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Negotiable commercial paper (Negotiable European Commercial Paper - NEU CP-)1

Not guaranteed programme

Information Memorandum (IM) Name of the programme Landesbank Baden-Württemberg, NEU CP Name of the issuer Landesbank Baden-Württemberg («LBBW») Type of programme NEU CP Programme size EUR 5,000,000,000 Guarantor(s) None Rating(s) of the programme Rated by Moody’s Deutschland GmbH and Fitch

Deutschland GmbH Arranger(s) Société Générale Introduction advisor None Legal advisor None Issuing and paying agent(s) (IPA)

BNP Paribas Securities Services

Dealer(s) BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Landesbank Baden-Württemberg and Société Générale

Date of the information memorandum

15/05/2019

Update by amendment (if appropriate)

None

Drawn up pursuant to articles L 213-1A to L 213-4-1 of the French monetary and financial code

A copy of the information memorandum is sent to:

BANQUE DE FRANCE

Direction générale de la stabilité financière et des opérations (DGSO) Direction de la mise en œuvre de la politique monétaire (DMPM)

21-1134 Service des Titres de Créances Négociables (STCN) 39, rue Croix des Petits Champs

75049 PARIS CEDEX 01 Avertissement: cette documentation financière étant rédigée dans une langue usuelle en matière financière autre que le français, l’émetteur invite l’investisseur, le cas échéant, à recourir à une traduction en français de cette documentation. Translation: Warning: as this information memorandum is issued in a customary language in the financial sphere other than French, the issuer invites the investor, when appropriate, to resort to a French translation of this documentation. The Banque de France invites investors to read the general terms and conditions for the use of

information related to negotiable debt securities:

https://www.banque-france.fr/en/monetary-policy/monitoring-and-development-market-financing/commercial-paper-and-medium-term-note-market-neu-cp-neu-mtn

1 Trade name of the notes defined in article D.213-1 of the French monetary and financial code

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TABLE OF CONTENTS / TABLE DES MATIERES English section 1. Description of the issuance programme 2. Description of the issuer 3. Certification of information 4. STEP Label 5. Appendices Section en français 1. Description du programme d’émission 2. Description de l’émetteur 3. Certification des informations fournies par l’émetteur 4. Label STEP 5. Annexes

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I. DESCRIPTION OF THE PROGRAMME Articles D. 213-9, 1° and D 213-11 of the French monetary and financial code and Article 6 of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments 1.1 Name of the programme

Landesbank Baden-Württemberg, NEU CP

1.2 Type of programme

NEU CP

1.3 Name of the issuer

Landesbank Baden-Württemberg (hereinafter "Landesbank Baden-Württemberg", "LBBW" or the "Issuer")

1.4 Type of issuer

Monetary financial institution

1.5 Purpose of the programme

The net proceeds from each issue of NEU CPs will be used for financing the business of the Issuer.

1.6 Programme size (maximum outstanding amount) in Euro

The maximum outstanding amount of NEU CPs issued under the Programme shall be EUR 5,000,000,000 or its equivalent value at the date of issue in any other authorized currency.

1.7 Form of the notes

The NEU CPs issued in bearer form and recorded in the books of authorised intermediaries (book-entry system) in accordance with French laws and regulations.

1.8 Yield basis

The remuneration of the NEU CPs is unrestricted. However, if the Issuer issues NEU CPs with remuneration linked to an index, or an index clause, the Issuer shall only issue NEU CPs with remuneration linked to usual money market indexes, such as but not restricted to Euribor, Libor or EONIA. The Issuer may not issue NEU CPs with potentially variable principal payments. In case of an issue of NEU CPs embedding an option of extension or repurchase, as mentioned in paragraph 1.10 below, the conditions of renumeration of such NEU CP will be set out when the said NEU CP will be initially issued and shall not be further modified, including when such an embedded option of extension or repurchase will be exercised. NEU CP issues will be subject to unconditional at par redemption.

1.9 Currencies of issue

The NEU CPs shall be issued in Euro or in any other currency authorized by applicable laws and regulations in France at the time of the issue.

1.10 Maturity

The term of the NEU CPs shall be determined in accordance with laws and regulations applicable in France, which imply that, at the date hereof, such term shall not be less than one day and shall not exceed 365 days (366 days in a leap year). The NEU CPs may be repaid before maturity in accordance with the laws and regulations applicable in France. The NEU CPs issued under the Programme may carry one or more embedded option(s) of extension of the term (hold by either the Issuer or the holder, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder).

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The NEU CPs issued under the Programme may also carry one or more embedded option(s) of repurchase before the term (hold by either the Issuer or the holder, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder). An option of early redemption, extension or repurchase of NEU CPs, if any, shall be explicitly specified in the confirmation form of any related issuance of Certificat de Dépôt. In any case, the overall maturity of any NEU CPs embedded with one or several of such clauses, shall always - all options of early redemption, extension or repurchase included - conform to laws and regulations in force in France at the time of the issue.

1.11 Minimum issuance amount

The NEU CPs shall be issued for a nominal amount at least equal to Euro 200,000 or its equivalent in other currencies.

