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2017

领航科技

NEEQ:831706

成都中节能领航科技股份有限公司

年度报告

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公 司 年 度 大 事 记

2017 年 10 月，获得四川省企业技

术中心认定。

2017年 12月，通过高新技术企业复审。

2017 年 4 月，获得成都市“五一”劳

动奖状及“工人先锋号”荣誉称号。

2017 年 6 月，再次入选“创新层”。

2017 年 3 月，评选为成都市厂务公开民主

管理标准化工作示范企业。

2017 年 1 月，入围中国战略新兴产

业综合指数。

2017 年，应用于电子封装、电路基

板的关键材料—熔融型球形硅微粉

核心技术获得重大突破，已完成分

散性测试及熔融火焰场温控制技

术、燃烧器优化等工作，有望于2018

年进入工业化的设备改造和试制。

2017 年，公司反光材料扩产扩能设备安调

工作已完成。其中反光布生产能力由 800

万㎡/年提高到 2200 万㎡/年；反光膜也形

成了 800 万㎡/年的产能。以上产线预计

2018 年二季度将形成销售，这也是公司新

一年新的发力点。

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目录

第一节 声明与提示 ............................................................................................................ 5

第二节 公司概况 ............................................................................................................... 7

第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................................................................... 9

第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 11

第五节 重要事项 ............................................................................................................. 24

第六节 股本变动及股东情况 ........................................................................................... 26

第七节 融资及利润分配情况 ........................................................................................... 28

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ............................................................. 29

第九节 行业信息 ............................................................................................................. 31

第十节 公司治理及内部控制 ........................................................................................... 32

第十一节 财务报告 .......................................................................................................... 38

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释义

释义项目 释义

领航科技、公司、本公司 指 成都中节能领航科技股份有限公司

中节能四川 指 中节能集团四川实业有限公司

中节能深圳 指 中节能（深圳）投资集团有限公司

领航光电 指 成都领航光电科技有限公司

中节能集团 指 中国节能环保集团有限公司（原名中国节能环保集团

公司，2017 年 12 月 5 日改制更名为中国节能环保集

团有限公司）

绿建公司 指 中节能绿色建筑产业有限公司（原名中节能新材料投

资有限公司，2016年 1月更名为中节能绿色建筑产业

有限公司）

中节能反光、金堂公司 指 成都中节能反光材料有限公司

国都证券、主办券商 指 国都证券股份有限公司

中审众环会计师 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

三会 指 股东大会、董事会、监事会

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》

《公司章程》 指 《成都中节能领航科技股份有限公司章程》

报告期 指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

元、万元 指 人民币元、万元

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第一节 声明与提示

【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人谢强、主管会计工作负责人冉振梅及会计机构负责人（会计主管人员）冉振梅保证年度

报告中财务报告的真实、准确、完整。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应

对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项 是或否

是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准

确、完整

□是√否

是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否

是否存在豁免披露事项 □是√否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

经营风险

公司本期出现经营亏损，存在经营风险。亏损的主要原因是扩散板产品的负毛利、

反光布产品的毛利率下降及财务费用的大幅度增加所致。1、扩散板产品属于电子

消费领域。在电子消费产品持续降价的影响下，公司在合法合规经营的原则下，

在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价

格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益；2、反光布产

品由于环保压力，上游化工原料平均涨价约 6.8%，但是下游客户处于充分市场竞

争环境，售价基本维持不变，所以反光布产品收入虽然上升了 1150 万元左右，

但是毛利率却下降了约 4.7 个百分点，导致收入增长带来的增量收益只能弥补成

本上涨带来的损失，没有增加公司经营效益；3、公司本期有一笔 1.06 亿元的五

年期银行项目贷款到期，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资

金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息 4.785%按日计息），比去年同期

财务费用增加约 690 万元，也严重影响本期经营效益。

资产减值风险

目前公司主营产品 PS 扩散板因上游原料涨价、下游客户降价等因素，导致该产

品售价无法正常补偿生产成本，毛利率出现负数，公司管理层经认真研判后，已

于 2017 年 10 月全面停止扩散板产品的产销业务。截至 2017 年 12 月 31 日，资

产中的扩散板产品涉及相关资产的账面价值如下：房屋建筑物 4,903,544.23 元，

机械设备 11,635,498.67 元，专利权及专有技术 4,886,957.93 元。公司管理层根据

《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定对上述资产是否存在减值进行测试，

为此公司董事会聘请专业评估机构对上述固定资产进行了评估，并组织研发中心

对上述专利权及专有技术召开专业会议进行了评审。中审众环会计师出具了成都

中节能领航科技股份有限公司审计报告（众环审字【2018】020975 号），在关键

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审计事项段中发表了：“基于获取的审计证据，我们得出审计结论，管理层对固定

