'c hiçn quyEn cho 100 chi?ng quyEn dang sà hl?u là: 30.000 x

100x0,1% = 3.000 VND

v" Trwong hop 4: trong môt so' trwO'ng hcip, so' tiEn thuê'phOi n(5p CO thE cao ho'n so tiên

thanh toán ma nhà do'u tu' nhan dtccic tz to' char phát hành, phy thu.5c vào turing quan

gil?a giá thanh toán caa ching khoán cci so. và tj lç chuyEn do'i.

VI du 4: Nhà do'u ttc mua 100 cha'ng quyEn mua có tài san cci sá là MWG vái 1j" l chuyEn do'i

là 1 : 1, giá thrc hiçn là 100.000 VND.

NEu nhà do'u tu' giC? cht?ng quyEn dEn ngày dáo hçin và giá ihanh loOn caa chtng khoán cci sà

do Sà giao dch cht?ng khoán cong bo' tqi thai diem thztc hiçn quyEn là 100.100 VND/co'phiEu.

AcBS Trang 49

BAN CÁO BiCH CFIAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYEN CO BAO DAM

Khi do, ching quyn nay së dáo hqn trong trgng thai có Mi và nhà du tu nhan dwçic khoán

tien thanh toán tir td chz,'c phát hành là: (100.100 — 100.000) x 100 = 10.000 VND.

S thuê' nhà du tu' phái nôp khi thtc hiçn quyen cho 100 chz'ng quyen dang s& hitu là:

100.100x lOOx 0,1% = 10.010 VND

Nhw vy, trong tnrông hop nay, s tin thuê' phái np cja nhà ddu hr cao ho'n s tin thanh

toán ma nhà ddu tu' dircic nhdn là (10.010 — 10.000) = 10 VND.

- PhI thrc hin quyn: nhà dAu tu phãi trã phi cho VSD theo quy djnh.

- PhI lu'u k, chuyn khoãn: Ap diing theo quy djnh cüa VSD

9. Hoit dng t30 1p thi truong

ACBS phái tham gia dt 1nh to 1p thj triià'ng trong vOng näm (05) phüt k tü khi có mt

trong các sir vic sau day xáy ra:

v' Clii có lnh ben mua holc lnh ben ban chv'ng quyn.

V' Khong có lnh ben mua và ben ban chiing quyn.

/ TJ l chCnh lçch giá trCn thj truàng vu'çrt qua 5%. lê chênh lçch giá là tj' lç phdn

tram cia giá (gia chào ban thq nhá't — giá chào mua cao nhdt)/ giá chào mua cao

nMt.

Khi tham gia dt 1nh to 1p thj tru&ng ACBS phái tuân thü:

V' KhO'i lwcrng mOi lçnh ti thieu là 100 chthig quyen.

/ Loai lnh si' dyng là lçnh giói hqn.

i Giá dIt lnh phài dam báo khOng vwçrt tj' l chênh loch 5%

1' Tru'&ng hçrp khong cO lnh mua và lnh ban ch&ng quyn, ACBSphái yê't giá hai chku

(dat cá lênh chào mua và lênh chào ban,)

1' Thai gian tn tgi cüa lnh trCn h thong giao djch tô'i thku là mat (01) phñt.

Trong các trithng hçp sau, ACBS không phái thirc hin hoat dng to Ip thj tnxàng:

" Dçrt khóp lçnh djnh kj) xác djnh giá mO' ci'ra (A TO), nãm (05) phOt du sau khi kê't thic

ATO và dçrt kháp lnh djnh kj' xác djnh giá dóng tha (ATC).

1' Tài san ccr s& cOa chz'ng quyen bj tQm ngl'rng giao dich.

I Giá lj thuyê't cüa ching quyen dzrcrc tInh theo cong thi'c neu tgi bàn cáo bgch cia

ACBS nhO hcrn hoãc bang 10 dng.

I S6 liro'ng ching quyen trên tài khoán tqo lap thj trzthng khOng dáp ing s lwiig ti

thiu (100 ching quyn,) ACBS duc miEn dat lnh bàn.

AGBS Trang 50

C

QBAN CÁO BiCU CHAOBANBO SUNG CHU'NG QUYEN cO BAO DAM

v' Chita có cht'ng quyn nào duçrc lu'u hành (truông hçrp ACBS chu'a ban du'çic chthig

quyn nào cho nhà dcu tu), ACBS dwic mil,i dt lénh mua.

V' Tru'ô'ng hQp thzcc hin huj) niêm yê't chng quytn, ACBS duçrc min dt lnh ban.

v' Giá chi'ng quyn tang kjch trdn ('dit mua trdn), ACBS du'çic miEn dt lnh ban hoãc

giá cht'ng quyn giám kich san 'du ban san,), ACBS dwcrc miEn dt lnh mua.

/ Giá chv'cng khoán co' so' tang kjch trdn (du' mua trn), ACBS du'crc miEn dt lnh ban

dó'i vol chO'ng quytn mua và du'çrc miEn dt lnh mua dO'i vó'i chá'ng quyn ban.