1.12 Minimum denomination of the notes

200,000 EUR By virtue of regulation (Article D 213-11 of the French monetary and financial code), the legal minimum face value of the NEU CPs issued within the framework of this programme is Euro 200,000 or its equivalent in any other authorized currency at the time of issuance.

1.13 Status of the notes

The NEU CPs shall constitute direct, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, ranking at least pari passu with all other current and future direct, unsecured and unsubordinated indebtedness of the Issuer.

1.14 Governing law that applies to the programme

Any NEU CP under the Programme will be governed by French law. All potential disputes related to the issuance of the NEU CPs shall be governed and construed according to French Law.

1.15 Listing of the notes / Ad-mission to trading on a regulated market

All, or part only, of the NEU CPs issued under this Programme may be admitted to trading on the Stuttgart Stock Exchange pursuant to the Directive 2003/71/EC of the European Parliament and the Council dated 4th November 2003. Whether an issue of NEU CPs is admitted to trading can be verified on the website of the Stuttgart Stock Exchange at the following address www.boerse-stuttgart.de. The NEU CPs may also be unlisted.

1.16 Settlement system

The NEU CPs will deposited with Euroclear France.

1.17 Ratings of the programme

Rated by both Moody’s Deutschland GmbH and Fitch Deutschland GmbH. Ratings can be reviewed at any time by the rating agencies. Investors are invited to refer to the websites of the agencies concerned for the current rating: https//www.moodys.com/credit-ratings/Landesbank-Baden-Wuerttemberg-credit-rating-600009668 https://www.fitchratings.com/site/issuers/81203650/landesbank-baden-wuerttemberg

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For the avoidance of doubt, the Issuer shall not be responsible for the information appearing on the website of the Rating Agencies. A rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the relevant rating agency.

1.18 Guarantor

None

1.19 Issuing and Paying Agent (IPA) - exhaustive list -

The Issuer has appointed BNP Paribas Securities Services, 66 rue de la Victoire, 75009 Paris, France, as its Issuing and Paying Agent in relation to the Programme. The Issuer may decide to replace the initial Issuing and Paying Agent or appoint another Issuing and Paying Agent and will, following such appointment update the information memorandum in accordance with French laws and regulations.

1.20 Arranger

Société Générale

1.21 Placement method

The NEU CPs will be placed by the following dealers (the "Dealers"): BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Landesbank Baden-Württemberg and Société Générale. The Issuer may subsequently elect to replace any dealer, carry-out himself the placement, or appoint other Dealers; an updated list of such Dealers shall be disclosed to investors upon request to the Issuer.

1.22 Selling Restrictions

General selling restrictions No action has been taken or will be taken by the Issuer, each Dealer, any initial subscriber and any further holder of the NEU CPs issued under the Programme that would or is intended to permit a public offering of the NEU CPs or the possession or distribution of the Information Memorandum or any other document relating to the NEU CPs in any country or jurisdiction where action for that purpose is required. The Issuer, each Dealer, any initial subscriber and any further holder of the NEU CPs has undertaken, to the extent possible, to the best of its knowledge, to comply with all applicable laws and regulations in force in any country or jurisdiction in which it purchases, offers or sells the NEU CPs or possesses or distributes the Information Memorandum or any other document relating to the NEU CPs and to obtain any consent, approval or permission required by it for the purchase, offer or sale of NEU CPs under the laws and regulations in force in any jurisdiction to which it is subject or in which it will make such purchases offers or sales and neither the Issuer, nor any Dealer nor any initial subscriber nor any further holder shall have responsibility therefore. None of the Issuer, any Dealer, any initial subscriber or any further holder of the NEU CPs will either offer, sell or deliver, directly or indirectly, any NEU CP or distribute the Information Memorandum or any other document relating to the NEU CPs in or from any country or jurisdiction except under circumstances that will result in the compliance with any applicable laws and

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regulations and which will not impose any obligations on the Issuer.

France The Issuer, each Dealer, any initial subscriber or any further holder, of the NEU CPs will be deemed to have represented and agreed on the date on which he purchases the NEU CPs, to comply with applicable laws and regulations in force regarding the offer, the placement or the re-sale of the NEU CPs or the distribution of documents with respect thereto, in France.

United Kingdom The Issuer, each Dealer and any initial subscriber have represented and agreed and any further holder of the NEU CPs will be required to represent and agree, that (a) (i) it is a person whose ordinary activities involve it in

acquiring, holding, managing or disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of its business, and

(ii) it has not offered or sold and will not offer or sell any NEU CP other than to persons whose ordinary activities involve them in acquiring, holding, managing or disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of their businesses or who it is reasonable to expect will acquire, hold, manage or dispose of investments (as principal or agent) for the purposes of their businesses where the issue of the any NEU CP would otherwise constitute a contravention of section 19 of the FSMA by the Issuer;

(b) it has only communicated or caused to be communicated and will only communicate or cause to be communicated any invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the FSMA) received by it in connection with the issue or sale of any NEU CP in circumstances in which section 21(1) of the FSMA does not apply to the Issuer; and

(c) it has complied and will comply with all applicable provisions of the FSMA with respect to anything done by it in relation to such any NEU CP in, from or otherwise involving the United Kingdom.