资产减值准备、无形资产减值准备的计提是合理的。”的意见。

提醒投资者予以关注：资产评估价值会受资产评估报告中假设和限制条件的限制

影响，同时，公司计划后续将上述资产用于研发生产其他产品，若该调整计划不

能有效落实，公司扩散板产品相关资产可能存在出现减值的风险。

市场竞争风险

1.不排除宏观经济形势的进一步恶化带给企业未来发展的不确定性。2.随着行业

发展，不排除未来潜在进入者的跟投行为加剧行业竞争态势，进而削薄既有产品

的预期效益。

技术人员流失风险

在创新驱动新常态下，任何行业、企业发展都离不开科技创新驱动要素，作为高

新技术企业更不例外。领航科技尽管已在行业领域积淀了诸多包括人才、技术、

市场在内的资源基础，也一直在不断加强和优化自身针对各类技术人才的引进、

培养、激励及管束机制，但不排除仍然存在科技人才流失的风险。

税收优惠风险 目前公司享受西部大开发有关政策支持的 15%的企业所得税率，但不排除今后因

国家相关产业政策发生变化，导致企业现行优惠税率发生变化。

应收账款回收风险

基于行业特点，公司在经营过程中不可避免地形成了一定的应收账款。尽管这些

应收账款均处于良性、可控范围，但随着公司业务规模的不断扩大，应收账款状

态在一段时间内还会维持，可能产生一定的呆坏账风险。

本期重大风险是否

发生重大变化：

是

本期新增经营风险及资产减值风险，具体情况详见上述“经营风险”及“资产减值风险”。

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第二节 公司概况

一、 基本信息

公司中文全称 成都中节能领航科技股份有限公司

英文名称及缩写 Chengdu Trailblazer Technology Stock Co.,Ltd

证券简称 领航科技

证券代码 831706

法定代表人 吴剑辉

办公地址 四川省成都市双流区西航港经济开发区空港四路 1199号

二、 联系方式

董事会秘书 冉振梅

是否通过董秘资格考试 是

电话 028-85860660

传真 028-85712407

电子邮箱 ranzhenmei@cecep.cn

公司网址 www.utts.cn

联系地址及邮政编码 四川省成都市双流区西航港经济开发区空港四路 1199号 610000

公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn

公司年度报告备置地 公司董事会办公室

三、 企业信息

股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统

成立时间 2010-01-18

挂牌时间 2015-01-14

分层情况 创新层

行业（挂牌公司管理型行业分类） C3051制造业--非金属矿物制品业--玻璃制品制造--技术玻璃制品

制造

主要产品与服务项目 个人安全防护与公共安全防护领域用的系列反光材料、新型液晶显示

领域与 LED 照明用的光学膜材及新型粉体材料的研发、生产和销售。

普通股股票转让方式 做市转让

普通股总股本（股） 75,000,000

优先股总股本（股） 0

做市商数量 6

控股股东 中节能绿色建筑产业有限公司

实际控制人 中国节能环保集团有限公司

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四、 注册情况

项目 内容 报告期内是否变更

统一社会信用代码 91510100698852132F 否

注册地址 四川省成都市双流县西南航空港

经济开发区

否

注册资本 7500万元 否

五、 中介机构

主办券商 国都证券

主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9、10层

报告期内主办券商是否发生变化 否

会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

签字注册会计师姓名 吴玉光、梁莉

会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169号 2-9层

六、 报告期后更新情况

□适用√不适用

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力

单位：元

本期 上年同期 增减比例

营业收入 108,466,048.56 132,183,090.33 -17.94%

毛利率% 18.48% 21.06% -

归属于挂牌公司股东的净利润 -4,298,250.67 9,812,871.11 -143.80%

归属于挂牌公司股东的扣除非经常性

损益后的净利润

-6,143,519.53 6,668,934.94 -192.12%

加权平均净资产收益率%（依据归属于

挂牌公司股东的净利润计算）

-3.83% 8.98% -

加权平均净资产收益率%（归属于挂牌

公司股东的扣除非经常性损益后的净

利润计算）

-5.47% 6.10% -

基本每股收益 -0.0573 0.1308 -143.81%

二、 偿债能力

单位：元

本期期末 上年期末 增减比例

资产总计 386,260,705.38 362,664,839.06 6.51%

负债总计 276,110,103.88 248,278,369.98 11.21%

归属于挂牌公司股东的净资产 110,150,601.50 114,386,469.08 -3.70%

归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47 1.53 -3.92%

资产负债率%（母公司） 53.47% 57.88% -

资产负债率%（合并） 71.48% 68.46% -

流动比率 32.87% 37.26% -

利息保障倍数 0.29 2.20 -

三、 营运情况

单位：元

本期 上年同期 增减比例

经营活动产生的现金流量净额 22,379,037.88 8,602,671.12 160.14%

应收账款周转率 242.16% 240.92% -

存货周转率 308.68% 393.03% -

四、 成长情况

本期 上年同期 增减比例

总资产增长率% 6.51% 18.37% -

10

营业收入增长率% -17.94% 70.63% -

净利润增长率% -143.80% 62.17% -

五、 股本情况

单位：股

本期期末 上年期末 增减比例

普通股总股本 75,000,000 75,000,000

计入权益的优先股数量

计入负债的优先股数量

六、 非经常性损益

单位：元

项目 金额

非流动资产处置损益 -19,955.23

计入当期损益的政府补助 2,284,369.65

其他利得或损失 -93,509.88

非经常性损益合计 2,170,904.54

所得税影响数 325,635.68

少数股东权益影响额（税后） 0.00

非经常性损益净额 1,845,268.86

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

□适用√不适用

八、 业绩预告、业绩快报的差异说明

□适用√不适用

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第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式：

1.所处行业

领航科技所处行业为新型材料制造行业。目前，公司主营的反光材料已跻身国内行业前列，产

业链全线贯通，同业竞争优势明显，发展潜力巨大；微结构光学膜材已成为国内诸多一线品牌的主

要供应商；新型粉体材料的研发也取得重要进展，其中应用于电子封装、电路基板的关键材料熔融

型球形硅微粉核心技术已获得重大突破。

2.主营业务

领航科技是一家集研发、生产、销售为一体的国家高新技术企业，主营微结构光学材料，主要

有两大核心技术体系以及延伸产品。一是以高折射玻璃微珠为核心的新型节能反光材料，主要应用

于道路交通、户外作业、海事采掘、广告建材、服装服饰等领域，包括高折射玻璃原料、玻璃微珠、

反光布、反光膜及其他反光制品等；二是以微精密光学结构为核心的新型节能光学膜（片）材料，

主要应用于液晶显示背光模组、LED 照明、建筑装饰、智能调光等领域，包括扩散板、导光板、智

能调光膜、微透镜薄膜、3D内雕膜、防雾膜等；三是以核心技术为基础的延伸产品，比如球形硅微

粉、反光涂料、反光油漆、反光油墨等。

3.经营模式

公司根据业务特点，采取“以销定产”、“以单定购”的运营管理模式，准确把握市场需求，

不断提高管控效能，确保主营产品在行业领域的占有率及产品销售收入的稳定增长。采购方面，公

司根据客户对产品性能及品质的要求、订单需求数量、库存情况、市场供需状况等确定采购数量、

品种和价格，保证客户需求的同时减少库存占用，提高资金利用率；生产方面，公司以销定产，根

据不同客户的需求设计配方安排生产，严格按照国标标准建立质量管理体系并制定了相应的质量手

册，对产品制造过程中的来料及在制品、半成品、成品进行严格的质量检验，确保产品生产全过程

质量管理无遗漏，产品品质符合顾客需求。

4.销售渠道及客户类型

公司采取线上与线下并重、区域代理与企业直销并重、内贸与外贸并重的产品营销策略，并就

此展开了营销渠道的拓展和维护建设。客户来源较为稳定，客户类型广泛，销售网络覆盖全国各大

城市和部分国外地区，具有较好的品牌知名度，反光材料部分规格产品已进入细分市场的行业前列。

其中，玻璃微珠产品约占 33%的国内市场份额。

5.收入模式

通过多年的市场开拓和技术创新，公司利用自身的关键资源，通过有效的产供销业务流程，已

形成了一个完整的运行系统，并通过这一运行系统向客户提供了有竞争力的产品，给公司带来了

可持续的产品销售收入和利润。

核心竞争力分析：

公司自成立以来，一直专注于微结构光学材料的研发、生产、销售，在发展过程中不断加强对

研发和生产的投入，在技术工艺方面积累了丰富的行业经验，凭借对市场的准确把握和对行业的深

刻理解，致力于为市场和客户提供优质的产品，致力于打造微结构光学材料的专业提供商，并围绕

自身核心技术不断创新，最终发展成为新型材料领域的领军企业。

公司属于“中国节能”央属企业，拥有强大的央企资源背景，业务开拓渠道广；资金来源可为

集团内部，也可为银行贷款，资金成本低；公司研发能力强，资源广，易于吸引人才；同时央企管

理规范科学，治理结构严谨，战略规划到位，内控执行有效。

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报告期内变化情况：

事项 是或否

所处行业是否发生变化 □是√否

主营业务是否发生变化 □是√否

主要产品或服务是否发生变化 √是□否

客户类型是否发生变化 □是√否

关键资源是否发生变化 □是√否

销售渠道是否发生变化 □是√否

收入来源是否发生变化 □是√否

商业模式是否发生变化 □是√否

具体变化情况说明:

公司主营产品包括玻璃微珠、反光布、扩散板。扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产品持续

降价的影响下，公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工

原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益。在 2016

年年度报告中，公司在年报中也披露公司采取了“弃小保大”的销售策略，只保留了冠捷科技、京东方

二家一线大客户，其余客户战略性放弃。报告期内，公司又主动放弃了冠捷科技，只维持了京东方一家

一线大客户。由于该产品持续亏损，公司已于 2017 年 10月份完全停止了扩散板产品的生产。

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

1. 报告期内，公司紧紧围绕全年目标，坚持市场导向，深化产品质量管理，加强科创投入，

以创新驱动引领企业不断向前发展。报告期内，公司在生产经营、研发创新、市场拓展、品牌建设

等方面严格按照经营计划有序开展。

2. 报告期内，公司共实现营业收入 10846.6 万元，比上年同期下降 17.94%。报告期内，公司

出现经营亏损，主要原因如下：

（1） 扩散板产品影响。扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产品持续降价的影响下，

公司受运输时间、采购成本、中间环节等多种因素影响，销售市场面临十分严峻的考验。

公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上游化工

原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营

效益。在 2016 年年度报告中，公司在年报中披露公司采取了“弃小保大”的销售策略，

只保留了冠捷科技、京东方二家一线大客户，其余客户战略性放弃。本期，公司又主动

放弃了冠捷科技，只维持了京东方一家一线大客户，且也在 10 月份完全停止了扩散板

产品的生产。所以本期扩散板收入大幅度减少，毛利率大幅度下降，但是领航科技本部

固定成本维持不变，导致领航科技本部经营亏损。

（2） 反光布产品影响。反光布产品由于环保压力，上游化工原料平均涨价约 6.8%，但是下游

客户处于充分市场竞争环境，售价基本维持不变，所以反光布产品收入虽然上升了 1150

万元左右，但是毛利率却下降了约 4.7 个百分点，导致收入增长带来的增量收益只能弥

补成本上涨带来的损失，没有增加公司经营效益。

（3） 财务费用影响。公司本期有一笔 1.06 亿元的五年期银行项目贷款到期，还款来源为控股

母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息

13

4.785%按日计息），比去年同期财务费用增加约 690万元，也严重影响本期经营效益。

(二) 行业情况

1. 报告期内，公司反光材料行业整体保持了良好的发展势头，在应用需求的驱动下，产业规模进

一步扩大。2017 年 9 月 29 日，新版国标《机动车运行安全技术条件》明确规定，【从 2018 年

1 月 1日起实施】，每辆汽车应至少配备一件反光背心，这将成为反光材料市场又一个新的增长

点。

2. 随着现代社会物质文化水平的逐步提高，人们的安全意识逐渐深入，个人安全防护的需求也越

来越高。因此，个人安全意识的提高扩大了反光材料的应用空间。据前瞻产业研究院《中国反

光材料行业分析报告》，未来反光材料的市场空间将进一步得到拓展，预计在 2022 年，国内市

场规模将达到 96.91 亿元。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

项目

本期期末 上年期末 本期期末与上年

期末金额变动比

例 金额

占总资产的

比重 金额

占总资产的

比重

货币资金 16,044,567.01 4.15% 10,820,045.23 2.98% 48.29%

应收账款 38,456,110.26 9.96% 49,310,463.42 13.60% -22.01%

存货 30,377,167.67 7.86% 26,913,942.54 7.42% 12.87%

长期股权投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00%

固定资产 209,123,153.17 54.14% 178,660,747.48 49.26% 17.05%

在建工程 6,662,788.67 1.72% 22,579,587.27 6.23% -70.49%

短期借款 20,000,000.00 5.18% 0.00 0.00% 0.00%

长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00%

一年内到期的

非流动负债

0.00 0.00% 106,000,000.00 29.23% -100.00%

应付票据 19,000,000.00 4.92% 4,000,000.00 1.10% 375.00%

应付账款 40,020,333.16 10.36% 32,145,623.27 8.86% 24.50%

其他应付款 195,347,916.12 50.57% 104,777,414.37 28.89% 86.44%

资产总计 386,260,705.38 - 362,664,839.06 - 6.51%

资产负债项目重大变动原因：

1. 货币资金期末余额 1604.46万元，较期初增长 48.29%，主要原因为期末余额中包括 1000万元银行承

兑汇票保证金，而期初银行承兑汇票保证金只有 200万元。

2. 应收账款期末余额 3845.61万元，较期初减少 22.01%，主要原因为本期应收款催收力度加大，且账

期最长的扩散板产品收缩业务，收入减少。

3. 存货期末余额 3037.72万元，较期初增加 12.87%，主要原因是随着反光材料收入规模增长，为满足

订单需求，确保材料供应的充足性和及时性，公司加大了库存备货。

4. 固定资产期末余额 2.09亿元，较期初增长 17.05%，主要原因是本期反光材料产线扩能设备已安装调

试完毕，从在建工程转入了固定资产。

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5. 在建工程期末余额 666.28万元，较期初减少 70.49%，和固定资产变动原因相同，就是本期反光材料

产线扩能设备已安装调试完毕，从在建工程转入了固定资产。

6. 短期借款期末余额 2000万元，期初为 0，主要原因是报告期内新增一笔了光大银行的 2000万元一年

期流动资金借款。

7. 一年内到期的非流动负债期末余额为 0，期初余额 1.06亿元，变动原因为报告期内，公司偿还了农

业银行的一笔 5年期的固定资产项目贷款 1.06亿元。

8. 应付票据期末余额 1900万元，较期初增加 375%，主要原因是本期公司大量使用银行承兑汇票的付款

结算方式。

9. 应付账款期末余额 4002.03万元，较期初增加 24.5%，主要原因是本期公司增加利用供应商信用。

10. 其他应付款期末余额 19534.8万元，较期初增加 86.44%，主要原因是报告期内公司偿还了农业银行

的一笔 5年期的固定资产项目贷款 1.06亿元，还款来源为公司控股母公司的借款，计入了其他应付

款往来科目。

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目

本期 上年同期 本期与上年同期金

额变动比例 金额 占营业收入

的比重 金额

占营业收入

的比重

营业收入 108,466,048.56 - 132,183,090.33 - -17.94%

营业成本 88,422,164.19 81.52% 104,345,845.11 78.94% -15.26%

毛利率% 18.48% - 21.06% - -

管理费用 10,271,352.31 9.47% 9,466,163.36 7.16% 8.51%

销售费用 5,317,167.02 4.90% 6,984,516.90 5.28% -23.87%

财务费用 8,732,567.96 8.05% 1,612,910.70 1.22% 441.42%

营业利润 -7,270,496.78 -6.70% 7,933,890.77 6.00% -191.64%

营业外收入 2,459,398.15 2.27% 3,709,835.20 2.81% -33.71%

营业外支出 268,538.38 0.25% 3,168.99 0.00% 8,373.94%

净利润 -4,298,250.67 -3.96% 9,812,871.11 7.42% -143.80%

项目重大变动原因：

1. 报告期内实现营业收入 1.08亿元，上年同期 1.32亿元，较上年同期减少 17.94%，主要原因是由于

扩散板产品毛利率大幅度下降，严重影响公司经营效益，公司主动缩减了扩散板业务，并于 2017年

10月正式停止该产品的生产。扩散板产品本期实现收入 818.78万元，上年同期 2504.81万元，减少

1686.03万元，相应影响本期营业收入减少。

2. 报告期内营业收入减少，相应营业成本减少。

3. 由于扩散板产品毛利率从 2016年度的 12.21%下降到 2017年度的-24.81%，且其他两大产品由于环保

影响，原材料价格大幅度上涨，影响公司整体毛利率下降。

4. 管理费用较上年同期增加 80万元，增长率 8.51%，主要原因是本期折旧摊销费用较上年增加 70万元。

5. 销售费用较上年同期减少 166万元，降低 23.87%，主要原因是本期由于扩散板产品收缩业务，小单

和临单运输大大减少，本期运费较上年减少约 130万元。

6. 财务费用较上年同期增加 712万元，主要原因是本期公司偿还了一笔 1.06亿元的五年期银行项目贷

款，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷款基准利率上浮 10%的利率计息（执

行年息 4.785%按日计息），比上年同期利息支出增加约 690万元。

15

7. 营业利润较上年同期减少 191.64%，主要原因就是以上因素的综合反映，整体毛利率的下降及财务费

用的增加。

8. 营业外收入和上年同期减少 125 万元，主要原因是上年同期有一笔战略性新兴产品研发补贴 100 万

元，本期没有这笔政府补贴。

9. 营业外支出较上年同期减少 26.5万元，为正常变化，主要是基期比较数据太小所致。

10. 净利润较上年同期减少 143.8%，主要原因就是以上因素的综合反映，整体毛利率的下降及财务费用

的增加。

(2) 收入构成

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

主营业务收入 104,920,404.00 117,444,101.25 -10.66%

其他业务收入 3,545,644.56 14,738,989.08 -75.94%

主营业务成本 84,816,247.85 90,417,643.86 -6.20%

其他业务成本 3,605,916.34 13,928,201.25 -74.11%

按产品分类分析：

单位：元

类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%

玻璃微珠 33,131,476.13 30.55% 39,929,173.43 30.21%

扩散板 8,187,800.64 7.55% 25,048,113.83 18.95%

反光布 63,601,127.23 58.64% 52,106,321.66 39.42%

其他 3,545,644.56 3.27% 15,099,481.41 11.42%

合计 108,466,048.56 132,183,090.33

按区域分类分析：

□适用√不适用

收入构成变动的原因：

由于扩散板产品下游客户强势降价，但上游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出

现较大负数，严重影响公司经营效益。故公司于 2017 年初采取了“弃小保大”的销售策略，只保留了

京东方一家一线大客户，其余客户战略性放弃。且由于该价格倒挂现象持续性无法改善，公司于 2017

年 10 月份完全停止了扩散板产品的生产，所以本期扩散板收入大幅度减少；同时反光材料市场行情逐

渐走强，公司加大了反光布产品的设备投资、技术改造，客户开发等，2017年度增加了反光布产品的产

销，使之逐渐成为公司的支柱产品。

(3) 主要客户情况

单位：元

序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系

1 海宁市易瑞得工贸有限公司 6,385,391.03 5.89% 否

2 宜宾市创宇工贸有限公司 7,361,441.70 6.79% 否

3 HJCORP 5,235,835.36 4.83% 否

4 苏州市吴中区伟良电子有限公司 6,483,319.45 5.98% 否

5 浙江夜光明光电科技股份有限公司 6,091,965.81 5.62% 否

16

合计 31,557,953.35 29.11% -

(4) 主要供应商情况

单位：元

序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系

1 四川佳源燃气有限责任公司 9,246,134.15 10.17% 否

2 德清恒运纺织有限公司 8,521,878.83 9.37% 否

3 四川古斯特钛业有限公司 4,930,341.88 5.42% 否

4 成都中鹏化工有限公司 3,882,387.61 4.27% 否

5 成都瑞诚化工有限公司 3,832,999.15 4.22% 否

合计 30,413,741.62 33.45% -

3. 现金流量状况

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

经营活动产生的现金流量净额 22,379,037.88 8,602,671.12 160.14%

投资活动产生的现金流量净额 -12,977,708.71 -9,810,759.72 32.28%

筹资活动产生的现金流量净额 -12,176,807.39 -1,724,418.65 606.14%

现金流量分析：

1. 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 1378 万元，主要原因是①报告期销售商品、提

供劳务收到的现金增加 2057 万元，购买商品、接受劳务支付的现金增加 1107 万元；②收到税费返

还增加了 65 万元，主要是收到出口退税款；③支付的各项税费减少 372万元，主要原因是报告期内

公司对反光材料的产线进行了扩能，购买了机器设备，留抵税额增加，导致上交的增值税减少。

2. 报告期内投资活动产生的现金流量净流出较上期增加了 317 万元，主要原因是报告期购进反光材料

生产设备的支出较上期增加。

3. 报告期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加了 1045万元，主要原因是报告期内公司新增了 2000