/ GiO chO'ng khoán cc' sO' giOm kich san (dii ban sOn), ACBS du'ç"c miEn dt lnh mua dO'i

vO'i chi'tng quyn mua và du'cic miEn dt lnh ban dO'i vO'i chi'ng quyn ban.

/ ChO'ng quyen dang 0 trang thai cO 101 tIc 30% trO' len ('tO'c là chIcng quyn mua dang Co

giá chIcng khoOn cc' sO' cao han 30% giá thu'c hiçn hoäc chIcng quyn ban dang có giá

chIcng klioOn cc' sO' thO'p ho'n 30% so vO'i giO thu'c hiçn), ACBS du'cic miEn dlt lçnh ban.

/ Trong 1-I ngày tnwO'c khi chIcng quyen dOo hqn.

/ Khi xáy ra các sit kien Mt khá kháng nhu' thiên tai, hoO hogn, chiê'n tranh,

/ COc tru'0ng hcrp khác du'çrc SGDCK áp dyng sau khi có j kiê'n chO'p thun cüa

UBCKWN.

/ SGDCK se' thu'c hiin giám sat viçc yê't giá tao lap thj tnw&ng cüa ACBS và yeu cdu

ACBS giOi trInh né'u cdn.

vii. QUAN TRI RU! RO CH1NG QUYEN CO BAO DAM

1. Quy trinh quãn tr! rüi ro

1.1. Vai trô cüa nhà quãn 1 cap cao trong vic theo dOi quãn trj rüi ro, bao gôm vai trô

cüa các Phông ban lien quan

Hi ding du ttr ACBS

- Phê chun các hoat dng phát hành chrng quyn cUa ACBS trong han mirc duçic quy djnh

tai ACBS.

- Phê chun ngun vn phân b cho toàn b cho hoat dng phát hành chü'ng quyn theo quy

djnh cüa UBCK và pháp 1utt.

Phê chun các kjch ban cho boat dng phông ngra rüi ro lien quan dn hoat dng phát

hânh chUng quyn, bao gm va không giOi han trong vic quyt djnh các han müc quy mô,

han müc tn tht ti da, lai nhu.n k' vçng, vi thá phông ngra rüi ro; phü hqp vâi han mc

du tu va khu vj rüi ro trong hoat dng du tu dä thrc phé duyt bâi ChU tjch Hi dng

quán trj ACB (nu co).

AcBS Trang 51

BAN CÁO BiCI1 CHAO BAN BO SUNG CH(J'NG QUYEN CO BAO DAM

Tng Giám d6c ACBS

- Thirc hin theo phân quyn han mirc phán quyt cüa Hi dng dAu tu ACBS.

Phê duyt và ban hành Quy trinh quãn 15' rüi ro và các Quy trInh ni b có lien quan.

1(5' duyt các ni dung khác ngoài các ni dung thuOc thm quyn cüa Hi dng du tu

ACBS và theo quyt djnh v vic üy quyn cüa Chü tjch Hi dng thành viên ACBS cho

Tang Giám déc ACBS.

Phông Quän 15' rüi ro:

D xut các han mi'rc quy mô và htn mirc ngän l cho các hott dng phông ng1ra rüi ro

theo quy djnh ni b và quy djnh pháp 1ut.

- Theo dOi và cánh báo các rüi ro v giâi han hoat dng phOng ngira rüi ro cho hoat dng

phát hành cht'rng quyn, các rüi ro v thj trung, các bin dng khác lam ãnh huâng dn

ngun van, quyn igi cüa ACBS.

Dua ra các d xut hoc cãnh báo khi hoat dng phông ngira rüi ro cho hoat dng phát

hành chng quyn cham các han mrc hoc các giài han ni b và quy djnh pháp 1ut.

Phông Ngun von và Dâu tu':

Theo dOi, tuân thu và cãnh báo các rüi ro v giOi han hoat dng phong ngira rüi ro cho vic

phát hành ching quyn, rüi ro v thj truông, cac bin dng khac lam ãnh huàng dn ngun vn,

quyn 1çi ACBS. Dng thai, báo cáo ngay các ni dung nay cho Cp Co thm quyn d xem xét

và CO hrnrng xü 15'.

Phông Tuân thü:

Kim tra tInh tuân thu pháp 1ut cüa các ni dung trong Quy trInh quán trj rüi ro lien quan

dn boat dng phát hành chng quyn cüa ACBS.

Phông kim soát ni b:

Giám sat thirc hin các quy dnh và quy trinh v quãn trj rüi ro, nhm dam bão cac hoat

dng nay d.rgc thirc hin mt each cn tr9ng, di'mg trInh tir, dng thi tuân thu các quy djnh ni

b và pháp 1ut hin hành.

