Upload
others
View
5
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
WŽƌƞŽůŝŽZĞƉŽƌƚ:ƵůLJϮϬϮϬ
ZĂůƚŽŶŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚƵƐƚƌĂůŝĂŶƋƵŝƚLJ
<ĞLJĨĂĐƚƐ
/ŶĐŽŵĞǀĞƌƐƵƐŐƌŽǁƚŚƚĂƌŐĞƚ
/ŶĐŽŵĞ'ƌŽǁƚŚ
DĂƌŬĞƚĐĂƉďŝĂƐ
>ĂƌŐĞ^ŵĂůů
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐƚƌĂƚĞŐLJ
ƉŽƌƞŽůŝŽŽĨ^y-ůŝƐƚĞĚĞƋƵŝƟĞƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞĐĂƉŝƚĂůŐƌŽǁƚŚǁŝƚŚƐŽŵĞƚĂdž-ĞīĞĐƟǀĞŝŶĐŽŵĞ
/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƟǀĞ
KƵƚƉĞƌĨŽƌŵŝŶĚĞdžďLJŽǀĞƌϯйƉĂ
ĞŶĐŚŵĂƌŬŝŶĚĞdž
^ΘW^yϯϬϬĐĐƵŵƵůĂƟŽŶ/ŶĚĞdž
WŽƌƞŽůŝŽDĂŶĂŐĞƌ
ZĂůƚŽŶƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ
/ŶĐĞƉƟŽŶĚĂƚĞ
&ĞďƌƵĂƌLJϮϬϬϴ
DĂŶĂŐĞŵĞŶƚĨĞĞ
ϬϳϱйƉĂ;ŵĂLJǀĂƌLJĂĐƌŽƐƐƉůĂƞŽƌŵƐͿ
EƵŵďĞƌŽĨƐƚŽĐŬƐ
Ϯϱ-ϯϱ
džƚĞƌŶĂůƌĂƟŶŐƐ
ĞŶŝƚŚƉƉƌŽǀĞĚ
<ĞLJƉůĂƞŽƌŵƐ
&^&ŝƌƐƚtƌĂƉ,hϮϰ>ŝŶĞĂƌEĞƚtĞĂůƚŚKŶĞsƵĞWŽǁĞƌǁƌĂƉWƌĂĞŵŝƵŵ
'ƌŽǁƚŚŽĨΨϮϬϬϬϬƐŝŶĐĞŝŶĐĞƉƟŽŶ
ƚŵŽŶƚŚĞŶĚ ϯŵƚŚ ϭLJƌ ϯLJƌ ϱLJƌ ϭϬLJƌ /ŶĐĞƉƟŽŶ
ZĂůƚŽŶ ϳϴϯй -ϭϯϭϴй Ϭϲϭй ϯϮϰй ϳϴϬй ϱϵϴй
/ŶĐŽŵĞ ϬϬϲй ϯϭϰй ϰϬϳй ϰϬϮй ϰϭϲй ϰϮϰй
'ƌŽǁƚŚ ϳϳϳй -ϭϲϯϮй -ϯϰϲй -Ϭϳϴй ϯϲϱй ϭϳϰй
/ŶĚĞdž ϳϳϳй -ϵϳϰй ϱϰϱй ϱϮϰй ϳϯϭй ϰϳϵй
ϭŵƚŚ
ϭϵϵй
ϬϬϬй
ϭϵϵй
ϬϲϬй
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ;йƌĞƚƵƌŶƐŐƌĞĂƚĞƌƚŚĂŶŽŶĞLJĞĂƌĂƌĞƉĞƌĂŶŶƵŵƉĂͿ
KEdd ϭϯϬϬϬϴϮϭϯϬ ǁǁǁƌĂůƚŽŶĂŵĐŽŵĂƵ
^ƚŽĐŬƐƉŽƚůŝŐŚƚ>^>ŝŵŝƚĞĚ;>YͿ
>^>ŝŵŝƚĞĚ;>YͿƉĞƌĨŽƌŵĞĚƐƚƌŽŶŐůLJŝŶ:ƵůLJĂƉƉƌĞĐŝĂƟŶŐϭϲйƐŝŶĐĞĂĐƋƵŝƐŝƟŽŶŵŝĚŵŽŶƚŚ>YƉƌŽǀŝĚĞƐŐůŽďĂůůĂďŽƌĂƚŽƌLJƚĞƐƟŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐŚŽůĚŝŶŐƐƚƌŽŶŐŵĂƌŬĞƚƉŽƐŝƟŽŶƐŝŶŝƚƐŬĞLJǀĞƌƟĐĂůƐŽĨŽŵŵŽĚŝƟĞƐĂƐĂŶĚ>ŝĨĞ^ĐŝĞŶĐĞƐǁŝƚƚŚĞůĂƩĞƌƚŚĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶŽĨƐĂŵƉůŝŶŐƐĞƌǀŝĐĞƐĨŽƌĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůĐŽŶƐƵŵĞƌĂŶĚƉŚĂƌŵĂĐĞƵƟĐĂůƉƌŽĚƵĐƚƐtĞƐĞĞĂŶŝŵƉƌŽǀŝŶŐďĂĐŬĚƌŽƉĂƐŐůŽďĂůĞĐŽŶŽŵŝĐƌĞ-ŽƉĞŶŝŶŐĚƌŝǀĞƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚƚĞƐƟŶŐŝŶďŽƚŚƐĞŐŵĞŶƚƐǁŝƚŚŵŝŶĞƐĂŶĚĞĐŽŶŽŵŝĞƐŽƉĞŶƵƉƉŽƐƚƐŚƵƚĚŽǁŶƐDŽƌĞƐƉĞĐŝĮĐĂůůLJƐƚƌŽŶŐĐŽŵŵŽĚŝƚLJƉƌŝĐĞƐĂƌĞďĞŐŝŶŶŝŶŐƚŽĚƌŝǀĞũƵŶŝŽƌŵŝŶĞƌĐĂƉŝƚĂůƌĂŝƐŝŶŐǁŚŝĐŚŚŝƐƚŽƌŝĐĂůůLJŚĂƐůĞĚƚŽŝŶĐƌĞĂƐĞĚĞdžƉůŽƌĂƟŽŶĂŶĚƚĞƐƟŶŐǀŽůƵŵĞƐdŚĞĐĂƚĂůLJƐƚĨŽƌƚŚĞƐŚĂƌƉĂƉƉƌĞĐŝĂƟŽŶǁĂƐĂƉŽƐŝƟǀĞƵƉĚĂƚĞĂƚƚŚĞĐŽŵƉĂŶLJΖƐ'DŝŶ:ƵůLJĐŽŶĮƌŵŝŶŐƚŚĞĂƉŝĐŬƵƉŝŶĐŽŵŵŽĚŝƚLJƚĞƐƟŶŐǀŽůƵŵĞƐĂŶĚƚŚĞŶŽŶ-ĐLJĐůŝĐĂůůŝĨĞƐĐŝĞŶĐĞƐĚŝǀŝƐŝŽŶĐŽŶƟŶƵĞƐƚŽĚĞůŝǀĞƌƐƚƌƵĐƚƵƌĂůŐƌŽǁƚŚWŽƐƚƚŚĞŵŽǀĞ>YƚƌĂĚĞƐĂƚĚŝƐĐŽƵŶƚƚŽŝƚƐŝŶƚƌŝŶƐŝĐǀĂůƵĞǁŝƚŚŶĞĂƌƚĞƌŵƌĞǀĞŶƵĞĂŶĚŵĂƌŐŝŶǁĞůůďĞůŽǁƉĞĂŬĐLJĐůĞ^ƚƌŽŶŐŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĂǁĞůů-ĐĂƉŝƚĂůŝƐĞĚďĂůĂŶĐĞƐŚĞĞƚĂŶĚĞdžƉĞĐƚĞĚĞĂƌŶŝŶŐƐƵƉŐƌĂĚĞƐĂƐǁĞůůĂƐWĞdžƉĂŶƐŝŽŶƉƌŽǀŝĚĞƐĂŵĂƚĞƌŝĂůŽƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJĨŽƌĐĂƉŝƚĂůĂƉƉƌĞĐŝĂƟŽŶ
ŝŶǀĞƐƚŽƌƌĞůĂƟŽŶƐΛϯϲϬĐĂƉŝƚĂůĐŽŵĂƵ
/^>/DZ WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽĨƚŚĞZĂůƚŽŶŝǀŝĚĞŶĚƵŝůĚĞƌDŽĚĞůWŽƌƞŽůŝŽŝƐďĂƐĞĚŽŶĂŵŽĚĞůƉŽƌƞŽůŝŽĂŶĚŝƐŐƌŽƐƐŽĨŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĂŶĚĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶĨĞĞƐďƵƚŶĞƚŽĨƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶĐŽƐƚƐdŚĞƚŽƚĂůƌĞƚƵƌŶƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĮŐƵƌĞƐƋƵŽƚĞĚĂƌĞŚŝƐƚŽƌŝĐĂůĂŶĚĚŽŶŽƚĂůůŽǁƚŚĞĞīĞĐƚƐŽĨŝŶĐŽŵĞƚĂdžŽƌŝŶŇĂƟŽŶdŽƚĂůƌĞƚƵƌŶƐĂƐƐƵŵĞƚŚĞƌĞŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽĨĂůůƉŽƌƞŽůŝŽŝŶĐŽŵĞWĂƐƚƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐŶŽƚĂƌĞůŝĂďůĞŝŶĚŝĐĂƚŽƌŽĨĨƵƚƵƌĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞΎdŚĞƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶŽĨΨϮϬϬϬϬŽǀĞƌϱLJĞĂƌƐŝƐĨŽƌŝůůƵƐƚƌĂƟǀĞƉƵƌƉŽƐĞƐŽŶůLJWĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŝƐĐĂůĐƵůĂƚĞĚŽŶĂŐƌŽƐƐďĂƐŝƐĐƚƵĂůƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞǁŝůůǀĂƌLJĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞĂŵŽƵŶƚŽĨĨĞĞƐĐŚĂƌŐĞĚďLJƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚƉůĂƞŽƌŵƚŚĂƚĂĐůŝĞŶƚƵƐĞƐƚŽŝŵƉůĞŵĞŶƚƚŚĞƉŽƌƞŽůŝŽdŚĞĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶǁŝƚŚƚŚĞ^ΘW^yϯϬϬĐĐƵŵƵůĂƟŽŶ/ŶĚĞdžŝƐĨŽƌĐŽŵƉĂƌĂƟǀĞƉƵƌƉŽƐĞƐŽŶůLJ/ŶĚĞdžƌĞƚƵƌŶƐĚŽŶŽƚĂůůŽǁĨŽƌƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚŽƉĞƌĂƟŽŶĂůŽƌƚĂdžĐŽƐƚƐŶŝŶĚĞdžŝƐŶŽƚŵĂŶĂŐĞĚĂŶĚŝŶǀĞƐƚŽƌƐĐĂŶŶŽƚŝŶǀĞƐƚĚŝƌĞĐƚůLJĂŶŝŶŝŶĚĞdždŚĞƌĞŝƐŶŽŐƵĂƌĂŶƚĞĞƚŚĞƐĞŽďũĞĐƟǀĞƐǁŝůůďĞŵĞƚηWŽƌƞŽůŝŽŚŽůĚŝŶŐƐŵĂLJŶŽƚďĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟǀĞŽĨĐƵƌƌĞŶƚŽƌĨƵƚƵƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƐĨŽƌƚŚĞƉŽƌƞŽůŝŽdŚĞƐĞĐƵƌŝƟĞƐůŝƐƚĞĚŵĂLJŶŽƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂůůŽĨƚŚĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƉŽƌƞŽůŝŽƐŚŽůĚŝŶŐƐ&ƵƚƵƌĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƉŽƌƞŽůŝŽŚŽůĚŝŶŐƐŵĂLJŶŽƚďĞƉƌŽĮƚĂďůĞdŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚŝƐĨŽƌŐĞŶĞƌĂůŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶůLJĂŶĚĚŽĞƐŶŽƚƚĂŬĞŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚƚŚĞƐƉĞĐŝĮĐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚŽďũĞĐƟǀĞƐĮŶĂŶĐŝĂůƐŝƚƵĂƟŽŶŽƌƉĂƌƟĐƵůĂƌŶĞĞĚƐŽĨĂŶLJƐƉĞĐŝĮĐƌĞĂĚĞƌƐƐƵĐŚďĞĨŽƌĞĂĐƟŶŐŽŶĂŶLJŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĐŽŶƚĂŝŶĞĚŝŶƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚƌĞĂĚĞƌƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐŝĚĞƌǁŚĞƚŚĞƌƚŚĞŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŝƐƐƵŝƚĂďůĞĨŽƌƚŚĞŝƌŶĞĞĚƐdŚŝƐŵĂLJŝŶǀŽůǀĞƐĞĞŬŝŶŐĂĚǀŝĐĞĨƌŽŵĂƋƵĂůŝĮĞĚĮŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝƐĞƌ
ZĂůƚŽŶƐƐĞƚDĂŶĂŐĞŵĞŶƚ;EϰϱϭϭϰϵϮϰϯϴϮͿ;ZĂůƚŽŶͿŝƐƚŚĞƉƌŽǀŝĚĞƌŽĨƚŚŝƐŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƉƌŽĚƵĐƚdŽƐƵďƐĐƌŝďĞĐŽŶƚĂĐƚϯϲϬĂƉŝƚĂů&D>ŝŵŝƚĞĚ;&^>ϮϮϭϰϳϰEϭϱϬϵϬϲϲϰϯϵϲͿďLJĞŵĂŝůŝŶŐŝŶǀĞƐƚŽƌƌĞůĂƟŽŶƐΛϯϲϬĐĂƉŝƚĂůĐŽŵĂƵŶLJŽƉŝŶŝŽŶƐŽƌƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƐĐŽŶƚĂŝŶĞĚŝŶƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĐŚĂŶŐĞǁŝƚŚŽƵƚŶŽƟĐĞZĂůƚŽŶĂŶĚϯϲϬĂƉŝƚĂůĂƌĞƵŶĚĞƌŶŽŽďůŝŐĂƟŽŶƚŽƵƉĚĂƚĞŽƌŬĞĞƉŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶĐŽŶƚĂŝŶĞĚŝŶƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚĐƵƌƌĞŶƚ
E/d,dŚĞĞŶŝƚŚ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚWĂƌƚŶĞƌƐ;ĞŶŝƚŚͿƵƐƚƌĂůŝĂŶ&ŝŶĂŶĐŝĂů^ĞƌǀŝĐĞƐ>ŝĐĞŶƐĞEŽϮϮϲϴϳϮƌĂƟŶŐ;ĂƐƐŝŐŶĞĚ:ƵŶĞϮϬϭϵͿƌĞĨĞƌƌĞĚƚŽŝŶƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚŝƐůŝŵŝƚĞĚƚŽ'ĞŶĞƌĂůĚǀŝĐĞ;ĂƐĚĞĮŶĞĚďLJƚŚĞŽƌƉŽƌĂƟŽŶƐĐƚϮϬϬϭͿĨŽƌtŚŽůĞƐĂůĞĐůŝĞŶƚƐŽŶůLJdŚŝƐĂĚǀŝĐĞŚĂƐďĞĞŶƉƌĞƉĂƌĞĚǁŝƚŚŽƵƚƚĂŬŝŶŐŝŶƚŽĂĐĐŽƵŶƚƚŚĞŽďũĞĐƟǀĞƐĮŶĂŶĐŝĂůƐŝƚƵĂƟŽŶŽƌŶĞĞĚƐŽĨĂŶLJŝŶĚŝǀŝĚƵĂů/ƚŝƐŶŽƚĂƐƉĞĐŝĮĐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƚŽƉƵƌĐŚĂƐĞƐĞůůŽƌŚŽůĚƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚƉƌŽĚƵĐƚ;ƐͿ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚƐĞĞŬŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚĮŶĂŶĐŝĂůĂĚǀŝĐĞďĞĨŽƌĞŵĂŬŝŶŐĂŶŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚĚĞĐŝƐŝŽŶĂŶĚƐŚŽƵůĚĐŽŶƐŝĚĞƌƚŚĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞŶĞƐƐŽĨƚŚŝƐĂĚǀŝĐĞŝŶůŝŐŚƚŽĨƚŚĞŝƌŽǁŶŽďũĞĐƟǀĞƐĮŶĂŶĐŝĂůƐŝƚƵĂƟŽŶĂŶĚŶĞĞĚƐ/ŶǀĞƐƚŽƌƐƐŚŽƵůĚŽďƚĂŝŶĂĐŽƉLJŽĨĂŶĚĐŽŶƐŝĚĞƌƚŚĞW^ŽƌŽīĞƌĚŽĐƵŵĞŶƚďĞĨŽƌĞŵĂŬŝŶŐĂŶLJĚĞĐŝƐŝŽŶĂŶĚƌĞĨĞƌƚŽƚŚĞĨƵůůĞŶŝƚŚWƌŽĚƵĐƚƐƐĞƐƐŵĞŶƚĂǀĂŝůĂďůĞŽŶƚŚĞĞŶŝƚŚǁĞďƐŝƚĞĞŶŝƚŚƵƐƵĂůůLJĐŚĂƌŐĞƐƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐƐƵĞƌĨƵŶĚŵĂŶĂŐĞƌŽƌĂƌĞůĂƚĞĚƉĂƌƚLJƚŽĐŽŶĚƵĐƚWƌŽĚƵĐƚƐƐĞƐƐŵĞŶƚƐ&ƵůůĚĞƚĂŝůƐƌĞŐĂƌĚŝŶŐĞŶŝƚŚƐŵĞƚŚŽĚŽůŽŐLJƌĂƟŶŐƐĚĞĮŶŝƟŽŶƐĂŶĚƌĞŐƵůĂƚŽƌLJĐŽŵƉůŝĂŶĐĞĂƌĞĂǀĂŝůĂďůĞŽŶŽƵƌWƌŽĚƵĐƚƐƐĞƐƐŵĞŶƚƐĂŶĚĂƚǁǁǁnjĞŶŝƚŚƉĂƌƚŶĞƌƐĐŽŵĂƵ
^ĞĐƚŽƌĂůůŽĐĂƟŽŶ ^ĞĐƚŽƌ ZĂůƚŽŶ /ŶĚĞdž н-
&ŝŶĂŶĐŝĂůƐ ϭϱϲϰ Ϯϲϲϳ -ϭϭϬϯ
ZĞĂůƐƚĂƚĞ Ϯϭϴ ϲϲϱ -ϰϰϳ
/ŶĚƵƐƚƌŝĂůƐ ϵϬϳ ϳϭϰ ϭϵϯ
DĂƚĞƌŝĂůƐ ϯϮϱϴ ϮϬϲϮ ϭϭϵϲ
ŶĞƌŐLJ ϮϬϵ ϯϳϲ -ϭϲϳ
dĞůĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶ ϳϬϱ ϰϮ Ϯϴϲ
ŽŶƐƵŵĞƌŝƐĐƌĞƟŽŶĂƌLJ ϯϵϱ ϳϭ -ϯϭϱ
hƟůŝƟĞƐ Ϭ ϭϴϲ -ϭϴϲ
ŽŶƐƵŵĞƌ^ƚĂƉůĞƐ ϴϭϰ ϲϲϮ ϭϱϮ
,ĞĂůƚŚĂƌĞ ϭϮϬϰ ϭϭϱϵ Ϭϰϰ
/ŶĨŽƌŵĂƟŽŶdĞĐŚŶŽůŽŐLJ Ϯϯϴ ϯϳϵ -ϭϰϭ
dKd> ϭϬϬ ϭϬϬ
WŽƌƞŽůŝŽhƉĚĂƚĞ ZĂůƚŽŶŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚƵƐƚƌĂůŝĂŶƋƵŝƚLJ
EŽƌƚŚĞƌŶ^ƚĂƌZĞƐŽƵƌĐĞƐ>ƚĚ
ŵĐŽƌW>
,W'ƌŽƵƉ>ƚĚ
:ĂŵĞƐ,ĂƌĚŝĞ/ŶĚƵƐƚƌŝĞƐ
/ŶĐŝƚĞĐWŝǀŽƚ>ƚĚ
tŽŽůǁŽƌƚŚƐ'ƌŽƵƉ>ƚĚ
ZĂŵƐĂLJ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞ>ƚĚ
ƌŝƐƚŽĐƌĂƚ>ĞŝƐƵƌĞ>ƚĚ
ŚĂůůĞŶŐĞƌ>ƚĚ
^ƉĂƌŬEĞǁĞĂůĂŶĚ>ƚĚ
dŽƉϭϬŚŽůĚŝŶŐƐ
WŽƌƞŽůŝŽŵĞƚƌŝĐƐ ZĂůƚŽŶ
W ϭϱϵϵdž
W^'ƌŽǁƚŚ ϱϬϯй
ŝǀŝĚĞŶĚzŝĞůĚ ϯϴϵй
ZĞƚƵƌŶŽŶĞƋƵŝƚLJ ϭϭϴϳй
WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞŽŵŵĞŶƚĂƌLJ dŚĞZĂůƚŽŶŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚƉŽƌƞŽůŝŽŽƵƚƉĞƌĨŽƌŵĞĚĂŵĂƌŐŝŶĂůůLJƉŽƐŝƟǀĞƌĞƚƵƌŶĨŽƌƚŚĞ^yϯϬϬĐĐƵŵƵůĂƚĞĚ/ŶĚĞdžŝŶ:ƵůLJďLJнϭϯϵйĚĞůŝǀĞƌŝŶŐĂнϭϵϵйƌĞƚƵƌŶŝŶƚŚĞŵŽŶƚŚ
dŚĞŵŽŶƚŚƐĂǁƐƚƌŽŶŐĚŝƐƉĞƌƐŝŽŶŝŶƌĞƚƵƌŶďĞƚǁĞĞŶƐĞĐƚŽƌǁŝƚŚ'ŽůĚĂŶĚ/ƌŽŶKƌĞĚƌŝǀŝŶŐƚŚĞDĂƚĞƌŝĂůƐ;нϱϵйͿƐĞĐƚŽƌŚŝŐŚĞƌǁŚŝůĞŶĞƌŐLJ;-ϲϯйͿĐŽŶƟŶƵĞĚƚŽůĂŐ&ŽƌŵĞƌŵĂƌŬĞƚĚĂƌůŝŶŐƐŝŶƚŚĞ,ĞĂůƚŚĐĂƌĞƐĞĐƚŽƌ;-ϯϴйͿǁĞŝŐŚĞĚĂƐĂƐƚƌŽŶŐĞƌhŝŵƉĂĐƚĞĚĨŽƌĞĐĂƐƚƚƌĂŶƐůĂƚĞĚŽīƐŚŽƌĞĞĂƌŶŝŶŐƐŽŶǀĞƌƐĞůLJĐŽŶƟŶƵĞĚůŽĐŬĚŽǁŶŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚůŽǁŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞƐƐƚĞĚdĞĐŚŶŽůŽŐLJ;нϰϵйͿŶĂŵĞƐĂƐŝŶǀĞƐƚŽƌƐƐĞĂƌĐŚĞĚĨŽƌŐƌŽǁƚŚŝŶĂŶƵŶĐĞƌƚĂŝŶĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ
dƵƌŶŝŶŐƚŽƚŚĞƉŽƌƞŽůŝŽƚŚĞŽǀĞƌǁĞŝŐŚƚƉŽƐŝƟŽŶŝŶƉƌĞĐŝŽƵƐ;ŐŽůĚͿĂŶĚďĂƐĞ;ŽƉƉĞƌͿĐŽŵŵŽĚŝƟĞƐƐƚĞĚƌĞƚƵƌŶƐĂƐŬĞLJƐƚŽĐŬƐK>;нϮϰϯйͿĂŶĚEŽƌƚŚĞƌŶ^ƚĂƌ;нϭϲйͿƉĞƌĨŽƌŵĞĚƐƚƌŽŶŐůLJ/ŶĂĚĚŝƟŽŶŝŶ:ƵůLJǁĞŝŶŝƟĂƚĞĚĂƉŽƐŝƟŽŶŝŶ>^;>YͿƐĞĞŬŝŶŐĞdžƉŽƐƵƌĞƚŽĞdžƉĞĐƚĞĚŝŶĐƌĞĂƐĞĚŵŝŶŝŶŐĞdžƉĞŶĚŝƚƵƌĞƚŚĞƐƚŽĐŬƉĞƌĨŽƌŵĞĚƐƚƌŽŶŐůLJŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐϭϲйƐĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚůLJĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚĞĚƚŚĞƉŽƌƞŽůŝŽƐĚŝƐĐŝƉůŝŶĞĚĂƉƉƌŽĂĐŚƚŽǀĂůƵĂƟŽŶŬĞƉƚƵƐƵŶĚĞƌǁĞŝŐŚƚƚŚĞƐƵƌŐŝŶŐƚĞĐŚƐĞĐƚŽƌtĞĐŽŶƟŶƵĞƚŽůŽŽŬĨŽƌŵŝƐƉƌŝĐŝŶŐŝŶƚŚĞƐĞĐƚŽƌƚŽƚĂŬĞĂĚǀĂŶƚĂŐĞŽĨůŽŶŐƚĞƌŵƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚƌŝǀĞƌƐŚŽǁĞǀĞƌǁĞƌĞŵĂŝŶƉĂƟĞŶƚŝŶǀĞƐƚŽƌƐĂŶĚĐŽŶƟŶƵĞƚŽƐĞĞŽƵƌĚŝƐĐŝƉůŝŶĞĚƉƌŽĐĞƐƐŝĚĞŶƟĨLJŝŶŐĂŶƵŵďĞƌŽĨƵŶĚĞƌǀĂůƵĞĚŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