万元的光大银行一年期流动资金借款。

(四) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

公司拥有一家全资子公司——成都中节能反光材料有限公司。此外，无其他参股或控股子公司。

中节能反光基本情况：

公司名称：成都中节能反光材料有限公司

成立日期：2010年 10月 08日

法人代表：张昕

注册资本：6,000万元

住所：四川省成都市金堂县赵镇川锅路 180号（金堂工业园区内）

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

经营范围：研发、生产、销售玻璃微珠原料、玻璃微珠、反光材料、硅微粉、光电材料、环保节能

材料以及其他无需许可或审批的合法项目，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械

设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务；销售煤炭、矿产品、工业盐及制品，货物及进出口业务。

（依法需批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

17

2、委托理财及衍生品投资情况

无

(五) 研发情况

研发支出情况：

项目 本期金额/比例 上期金额/比例

研发支出金额 13,851,555.50 9,858,531.31

研发支出占营业收入的比例 12.77% 7.46%

研发支出中资本化的比例 97.20% 93.74%

研发人员情况：

教育程度 期初人数 期末人数

博士 0 0

硕士 4 4

本科以下 29 31

研发人员总计 33 35

研发人员占员工总量的比例 15.49% 15.91%

专利情况：

项目 本期数量 上期数量

公司拥有的专利数量 78 72

公司拥有的发明专利数量 10 5

研发项目情况：

报告期内公司继续大力投入研发工作，全年研发投入 1385 万元，占营业收入 12.77%，较去年投入

增加 400万元。报告期内公司新增发明专利 5 项，还有几项在申请过程中；这些成果的研发将给客户带

去更优良的产品，给员工更完善的保护。主要研发项目情况如下：

1. 熔融型球形硅微粉研发项目，目前处于开发阶段。该项目开始研发时间为 2015年 5月，已使用研发

经费 281.2万元；球形硅微粉为应用于电子封装、电路基板的关键核心材料，目前国内尚无规模化

工业生产。如研制成功，将填补国内技术空白。主要工艺为将上游客户提供的角形超纯硅微粉（型

号：R600、sio2含量:99.9%、粒径：D100：10um、粒径 D50：2.5um）成型为球形硅微粉。技术路线

采用火焰熔融成球法，并设计丙烷或更高火焰温度专用全氧燃烧器匹配球化炉进行球化成型。2017

年度已完成成球工艺线路的确定、成球专用燃烧器的研发、球角形硅微粉的分散研发并取得进展达

到能顺利送入成球燃烧器、成球炉用于球形硅微粉成球工艺的技术改造等，有望在 2018年完成工业

化的设备改造和试制。

2. 棱镜型反光膜用背胶的开发：目前处于开发阶段，开始研发时间 2016 年 7月，已使用研发经费381.8

万元；以丙烯酸异辛酯（EHA）和丙烯酸丁酯（BA）为软单体，乙酸乙烯酯（VAc）为硬单体，丙烯

酸（AA）和丙烯酸羟丙酯（HPA）为功能单体，过氧化苯甲酰（BPO）为引发剂，乙酸乙酯（EVAc）

为溶剂制备了一种溶剂型聚丙烯酸酯压敏胶。结果表明：硬单体用量为 15%,当软单体比例为 3:1，

丙烯酸用量为 4%，丙烯酸羟丙酯的用量为 6%，引发剂用量为 0.8%时合成的压敏胶具有优异的性能，

能满足反光膜的使用要求。

3. 一种导静电反光布及其制作方法：发明专利，已转无形资产，开始研发时间 2015年 4月，研发终止

18

时间 2017 年 2 月，研发经费 68.92 万元；提供一种抗静电反光布的制作方法，用于缝制在具有防

静电性能的面料上，减少静电对人体的危害，其特有的反光、防静电双重性能增强了对人体的安全

防护作用。防静电反光布也很容易的缝制到其它面料或衬底上。广泛应用于无法避免的危险品作业

及其它存在着静电危险行业操作人员所穿的防护服。

4. 一种多色彩反光布及其制作方法：发明专利，目前处于开发阶段，开始研发时间 2015年 4月，已使

用研发经费 68.65 万元；提供一种多色彩彩色反光布的制备方法，解决现有彩色反光布颜色单一，

时尚性低，制造成本偏高的缺点。此法制备的多色彩彩色反光布制作方法简单，价格便宜，色彩丰

富。此法制作方法不需要添加任何彩色色浆，即可制作彩色反光布，和现有方法有根本的区别。

5. 一种镂空反光布及其制作方法：发明专利，已转无形资产，开始研发时间 2015 年 4 月，研发终止

时间 2017 年 2 月，研发经费 68.68 万元；提供一种镂空反光布的制作方法。解决现有反光布产品

的美观问题，面料呈现朦胧的反光效果，各种花纹均可制作。应用到衣服、鞋帽上透气性佳，被可

视性好。主要用于制作运动服饰，运动鞋，对个人安全起到防护作用，同时时尚感十足，美观大方。

6. 一种阻燃反光布：发明专利，目前处于开发阶段，开始研发时间 2015年 4月，已使用研发经费 68.7

万元；提高反光布阻燃性可以通过添加非反应性的添加剂和反应性阻燃剂两种途径，但是添加非反

应性的阻燃剂用量一般较大，使得体系固化速度减慢，且固化膜性能下降。通过在树脂合成阶段加

入反应性的阻燃单体，使分子主链上含有阻燃基团，对体系的性能影响较小。

7. 反光布产品的防伪技术：开始研发时间 2015年 4月，已使用研发经费 54.57万元；筛选一种助剂（满

足 EN71-3对重金属的相关要求）。确定添加助剂的量（添加后满足 EN-ISO2471-2013对反光条的相

关要求）。采用 ICP-OES(电感耦合等离子体发射光谱仪)对比分析添加助剂后和未添加助剂的产品的

区别。采用 ICP-OES(电感耦合等离子体发射光谱仪)对比分析添加助剂后的产品和其余厂家（星华、

道明、夜光明、采源、凯丰）的区别。确定添加助剂后产品的相关性能变化。

8. 烘箱尾气溶剂回收：处于开发阶段，开始研发时间 2015年 3月，已使用研发经费 83.57万元；针对

涂布机的废气排放情况，拟采用活性炭吸附——蒸汽脱附——冷凝回收——分离——蒸馏除水的工

艺方法，使涂布线的废气得到处理达标排放的同时，回收乙酸乙酯溶剂，并达到回收循环使用要求。

9. 高亮玻璃微珠原料性能提升：已转无形资产，开始研发时间 2014年 1月，研发终止时间 2017年 12

月，研发经费 62.93 万元；通过改变配料比例，使玻璃微珠亮度提高，光角性更好，已投放市场。

10. 窑炉铂金出料口技术改造：已转无形资产，开始研发时间 2014 年 1月，研发终止时间 2017 年 12

月，研发经费 32.91万元；通过对出料口的改进，出料增加，铂金损耗降低，已投放市场。

11. 5100型工程级反光膜：发明专利，目前处于开发阶段，开始研发时间 2015 年 8月，研发经费 84.37

万元；由于现市场 3100 反光膜供大于求，价格越走越低。导致 3100 的质量越来越差。很多反光交

通标识牌厂家都不敢使用 3100型反光膜作为临时标牌用膜。纷纷转向使用 5100型或通明 3100型等

高端产品。但现阶段很多反光材料厂家为了冲量或自身技术问题，并没有生产 5100 型，导致 5100

型反光膜需大于供。加上国家最近几年“一带一路”和“电动车上牌”等政策的实施，更加大了高

品质反光膜的市场需求。 5100型工程级反光膜主要用于厂区标识标牌、道路临时标牌、二级公路和

乡村道路非路标指示牌、国家电网电杆标识、高铁铁路标识、电动车号牌等标识生产用膜，市场用

量巨大。通过调研国内反光膜生产厂家，直接生产成本在 13元/平方米左右，目前国内市场售价 16-18

元/平方米，单项产品毛利率在 20%左右。

12. 微棱镜反光膜：处于开发阶段，开始研发时间 2015 年 9 月，已使用研发经费 392.9 万元；主要开

发微棱镜反光膜后工段的压花，复合等技术，目前已经解决压花和复合技术，尚在进行产品验证。

13. 高亮 T/C 布复合胶的开发：已转无形资产，开始研发时间 2016 年 1 月，研发终止时间 2017 年 9

月，研发经费 168.41万元；高亮反光布是由粘结在 T/C布和化纤布等织物衬垫上的回归反射性玻璃

微珠构成的，可缝制在各种面料和衬底上，作为一种高档的辅料，被广泛应用于反光服装，各类职

业服装，休闲服，运动服和各类防护服装等，对提高穿着者夜间或视线不良环境中的被可视性具有

十分明显的作用。此产品主要由玻璃微珠层，反射层，树脂层，基布层组成，本课题主要是开发一

19

种丙烯酸酯树脂，能牢固粘结玻璃微珠和基布层，并达到 EN471相关测试要求。

14. 广告级反光膜用单组分压敏胶的开发：处于开发阶段，开始研发时间 2017 年 7 月，已使用研发经

费 65.92 万元；开发一种广告级反光膜用的单组分压敏胶，达到广告级反光膜的使用要求，合成一

种双组份丙烯酸酯类压敏胶。

15. 氧化石墨烯改性 PMMA接触屏面板的研制项目开发：项目开始时间 2017年 10月，预计结束时间 2019

年 12 月，目前处于研究阶段。该项目中的 PMMA 触屏板用氧化石墨烯来改性能够有效提高触屏板的

韧性，防止材料在制作过程中损坏，提高产品良率；石墨还可以进一步提高触屏板的导电性。

16. 3D内雕膜的研制项目开发：项目开始时间 2017年 10月，预计结束时间 2018年 12月，目前处于研

究阶段；该项目 3D内雕膜是一种通过设计独特模型形状，利用 3D打印机在玻璃板上雕刻出具有 3D

形状的模型，然后通过真空电镀银的工艺在 3D玻璃模型上电镀一层导电银，再通过将这种独特形状

翻板复制在锟轮上，最终通过 UV光固化胶水形成具有 3D视觉效果的 2D膜片。可以应用在装饰以及

标签防伪上

(六) 审计情况

1. 非标准审计意见说明

□适用√不适用

2. 关键审计事项说明：

固定资产、无形资产减值：

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注——六、8“固定资产”、六、10“无形资产”及六、33“资产减值准