1.2. Quy trInh quãn trl rüi ro

ACBS thirc hin quy trinh quãn trj rUi ro trong hoçit d5ng kinh doanh san phtm chirng

quyn theo cac buOc, trinh tr nhu sau:

Btro'c 1: Nhân diên các rüi ro có th phát sinh ttr hoat dông kinh doanh chung cuyên

Trong hoat dng phát hành chüng quyn ACBS cO th gp phãi các rüi ro chInh nhu sau:

a. Rüi ro thanh toán: Rüi ro phát sinh khi ACBS không th thrc hin dugc mt phn hoc

AcBS Trang 52

a

a

BAN CÁO BACH CUAO BAN BO SUNG CH111NG QUYEN CO BAO DAM

toàn b các nghia vit dA cam kt di vâi nhà du tti. VI di: ACBS bj m.t khá näng thanh

toán khi nhà du tix thirc hin quyn do không có dU c phiu hoc tin.

b. Rüi ro thj tru*ng:

- RUi ro phát sinh do các bin dng kinh t vi mô và vi mô tác dng tiêu circ dn mt

hoc mt s ngành ngh& di tuo'ng doanh nghip nhAt djnh, t1r do gay nên tam 1

hoãng 1on va hot dng ban tháo chüng quyn hotc tài san co sâ.

Rüi ro phát sinh do các bin dng xut phát tCr các yu t chInh trj - xà hi trong vâ

ngoài nuâc dn dn hot dng ban tháo ching quyn hoc tâi san Co sâ trén din rng;

- Rüi ro phát sinh do các hot dng thao tüng giá và thanh khoân trên thj trung ma

ACBS chiia th hoc không th nhn din duçc.

c. Rili ro phap 1:

- Rüi ro phát sinh do chInh sách kinh doanh cüa ACBS không tuân thu quy djnh cila

pháp 1utt hin hành;

- Rüi ro phát sinh do các phàng ban, nghip vi, nhân viên ACBS thii'c hin cong vic

không tuân thu vri quy djnh cüa pháp 1uit hin hành.

Rüi ro phát sinh do các quy djnh pháp 1 lien quan thay di mang tinh bat l?i hotc

ACBS khó xi:r l nhanh dn dn chua dáp ing hoàn toàn các thay di theo quy djnh

cUa pháp lust. SI 4

RUi ro phát sinh do các diu khoãn trong hp dng kinh t choa rO rang dn dn khách

hang khiu kin hoc ACBS không th khiu kin khách hang hoc khá näng th.ng

kin th.p.

Rüi ro pháp 1 phát sinh dn dn ACBS bj pht, cãnh cáo, t?m ngrng hoat dng hoc

bj rut giAy phép nghip vii kinh doanh chü'ng quyn.

d. Rüi ro hoit dng:

Rüi ro phát sinh do ACBS chua hoãn thinIcp nht quy trInh vn hanh hin ti.

Rüi ro phát sinh do con ngu'?ñ hotc do h thng giao djch dn tâi khách hang có th j thirc hin các giao djch khong dung quy djnh ti ACBS.

Rüi ro phát sinh do con ngui hoc do h thng giao djch dn tài tinh toán t 1/giá trj

hedging bj 1i/bj sai dn dn mua ban chirng khoán co sâ/chirng quyn nhiu hon trtng

thai trung hôa rüi ro.

Rüi ro phát sinh do nhân viên vo tinh hoac C6 tInh không tuân thu các quy trInh hrnrng

dn ti các b phtn nghip vi.

Ac: BS Trang 53

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUYIN CO BAO DAM

Rüi ro phát sinh do các yu t khách quan ben ngoài nhu thiên tai, chin tranh, djch

bnh,...

e. Rüi ro thanh khoãn: Rüi ro phát sinh khi ACBS không th thirc hin thrçc hoc thirc hin

vó'i phi cao han cho giao djch mualbán d dt du'gc trng thai trung hOa rüi ro do c phiu

không cO hotc cO thanh khoán thp.

Bithc 2: Phân tIch rüi ro

a. Rüi ro thanh toán: Vâi quy mô cüa ACBS cling nhu ljch sir v vic quãn trj ngun tin

và tài san thi mrc d xãy ra rüi ro nay ti ACBS là thp, ben cnh dO ACBS cüng thirc

hin hot dng hedging theo quy djnh d dam bão c phiu thanh toán cho khách hang khi

dn ngày thrc hin quyn.

b. Rüi ro thj tru*ng: Day là rüi ro lan nht va có khã n1ng xáy ra cao nht dng thôi là rüi

ro khó phông nglra nht trong hott dng kinh doanh va phát hành ching quyn cO dam

bao; khi rüi ro phát sinh cOng gay thit hi lOn trong hot dng kinh doanh cOa ACBS.

c. ROi ro pháp I: CO th xáy ra nu ACBS vô tinh không th%rc hin dtng mt hot dng

nao do do thiu ' kin tu v.n tlr b phn Lut, hoc do chu'a kjp cp nht các thay di

trong quy djnh chInh sách.

d. Rüi ro ho3t dng: ROi ro xãy ra các 1i lien quan dn h thng phn mm là có th xãy ra,

ben canh do là các rOi ro lien quan dn nhân viên lam sai quy trinh cOng có th xáy ra.

e. Rüi ro thanh khoãn: Trong diu kin thj tnrrng binh thithng vOi các c phiu iOn thi rOi

ro nay thp. Tuy nhiên vn cO th xày ra rUi ro thanh khoãn do có các thông tin tt/xu dt

bin cUa doanh nghip, hoc các thông tin có tác dng tiêu crc tOi toàn thj trirô'ng.