United States

The NEU CPs have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or any other laws or regulations of any state of the United States of America, and may not be offered or sold within the United States of America, or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in accordance with Regulation S under the Securities Act) except in certain transactions exempt from the registration requirements of the Securities Act. The Issuer, each Dealer and any initial subscriber have represented and agreed, and any further holder of the NEU CPs will be required to represent and agree, that they have not offered, sold or delivered, and will not offer, sell or deliver, whether directly or indirectly, any NEU CP within the United States of America or to, or for the account or benefit of, any U.S. person (a) as part of their distribution at any time,

and

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(b) otherwise until the day immediately following 40 days after the later of (y) the day on which such NEU CP are first offered and (z) the issue date of such NEU CP (the "Distribution Compliance Period"). In addition, until the conclusion of the Distribution Compliance Period, an offer or sale of NEU CPs within the United States by the Issuer, any Dealer, any initial subscriber or any further holder of the NEU CPs whether or not participating in the offering, may violate the registration requirements of the Securities Act.

The Issuer, each Dealer and any initial subscriber have also agreed, and any further holder of the NEU CPs will be required to agree, that they will send to each distributor, initial subscriber or person to which they sell the NEU CPs during the Distribution Compliance Period a notice setting out the selling and offering restrictions of the NEU CPs in the United States of America or to, or for the account or benefit of U.S. persons. The NEU CPs will be offered and sold only outside the United States to persons other than US persons (as defined in accordance with Regulation S under the Securities Act).

1.23 Taxation

The Issuer is not bound to indemnify any holder of the NEU CPs in case of taxes which are payable under French law or any other foreign law in respect of the principal of, or the interest on, the NEU CPs, except for any stamp or registration taxes payable by the Issuer under French law.

1.24 Involvement of national authorities

Banque de France

1.25 Contact(s) details of the person(s) in charge of the issuing programme

Information about the Issuer can be obtained from Landesbank Baden-Württemberg‘s website www.LBBW.de Contact: Landesbank Baden-Württemberg NPP/Contract Management (4021/H) Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Germany Tel + 49 711 127-72900 Fax +49 (0)711 127 66 72900 Email 4021S_newissues@LBBW.de

1.26 Additional information on the programme

None

1.27 Language of the information memorandum which prevails

The reference language of the Information Memorandum is English. If there is any conflict or inconsistency between the French version and the English version, the latter shall prevail.

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II. DESCRIPTION OF THE ISSUER Article D. 213-9, II, 2° of the French monetary and financial code and Article 7, 3° of the Order of 30 May 2016 and subsequent amendments. 2.1 Legal name

Landesbank Baden-Württemberg

2.2 Legal form/status, governing law of the issuer and competent courts

LBBW is a public law institution with legal capacity (rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts). The legal basis of LBBW is the Landesbank Baden-Württemberg Act (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg - LBWG). It is incorporated under German law and is subject to the jurisdictions of the courts of Germany. In August 2010, LBBW has adopted the major structural elements of a joint stock corporation, introducing a Supervisory Board in place of a Board of Administration and converting its Owners’ Meeting into a General Meeting, and has implemented key elements of the voluntary German corporate governance codex.

2.3 Date of incorporation

Landesbank Baden-Württemberg was established on January 1, 1999 pursuant to the Landesbank Baden-Württemberg Act of November 11, 1998 (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg) a state law enacted by Baden-Württemberg.

2.4 Registered office or equivalent (legal address) and main administrative office

Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Germany

2.5 Registration number, place of registration and LEI

The Issuer is registered at the local courts (Amtsgerichte) in Stuttgart under Registration Number HRA 12704, in Mannheim under Registration Number HRA 4356 and HRA 104 440 and in Mainz under Registration Number 40687. LEI B81CK4ESI35472RHJ606

2.6 Issuer’s mission summary

The purpose of Landesbank Baden-Württemberg is to provide banking and financial services in the interest of people, the economy and the public sector, taking into account market requirements.

2.7 Brief description of current activities

Detailed information about the Issuer's business activity can be found on pages 26 to 104 of the 2018 annual report of Landesbank Baden-Württemberg (Appendix II). Landesbank Baden-Württemberg is a public law institution with legal capacity (rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts). LBBW is a mid-sized universal bank. The LBBW Group's business model focuses on customer business as reflected by its segments Corporate Customers, Real Estate/Project Finance, Capital Markets and Private Customers/Saving Banks. Based on its conservative risk policy, LBBW focuses in particular on customer business in its core markets.

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The LBBW Group operates in its regional core markets of Baden-Württemberg, Rhineland-Palatinate and Saxony and selectively takes advantage of growth opportunities in attractive economic areas such as North-Rhine Westphalia, Bavaria and the greater Hamburg area. As of 31st of March 2018 LBBW simplified the Group structure and reduced its brand diversity by breaking up its dependent unit LBBW Sachsen Bank. The retail customer business in LBBW Sachsen Bank's market region operates since 1st of April 2018 under the name BW-Bank, while its corporate customer business operates under the LBBW brand. The rest of the 2018 financial year the business activities were pooled under the umbrella of three brands – LBBW, BW-Bank and LBBW Rheinland Pfalz Bank. In the financial year 2019 the Group Structure was reduced: the brand LBBW Rheinland-Pfalz Bank will also be broken up. As of April 1, 2019 the corporate customer business beyond Baden-Württemberg, will only operate under the brand LBBW. The LBBW Group's private customer business and private wealth management will operate under the brand BW Bank throughout Germany. Landesbank Baden-Württemberg also accompanies its clients in their foreign activities. A global network of international locations and German Centres is available to support customers with country-specific expertise and financial solutions as well as market entry solutions. Group companies for special products (leasing, factoring, asset management, real estate and equity investment finance) supplement the LBBW Group’s portfolio of services.