备” 。

截至 2017 年 12 月 31 日，领航科技公司拥有账面价值房屋建筑物 31,571,278.07 元、机械设备

19,998,609.78 元、专利权及专有技术 6,411,511.99 元，其中扩散板产品涉及房屋建筑物 4,903,544.23 元，

机械设备 11,635,498.67 元，专利权及专有技术 4,886,957.93 元。管理层根据《企业会计准则第 8 号——

资产减值》的规定对上述资产是否存在减值进行测试，为此管理层聘请专业评估机构对上述固定资产进

行了评估，研发中心对上述专利权及专有技术召开专业会议进行了评审。

2、审计应对

我们对上述资产是否减值实施的审计程序包括：

（1）对独立第三方评估机构的评估报告进行复核，评价其评估目的及其胜任能力；

（2）结合独立第三方评估报告，评估领航科技公司上述资产可收回金额的恰当性。

（3）我们查阅了公司相关评审的会议纪要，与管理层进行了讨论，对管理层确定的无形资产可变现净

值以及无形资产减值计提金额进行了复核。

基于获取的审计证据，我们得出审计结论，管理层对固定资产减值准备、无形资产减值准备的计提是

合理的，相关信息在财务报表附注六、8“固定资产”、附注六、10“无形资产”及附注六、33“资产减

值准备”中所作出的披露是适当的。

(七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用□不适用

1. 2017 年 4 月 28 日，财政部发布《企业会计准则第 42 号— —持有待售的非流动资产、处置

组及终止经营》（财会〔2017〕 13 号），要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准

则的企业范围内施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营， 要求采

用未来适用法处理。

20

2. 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，该准则

修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用

未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则

进行调整。

3. 2017 年 12 月 25 日，财政部发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，

对一般 企业财务报表格式进行了修订，用于 2017 年度及以后期间的财务报表。

(八) 合并报表范围的变化情况

□适用√不适用

(九) 企业社会责任

报告期内，公司依法纳税，2017 年共上缴税费 583万元；依法保障员工的合法权益， 给员工创造一

个和谐快乐的工作氛围；主动承担社会责任，雇佣残疾员工 4 名；诚信经营，与客户、供应商形成良

好的合作共赢关系。

三、 持续经营评价

报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计

核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，执行有效；财务、业务等主要经营指标

健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥

有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

四、 未来展望

(一) 行业发展趋势

1. 反光材料行业整体保持了良好的发展势头，在应用需求的驱动下，产业规模进一步扩大。2017 年 9

月 29 日，新版国标《机动车运行安全技术条件》明确规定，【从 2018 年 1 月 1 日起实施】，每辆汽

车应至少配备一件反光背心，这将成为反光材料市场又一个新的增长点。

2. 随着现代社会物质文化水平的逐步提高，人们的安全意识逐渐深入，个人安全防护的需求也越来越

高。因此，个人安全意识的提高扩大了反光材料的应用空间。据前瞻产业研究院《中国反光材料行

业分析报告》，未来反光材料的市场空间将进一步得到拓展，预计在 2022 年，国内市场规模将达到

96.91 亿元。

3. 反光材料行业发展的趋势和发展逻辑对公司具有战略指导意义。公司近年来对反光材料应用投入大

量的科创研发，并申请了相应的专利技术，包括近十项发明专利，均已应用于主营产品中；随着新

材料、新技术的更深入研究和广泛应用、以及科研成果的加速转化，必将对公司的营收和盈利能力

产生较大的正面影响。

(二) 公司发展战略

领航科技秉承中节能集团“聚合点滴，创生无限”的经营理念，充分整合系统和行业资源，立足于五大

定位：

1）专业定位：成为微结构光学材料的专业提供商；

21

2）行业定位：成为反光材料的国际知名品牌；

3）技术定位：成为反光材料核心技术提供者；

4）资本市场定位：成为优秀的、国际化的公众企业；

5）总体定位：成为全球反光材料行业的领导者。

(三) 经营计划或目标

结合公司三年滚动规划，公司计划充分利用成本和技术优势，重点发展主流产品高折射玻璃微珠、

高亮反光布、微珠型反光膜和微棱镜反光膜，使之在 2年内成为公司业绩支撑点，并利用核心技术研发

延伸产品球形硅微粉。基于反光材料未来巨大的发展空间，公司于 2016-2017年对反光材料产线进行扩

产扩能，并已于 2017年内完成设备的安装调试。其中反光布生产能力由 800万㎡/年提高到 2200万㎡/

年；反光膜也形成了 800万㎡/年的产能。以上产线预计 2018年二季度将形成销售，这也是公司新一年

新的发力点。

公司计划在未来三年内达到产销规模 3.6亿元的总体水平，并为公司顺利实现转板上市创造条件。

2018 年，公司计划实现销售收入 1.6-1.8 亿元，净利润 700-800 万元；2019 年，公司计划实现销售收

入 2.4-2.6 亿元，净利润 1,200-1,500 万元；2020 年，公司计划实现销售收入 3.3-3.6 亿元，净利润

2,200-2,500万元。

为实现以上经营目标，从 2018年起，公司将着力抓好以下六个方面的工作：

一是对 2017 年已完成的反光材料扩产产线加快利用进行量产，不断研发丰富公司产品序列，扩大

公司支柱产品的市场占有率及品牌影响力。

二是加大新品投入力度，力争 2018 年玻璃微珠型和微棱镜型反光膜均能进入大规模工业化生产，

并能成为公司未来三年的利润支撑点；同时，已通过实验室试制出了样品的技术储备产品球形硅微粉、

防雾膜、3D内雕膜等新品能够进入工业化试制，为下一步大规模工业化生产做好准备。

三是用好用活“新三板”这一上市资源的“孵化器”和“蓄水池”效应，全面推动公司与资本市场

的有效对接，进行增资扩股，增强资本实力，扩大公司规模。

四是继续培育、引进一支足以支撑公司未来发展的技术人才队伍，优化公司人才激励机制，强化人

力资源的资本化管理。

五是推动科技兴企工作，着力提高公司创新能力，立足于两大业务领域，充分发挥公司技术中心和

院士（专家）创新工作站的平台效能，不断推出具有市场前瞻性和高附加值的新产品成果，不遗余力地

打造公司在行业内的主导地位。

六是全面夯实基础管理，不断升级和优化内部的目标战略、文化价值、公司治理、生产运营、组织

绩效、市场服务、价值创造及资本运营等八大系统。

上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经

营计划与业绩承诺之间的实质差异。

(四) 不确定性因素

无。

五、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

1. 市场竞争风险：不排除宏观经济形势的进一步恶化带给企业未来发展的不确定性。随着行业发

22

展，不排除未来潜在进入者的跟投行为加剧行业竞争态势，进而削薄既有产品的预期效益。

应对措施：公司将不断开发新产品，紧跟市场主流，保持产品创新性及竞争力，以减少或弱化该风

险对公司的影响。本期，公司已研发成功微棱镜反光膜产品，预计 2017 年可进入工业化批量生产；同

时公司也研发储备了几个新项目，比如防雾膜、3D内雕膜、球形硅微粉等。

2. 技术人员流动风险：在创新驱动新常态下，任何行业、企业发展都离不开科技创新驱动要素，

作为高新技术企业更不例外。领航科技尽管已在行业领域积淀了诸多包括人才、技术、市场在内的资源

基础，也一直在不断加强和优化自身针对各类技术人才的引进、培养、激励及管束机制，但不排除仍然

存在科技人才流失的风险。

应对措施：公司将在制定适合市场行情的薪酬体系下，给予员工人文关怀，创造员工与企业共同发

展的激励体系，减少技术人员流失风险。

3. 税收优惠风险：目前公司享受西部大开发有关政策支持的 15%的企业所得税率，但不排除今后因

国家相关产业政策发生变化，导致企业现行优惠税率发生变化。

应对措施：对于公司来说，公司作为国家高新技术企业，同时也可享受 15%的企业所得税率。所以

对于该风险，公司管理层已充分预见，不会对公司经营带来更大的影响。

4. 应收账款回收风险：基于行业特点，公司在经营过程中不可避免地形成了一定的应收账款。尽

管这些应收账款均处于良性、可控范围，但随着公司业务规模的不断扩大，应收账款状态在一段时间内

还会维持，可能产生一定的呆坏账风险。

应对措施：对此，公司已制定了管理办法，安排进一步规范客户监管行为，注重客户资信档案管理，

严控赊销额度，加大应收款项催收力度，努力缩短账期，及时回收款项。本期应收账款回款情况良好，

应收账款余额较期初减少约 1000万元，已进入正常良性循环轨道。

(二) 报告期内新增的风险因素

1.经营风险：公司本期出现经营亏损，存在经营风险。亏损的主要原因是扩散板产品的负毛利、反光

布产品的毛利率下降及财务费用的大幅度增加所致。1）、扩散板产品属于电子消费领域。在电子消费产

品持续降价的影响下，公司在合法合规经营的原则下，在成本上不占优势，且下游客户强势降价，但上

游化工原料却持续涨价，导致价格倒挂，毛利率持续降低，出现较大负数，严重影响公司经营效益；2）、

反光布产品由于环保压力，上游化工原料平均涨价约 6.8%，但是下游客户处于充分市场竞争环境，售价

基本维持不变，所以反光布产品收入虽然上升了 1150 万元左右，但是毛利率却下降了约 4.7 个百分点，

导致收入增长带来的增量收益只能弥补成本上涨带来的损失，没有增加公司经营效益；3）、公司本期有

一笔 1.06亿元的五年期银行项目贷款到期，还款来源为控股母公司的借款，按照银行一年期流动资金贷

款基准利率上浮 10%的利率计息（执行年息 4.785%按日计息），比去年同期财务费用增加约 690 万元，

也严重影响本期经营效益。

应对措施：2018 年度，公司将对产品结构进行调整。主要产品为玻璃微珠、反光布，新增反光膜产

品，停止扩散板产品。其中，反光布设备在 2016-2017 年度进行了扩产扩能，扩能设备已在 2017 年年内

安装调试完毕，预计在 2018 年度第二季度正式投入产销，贡献效益，基本上能实现产能翻倍；反光膜

设备已在 2017 年度安装完毕，预计在 2018 年度一季度进行生产调试，争取在 2018 年度第二季度正式

投入产销，贡献效益。公司计划 2018 年度收入上升 50%以上，净利润大幅度扭亏为盈。

另外，公司研制的熔融型“球形硅微粉”在 2017 年内已完成技术论证、料性分析、分散性测试及

熔融火焰场温控制技术、燃烧器改造优化等工作，已形成实验室产品，计划在 2018 年度新增工业化设

备进行工业化小批量试制，争取在 2019 年度能进入大批量工业化生产，填补国内空白。

2.资产减值风险：目前公司主营产品 PS 扩散板因上游原料涨价、下游客户降价等因素，导致该产品售

价无法正常补偿生产成本，毛利率出现负数，公司管理层经认真研判后，已于 2017 年 10月全面停止扩

散板产品的产销业务。截至 2017 年 12 月 31 日，资产中的扩散板产品涉及相关资产的账面价值如下：

23

房屋建筑物 4,903,544.23 元，机械设备 11,635,498.67 元，专利权及专有技术 4,886,957.93 元。公司管理

层根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定对上述资产是否存在减值进行测试，为此公司董事

会聘请专业评估机构对上述固定资产进行了评估，并组织研发中心对上述专利权及专有技术召开专业会

议进行了评审。中审众环会计师出具了成都中节能领航科技股份有限公司审计报告（众环审字【2018】

020975 号），在关键审计事项段中发表了：“基于获取的审计证据，我们得出审计结论，管理层对固定资

产减值准备、无形资产减值准备的计提是合理的。”的意见。

提醒投资者予以关注：资产评估价值会受资产评估报告中假设和限制条件的限制影响，同时，公司计

划后续将上述资产用于研发生产其他产品，若该调整计划不能有效落实，公司扩散板产品相关资产可能

存在出现减值的风险。

应对措施：扩散板产品停产后，公司计划对该套设备进行简单改装后用于研发生产其他产品，充分

利用设备，减少闲置风险。

24

第五节 重要事项

一、 重要事项索引

事项 是或否 索引

是否存在诉讼、仲裁事项 √是□否 五.二.(一)

是否存在对外担保事项 □是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是√否

是否对外提供借款 □是√否

是否存在日常性关联交易事项 √是□否 五.二.(二)

是否存在偶发性关联交易事项 □是√否

是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项

或者本年度发生的企业合并事项

□是√否

是否存在股权激励事项 □是√否

是否存在已披露的承诺事项 □是√否

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是√否

是否存在被调查处罚的事项 □是√否

是否存在失信情况 □是√否

是否存在自愿披露的其他重要事项 □是√否

二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）

(一) 诉讼、仲裁事项

1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

单位：元

注：报告期内共发生二项诉讼，合计金额 552,571.57 元，均为应收账款债权诉讼。其中：浙江捷亚反

光科技有限公司 45,171.57 元，浙江景泰反光科技有限公司 507,400.00 元。以上诉讼均已实施诉前财

产保全，待法院审理。

2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况

单位：元

具体事项类型 预计金额 发生金额

1．购买原材料、燃料、动力

2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 150,000,000.00 -1,467,163.09

3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 100,000,000.00

性质 累计金额

合计 占期末净资产

比例% 作为原告/申请人 作为被告/被申请人

诉讼或仲裁 552,571.57 552,571.57 0.50%

25

4．财务资助（挂牌公司接受的） 610,000,000.00 113,860,714.66

5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型

6．其他 50,000,000.00 5,447,494.12

总计 910,000,000.00 117,841,045.69

注 1：2017 年度日常性关联交易预计金额已经 2017 年第一次临时股东大会审议，并于 2017 年 02 月 07

日在全国中小企业股份转让系统指定网站进行公开披露（公告编号：2017002）。

注 2：“销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售”报告期内发生金额为-1,467,163.09

元，原因是双流厂区建设一期完成的总平按照预结算金额入账，报告期内实际结算金额小于预结算金额

所致。

注 3：“其他”里面为财务公司存款单日最高余额及财务公司存款利息收入。2017 年度财务公司存款单

日最高余额为 5,420,884.16 元，财务公司存款利息收入为 26,609.96 元，合计 5,447,494.12 元。

26

第六节 股本变动及股东情况

一、 普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

单位：股

股份性质 期初

本期变动 期末

数量 比例% 数量 比例%

无限

售条

件股

份

无限售股份总数 58,525,000 78.03% 7,694,750 66,219,750 88.29%

其中：控股股东、实际控制人 31,450,000 41.93% 6,800,000 38,250,000 51.00%

董事、监事、高管 2,032,000 2.71% -246,250 1,785,750 2.38%

核心员工 0 0.00% 0 0 0.00%

有限

售条

件股

份

有限售股份总数 16,475,000 21.97% -7,694,750 8,780,250 11.71%

其中：控股股东、实际控制人 6,800,000 9.07% -6,800,000 0 0.00%

董事、监事、高管 9,675,000 12.90% -894,750 8,780,250 11.71%

核心员工 0 0.00% 0 0 0.00%

总股本 75,000,000 - 0 75,000,000 -

普通股股东人数 61

(二) 普通股前十名股东情况

单位：股

序号 股东名称 期初持股

数 持股变动

期末持股

数

期末持

股比例%

期末持有

限售股份

数量

期末持有无限

售股份数量

1 中节能绿色建

筑产业有限公

司

38,250,000 0 38,250,000 51.00% 0 38,250,000

2 成都领航光电

科技有限公司

17,600,000 0 17,600,000 23.47% 0 17,600,000

3 谢强 11,707,000 -1,141,000 10,566,000 14.09% 8,780,250 1,785,750

4 丁德渝 1,500,000 0 1,500,000 2.00% 0 1,500,000

5 江露 1,252,000 -10,000 1,242,000 1.66% 0 1,242,000

6 国都证券股份

有限公司做市

专用证券账户

911,000 -9,000 902,000 1.20% 0 902,000

7 王单丹 850,000 0 850,000 1.13% 0 850,000

8 张彤 755,000 0 755,000 1.00% 0 755,000

9 邵裕 0 553,000 553,000 0.74% 0 553,000

10 吴颖 447,000 -21,000 426,000 0.57% 0 426,000

合计 73,272,000 -628,000 72,644,000 96.86% 8,780,250 63,863,750

前十名股东间相互关系说明：公司前十名股东之间，除第三大股东是第二大股东的法定代表人之外，其

余股东之间均不存在关联关系。

27

二、 优先股股本基本情况

□适用√不适用

三、 控股股东、实际控制人情况

(一) 控股股东情况

公司控股股东为中节能绿色建筑产业有限公司，持有本公司 51%的股份。绿建公司是中国节能环保

集团有限公司的控股二级子公司，成立于 2005年 10月 25日，统一社会信用代码 ：91110000710933673N，

注册资本为人民币 168639.927907万元，法定代表人许修敏，公司住所为北京市海淀区西直门北大街 42

号 A座十层。营业范围包括：新型节能示范工程；投资与管理；化工（不含危险化学品）、木材、非金

属产品、建筑材料、五金、钢铁制品、有色金属、黑色金属产品、非金属矿物制品以及相关设备的销售；

节能、环保、新材料、新能源等相关产品和设备的销售；电气机械及器材的销售；废弃资源、废旧材料

的回收与处理；进出口业务；仓储；与以上业务相关的咨询服务。（企业依法自主选择经营项目，开展

经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政

策禁止和限制类项目的经营活动。）

(二) 实际控制人情况

截至本报告期末，中国节能环保集团有限公司（原名中国节能环保集团公司，2017年 12月 5日改

制更名为中国节能环保集团有限公司）通过下属控股子公司中节能绿色建筑产业有限公司持有公司 51%

的股份，为公司实际控制人。

中国节能环保集团有限公司成立于 1989年 6月 22日，统一社会信用代码：91110000100010310K，

法定代表人刘大山，注册资本 77亿元。

中国节能前身为中国节能投资公司，是由国务院国资委监管的唯一一家主业为节能减排、环境保护

的中央企业，长期致力于推动节能环保技术进步与产业升级。中国节能是专注于城市节能环保基础设施、

工业领域节能减排和清洁技术及新能源业务的专业化产业集团。1988年，国家计委节约能源计划局部分

机构组建成立国家能源投资公司节能公司，1994年，经国务院批准，国家能源投资公司节能公司更名为

中国节能投资公司，直接由国家计委负责管理。2003年，中国节能投资公司改由国务院国资委直接监管，

成为国务院国资委监管的中央企业之一。2010年 3月，经国务院国资委批准，中国节能投资公司和中国

新时代控股（集团）公司实行联合重组，并将中国节能投资公司作为重组后的母公司。2010年 5月，中

国节能投资公司更名为中国节能环保集团公司。2017年 12月改制更名为中国节能环保集团有限公司。

报告期内，公司实际控制人未发生变化。

28

第七节 融资及利润分配情况

一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况

□适用√不适用

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

三、 债券融资情况

□适用√不适用

债券违约情况

□适用√不适用

公开发行债券的特殊披露要求

□适用√不适用

四、 可转换债券情况

□适用√不适用

五、 间接融资情况

√适用□不适用

单位：元

融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约

临时资金周转 成都中节能反光材

料有限公司

106,000,000.00 4.785% 2017.5-2018.5 否

临时资金周转 成都中节能领航科

技股份有限公司

2,000,000.00 4.785% 无到期日 否

合计 - 108,000,000.00 - - -

注：临时资金周转借款均为公司向控股股东借款，利率为同期银行贷款基准利率上浮 10%。

违约情况：

□适用√不适用

六、 利润分配情况

(一) 报告期内的利润分配情况

□适用√不适用

(二) 利润分配预案

□适用√不适用

未提出利润分配预案的说明：

√适用□不适用

根据公司未来发展规划及董事会商议决定：本年度公司不进行利润分配。

29

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、监事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 年度薪酬