- Bu'ó'c 3: Kim soát rüi ro

Dira trên vic dánh giá các rOi ro trQng yu cO th xáy ra trong hot dng kinh doanh chñ'ng

quyên ti ACBS, cong ty xây dirng bin pháp kim soát rOi ro cit th cho tlrng loai rOi ro nhu sau:

a. Rüi ro thanh toán:

- Nguyen tc phOng nglra rUi ro:

'7 Duy trI he soT phOng ngiia rii ro trung hôa theo môt tj l nhdt djnh nhu'ng khOng

thâ'p ho'n yêu cdu cia Uy Ban Chz'ng Khoán,

'7 Ben canh do ACBS luOn cO các tài san dztphong d dam báo khá näng thanh toán

khi dê'n han.

Cách thirc hiên:

V Thitc hiên giao dich mua/bán hang ngày tài san co' sO' hoc chth'ig quyen d dam

báo tjT' lê hedging theo mtc trung hOa rüi ro;

ACBS Trang 54

S

U BAN cAo BACH CHAO BAN BO SUNG CHI5NG QUYEN cO BAO DAM

v' Dánh giá rii ro thanh khoán chung cia ACBS bao gim cá nghta v thanh toán dt

kiê'n nê'u có tic các chng quyn dáo hgn.

- Co sâ vt chat thrc hin: H th6ng phn mm giao djch, phAn mm excel, h th6ng BI,

các báo cáo giám sat.

b. Rüi ro thanh khoán

- Nguyen tc phOng ngra rii ro: darn bao chi phi giao dch phông ngüa rüi ro a müc

thp nhtt.

- Cách thrc hin: Luôn giao djch d dam báo mOt t' l trung hOa rüi ro theo quy dlnh,

chi phát hành chüng quyn vOi các c phiu kin và có thanh khoán n djnh. Ben cnh

do là quy djnh khi hxcing c phiu hotc tài san cci sa ti da bat buOc phãi th%rc hin

giao djch mualbán d hn ch rüi ro thanh khoãn.

- Co sâ vt chit thirc hin: H thing phAn mrn giao djch, các báo cáo giám sat.

c. Rüi ro hot dng

- Nguyen tc phông ngra rüi ro: giárn thitu ti da xây ra các sir kin rüi ro hot dng.

- Cách thiic hiên:

v' Các bó phn kinh doanh xdy di!ng ddy di các quy trInh hoqt dóng lien quan dê'n

kinh doanh chthig quyn có dam báo.

V' Thizc hin dào tao dcy di cho các nhán sc lien quan v san phrn, quy trinh d

dam báo các quy trinh ditçrc thtc hin thing và d.

/ Tiê'n hành dào tao náng cao nhin tht'c v rüi ro và phông ngica rii ro cho toàn bô

nhân sy' nhm hin chê' các gian lan có th xáy ra.

V Kim thü' ddy dü các h thó'ngphcn mm giao dich và hó tro' trwác khi dwa vào sic

dng. Ben cqnh do là luOn ghi nhan các phán hi cüa khách hang hoac nhân viên

ACBS d có diu chinh nê'u cdn.

V Co su M tro', kim tra giám sat tic ho phii quán lrj rzi ro, kim soát n(5i bO.

- Cong ci7i thirc hin:

V Các quy trInh lam vic

V Các tài lieu hithng dd'n và dào tqo.

d. Rüi ro pháp 1

- Nguyen tc phOng ngra rUi ro: Tuân thU các quy djnh pháp i lien quan.

- Cách thuc hiên:

ACBS Trang 55

a

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO S[JNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

V Bô ph2n luat thz!c hiçn rà soát các quy trInh, hoäc các chInh sách san phdm tru'âc

khi du'crc ban hành và du'a vào th thing.

V Bó phan luat cIp nht thuông xuyên các thay ddi trong van bàn pháp luat d có

th hiu chinh k/p th&i các hoqt dng kinh doanh bj ánh hw&ng né'u can.

V Dào tao nâng cao nhan tha'c cho nhán viên càa ACBS v các rài ro pháp lJ nêu

lam sai quy d/nh.

Cong cii thirc hin: Các van bàn pháp 1ut, các chinh sách, quy trInh cüa ACBS.

- Bu'o'c 4: Giám sat rüi ro

- Hot dng quãn trj rüi ro duçxc giám sat hang ngày hoc djnh k' thông qua các báo cáo

giám sat cii th theo quy djnh cüa UBCKNN, HOSE và cUa ABCS. Giám sat rüi ro cho

hot dng hedging duçc th?c hin theo quy trInh cüa hot dng hedging.

Djnh k' thirc hin phân tIch, dánh giá các rUi ro cia xãy ra d xác cljnh cac khu vixc

tim in nhiu rüi ro va có bin pháp xir 1, hn ch rüi ro thIch hçp.

2. Phuong an phông ngüa rüi ro du kin

2.1. Miic dIch phông ngfra rüi ro

D dam bão khã näng thanh toán cho ngui sO' hüii chirng quyn, hn ch mt cách hiu

qua nhftng tn tht do rñi ro gay ra déi vâi ACBS và ngithi sâ hthi chCrng quyn.