2.8 Capital

With effect on 1 January 2013 the General Meeting held on 7 December 2012 has decided the conversion of silent partners’ contributions totaling 2,230,556,358.79 EUR. The amount of 900,412,867.65 EUR thereof were added to the share capital. Consequently, from 1 January 2013 and the share capital amounted to 3,483,912,867.65 EUR. The ordinary nominal capital is the share capital paid in by the four owners. The owners of Landesbank Baden-Württemberg are the Savings Bank Association of Baden-Württemberg (Sparkassenverband Baden-Württemberg), the State of Baden-Württemberg (Baden-Württemberg), the City of Stuttgart and Landesbeteiligungen Baden-Württemberg GmbH.

2.8.1 Amount of capital subscribed and fully paid

3,483,912,867.65 EUR

2.8.2 Amount of capital subscribed and not fully paid

Not applicable.

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2.9 List of main shareholders Since 29 December 2015 the following owners of Landesbank Baden-Württemberg hold more than 5% of the nominal capital.

The Savings Banks Association of Baden-Württemberg The State of Baden-Württemberg The City of Stuttgart Landesbeteiligungen Baden-Württemberg GmbH

2.10 Regulated markets on which the shares or debt securities of the issuer are listed

Shares: Not applicable Debt securites: Bourse de Luxembourg, Börse Stuttgart

2.11 Composition of governing bodies and supervisory bodies

Board of Managing Directors Rainer NESKE Michael HORN Karl Manfred LOCHNER Dr. Christian RICKEN Thorsten SCHÖNENBERGER Volker WIRTH Supervisory Board Christian BRAND President Edith SITZMAN MdL Vice President Wolfgang DIETZ Uta-Micaela DÜRIG Walter FRÖSCHLE Helmut HIMMELSBACH Christian HIRSCH Bettina KIES-HARTMANN Marc Oliver KIEFER Fritz KUHN Sabine LEHMANN Dr. Fritz OESTERLE Martin PETERS Christian ROGG Claus SCHMIEDEL B. Jutta SCHNEIDER Peter SCHNEIDER Dr. Jutta STUIBLE-TREDER Burkhard WITTMACHER Norbert ZIPF

2.12 Accounting method for consolidated accounts (or failing that, for the annual accounts)

As mentioned on page 130 of the 2018 annual report of the Landesbank Baden-Württemberg (Appendix II) the consolidated financial statements for the 2018 and 2017 fiscal year ending December 31 were prepared in accordance with Section 315e (1) of the German Commercial Code (HGB) and Commission Regulation (EU) no. 1606/2002 of the European Parliament and of the Council dated 19 July 2002 (IAS regulation) in accordance with the regulations of International Financial Reporting Standard (IFRS) as applicable in the European Union.

2.13 Accounting year

1st January to 31st December.

2.13.1 Date of the last general annual meeting of

The Supervisory Board approved the annual financial statements prepared by the Board of Managing Directors for the year ended 31 December 2018 and

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shareholders (or equivalent thereof) which has ruled on the last financial year accounts

acknowledged the consolidated financial statements for 2018 at its meeting on 1st April 2019.

2.14 Fiscal year

1st January to 31st December.

2.15 Auditors of the issuer, who have audited the issuer’s annual accounts

KPMG Aktiengesellschaft Audit firm Theodor-Heuss-Straße 5 70174 Stuttgart Germany Tel. +49 711 9060-0

2 15 1 Auditors

KPMG Aktiengesellschaft Audit firm Theodor-Heuss-Straße 5 70174 Stuttgart Germany Tel. +49 711 9060-0

2 15 2 Auditors report on the accuracy of the accounting and financial information

Independent auditor’s report can be found on page 295 of the annual report 2018 of Landesbank Baden-Württemberg (Appendix II). Download link: http://www.lbbw.de/annualreport18 on page 59 of the annual financial statements 2018. Download link: http://www.lbbw.de/individualclosing18 on page 263 of the annual report 2017 of Landesbank Baden-Württemberg (Appendix II). Download link: http://www.lbbw.de/annualreport17 on page 47 of the annual financial statements 2017. Download link http://www.lbbw.de/individualclosing17

2.16 Other equivalent programmes of the Issuer

EUR 10 billion Euro Commercial Paper Programme USD 10 billion US Commercial Paper Programme

2.17 Ratings of the Issuer The ratings have been assigned to the Issuer by Moody’s Deutschland GmbH and Fitch Deutschland GmbH. A rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the relevant rating agency.