吴剑辉 董事长 男 53 博士研究生 2016.9.2-2019.9.1 -

谢强 董事、总经理 男 41 硕士研究生 2016.9.2-2019.9.1 54.65 万元

徐学军 董事 男 47 本科 2016.9.2-2019.9.1 -

高雪松 董事

副总经理 男 48 大专

2017.9.6-2019.9.1、

2016.9.2-2019.9.1 39.97 万元

白锐 董事 男 44 本科 2016.9.2-2019.9.1 -

谢艳丽 监事会主席 女 48 本科 2016.9.2-2019.9.1 -

邓利娟 监事 女 33 本科 2017.9.6-2019.9.1 7.2万元

黄云刚 职工代表监事 男 52 大专 2016.9.2-2019.9.1 32.51万元

冉振梅 董事会秘书、

财务负责人 女 46 大专 2016.9.2-2019.9.1 41.43万元

董事会人数： 5

监事会人数： 3

高级管理人员人数： 3

注：职工代表监事黄云刚因个人原因于 2018 年 2月 1日辞去职工代表监事一职，公司已于 2018 年 2月

5 日通过 2018 年第一次职工代表大会重新选举李念康先生为新职工代表监事。

董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：

截至本报告书出具之日，公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在关联关系。

(二) 持股情况

单位：股

姓名 职务 期初持普通

股股数 数量变动

期末持普通

股股数

期末普通股

持股比例%

期末持有股

票期权数量

谢强 董事/总经理 11,707,000 -1,141,000 10,566,000 14.09% 0

合计 - 11,707,000 -1,141,000 10,566,000 14.09% 0

(三) 变动情况

信息统计

董事长是否发生变动 □是√否

总经理是否发生变动 □是√否

董事会秘书是否发生变动 □是√否

财务总监是否发生变动 □是√否

姓名 期初职务 变动类型（新

任、换届、离任） 期末职务 变动原因

30

梁志 董事、副总经理 离任 无 个人原因离职

赵茜 监事 离任 无 个人原因离职

高雪松 副总经理 新任 董事、副总经理 梁志离职导致董事人数低于法定

人数，需要新增人员。

邓利娟 无 新任 监事 赵茜离职导致监事人数低于法定

人数，需要新增人员。

本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：

新任董事：

高雪松，男，1969年 9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历。

1992年 8月-1993年 5月于四川省宜宾市糖果厂任供销科工作员；1993年 5月-1996年 7月于四川

省宜宾市就业局培训中心培训部任职介所讲师、所长；1996年 7月-2001年 5月于宜宾华夏玻璃股份有

限公司供销部、办公室，历任销售部经理、办公室主任、副总经理；2001年 5月-2010年 4月于五粮液

集团下属企业中科倍特尔技术有限公司车间、销售部，历任车间主任、工会主席、副总经理；2010年

10月-2011年 9月于成都中节能领航科技股份有限公司任总经理助理；2011年 9月-2014年 8月于成都

中节能反光材料有限公司任副总经理；2014年 1月至今于成都中节能领航科技股份有限公司任副总经理。

新任监事：

邓利娟，女，1985年 3月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历。

2006年 11月-2007年 5月于成都海大生物科技有限公司销售部任销售内勤；2007年 6月-2009年

12月于成都领航光电科技有限公司综合管理部任行政文员；2010年 1月-2013年 5月于成都中节能领航

科技股份有限公司综合管理部任主任助理；2013年 5月-2015年 11月于成都中节能领航科技股份有限

公司综合管理部任副主任；2015年 11至今于成都中节能领航科技股份有限公司综合管理部任职主任。

除前述外，以上新任董事、监事未担任其他公司法定代表人（董事长、经理、副总经理、财务负责

人等），未持有其他公司股权。

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

按工作性质分类 期初人数 期末人数

行政管理人员 37 36

生产人员 122 129

销售人员 7 9

技术人员 38 38

财务人员 9 8

员工总计 213 220

按教育程度分类 期初人数 期末人数

博士 0 0

硕士 6 5

本科 13 13

专科 56 58

专科以下 138 144

员工总计 213 220

31

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

1.人员变动

报告期内，公司和员工双向选择，人员在合理范围内略有变动。公司针对各层级职工技能需求，在

内部培训工作的基础上，积极开展外训工作，创造更好的条件帮助新员工快速掌握知识技能，胜任工作。

2.员工薪酬政策

公司实施全员劳动合同制，依据《劳动法》和相关法律文件，与全体员工签订《劳动合同书》，向

员工支付薪酬包括薪金、保密费、津贴及奖金。公司依据国家有关法律、法规及地方相关社会保险政策，

为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金，为员工代缴代扣个人所得税。

3.培训计划

公司十分重视员工培训、考核及评价工作，结合实际印发了全员培训制度及全员绩效考评制度，全

年严格执行年初设定的培训及考评计划，注重效果检验评价工作。

报告期内，暂无需公司承担费用的离退休职工。

(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况

核心员工

□适用√不适用

其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：

□适用√不适用

核心人员的变动情况：

无

第九节 行业信息

√适用□不适用

1. 反光材料行业整体保持了良好的发展势头，在应用需求的驱动下，产业规模进一步扩大。2017 年 9

月 29 日，新版国标《机动车运行安全技术条件》明确规定，【从 2018 年 1 月 1 日起实施】，每辆汽

车应至少配备一件反光背心，这将成为反光材料市场又一个新的增长点。

2. 随着现代社会物质文化水平的逐步提高，人们的安全意识逐渐深入，个人安全防护的需求也越来越

高。因此，个人安全意识的提高扩大了反光材料的应用空间。据前瞻产业研究院《中国反光材料行

业分析报告》，未来反光材料的市场空间将进一步得到拓展，预计在 2022 年，国内市场规模将达到

96.91 亿元。

3. 反光材料行业发展的趋势和发展逻辑对公司具有战略指导意义。公司近年来对反光材料应用投入大

量的科创研发，并申请了相应的专利技术，包括近十项发明专利，均已应用于主营产品中；随着新

材料、新技术的更深入研究和广泛应用、以及科研成果的加速转化，必将对公司的营收和盈利能力

产生较大的正面影响。

32

第十节 公司治理及内部控制

事项 是或否

年度内是否建立新的公司治理制度 □是√否

董事会是否设置专门委员会 □是√否

董事会是否设置独立董事 □是√否

投资机构是否派驻董事 √是□否

监事会对本年监督事项是否存在异议 □是√否

管理层是否引入职业经理人 □是√否

会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是√否

是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是□否

注：公司控股股东中节能绿色建筑产业有限公司派驻公司三位董事，分别为董事长吴剑辉、董事徐学军、

董事白锐。

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

报告期内，公司仍然执行董事会领导下的总经理负责制。在董事会的主持下，依据《公司法》、《证券

法》及全国中小企业股份转让系统相关规范文件的要求，不断完善法人治理结构，建立了行之有效的内

控管理体系，形成《内部控制手册》，每年定期进行内部控制评价，有效控制风险点。公司制度的建立

和完善，明确了内部监管工作的职能及运作程序，保证员工处理事务程序合法、操作规范，促进了公司

整体管理水平的提升。

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司董事会对现有治理机制进行了充分的讨论和评估。公司现有治理机制能够给所有股东提供合适

的保护；能够保证股东充分行使各项权利；公司建立了较为完善的投资者关系管理制度、纠纷解决机制

以及关联股东和董事回避制度以及与财务管理、风险控制相关的内部管理制度。具体情况如下：

2010年 1月 8日，领航科技创立大会暨第一次股东大会审议通过了《公司章程》，明确规定了股东、

董事、监事的权利义务。《公司章程》第九条明确规定了纠纷解决机制，第二十七条规定了股东享有的

各项权利，第七十四条规定了关联股东回避表决的情形，第一百六十一条、第一百六十二条、第一百六

十三条规定了投资者关系管理的内容和方式。

2015年 4月 13日，公司召开了第二届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于修改公司关联交

易决策制度》、《关于公司会计政策变更》、《关于制定年度报告重大差错责任追究制度》，并将部分

制度提交股东大会审议，完善了财务管理、风险控制相关的内部管理制度。

2016年 9月 2日，公司召开第二次临时股东大会，审议通过《承诺管理制度》、《利润分配管理制度》、

《对外投资管理制度》、《募集资金使用管理办法》的议案，修订了《股东大会、董事会、监事会议事规

则》、《信息披露管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》、《公司章程修正案》，进一步

完善了相关制度，以更好的保证股东权益。

至此，公司不断完善经营管理的内部控制制度，有效保证了公司经营业务的开展，保护了资产的安

全和完整，能够防止并及时发现、纠正错误，保证了公司财务资料的真实、合法、完整，促进了公司经

营效率的提高和经营目标的实现，能够给所有股东提供合适的保护以及保证股东充分行使知情权、参与

权、质询权和表决权等权利，建立了一套完善的财务管理和风险控制制度，完善了公司的纠纷解决机制

和投资者关系管理制度，符合公司发展的需求，在完整性、有效性和合理性方面不存在重大缺陷。

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3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

公司重大生产经营决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。截至报

告期末，上述机构和成员均依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和

义务。

4、 公司章程的修改情况

报告期内公司无章程修改事项。

(二) 三会运作情况

1、 三会召开情况

会议类型

报告期内

会议召开

的次数

经审议的重大事项（简要描述）

董事会 3 审议通过了《关于预计 2017年度日常性关联交易公告》、《关于提议召开 2017

年第一次临时股东大会》、《2016年度总经理工作报告的议案》、《2016年度董

事会工作报告的议案》、《关于公司 2016年度财务决算报告的议案》、《关于公

司 2017年度财务预算报告的议案》、《关于公司 2016年度利润分配方案的议

案》、《关于公司 2016年年度报告及摘要的议案》、《关于 2016年资金占用专项

报告的议案》、《关于续聘 2017年度审计机构的议案》、《关于取消公司股票发

行方案的议案》、《关于提议召开公司 2016年年度股东大会的议案》、《关于公

司 2017年半年度报告的议案》、《关于补选董事会成员的议案》、《关于对全资

子公司增资扩股的议案》、《关于提议召开公司 2017年第二次临时股东大会的

议案》.

监事会 2 审议通过了《2016年度监事会工作报告的议案》、《关于公司 2016年度财务决

算报告的议案》、《关于公司 2017年度财务预算报告的议案》、《关于公司 2016

年度利润分配方案》、《关于公司 2016年年度报告及摘要》、《关于 2016年资金

占用专项报告的议案》、《关于续聘 2017年度审计机构的议案》、《关于公司 2017

年半年度报告的议案》、《关于提名补选监事会成员的议案》、《关于对全资子公

司增资扩股的议案》、《关于提议召开公司 2017年第二次临时股东大会的议

案》.

股东大会 3 审议通过了《关于预计公司 2017年度日常性关联交易的议案》、《2016年度董

事会工作报告的议案》、《2016年度监事会工作报告的议案》、《关于公司 2016

年度财务决算报告的议案》、《关于公司 2017年度财务预算报告的议案》、《关

于公司 2016年度利润分配方案的议案》、《关于公司 2016年年度报告及摘要的

议案》、《关于公司控股股东及其他关联方占用资金情况专项说明的议案》、《关

于续聘 2017年度审计机构的议案》、《关于取消公司股票发行方案的议案》、《关

于公司 2017年半年度报告的议案》、《关于补选董事会成员的议案》、《关于对

全资子公司增资扩股的议案》

2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合相关法律、法规和公司章程的要求，且

均严格按照相关法律、法规履行各自的权利和义务。

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(三) 公司治理改进情况

公司自 2010 年 1 月设立起就依法建立了由股东大会、董事会、监事会及高级管理人员组成的公司

法人治理结构，制定了《公司章程》，但是并未制定《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监

事会议事规则》等规章制度，因此股份公司在设立初期依照《公司法》及《公司章程》有关规定，行使

相应决策、监督及经营管理职责。

后续公司已经依法制定了合法合规的三会议事规则等相关制度，并完善了由股东大会、董事会、监

事会和高级管理人员组成的权责分明、相互制衡的公司治理结构。

上述议事规则等规章制度建立以来，公司三会运行良好，董事、监事及高级管理人员根据《公司章

程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对

外担保管理制度》和《关联交易决策制度》等制度行使职权。公司在资产、人员、机构、财务、业务上

与控股股东完全独立，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用，或者为上述企业

或人员提供担保的情况。公司管理层将切实履行相关规则、制度，同时，根据公司的业务发展需要，不

断健全公司治理机制，以保障公司稳定、健康、持续发展。

(四) 投资者关系管理情况

投资者关系管理方面，公司已制定了《投资者关系管理制度》，并建立起较完整透明的沟通渠道，

在完善沟通的同时也发挥了对公司管理的监督作用。公司严格按照持续信息披露的规定与要求，按时编

制并披露各期定期报告，确保投资者权益，严格遵守公司商业秘密，认真、耐心回答投资者的询问，认

真记录投资者提出的意见和建议，并将不能解答的问题及时上报相关领导，及时回应投资者。投资者、

投资机构等特定对象到公司现场参观调研等事宜，由公司董事会办公室来统筹安排。

二、 内部控制

(一) 监事会就年度内监督事项的意见

监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异

议。

(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

公司的业务、资产、人员、财务和机构拥有独立性，具有面向