2.2. To chile thrc hin phông ngil'a rüi ro

Ban diu hành có trách nhiêm:

- Chi do xây dirng chin 1uc, chInh sách và quy trInh quàn trj rUi ro chirng quyn.

Phân cOng trách nhim và giám sat vic thirc hin quy trinh quân trj rüi ro dA thrçic c.p

có th.m quyn ban hành.

- Theo dOi kt qua thrc hin và chju trách nhim truâc cp có thAm quyn v vic thirc

hin quyn va trách nhim trong cOng tác quán trj rüi ro.

B phn Kim soát Ni b (thuc Phông Kim soát Ni b) có trách nhim:

- Kim tra giám sat vic tuân thu các quy djnh cüa pháp 1ut, diu 1 cOng ty, quyt dinh

cüa HOi dng Thành viên và các van bàn lien quan.

- Kim tra và giám sat hot dng phat hành va phOng ngra rüi ro theo dung djnh, quy

trinh và chInh sách cüa cong ty.

- Giám sat và dánh giá các xung c1t lçii Ich nu có.

BçI phn Quãn I Rüi ro (thuc Phông Quãn 1 Rüi ro) có trách nhim:

- Theo dOi, giám sat hott dng phOng ngira rüi ro cüa b phin trrc tip tham gia phOng

AEBS Trang56

() BAN cAo BiCH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

ngüa rüi ro chrng quyn.

Cãnh báo Ban diu hành v các hn mirc cüa ACBS, cüa Si Giao djch Chirng khoán

va TiJy ban Chüng khoán Nhà nuc lien quan dn phát hành vâ phông ngira rüi ro

chirng quyn.

- Tham mini cho Ban diu hành các bin pháp ngàn chn, phông ngira và xir 1 rUi ro.

- Dam bào các rüi ro dugc quãn 1 theo chmnh sách cüa ACBS và sr tuãn thii các quy

djnh v quãn trj rüi ro duçc ban hành trong toàn h thing.

B phn du tir san phâm phái sinh (Thuc Phông Ngun vn và Du ttr Co trách

nhiêm:

Trirc tip tham gia vào quy trInh phOng ng1ra rüi ro cho chüng quyn.

Thirc hin các hot ding mua ban ching khoán ca sâ d phông ngüa rUi ro, thirc hin

báo cáo v chênh 1ch vj th phOng ng1ra rüi ro thirc t và I thuyt hang ngày theo quy

djnh cüa Uy ban Chiirng khoan Nhà nizó'c và Sâ Giao djch chirng khoán.

Chju trách nhim cung cp thông tin và phi hçp vói Phông Quan 1 Rüi ro d quán trj

va kim soát rüi ro cho san phm chirng quyn có bào dam.

Thông tin v các nhân sy' ti b phn try'c tip thy'c hin ho3t dng phông ngü'a rüi ro

chfrng quyn

Ba Vu Thj Thüy Hang — Truâng b phQtn Kinh doanh San phrn Phái sinh.

Trinh d chuyên môn: MBA, Chirng chi phân tfch tài chInh bc 2 (CFA Level 2),

Chirng chi hành ngh quan l qu5 cüa Uy ban Chirng khoán Nhà ni.râc.

Kinh nghim: CO 8 nãm lam vic trong lTnh vrc phân tIch và dâu tir chirng khoán.

2.3. Nguyen tc thy'c hin tng quát

ACBS áp ding phucmg an phông ngüa rüi ro trung hOa delta, tirc cüng vOi vic phát hành

chiirng quyn, ACBS së dng thai thirc hin các giao djch mua ban chüng khoán Ca sâ d gitt cho

tng vi th phOng ngira rüi ro cUa ACBS không thp han t' 1 phOng ngira rüi ro thi thiêu theo yeu

cu cUa Uy ban Chirng khoán Nhà nixàc khi giá chüng khoán co si thay dôi.

a. Chfrng khoán phông ngfra rüi ro

- Chirng khoán Ca sâ cüa chirng quyn.

b. V1 th phông ngfra rüi ro

Cách tInh h s phông ngüa rüi ro

H s phông ngi'ra rüi ro dirge ACBS áp diing là h s Delta.

Delta: H s phOng ngira rüi ro delta, là giá trj thay di cüa giá chrng quyên Ung vOi

mt thay di trong giá chUng khoan Ca sâ.

Delta duçic tInh toán dira trên cong thüc Black Scholes nhu sau:

ABS Trang 57

Q BAN CÁO BJCH Cl-lAO BAN BC) SUNG CHIIYNG QUYEN CO BAO DAM

DeltacALL = N(di)

Trong do:

• DeltacALL: Giá trj delta cüa chüng quyn mua;

• N(dl): xác sut phân phi chun tIch lily, vOi dl duçve xác clnh theo cong thirc

djnh giá Black Scholes nhr sau:

d1—

Các tham s du vào trong cOng thirc trên ducic xác djnh nhu sau:

Tham s Phuffng pháp tinh

X: Giá thrc hin cUa chirng quyên.

Do ACBS n dnh tily thuc vào diu kin thj trumg tai thñ dim ACBS th.rcic chinh thirc cap phép chào ban ln du chüng quyn ra cong chüng.

S: Giá chrng khoafl CO SO

hin tai.

Là giá dóng cüa cüa ching khoán Co sO t?i thai dim ACBS duqc chInh thCrc cp phép chào ban ln du ching quyn ra cong chüng hoäc tai th?yi diem tinh toán lam báo cáo.

T: ThOi gian cOn lai dn khi dáo han (tInh theo näm)

Là s6 ngày k tir ngày tInh toán dn ngày dáo han chüng quynI365.

rc: Läi sut phi rüi ro (tInh theo näm).

BInh quân lâi sut tit kim 12 tháng cüa 4 ngân hang Vietcombank, Vietinbank, BIDV và Agribank cong biên dO 2% tai th?yi dirn ACBS ducic chinh thirc cAp phép chào ban ln dâu chirng quyn ra cong chüng hoc tai thai diem tInh toán lam báo cáo.

a: Do bin dng giá ki vong

cüa chirng khoán co sO (tmnh theo näm).

DO bin dng giá k' vçng = d bin dng giá qua khir x (1 + h s diêu chinh)

Trong do:

- Do bin dOng giá qua khir cüa chrng khoán co sO ducic xác djnh trongthai gian 12 tháng gn nhAt.

- H so diêu chinh duçc xác djnh dira trên nhu câu thj tru'?mg v ch0ng quyn và chirng khoán CO SO, tInh thanh khoàn cUa chcrng quyên và cüa ehirng khoán co sO và d bin dng giá kS' v9ng cüa các chrng quyên tuong tir.

- D bin dng phãi dUçYC Cp nht It nhAt 12 tháng/1An.

k: T' l chuyn di chüng Là sé hrqng chrng quyn cAn có d quy di thành mt don vj chüng

A Trang 58

4

BAN CÁO BCH CHAO BAN BO SUNG CH1NG QUYEN CO BAO DAM

quyên khoán co si.

V1 tIi phông ngfra rüi ro 1 thuyk

ACBS xác dnh v th phOng ngra rUi ro l thuyt dra trên cong thirc Black Scholes

nhii sau:

P = Delta x Of / k

Trong do:

• P: S lizçing chüng khoan co s0 do ACBS dir kin nm giu d phOng ngra rüi

ro cho chiIrng quyn.

• 01: S hrcng chüng quyn dang luii hành cüa dçrt phát hành.

• k: T 1 chuyn di chüng quyn.

• Delta: H s phOng ngra rüi ro delta, là giá trj thay di cüa giá chirng quyn

img vâi mOt thay di trong giá chUng khoán co sâ, duçyc tInh d%ra trên cong

thirc DeItaCALL = N(dl).

Vj th phông ngfra rüi ro thirc t

- ACBS sü dimg ching khoán CO so, va s6 tin dà np trên tài khoãn tr doanh d phOng

ngUa rüi ro.

V th phông ngira thirc t (PTT) cüa ACBS diiçrc xác djnh nhu sau:

= PCKCS + POD

Trong do:

• PCKCS: S lucmg chrng khoán ca sâ do ACBS thirc t nm giU d phông ngia

rüi ro Chlrng quyn.

• PQD: S hrçmg chirng khoán Co s duçic quy d6i tr s tin cO trong tài khoãn tr

doanh cüa ACBS. Cong thirc tinh nhi.r sau: ly s tin ACBS dã nOp vào tài

khoãn tr doanh chia cho giá dOng cCra chüng khoán co sâ ti ngày tInh toán.

Do chênh loch giva vj th phOng ng1ra rUi ro l thuyt và vi th phông ngira rüi ro thirc

t trong ngày T Cüa chfrng quyn ducic XáC djnh nhu sau:

APu%=(P—Pu)/Px 100%

Trong do:

• i Pu %: D chênh loch giia vj th phOng ngra rUi ro 1 thuyt và vi th phOng

ngra rüi ro thirc t trong ngày T.

• P: Vj th phông ngra rüi ro 1 thuyt trong ngày T cüa chrng quyn.

• Pu: Vj th phông ng1ra rüi ro thirc t trong ngày T cUa Ch(mg quyn.

ACBS thirrc hin phOng ngüa rüi ro d dam báo d chênh lCh giia vi th phOng ng11a

AcBS Trang 59

BAN cAo BiCH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUY1N cO BAO DAM

rüi ro 1 thuyt và vj th phông ngra rüi ro thirc t tui cui ngày giao djch không vuçit

qua 20%.

c. Phung an phông ngira rüi ro

ACBS áp diing phiiang an phOng ngra rüi ro trung hôa delta, tüc cing vâi vic phat

hành chiirng quyn, ACBS sê ding thi thirc hin các giao djch mua ban chtIrng khoán

Ca sâ d gill cho tng v th phông nglla rüi ro cüa ACBS không thp han t 1 phOng

nglla rüi ro thi thiu theo yeu cAu cüa Uy ban Chi'rng khoán Nhà nuàc khi giá chirng

khoán ca sâ thay dii.