2.18 Additional information on the issuer

Not Applicable

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IV. INFORMATION CONCERNING THE ISSUER’S REQUEST OF THE

STEP LABEL 4.1 An application for a STEP label for this Programme

will be made to the STEP Secretariat. Information as to whether the STEP label has been granted for this Programme may be made available on the STEP market website (initially www.stepmarket.org). This website is not sponsored by the Issuer and the Issuer is not responsible for its content or availability. Unless otherwise specified in this Information Memorandum, the expressions “STEP”, “STEP Market Convention”, “STEP label”, “STEP Secretariat” and “STEP market website” shall have the meaning assigned to them in the Market Convention on Short-Term European Paper dated 19 May 2015 and adopted by the ACI – The Financial markets Association and the European Banking Federation (as amended from time to time).

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Appendices

Annex I Rating(s) of the programme https//www.moodys.com/credit-

ratings/Landesbank-Baden-Wuerttemberg-credit-rating-600009668 https://www.fitchratings.com/site/issuers/81203650/landesbank-baden-wuerttemberg

Annex II Documents available to the shareholders annual general meeting or the equivalent body1

Issuer annual report 2018 Issuer annual report 2017

Annex III Amendment, if appropriate, under electronic and paper form (signed)

None

1 The information set out in Article D. 213-9 of the Monetary and Financial Code, including documents made available

to the General Meeting of Shareholders or the body acting in its stead, shall be communicated to any person who so requests, in accordance with Article D. 213-13 of the Monetary Code.

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Summary in French

Articles D. 213-9, 1°, et D. 213-11 du Code Monétaire et Financier et Article 6 de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures. 1.1 Nom du

Programme

Landesbank Baden-Württemberg, NEU CP

1.2 Type de Programme

NEU CP

1.3 Dénomination sociale de l’Émetteur

Landesbank Baden-Württemberg (ci-après « Landesbank Baden-Württemberg », « LBBW » ou l’« Émetteur »)

1.4 Type d'Émetteur

Établissement de Crédit

1.5 Objet du Programme

Les produits nets de l’émission des NEU CP émis par l’Emetteur seront utilisés pour le financement de ses activités.

1.6 Plafond du Programme

L’encours maximal des NEU CP émis aux termes du Programme s’élèvera à 5.0 milliards d’Euros ou sa contre-valeur en toute autre devise autorisée à la date d’émission.

1.7 Forme des titres

Les NEU CP sont des titres de créances négociables, émis au porteur et sont inscrits en compte auprès d’intermédiaires autorisés conformément à la législation et à la réglementation française en vigueur.

1.8 Rémunération

La rémunération des titres de créances négociables est libre. Cependant, si l’Emetteur émet des NEU CP dont la rémunération est liée à un indice, ou une clause d’indexation, l’Emetteur n’émettra que des titres de créances négociables dont la rémunération est liée à un indice usuel du marché monétaire, tel que, mais non limité à Euribor, Libor, EONIA. L’Emetteur ne peut pas émettre de NEU CP avec paiements de capital qui peuvent potentiellement être variables. Dans le cas d'une émission comportant une option de prorogation ou de rachat, telle que prévue au paragraphe 1.10 ci après, les conditions de rémunération du NEU CP seront fixées à l'occasion de l'émission initiale et ne pourront pas être modifiées ultérieurement, notamment à l'occasion de l'exercice de l'option de prorogation ou de rachat.

1.9 Devises d'émission

Les NEU CP seront émis en euro ou toute autre devise autorisée par la réglementation française applicable au moment de l’émission conformément à l’article D. 213-6.

1.10 Maturité

L’échéance des NEU CP sera fixée conformément à la législation et à la réglementation française, ce qui implique qu’à la date des présentes ladite échéance ne peut être inférieure à un jour ni supérieure à 365 jours (366 jours lors d’une année bissextile). Les NEU CP peuvent être remboursés avant maturité en accord avec les lois et les réglementations applicables en France.

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Les NEU CP émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options de prorogation de l'échéance (au gré de l'Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d'un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l'Émetteur et ou du détenteur). Les NEU CP émis dans le cadre du Programme pourront aussi comporter une ou plusieurs options de rachat par l'Émetteur (au gré de l'Émetteur, ou du détenteur, ou en fonction d'un (ou plusieurs) évènement(s) indépendant(s) de l'Émetteur et / ou du détenteur). L'option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat des NEU CP, sil y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans le formulaire de confirmation de toute émission concernée. En tout état de cause, la durée de tout NEU CP, assortie d'une ou de plusieurs de ces clauses, sera toujours, toutes options de remboursement anticipé, de prorogation ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l'émission dudit NEU CP.

1.11 Montant minimal des émissions

Le montant unitaire, déterminé au moment de chaque émission, sera au moins égal à 200.000 Euros ou à la contre-valeur de ce montant en devises.

1.12 Dénomination minimale des NEU CP

En vertu de la réglementation, le montant minimum légal des Titres de Créances Négociables émis dans le cadre de ce programme doit être de 200.000 Euros ou la contre-valuer de ce montant en devises déterminée au moment de l’émission.

1.13 Rang

Les NEU CP constitueront des obligations directes, non assorties de sûreté et non subordonnées de l’Emetteur, venant au moins à égalité de rang avec les autres obligations actuelles et futures, directes, non assorties de sûreté, et non subordonnées de l’Emetteur.