d. VI du minh hoa

Giã sll ACBS phát hành chirng quyn Co báo dam vâi các thông s du vào rnô tà nhu

ben di.râi:

• Tài san ca sir: ABC (ma chñ'ng khoán Ca sâ giã djnh)

• Ngãypháthãnh: 15/10/2020

• Ngày niêm yt 22/10/2020

• Ngàydaohn: 15/01/2021

• Hschuyndi: 1:1

• Lãi suit: 7%

• D bin dng giá k' vong: 36%

• Giá thut hiên: 24.000

ACBS th?c hin mua vào, ban ra cô phiêu ABC khi giá c phiu ABC thay di nhu

sau:

Ngày Cia co phiu ABC

Delta

So lu'Q'ng cha'ng

quyên (lang lu'u hãnh

Vj th phông

ngã'a rüi ro 1 thuy&

VI th phông

ngfra rüi ro thyc tê

Thay dôi dllasô

Iu'qng c phiêu ABC

21/10/2020 24.000 0.57 1.000.000 570.000 700.000 0

22/10/2020 25.000 0.66 900.000 594.000 700.000 0

23/10/2020 23.500 0.53 900.000 477.000 700.000 0

26/10/2020 24.500 0.62 950.000 589.000 700.000 0

27/10/2020 26.000 0.74 1 .000.000 740.000 900.000 + 200.000

28/10/2020 25.000 0.66 1.000.000 660.000 800.000 -100.000

3. Kinh nghim phát hành chung quyên:

ACBS da phát hành chirng quyn vâi các thông s nhii sau:

AGBS Trang 60

Giá tli rc h iii

41.000 dtiig

STT Ten chrng quyn Ma cFth'ng quyên

Cháng quyii HPG/ACBS/CalI/ CHPG2 102 EU/Cash/6M/02

Loai/Kiêu chrng quyên

Mua/ Châu Au

ThOi hin

6tháng 05/01/2021 05/07/2021

T l chuyên

dôi

1:1

Tong so chirng quyên

chão ban

4.000.000

Ngày dáo h?n

Ngày phát hãnh

Ch.ng quyn TCB/ACBS/Ca1l/ EU/CashI9M/05

Mual Châu Au

31.000 dông CTCB2IO1 9 tháng 05/01/2021 05/10/2021 1:1 2.000.000

Chüng quyén MWG/ACB S/Call /EU/Cash/12M/04

Mual Châu Au

135.000 dong CMWG21O4 12 tháng 22/03/2021 22/03/2 022 10:1 2.000.000

Thi han

Ten chng quyën

Ma chüng quyên

Loai/Kiëu ch(rng q uyên

Ngày dáo han

T5'Iê chuyên

dôi

Tong so chirng quyên

chào ban

Ngày phát hành

Chtng quyn HPG/ACBS/Ca1l /EU/Cash/3M/0 1

CHPG2O23 Mua/

Châu Au 3 tháng 12/10/2020 12/01/2021 1:1 2.000.000

STT Giá thuc h iên

28.500 dOng

BÀN CÁO BICH CHAO BAN BO SUNG CHIIJNG QUYEN cO BAO DAM

4- Các chü'ng quyn có báo dam (lang Iuu hank vã niêm yt trên HOSE

4- Các chirng quyn có bão dam dã dáo htn

viii. CAC DOl TAC LIEN QUAN DEN DT CHAO BAN

Ti chfrc kim toán

Ten Cong ty: Cong ty TNHH PwC (Vit Narn)

Dja chi: Lu 8, s 29 Lê DuAn, Qi, TP. HCM

Diên thoai: (028) 3823 0796

Website: www.pwc.com/vn

2. Ngân hang lu'u k

Ten Ngân hang: Ngãn hang TMCP Du tu và phát trin Vit Narn (BIDV) - Chi nhánh

Nam K' Khài Nghia

Dja chi: 66 Phó thirc Chfnh, Phi.r&ng Nguyn Thai BInh, Qun 1, TPHCM

Dién thoai: (028) 3821 8812 Fax: 028 3914 4714

Website: www.bidv.com.vn

ACBS Trang 61

BAN CÁO BiCH CHAO BAN BO SUNG CHU'NG QUVEN CO BAO DAM

3. To ch(rc bao länh phat hành Jioic dti 1 phát hành, t chirc tixvn

Không có

IX. XUNG DOT WI id

Chitng tôi, cac Chi nhánh, Phong Giao djch và cong ty con cüa chüng tôi tham gia vào các

hot dng dAu tu, môi gió'i, quãn 1 qu5 và các hoat dng khác có th có các thông tin quan tr9ng

v Cong ty, chi'rng khoán Co sâ hoc phát hành, cp nht các báo cáo nghiên cUu v Cong ty,

chirng khoán Ca si. Các hot dng, thông tin, các báo cáo nghiên ciltu nhu v.y có th lien quan

hoc ãnh hi.ring dn Cong ty, chi'rng khoan Co sâ và có th gay ra nhftng hu qua bt lçii cho nhà

dAu tu hoc to ra mâu thun quyn 1i lien quan dn vic phát hành chirng quyn. Chüng tôi

không có nghTa vi cOng b nhQng thông tin nhix 4y và có th phát hành báo cáo nghiên c'u,

tham gia vào b.t kS' hot dng nào nhu vQy ma không lien quan dn vic phát hành chi'rng quyn.

Trong qua trInh kinh doanh thông thithng, chñng tôi có th thrc hin các giao djch cho tài

khoãn cüa khách hang chüng tOi và cO th tham gia vào mt hoc nhiu giao djch lien quan dn

các chüng khoán Co sâ hoc các san phrn phái sinh lien quan. Diu nay cO th gián tip ánh

hithng dn lçri Ich cüa nhà du tix.

X. CAM KET

Tinh dn thai dim np h so và thirc hin các thu tc lien quan dn vic chào ban chüng

quyn dira trên chi'rng khoán co si cUa T chrc phát hành, ACBS không phãi là nguôi có lien

quan vâi Ngán hang bin k và T chtrc phát hành chimg khoán co sâ.

T chüc phát hành cam kt chju trách nhim hoàn toãn v tInh chInh xác, trung thrc cüa

ni dung thông tin và các tài 1iu dInh kern trong bàn cáo btch nay.

ACBS Trang 62

() BAN cAo BACH CHAO BAN BO SUNG CHUNG QUYEN cO BAO DAM

XI. GIOI THIEU CAC VAN BAN PHAP LUT CO LIEN QUAN DEN PHAT HANH CH1NG QUYEN

STT VAN BAN pnAp LUT CO LIEN QUAN

1. Lust Doanh nghip s 59/2020/QH14 ngày 17/06/2020

2. Lust Chimg khoán si 54/2019/QH14 ngây 26/11/2019

Nghj djnh s 155/2020/ND-CP ngày 31/12/2020 cta Chfnh phU quy djnh chi ti& thi

hanh mt so diêu cUa Lut Chirng khoán

Thông tu s 96/2020/TT-BTC ngày 16/11/2020 cUa B truàng B Tài chInh hiiâng dn

cong b thông tin trên tlij tnring chirng khoán

Thông tu s 12 1/2020/TT-BTC ngày 31/12/2020 cUa B truâng B Tài chInh quy djnh

v hot dng cong ty chIrng khoán

6 Thông tu' s 107/2016/TT-BTC ngày 29/06/2016 cüa B trithng Bô Tài chInh huâng

dn chào ban và giao djch chüng quyn Co bão dam

7.

Quyt djnh s 72/QD-UBCK ngây 18/01/2018 cUa Chü tjch Uy ban Chirng khoán Nhà

nuOc ban hành Quy ch htiâng dn chào ban và phOng ngra rüi ro chirng quyn CO bão

dam

8.

Quyt djnh s 34/QD-SGDHCM ngày 20/01/2021 cüa Tng Giám dc Si Giao djch

Chi'rng khoán Thành ph6 H ChI Minh ban hành Quy ch niêm yt và cong b thông tin

cti vâi chimg quyn cO bão dam ti Sâ Giao djch Chrng khoán TP. H ChI Minh

Quyt djnh s 131/QD-VSD ngày 21/07/2020 cüa Tng Giám dc Trung tam Luu k

Chrng khoán Vit Nam ban hành Quy ch hot dtng dang k, 1uu k, bü tth, thanh

toán giao djch và th?c hin chirng quyn có báo dam ti Trung tam Luu k' Chirng

khoán Vit Nam

10. Các van ban pháp 1u.t khác có lien quan

ABS Trang 63

() BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHIfNG QUYEN cO BAO DAM

XII. PHIJ LUC

Bàn sao hçp 1 Giy phép thành lip;

Quyt djIIh cüa HDTV lien quan dn vic phát hành b sung chü'ng quyn;

Diu 1 T chrc và hoat dng;

Báo cáo tài chInh kim toán riêng và hçip nht 2020;

Báo cáo tài chInh riêng và hçTp nht Qu 1/2021;

Va các phii 1iic khác.

AGBS Trang 64

GIAM DOG

BAN CÁO BACH CHAO BAN BO SUNG CHIfl4G QUYN cO BAO DAM

TP. HE C/il Miii Ii, izgâi' -'1- tháng O näni 2021

TOCHU'CPHATHANH

CONG TY TNHH CHING KHOAN ACB

øJ GIAM oOc CÔNGTV .4.

HtEMHUU .$ *

CHUNGK AC

F - r.p HO

TR!NH THAN H CAN

NGAN HANG LIIU K' NGAN HANG TMCP DAU TIJ' vA PHAT TRIN VIT NAM

CHI NHANH NAM KY KIlO! NGHIA

ACE S

0•

*

t

I

(J l

2'

Documents

ngh nên CBTT - Ban... · 2021. 5. 28. · BAN CÁo BACH CHAO BAN BO SUN.G CHU'NG QUVEN cO BAO DAM MUC LVC 1. CAC NHAN TO RU! RO 4 ... Tng hcip tInh hinh hoit dng cüa ti chrc phát