1.14 Droit applicable

Tout NEU CP émis dans le cadre de ce Programme sera régi par le droit français. Tous les litiges auxquels l’émission des titres de créances négociables pourraient donner lieu seront régis par le droit français et interprétés selon le droit français.

1.15 Admission des titres sur un marché réglementé

L’ensemble, ou une partie seulement, des NEU CP émis par l’émetteur pourront être admis à la négociation sur la Stuttgart Stock Exchange conformément à la Directive 2003/71/EC du Parlement Européen et du Conseil du 4 novembre 2003. Il pourra être vérifié si une émission de NEU CP est admise à la négociation sur Stuttgart Stock Exchange sur le site internet de la Stuttgart Stock Exchange à l’adresse www.boerse-stuttgart.de. Les titres de créances négociables pourront ne pas être cotés.

1.16 Système de règlement livraison d’émission

Les NEU CP seront émis en Euroclear France.

1.17 Notation(s) du Programme

Les notations du programme ont été assignée par Moody’s Deutschland GmbH et Fitch Deutschland GmbH. Les notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notations.

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Les investisseurs sont invités à se référer aux sites web des différentes agences de notation afin d’avoir accès aux dernières notations https//www.moodys.com/credit-ratings/Landesbank-Baden-Wuerttemberg-credit-rating-600009668 https://www.fitchratings.com/site/issuers/81203650/landesbank-baden-wuerttemberg Une note de crédit ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente ou de détention du titre concerné et peut être suspendue, réduite ou annulée en tout temps par l’agence de notation correspondante.

1.18 Garant

Le Programme ne bénéficie d’aucune garantie.

1.19 Agent Domiciliataire

L’Emetteur a désigné BNP Paribas Securities Services; 66, rue de la Victoire; 75009 Paris, France, en qualité d’"Agent Domiciliataire" pour le Programme. L’Emetteur peut décider de remplacer l’Agent Domiciliataire d’origine ou de nommer d’autres Agents Domiciliataires et, dans cette hypothèse, mettra à jour la Documentation Financière conformément à la réglementation en vigueur.

1.20 Arrangeur

Société Générale

1.21 Mode de placement envisagé

Les NEU CP seront placés par les Agents Placeurs suivants: BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Landesbank Baden-Württemberg et Société Générale (les "Agents Placeurs"). L’Emetteur pourra ultérieurement remplacer un Agent Placeur ou nommer d’autres Agents Placeurs; une liste à jour desdits Agents Placeurs sera communiquée aux investisseurs sur demande adressée à l’Emetteur.

1.22 Restrictions à la vente

Restrictions Générales Aucune mesure n’a été ou ne sera prise par l'Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial et chaque détenteur subséquent de NEU CP émis dans le cadre du Programme aux fins de permettre une offre au public des NEU CP, ou la détention ou la distribution de la Documentation Financière ou de tout autre document relatif aux NEU CP, dans un pays ou un territoire où des mesures sont nécessaires à cet effet. L’Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial et chaque détenteur subséquent de NEU CP s’est engagé à respecter, dans toute la mesure du possible, les lois et règlements en vigueur dans chaque pays ou territoire où il achète, offre ou vend les NEU CP ou dans lequel il détient ou distribue la Documentation Financière ou tout autre document relatif aux NEU CP et à obtenir tout consentement, accord ou permission nécessaire à l’achat, l’offre ou la vente de titres de créances négociables conformément aux lois et règlements qui lui sont applicables et à ceux du pays ou territoire où il réalise cet achat, offre ou vente et ni l'Emetteur, ni aucun Agent Placeur, ni aucun souscripteur initial ou détenteur subséquent de NEU CP n’encourent de responsabilité à ce titre.

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L’Emetteur, ni aucun Agent Placeur, aucun souscripteur initial ou détenteur subséquent de NEU CP n'offrira, ne vendra ni ne remettra, directement ou indirectement, les NEU CP ou distribuera la Documentation Financière ou tout autre document relatif aux NEU CP, dans un pays ou territoire sauf dans des conditions où toutes les lois et règlements applicables seront respectés et ne mettront aucune obligation à la charge de l’Emetteur.

France L’Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial a déclaré et garanti et chaque détenteur subséquent de NEU CP sera réputé avoir déclaré et garanti au jour de la date d’acquisition des NEU CP respecter les lois et règlements en vigueur en France relatifs à l’offre, au placement, à la distribution et la revente des NEU CP ou à la distribution en France des documents y afférant.

Pour les autres pays, merci de vous référer au § 1.22, English Section (§1.22 de la section en anglais).

1.23 Taxation

L’Emetteur ne s’engage pas à indemniser les détenteurs de NEU CP en cas de prélèvement de nature fiscale en France ou à l’étranger, sur toutes sommes versées au titre des NEU CP, à l’exception des droits de timbres ou droit d’enregistrement dus par l’Emetteur en France.

1.24 Implication d'autorités nationales

La Banque de France

1.25 Coordonnées des personnes assurant la mise en œuvre du Programme

Des informations sur Landesbank Baden-Württemberg peuvent être obtenues auprès de Site web de la Landesbank Baden-Württemberg www.LBBW.de Contact Landesbank Baden-Württemberg NPP/Contract Management (4021/H) Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Germany Tel +49 (0)711 127 72900 Fax +49 (0)711 127 66 72900 Email 4021S_newissues@LBBW.de

1.26 Informations complémentaires relatives au Programme

Merci de vous référer au § 1.26, English Section (§ 1.26 de la section en anglais)

1.27 Langue de la documentation financière faisant foi

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II. DESCRIPTION DE L’EMETTEUR

Article D. 213-9, 2° du French Code monétaire et financier et article 7, 3° de l’Arrêté du 30 mai 2016 et les réglementations postérieures. 2.1 Dénomination sociale de

l’Émetteur

Landesbank Baden-Württemberg

2.2 Forme juridique, législation applicable à l’Émetteur et tribunaux compétents

LBBW est un établissement public doté de la personnalité juridique (rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts). Le fondement juridique de LBBW est la loi relative à la Landesbank Baden-Württemberg Act (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg - LBWG). C’est un établissement de droit allemand soumis à la compétence des tribunaux de l’Allemagne. En août 2010, LBBW a adopté les principaux éléments structurels d’une société anonyme, en remplaçant le conseil d’administration par un conseil de surveillance et en transformant son assemblée des propriétaires en assemblée générale, et a mis en œuvre les principaux éléments du code de gouvernance d’entreprise allemand, dont l’application est volontaire.

2.3 Date de constitution

Landesbank Baden-Württemberg a été établie 1er janvier 1999 suite à la loi "Landesbank Baden-Württemberg" du 11 novembre 1998 (Gesetz über die Landesbank Baden-Württemberg), loi promulguée par l’état de Baden-Württemberg.

2.4 Siège social et principal siège administratif (si différent)

Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Allemagne

2.5 Numéro d’immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés et LEI

L’émetteur est enregistré auprès du tribunal local (Amtsgericht) de Stuttgart sous le numéro HRA 12704, à Mannheim sous les numéros HRA 4356 et HRA 104 440 et à Mayence sous le numéro 40687. LEI B81CK4ESI35472RHJ606

2.6 Objet social résumé

L’objet social de Landesbank Baden-Württemberg est l’offre de services bancaires et financiers dans l’intérêt général, dans l’intérêt de l’économie et du secteur public, tout en tenant compte des besoins du marché.

2.7 Renseignements relatifs à l’activité de l’Émetteur

Des informations détaillées sur l’activité de l’Émetteur figurent aux pages 26 à 104 du rapport annuel 2018 de la Landesbank Baden-Württemberg (Annexe I). La Landesbank Baden-Württemberg est un établissement de droit public doté de la personnalité juridique. La LBBW est une banque universelle de taille moyenne.

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Le modèle commercial du Groupe LBBW se concentre sur les activités de clientèle, ainsi que le reflètent ses segments Corporate Customers (clientèle entreprises), Real Estate/Project Finance (immobilier/financement de projets), Capital Markets (marchés des capitaux) et Private Customers/Saving Banks (clients privés/caisses d'épargne). Conformément à sa politique prudente en matière de risque, LBBW se concentre en particulier sur les activités de clientèle de ses principaux marchés. Le Groupe LBBW opère sur ses principaux marchés régionaux dans le Bade-Wurtemberg, la Rhénanie-Palatinat et la Saxe et tire parti de manière sélective des opportunités de croissance dans des zones économiques attrayantes telles que la Rhénanie-du-Nord–Westphalie, la Bavière ainsi que Hambourg et son agglomération. Le 31 mars 2018, LBBW a simplifié la structure du Groupe et réduit la diversité de ses marques en démantelant son unité dépendante LBBW Sachsen Bank. Depuis le 1er avril 2018, les activités de détail dans la région de marché de la LBBW Sachsen Bank sont réunies sous la bannière « BW-Bank », tandis que les activités de clientèle entreprise correspondent à la marque LBBW. Tout au long du reste de l’exercice 2018, les activités commerciales ont été regroupées sous trois marques : LBBW, BW-Bank et LBBW Rheinland Pfalz Bank. Au cours de l’exercice financier 2019, la structure du Groupe a été réduite : la marque LBBW Rheinland-Pfalz Bank sera également démantelée. Au 1er avril 2019, les activités de clientèle entreprise qui s'étendent au-delà du Bade-Wurtemberg n’opéreront que sous la marque LBBW. Les activités de clientèle privée et la gestion de patrimoines privés du groupe LBBW opéreront sous la marque BW Bank sur tout le territoire allemand. Landesbank Baden-Württemberg assiste également ses clients dans le cadre de leurs activités internationales. Un réseau mondial de sites internationaux et de centres allemands met à la disposition des clients expertise nationale, solutions financières et solutions d’entrée sur le marché. Des sociétés du groupe, spécialisées dans certains produits (leasing, affacturage, gestion des actifs, immobilier et opérations financières pour les placements en actions), complètent la gamme de services du Groupe LBBW.

2.8 Capital

L’Assemblée générale du 7 décembre 2012 a décidé la conversion des participations tacites pour un total de 2 230 556 358,79 EUR, avec effet au 1er janvier 2013. Une partie de cette somme, d’un montant de 900 412 867,65 EUR, est venue augmenter le capital social. Depuis le 1er janvier

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2013, le capital social s’élève donc à 3 483 912 867,62 EUR. Le capital nominal ordinaire est le capital social libéré par les quatre propriétaires. Les propriétaires de la Landesbank Baden-Württemberg sont l’Association des caisses d’épargne du Baden-Württemberg (Sparkassenverband Baden-Württemberg), le Land de Baden-Württemberg (Baden-Württemberg), la municipalité de Stuttgart et Landesbeteiligungen Baden-Württemberg GmbH.

2.8.1 Montant du capital souscrit et entièrement libéré

3 483 912 867,62 EUR

2.8.2 Montant du capital souscrit et non entièrement libéré

Non applicable.

2.9 Répartition du capital

Depuis 29 décembre 2015 les principaux propriétaires suivants détenaient plus de 5% du capital

The Savings Banks Association of Baden-Württemberg The State of Baden-Württemberg The City of Stuttgart Landesbeteiligungen Baden-Württemberg GmbH

2.10 Marchés règlementés où les titres de capital ou de créances de l’Émetteur sont négociés

Titres de capital: Aucun Titres de creances: Bourse de Luxembourg, Börse Stuttgart

2.11 Conseil d’Administration et Conseil de Surveillance

Ci-après figurent les noms des membres du Conseil d’Administration et du Conseil de Surveillance de Landesbank Baden-Württemberg à la date de cette Documentation Financière Conseil d’Administration Rainer NESKE Michael HORN Dr. Christian RICKEN Karl Manfred LOCHNER Thorsten SCHÖNENBERGER Volker WIRTH Conseil de Surveillance Christian BRAND Président Edith SITZMAN MdL Vice Président Wolfgang DIETZ Uta-Micaela DÜRIG Walter FRÖSCHLE Helmut HIMMELSBACH Christian HIRSCH Bettina KIES-HARTMANN Marc Oliver KIEFER Fritz KUHN Sabine LEHMANN

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Dr. Fritz OESTERLE Martin PETERS Christian ROGG Claus SCHMIEDEL B. Jutta SCHNEIDER Peter SCHNEIDER Dr. Jutta STUIBLE-TREDER Burkhard WITTMACHER Norbert ZIPF

2.12 Normes comptables utilisées pour les données consolidées

Comme il en est fait mention à la page 130 du rapport annuel 2018 de la LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG (Annexe I), les comptes consolidés pour les exercices 2017 et 2016 se terminant respectivement le 31 décembre ont été préparés selon les termes de la Section 315e (1) du Code du commerce allemand (HGB) et du règlement de la Commission (UE) n° 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil en date du 19 juillet 2002 (règlement IAS), conformément aux dispositions de la norme internationale d'information financière (IFRS) telle qu'elle s'applique dans l’Union européenne.

2.13 Exercice comptable

1er janvier - 31 décembre

2 13 1 Date de tenue de l’assemblée générale annuelle ayant approuvé les comptes annuels de l’exercice écoulé

Le Conseil d’administration a approuvé les états financiers annuels établis par le Directoire pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2017 et pris acte des états financiers consolidés pour 2017 lors de sa réunion du 13e avril 2018.

2.14 Exercice fiscal

du 1er janvier au 31 décembre de chaque année.

2.15 Commissaires aux comptes de l'émetteur ayant audité les comptes annuels de l'Émetteur

KPMG Aktiengesellschaft Audit firm Theodor-Heuss-Straße 5 70174 Stuttgart Germany Tel. +49 711 9060-0

2 15 1 Commissaires aux comptes

KPMG Aktiengesellschaft Audit firm Theodor-Heuss-Straße 5 70174 Stuttgart Germany Tel. +49 711 9060-0

2 15 2 Rapport des commissaires aux comptes

Pour plus de détails se référer au § 2.15.2, English Section (§ 2.15.2 de la section en anglais).

2.16 Autres programmes de l’émetteur de même nature à l’étranger

Programme de Euro Commercial Paper d’un montant de 10 milliards d’EUR Programme de US Dollar Commercial Paper d’un montant de 10 milliards d’USD

2.17 Notation de l’Émetteur

La dette court terme de l’Emetteur est notée par Moody’s Deutschland GmbH et Fitch Deutschland GmbH.

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Une note de crédit ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente ou de détention du titre concerné et peut être suspendue, réduite ou annulée en tout temps par l’agence de notation correspondante.

2.18 Informations complémentaires relatives à l’Émetteur

Aucun

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III. CERTIFICATION DES INFORMATIONS FOURNIES

RESPONSABILITE DE LA DOCUMENTATION FINANCIÈRE ET CONTRÔLE DES COMPTES

Article D. 213-9, 4° du Code monétaire et financier et les réglementations postérieures. Merci de vous référer au Chapter III, English section (chapitre III de la section en anglais).

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IV . INFORMATION CONCERNANT LA DEMANDE DE LABEL STEP PAR

L'ÉMETTEUR Merci de vous référer au Chapter IV, English section (chapitre IV de la section en anglais).

Appendices Merci de vous référer aux Appendices, English section (Annexes de la section en anglais).